Stato Patrimoniale. ATTIVO Anno 2008 Anno Totale immobilizzazioni (B) Totale attivo circolante (C)

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1 Analisi di Bilancio Esame del 28 maggio 2009 Prof. Danilo Scarponi FILA A I seguenti BILANCI si riferiscono alla ditta BITA SRL svolgente attività di produzione (valori in Euro) Stato Patrimoniale ATTIVO Anno 2008 Anno 2007 A) Crediti verso soci per versamenti ancora dovuti, con separata indicazione della parte già richiamata A) Crediti verso soci per versamenti ancora dovuti ancora da richiamare B) Immobilizzazioni: BI] Imm.imm. 1. costi di impianto e di ampliamento; BI] Imm.imm. 2. costi di ricerca, di sviluppo e di pubblicità; Totale immobilizzazioni immateriali BII] Imm.mat. 2. impianti e macchinario; BII] Imm.mat. 3. attrezzature industriali e commerciali; BII] Imm.mat. 4. altri beni; BII] Imm.mat. 5. immobilizzazioni in corso e acconti Totale immobilizzazioni materiali BIII] Immobilizzazioni finanziarie (totale al netto fondi rettificativi -bilancio abbreviato-): BIII] Imm.fin. 1. partecipazioni in b. imprese collegate; BIII] Imm.fin. 2. Crediti d. verso altri entro l'esercizio BIII] Imm.fin. 2. Crediti d. verso altri oltre l'esercizio Totale immobilizzazioni finanziarie Totale immobilizzazioni (B) C) Attivo circolante: CI) Rimanenze: CI) Rimanenze 1. materie prime, sussidiarie e di consumo: CI) Rimanenze 2. prodotti in corso di lavorazione e semilavorati; CI) Rimanenze 4. prodotti finiti e merci; Totale CII] Crediti (totale bilancio abbreviato): CII] Crediti 1. verso clienti entro l'esercizio CII] Crediti 1. verso clienti oltre l'esercizio CII] Crediti 3. verso imprese collegate oltre l'esercizio CII] Crediti 4-bis) Crediti tributari entro l'esercizio CII] Crediti 5. verso altri entro l'esercizio Totale CIII] Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni: CIII] Att.fin.che non cost.imm. 6. altri titoli Totale CIV] Disponibilità liquide: CIV] Disponibilità liquide 1. depositi bancari e postali; CIV] Disponibilità liquide 2. assegni; CIV] Disponibilità liquide 3. danaro e valori in cassa Totale Totale attivo circolante (C) D) Ratei e risconti (attivi) DI) Ratei Attivi: DII) Risconti attivi: Totale Pagina 1

2 TOTALE ATTIVO Pagina 2

3 PASSIVO Anno 2008 Anno 2007 A) Patrimonio netto: A] Patrimonio Netto - I. Capitale A] Patrimonio Netto - IV. Riserva legale A] Patrimonio Netto - VII. Altre riserve A] Patrimonio Netto - IX. Utile (perdite) dell'esercizio Totale B) Fondi per rischi e oneri: B] Fondi per rischi e oneri - 2. per imposte, anche differite; B] Fondi per rischi e oneri - 3. altri Totale Totale (A+B) C) Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato D) Debiti D3] Debiti vs/soci per finanziamenti oltre l'esercizio D4] Debiti verso banche entro l'esercizio D4] Debiti verso banche oltre l'esercizio D5] Debiti vs/altri finanziatori entro l'esercizio D5] Debiti vs/altri finanziatori oltre l'esercizio D6] Acconti entro l'esercizio D7] Debiti vs/fornitori entro l'esercizio D7] Debiti vs/fornitori oltre l'esercizio D10] Debiti verso collegate entro l'esercizio D10] Debiti verso collegate oltre l'esercizio D12] Debiti tributari entro l'esercizio D13] Debiti vs/ist prev e di sic sociale entro l'esercizio D14] altri debiti entro l'esercizio D14] altri debiti oltre l'esercizio Totale E) Ratei e risconti EI] Ratei Passivi EII] Risconti Passivi Totale TOTALE PASSIVO Pagina 3

4 CONTO ECONOMICO Anno 2008 Anno 2007 A) Valore della produzione: 1. ricavi delle vendite e delle prestazioni; variazioni delle rimanenze di prodotti in corso di lavorazione, semilavorati e finiti: a. Rimanenze finali di prodotti in corso di lavorazione, semilavorati e finiti; b. Rimanenze iniziali di prodotti in corso di lavorazione, semilavorati e finiti; incrementi di immobilizzazioni per lavori interni; altri ricavi e proventi: a. altri ricavi e proventi; b. contributi in conto esercizio; Totale B) Costi della produzione 6. Costi per l'acquisto di materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci; Costi per servizi; Costi per il godimento di beni di terzi; Costi per il personale: a. salari e stipendi; b. oneri sociali; c. trattamento di fine rapporto; ammortamenti e svalutazioni: a. ammortamento delle immobilizzazioni immateriali; b. ammortamento delle immobilizzazioni materiali; variazioni delle rimanenze di materie prime, sussidiarie, di consumo e merci; a. Rimanenze finali di materie prime, sussidiarie, di consumo e merci b. Rimanenze iniziali di materie prime, sussidiarie, di consumo e merci accantonamenti per rischi; altri accantonamenti; oneri diversi di gestione Totale Differenza tra valore e costi della produzione (A-B) C. Proventi e oneri finanziari: 16. altri proventi finanziari: c. proventi finanziari da titoli iscritti nell'atti circ che non costituiscono partecipazioni; interessi e altri oneri finanziari: d. Interessi e altri oneri finanziari da altre imprese Totale Proventi e Oneri finanziari ( ) D) Rettifiche di valore di attività finanziaria: E) Proventi e oneri straordinari: 20. Proventi: a. proventi straordinari b. plusvalenza da alienazioni (i cui ricavi non sono iscrivibili al n.5) Oneri: a. oneri straordinari b. minusvalenza da alienazioni (i cui costi non sono iscrivibili al n.14) Totale delle partite straordinarie (20-21) Risultato prima delle imposte (A-B+-C+-D+-E); imposte sul reddito dell'esercizio: a. imposte correnti utile (perdite) dell'esercizio Pagina 4

5 Ulteriori informazioni supplementari per l'analisi del bilancio 2008 desunte dalla nota integrativa e dalle relazioni di corredo: Nella voce B] Fondi per rischi ed oneri - 3. altri, sono compresi due accantonamenti; il primo relativo ad una causa in corso per un importo di euro come risulta dall'accantonamento inserito nel C.E., per il quale si prevede l'esborso nel corso del 2010; l'altro si riferisce ad un fondo manutenzioni cicliche accantonato nel corso dello stesso anno per euro da realizzare presumibilmente nell'anno La voce B] Fondi per rischi ed oneri - 2. per imposte anche 1 differite comprende imposte che si dovranno pagare nell'anno Della voce DII] Risconti attivi, euro sono relativi al maxicanone di leasing che verrà imputato in quote costanti nei successivi quattro anni. L'importo residuo della suddetta voce è relativo a costi sostenuti anticipatamente che 2 matureranno nel corso del Nel corso del 2009, dopo aver accantonato a Riserva Legale quanto previsto dalla normativa vigente e alla Riserva 3 Straordinaria il 30% dell'intero utile, si prevede di distribuire dividendi per l'utile residuo. 4 Gli "altri titoli" dell'attivo circolante sono costituiti da titoli pubblici (CCT) in scadenza nel Tra i costi per servizi sono compresi costi di manutenzione dei beni in leasing per euro Tra i costi per servizi sono compresi costi relativi a trasferte per euro 500, sostenuti dall'amministratore, in relazione 6 all'incarico della mediazione immobiliare di cui al punto 9. Per il 2009 si prevedono risoluzioni di rapporti da lavoro che comporteranno uscite per euro , mentre nel 2010 le 7 uscite previste saranno di euro L'ammontare della voce 5.b. contributi in conto esercizio è riferibile per euro a contributi erogabili dalla Regione in conto interessi su finanziamenti ottenuti, il residuo riguarda il credito d'imposta relativo all'aumento della base 8 occupazionale. Della voce 5.a. altri ricavi e proventi, l'importo di euro riguarda una mediazione immobiliare occasionale 9 effettuata nel corso dell'esercizio. 10 Fra i debiti sono compresi acconti da clienti per merce pronta a magazzino e consegnata nei primi mesi del Parte delle rimanenze di prodotti finiti (euro ) sono considerate obsolete in quanto la vendita al momento non è 11 realizzabile e verranno "cedute a stock" nel prossimo esercizio ad un valore di euro Della voce BII] Imm. Mat Impianti e macchinari, nei primi mesi del 2009 si realizzerà la dismissione dei beni dal costo storico di euro ammortizzati per il 80%, realizzando euro , mentre nel corso del 2010 è stata 12 programmata la sostituzione di un automezzo del costo storico di euro ammortizzato per l'70%. Assunte opportunamente le ipotesi eventualmente mancanti si provveda a: a) riclassificare lo Stato Patrimoniale del 2008 secondo il criterio finanziario; b) riclassificare il Conto Economico del 2008 secondo il criterio del Valore Aggiunto; c) calcolare gli indici del 2008 mancanti ed indispensabili per una corretta analisi economico/finanziaria; d) commentare in modo esauriente la situazione patrimoniale, finanziaria ed economica dell'azienda tenendo conto delle seguenti medie di settore: ROE 5%, ROS 5%; e) calcolare il flusso di CCN della gestione operativa secondo il metodo diretto ed indiretto; f) redigere il Rendiconto finanziario dei flussi di cassa tenendo conto dei risultati del punto e) e delle seguenti informazioni: nel corso dell'esercizio 2008 sono stati pagati dividendi per euro ed è stato aumentato il capitale sociale di euro delle quali solo effettivamente versate. Sono stati effettuati nuovi investimenti in immobilizzazioni materiali, immateriali e finanziarie rispettivamente per , 5.200, Sono state venduti beni strumentali del valore contabile residuo pari a realizzando una plusvalenza di Sono state inoltre cedute partecipazioni in imprese collegate realizzando L'azienda ha ottenuto nuovi finanziamenti per e ha rimborsato rate per euro. La gestione extraoperativa è determinata sulla base delle risultanze ottenute dal conto economico riclassificato tenendo anche conto delle informazioni di cui sopra. Nel corso del 2008 è stato corrisposto un TFR pari a edè incrementato il CCN di g) spiegare il TASCO (Tasso di Sviluppo Compatibile) ed illustrare la situazione nei rispettivi esercizi disponibili. Pesi Attribuiti: a) Stato Patrimoniale 2,5; b) Conto economico 1,5; c) Indici 0,5; d) Commento 2,5; e) Flusso CCN 1; f) Redazione del Rendiconto finanziario 1, g) Domanda teorica 1. Il voto in trentesimi si ottiene moltiplicando la somma dei pesi raggiunti per 3. Pagina filaa

6 TAVOLA DEGLI INDICI E DEI MARGINI Indici di composizione degli impieghi Anno 2008 Anno 2007 Elasticità degli impieghi 0,41 0,35 Rigidità degli impieghi 0,59 0,65 Indici di composizione delle fonti Anno 2008 Anno 2007 Indice di indebitamento o leverage 3,68 4,18 Indice di autonomia finanziaria 0,27 0,24 Indice di dipendenza finanziaria 0,73 0,76 Indice di rigidità delle fonti 0,60 0,29 Indice di elasticità delle fonti 0,40 0,71 Indici di correlazione impieghi durevoli - fonti permanenti Anno 2008 Anno 2007 Margine di struttura essenziale , ,00 Quoziente di autocopertura delle Imm. 0,46 0,37 Margine di struttura globale , ,00 Quoziente di Copertura Imm.zioni 1,02 0,45 Indice di solidità del capitale 1,08 1,29 Indice del Patrimonio Netto tangibile 25,09 18,39 Indici di correlazione impieghi correnti-fonti a breve Anno 2008 Anno 2007 Capitale Circolante Netto , ,00 Indice di disponibilità 1,03 0,49 Margine di tesoreria , ,00 Indice di liquidità 0,80 0,33 Indici di rotazione e di durata Anno 2008 Anno 2007 Rotazione del capitale investito 1,47 1,30 Rotazione delle attività correnti 3,59 3,74 Rotazione delle scorte 16,06 11,21 Rotazione Crediti Commerciali 5,60 6,72 Giacenza media dei crediti 64,33 53,61 Giacenza media dei debiti 71,76 116,81 Giacenza media delle scorte 22,42 32,11 Indici di redditività Anno 2008 Anno 2007 ROE 3,43% 5,03% ROI 3,05% 4,86% ROA 3,33% 5,10% ROS 2,08% 3,74% TIGEC 0,31 0,25 Sostenibilità del debito 85,78% 53,29% ROD 3,59% 3,41% Indici di produttività Anno 2008 Anno 2007 Vendite per dipendente Valore aggiunto per dipendente Incidenza del costo del lavoro sul val aggiunto 75% 65% Pagina filaa

7 SITUAZIONI CONDENSATE ATTIVO Anno 2008 Anno 2007 Liquidità Immediate ,14% Liquidità differite ,61% Rimanenze ,13% ATTIVO CORRENTE % Immobilizzazioni immateriali ,08% Immobilizzazioni materiali ,39% Immobilizzazioni finanziarie ,83% Immobilizzazioni operative ,81% ATTIVO IMMOBILIZZATO ,12% CAPITALE INVESTITO PASSIVO Anno 2007 Anno 2007 Passività correnti ,60% Passività consolidate ,21% CAPITALE DI TERZI ,81% Patrimonio Netto ,19% CAPITALE ACQUISITO Conto Economico (valore aggiunto) Anno 2007 PRODUZIONE DELL'ESERCIZIO ,00% VALORE AGGIUNTO ,95% MARGINE OPERATIVO LORDO ,20% REDDITO OPERATIVO CARATTERISTICO ,10% REDDITO OPERATIVO GLOBALE ,96% REDDITO ORDINARIO ,85% REDDITO PRIMA DELLE IMPOSTE ,35% REDDITO NETTO ,61% Pagina filaa

8 Stato Patrimoniale riclassificato (criterio finanziario) ATTIVO Anno 2008 Anno 2007 CIII] Att.fin.che non cost.imm. 6. altri titoli CIV] Disponibilità liquide 1. depositi bancari e postali; CIV] Disponibilità liquide 2. assegni; CIV] Disponibilità liquide 3. danaro e valori in cassa Totale Liquidità Immediate BIII] Imm.fin. 2. Crediti d. verso altri entro l'esercizio CII] Crediti 1. verso clienti entro l'esercizio CII] Crediti 4-bis) Crediti tributari entro l'esercizio CII] Crediti 5. verso altri entro l'esercizio CIII] Att.fin.che non cost.imm. 6. altri titoli DI) Ratei Attivi entro l'esercizio Totale Liquidità differite BII] Imm.mat. 2. impianti e macchinario; CI) Rimanenze 1. materie prime, sussidiarie e di consumo: CI) Rimanenze 2. prodotti in corso di lavorazione e semilavorati; CI) Rimanenze 4. prodotti finiti e merci; DII) Risconti attivi entro l'esercizio D6] Acconti entro l'esercizio Totale Rimanenze Totale Attivo corrente BI] Imm.imm. 1. costi di impianto e di ampliamento; BI] Imm.imm. 2. costi di ricerca, di sviluppo e di pubblicità; Immobilizzazioni immateriali BII] Imm.mat. 2. impianti e macchinario; BII] Imm.mat. 3. attrezzature industriali e commerciali; BII] Imm.mat. 4. altri beni; BII] Imm.mat. 5. immobilizzazioni in corso e acconti Immobilizzazioni materiali BIII] Imm.fin. 1. partecipazioni in b. imprese collegate; BIII] Imm.fin. 2. Crediti d. verso altri oltre l'esercizio CII] Crediti 1. verso clienti oltre l'esercizio CII] Crediti 3. verso imprese collegate oltre l'esercizio Immobilizzazioni finanziarie CI) Rimanenze 4. prodotti finiti e merci; DII) Risconti attivi oltre l'esercizio Immobilizzazioni operative Totale immobilizzazioni CAPITALE INVESTITO A] Patrimonio Netto - IX. Utile (perdite) dell'esercizio B2] fondi per imposte entro l'esercizio C] Debito per TFRL D4] Debiti verso banche entro l'esercizio D5] Debiti vs/altri finanziatori entro l'esercizio D7] Debiti vs/fornitori entro l'esercizio D10] Debiti verso collegate entro l'esercizio D12] Debiti tributari entro l'esercizio D13] Debiti vs/ist prev e di sic sociale entro l'esercizio D14] altri debiti entro l'esercizio EI) ratei passivi entro l'esercizio EII) risconti passivi entro l'esercizio Totale Passivo corrente B2] fondi per imposte oltre l'esercizio B3] altri fondi per rieschi e oneri oltre l'esercizio C] Debito per TFRL D3] Debiti vs/soci per finanziamenti oltre l'esercizio D4] Debiti verso banche oltre l'esercizio D5] Debiti vs/altri finanziatori oltre l'esercizio D7] Debiti vs/fornitori oltre l'esercizio D10] Debiti verso collegate oltre l'esercizio D14] altri debiti oltre l'esercizio Totale Passività consolidate A) Cred vs/soci per versamenti ancora dovuti ancora da richiamare A] Patrimonio Netto - I. Capitale A] Patrimonio Netto - IV. Riserva legale A] Patrimonio Netto - VII. Altre riserve A] Patrimonio Netto - IX. Utile (perdite) dell'esercizio Patrimonio netto CAPITALE ACQUISITO

9 Conto Economico riclassificato (valore aggiunto) Anno 2008 Anno 2007 A] Valore della produzione - 1) Ricavi vendite e prestazioni A] Valore della produzione - 2) Variazione rimanenze prodott finiti, semilavorati a. Rimanenze finali di prodotti in corso di lavorazione, semilavorati e finiti; b. Rimanenze iniziali di prodotti in corso di lavorazione, semilavorati e finiti; incrementi di immobilizzazioni per lavori interni; A] Valore della produzione - 5) a. Altri ricavi e proventi PRODUZIONE DELL'ESERCIZIO B] Costi della produzione - 6) Acq MP, suss, di cons e merci B] Costi della produzione - 7) Costi per servizi B] Costi della produzione - 8) Costi per godimento beni terzi B] Costi della produzione - 11) Variazione rim MP, suss, di cons e merci a. Rimanenze finali di materie prime, sussidiarie, di consumo e merci b. Rimanenze iniziali di materie prime, sussidiarie, di consumo e merci B] Costi della produzione - 14) Altri costi di gestione VALORE AGGIUNTO A] Valore della produzione - 5. b. contributi in conto esercizio; B] Costi della produzione - 9)a. Salari e stipendi B] Costi della produzione - 9)b. oneri sociali B] Costi della produzione - 9)c. Acc.to TFR MARGINE OPERATIVO LORDO B] Costi della produzione - 10)a. amm.to imm.ni immateriali B] Costi della produzione - 10)b. amm.to imm.ni materiali B] Costi della produzione - 12) acc.to per rischi diversi B] Costi della produzione - 13) Altri accantonamenti REDDITO OPERATIVO CARATTERISTICO A] Valore della produzione - 5) a. Altri ricavi e proventi [GAP] B) Costi della produzione - 7) Costi per servizi C] Proventi e Oneri Finanziari c. prov finanziari da titoli iscritti nell'atti circ che non cost part [GAP] REDDITO OPERATIVO GLOBALE A] Valore della produzione - 5) b. Contributi [Gof] C] Proventi e Oneri Finanziari d. Interessi e altri oneri finanziari da altre imprese [GF] REDDITO ORDINARIO E] Proventi e oneri straordinari a. proventi straordinari [GS] E] Proventi e oneri straordinari b. plus da alienazioni (ricavi non sono iscrivibili al n.5) [GS] E] Proventi e oneri straordinari a. oneri straordinari [GS] REDDITO PRIMA DELLE IMPOSTE a. imposte correnti [GI] REDDITO NETTO

10 Analisi della situazione patrimoniale-finanziaria Indici di composizione degli impieghi Anno 2008 Anno 2007 Elasticità degli impieghi Tot. Attivo circolante / Tot. Investimenti 0,41 0,35 Rigidità degli impieghi Tot. Imm.ni / Tot. Investimenti 0,59 0,65 Indici di composizione delle fonti Anno 2008 Anno 2007 Indice di indebitamento o leverage Tot.investimenti/Patr.Netto 3,68 4,18 Indice di autonomia finanziaria Patr.Netto / Tot. Fonti 0,27 0,24 Indice di dipendenza finanziaria Pass. Corrente + Pass. Cons./ totale investimenti 0,73 0,76 Quoziente di indebitamento Pass.Corrente+Pass.Cons. / Patr.netto 2,68 3,18 Indice di rigidità delle fonti Pass.Cons.+Patr.Netto/Tot.Fonti 0,60 0,29 Indice di elasticità delle fonti Pass.Corrente/Tot.Fonti 0,40 0,71 Indici di correlazione impieghi durevoli - fonti permanenti Anno 2008 Anno 2007 Margine di struttura essenziale Patr.Netto - Immobilizzazioni , ,00 Quoziente di autocopertura delle Imm. Patr. Netto / Imm.ni 0,46 0,37 Margine di struttura globale (Pass.Consolidato + Patr.Netto) - Imm.zioni , ,00 Quoziente di Copertura Imm.zioni (Pass.Consolidato + Patr.Netto) / Immobilizzazioni 1,02 0,45 Indice di solidità del capitale Patrimonio netto / Capitale Sociale 1,08 1,29 Indice del Patrimonio Netto tangibile Patrimonio Netto / Imm.ni Immateriali 25,09 18,39

11 Analisi della liquidità Indici di correlazione impieghi correnti-fonti a breve Anno Anno Capitale Circolante Netto Att. Corrente - Pass. Corrente , ,00 Indice di disponibilità Att. Corrente / Pass. Corrente 1,03 0,49 Margine di tesoreria (Liq. imm.te + Liq. Diff. ) - Pass. Corrente , ,00 Indice di liquidità Liq. imm.te + Liq. Diff. / Pass. Corrente 0,80 0,33 Indici di rotazione e di durata Anno Anno 2007 Rotazione del capitale investito Ricavi vendita / Tot. Investimenti 1,47 1,30 Rotazione delle attività correnti Ricavi vendita/ Tot. attivo circolante 3,59 3,74 Rotazione delle scorte Ricavi di vendita / Magazzino 16,06 11,21 Rotazione Crediti Commerciali Ricavi di vendita + IVA / Crediti comm.li 5,60 6,72 Giacenza media dei crediti Crediti comm.li *360/ Ricavi vendita+iva 64,33 53,61 Giacenza media dei debiti Debiti comm.li*360/acq.+iva 71,76 116,81 Giacenza media delle scorte Scorte *360/ Ricavi di vendita 22,42 32,11

12 Analisi della situazione economica Indici di redditività Anno Anno ROE Reddito netto / Patr. Netto 3,43% 5,03% ROI Reddito operativo / Tot. Investimenti 3,05% 4,86% ROA (Redd.Op.+Redd.Atipici+Prov.fin.)/Tot. Invest. 3,33% 5,10% ROS Reddito operativo gest. caratteristica / Ricavi vendita 2,08% 3,74% TIGEC Reddito netto / Reddito operativo gest. caratteristica 0,31 0,25 Sostenibilità del debito Oneri finanziari / Reddito Operativo Caratteristico 85,78% 53,29% ROD Oneri finanziari / (Pass. Corrente + Pass. Cons.) 3,59% 3,41% Indici di produttività Anno Anno Vendite per dipendente Vendite / n medio dipendenti Valore aggiunto per dipendente Valore Aggiunto / n medio dipendenti , ,33 Incidenza del costo del lavoro sul val aggiunto Costo del lavoro / Valore aggiunto 75,49% 65,01%

13 Analisi di Bilancio Prova del 06/09/2004 #RIF! VARIAZIONI GREZZE #RIF! VAR.GREZZE RETTIFICHE FLUSSO REALE ATTIVO Anno 2008 Anno 2007 IMPIEGHI FONTI IMPIEGHI FONTI IMPIEGHI FONTI A) Crediti verso soci per versamenti ancora dovuti, con separata indicazione della parte già richiamata A] Patrimonio Netto - I. Capitale Totale immobilizzazioni immateriali a. ammortamento delle immobilizzazioni immateriali; Totale immobilizzazioni materiali b. ammortamento delle immobilizzazioni materiali; incrementi di immobilizzazioni per lavori interni; b. plusvalenza da alienazioni (i cui ricavi non sono iscrivibili al n.5) disinvestimenti BIII] Imm.fin. 1. partecipazioni in b. imprese collegate; BIII] Imm.fin. 2. Crediti d. verso altri oltre l'esercizio utile (perdite) dell'esercizio A] Patrimonio Netto - IV. Riserva legale A] Patrimonio Netto - VII. Altre riserve accantonamenti per rischi; altri accantonamenti; B] Fondi per rischi e oneri - 3. altri C) Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato c. trattamento di fine rapporto; D4] Debiti verso banche oltre l'esercizio D10] Debiti verso collegate oltre l'esercizio D14] altri debiti oltre l'esercizio CII] Crediti 3. verso imprese collegate oltre l'esercizio D3] Debiti vs/soci per finanziamenti oltre l'esercizio D5] Debiti vs/altri finanziatori oltre l'esercizio GESTIONE REDDITUALE - METODO DIRETTO RICAVI DELLE VENDITE E DELLE PRESTAZIONI VARIAZIONE RIMENENZE PRODOTTI E SEMILAVORATI ALTRI RICAVI E PROVENTI COSTI PER ACQUISTO MATERIE PRIME COSTI PER SERVIZI COSTO PER GODIMENTO BENI TERZI COSTO PERSONALE (SENZA TFR) CONTRIBUTI IN C/ESERCIZIO VARIAZIONE RIM.MATERIE PRIME ONERI DIVERSI DI GESTIONE FLUSSO DI CCN DELLA GESTIONE OPERATIVA FONTE GESTIONE REDDITUALE - METODO INDIRETTO A-B a. altri ricavi e proventi; b. contributi in conto esercizio; a. Rimanenze finali di prodotti in corso di lavorazione, semilavorati e finiti; c. trattamento di fine rapporto Costi per servizi; a. ammortamento delle immobilizzazioni immateriali; b. ammortamento delle immobilizzazioni materiali; accantonamenti per rischi; altri accantonamenti; FLUSSO DI CCN DELLA GESTIONE OPERATIVA FONTE GESTIONE PATRIMONIALE ACCESSORIA 5. a. altri ricavi e proventi; Costi per servizi; c. proventi finanziari da titoli iscritti nell'atti circ che non costituiscono partecipazioni; 150 TOTALE FONTE GESTIONE FINANZIARIA 5. altri ricavi e proventi: d. Interessi e altri oneri finanziari da altre imprese TOTALE IMPIEGHI GESTIONE STRAORDINARIA 20. a. proventi straordinari a. altri ricavi e proventi; 21. a. oneri straordinari TOTALE 300 FONTE GESTIONE TRIBUTARIA 22. a. imposte correnti TOTALE IMPIEGHI Danilo Scarponi pg. 12 di 8

14 Analisi di Bilancio Prova del 06/09/2004 VARIAZIONI CCN Anno 2008 Anno 2007 IMPIEGHI FONTI BIII] Imm.fin. 2. Crediti d. verso altri entro l'esercizio CI) Rimanenze 1. materie prime, sussidiarie e di consumo: CI) Rimanenze 2. prodotti in corso di lavorazione e semilavorati; CI) Rimanenze 4. prodotti finiti e merci; CII] Crediti 1. verso clienti entro l'esercizio CII] Crediti 1. verso clienti oltre l'esercizio CII] Crediti 4-bis) Crediti tributari entro l'esercizio CII] Crediti 5. verso altri entro l'esercizio CIII] Att.fin.che non cost.imm. 6. altri titoli DI) Ratei Attivi: DII) Risconti attivi: D5] Debiti vs/altri finanziatori entro l'esercizio D6] Acconti entro l'esercizio D7] Debiti vs/fornitori entro l'esercizio D7] Debiti vs/fornitori oltre l'esercizio D10] Debiti verso collegate entro l'esercizio D12] Debiti tributari entro l'esercizio D13] Debiti vs/ist prev e di sic sociale entro l'esercizio D14] altri debiti entro l'esercizio EI] Ratei Passivi EII] Risconti Passivi Variazione di CCN IMPIEGHI Danilo Scarponi pg. 13 di 8

15 RENDICONTO FINANZIARIO IMPIEGHI DI LIQUIDITA' FONTI DI LIQUIDITA' GESTIONE REDDITUALE GESTIONE OPERATIVA Flusso di CCN della gestione operativa Variazione di CCN operativo Pagamento TFR Flusso di cassa della gestione operativa GESTIONE EXTRA - OPERATIVA Gestione patrimoniale accessoria Gestione finanziaria Gestione straordinaria 300 Gestione tributaria Flusso di cassa della gestione reddituale ATTIVITA' DI INVESTIMENTO Investimenti in immobilizz.immateriali Realizzo di immobilizz. Materiali Investimenti in immobilizz.materiali Realizzo di immobilizz. Finanziarie Investimenti in immobilizz. Finanziarie Flusso di cassa derivante da att. di investimento ATTIVITA' DI FINANZIAMENTO Diminuzione di capitale proprio - dividendi Aumento di capitale proprio Aumento di debiti oltre l'esercizio Flusso di cassa derivante da att. di finanziamento TOTALE IMPIEGHI TOTALE FONTI FLUSSO DI CASSA (FONTI) VARIAZIONE DELLA LIQUIDITA' Liquidità al 31/12/2008 Denaro in cassa e assegni Depositi bancari e postali Debiti v/banche scadenti entro l'esercizio TOTALE Liquidità al 31/12/2007 Denaro in cassa e assegni Depositi bancari e postali Debiti v/banche scadenti entro l'esercizio TOTALE FLUSSO DI CASSA (IMPIEGHI)