SCHEDA INSEGNAMENTO A.A. 2018/2019

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1 SCHEDA INSEGNAMENTO A.A. 2018/2019 CORSO DI LAUREA IN ECONOMIA AZIENDALE INSEGNAMENTO METODOLOGIE E DETERMINAZIONI QUANTITATIVE D AZIENDA 1: CONTABILITA E BILANCIO. CORSO A-L. Docente: MICHELE MILONE michele.milone@unifg.it pagina web: luogo ricevimento: studio n. 11, primo piano, Via Caggese, 1) S.S.D. dell insegnamento SECS-P07 Anno di Corso 2 Crediti 8 Semestre Dal 9 settembre 2018 al 12 dicembre 2018 Propedeuticità Eventuali prerequisiti ORGANIZZAZIONE DEL CORSO Nessuna Le conoscenze e le competenze necessarie per intraprendere lo studio e raggiungere gli obiettivi formativi attesi sono da ricondursi alle nozioni apprese nel corso di Economia Aziendale del primo anno e, in particolare, alle logiche e agli strumenti di rilevazione contabile Articolazione in moduli 2 Lezioni frontali numero ore: 52 Seminari numero ore: Esercitazioni in aula e/o laboratorio numero ore: 12

2 Visite guidate e/o attività di gruppo assistite numero ore: PROGRAMMA DELL INSEGNAMENTO Obiettivi formativi Lo studente dovrà acquisire conoscenza e capacità di comprensione delle logiche che ispirano, sia nella teoria che nella pratica, la formazione del bilancio di esercizio delle imprese secondo le disposizioni previste dal Codice Civile e dai principi contabili nazionali. In particolare, il primo modulo ha per oggetto la conoscenza del quadro concettuale di riferimento per la formazione e rappresentazione del bilancio d esercizio, nonché l individuazione delle caratteristiche qualitative e quantitative che debbono essere soddisfatte per una corretta informazione contabile. Lo studente dovrà altresì comprendere gli aspetti valutativi dei vari elementi che costituiscono il bilancio nel suo complesso ed essere in grado di interpretare la situazione patrimoniale, finanziaria e reddituale dell impresa mediante la relativa analisi. Il secondo modulo, invece, ha per oggetto la rilevazione delle operazioni tipiche di gestione societaria e l analisi della struttura e dell organizzazione del fenomeno societario. Lo studente dovrà acquisire una conoscenza adeguata della disciplina societaria, con riferimento ai sistemi di amministrazione e controllo, al procedimento di costituzione delle società, alle operazioni sul capitale ed alle altre operazioni di finanziamento tipiche delle peculiari vesti giuridiche societarie. Risultati di apprendimento attesi Conoscenza e capacità di comprensione Il corso persegue l obiettivo precipuo di fornire agli studenti i concetti fondamentali e gli strumenti di redazione e comprensione del bilancio di esercizio dell impresa. Tali strumenti dovranno essere utilmente utilizzati per svolgere analisi, anche di tipo complesso, dei dati di bilancio ai fini della corretta interpretazione della situazione patrimoniale, finanziaria e reddituale dell impresa. In buona sostanza, mediante le attività didattiche, lo studente potrà conoscere e comprendere (knowledge and understanding) gli strumenti utili per la costruzione ragionata di un bilancio che risponda ai requisiti di completezza, affidabilità e coerenza con i paradigmi della scienza contabile e che sia, al contempo, utile per le esigenze applicative e della pratica di redazione e interpretazione delle informazioni contabili relative alla situazione patrimoniale, finanziaria e reddituale dell impresa. La teoria e le pratiche applicative di governo del bilancio sono investigate sulla base degli studi dottrinali e delle

3 migliori prassi rivenienti dall operatività e della mutevole cornice ambientale e istituzionale di riferimento, quest ultima fatta di leggi, decreti, provvedimenti europei e standard contabili di riferimento. In questa prospettiva, verrà sollecitato lo studio delle logiche e dei processi che consentono di maturare capacità di giudizio sul livello e sulla qualità dell informativa economico-finanziaria prodotta dall azienda, con apertura anche alle informazioni di natura non finanziaria, del tipo environmental, social e di sustainability reporting. Capacità di applicare conoscenza e comprensione Autonomia di giudizio Oltre ad una solida base concettuale, il corso si propone di trasferire agli studenti le competenze applicative concernenti la redazione, l approfondimento, l applicazione e la risoluzione delle principali problematiche di rappresentazione e valutazione delle voci di bilancio e, in generale, al funzionamento del sistema informativo contabile. Al riguardo, le esercitazioni pratiche rappresentano un valido ausilio didattico, per verificare il livello di apprendimento e di adozione / implementazione delle nozioni e degli strumenti acquisiti (applying knowledge and understanding). Pertanto, al termine delle attività didattiche lo studente possiede una approfondita conoscenza delle principali problematiche di redazione, analisi e valutazione necessarie per il governo del processo di formazione del bilancio di esercizio e di interpretazione della situazione patrimoniale, economica e finanziaria dell azienda. Inoltre, specifiche conoscenze sono favorite dal secondo modulo del corso che completa la formazione del primo anno in materia di ragioneria e contabilità aziendale, favorendo l acquisizione dei principi e degli strumenti della contabilità di un impresa organizzata in forma societaria con riferimento alle peculiari operazioni della sua gestione (formazione del capitale, operazioni sul capitale, prestiti obbligazionari, strumenti di finanziamento, etc.). Il corso si propone, tra l altro, di accrescere negli studenti una capacità critica che consenta di affrontare i problemi peculiari che attengono la redazione e l analisi del bilancio, definire i tratti caratteristici di ciascuna problematica riscontrata, individuare soluzioni per il loro superamento e valutare i possibili scenari associati ad ogni azione proposta. Pertanto, al termine delle attività didattiche lo studente maturerà autonomia di giudizio (making judgements) sulle principali questioni attinenti al modello positivo civilistico del bilancio, così come innovato di recente dal D.Lgs. n. 139/2015, attuativo della Direttiva 2013/34/UE. Lo studente maturerà autonomia di giudizio nell inquadramento delle problematiche di redazione, formazione e valutazione di bilancio nell ambito del complessivo quadro informativo di riferimento, nonché in relazione all applicazione di singoli principi contabili, potendo impiegare la logica teorica del bilancio di esercizio e le relative tecniche applicative. Saprà interpretare la struttura finanziaria, le caratteristiche patrimoniali e i risultati aziendali e formulare

4 Abilità comunicative Capacità di apprendimento correttamente, tra gli altri, giudizi in ordine alla soluzione di specifici aspetti dell informativa finanziaria, nonché avendo riguardo alla capacità segnaletica delle informazioni di bilancio alla condizione di economicità aziendale, in termini di equilibrio e di adeguatezza finanziaria, all efficienza (previa analisi dei costi e dei rendimenti delle combinazioni produttive), alla equilibrata strutturazione delle fonti di finanziamento, alle condizioni di adeguatezza patrimoniale, alla più congeniale composizione degli impieghi aziendali e delle fonti di copertura, alla dinamica del capitale investito netto operativo e del capitale circolante netto, nonché alla adeguata correlazione con le grandezze flusso di natura reddituale e finanziaria. Il corso, essenzialmente incentrato sullo studio del bilancio di esercizio e della tecnica contabile applicata all impresa organizzata in forma societaria, si propone di fornire agli studenti le competenze necessarie per conoscere e soddisfare le aspettative dei diversi stakeholder aziendali, nonché per affrontare efficacemente le tematiche che attengono alla predisposizione, all analisi e all interpretazione critica dell informativa societaria allo scopo di conoscere approfonditamente la situazione patrimoniale, economica e finanziaria dell impresa. Inoltre, considerata la rilevanza internazionale dei filoni di studio approfonditi, lo studente sarà stimolato a comunicare utilizzando altresì i corretti termini in lingua inglese nel campo dell accounting e, in particolare, della financial statement analysis. La presentazione dei profili teorici e applicativi sarà svolta in modo da consentire l acquisizione della padronanza di un linguaggio tecnico e di una terminologia specialistica adeguati (ovverosia, il linguaggio contabile e dei bilanci), nonché di sviluppare abilità comunicative sia orali, attraverso una discussione interattiva di classe, sia scritte, attraverso la redazione di esercizi ed eventuali elaborati scritti. Le abilità comunicative saranno valutate soprattutto attraverso l esposizione orale durante gli esami. Il corso intende sviluppare le capacità di apprendimento degli studenti (learning skills) tramite l adozione di metodologie didattiche (es. esercitazioni pratiche), volte a stimolare un approccio di studio pro-attivo. La capacità di apprendimento potrà essere stimolata, tra l altro, attraverso l utilizzo di fogli di calcolo ovvero mediante presentazioni power point la cui discussione in aula potrà essere finalizzata anche a verificare l effettiva comprensione degli argomenti esposti. La capacità di apprendimento sarà altresì stimolata da supporti didattici di tipo pratico in modo da favorire l apprendimento e sviluppare le capacità applicative. La capacità di apprendimento viene stimolata altresì mediante simulazioni ed esercitazioni rivolte a valutare la capacità di sintesi, gestione del tempo, presentazione e autoapprendimento. Nel corso delle attività formative in genere, gli studenti, potranno sviluppare capacità di lavoro in gruppo,

5 Modalità di erogazione Testi consigliati maturare orientamenti di tipo problem solving nell approccio alle tematiche di bilancio, soprattutto quelle di natura judgmental, intervenire direttamente in aula alla scopo di migliorare la propria capacità di segnalare o descrivere in modo chiaro e comprensibile eventuali dubbi e/o richieste di chiarimento su argomenti specifici. Gli strumenti didattici utilizzati per raggiungere gli obiettivi di apprendimento includono comunque un congruo numero di ore dedicate ad attività di approfondimento delle tematiche di bilancio, alle rilevazioni contabili ed extra-contabili e al tutoraggio. Tradizionale, con lezioni ex cathedra e svolgimento di rilevazioni contabili e non. La frequenza è fortemente consigliata. A) Per il modulo I Il bilancio di esercizio : ONESTI T., ROMANO M., TALIENTO M., Il bilancio di esercizio nelle imprese. Dal quadro concettuale di riferimento alle nuove regole contabili nazionali e internazionali, Giappichelli, Torino, B) Per il modulo II Gestioni societarie. Struttura e organizzazione del fenomeno societario. Modalità di verifica dell apprendimento Appunti delle lezioni e materiale didattico reso disponibile dal docente sulla propria bacheca elettronica. La verifica del raggiungimento dei risultati di apprendimento avviene essenzialmente attraverso l esame di profitto. Per sostenere la prova d'esame è necessario prenotarsi secondo la procedura on-line nei modi e nei tempi previsti, compilando anche il questionario sulla valutazione della didattica. Più precisamente, le prove che concorrono alla valutazione del discente sono due: una scritta e l altra orale. La prima deve essere espletata in 45 minuti. La prova scritta si pone l obiettivo di verificare le conoscenze acquisite dallo studente tramite tre domande di taglio empirico, che riguardano la redazione e l interpretazione del bilancio di esercizio, nonché la rilevazione in partita doppia di alcuni accadimenti gestionali tipici dell impresa organizzata in forma societaria. I risultati della prova scritta sono pubblicati sulla bacheca elettronica del docente; vengono altresì affissi nella bacheca dell insegnamento presso lo studio del docente in Dipartimento. La prova orale, alla quale lo studente è comunque ammesso, consiste invece in un colloquio teso ad appurare il grado di apprendimento anche delle altre tematiche del programma di studio non considerate nella prova scritta. Nella prova orale (mediamente della durata di circa minuti), lo studente deve dunque dimostrare di aver raggiunto un adeguato livello di preparazione su tutti gli argomenti presenti nel programma

6 d insegnamento. La votazione complessiva, pertanto, consegue da una valutazione congiunta delle due prove d esame. Il giudizio è espresso in trentesimi. Durante le prove non è consentito l'utilizzo di appunti o libri di testo, ma del solo calcolatore. L attività di verifica, in generale, sarà rivolta a testare la padronanza di strumenti, metodologie e autonomia critica. La stessa prova d esame offre allo studente un opportunità di approfondimento e di verifica delle capacità di analisi, elaborazione e comunicazione del suo lavoro. Programma dettagliato dell insegnamento Descrizione Argomenti del Corso Rif. testo Ore di lezioni corrispondenti Il bilancio del sistema aziendale. Inquadramento teoricoconcettuale. Impresa, informazione, ambiente. Le funzioni del bilancio. Il bilancio e le dinamiche aziendali. Il quadro motivazionale e il governo dell impresa. Il sistema ambientale di riferimento. Aspetti normativi e aspetti positivi. La natura delle informazioni del bilancio. Il reddito di esercizio e il capitale di funzionamento. Introduzione allo studio delle finalità del bilancio. La specificazione del quadro teorico-concettuale. Standardizzazione, unificazione, armonizzazione contabile. Le convenzioni contabili: i Principi contabili e i Principi di revisione. Profili storico-evolutivi. L esperienza statunitense e internazionale. L esperienza italiana. Il fenomeno dell armonizzazione contabile. (capp. 1, 2, 3) 4 La finalità alfa e la finalità beta del bilancio di esercizio. I principi generali o postulati del bilancio. I principi generali di bilancio secondo la finalità alfa. Il criterio del tempo fisico. Il principio della costanza (consistency principle). Il criterio della competenza. I principi generali di bilancio secondo la finalità beta. Il criterio del tempo economico. Il criterio della competenza. L unitarietà della gestione complessiva e dei progetti strategici e operativi. La programmazione pluriennale. Le politiche di bilancio. I principi o criteri particolari di bilancio. I principi o criteri particolari di valutazione nell ottica alfa. Costi comuni pluriennali anticipati. Costi fissi d esercizio. Rimanenze di magazzino. Oneri e proventi straordinari. Costi futuri. Riserve di bilancio. Ricavi. I principi o criteri particolari di valutazione nell ottica (capp. 4,5,6,8) 6

7 beta. Valutazione atomistica degli elementi patrimoniali attivi a realizzo diretto. Valutazione atomistica degli elementi patrimoniali attivi a realizzo indiretto. Valutazione atomistica degli elementi patrimoniali passivi. L attendibilità del bilancio nella prospettiva dell earnings quality. La redazione del bilancio d esercizio e la disclosure societaria. Profili normativi e applicativi. Considerazioni introduttive. Il quadro normativo di riferimento. I libri sociali dell impresa, fra struttura proprietaria, titoli obbligazionari, modelli di corporate governance e disclosure. Informativa societaria interna ed esterna. I libri concernenti le fonti dirette di finanziamento societario (azioni, obbligazioni e strumenti finanziari ex art sexies c.c.). I libri delle adunanze e delle deliberazioni dei vari organi e soggetti. Responsabili della tenuta, formalità e informatizzazione. Il diritto di ispezione e la disclosure societaria. Il bilancio d esercizio secondo il D.Lgs. n. 127/1991 e i provvedimenti successivi. La Direttiva 2013/34/UE del Parlamento Europeo e del Consiglio del 26 giugno Il D.Lgs. n. 139/2015: le importanti modifiche normative in materia di bilancio. La clausola generale, i postulati di bilancio e le deroghe. Definizione e finalità del bilancio d esercizio: clausole generali di chiarezza, veridicità e correttezza. Deroghe (overriding principle). I postulati di bilancio. Il principio della prudenza. Il principio della continuità della gestione (Going Concern). Il principio della competenza economica. Il principio della «funzione economica» delle attività e delle passività. Il principio della costanza dei criteri. Deroghe. Altri postulati nei principi contabili nazionali. Analisi dei criteri particolari di redazione del bilancio. Le immobilizzazioni tecniche e finanziarie. Le immobilizzazioni. Il criterio del costo storico. Il criterio del costo ammortizzato. Le immobilizzazioni tecniche. L ammortamento ( industriale e finanziario ). Le immobilizzazioni. Perdita durevole di valore. La valutazione delle partecipazioni. Beni immateriali e oneri pluriennali capitalizzati. La valutazione dell avviamento. Il disaggio e l aggio di emissione. La valutazione dei crediti e dei debiti. Le attività e le passività denominate in valuta estera. Le rimanenze. Rimanenze, titoli e attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni. Lavori in corso su ordinazione. Gli strumenti finanziari derivati. Le regole transitorie previste dal D.Lgs. n. 139/2015. L influenza delle norme tributarie sul bilancio d impresa. Le modalità di rappresentazione (display) del bilancio; la nota integrativa e la relazione sulla gestione (disclosure & commentary). Cenni storici sul bilancio d impresa. Forma e struttura dei documenti di bilancio. Lo stato patrimoniale. Introduzione. Forma e contenuto dello stato patrimoniale. L iscrizione delle attività patrimoniali: il criterio di destinazione. (cap. 7) (capp. 9, 10) (cap. 12) (cap. 12) (cap. 13) (cap. 14)

8 L iscrizione delle passività e del netto patrimoniale. Puntualizzazioni su accantonamenti per rischi e oneri futuri, operazioni di compravendita con obbligo di retrocessione, ratei e risconti. Le previsioni dello IAS n. 1 circa il prospetto patrimonialefinanziario. Il conto economico. Introduzione. Forma e contenuto del conto economico. Gestione operativa e gestione accessoria non finanziaria. Gestione finanziaria e area straordinaria. Imposte di competenza economica e reddito d esercizio. Puntualizzazioni sull iscrizione dei ricavi, proventi, costi e oneri. Le previsioni dello IAS n. 1 circa il prospetto reddituale. La nota integrativa. La funzione e i criteri di redazione della nota integrativa. Il contenuto della nota integrativa: criteri estimativi e dettagli relativi alle poste dello stato patrimoniale. Il contenuto della nota integrativa: dettagli relativi alle poste del conto economico. Le altre informazioni da fornire nella nota integrativa. Informazioni relative al valore equo «fair value» degli strumenti finanziari. Osservazioni finali. Prospetto delle variazioni delle poste del netto e rendiconto finanziario. La Relazione sulla gestione. Il bilancio in forma abbreviata. Formazione e comunicazione del bilancio(adempimenti finali in punto di amministrazione, controllo e pubblicità). La comunicazione del progetto di bilancio al collegio sindacale e al soggetto incaricato della revisione legale dei conti. La relazione del collegio sindacale e del soggetto incaricato della revisione legale. Gli obblighi di deposito. La pubblicazione del bilancio e dell elenco dei soci e dei titolari di diritti su azioni. Ulteriori regole codicistiche in tema di bilancio. Riserva legale e sovrapprezzo di emissione. La riserva legale. La riserva sovrapprezzo. Utili: partecipazione, distribuzione e acconti. La partecipazione agli utili. La distribuzione degli utili ai soci. Gli acconti sui dividendi. Note sui libri e i bilanci delle società a responsabilità limitata. I libri sociali della s.r.l. alla luce della novella del Il bilancio della società a responsabilità limitata. La distribuzione degli utili. Nuove prospettive per la predisposizione dei bilanci d esercizio (modernization). Le società e le loro caratteristiche generali. I modelli di amministrazione e controllo nelle Società per Azioni. La costituzione di società: il conferimento di denaro; conferimento di beni in natura e crediti; conferimento di azienda in funzionamento ed emersione dell avviamento derivativo; la relazione giurata di stima e la revisione di stima ex art c.c. I casi di conferimento di beni in natura o crediti senza relazione di stima. Il conferimento di prestazioni d opera e servizi nelle s.r.l. Il leasing. Il factoring. I contributi agevolati in conto capitale e in conto esercizio. Le operazioni sul capitale. Le variazioni di capitale nei diversi tipi di società. Le variazioni di capitale sociale reali (o a pagamento) e fittizie (o gratuite). Le variazioni in aumento del capitale sociale. Le categorie di azioni e gli strumenti finanziari. Il diritto di opzione. Gli (cap. 14) (cap. 14,15,16,17,18) Dispense disponibili nella bacheca elettronica del docente Dispense disponibili nella bacheca elettronica del docente

9 aumenti gratuiti di capitale sociale. Le riduzioni di capitale sociale reali (con rimborso) e fittizie (senza rimborso). Il recesso del socio dissenziente. Le operazioni su azioni proprie. I prestiti obbligazionari: emissione, sottoscrizione e rimborso. Il pagamento degli interessi sul prestito obbligazionario. Il prestito obbligazionario convertibile: emissione e conversione. Le rivalutazioni monetarie e le rivalutazioni economiche. Distribuzione di utili ai soci: condizioni di distribuzione e ipotesi di esistenza di perdite. Bachelor Degree or Master Degree Programme: Business Administration Academic Year: 2018/2019 Subject title: Financial Statement & Accounting Lecturer: Prof. Michele Milone Academic year SSD (scientific area) Business Administration CFU (Credits) 8 Programme year 2 Academic period First Term TEACHING ORGANIZATION: Lectures /seminars 56 Practical activities 12 Other activities Objectives The course has the aim to introduce the student to the study of the legal framework of the corporations and the relative features of the governance and the finance according with Italian law and accounting standards.

10 In the second part of the course the object of the lessons in the financial statement analysis. statement. Expected learning results Textbooks The student will be able to choose the appropriate legal framework to manage the enterprise, knowing the features of the economic activity, of the corporate finance and the expectations of the partners. Moreover the student shall be able to write and understand a financial statement and to use the main tools of financial statement analysis. For Erasmus Students The textbooks to study the subject are suggested by the lecturer considering the language (English or Italian) in which the exam will be taken. Mode of delivery of teaching (traditional, at a distance, e-learning..) Examination method Traditional. Class attendance: Not strictly requested Oral examination TEACHING PROGRAMME (SUMMARY): Contents - Introduction to Italian Accounting Standard (OIC standards); - Financial Statement: Balance Sheet, Income Statement, Statement of Change in Equity, Statement of Cash Flow, Notes to Financial Statement; - Inventories; - Business Combinations; - Property, Plant and Equipment; - Impairment of Assets; - Intangible Assets; - Financial Instruments; - Fair Value Measurement; - Financial Statement Analysis through reclassifications and ratios; - The corporate governance of companies according with the Italian law.