HELVETIA PIANO DI VERSAMENTO PORTAFOGLIO DELLE QUOTE GESTIONE INDIVIDUALE DELLA GARANZIA

Transcript

1 INSURANCE AND WEALTH PLANNING SOLUTIONS HELVETIA PIANO DI VERSAMENTO PORTAFOGLIO DELLE QUOTE GESTIONE INDIVIDUALE DELLA GARANZIA I prodotti finanziari menzionati nel presente documento sono strumenti finanziari derivati. Questi strumenti non si qualificano come quote di un investimento collettivo di capitale ai sensi dell art. 7 segg. della Legge federale svizzera sugli investimenti collettivi di capitale (LICol) e pertanto non vengono né registrati né sottoposti a sorveglianza da parte dell Autorità federale di vigilanza sui mercati finanziari (FINMA). Gli investitori non beneficiano della specifica protezione degli investitori prevista dalla LICol.

2 LEONTEQ SECURITIES AG CONTENUTO 1. Helvetia Piano di versamento 3 2. Approccio d investimento modulare 4 3. Gestione del rischio e dell investimento 5 4. Copertura degli utili 6 5. Breve illustrazione dei concetti principali 7

3 HELVETIA PIANO DI VERSAMENTO PORTAFOGLIO DELLE QUOTE GESTIONE INDIVIDUALE DELLA GARANZIA HELVETIA PIANO DI VERSAMENTO L obiettivo dell Helvetia Piano di versamento consiste nel garantire versamenti pianificabili per un periodo predefinito, mantenendo la massima flessibilità e individualità. Oltre alla completa garanzia del capitale, i clienti dell Helvetia possono contare per tutto il periodo su una remunerazione garantita e inoltre sull opportunità di pagamenti supplementari mensili grazie alla copertura automatica degli utili. Gli esperti finanziari di Leonteq Securities e Helvetia perseguono gli obiettivi finanziari individuali definiti in ogni momento del processo d investimento, gestendo ogni singolo Helvetia Piano di versamento sulla base dei seguenti criteri: Lunghezza della fase di accumulo prescelta Lunghezza della fase di versamento prescelta Livello e remunerazione minima garantita Entità e frequenza di pagamenti garantiti GARANZIA E OPPORTUNITÀ Con l Helvetia Piano di versamento beneficiate di pagamenti garantiti comprensivi della remunerazione minima garantita. Inoltre sapete già all inizio del contratto l ammontare dei pagamenti minimi. Allo stesso tempo si partecipa all andamento dei mercati finanziari. Tra i pagamenti garantiti e le opportunità di pagamenti supplementari derivanti dalla partecipazione viene mantenuto un rapporto equilibrato, salvaguardando la sostenibilità dell opportunità di partecipazione con l aiuto di un meccanismo di riserva anticiclico. I regolari pagamenti garantiti durante la fase di versamento vengono effettuati indipendentemente dall andamento dei mercati finanziari, a condizione che siano state rispettate le norme definite nelle Condizioni generali. RISCHI I clienti dell Helvetia si assumono tutti i rischi di credito e d insolvenza connessi all Helvetia Piano di versamento e agli investimenti sottostanti. In caso di flessione della quotazione, essi si fanno quindi carico del rischio di deprezzamento. Inoltre, i clienti dell Helvetia non possono vantare crediti nei confronti dell emittente dei certificati utilizzati o dell offerente degli investimenti a termine, né in caso di insolvenza dell Helvetia né in altre circostanze. HIGHLIGHTS Pagamenti regolari garantiti per un periodo predefinito Remunerazione garantita per l intera durata Opportunità di bonus mensili per tutta la restante fase di versamento, grazie alla copertura automatica degli utili Possibilità di scegliere la durata della fase di accumulo Possibilità di scegliere la durata della fase di versamento Frequenza dei pagamenti mensile, trimestrale, semestrale o annuale Vantaggi fiscali rispetto alle rendite vitalizie 3

4 LEONTEQ SECURITIES AG 2. APPROCCIO D INVESTIMENTO MODULARE Leonteq Securities e Helvetia hanno sviluppato un approccio d investimento modulare che consente la combinazione di vari elementi per la gestione del rischio e della garanzia, tenendo conto degli obiettivi individuali definiti. PORTAFOGLIO DELLE QUOTE Per consentire sia la prestazione alla scadenza garantita sia la partecipazione all andamento dei mercati finanziari vengono impiegate tre diverse categorie d investimento: Componenti di garanzia Le componenti di garanzia assicurano il raggiungimento dei singoli versamenti garantiti comprensivi della remunerazione minima e degli eventuali aumenti già conseguiti. L investimento viene effettuato in prodotti a termine di terzi, ripartendolo sulle relative durate. Componente di partecipazione La componente di partecipazione consente di partecipare all andamento ai mercati finanziari e quindi un potenziale incremento alla scadenza garantita. All inizio, il cliente può scegliere tra diverse strategie di partecipazione e modificarle durante il periodo di durata. Ulteriori informazione sulle strategie di investimento offerte sono disponibili nelle relazioni mensili. Componente di riserva La componente di riserva migliora la sostenibilità della partecipazione. Nell ambito di una strategia d investimento prudenziale, essa consente il recupero della componente di partecipazione dopo periodi di crisi. Le componenti di partecipazione e di riserva sono investite in certificati con copertura del pegno emessi da Leonteq Securities AG (Zurigo) la quale agisce eventualmente tramite la filiale di Guernsey. RIPARTIZIONE INDIVIDUALE DEI PAGAMENTI Il processo d investimento inizia con l investimento, studiato su misura in base al relativo contratto, dell ultimo pagamento ricevuto. Per prima cosa una quota definita del pagamento viene investita nelle componenti di garanzia, allo scopo di assicurare i pagamenti garantiti. L importo restante viene ripartito tra le componenti di riserva e di partecipazione in base ai parametri scelti, al fine di rendere possibili proventi supplementari e massimizzare i futuri pagamenti supplementari. HIGHLIGHTS Investimento individuale e gestione di rischi Allettante partecipazione all andamento dei mercati finanziari Riduzione del rischio d investimento verso la fine del periodo contrattuale Ogni singolo portafoglio viene regolarmente adeguato all evoluzione del contesto di mercato, tenendo conto degli obiettivi d investimento.

5 HELVETIA PIANO DI VERSAMENTO PORTAFOGLIO DELLE QUOTE GESTIONE INDIVIDUALE DELLA GARANZIA GESTIONE DEL RISCHIO E DELL INVESTIMENTO GESTIONE INDIVIDUALE DELLA GARANZIA Fin dall inizio viene stabilito il mix d investimento ideale per ogni singolo contratto. Qualora il portafoglio non fosse più consono agli obiettivi definiti, se ne modifica la composizione. Ciò viene fatto sostanzialmente nell ambito della gestione della riserva e mediante la copertura degli utili, con verifiche mensili, dando sempre la massima priorità alla garanzia dei pagamenti, affinché siano salvaguardate le preferenze individuali anche in contesti di mercato in trasformazione. Gestione individuale della garanzia Importo Fase di accumulo Durata Garanzia del capitale Tasso garantit Aumento della garanzia Investimento una tantum I dati ipotetici non sono un indicatore affidabile degli sviluppi futuri. Fonte: Leonteq Securities AG GESTIONE DELLA RISERVA La ripartizione degli investimenti nelle due componenti di garanzia e di partecipazione nasconde un cosiddetto rischio cash lock. Una volta che la partecipazione al mercato finanziario ha subito una forte perdita di valore, nel corso dell intera durata residua non vi sono più grosse probabilità di ottenere proventi supplementari. Nell Helvetia piano di versamento, questo rischio viene affrontato con un procedimento di gestione della riserva ideato da Helvetia. Per poter usufruire delle opportunità che si creano dopo fasi di declino dei mercati, una parte degli investimenti viene collocata in una componente di riserva e dopo una crisi viene sistematicamente riportata nella componente di partecipazione. In fasi di mercato molto positive questo margine di sicurezza viene ulteriormente incrementato. Questo approccio anticiclico consente di alleviare i rischi di oscillazioni, senza ridurre il rendimento atteso. Gestione della riserva Partecipazione Vendita di partecipazione Allocation minima Allocation massima Acquisto di partecipazione A B Riserva Viene costituita una riserva individuale. Costituzione Aumenti aggiuntivi delle riserve nei periodi più favorevoli migliorano la sostenibilità della performance. Riserva B A C Durata C Rimozione Dopo un contesto di mercato debole, le riserve vengono rimosse per aumentare le partecipazioni. 5

6 LEONTEQ SECURITIES AG 4. COPERTURA DEGLI UTILI COPERTURA AUTOMATICA DEGLI UTILI La copertura automatica degli utili consente una regolare copertura dei profitti della componente di partecipazione, salvaguardando gli utili sino alla scadenza. Tecnicamente, la copertura automatica degli utili si ottiene mediante un trasferimento di fondi dalle componenti di partecipazione e di riserva nella componente di garanzia. Se in giorni di osservazione periodicamente ricorrenti si raggiunge un rendimento predefinito, il trasferimento avviene in modo automatico. Senza la copertura automatica degli utili, gli incrementi di valore si potrebbero realizzare solo alla fine e il cliente dell Helvetia correrebbe il rischio di perdere gli utili già conseguiti. Aumento della garanzia Performance Garanzia A B Con lock-in Senza lock-in Durata A Gli utili possono essere assicurati regolarmente e comportano automaticamente un aumento della garanzia. B Questo aumento della garanzia rimane anche in caso di evoluzione negativa dei mercati.

7 HELVETIA PIANO DI VERSAMENTO PORTAFOGLIO DELLE QUOTE GESTIONE INDIVIDUALE DELLA GARANZIA BREVE ILLUSTRAZIONE DEI CONCETTI PRINCIPALI INVESTIMENTO A TERMINE Gli investimenti a termine sono offerti da terzi. Essi consistono sostanzialmente nell investimento in un obbligazione a sconto, in cui i depositi vengono accolti con uno sconto e rimborsati al valore nominale al termine della durata. Chi effettua investimenti a termine è soggetto a un rischio d insolvenza dipendente dalla solvibilità dell offerente terzo. CERTIFICATO Si definiscono certificati i prestiti obbligazionari, la cui performance dipende dall andamento di uno o più valori sottostanti (quali ad esempio azioni, indici o materie prime). I certificati rientrano nella categoria dei prodotti finanziari strutturati. Essi offrono la possibilità di replicare strategie complesse e di investire in diverse classi di prodotti. Chi investe in certificati è soggetto a un rischio d insolvenza dipendente dalla solvibilità dell emittente. Tale rischio d insolvenza dell emittente si può limitare fortemente mediante una copertura del pegno. GARANZIA DA PEGNO Gli investimenti delle quote del portafoglio dell Helvetia Piano di versamento vengono effettuati interamente o in parte in certificati con copertura del pegno emessi da Leonteq Securities (Zurigo), la quale agisce eventualmente tramite la filiale di Guernsey. Copertura del pegno significa che, in qualsiasi momento, a fronte dei valori correnti dei certificati sono depositate garanzie sotto forma di titoli o denaro contante. Le garanzie sono accreditate su un conto presso la SIX SIS e costituite in pegno a favore dell Helvetia che le può realizzare per saldare i crediti derivanti dai certificati. L Helvetia gode della piena trasparenza nell ambito di questo processo e viene informata in caso di irregolarità. Qualora si rendesse necessario revocare le garanzie, la SIX SIS le trasferisce all Helvetia a prima richiesta. Garanzia da pegno Rapporto Custodia delle garanzie Valutazione giornaliera dei prezzi di mercato del pegno e dei certificati SIX SIS Detentore del pegno Agente di valutazione Valutazione dei certificati Helvetia Investitore Controllore Leonteq Securities AG Agente di valutazione La SIX SIS AGè depositaria centrale dei valori patrimoniali per la Svizzera e una divisione di SIX Group. SIX Group AG è il gestore dell infrastruttura della piazza finanziaria svizzera. Le sue divisioni operative comprendono la negoziazione di titoli, la prestazione di servizio titoli, le informazioni finanziarie e il traffico dei pagamenti. 7

8 NOTE LEGALI La presente pubblicazione ha finalità puramente informative e non costituisce una raccomandazione all acquisto di prodotti finanziari né un offerta o un invito alla presentazione di offerte. Tutte le informazioni sono fornite senza alcuna garanzia. In relazione ai prodotti che non sono emessi con garanzia, gli investitori sono completamente esposti al pieno rischio di credito dell emittente. Le informazioni fornite non sostituiscono la consulenza di un consulente finanziario, comunque indispensabile prima della conclusione di operazioni con derivati e orientata in funzione della situazione personale del cliente. La presente pubblicazione non rappresenta un prospetto informativo semplificato ai sensi dell art. 5 LICol né un prospetto d emissione ai sensi dell art. 652a CO ovvero 1156 CO. La documentazione di prodotto ufficiale può essere richiesta direttamente presso Leonteq Securities AG, al numero di telefono +41 (0) e di fax +41 (0) oppure all indirizzo termsheet@leonteq.com. La performance passata dei valori sottostanti i prodotti finanziari non va intesa come garanzia dell andamento futuro. Il valore dei prodotti finanziari è soggetto a oscillazioni del mercato, che possono condurre alla perdita, totale o parziale, dei capitali investiti nei prodotti finanziari. L acquisto di prodotti finanziari comporta spese/commissioni. Leonteq Securities AG e/o società consociate possono operare in qualità di market maker, negoziare per conto proprio ed eseguire operazioni di copertura per i prodotti finanziari. Ciò potrebbe influire negativamente sul corso di mercato, sulla liquidità o sul valore di mercato dei prodotti finanziari. La riproduzione, anche parziale, di articoli e immagini è consentita solo previo consenso di Leonteq Securities AG. Si respinge qualsivoglia responsabilità per invii non richiesti. Leonteq Securities AG Tutti i diritti riservati. All insegna della sostenibilità, questa pubblicazione è stata stampata su carta certificata FSC ecosostenibile ed è stato garantito uno sfruttamento sostenibile delle foreste a livello mondiale. Per la produzione di questa pubblicazione è stata impiegata esclusivamente energia eco-compatibile e la consegna ha avuto luogo con un auto ibrida. LEONTEQ SECURITIES AG Europaallee 39 CH-8004 Zurigo Tel info@leonteq.com