BIt. Stat STATISTICHE MENSILI

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1 STATISTICHE MENSILI GENNAIO 2003

2 INDICE COMMENTO PAG. 3 PRINCIPALI INDICATORI QUADRO RIASSUNTIVO ANDAMENTO DEGLI INDICI AZIONARI CAPITALIZZAZIONE SETTORIALE AL 31 GENNAIO CAPITALIZZAZIONE DELLE AZIONI DEL MIB30 AL 31 GENNAIO CAPITALIZZAZIONE DELLE AZIONI DEL MIDEX AL 31 GENNAIO SCAMBI DI STRUMENTI FINANZIARI SCAMBI MENSILI DI TITOLI QUOTATI SCAMBI MENSILI DI CONTRATTI A PREMIO CAPITALIZZAZIONE DELLE AZIONI QUOTATE AL 31 GENNAIO AZIONI QUOTATE IN ORDINE DI CAPITALIZZAZIONE AL 31 GENNAIO CAPITALIZZAZIONE DELLE SOCIETA' QUOTATE AL 31 GENNAIO SOCIETA QUOTATE IN ORDINE DI CAPITALIZZAZIONE AL 31 GENNAIO SCAMBI DI AZIONI QUOTATE NEL MESE DI GENNAIO PRIME 50 AZIONI IN ORDINE DI CONTROVALORE SCAMBIATO - GENNAIO PRIME 50 AZIONI IN ORDINE DI CONTRATTI SCAMBIATI - GENNAIO AMPIEZZA E PROFONDITA DEI BOOK DI NEGOZIAZIONE PERFORMANCE DELLE NEOQUOTATE CON IPOS E SPOS BORSA - INTERVENTI SULLA QUOTAZIONE DEI TITOLI NEL NUOVO MERCATO - INTERVENTI SULLA QUOTAZIONE DEI TITOLI NEL MERCATO RISTRETTO - INTERVENTI SULLA QUOTAZIONE DEI TITOLI NEL BORSA - AMMISSIONI E REVOCHE DI WARRANT NUOVO MERCATO - AMMISSIONI E REVOCHE DI WARRANT AMMISSIONI E REVOCHE DI FONDI CHIUSI AMMISSIONI E REVOCHE DI ETF E FONDI APERTI AMMISSIONI E REVOCHE DI OBBLIGAZIONI CONVERTIBILI AMMISSIONI E REVOCHE DI TITOLI DI STATO AMMISSIONI E REVOCHE DI OBBLIGAZIONI MOT AMMISSIONI E REVOCHE DI OBBLIGAZIONI EUROMOT AMMISSIONI E REVOCHE IN DI SOCIETA E AZIONI FLUSSI DI INVESTIMENTO CANALIZZATI DALLA BORSA (IN MILIONI DI EURO) OVERSUBSCRIPTION PER LE IPOS NEL OFFERTE PUBBLICHE DI ACQUISTO SU SOCIETA QUOTATE IDEM - SCAMBI DI STRUMENTI DERIVATI IDEM - SCAMBI DI FUTURES SU AZIONI IDEM - SCAMBI DI OPZIONI SU AZIONI GRAFICO 1 - ANDAMENTO DEGLI SCAMBI AZIONARI E INDICE MIB GRAFICO 2 - SCAMBI DI AZIONI GRAFICO 3 - NUOVO MERCATO - SCAMBI QUOTIDIANI DI AZIONI GRAFICO 4 - SCAMBI DI COVERED WARRANT GRAFICO 5 - BORSA ITALIANA - AFTER HOURS TRADING - CONTRATTI - MEDIA GIORNALIERA GRAFICO 6 - BORSA ITALIANA - AFTER HOURS TRADING - CONTROVALORE - MEDIA GIORNALIERA GRAFICO 7 - IDEM: SCAMBI DI DERIVATI - CONTROVALORE GRAFICO 8 - IDEM: SCAMBI DI DERIVATI - CONTRATTI STANDARD GRAFICO 9 - SCAMBI MENSILI DI MIB30 FUTURES GRAFICO 10 - SCAMBI GIORNALIERI DI MINIFIB GRAFICO 11 - SCAMBI MENSILI DI OPZIONI SU MIB GRAFICO 12 - SCAMBI DI FUTURES SU AZIONI GRAFICO 13 - SCAMBI MENSILI DI OPZIONI SU AZIONI GRAFICO 14 - OPEN INTEREST I presenti dati possono essere consultati solo per uso personale. Borsa Italiana Spa non deve essere ritenuta responsabile per eventuali danni che possano derivare all utente e/o a terzi dall uso dei presenti dati. La pubblicazione del presente documento non costituisce attivita' di sollecitazione del pubblico risparmio.

3 STANDARD DI REDAZIONE Nelle tavole il trattino (-) indica un fenomeno statistico non esistente o non verificatosi; due puntini (..) indicano che i dati rilevati non raggiungono la dimensione minima di rilevazione o non sono comunque significativi; quattro puntini (...) indicano che i dati non erano disponibili alla data di redazione della tavola. ABBREVIAZIONI AC Aumento di capitale AEG Ante esercizio greenshoe AVV Avviso di Borsa Italiana B Borsa BIT Borsa Italiana BBC Borsa - segmento Blue Chips BO1 Borsa - segmento ordinario 1 BO2 Borsa - segmento ordinario 2 BST Borsa - segmento Star CONSOB Commissione Nazionale per le Società e la Borsa CONV E Conversione del valore nominale in euro D Diritto DIP Offerta riservata ai dipendenti EST Società estera FRAZ Frazionamento GR Operazione a titolo gratuito INV.IST. Offerta riservata agli investitori istituzionali IPO Initial Public Offering NM Nuovo Mercato MOT Mercato telematico delle Obbligazioni e dei Titoli di o MR Mercato Ristretto O Azioni ordinarie OCV Obbligazione convertibile OBB Obbligazione OBB CV Obbligazione convertibile OPA Offerta Pubblica di Acquisto OPAS Offerta Pubblica di Acquisto e scambio OPS Offerta Pubblica di Sottoscrizione OPV Offerta Pubblica di Vendita OPVS Offerta Pubblica di Vendita e sottoscrizione ORD Azioni ordinarie P Azioni privilegiate PP Private Placement PRV Azioni privilegiate R Azioni di risparmio RAG Raggruppamento RCV Azioni di risparmio convertibili RID. VN Riduzione del valore nominale RRG Riscontro e Rettifica Giornaliera RSP Azioni di risparmio SPO Secondary public offering SUB Subordinata TAH Trading After Hours TAHNM Trading After Hours Nuovo Mercato TV Tasso variabile UIC Ufficio Italiano Cambi W Warrant

4 BORSA ITALIANA - GENNAIO 2003 Nel mese di gennaio il mercato azionario è stato caratterizzato da una sostanziale stabilità dell attività di negoziazione, in presenza di una leggera flessione degli indici. In decisa crescita gli scambi di titoli a reddito fisso, con un nuovo record storico dell EuroMOT (il mercato telematico di euro-obbligazioni, obbligazioni di emittenti esteri e Asset Backed Securities), che ha fatto registrare volumi più che doppi di quelli di dicembre. Andamento degli indici Dopo una positiva fase iniziale, in gennaio l indice Mib è stato interessato da una correzione che - con 8 sedute positive e 14 negative - lo ha portato a chiudere il mese a quota , - 4,4% rispetto a fine dicembre. L indice Numex del Nuovo Mercato, interessato da una dinamica analoga, ha evidenziato una flessione più contenuta, pari al -3,5%. Gli indici continui hanno evidenziato un andamento sostanzialmente omogeneo: Mibtel -3,9%, Mib30-3,8%, Midex -4,7%. L indice MibSTAR ha subito una flessione più pronunciata, scendendo del 7,2%. In ambito europeo, il mercato italiano è stato sovraperformato da quelli spagnolo (-1,5%), francese (-2,9%) e svedese (-3,1%), evidenziando altresì una tenuta migliore di quelli svizzero (-4,5%), tedesco (-5,0%) e inglese (-8,5%). I tre macrosettori hanno evidenziato un andamento differenziato, con Servizi (- 2,1%) in calo più contenuto di Finanziari (-4,2%) e Industriali (-7,2%). Tra i principali settori (pari ad almeno l 1% della capitalizzazione) si distinguono da un lato Auto (+2,4%) e Immobiliari (+1,3%) e dall altro Impianti e Macchine (-14,8%), Media (-8,5%) e Minerari (-8,5%). La volatilità appare stabile sui livelli dei mesi precedenti, e si è attestata al 20,7% per la Borsa (dove rimane sensibilmente più contenuta quella del segmento STAR, pari al 7,6%) e al 30,2% per il Nuovo Mercato. Capitalizzazione e listino Il calo dei corsi azionari ha inciso sulla capitalizzazione delle società nazionali quotate, passata dai 458,0 miliardi di euro di fine dicembre a 439,2 (pari al 33,4% del Pil). Nel dettaglio, la ripartizione dei mercati, vede la Borsa a quota 428,2 miliardi di euro, il Nuovo Mercato a 6,2 e il Mercato Ristretto a 4,8. In gennaio la Borsa è stata interessata da 4 revoche (Banco Napoli rsp, a segui- 3

5 to dell incorporazione in San Paolo-Imi, La Fondiaria ord e rsp, a seguito dell incorporazione in Sai, Ferretti e Calp, dopo la conclusione delle Opa lanciate a fine 2002), il Nuovo Mercato da una (OnBanca, a seguito dell incorporazione in Unicredito Italiano). Il numero di società quotate è sceso a 290, cinque in meno di quelle di fine Nel dettaglio le società quotate sono 233 per la Borsa (di cui 6 estere), 43 per il Nuovo Mercato (1 estera) e 13 per il Mercato Ristretto. A seguito di 525 ammissioni e 245 revoche, il numero degli strumenti quotati su MCW è salito da a Scambi In gennaio gli scambi azionari ( contratti e 2,46 miliardi di euro al giorno) sono stati interessati da una crescita complessiva rispetto a dicembre, che tenendo conto del diverso numero di sedute evidenzia però una leggera flessione della media giornaliera, che si è mantenuto in linea con il dato medio del Il confronto con il gennaio 2002 evidenzia una crescita del 5,8% per i contratti e del 15,9% per il controvalore. Nel dettaglio, la media giornaliera è stata di contratti e 2,41 miliardi di euro per le azioni quotate in Borsa (-8,0% e 6,9% rispetto a dicembre, +7,0% e +16,3% rispetto al gennaio precedente) e di contratti e 42,3 milioni di euro per quelle del Nuovo Mercato (-25,2% e 33,1% rispetto a dicembre, -6,6% e 4,7% rispetto al gennaio precedente). La dimensione media dei contratti su azioni (Borsa, fase diurna) è risultata stabile sui livelli di dicembre ( euro a fronte di ) Come in dicembre, STMicroelectronics - spesso leader per numero di contratti negoziati - è risultata l azione più scambiata per controvalore, con il 12,1% degli scambi totali, seguita da Tim (11,7%) ed Eni (11,3%). Gli scambi di covered warrant sono stati interessati da una flessione dei contratti negoziati (media giornaliera , -14,0% su dicembre, -19,7% su gennaio 2002), accompagnata da una sostanziale stabilità del controvalore (media giornaliera 38,5 milioni di euro, -5,6% su dicembre, -49,1% su gennaio 2002). Gli scambi dell after hours si sono attestati su una media giornaliera di contratti (-27,8% su dicembre e 5,6% su gennaio 2002) e 19,1 milioni di euro (-26,8% e 0,1%). Gli ETF, negoziati dalla fine di settembre, hanno fatto registrare in gennaio scambi complessivi per contratti e 67,7 milioni di euro, stabili rispetto a dicembre. La dimensione media dei contratti relativamente elevata ( euro) continua a denotare una chiara prevalenza - in queste prime fasi - della partecipazione di investitori di natura istituzionale e professionale rispetto a quelli retail. 4

6 Gli scambi dei titoli a reddito fisso del Mot sono stati invece interessati da una significativa crescita dei volumi di negoziazione: per i titoli di o la media giornaliera è salita a 531 milioni di euro (+3,3% su dicembre, -5,3% su gennaio 2002), per le obbligazioni private a 42 (+27,0% e +6,0%). L EuroMOT è stato interessato da una fortissima crescita degli scambi, più che raddoppiati rispetto a dicembre. Più precisamente, la media giornaliera è salita a 678 contratti (+118,7% su dicembre e +143,0% rispetto a gennaio 2002) e a 16,8 milioni di euro (+128,5% su dicembre e +63,1% rispetto a gennaio 2002). L intensa attività di negoziazione - che già nel 2002 aveva visto triplicare i livelli dell anno precedente - ha portato l EuroMOT a rappresentare, con solamente 22 titoli quotati, oltre un quarto del mercato obbligazionario privato italiano. In un quadro costante di volumi elevati, in gennaio è stato più volte stabilito il nuovo record di scambi in una singola seduta, attestato definitivamente martedì 14 a contratti e 27,0 milioni di euro. I volumi di negoziazione dei derivati azionari dell Idem hanno evidenziato una leggera riduzione dai livelli di dicembre, mantenendosi però generalmente al di sopra dei valori medi dell anno precedente e del corrispondente mese di gennaio. I futures sul Mib30 hanno fatto registrare una media giornaliera di contratti standard (-14,5% rispetto a dicembre, +9,1% sul gennaio 2002); il minifib si è attestato a contratti standard (terzo mese di sempre, -5,1% su dicembre e +74,9% su gennaio 2002); le opzioni sul Mib30 sono scese a una media di contratti standard (-15,6% e + 31,1%). I futures su azioni, negoziati da fine luglio su cinque sottostanti e dal 20 gennaio su ulteriori due (Generali e STMicroelectronics), sono cresciuti in gennaio a una media giornaliera di 716 contratti standard (+153,3% su dicembre e superiori di quasi il 40% alla media dello scorso anno), mentre le opzioni su azioni sono rimaste sostanzialmente stabili a contratti standard al giorno (-5,2% su dicembre, +5,2% sul gennaio 2002). In termini aggregati, il dato medio di contratti standard al giorno evidenzia un calo del 9% sul mese precedente e una crescita del 18,6% sul gennaio

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8 BORSA ITALIANA: PRINCIPALI INDICATORI (1) ANNO SOCIETA' QUOTATE _ CAPITALIZZAZIONE SCAMBI _ Borsa Nuovo Mercato Totale ML euro % PIL (2) Totale media g. Mercato Ristretto (ML euro) (ML euro) % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % (1) Fino al 1993 i dati su società e azioni sono relativi alle azioni quotate sulla Borsa Valori di Milano. (2) Per il 2002 il valore del PIL è stimato (fonte Ref). Per il 2003 previsione REF. NB: Blocchi (ML euro) nel 1992, nel 1993, nel 1994, nel 1995, nel 1996, nel 1997, nel 1998, nel 1999, nel 2000, nel 2001, nel 2002, nel 2003 Fuori mercato (ML euro) nel 1992, 384 nel 1993, 565 nel 1994, 239 nel 1995, 72 nel 1996, 120 nel 1997, 454 nel 1998, nel 1999, nel 2000, nel 2001, nel 2002, 930 nel 2003 Spezzature (ML euro) 241 nel 1995, 293 nel 1996, nel 1997, nel CAPITALIZZAZIONE DEI TITOLI DEI PANIERI (milioni di euro e % su totale Borsa): MIB 30 MIDEX 30 dicembre % % 29 dicembre % % 31 dicembre % % 31 dicembre % % 30 dicembre % % 30 dicembre % % 29 dicembre % % 28 dicembre % % 30 dicembre % % 31 gennaio % % SCAMBI DEI TITOLI DEI PANIERI (milioni di euro e % su totale Borsa): MIB 30 MIDEX ANNO % % ANNO % % ANNO % % ANNO % % ANNO % % ANNO % % ANNO % % ANNO % % ANNO % % GENNAIO % % 7

9 QUADRO RIASSUNTIVO AL 31 GENNAIO 2003 Società con azioni quotate: Borsa: - italiane - estere Nuovo Mercato: - italiane - estere Mercato Ristretto: Totale al al al al al Flussi Flussi Flussi Flussi Flussi 241 (+28 e -6) 237 (+16 e -20) 232 (+13 e -18) 231 ( +11 e -12) 6 ( +3 e -1 ) 5 ( -1 ) 5 (-) 6 (+1) 6 (+6) 39 (+33) 44 (+5) 44 (-) - 1 ( +1 ) 1 (-) 1 (-) 17 (+1 e -4) 15 ( -2 ) 12 (-3) 13 ( +2 e -1) ( +0 e -4) 6 (-) 43 (-1) 1 (-) 13 (-) 290 Azioni quotate: Borsa: - italiane - estere Nuovo Mercato: - italiane - estere Mercato Ristretto: Totale Covered Warrants quotati: Warrant quotati: Borsa Nuovo Mercato Fondi chiusi e immobiliari: ETF e fondi aperti: Titoli a reddito fisso quotati: - Obbligazioni convertibili Borsa Mercato Ristretto Totale - Obbligazioni Mot EuroMot Totale - Titoli di o 322 (+32 e -10) 300 (+17 e -39) 288 (+13 e -25) 281 (+13 e -20) 6 ( +3 e -1 ) 5 ( -1 ) 5 (-) 6 (+1) 6 (+6) 39 (+33) 44 (+5) 44 (-) - 1 ( +1 ) 1 (-) 1 (-) 18 (+1 e -4) 16 ( -2 ) 13 (+1 e -4) 14 ( +2 e -1) (+1659 e -216) ( e ) ( e ) (+6668 e -8963) 26 (+8 e -12) 22 (+5 e-9) 19 (+1 e -4) 19 (+5 e -5) - 1 (+1) 4 (+3) 4 (+1 e -1) 3 (+3) 4 (+1) 7 (+3) 15 (+8) 8 (+8) 23 (+5 e -9) 16 (+1 e -8) 21 (+5) 16 (+3 e -8) 1 ( -2 ) 2 (+1) 2 (-) 1 (-1) (+113 e -112) 466 (+79 e -82) 416 (+41 e -91) 370 (+25 e -71) - 13 (+13) 21 (+9 e -1) 22 (+4 e -3) (+54 e -69) 128 (+50 e -61) 117 (+53 e -64) 112 (+53 e -58) 276 (-5) 6 (-) 43 (-1) 1 (-) 14 (-) (+525 e -245) 19 (-) 4 (-) 15 (-) 9 (+2) 16 (-) 1 (-) (+2 e -4) 22 (-) (+5 e -5) Capitale nominale quotato (milioni di euro) - Borsa (società italiane) - Nuovo Mercato (società italiane) - Mercato Ristretto (società italiane) - Obbligazioni convertibili - Obbligazioni Mot EuroMot - Titoli di o (27.0%) (7.8%) (0.1%) (6.4%) (902.0%) 766 (59.3%) 771 (0.7%) 636 (-21.4%) 773 (21.5%) 950 (23.0%) (5.7%) (3.5%) (-11.9%) (192.8%) (4.5%) (26.3%) (6.7%) (1.3%) (-17.4%) (73.9%) (2.2%) (1.3%) (1.4%) (2.3%) (4.9%) (0.1%) 710 (-7.9%) (2.1%) (-12.9%) (-0.8%) (-2.2%) (1.7%) Capitalizzazione (milioni di euro) - Borsa - Nuovo Mercato italiane - Nuovo Mercato estere - Mercato Ristretto Totale (48.5%) (10.7%) (-27.2%) (-22.2%) (217.5%) (-43.7%) (-48.5%) (-26.6%) (-54.3%) (31.9%) (9.2%) (-18.3%) (-7.7%) (-4.2%) (-3.1%) 923 (-12.6%) (6.2%) Capitalizzazione (% PIL) - Borsa - Nuovo Mercato - Mercato Ristretto Totale 64.4% 67.8% 47.3% 35.7% 0.6% 1.9% 1.0% 0.5% 0.5% 0.5% 0.4% 0.4% 65.5% 70.3% 48.7% 36.6% 32.8% 0.5% 0.4% 33.7% 8

10 QUADRO RIASSUNTIVO AL 31 GENNAIO 2003 ANNO 1999 ANNO 2000 ANNO 2001 ANNO 2002 ANNO 2003 Aumenti di capitale Borsa - numero operazioni - denaro raccolto (milioni di euro) Nuovo Mercato - numero operazioni - denaro raccolto (milioni di euro) Offerte pubbliche di vendita e sottoscrizione Borsa - numero operazioni (titoli azionari) - denaro raccolto (milioni di euro) Nuovo Mercato - numero operazioni (titoli azionari) - denaro raccolto (milioni di euro) Offerte pubbliche di acquisto - numero operazioni concluse - importo complessivo (milioni di euro) Scambi di strumenti finanziari quotati (milioni di euro) Numero sedute Azioni - Borsa italiane - Borsa estere Totale Borsa - Nuovo Mercato italiane - Nuovo Mercato estere Totale Nuovo Mercato - Ristretto Totale Covered warrant: Warrant: Fondi chiusi e immobiliari: ETF e fondi aperti: Obbligazioni convertibili: Diritti: Obbligazioni: - Mot - EuroMot Totale Titoli di o Blocchi - azioni Fuori mercato - azioni Committenze azioni Futures sull'indice MIB30: - numero di contratti - controvalore nozionale minifib: - numero di contratti - controvalore nozionale Futures sull'indice MIDEX: - numero di contratti - controvalore nozionale Opzioni sull'indice MIB30: - numero di contratti - controvalore nozionale Futures su azioni: - numero di contratti - controvalore nozionale Opzioni su azioni: - numero di contratti - controvalore nozionale Totale Media g. Totale Media g. Totale Media g. Totale Media g Totale Media g Note: le medie giornaliere sono calcolate con riferimento al numero effettivo di sedute; inizio delle negoziazioni: futures sull'indice MIB ; opzione sull'indice MIB ; opzioni su azioni ; futures sull'indice MIDEX ; minifib ; futures su azioni ; ETF Nel corso del 1997 sono state aumentate le sizes dei contratti di opzione su azioni. 9

11 BORSA ITALIANA ANDAMENTO DEGLI INDICI AZIONARI 10 Var. % 31 DIC DIC DIC DIC DIC DIC DIC GEN 2003 ULTIMO MESE MIB STORICO base = % ULTIMO MIBTEL base = % ULTIMO MIB 30 base = % ULTIMO MIDEX base = % MIB STAR base = % NUMEX base = % ULTIMO NUMTEL base = % INDICI MIB SETTORIALI base = 1000 MACROSETTORE SETTORE INDUSTRIALI % ALIMENTARI % AUTO % CARTARI % CHIMICI % COSTRUZIONI % ELETTRONICI-EL % IMPIANTI-MACCHINE % DIVERSI % MINERARI-METALL.-PETROL % TESSILI-ABBIGL.-ACC % SERVIZI % DISTRIBUZIONE % MEDIA - EDITORIALI % PUBBLICA UTILITA' % SERVIZI DIVERSI % TRASPORTI-TURISMO % FINANZIARI % ASSICURAZIONI % BANCHE % FINANZIARI DIVERSI % FINANZIARIE PARTEC % IMMOBILIARI % SERVIZI FINANZIARI % PERIODO 2 GENNAIO - 31 GENNAIO 2003 Borsa (Mib) Nuovo Mercato (Numex) sedute positive sedute invariate - 1 sedute negative 8 11 MIB _ ANNO 2003 _ ANNO _ 2002 DAL _ 1990 DAL _ 1975 _ massimo del periodo 06 gen apr mar mar minimo del periodo 29 gen ott set dic massima var. positiva 30 gen % 11 ott % 29 ott % 27 lug % massima var. negativa 27 gen % 24 lug % 28 ott % 29 mag % INDICE MIBTEL massimo del periodo 06 gen : apr : mar minimo del periodo 29 gen : ott : lug INDICE MIB 30 massimo del periodo 06 gen : apr : mar minimo del periodo 29 gen : ott : ott INDICE MIDEX massimo del periodo 06 gen : apr : mar minimo del periodo 29 gen : ott : dic INDICE NUMEX: massimo del periodo 15 gen gen mar minimo del periodo 29 gen ott ott massima var. positiva 10 gen % 11 ott % 08 feb %.... massima var. negativa 27 gen % 26 giu % 27 dic %.... INDICE NUMTEL massimo del periodo 15 gen : gen : mar minimo del periodo 29 gen : ott : ott INDICE MIB STAR massimo del periodo 03 gen apr minimo del periodo 31 gen ott

12 BORSA ITALIANA ANDAMENTO DEGLI INDICI AZIONARI MIB MIBTEL last MIB 30 last MIDEX last valore variazione % da valore variazione % da valore variazione % da valore variazione % da dato prec. fine anno dato prec. fine anno dato prec. fine anno dato prec. fine anno - DATI A FINE MESE GENNAIO % 0.09% % -0.05% % -0.85% % 6.30% FEBBRAIO % -0.85% % -0.60% % -1.57% % 5.93% MARZO % 4.93% % 5.41% % 3.14% % 14.71% APRILE % 2.16% % 2.33% % -0.64% % 16.23% MAGGIO % -3.74% % -3.95% % -7.16% % 8.17% GIUGNO % % % % % % % 0.25% LUGLIO % % % % % % % -8.02% AGOSTO % % % % % % % -5.98% SETTEMBRE % % % % % % % % OTTOBRE % % % % % % % % NOVEMBRE % % % % % % % % DICEMBRE % % % % % % % % GENNAIO % -4.40% % -3.91% % -3.82% % -4.70% - DATI GIORNALIERI % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % 2.29% % 3.34% % 3.85% % 1.69% % 3.92% % 3.79% % 4.20% % 2.64% % 4.64% % 4.79% % 5.39% % 2.87% % 4.20% % 3.53% % 3.95% % 1.84% % 2.92% % 2.55% % 2.93% % 0.57% % 2.64% % 3.66% % 4.29% % 0.89% % 3.83% % 3.42% % 3.98% % 1.43% % 4.51% % 3.83% % 4.39% % 1.37% % 4.32% % 3.95% % 4.62% % 1.09% % 3.97% % 3.12% % 3.68% % 0.82% % 3.36% % 3.37% % 3.94% % 0.62% % 1.63% % 0.30% % 0.48% % -1.01% % 0.10% % -0.84% % -0.84% % -1.42% % -0.60% % -2.18% % -2.43% % -2.01% % -2.69% % -3.38% % -3.61% % -3.59% % -2.83% % -3.86% % -4.11% % -3.64% % -3.29% % -4.84% % -5.24% % -3.98% % -5.83% % -6.35% % -6.89% % -5.20% % -5.77% % -6.51% % -6.93% % -6.27% % -6.78% % -5.85% % -6.04% % -6.03% % -4.48% % -4.33% % -4.29% % -5.28% % -4.40% % -3.91% % -3.82% % -4.70% 11

13 BORSA ITALIANA ANDAMENTO DEGLI INDICI AZIONARI MIB STAR NUMEX NUMTEL last valore variazione % da valore variazione % da valore variazione % da dato prec. fine anno dato prec. fine anno dato prec. fine anno - DATI A FINE MESE GENNAIO % 0.44% % -6.42% % -6.66% FEBBRAIO % 0.77% % % % % MARZO % 10.12% % -7.18% % -6.78% APRILE % 10.67% % % % % MAGGIO % 7.70% % % % % GIUGNO % 1.43% % % % % LUGLIO % -2.64% % % % % AGOSTO % -1.32% % % % % SETTEMBRE % -9.57% % % % % OTTOBRE % -6.71% % % % % NOVEMBRE % -3.63% % % % % DICEMBRE % -6.49% % % % % GENNAIO % -7.18% % -3.52% % -2.82% - DATI GIORNALIERI % -3.19% % % % % % -3.74% % % % % % -3.96% % % % % % -3.74% % % % % % -4.73% % % % % % -4.62% % % % % % -5.28% % % % % % -5.28% % % % % % -5.17% % % % % % -5.83% % % % % % -5.94% % % % % % -5.83% % % % % % -6.05% % % % % % -6.49% % % % % % -6.60% % % % % % -6.60% % % % % % -6.71% % % % % % -6.49% % % % % % 0.47% % 2.60% % 4.34% % 0.94% % 5.81% % 5.15% % 0.24% % 5.81% % 6.44% % 0.47% % 5.89% % 5.07% % 0.00% % 3.82% % 3.06% % -0.47% % 4.05% % 6.60% % -0.24% % 7.57% % 7.32% % 0.12% % 9.40% % 8.61% % -0.24% % 9.33% % 9.41% % -0.35% % 9.56% % 8.29% % -0.59% % 7.87% % 8.29% % -1.29% % 5.12% % 2.98% % -1.88% % 3.21% % 2.17% % -2.47% % 3.29% % 2.17% % -3.76% % 0.76% % 0.48% % -4.12% % 1.76% % 1.05% % -4.47% % 0.69% % -0.56% % -5.53% % -2.98% % -2.90% % -6.12% % -2.52% % -2.98% % -6.82% % -4.43% % -4.10% % -7.06% % -2.68% % -2.49% % -7.18% % -3.52% % -2.82% 12

14 BORSA ITALIANA CAPITALIZZAZIONE AL 31 GENNAIO 2003 DELLE SOCIETA' NAZIONALI MACROSETTORE SETTORE NUMERO NUMERO CAPITALIZZAZIONE AZIONI SOCIETA' milioni di euro % TOT INDUSTRIALI ALIMENTARI % INDUSTRIALI AUTO % INDUSTRIALI CARTARI % INDUSTRIALI CHIMICI % INDUSTRIALI COSTRUZIONI % INDUSTRIALI ELETTRONICI-EL % INDUSTRIALI IMPIANTI-MACCHINE % INDUSTRIALI INDUSTRIALI DIVERSI % INDUSTRIALI MINER-METALL-PETROL % INDUSTRIALI TESSILI-ABB-ACC % SERVIZI DISTRIBUZIONE % SERVIZI MEDIA % SERVIZI PUBBLICA UTILITA' % SERVIZI SERVIZI DIVERSI % SERVIZI TRASPORTI-TURISMO % FINANZIARI ASSICURAZIONI % FINANZIARI BANCHE % FINANZIARI FINANZIARI DIVERSI % FINANZIARI FINANZIARIE PARTEC % FINANZIARI IMMOBILIARI % FINANZIARI SERVIZI FINANZIARI % INDUSTRIALI % SERVIZI % FINANZIARI % TOTALE (AZIONI ITALIANE) % NUOVO MERCATO (AZIONI ITALIANE) % MERCATO RISTRETTO (AZIONI ITALIANE) % TOTALE GENERALE % Nota: la capitalizzazione non è calcolata per le azioni sospese e per quelle estere 13

15 TITOLI DEL MIB30 - CAPITALIZZAZIONE AL milioni %MIB30 %MIB30 %BORSA %BORSA di euro ITALIANE TOTALE ITALIANE TOTALE 1 ENI % 16.33% 12.93% 12.49% 2 TELECOM ITALIA % 10.84% 8.58% 8.29% 3 TIM % 10.28% 8.14% 7.87% 4 ENEL % 9.34% 7.39% 7.14% 5 GENERALI % 7.28% 5.77% 5.57% 6 UNICREDITO ITALIANO % 6.18% 4.90% 4.73% 7 STMICROELECTRONICS % 3.40% 8 BANCA INTESA % 3.35% 2.65% 2.56% 9 AUTOSTRADE % 3.25% 2.57% 2.49% 10 SAN PAOLO IMI % 2.67% 2.12% 2.05% 11 OLIVETTI % 2.48% 1.96% 1.89% 12 RAS % 2.22% 1.76% 1.70% 13 MEDIASET % 2.21% 1.75% 1.69% 14 SEAT PAGINE GIALLE % 2.03% 1.60% 1.55% 15 MEDIOBANCA % 1.93% 1.53% 1.48% 16 SNAM RETE GAS % 1.82% 1.44% 1.39% 17 ALLEANZA % 1.75% 1.39% 1.34% 18 BANCA MONTE PASCHI SIENA % 1.61% 1.27% 1.23% 19 BANCA FIDEURAM % 1.20% 0.95% 0.92% 20 FINMECCANICA % 1.20% 0.95% 0.91% 21 BANCO POPOLARE VERONA E NOVARA % 1.04% 0.82% 0.80% 22 FIAT % 1.00% 0.79% 0.76% 23 BANCA ANTONVENETA % 0.96% 0.76% 0.74% 24 MEDIOLANUM % 0.93% 0.74% 0.71% 25 CAPITALIA % 0.80% 0.64% 0.62% 26 BANCA NAZ LAVORO % 0.71% 0.56% 0.54% 27 SAIPEM % 0.70% 0.56% 0.54% 28 PARMALAT FINANZIARIA % 0.52% 0.41% 0.40% 29 PIRELLI SPA % 0.47% 0.37% 0.36% 30 FINECOGROUP % 0.44% 0.35% 0.34% TOTALE MIB 30 (ITALIANE) TOTALE MIB 30 (CON ESTERA) TOTALE BORSA (ITALIANE) TOTALE BORSA (CON ESTERA) MIB 30 IN % BORSA (ITALIANE) 75.7% MIB 30 IN % BORSA (CON ESTERA) 76.5% 14

16 TITOLI DEL MIDEX - CAPITALIZZAZIONE AL milioni %MIDEX %BORSA di euro 1 AEM % 0.54% 2 BANCA POPOLARE BERGAMO-CV % 0.52% 3 AUTOGRILL % 0.44% 4 ITALCEMENTI % 0.37% 5 BENETTON GROUP % 0.34% 6 MONDADORI EDITORE % 0.34% 7 LOTTOMATICA % 0.33% 8 UNIPOL % 0.30% 9 BANCA POPOLARE MILANO % 0.30% 10 FONDIARIA - SAI % 0.29% 11 CREDITO EMILIANO % 0.29% 12 CASSA RISPARMIO DI FIRENZE % 0.28% 13 BANCA POPOLARE LODI % 0.28% 14 BULGARI % 0.28% 15 GRUPPO EDITORIALE L'ESPRESSO % 0.28% 16 MERLONI % 0.24% 17 SNIA % 0.23% 18 ALITALIA % 0.21% 19 ACEA % 0.21% 20 TOD'S % 0.20% 21 CAMPARI % 0.20% 22 BUZZI UNICEM % 0.19% 23 BENI STABILI % 0.16% 24 RECORDATI % 0.15% 25 MILANO % 0.14% TOTALE MIDEX TOTALE BORSA MIDEX IN % BORSA 7.1% 15

17 SCAMBI DI STRUMENTI FINANZIARI AZIONI _ BORSA _ (1) ETF AZ. NUOVO MERC. (1) COV. WARRANT (1) AFTER HOURS _ (2) TOT SIST. TELEMAT. (3) CONTRATTI CTVL CONTRATTI CTVL CONTRATTI CTVL CONTRATTI CTVL CONTRATTI CTVL CONTRATTI CTVL numero ML euro numero ML euro numero ML euro numero ML euro numero ML euro numero ML euro - TOTALI GENNAIO FEBBRAIO MARZO APRILE MAGGIO GIUGNO LUGLIO AGOSTO SETTEMBRE NOVEMBRE DICEMBRE GENNAIO MEDIA GIORNALIERA GENNAIO FEBBRAIO MARZO APRILE MAGGIO GIUGNO LUGLIO AGOSTO SETTEMBRE OTTOBRE NOVEMBRE DICEMBRE GENNAIO DATI GIORNALIERI (1) ESCLUSO AFTER HOURS (2) DATO COMPLESSIVO (AZIONI BORSA, AZIONI NM E COVERED WARRANT) (3) COMPRENDE ANCHE GLI SCAMBI DI AZIONI DEL MERCATO RISTRETTO, OBBLIGAZIONI CONVERTIBILI, WARRANT E DIRITTI. NON COMPRENDE LE ADE- SIONI ALLE OPA INOLTRATE ATTRAVERSO IL SISTEMA TELEMATICO 16

18 SCAMBI DI STRUMENTI FINANZIARI - AFTER HOURS AZIONI _ BORSA AZ. NUOVO MERC. COV. WARRANT _ TOT SIST. TELEMAT. CONTRATTI CTVL CONTRATTI CTVL CONTRATTI CTVL CONTRATTI CTVL numero ML euro numero ML euro numero ML euro numero ML euro - TOTALI GENNAIO FEBBRAIO MARZO APRILE MAGGIO GIUGNO LUGLIO AGOSTO SETTEMBRE OTTOBRE NOVEMBRE DICEMBRE GENNAIO MEDIA GIORNALIERA GENNAIO FEBBRAIO MARZO APRILE MAGGIO GIUGNO LUGLIO AGOSTO SETTEMBRE OTTOBRE NOVEMBRE DICEMBRE GENNAIO DATI GIORNALIERI