il gruppo bancario banca popolare dell emilia romagna

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1 165 il gruppo bancario banca popolare dell emilia romagna

2 167 relazione sulla gestione del gruppo

3 168 relazione sulla gestione del gruppo Signori Soci, le informazioni di carattere generale e quelle inerenti la gestione del gruppo, già riportate nella relazione individuale della Banca, sono da intendersi tutte qui richiamate. Esse illustrano adeguatamente le condizioni, economiche e di mercato, nelle quali le varie società del gruppo hanno operato nello svolgimento delle loro attività. Vengono qui esposti i dati, e relativi commenti, sulle società che hanno concorso alla formazione del bilancio. Quanto alla composizione del gruppo, segnaliamo che nel mese di febbraio 2003, sono state formalmente iscritte nel gruppo stesso le società (Mutina s.r.l. e Nettuno Gestione Crediti s.p.a.) costituite, per attuare e gestire una cartolarizzazione di crediti già a sofferenze, di nove banche del gruppo. L operazione ha dato luogo all emissione, nel successivo mese di marzo, di titoli obbligazionari che sono stati collocati sul mercato (quanto alla classe senior ) o presso le stesse banche cedenti (quanto alle emissioni junior ). Sempre nel marzo 2003, il controllo di Bipiesse Riscossioni s.p.a. è passato, dalla Banca di Sassari, al Banco di Sardegna. Altro importante evento, verificatosi nell anno, è la fusione, intervenuta il 23 giugno 2003, tra le controllate popolari dell Irpinia e di Salerno. Essa ha dato luogo alla costituzione della nuova Banca della Campania s.p.a., con sede a Napoli. Nel mese di dicembre 2003 il controllo di Numera s.p.a. e di Tholos s.p.a. è passato dalla Banca di Sassari al Banco di Sardegna, che nello stesso mese ha anche incorporato la sua controllata SO.G.E.T. s.p.a..

4 >>> COMPOSIZIONE DEL GRUPPO Il gruppo, al 31 dicembre 2003, era formato dalle società di seguito elencate; di ciascuna è riportata, tra parentesi, la quota di capitale detenuta dalla Banca Capogruppo e/o quella detenuta da altra società del gruppo, che la controlli direttamente. Capogruppo: Banca popolare dell'emilia Romagna s.c.r.l., con sede in Modena 169 relazione sulla gestione del gruppo A) società bancarie del gruppo: 1) Banca popolare di Ravenna s.p.a., con sede in Ravenna (75,978%); 2) Banca popolare di Lanciano e Sulmona s.p.a., con sede in Lanciano (CH) (3%), controllata da Finbanche d Abruzzo che ne detiene il 50% del capitale; 3) Banca popolare del Materano s.p.a., con sede in Matera (65,4%); 4) Banca CRV Cassa di Risparmio di Vignola s.p.a., con sede in Vignola (MO) (76,087%); 5) Banca popolare di Crotone s.p.a., con sede in Crotone (55,052%); 6) Banca del Monte di Foggia s.p.a., con sede a Foggia (56,755%); 7) Banca popolare di Aprilia s.p.a., con sede in Aprilia (LT) (55,009%); 8) Banca popolare dell Emilia Romagna (Europe) International s.a., con sede nel Granducato del Lussemburgo (99%); 9) Banca della Campania s.p.a., con sede a Napoli (71,691%); 10) Banco di Sardegna s.p.a., con sede a Cagliari, partecipazione del 51% per le azioni ordinarie e del 61,179% per quelle privilegiate, in totale partecipazione del 44,331%, ove si considerino anche le azioni di risparmio, quotate; 11) CARISPAQ - Cassa di risparmio della provincia dell Aquila s.p.a., con sede a L Aquila (nessuna partecipazione diretta), controllata da Finbanche d Abruzzo che ne detiene l 82,5% del capitale; 12) Banca di Sassari s.p.a., con sede a Sassari (nessuna partecipazione diretta), controllata dal Banco di Sardegna che ne detiene il 79,732% del capitale. B) altre società del gruppo: 13) Finbanche d Abruzzo s.p.a., con sede a L Aquila, finanziaria di partecipazioni bancarie (51,878%); 14) BPER International Advisory Company s.a., con sede nel Granducato del Lussemburgo, società di gestione di partecipazioni (90%); 15) Em.Ro. popolare - società finanziaria di partecipazioni s.p.a., con sede in Modena (77,443%); 16) EMRO Finance Ireland limited, con sede a Dublino (IRL), società finanziaria di diritto irlandese (100%); 17) Nadia s.p.a., con sede in Modena, società immobiliare (100%); 18) EM.RO Immobiliare s.p.a., con sede in Modena, società immobiliare (100%);

5 170 relazione sulla gestione del gruppo 19) Modena Terminal s.r.l., con sede in Campogalliano (MO), società di magazzinaggio di merci varie, di deposito e stagionatura del formaggio, di conservazione frigorifera di carni e prodotti deperibili (52,25%); 20) Metelliana s.p.a., con sede in Cava de Tirreni (SA), società di servizi informatici (100%); 21) Mutina s.r.l., con sede in Modena, società veicolo della cartolarizzazione di crediti (nessuna partecipazione diretta), controllata da Em.Ro. popolare s.p.a. che ne detiene il 90% del capitale; 22) Nettuno Gestione Crediti s.p.a., con sede in Bologna, società di services per il recupero dei crediti (1%), controllata da Em.Ro. popolare s.p.a. che ne detiene il 99% del capitale; 23) Ri.Tri.Mat. s.p.a., con sede in Matera, società di riscossione dei tributi nell ambito territoriale di Matera (nessuna partecipazione diretta), controllata da Banca popolare del Materano che ne detiene il 99,862% del capitale; 24) S.I.M.A. s.p.a., con sede a Pescara, società per l erogazione di prestiti garantiti da cessione del quinto dello stipendio (nessuna partecipazione diretta), controllata da Banca popolare di Lanciano e Sulmona che ne detiene il 60% del capitale; 25) IM.P.I. s.r.l., con sede in Avellino, società immobiliare (nessuna partecipazione diretta), controllata da Banca della Campania che ne detiene il 100% del capitale; 26) Fin. Roma s.r.l., con sede in Avellino, società immobiliare (nessuna partecipazione diretta), controllata da Banca della Campania tramite IM.P.I. s.r.l., che ne detiene il 100% del capitale; 27) Optima s.p.a. SGR, con sede a Milano, società per la gestione del risparmio (nessuna partecipazione diretta), controllata da Em.Ro. popolare s.p.a. che ne detiene il 58,3% del capitale; 28) Sardaleasing s.p.a., con sede a Sassari, società di leasing (nessuna partecipazione diretta), controllata da Banco di Sardegna che ne detiene il 90,543% del capitale; 29) Bipiesse Riscossioni s.p.a., con sede a Sassari, società di riscossione dei tributi nell ambito regionale della Sardegna (nessuna partecipazione diretta), controllata da Banco di Sardegna che ne detiene il 78% del capitale; 30) Numera s.p.a., con sede a Sassari, società di informatica (nessuna partecipazione diretta), controllata da Banco di Sardegna che ne detiene il 100% del capitale; 31) Tholos s.p.a., con sede a Sassari, società immobiliare (nessuna partecipazione diretta), controllata da Banco di Sardegna che ne detiene il 100% del capitale. Sussistono, altresì, i seguenti ulteriori collegamenti partecipativi tra società del gruppo:

6 a) la Banca popolare di Ravenna s.p.a. detiene: una quota di partecipazione dell 1,48% nella Em.Ro. popolare s.p.a., una quota di partecipazione dell 1% nella Banca popolare dell Emilia Romagna (Europe) International s.a., una quota di partecipazione del 6,2% in Optima s.p.a. SGR; b) la EM.RO Immobiliare s.p.a. detiene una quota di partecipazione del 47,75% nel capitale di Modena Terminal s.r.l.; c) la Banca popolare dell Emilia Romagna (Europe) International s.a. detiene una quota di partecipazione del 10% nel capitale della BPER International Advisory Company s.a.; d) la Banca di Sassari s.p.a. detiene: una quota di partecipazione dello 0,329% in Sardaleasing s.p.a., una quota di partecipazione del 22% in Bipiesse Riscossioni s.p.a.; e) il Banco di Sardegna s.p.a. detiene: una quota di partecipazione dell 11,447% in Em.Ro. popolare s.p.a., una quota di partecipazione del 19,2% in Optima s.p.a. SGR; f) la Banca della Campania s.p.a. detiene: una quota di partecipazione dell 1,433% in Em.Ro. popolare s.p.a., una quota di partecipazione del 3,9% in Optima s.p.a. SGR; g) la Banca popolare di Lanciano e Sulmona s.p.a. detiene: una quota di partecipazione dell 1,567% in Em.Ro. popolare s.p.a., una quota di partecipazione dell 1,1% in Optima s.p.a. SGR; h) la CARISPAQ - Cassa di Risparmio della provincia dell Aquila s.p.a. detiene: una quota di partecipazione dell 1,43% in Em.Ro. popolare s.p.a., una quota di partecipazione del 2,8% in Optima s.p.a. SGR; i) la Banca CRV Cassa di Risparmio di Vignola s.p.a. detiene: una quota di partecipazione dell 1,333% in Em.Ro. popolare s.p.a., una quota di partecipazione del 4% in Optima s.p.a. SGR; j) la Banca popolare del Materano s.p.a. detiene: una quota di partecipazione dell 1,233% in Em.Ro. popolare s.p.a., una quota di partecipazione dell 1,6% in Optima s.p.a. SGR, una quota di partecipazione dell 1,815% nella Banca popolare di Crotone s.p.a.; k) la Banca popolare di Crotone s.p.a. detiene: una quota di partecipazione dell 1,18% in Em.Ro. popolare s.p.a., una quota di partecipazione dell 1,5% in Optima s.p.a. SGR, una quota di partecipazione dell 1,674% nella Banca popolare del Materano s.p.a.; l) la Banca popolare di Aprilia s.p.a. detiene: una quota di partecipazione dello 0,887% in Em.Ro. popolare s.p.a., una quota di partecipazione dell 1% in Optima s.p.a. SGR; m) la Banca del Monte di Foggia s.p.a. detiene: una quota di partecipazione dello 0,567% in Em.Ro. popolare s.p.a., una quota di partecipazione dello 0,4% in Optima s.p.a. SGR. 171 relazione sulla gestione del gruppo

7 172 relazione sulla gestione del gruppo Non sussistono possessi di quote od azioni di società del gruppo che siano detenuti tramite società fiduciarie o per interposta persona; né, tramite tali soggetti, sono state acquistate od alienate, durante tutto il 2003, azioni o quote di società del gruppo, da parte delle società stesse. Le azioni proprie detenute da società incluse nel consolidamento sono: Capogruppo, Banca popolare dell Emilia Romagna s.c.r.l : n azioni proprie, da nominali 3 Euro cadauna, iscritte nell attivo per un controvalore di Euro (quoziente per azione Euro 32,26), che rappresentano una quota dell 1,592% del capitale proprio. >>> MAPPA DEL GRUPPO Fatte queste premesse, Vi presentiamo la mappa del gruppo, alla data del 31 dicembre 2003.

8 3,000% BANCA POPOLARE DI LANCIANO E SULMONA S.P.A. 53,000% 50,000% FINBANCHE D ABRUZZO S.P.A. 51,878% S.I.M.A. S.P.A. 60,000% CARISPAQ CASSA DI RISPARMIO DELLA PROVINCIA DELL AQUILA S.P.A. 82,500% BANCA POPOLARE DI RAVENNA S.P.A. 75,978% BANCA DEL MONTE DI FOGGIA S.P.A. 56,755% 1,000% BANCA POPOLARE DELL EMILIA ROMAGNA 99,000% 1,000% (EUROPE) INTERNATIONAL S.A. 100,000% NETTUNO GESTIONE CREDITI S.P.A. 100,000% 10,000% 90,000% BPER INTERNATIONAL ADVISORY COMPANY S.A. - LUXEMBOURG 100,000% EMRO FINANCE IRELAND LIMITED 100,000% (a) corrispondente al 44,331% dell intero ammontare del Capitale Sociale costituito da azioni ordinarie, privilegiate, e da azioni di risparmio, queste ultime prive del diritto di voto. BANCA CRV CASSA DI RISPARMIO DI VIGNOLA S.P.A. 76,087% 77,443% EM.RO. POPOLARE S.P.A. 100,000% (b) 11,447% 58,300% OPTIMA S.P.A. SGR 19,200% 100,000% (c) 99,000% MUTINA S.R.L. 0,329% 90,000% METELLIANA S.P.A. 22,000% 100,000% (b) partecipano altresì nella Em.Ro. popolare s.p.a.: - Banca popolare di Lanciano e Sulmona s.p.a. (1,567%), - Banca popolare di Ravenna s.p.a. (1,480%), - Banca della Campania s.p.a. (1,433%), - Carispaq s.p.a. (1,430%), - Cassa di Risparmio di Vignola s.p.a. (1,333%), - Banca popolare del Materano s.p.a. (1,233%), - Banca popolare di Crotone s.p.a. (1,180%), - Banca popolare di Aprilia s.p.a. (0,887%), - Banca del Monte di Foggia s.p.a. (0,567%). BANCA POPOLARE DI APRILIA S.P.A. 55,009% 55,052% BANCA POPOLARE DI CROTONE S.P.A. 56,867% 1,815% 1,674% BANCO DI SARDEGNA S.P.A. 51,000% (a) 65,400% BANCA POPOLARE DEL MATERANO S.P.A. 67,074% BANCA DI SASSARI S.P.A. RI.TRI.MAT. S.P.A. 79,732% 99,862% SARDALEASING S.P.A. NUMERA S.P.A. 90,543% 90,872% 100,000% BIPIESSE RISCOSSIONI S.P.A. THOLOS S.P.A. 100,000% 78,000% 100,000% (c) partecipano altresì nella Optima S.G.R. s.p.a.: - Banca popolare di Ravenna s.p.a. (6,200%), - Cassa di Risparmio di Vignola s.p.a. (4,000%), - Banca della Campania s.p.a. (3,900%), - Carispaq s.p.a. (2,800%), - Banca popolare del Materano s.p.a. (1,600%), - Banca popolare di Crotone s.p.a. (1,500%), - Banca popolare di Lanciano e Sulmona s.p.a. (1,100%), - Banca popolare di Aprilia s.p.a. (1,000%), - Banca del Monte di Foggia s.p.a. (0,400%). situazione al BANCA DELLA CAMPANIA S.P.A. 71,691% IM.P.I S.R.L. 100,000% FIN.ROMA S.R.L. 100,000% NADIA S.P.A. 100,000% EM.RO IMMOBILIARE S.P.A. 100,000% 47,750% MODENA TERMINAL S.R.L. 100,000%

9 174 relazione sulla gestione del gruppo Evoluzione e dimensioni del gruppo Il gruppo bancario "Banca popolare dell'emilia Romagna" è stato iscritto - nell'albo di cui all'articolo 64 del Decreto legislativo 1 settembre 1993 n il 7 agosto 1992, sotto il n Sono intervenute, in corso d esercizio, le seguenti variazioni nelle quote di controllo: le partecipazioni detenute dalla Capogruppo nella Banca popolare dell Irpinia s.p.a. (già del 68,560%) e nella Banca popolare di Salerno s.p.a. (già del 76,439%), a seguito della fusione fra le stesse due banche, si sono tradotte in una interessenza, nella neo costituita Banca della Campania s.p.a., del 71,691%; Banca popolare del Materano s.p.a.: partecipazione già del 63,971%, ora del 67,074%, di cui il 65,4% in capo alla Capogruppo e l 1,674% in capo alla Banca popolare di Crotone s.p.a.; Banca popolare di Crotone s.p.a.: partecipazione già del 52,496%, ora del 56,867%, di cui il 55,052% in capo alla Capogruppo e l 1,815% in capo alla Banca popolare del Materano s.p.a.; Banca popolare di Ravenna s.p.a., già controllata per l 82,87%, è ora controllata per il 75,978% del capitale, essenzialmente a seguito della conversione in azioni di un prestito, emesso nel 1998, di n obbligazioni (convertito, pressoché per l intero, con l emissione di n nuove azioni, assegnate a soci terzi); Ri.Tri.Mat. s.p.a.: partecipazione già del 99,842%, ora del 99,862%; Banca di Sassari s.p.a., già controllata per il 61,448% dal Banco di Sardegna s.p.a., è ora controllata per il 79,732%, in esito ad una OPA volontaria promossa dal Banco stesso; Bipiesse Riscossioni s.p.a., già controllata al 100% dalla Banca di Sassari s.p.a., è ora controllata per il 78% del capitale dal Banco di Sardegna s.p.a. e partecipata, per il residuo 22%, dalla Banca di Sassari s.p.a.; Numera s.p.a., già controllata al 100% dalla Banca di Sassari s.p.a., è ora controllata al 100% dal Banco di Sardegna s.p.a.; Tholos s.p.a., già controllata al 100% dalla Banca di Sassari s.p.a., è ora controllata al 100% dal Banco di Sardegna s.p.a.; SO.G.E.T. s.p.a., già controllata al 100% dal Banco di Sardegna s.p.a., è stata incorporata dal Banco stesso; Sardaleasing s.p.a.: la partecipazione, già dell 87,715%, è ora del 90,872%. Essa è in capo al Banco di Sardegna s.p.a. per il 90,543% ed alla Banca di Sassari s.p.a. per lo 0,329%.

10 >>> LE SOCIETÀ DEL GRUPPO Si riporta, di seguito, un sintetico commento sull andamento aziendale di ciascuna delle società che concorrono alla formazione del bilancio, precisando, quanto alla sub holding Banco di Sardegna, che essa ha redatto un proprio, già corredato di informazioni sulle proprie partecipate. Si fa presente, altresì, che per tutte le società partecipi alla nota operazione di cartolarizzazione, una quota significativa dei relativi crediti era, a fine 2002, vantata nei confronti di Mutina s.r.l.. Successivamente, per effetto dell emissione dei titoli, parte di tali crediti si è trasformata in obbligazioni junior. Lo stato patrimoniale e il conto economico al 31 dicembre 2003, di tutte le società ricomprese nell area di consolidamento, sono riportati in allegato al fascicolo del bilancio. 175 relazione sulla gestione del gruppo Banca popolare di Ravenna Lungo le direttrici di espansione assegnatele, la banca ravennate si è spinta verso il Nord-Est, aprendo due nuovi sportelli, uno ad Adria e uno a Santa Maria Maddalena, entrambi in provincia di Rovigo. Il numero delle filiali ha così raggiunto le 49 unità. È attivo un gruppo di otto promotori che supporta lo sviluppo della banca nelle province di Ferrara e Rovigo. Nell arco dei dodici mesi la Banca ha registrato un positivo aumento dei volumi, sia nella raccolta diretta (attestatasi ad milioni, +3,67%), sia in quella indiretta, accresciutasi del 7,58%, valorizzata milioni. Gli impieghi netti hanno registrato un aumento del 12,87% raggiungendo 955 milioni. L incidenza delle sofferenze si è mantenuta sostanzialmente stabile, sul livello del 2002 (ora 0,62%, in precedenza 0,60%). Nettamente positive sono le risultanze di conto economico, con l evidenza di un utile netto di 9 milioni, in crescita del 13,07%. Nel dicembre scorso, la Banca ha concluso, con la piena adesione dei suoi soci, una operazione di aumento di capitale, in parte gratuita e in parte onerosa; ha pure provveduto all emissione di un prestito obbligazionario convertibile, avente scadenza nel L apporto patrimoniale globale è stato di 31 milioni. Nella prima parte dell anno la Banca è stata assoggettata ad ispezione di Vigilanza, nell ambito dell ordinaria attività di controllo svolta dalla Banca d Italia. L ispezione si è conclusa con un giudizio favorevole sulla società. Banca popolare di Lanciano e Sulmona Nel 2003 la banca abruzzese ha aperto tre nuove dipendenze a: Cupello (CH), Scafa (PE) e Miglianico (CH). A fine anno, la rete degli sportelli ha raggiunto le 56 unità. L organico di personale è ora di 477 dipendenti (+21 rispetto al precedente esercizio). La dimensione raggiunta negli ultimi anni, nonché i positivi risultati di crescita dimensionale e reddituale, sono tali da collocare la Banca fra i migliori e più significativi operatori bancari a livello regionale.

11 176 relazione sulla gestione del gruppo Anche nel 2003, la Banca ha confermato l alto suo livello di crescita; ha registrato un notevole sviluppo sia della raccolta diretta, divenuta di milioni (+21,02%), che degli impieghi (+16,10%), saliti a milioni. Cresce anche la raccolta indiretta, per un incremento del 7,7%, valorizzata a fine d anno in 226 milioni. I crediti a sofferenze mantengono una incidenza sugli impieghi molto contenuta (0,71%). Il recupero dei crediti ceduti con la nota operazione di cartolarizzazione, sta procedendo con notevole anticipo rispetto ai tempi inizialmente previsti e sta producendo significative plusvalenze. Il risultato economico è ulteriormente migliorato, con un utile netto che si attesta ad 6,3 milioni (+6,41% rispetto al precedente esercizio), però dopo un accantonamento al Fondo rischi bancari generali di ben 9,1 milioni ( 7,4 milioni l anno prima). Si rafforzano così i mezzi propri, atti a garantire alla Banca le risorse necessarie per un suo ulteriore sviluppo. L ottimo risultato di reddito è stato ottenuto anche grazie ad una efficace politica commerciale, alla costante attenzione ai costi e ad una positiva gestione del rischio di credito. Ad esercizio 2003 concluso, è iniziata, nel successivo marzo, una verifica ispettiva ordinaria dell Autorità di Vigilanza. Banca popolare del Materano La controllata lucana ha ottenuto, nel 2003, un risultato economico in positivo miglioramento. L utile d esercizio, pari a 4,2 milioni, risulta in crescita del 17,71%, soprattutto grazie al contenimento dei costi: le spese di personale si sono infatti accresciute soltanto dello 0,74%, mentre sono rimaste sostanzialmente stabili le altre spese amministrative (+0,11%). Per oggettive difficoltà in cui si dibatte l economia lucana, gli aggregati della raccolta e degli impieghi mostrano incrementi contenuti. In particolare, la raccolta diretta si è attestata a 829 milioni (+5,1%), mentre quella indiretta è valorizzata 392 milioni (+4,2%). Gli impieghi hanno raggiunto, a fine esercizio, 525 milioni con una progressione del 2,9% rispetto all anno precedente. I crediti in sofferenza registrano un ottimo calo, del 22,5%; anche la loro incidenza sugli impieghi si riduce dall 1,19% allo 0,90%. La situazione della controllata Ritrimat, in cronica difficoltà da anni, è assai migliorata. La società ha chiuso in leggero utile il conto economico, anche per gli effetti del piano di sua ristrutturazione e del ridimensionamento degli organici. Ha concorso al risultato anche lo speciale compenso, dall Erario, per clausola di salvaguardia. Banca CRV - Cassa di Risparmio di Vignola Nel corso dell anno la Cassa ha registrato apprezzabili sviluppi nei suoi principali aggregati patrimoniali. È cresciuta del 6,05% la raccolta indiretta, attestatasi ad 923 milioni; di poco meno è aumentata la raccolta diretta, attestatasi in 950 milioni, più 5,10%. I crediti verso clientela, che hanno raggiunto 918 milioni,

12 hanno avuto un incremento del 5,52%. Purtroppo, alcune posizioni creditorie di rilievo si sono deteriorate nell anno. La Cassa ha quindi dovuto procedere ad una consistente loro svalutazione, che ha compromesso in parte la redditività aziendale. L utile netto si è attestato ad 7,3 milioni, mentre aveva superato 10 milioni nel 2002 (-27,64%). In corso d anno, la Cassa di Risparmio ha aperto un nuovo sportello, a Porretta Terme, in provincia di Bologna, portando a 35 il numero delle sue dipendenze. Dopo la chiusura dell esercizio, nel marzo ultimo, è iniziata, anche presso la Cassa, una ordinaria verifica ispettiva dell Autorità di Vigilanza. 177 relazione sulla gestione del gruppo Banca popolare di Crotone La nostra controllata calabrese ha chiuso l esercizio assai positivamente, mostrando di aver raggiunto una encomiabile efficienza, nell azione commerciale e nell organizzazione operativa. La sua gestione economica si è fatta assai più redditizia ed è ben espressa nel risultato di utile che, al netto delle imposte e dopo un accantonamento al Fondo rischi bancari generali di 2,7 milioni, si è determinato in 4,2 milioni, cioè in crescita del 19,54%. Il risultato è stato favorito, oltre che da una migliorata situazione economica della regione, che presenta spunti di crescita interessanti, anche da una attenta politica di governo dei tassi, di sviluppo dei servizi e di contenimento dei costi. Significativo è l incremento, in conto economico, delle commissioni nette da servizi, che segnano una progressione del 10,38%. I principali valori patrimoniali indicano: - una limitata crescita della raccolta diretta (+4,72%), attestatasi ad 972 milioni; - un apprezzabile sviluppo della raccolta indiretta (+7,52%), che si è portata ad 309 milioni; - un positivo trend degli impieghi, saliti ad 643 milioni (+3,75%). Le sofferenze, pur in presenza di una scrupolosa selezione nell erogazione del credito, si sono portate ad 14,9 milioni; la loro incidenza sugli impieghi, è così passata dall 1,82% dello scorso esercizio al 2,32% di quest anno. La Crotone ha deliberato, in assemblea straordinaria, un progetto di sua patrimonializzazione, avente respiro triennale. L operazione si traduce in più aumenti di capitale e nel collocamento - già avvenuto - di un prestito subordinato; il tutto per il complessivo ammontare di 47,1 milioni, sovrapprezzi compresi. La Banca risulterà così dotata di mezzi propri più confacenti, idonei a sostenerne lo sviluppo ed a fronteggiare i connessi rischi, specie dal lato del credito. A tutt oggi l aumento di capitale si è realizzato per 31,6 milioni, in termini di apporto di nuovi mezzi; i soci privati della Banca hanno solo parzialmente esercitato i loro diritti. Molti nuovi soci privati sono entrati a far parte della compagine sociale, a dimostrazione del crescente interesse dei clienti calabresi nei confronti della Banca, che va assumendo un ruolo sempre più rilevante nell economia regionale. La

13 178 relazione sulla gestione del gruppo nostra Banca ha sottoscritto integralmente le quote di nuovo capitale di sua spettanza ed ha pure rilevato, esercitandoli poi, i diritti inoptati. In tal modo, la quota di controllo si è elevata dal 50,68% dell esercizio precedente al 56,58% attuale. Banca popolare di Aprilia La popolare di Aprilia è stata assoggettata ad ordinaria visita della Vigilanza, nei primi mesi dell esercizio in commento. L esito di tale verifica, parzialmente positivo, ha dato luogo ad interventi di razionalizzazione che hanno portato a positivi miglioramenti dell assetto gestionale dell azienda. I miglioramenti, anche indotti dal passaggio al sistema informativo di gruppo, attuato nel corso del 2002, hanno consentito, alla nostra controllata laziale, di ridurre l incidenza dei costi di gestione, di migliorare la propria azione commerciale e di dotarsi di strumenti di controllo dei rischi più efficaci. Nel corso dell anno la Banca ha aperto un nuovo sportello a Roma, in località Tor Pagnotta, portando a 18 il numero complessivo delle sue filiali. Significativi aumenti, rispetto all esercizio precedente, sono stati raggiunti, sia nella raccolta diretta, pervenuta a fine anno alla consistenza di 433 milioni (+9,04%), sia negli impieghi di credito, attestatisi ad 264 milioni (+12,72%). In leggera flessione risulta invece la raccolta indiretta, che prospetta un dato finale di 153 milioni (-0,58%). Gli interventi organizzativi e la crescita dei volumi intermediati hanno prodotto un significativo maggiore utile d esercizio, risultato pari ad 3,7 milioni (+36,92%). I costi operativi sono aumentati soltanto dello 0,69%, mentre i ricavi da servizi sono cresciuti dell 8%; sostanzialmente neutro è stato il risultato delle attività di investimento (a fronte di una perdita, nel 2002, di 2,2 milioni). Le partite a sofferenze si cifrano, a fine anno, in 3,8 milioni; la loro incidenza sugli impieghi è dell 1,44% (1,28% nel bilancio 2002). Banca del Monte di Foggia Anche presso l istituto foggiano, nella prima parte dell anno, si è avuta una ispezione della Banca d Italia, conclusasi positivamente, con indicazioni atte a migliorarne la gestione ed a far assumere alla Banca un ruolo più efficace sul territorio. I principali valori patrimoniali del Monte evidenziano, a fine esercizio, un apprezzabile miglioramento. La raccolta diretta cresce del 7,73% (portandosi ad 329 milioni) e quella indiretta si valorizza in 121 milioni, più 3,44%. Fa eccezione l aggregato degli impieghi, che evidenzia una flessione dell 8,53%, attestandosi ad 236 milioni; ciò, anche quale effetto di un alleggerimento dell esposizione a rischio nel comparto edile. Le sofferenze segnano un modesto incremento in termini assoluti (da 6,6 ad 8 milioni) ma la loro incidenza sugli impieghi, per effetto del loro calo, si eleva dal 2,56% al 3,37%. La redditività è, comunque, in positivo miglioramento, con un utile netto che rag-

14 giunge 964 mila, contro gli 861 mila dell anno precedente (+11,96%). CARISPAQ - Cassa di Risparmio della Provincia dell Aquila Come nel precedente esercizio, anche nel corso dell ultimo anno, Carispaq ha dovuto sopportare gli effetti della stagnazione economica che caratterizza il suo territorio. Alcune posizioni di credito, di rilevante importo, si sono deteriorate ed hanno imposto adeguati accantonamenti, a presidio dei rischi. Nonostante tutto ciò, per effetto dello sviluppo dei servizi, di una positiva gestione della finanza e del contenimento dei costi, la Cassa chiude con un utile netto di 3,3 milioni, in aumento dell 8,02% sull anno precedente. Hanno avuto una apprezzabile lievitazione i valori patrimoniali, attivi e passivi, afferenti i rapporti con clientela. In particolare, la raccolta diretta è divenuta di milioni, segnando un aumento del 12,30%; quella indiretta è invece cresciuta del 3,18%, essendo valorizzata 867 milioni. Gli impieghi netti si sono attestati in 748 milioni, registrando un aumento del 9,39%. Le sofferenze ne costituiscono una quota di 13,6 milioni, che incide sul totale in misura ancora abbastanza contenuta, dell 1,82%. La Cassa e la popolare di Lanciano e Sulmona, hanno rafforzato i loro rapporti, per una coordinata presenza sul territorio abruzzese e stanno trasferendo in outsourcing comune, alla sub-holding Finbanche d Abruzzo che le controlla direttamente, più attività di tipo logistico e gestionale, al fine di conseguire un apprezzabile contenimento dei loro costi. La rete della Cassa resta costituita da 41 sportelli, essendo stata chiusa, nel luglio, l agenzia n.7 de L Aquila, con contestuale apertura di una filiale a Pescara, ove esistono più interessanti prospettive di lavoro e sviluppo. Nel mese di marzo di questo anno ha preso avvio, presso la Cassa, una verifica ispettiva della Banca d Italia, nell ambito della sua ordinaria attività di Vigilanza. 179 relazione sulla gestione del gruppo Finbanche d Abruzzo s.p.a. Il 2003 si è chiuso, per la finanziaria di partecipazioni e di servizi abruzzese, con un utile netto di 2,7 milioni, in progressione del 22,40%. Il risultato è naturalmente influenzato dai dividendi 2002 percepiti dalle controllate Carispaq e Banca Popolare di Lanciano e Sulmona, nonché dai proventi dei servizi che la sub-holding ad esse fornisce, informatici, gestionali ed operativi. È in fase di realizzo, la predisposizione centralizzata delle attività di tipo logistico svolte dalle due banche, che verrebbe erogata da Finbanche anche avvalendosi di minor numero di personale, acquisito in distacco. Banca della Campania In data 23 giugno 2003 si è perfezionata l operazione di fusione tra la Banca popolare dell Irpinia e la Banca popolare di Salerno, che ha dato origine alla

15 180 relazione sulla gestione del gruppo Banca della Campania, con sede legale a Napoli. L operazione rientrava in un più ampio progetto di riposizionamento competitivo del gruppo nella regione; ha trovato completamento, dopo fine anno, con il conferimento a Banca della Campania del ramo d azienda, costituito da 22 nostri sportelli insediati nel territorio regionale. Portata così a compimento la fase unificativa della presenza nella regione, Banca della Campania è oggi dotata di una rete di 96 sportelli e di un organico di quasi mille dipendenti. Essa può annoverarsi tra i principali operatori del settore bancario in ambito campano, avendo presenze significative nelle provincie di Napoli, Avellino e Salerno, con la prospettiva di crescere ulteriormente nella restante parte del territorio. È in fase d attuazione un progetto di larga revisione, sia delle strategie commerciali che dell organizzazione aziendale, per una rapida ed efficace integrazione tra le tre strutture che hanno dato origine alla nuova Banca. Riguardo ai suoi risultati patrimoniali ed economici a fine 2003, nel raffronto con l esercizio precedente (naturalmente fatto assumendo la sommatoria dei dati delle due banche ante-fusione), si evidenziano: - una crescita netta della raccolta diretta importante, pervenuta ad milioni (+9,55%); - un calo della raccolta indiretta, che si valorizza in 757 milioni (-4,20%); - una contrazione degli impieghi di credito, adeguatamente rettificati da accantonamenti a fronte dei rischi, portatisi ad 989 milioni (-7,72%). Nel contempo, dal lato reddituale, il primo esercizio sociale della nuova Banca si è chiuso con un più che positivo risultato, espresso da un utile netto, dopo accantonati 4 milioni al fondo rischi bancari generali, di 13,1 milioni (in crescita del 30,57%). Gruppo Banco di Sardegna Il cosiddetto piano di risanamento del Banco, messo a punto nell anno 2002, ha ormai trovato larga attuazione. Sono stati apportati diversi cambiamenti organizzativi e ridefinite le strategie aziendali e delle società controllate; si è provveduto a razionalizzare la presenza nell isola e ad incrementare la produttività complessiva, del Banco e delle diverse società che questi controlla (in primis, la Banca di Sassari). Effettuato l allineamento informatico alle procedure di gruppo della Banca di Sassari, si prevede che identica operazione abbia a compiersi, nel maggio 2004, per il Banco di Sardegna, come già riferito nella relazione sul bilancio individuale della Banca. Il del Banco di Sardegna evidenzia risultati, in termini di crescita dei volumi (raccolta ed impieghi), assai migliori della media regionale. Ne deriva che le quote di mercato, già alte, sono state ulteriormente accresciute. Trova così conferma la percezione, inizialmente avuta, che l aggregazione del

16 Banco al nostro gruppo fosse stata accolta assai positivamente dalla clientela, oltre che dall intera Comunità sarda. Positivi sono i risultati evidenziati dal Banco di Sardegna: la raccolta diretta cresce, nell anno, di ben il 9,95%, arrivando quasi ad 8,3 miliardi. Flette di poco - però meno della media nazionale - la raccolta indiretta, che è valorizzata oltre 3,5 miliardi (-3,17%). Stabili risultano, invece, gli impieghi di credito. Pur dopo significative rettifiche di valore, essi si cifrano in oltre 6,5 miliardi (-0,14%). Il conto economico evidenzia un margine di intermediazione sostanzialmente pari al passato esercizio (-0,03%), mentre l utile netto, di 40 milioni, subisce gli effetti del dissesto Parmalat. Nei confronti di quel gruppo il Banco era esposto, per rapporti di smobilizzo crediti tenuti dalla filiale di Parma, per complessivi 44 milioni; il ché ha comportato l applicazione di rettifiche di valore per circa 33 milioni, che hanno falcidiato un risultato di utile che sarebbe stato, altrimenti, ben superiore a quello dell anno precedente. Importanti interventi di riorganizzazione sono stati eseguiti nell ambito delle partecipate. Sardaleasing, patrimonializzata con un rilevante aumento di capitale, ha ridimensionato il proprio organico, rivisto l organizzazione interna, potenziato le funzioni di sviluppo commerciale e di controllo. Bipiesse Riscossioni, attiva nel comparto esattoriale della riscossione di tributi locali, pur risentendo delle generalizzate difficoltà di chi opera in quel settore, si è anch essa ristrutturata profondamente, ridimensionando gli organici e la rete di sportelli, accentuando l azione di recupero dei tributi ed istituendo migliori controlli di operatività, anche dal lato contabile. I risparmi di spesa ed il riconoscimento, da parte dell Erario, di compensi commissionali aggiuntivi - dato lo stato di precarietà, a livello nazionale, del settore esattoriale - hanno consentito che anche il conto e- conomico potesse chiudersi con segno positivo. Il Banco di Sardegna ha rilevato, anche attraverso un aumento di capitale, il controllo di Bipiesse Riscossioni, in precedenza detenuto dalla Banca di Sassari. È in atto il processo di radicale revisione della mission affidata alla Banca di Sassari, che dovrà trasformarsi in un operatore primario nel settore del credito al consumo e dell emissione di carte di debito e di credito. Il piano operativo, per l avvio della nuova divisione consumer presso la Sassari, è già stato avviato; la società avrà una operatività estesa all intero gruppo, quale emittente di carte revolving, che saranno distribuite dal gruppo. La Banca di Sassari ha anche ceduto al Banco di Sardegna le sue partecipazioni nelle società Numera s.p.a. (servizi informatici) e Tholos s.p.a. (immobiliare). L esercizio 2003 della Banca di Sassari si è chiuso con l evidenza di un utile di 8 milioni (a fronte della perdita di 11,4 milioni registrata l anno precedente). Fondamentale, al riguardo, è stata la componente straordinaria, realizzata con la cessione della partecipazione nell immobiliare Tholos s.p.a., a valori di perizia dei beni posseduti dalla società. Quanto ai volumi, Banca di Sassari ha fatto segnare un incremento della raccolta 181 relazione sulla gestione del gruppo

17 182 relazione sulla gestione del gruppo diretta del 15,34% ( milioni a fine anno) ed un netto calo degli impieghi di credito, anche quale conseguenza dell applicazione, in esito all ispezione di Vigilanza, di un coefficiente di solvibilità assai elevato. La frenata nei crediti, li ha portati ad 777 milioni, contro gli milioni di fine 2002 (-23,45%). Nel contempo, per la medesima ragione, è stata deliberata una operazione di aumento di capitale sociale, corredato dall emissione di un prestito subordinato convertibile, ancora in corso alla data di rilascio della presente relazione. Banca popolare dell Emilia Romagna (Europe) International s.a. La controllata lussemburghese ha ridotto i suoi volumi d attività, specie dal lato della raccolta, per effetto dei noti provvedimenti legislativi inerenti il rientro di capitali dall estero. La flessione dei volumi e l andamento sfavorevole dei tassi hanno inciso sul risultato reddituale, fortemente condizionato dal margine d interesse (calato del 9,65%). L utile netto si è attestato in circa 1 milione, in diminuzione del 19,17% rispetto all anno precedente. Nadia s.p.a. La società, che opera nel comparto immobiliare, anche a servizio del gruppo, ha posto in essere numerose operazioni d investimento e di dismissione di cespiti. A fini di recupero crediti, anche nell interesse di banche del gruppo, ha pure acquistato, in aste giudiziali, beni immobili, posti poi in vendita od in corso di dismissione. Due appartamenti di proprietà, con annesse autorimesse, in Anzola Emilia, sono stati ceduti, con il realizzo di adeguata plusvalenza. Numerosi sono stati gli interventi effettuati per manutenzione ordinaria o straordinaria di immobili. Hanno riguardato (i principali): il palazzo di Corso Canalgrande, il Forum di via Aristotele e la palazzina in via Danimarca, tutti in Modena. Il patrimonio della società è stato gestito con profitto. I ricavi, per canoni di locazione, corrispondono a circa 5,3 milioni; uniti ai proventi realizzati, hanno consentito l integrale copertura dei costi, soprattutto gravati dal peso delle imposte e degli ammortamenti. Il conto economico chiude con l evidenza di un utile di 23 mila. La società, nell assemblea straordinaria del 1 aprile 2003, ha deliberato un aumento di capitale di 4 milioni e provveduto contestualmente, con il sovrapprezzo versato, all integrale copertura delle perdite pregresse. Em.Ro. popolare s.p.a. La gestione della finanziaria di partecipazioni di gruppo ha prodotto risultati complessivamente positivi, anche se influenzati da rettifiche di valore collegabili all andamento reddituale di talune sue partecipate. Numerose sono state le operazioni concluse nell anno, sia in incremento che in

18 diminuzione del portafoglio partecipativo. I maggiori incrementi, in termini di valore assoluto, hanno riguardato gli investimenti compiuti: in Arca Vita s.p.a. (acquisto di oltre 1 milione di azioni), per il prezzo di 18,4 milioni; per la sottoscrizione di quasi 3 milioni di azioni emesse da Meta s.p.a. (per l importo di 5,7 milioni); per l acquisto di quasi 215 mila azioni della Casoni Fabbricazione Liquori s.p.a. ( 3,1 milioni); per l acquisto di azioni di Borsa Italiana s.p.a. ( 1,6 milioni); per l acquisto di oltre 3,3 milioni di azioni di Carta-Facile s.p.a. ( 3,2 milioni); per l acquisto di quasi 1,9 milioni di azioni di Hera s.p.a. ( 2,4 milioni) e la sottoscrizione di un aumento di capitale di Italease s.p.a. ( 3,5 milioni). Sono state cedute, invece, interessenze detenute in CBI Factor s.p.a., in CRIF s.p.a. ed in Autostrada del Brennero s.p.a.; le cessioni hanno generato plusvalenze per 1,2 milioni. Il conto economico della finanziaria si caratterizza per l entità dei dividendi incassati ( 17,7 milioni), oltre che per le plusvalenze realizzate, come sopra. Al netto di interessi ed oneri assimilati (circa 5,1 milioni), delle rettifiche di valore su talune partecipazioni ( 7,5 milioni), nonché delle imposte ( 2,4 milioni), l utile si è determinato in 4,7 milioni, in flessione del 23% rispetto al relazione sulla gestione del gruppo EMRO Finance Ireland Ltd. L esercizio 2003 si è chiuso positivamente anche per la controllata irlandese. Essa evidenzia un monte di investimenti finanziari di 841,6 milioni (+5,64%). L utile netto realizzato aumenta dell 84% circa sul 2002, essendosi determinato in 4,9 milioni. Il risultato economico avrebbe potuto essere ancora migliore, se non si fosse presentata la necessità di eseguire svalutazioni prudenziali su titoli già in portafoglio, di complessivi 4 milioni. Tali svalutazioni sono anche riferibili ad obbligazioni del gruppo Parmalat e derivati collegati. EM.RO Immobiliare s.p.a. Nell anno la società non ha praticamente svolto alcuna attività se non di gestione della propria liquidità. Dati i limitati costi di produzione, i proventi finanziari hanno portato ad un utile netto di circa 49 mila, interamente destinato a riserva. Modena Terminal s.r.l. La società, che opera nel settore della refrigerazione, conservazione e magazzinaggio delle merci, ha incrementato ulteriormente la propria attività. I suoi magazzini, largamente automatizzati, anche nella movimentazione delle merci, hanno registrato livelli di saturazione elevatissimi. La società ha, quindi, avviato un programma di investimenti, atto a garantire un ulteriore sviluppo dei propri servizi. Il risultato d esercizio è sintetizzabile in un monte ricavi di 2,9 milioni ed in costi di produzione e di personale per 2,6 milioni, comprensivi anche degli ammortamenti dei cespiti.

19 L utile netto si è quantificato in 76 mila, accantonato a riserve. 184 relazione sulla gestione del gruppo Metelliana s.p.a. La società di servizi informatici, che ha sede in Cava de Tirreni, ha erogato con assoluta continuità i suoi servizi alle banche del gruppo presenti nelle regioni centro meridionali. Rilevante è stato il suo apporto in occasione della fusione tra la Banca popolare dell Irpinia e la Banca popolare di Salerno, conclusasi nel rispetto dei tempi previsti e senza disagio alcuno. Metelliana ha consentito l erogazione di servizi a costo contenuto, pur avendo accresciuto i ricavi dell 8,8%. Il suo margine operativo lordo è aumentato del 29%, anche in virtù del contenimento dei costi. L utile netto è però passato da 480 mila ad 311 mila, a causa di un accantonamento di 190 mila, disposto per fare fronte ad eventuali oneri, in caso di soccombenza, di una vertenza legale che attiene la richiesta di reintegro nel posto di lavoro di un dipendente già licenziato. Mutina s.r.l. La società, veicolo della più volte citata cartolarizzazione di crediti in sofferenza, ceduti da banche del gruppo, ha emesso, in data 20 marzo 2003, come in precedenza accennato, titoli senior e junior dell ammontare rispettivamente di 228 milioni ed 184,5 milioni. Fin dall inizio, il flusso degli incassi ha superato gli obiettivi di piano ; elevato è il numero delle transazioni già chiuse con i debitori, a valori superiori al prezzo d acquisizione dei crediti. Il ché ha consentito di rilevare, nell anno, plusvalenze da incasso per 9,8 milioni. Allo stato, sussistono tutte le condizioni per ritenere che i portatori dei titoli Senior potranno essere rimborsati senza necessità di ricorso alle garanzie accessorie che assistono l operazione. Nettuno Gestione Crediti s.p.a. La società, costituita nell ambito dell operazione di cartolarizzazione multioriginator testé citata, come anche Mutina s.r.l., è controllata dalla finanziaria di partecipazioni Em.Ro. popolare. La Nettuno svolge, dallo scorso marzo, il ruolo di master servicer dell operazione. Un ruolo che è sin qui esercitato con grande efficacia, grazie al qualificato nucleo di professionisti e dipendenti della Banca, distaccati presso la società. I positivi risultati, nel recupero dei crediti ceduti, sono ben espressi dal confronto fra gli incassi previsti in piano (formulato all inizio dell operazione) allora stimati in 46,4 milioni e gli incassi effettivamente realizzati, che risultano di circa 60 milioni. Come già dichiarato, le plusvalenze nette realizzate superano 14 milioni. Il conto economico dell esercizio evidenzia ricavi per 932,8 mila e costi per 751,8 mila; chiude, pertanto, con un utile netto di 181 mila.

20 >>> BILANCIO CONSOLIDATO DEL GRUPPO I criteri di formazione del bilancio sono esposti nella parte A della relativa nota integrativa. Effettuate tutte le dovute operazioni di aggregazione o rettifica, il bilancio fornisce una rappresentazione esaustiva e fedele delle dimensioni patrimoniali del gruppo e del suo risultato reddituale. Di seguito sono riportate le poste e gli aggregati contabili più significativi, espressi in migliaia di Euro. Le variazioni percentuali esprimono il confronto con i corrispondenti valori del al 31 dicembre relazione sulla gestione del gruppo RACCOLTA DIRETTA DA CLIENTELA ,44% RACCOLTA DA BANCHE ,44% RACCOLTA INDIRETTA (DATO EXTRACONTABILE) ,71% MEZZI DI TERZI AMMINISTRATI O GESTITI ,69% CREDITI VERSO BANCHE E SOMME LIQUIDE ,34% CREDITI VERSO LA CLIENTELA NETTI ,04% di cui milioni di crediti dubbi (+8,79%) pari al 4,22% del totale dei crediti (era il 4,15% nel dicembre 2002). In tale aggregato sono compresi 550 milioni di partite in sofferenza (+6,31%), corrispondenti ad una quota del 2,17% del totale dei crediti, sostanzialmente invariata rispetto all esercizio precedente. TITOLI OBBLIGAZIONARI, DI STATO O VALORI ASSIMILATI ,12% Il portafoglio - per la parte costituita da emissioni di Stato, obbligazionarie od assimilabili - ha un complessivo valore nominale di milioni; attiene, per nominali milioni, alla parte non immobilizzata e, per nominali milioni, a quella immobilizzata (di cui 184,5 milioni di titoli junior derivanti dalla cartolarizzazione Mutina). Il valore di libro è suddiviso in 4.024,5 milioni di portafoglio libero ed in 1.088,6 milioni di portafoglio immobilizzato (di cui 158,8 milioni di titoli junior derivanti dalla cartolarizzazione Mutina). Il valore di mercato dei titoli stessi, a fine esercizio, è di complessivi 5.140,5 milioni ed è riferibile per 4.043,7 milioni alla componente libera e, per 1.096,8 milioni, a quella immobilizzata. Ne consegue l esistenza di plusvalenze nette potenziali, non realizzate, per circa 19,2 milioni nel portafoglio libero, mentre in quello immobilizzato, oltre a plu-

21 svalenze per 13,8 milioni, sono presenti anche minusvalenze potenziali per 5,6 milioni. 186 relazione sulla gestione del gruppo I titoli immobilizzati, per durevole investimento, sono distribuiti come segue: 20,7 milioni nel portafoglio della Banca popolare di Ravenna s.p.a.; 42,9 milioni nel portafoglio della Banca popolare di Crotone s.p.a., di cui 22,7 milioni di titoli Junior Mutina; 98,3 milioni nel portafoglio della Banca popolare di Aprilia s.p.a., di cui 10,9 milioni di titoli Junior Mutina; 119,2 milioni nel portafoglio della Banca popolare di Lanciano e Sulmona s.p.a., di cui 10 milioni di titoli Junior Mutina; 101,3 milioni nel portafoglio della Banca della Campania s.p.a., di cui 53 milioni di titoli Junior Mutina ( 49,7 milioni già della ex Banca popolare dell Irpinia ed 3,3 della ex Banca popolare di Salerno); 19,5 milioni nel portafoglio della Carispaq Cassa di Risparmio della provincia dell Aquila s.p.a., esclusivamente formati da titoli Junior Mutina; 8,7 milioni nel portafoglio della Banca popolare del Materano s.p.a., tutti relativi ai titoli Junior Mutina; 9,6 milioni nel portafoglio della Banca del Monte di Foggia s.p.a., anch essi relativi ai titoli Junior Mutina; 8,4 milioni nel portafoglio della BPER International (Europe) s.a.; 221,3 milioni nel portafoglio della EMRO Finance Ireland Limited; 438,7 milioni riferibili a società del gruppo Banco di Sardegna, di cui 24,4 milioni relativi ai titoli Junior Mutina nel portafoglio della Banca di Sassari. La posta patrimoniale consolidata è al netto di minusvalenze, imputate a conto economico nelle situazioni individuali delle banche del gruppo, per complessivi 41,6 milioni, di cui 25,7 milioni afferenti titoli immobilizzati Junior Mutina. Le riprese di valore, pure contabilizzate nei singoli conti economici, corrispondono ad 25,3 milioni. AZIONI, QUOTE E TITOLI DI CAPITALE ,18% Dal raffronto tra i valori di libro e quelli di mercato (determinabili in 417,6 milioni) emergono, nel portafoglio azionario di negoziazione, plusvalenze potenziali per 8,8 milioni. PARTECIPAZIONI IN IMPRESE NON DEL GRUPPO ,85%

22 Le partecipazioni rilevanti (vale a dire, in imprese non del gruppo sottoposte ad influenza notevole, ovvero partecipate in misura pari o superiore al 20% del capitale), sono valutate con il metodo del patrimonio netto e dettagliate nella parte B, sezione 3, della nota integrativa. IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI ,65% 187 relazione sulla gestione del gruppo Tra le immobilizzazioni immateriali non figurano avviamenti da ammortizzare. IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI NETTE ,06% di cui 474,8 milioni riferibili a beni immobili. DIFFERENZE POSITIVE DI CONSOLIDAMENTO E DI PATRIMONIO NETTO ,19% La posta è al netto delle quote di ammortamento imputate al conto economico, nell esercizio in commento ed in quelli passati, per il complessivo ammontare di 228,6 milioni (di cui, 49 milioni nell esercizio 2003). PASSIVITÀ SUBORDINATE ,72% Le passività subordinate convertibili, in azioni di banche o società incluse nel consolidamento, corrispondono a totali mila. Le passività stesse comprendono tre prestiti obbligazionari, per complessivi 225,3 milioni (di cui 200 milioni convertibili in azioni della nostra Banca), assegnati alla Fondazione Banco di Sardegna, quale parziale corrispettivo della cessione di azioni ordinarie rappresentative del pacchetto di controllo del Banco stesso. PATRIMONIO NETTO CONSOLIDATO ,06% Il patrimonio comprende anche il fondo per rischi bancari generali, le differenze negative di consolidamento e di patrimonio netto, nonché l utile di periodo.

23 188 PATRIMONIO DI PERTINENZA DI TERZI ,89% relazione sulla gestione del gruppo MEZZI PATRIMONIALI COMPLESSIVI ,33% Tale valore è comprensivo della quota dei fondi rischi su crediti residua dopo l eliminazione delle interferenze fiscali (per mila); comprende altresì le passività subordinate convertibili di totali mila. RISULTATO POSITIVO DI CONTO ECONOMICO ,27% Il risultato economico è al netto di mila di imposte sul reddito. Comprende gli accantonamenti preliminari al Fondo rischi bancari generali (per la quota di pertinenza della Capogruppo di mila), nonché la quota di utile di pertinenza dei terzi, pari ad mila.