Gli strumenti finanziari a supporto dell internazionalizzazione delle imprese italiane in Russia

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1 Gli strumenti finanziari a supporto dell internazionalizzazione delle imprese italiane in Russia PIER FRANCO RUBATTO SERVIZIO SVILUPPO INTERNAZIONALIZZAZIONE IMPRESE Bologna, 22 gennaio Sviluppo all Internazionalizzazione Imprese

2 FLUSSI EXPORT VERSO RUSSIA Export Italia Russia (mln di Eur) Ranking Paese 2007 % su tot var. % / Germania ,8% 4,9% 2 Francia ,4% 5,0% 3 Spagna ,3% 8,4% 4 Stati Uniti ,9% -0,6% 5 Regno Unito ,8% 2,8% 6 Svizzera ,8% 7,0% 7 Belgio ,9% 10,3% 8 Russia ,7% 25,4% Altri ,4% 11,1% Totale ,0% 8,1% Import Italia Russia (mln di Eur) Ranking paese 2007 % su tot var. % / Germania ,7% 5,4% 2 Francia ,9% 1,8% 3 Cina ,0% 21,4% 4 Paesi Bassi ,4% 2,0% 5 Belgio ,3% 5,7% 6 Spagna ,2% 6,2% 7 Russia ,0% 79,7% 8 Libia ,9% 30,2% Altri ,6% 8,0% Totale ,0% 9,6% 2 Sviluppo all Internazionalizzazione Imprese

3 INTERSCAMBIO COMMERCIALE CON LA RUSSIA (mln ) ITALIA 2 PAESE CLIENTE DELLA RUSSIA E 7 PAESE FORNITORE 4 COME INTERSCAMBIO COMMERCIALE COMPLESSIVO 3 Sviluppo all Internazionalizzazione Imprese

4 INTERSCAMBIO COMMERCIALE: SETTORI 4 Sviluppo all Internazionalizzazione Imprese

5 IDE ITALIA VERSO RUSSIA (EMILIA ROMAGNA 5^ REGIONE PER INVESTIMENTI) Settore 2007 % su tot var % /2006 Prodotti Energetici ,3% 767,2% Finanziarie ,2% -32,0% Altri Servizi destinabili alla Vendita ,6% -14,4% Servizi delle Comunicazioni ,6% -62,3% Prodotti Chimici ,5% -20,4% Famiglie ,8% -23,1% Materiale e Forniture Elettriche ,6% 22,0% Mezzi di Trasporto ,4% 72,2% Macchine Agricole e Industriali ,3% 86,6% Altri settori ,7% -22,6% Totale ,0% 12,91% Regione 2007 % su tot var % /2006 Lazio ,5% 169,8% Lombardia ,7% -24,3% Piemonte ,2% -41,9% Veneto ,3% 1,2% Emilia Romagna ,1% 76,6% Altre Regioni ,2% 19,3% Totale ,0% 12,9% Materiale e Forniture Elettriche 3% Famiglie 3% Prodotti Chimici 3% Mezzi di Trasporto 2% Macchine Agricole e Industriali 2% IDE su Russia per Settore Altri settori 13% Prodotti Energetici 38% Veneto 2% Piemonte 10% IDE su Russia per Regione Emilia Romagna 2% Altre Regioni 8% Lazio 44% Servizi delle Comunicazioni 4% Altri Servizi destinabili alla Vendita 5% Fonte: Banca d Italia Finanziarie 27% Lombardia 34% 5 Sviluppo all Internazionalizzazione Imprese

6 ALCUNI DATI MACROECONOMICI RUSSIA Principali indicatori Macroeconomici s: stime; p: previsioni (fonte: IIF dicembre 2007) p 2009p PIL (variazione % reale) 6,4 6,7 7,5 6,1 4,4 Inflazione media annua (%) 12,5 9,8 9 11,5 707 Saldo Bilancio Pubblico/PIL (%) 7,5 7,5 4 1,6-1,1 Bilancia dei pagamenti - Esportazioni ($ mld) 243,8 303,9 374,4 428,4 402,5 - Importazioni ($ mld) -125,4-164,7-236, ,2 - Saldo bilancia commerciale ($ mld) 118,4 139,2 138,1 93,4 23,3 - Saldo transazioni correnti ($ mld) 83,8 94,5 77,5 20,3-56,2 - Saldo transazioni correnti/pil (%) 11 9,6 6,1 1,2-3 Debito estero totale ($ mld) 234,1 283,3 388,9 480,7 556,6 Debito estero totale/pil (%) 30,6 28,9 30,8 28,2 29,2 Debt service ratio (%) 22,5 18,2 10, ,3 Riserve valutarie lorde ($ mld) 182,2 295,3 448,3 536,5 530,2 Riserve valutarie lorde (mesi import.) 10,9 13,4 14,5 12,8 11,3 Cambio medio RUB/USD 28,28 27,2 25,59 22,98 23,51 Rating Standard and Poor's BBB Moody's Baa1 Fitch BBB+ Fonte: Uff. Studi IntesaSanpaolo dic 2008 Informazioni Generali Area (mln kmq) 17 Fusi orari 11 Popolazione censimento 2002 (mln) 142,4 Densità abitativa (per kmq) 8,4 Tasso di disoccupazione (06/2007) 6,7 6 Sviluppo all Internazionalizzazione Imprese

7 CAMBIO EURO RUBLO Andamento quotazione (fonte Reuters) del cambio del Rublo contro Euro rilevazioni giornaliere dal 4/1/1999 al 12/01/ Open High Low Last /4/1999 7/9/1999 1/13/2000 7/19/2000 1/24/2001 7/31/2001 2/5/2002 8/12/2002 2/17/2003 8/22/2003 2/26/2004 9/1/2004 3/8/2005 9/12/2005 3/17/2006 9/21/2006 3/28/ /2/2007 4/7/ /10/2008 (Scala temporale grafico espressa in mesi/giorni/anno, High/Low sono le quotazioni massime e minime del giorno, Open è la rilevazione di apertura e Last di chiusura impostate su Reuters con rilevazione continua su 24 h) 7 Sviluppo all Internazionalizzazione Imprese

8 RELAZIONI TRA VALUTE Andamento quotazioni (fonte Reuters) dei cambi del Rublo, dollaro USA contro Euro, delle quotazioni del prezzo spot del Brent espresso in Euro e dell oro (espresso in Euro/oz) su scala normalizzata Serie MIN MAX Valore Data Valore Data EURUSD Oct Apr-08 EURRUB Oct Jan-09 BRENT Eur Feb Jul-08 GOLD Eur/oz Aug Oct EURUSD EURRUB BRENT GOLD /4/1999 7/23/1999 2/10/2000 8/30/2000 3/19/ /1/2001 4/19/ /1/2002 5/21/ /8/2003 6/30/2004 1/18/2005 8/5/2005 2/20/2006 9/4/2006 3/22/ /8/2007 4/28/ /11/200 8 Sviluppo all Internazionalizzazione Imprese

9 RELAZIONI TRA VALUTE Nel grafico precedente si evidenzino gli andamenti dei cambi del Rublo, del dollaro USA, del prezzo spot del Brent in euro e dell oro in euro/oz, espressi su scala In questo modo si nota che: 1- il prezzo del petrolio, rispetto ai massimi è sceso del 80% ; 2- il corso del rublo rispetto all euro è sui minimi; 3- il corso del dollaro rispetto all euro si è rivalutato di circa il 40%; 4- il prezzo dell oro in euro/oz è tornato vicino ai massimi. 9 Sviluppo all Internazionalizzazione Imprese

10 ANDAMENTO TASSI 1 ANNO Andamento dei tassi dei depositi interbancari con scadenza a 1 anno in russia e dei tassi dei depositi interbancari europei a 1 anno e del differenziale tra tassi russi e tassi europei su rilevazioni giornaliere. 200% 180% 160% 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% RUB1YD EUR1YD SPREAD RUB1YD- EUR1YD 3/17/ /24/1995 4/8/1997 8/25/1997 7/18/2000 5/18/ /5/2004 3/24/2005 8/10/ /28/2005 6/2/ /20/2006 3/21/2007 8/14/2007 1/10/2008 6/4/ /23/ Sviluppo all Internazionalizzazione Imprese

11 ANDAMENTO TASSI 6 MESI Andamento dei tassi dei depositi interbancari con scadenza a 6 mesi in russia e dei tassi dei depositi interbancari europei a 6 mesi e del differenziale tra tassi russi e tassi europei su rilevazioni giornaliere. 180% 160% 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% RUB6MD EUR6MD SPREAD RUB6MD- EUR6MD 3/17/ /10/1995 3/31/1997 9/5/1997 7/10/2001 5/13/2002 2/20/ /31/2003 5/14/ /21/2004 3/30/2005 9/6/2005 2/27/2006 8/11/2006 1/29/2007 7/17/ /25/2007 6/20/ /1/ Sviluppo all Internazionalizzazione Imprese

12 CAMBIO E CASH RUBLO RUSSIA - CODICE ISO=RUB 1 RUB= 100 KOPECKS CAMBIO RUB/EUR= 42,40 * 1 EUR = 42,40 RUBLI 1 RUB= 0,02358 EURO CAMBIO RUB/USD= 32,20 * Monete: rubli e kopecks Banconote: rubli FAC-SIMILE BANCONOTA 500 RUBLI Le monete e le banconote in rubli sono gli unici mezzi di pagamento legali nella Federazione Russa * RIF Sviluppo all Internazionalizzazione Imprese

13 SISTEMA BANCARIO RUSSO 13 Sviluppo all Internazionalizzazione Imprese

14 STRUMENTI DI REGOLAMENTO INTERNI CASH PAYMENTS: è il sistema di pagamento più usato CASSETTA DI SICUREZZA CON CASH: si tratta di contante depositato dentro ad una cassetta di sicurezza in banca con chiave data alla banca che consegnerà al cliente venditore contro determinati documenti (es. per acquisto casa) CASHLESS PAYMENTS: per pagamenti entro il territorio della Fed. Russa. PAYMENTS BY PAYMENT ORDERS (è il classico bonifico - lo strumento + diffuso) PAYMENTS BY LETTERS OF CREDIT (poco utilizzate) LETTERA DI CREDITO INTERNA: si tratta di un bonifico condizionato alla consegna di determinati documenti PAYMENTS BY COLLECTION CHEQUE PAYMENTS: sono utilizzati solo come mezzo di prelevamento in banca PAYMENT CARDS: vengono usate soprattutto come mezzo di prelevamento (non tutti i negozi le accettano per i pagamenti). Le piccole banche non hanno carte di credito (costi di lavorazione molto alti) 14 Sviluppo all Internazionalizzazione Imprese

15 INTERNAZIONALIZZAZIONE: LE ASPETTATIVE DELLE PMI P.M.I. CONSULENZA PROSSIMITA PRODOTTI E SERVIZI Gruppo INTESA SANPAOLO 15 Sviluppo all Internazionalizzazione Imprese

16 LE RISPOSTE DI INTESA SANPAOLO IN ITALIA Un network di professionisti (gestori, consulenti e specialisti di prodotto) operante sul territorio a diretto contatto con il mondo delle imprese italiane. Una struttura centrale che opera al servizio della rete territoriale fornendo esperienza e supporto tecnico. NEL MONDO 16 Filiali 3 Banche Corporate Intesa Sanpaolo Bank Ireland Société Eurepéenne de Banque (Lussemburgo) ZAO Banca Intesa (Russia) 22 Uffici di Rappresentanza Banche controllate in 13 Paesi dell Europa Centrale e Sud-Orientale e del Bacino del Mediterraneo tramite 1900 sportelli (attività retail e commercial banking) al servizio di 8 milioni di clienti Accordi di cooperazione con banche locali (es.: Polonia BRE Bank, Vietnam VietcomBank, Mongolia Golomt Bank). oltre 40 Paesi nel Mondo 16 Sviluppo all Internazionalizzazione Imprese

17 RETE INTERNAZIONALE 17 Sviluppo all Internazionalizzazione Imprese

18 IL SERVIZIO SVILUPPO ALL INTERNAZIONALIZZAZIONE IMPRESE Intesa Sanpaolo dispone di una struttura specialistica, il Servizio Sviluppo all Internazionalizzazione delle Imprese con sede a Padova, dedicata a prestare, per il tramite ed insieme ai gestori ed agli specialisti estero delle singole Direzioni di Area, assistenza alle imprese interessate a sviluppare progetti sui mercati internazionali. Il Servizio Sviluppo Internazionalizzazione Imprese opera come centro di assistenza specialistico per le imprese che hanno già pianificato processi di internazionalizzazione e quale punto di riferimento proattivo per nuovi progetti e investimenti, mediante: assistenza alle imprese italiane, in stretta collaborazione con i gestori, nelle esigenze commerciali, finanziarie e d insediamento sui mercati esteri, attraverso 5 Desk Paese dove operano specialisti dedicati; analisi dei mercati esteri di potenziale interesse per le imprese italiane al fine di identificare possibili opportunità di business; rapporti con istituzioni e territorio per accordi di collaborazione; servizi di ricerca partner commerciali nei mercati esteri; studio e proposta di forme innovative di servizi e di interventi finanziari a supporto delle imprese sui mercati esteri. 18 Sviluppo all Internazionalizzazione Imprese

19 INTESA SANPAOLO IN RUSSIA Representative Office ZAO Banca Intesa KMB Bank 19 Sviluppo all Internazionalizzazione Imprese

20 INTESA SANPAOLO REPRESENTATIVE OFFICE Copertura Geografica: Armenia, Kazakhistan, Russia, Azerbaijan, Kyrgyztan, Tadzhikistan, Byelorussia, Leetonia, Turkmenistan, Estonia, Lithuania, Ukraine, Georgia, Moldavia, Uzbekistan. Attività Specialisti in ricerche di mercato, in valutazioni di opportunita commerciale, nell assistenza alla clientela nella fase di ingresso nel mercato e nella gestione delle relazioni commerciali con le controparti locali. Pubblicazione Notiziario dei Mercati della CSI 20 Sviluppo all Internazionalizzazione Imprese

21 GfK Group ZAO BANCA INTESA Prima e unica azienda bancaria italiana attiva nella Federazione Russa (operativa dal mese di dicembre 2003), dispone di tutta la gamma di prodotti bancari necessari per dare un valido supporto non solo alle aziende italiane presenti nel Paese o che esportano verso la Russia, ma anche alle maggiori aziende russe. Offre prodotti commerciali e finanziari a supporto dell import/export italiano, completando la gamma dei servizi del Gruppo Intesa destinati al sostegno degli investimenti e delle iniziative commerciali delle imprese italiane in Russia. Opera soltanto con clientela corporate, non con clientela persone fisiche. 21 Sviluppo all Internazionalizzazione Imprese

22 KMB BANK Fondata nel filiali in 26 città in 7 regioni N. dipendenti 1465 Numero clienti: Totale raccolta: 30.8 bln RR Crediti verso clientela: - SME 30 bln RR - Leasing 1.9 bln RR - Retail 0.9 bln RR Cost/Income: 69% ROE: 19% (annualized) EVA: 310 mln RR Rating: Baa3/P-3/Aaa.ru/D- Ranking: 70th posto per assets (rif ) 22 Sviluppo all Internazionalizzazione Imprese

23 NETWORK KMB: COPRE TUTTE LE REGIONI DELLA FED. RUSSA CON 63 UFFICI 23 Sviluppo all Internazionalizzazione Imprese