RAGIONERIA INTERNAZIONALE BILANCIO E COMUNICAZIONE FINANZIARIA

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1 Lezione 2 I principi contabili internazionali: quadro normativo, principali differenze con i principi contabili nazionali, bilancio, fair value ed inizio della transizione Marco Rossi Senior Manager Deloitte & Touche S.p.A. marrossi@deloitte.it Facoltà di Economia anno febbraio 2016 RAGIONERIA INTERNAZIONALE BILANCIO E COMUNICAZIONE FINANZIARIA

2 Il PERCORSO - RAGIONERIA INTERNAZIONALE BILANCIO E COMUNICAZIONE FINANZIARIA Testimonianze Documenti finali di transizione IFRS1 Bilancio consolidato Quadro normativo IAS 1 e IFRS1 IAS 38 IAS 36 IAS 8 e 10 IAS 24 IFRS 5 e 8 IAS 16 IAS 32 e 39 IFRS 7 IAS 17 e 18 IAS 12 IAS 2 e 11 IAS 37 e 19 IFRS 3 e IAS 27, 28, IFRS 10 e 11 2

3 Agenda 1. IFRS: quadro normativo Architettura IAS/IFRS Differenze con Ita Gaap Fonti IAS 1: sintesi degli schemi di bilancio 2. Transizione Vela S.p.A. 3

4 Architettura IAS/IFRS L architettura degli IAS segue un impostazione strutturata su più livelli: 4

5 Clausola generale e assunti fondamentali Clausola generale Fornire agli utilizzatori del bilancio informazioni utili per assumere decisioni in campo economico Il focus è sulla capacità dell impresa di produrre flussi di cassa o equivalenti, anche in termini prospettici Continuità Il Management deve valutare l applicabilità degli IAS-IFRS che sono principi contabili IAS applicabili ad un impresa in funzionamento. La valutazione richiesta riguarda l abilità dell impresa a proseguire l attività nel futuro prevedibile (foreseeable) cioè che l impresa non abbia l intenzione o la necessità di liquidare o ridurre in modo significativo la dimensione dell attività e non ha alternative realistiche a farlo. il periodo temporale richiesto è almeno di 12 mesi successivi alla fine dell esercizio. Non vi è alcun limite temporale. Nel caso il Management sia consapevole dell esistenza di incertezze significative sul going concern dell impresa (abilità dell impresa a continuare) devono fornire informativa su tali incertezze. Competenza(accrual basis accounting) Lo IAS 1 richiede l applicazione del principio della competenza in tutte le componenti del bilancio ad eccezione dello Statement of Cash Flow. 5

6 Caratteristiche qualitative delle informazioni contabili Comprensibilità Informazioni prontamente comprensibili agli utilizzatori Significatività e rilevanza (materiality) Informazioni in grado di influenzare le decisioni economiche degli utilizzatori Attendibilità, qualificata in rappresentazione fedele Informazione scevra da errori e distorsioni rilevanti Prevalenza della sostanza sulla forma Neutralità Prudenza: Impiego di un grado di cautela nell esercizio dei giudizi necessari per l effettuazione delle stime richieste in condizioni di incertezza Completezza Comparabilità: IAS 1 richiede che la presentazione e la classificazione siano costanti nel tempo (consistency of presentation) - Regola generale -- presentazione dei dati comparativi di due esercizi in ciascuna componente del bilancio. - Regola particolare -- è la presentazione di dati comparativi di tre esercizi nel solo Statement of Financial in caso di variazione di principi contabili 6

7 IFRS verso Local GAAP IFRS LOCAL GAAP Orientati agli investitori/stakeholders Orientati agli azionisti/soci Adozione del Fair Value Basati sul costo storico Indipendenti da considerazioni fiscali Non scevri da considerazioni fiscali Prevalenza della sostanza sulla forma Prevalenza della forma sulla sostanza 7

8 IFRS verso Local GAAP IFRS (continua) LOCAL GAAP (continua) Principio del trasferimento dei rischi e dei benefici Trasferimento del titolo legale di proprietà Conti gestionali = Bilancio IFRS Prospettive future di realizzare il reddito e potenzialità insite nel sistema aziendale Conti gestionali diversi dal bilancio pubblicato Prudente valutazione ai fini della conservazione del capitale Regole più rigide e minor discrezionalità Regole più generiche e maggior discrezionalità 8

9 Criticità Il passaggio agli IAS rappresenta il salto di qualità dell informativa societaria locale. L introduzione degli IAS non è un processo facile ed indolore in quanto comporta ostacoli di tipo: Giuridico: le leggi locali: Disciplinano l'aspetto del "measurement" (criteri di valutazione) delle voci del bilancio. Non trattano la"recognition" (quando, come e a che condizioni riconoscere le operazioni aziendali). Prevalgono le norme del diritto civile e commerciale e talvolta le norme fiscali. Gli IAS disciplinano dettagliatamente anche l'aspetto della "recognition". Fiscale Le attuali norme sul bilancio (seppure non consentano più accantonamenti e rettifiche di valore per finalità fiscali) continuano a essere influenzate da considerazioni fiscali Culturale 9

10 IAS/IFRS: FONTI Documenti IAS (International Accounting Standard) e IFRS (International Financial Reporting Standard) emanati dall International Accounting Standard Board. Documenti SIC (Standing Interpretations Committee) e IFRIC (International Financial Reporting Interpretations Committee). Documenti emanati dall OIC, l Organismo Italiano di Contabilità. Esso predispone i principi contabili per la redazione dei bilanci d esercizio e consolidati e fornisce il supporto tecnico per l applicazione in Italia dei principi contabili internazionali e delle direttive europee in materia contabile. Documenti di ricerca su IAS/IFRS e OPI (Orientamenti Preliminari in tema di IFRS) emanati dall Assirevi con lo scopo di offrire pareri su tematiche di non facile interpretazione e sulle quali l organismo preposto non si è ancora pronunciato in materia. 10

11 Applicabilità degli IFRS/IAS Quadro di riferimento normativo: il D.L. 38/05 Società quotate Società con strumenti finanziari diffusi Banche Enti finanziari vigilati Assicurazioni quotate e non quotate Società controllate da: società quotate banche enti finanziari vigilati Altre società che redigono il bilancio consolidato (escluse quelle minori) Altre società non controllate da societàche non redigono il bilancio consolidato (escluse quelle minori) Società minori (art bis c.c.) Bilancio consolidato Bilancio separato Bilancio consolidato Bilancio separato Bilancio consolidato Bilancio separato Bilancio individuale Bilancio individuale IAS OBBLIGATORI (*) IAS OBBLIGATORI DAL 2006 IAS OBBLIGATORI ESCLUSIONE APPLICAZIONE IAS (**) IAS FACOLTATIVI DAL 2005 (***) IAS FACOLTATIVI (****) ESCLUSIONE APPLICAZIONE IAS (*) Banca d Italia conserva il potere di disciplinare gli schemi di bilancio secondo quanto ora previsto dall art. 5 del D.Lgs. 87/92 (**) IAS obbligatori nella redazione del bilancio individuale pe r le imprese di assicurazione quotate che non redigono il bilanc io consolidato (***) La facoltà di applicazione degli IAS, se esercitata, può essere estesa al bilancio individuale (****) Novità contenute nel DECRETO-LEGGE 24 giugno 2014, n. 91, convertito dalla Legge 11 agosto 2014 n

12 Applicabilità degli IFRS/IAS Quadro di riferimento normativo: il D.L. 38/05 Novità contenute nel DECRETO-LEGGE 24 giugno 2014, n. 91, convertito dalla Legge 11 agosto 2014 n. 116 Il Decreto in oggetto contiene varie disposizioni in favore delle imprese, in particolare - ART Misure di semplificazione a favore della quotazione delle imprese e misure contabili D.Lgs. 38/ Esercizio delle opzioni previste dall'articolo 5 del regolamento (CE) n. 1606/2002 in materia di principi contabili internazionali: è stata soppressa la parte dell articolo 4 comma 6 del D.Lgs. 38/2005 che subordinava l adozione degli IAS/IFRS per le imprese non facenti parte di un gruppo all emanazione di un decreto del Ministro dell'economia e delle finanze e del Ministro della giustizia". Ne consegue che dal 25/06/2014 gli IAS/IFRS possono essere adottati da tutte le imprese, ad esclusione delle sole imprese che possono redigere il bilancio in forma abbreviata, ai sensi dell'articolo 2435-bis del codice civile. 12

13 IAS 1 - Presentation of Financial Statement: Introduzione IAS 1 contiene i principi sulla presentazione del bilancio Nel giugno 2011 sono stati introdotti nuovi requisiti riguardanti la presentazione delle voci nel prospetto Other comprehensive Income (OCI). Tali modifiche sono applicabili a partire dagli esercizi con inizio dal 1 luglio 2012, è consentita l applicazione anticipata. IAS 1 stabilisce che il bilancio è costituito da cinque componenti: 1. Statement of Financial Position at the end of the period (Prospetto della situazione patrimoniale-finanziaria alla fine dell esercizio) 2. Statement of Comprehensive Income for the period (Prospetto di conto economico complessivo dell esercizio) 3. Statement of Changes in Equity (Prospetto delle variazioni di patrimonio netto dell esercizio) 4. Statement of Cash Flow (Rendicondo finanziario dell esercizio) 5. Notes (note) Questa è la terminologia introdotta dallo IAS 1. Nell applicazione pratica possono essere usate queste descrizioni oppure altre equivalenti per identificare ciascuna componente. 13

14 Esame delle singole componenti Statement of Financial Position Lo IAS 1 prevede: un elenco minimo di voci un criterio di esposizione delle attività e passività distinte distinte tra correnti e non correnti. In alternativa è prevista la presentazione per grado di liquidità, adottabile se più affidabile e significativa nonchè evidenza degli importi realizzabili entro ed oltre i 12 mesi dalla data di riferimento del bilancio i concetti di corrente/ non corrente sono definiti in funzione della durata del normale ciclo operativo dell impresa per durata del normale ciclo operativo dell impresa si intende il periodo compreso tra l acquisto delle risorse per l impiego nell attività produttiva e il loro realizzo attraverso la vendita di prodotti e servizi, le attività che si realizzano/ o le passività che si estinguono entro tale periodo sono correnti; oltre tale periodo sono non correnti informativa comparativa chiarimenti Annual Improvements Maggio

15 Improvements to IAS 1 Clarification of Requirements for Comparative information Clarification of comparative information Additional comparative information disclosed must be IFRS-compliant A third statement of financial position provided due to a change in accounting policies or retrospective restatements or reclassifications should be presented as at the beginning of the required comparative period. Related notes are not require. Voluntary additional information presented e.g., an additional income statement, does not trigger the need to provide a complete set of financial statements but related notes are required 15

16 <segue> Statement of Financial Position. Elenco minimo di voci IAS 1 prevede l elenco minimo di voci riportato sulla destra Ove significativo per la comprensione della situazione finanziaria devono essere aggiunte voci, raggruppamenti, subtotali. In tale caso la descrizione della voce e l ordine di elencazione possono essere definite: in relazione alla natura della società e alla sua attività con l obiettivo di fornire informazioni significative per la comprensione della situazione finanziaria della Società a) Immobili, impianti e macchinari b) Investimenti immobiliari c) Attività immateriali d) Attività finanziarie e) Partecipazioni metodo patrimonio netto f) Attività biologiche g) Rimanenze h) Crediti commerciali e altri crediti i) Disponibilità liquide e mezzi equivalenti j) Totale attività classificate come possedute per la vendita k) Debiti commerciali e altri debiti l) Fondi m) Passività finanziarie n) Crediti e debiti tributari - IAS12 o) Attività e passività fiscali differite p) Totale passività inclusi in gruppi classificate come detenuti per la vendita q) Quote di pertinenza di terzi r) Capitale e riserve attribuite ai soci 16

17 Voci minime richieste dallo IAS 1 a) Immobili, impianti e macchinari b) Investimenti immobiliari c) Attività immateriali d) Attività finanziarie e) Partecipazioni contabilizzate con il PN f) Attività biologiche g) Rimanenze h) Crediti commerciali e altri crediti i) Disponibilità liquide e mezzi equivalenti j) Totale attività classificate come detenute per la vendita (singolegruppi) - IFRS 5 (*) n) Attività per imposte correnti o) Attività per imposte differite Ciascuna voce deve essere referenziata all informativa contenuta nelle note esplicative 17

18 Voci minime richieste dallo IAS 1 a) Property, Plant and Equipment b) Investment Property c) Intangibles Assets d) Financial Assets e) Investment Accounting for using EM f) Biological Assets g) Inventories h) Trade Receivables i) Cash and Cash equivalents j) Totale attività classificate come detenute per la vendita (singolegruppi) - IFRS 5 (*) n) Assets for Current tax o) Deffered Tax Assets 18

19 Ciascuna voce deve essere referenziata all informativa contenuta nelle note esplicative Voci minime richieste dallo IAS 1 k) Debiti commerciali e altri debiti l) Accantonamenti m) Passività finanziarie n) Passività per imposte correnti o) Passività per imposte differite p) Totale passività classificate come detenute per la vendita (singolegruppi) - IFRS 5 (*) q) Interessenza di pertinenza di terzi presentate nel patrimonio netto r) Capitale emesso e riserve attribuibili ai soci della controllante 19

20 Statement of comprehensive income (prospetto di conto economico complessivo) Esame delle singole componenti Lo IAS 1 prevede: tra due strutture alternative composte da 1 unico prospetto o 2 prospetti un elenco di voci minimo La scelta tra un esposizione per natura o per funzione 20

21 Statement of comprehensive income - Struttura Lo IAS 1 prevede due possibilità: presentare un unico prospetto: Statement of Comprehensive Income comprensivo come minimo delle voci da a a i dell elenco riportato qui a fianco presentare due prospetti: Separate Income Statement comprensivo delle components of Profit or Loss corrispondenti alle voci da a ad f riportate qui a fianco Statement of Comprehensive Income comprensivo delle voci da f ad i riportate qui a fianco L orientamento è presentare 2 prospetti >> * In caso di presentazione di 2 prospetti, devono essere presentati uno di seguito all altro, non necessariamente nella stessa pagina a. Ricavi b. Oneri finanziari c. Quota dell utile o perdita di collegate e joint venture contabilizzate con il PN d. Oneri tributari e. Un singolo importo comprendente il totale della plusvalenza o minusvalenza (al netto degli effetti fiscali) delle attività operative cessate f. Utile (perdita) d esercizio g. Ciasuna voce del prospetto delle altre componenti di conto economico complessivo (per natura) h. Quota delle voci del prospetto delle altre componenti di conto economico complessivo contabilizzate con il PN i. Totale conto economico complessivo per Utile(perdita) d esercizio per totale conto economico complessivo deve essere indicato: - Interessenze di pertinenza di terzi - Soci della controllante 21

22 Statement of Comprehensive Income - Elenco minimo di voci > Il Profit or Loss include come minimo: Ricavi (include proventi finanziari, royalty, dividendi secondo l ambito di applicazione dello IAS18) Oneri finanziari Quota di profit or loss di imprese collegate valutate con il metodo del p.netto (al netto dell effetto fiscale) Imposte Post tax profit or loss da discontinued operations Total profit or loss > Gli Other comprehensive income includono come minimo: Other comprehensive income classificati per natura Quota di other comprehensive income in imprese collegate valutate con il metodo del p.netto (al netto dell effetto fiscale) Total Comprehensive Income. - È possibile l aggiunta di subtotali e l aggiunta di voci (principio materiality & aggregation) - é proibito l inserimento di voci straordinarie - la classificazione delle differenza cambi dipende dall origine commerciale o finanziaria Elenco minimo Profit or Loss a. Ricavi b. Oneri finanziari c. Quota dell utile o perdita di collegate e joint venture contabilizzate con il PN d. Oneri tributari e. Un singolo importo comprendente il totale della plusvalenza o minusvalenza (al netto degli effetti fiscali) delle attività operative cessate f. Utile (perdita) d esercizio Elenco minimo Altre componenti di conto economico complessivo f. Utile (perdita) d esercizio g. Ciasuna voce del prospetto delle altre componenti di conto economico complessivo (per natura) h. Quota delle voci del prospetto delle altre componenti di conto economico complessivo contabilizzate con il PN i. Totale conto economico complessivo 22

23 ** ** ** ** L esposizione per funzione é di maggiore utilità può essere soggettiva; IAS 1 richiede l indicazione di - cost of sales (costo del venduto) - other expenses (altri costi) - oltre a distribution cost )costi di distribuzione) - e administration cost (spese di amministrazione) Non è consentita l esposizione di componenti straordinarie E richiesto l indicazione dell utile per azione (frazione di utili per azione ordinaria) Va comunque aggiunta l indicazione dell ammontare degli ammortamenti e del costo del lavoro per consentire ragionamenti sui cash flow dell impresa. 23

24 l esposizione per natura non richiede allocazioni soggettive Non è consentita l esposizione di componenti straordinarie E richiesto l indicazione dell utile per azione (frazione di utili per azione ordinaria) 24

25 Cosa sono gli «Other comprehensive income»? Other comprehensive income: sono componenti che soddisfano la definizione di ricavo e di costo del Framework (incrementi o decrementi di benefici economici) la cui iscrizione non è ammessa dagli IAS-IFRS come componenti di profit or loss. Devono essere riportati per natura. la rivalutazione di tangible o intangible assets IAS16-IAS38, l incremento di attività finanziarie available for sale IAS39 gli utili e le perdite attuariali IAS19 le differenze cambi da conversione dei conti di imprese estere nella valuta di presentazione del bilancio IAS21 l effetto della correzione di errori e del cambio di principi contabili IAS 8. Devono essere evidenziati i movimenti di incremento e decremento nei prospetti o nelle note nonchè gli effetti fiscali. 25

26 Cosa sono gli «Other comprehensive income»? Elenco minimo Altre componenti di conto economico complessivo f. Utile (perdita) d esercizio g. Ciasuna voce del prospetto delle altre componenti di conto economico complessivo (per natura) h. Quota delle voci del prospetto delle altre componenti di conto economico complessivo contabilizzate con il PN i. Totale conto economico complessivo ** ** ** ** ** 26

27 Cosa sono gli «Other comprehensive income»? CONTO ECONOMICO COMPLESSIVO CONSOLIDATO (migliaia di euro) Note 1 semestre semestre 2012 riesposto (*) Perdita netta (6.648) (983) Componenti che saranno successivamente riclassificate nel risultato dell esercizio: Variazione della riserva (differenza) di conversione 13 (1.892) (51) Totale (1.892) (51) Componenti che non saranno successivamente riclassificate nel risultato dell esercizio: Perdita attuariale relativa a piani a benefici definiti (145) (253) Imposte sul reddito (105) (184) Totale (105) (184) Altre componenti di conto economico complessivo (1.997) (235) Totale conto economico complessivo (8.645) (1.218) Attribuibile a: Azionisti della Capogruppo (8.645) (1.218) Terzi - - Raggruppare tutti i componenti presentati nel Prospetto degli Altri utili/(perdite) complessivi ( Other comprehensive income ) in due categorie a seconda che essi possano o meno essere riclassificati successivamente a conto economico 27

28 Prospetto delle variazioni delle poste di patrimonio netto Il Prospetto deve presentare: a. l utile o la perdita dell esercizio (Total comprehensive income) b. per ciascuna voce di p.netto l effetto dei cambiamenti di principi contabili e delle correzioni di errori secondo IAS 8 d. per ciascuna voce di p.netto e per ciascun cambiamento la riconciliazione tra saldo iniziale e saldo finale con indicazione separata di: - Utile (perdita d esercizio) - Altre componenti di conto economico complessivo; - Operazioni con soci 28

29 Rendiconto finanziario 29 29

30 Struttura delle Notes IAS1 stabilisce che le Notes contengano: l informativa richiesta da IAS 1 sulle basis of preparation del bilancio e i principi contabili applicati l informativa richiesta dagli altri IAS-IFRS l informativa necessaria per la comprensione dei prospetti di bilancio (voci) L ordine di esposizione - per assistere l utilizzatore nella comprensione e nel confronto con altre imprese è di norma il seguente (anche se può essere diverso): a.affermazione che il bilancio è conforme con gli IAS-IFRS b.sintesi dei principi contabili significativi applicati c.informativa sulle voci presentate nei prospetti di bilancio, nell ordine di presentazione dei prospetti nonché delle voci di ciascun prospetto. Ogni voce presentata nei prospetti deve essere associata con un riferimento (cross-reference) " alla relativa informativa delle Note d.restante informativa su - passività potenziali e impegni - informativa non-finanziaria (es. financial risk management objectives and policies) 30

31 Fair value -IFRS 13 Ambito di applicazione IFRS 13 Lo scope dell IFRS 13 è ampio Si applica quando un altro IFRS richiede o permette la misurazione di fair value o informativa in merito Si applica sia alla determinazione iniziale di un fair value, sia alle sue misurazioni successive L IFRS 13 non identifica quali attività, passività o elementi del patrimonio netto debbano essere misurati al fair value 31

32 Definizione del fair value Attività Il prezzo che sarebbe ricevuto per vendere l attività Il fair value è un EXIT PRICE In una orderly transaction Tra market participants Alla data di valutazione Passività Prezzo che sarebbe pagato per trasferire la passività NON basato su quanto la reporting entity deve pagare per liquidare la passività Deve basarsi su quanto la reporting entity deve pagare a un market participant affinchè il market participant si faccia carico della passività 32

33 Cosa deve essere considerato nel determinare il fair value? Unità di conto Mercato Cosa è misurato? Qual è l unità di conto appropriata? Qual è il mercato principale (o, nel caso non esistesse, il più vantaggioso)? Assunzioni Quali assunzioni considererebbero dei market participants operanti sul mercato principale (o sul più vantaggioso) nel prezzare l attività o la passività? Quali caratteristiche dell attività o della passività sarebbero prese in considerazione da dei market participants? Inputs e tecniche valutative Quali inputs sono disponibile e quali potrebbero essere utilizzati nel determinare il fair value? Quale è (sono) l appropriata tecnica di valutazione? 33

34 Step 1: Unità di conto Il fatto che un attività o una passività siano considerati in maniera stand-alone, ai fini di iscrizione o informativa, oppure un gruppo di attività, un gruppo di passività o un gruppo di attività e passività, dipende dall unità di conto considerata. L unità di conto da utilizzare nella valutazione di un attività o di una passività deve essere determinata in accordo con l IFRS che richiede o che permette la valutazione del fair value, ad eccezione di alcune specifiche disposizione dell IFRS 13 (e.g., IFRS 13.48, IFRS 13.80). 34

35 Step 2: Il mercato Una valutazione a fair value si basa sull assunzione che la transazione per vendere un asset o trasferire una passività abbia luogo nel Mercato principale (Il mercato in cui si registra il maggior volume di transazioni o livello di attività per l asset o la passività) In assenza di un mercato principale Mercato più vantaggioso (il mercato che massimizza l importo che si riceverebbe per vendere un asset o che minimizza l importo che si pagherebbe per trasferire una passività, dopo aver tenuto conto dei costi di transazione e di trasporto) 35

36 Step 3: Assunzioni Correggere Non correggere Costi di trasporto Correggere il fair value se la location è una caratteristica di un asset o di una passività Esempio Costo per spedire beni da una location ad un altra Il fair value è un EXIT PRICE Nota: Sia i costi di trasporto, sia i costi di transazione dovrebbero essere presi in considerazione nel determinare il mercato più vantaggioso Costi di transazione Non correggere non è una caratteristica di un asset o di una passività. I costi di transazione sono contabilizzati in base agli IFRS applicabili Esempio Commissioni pagabili ad agenti immobiliari quando un entità vende delle sue proprietà. 36

37 Le fasi della transizione agli IAS/IFRS Fasi Bilancio Bilancio Bilancio Stato Patrimoniale 31/12/2012 Stato Patrimoniale di apertura 01/01/13 Stato Patrimoniale 31/12/13 Stato Patrimoniale 01/01/2014 Conto Economico Conto Economico Conto Economico Applicazione principi contabili nazionali Rettifica dei saldi iniziali sulla base dei principi contabili internazionali Applicazione dei principi contabili internazionali Applicazione principi contabili internazionali + Bilancio ITA GAAP (contabile) Predisposizione extracontabile Predisposizione contabile 37

38 Le fasi della transizione agli IAS/IFRS Il passaggio ai principi contabili internazionali comporta le seguenti attività: Analisi del bilancio della società e delle sue controllate e identificazione dei principi IAS da applicare e delle differenze rispetto ai principi contabili italiani attualmente seguiti (c.d. FASE DI DIAGNOSI); Sulla base dei risultati della fase precedente, determinazione degli effetti sul bilancio dell utilizzo dei nuovi principi contabili, oltre che degli impatti sui sistemi contabili-amministrativi. Sono, inoltre, definiti la struttura e il contenuto dello stato patrimoniale e del conto economico, della nota integrativa e degli altri prospetti (c.d. FASE DI DISEGNO); Sono redatti lo stato patrimoniale di apertura IFRS, unitamente al relativo documento di transizione e il primo bilancio IFRS e sono effettuati tutti gli interventi sui processi amministrativi di gestione delle chiusure contabili e di reporting definiti nelle fasi (c.d. FASE DI CONVERSIONE); Il Documento di Transizione è un documento che illustra gli effetti derivanti dal passaggio ai principi internazionali rispetto ai dati dei bilanci consolidati redatti secondo principi italiani (prospetti di riconciliazione del risultato e del PN). Tale documento deve essere allegato al primo bilancio redatto secondo gli IFRS. 38

39 Le fasi della transizione agli IAS/IFRS In alcuni casi, potrebbe essere necessario effettuare alcuni interventi nel sistema informatico della società al fine di poter ottenere tutti i dati e le informazioni rilevanti ai fini della redazione delle note esplicative. Inoltre la società potrebbe doversi dotare di strumenti nuovi per l analisi e determinazione di alcune poste di bilancio (test di impairment, attuario, valutazione degli strumenti finanziari derivati). L applicazione dei nuovi principi deve avvenire con metodo retrospettivo (ad eccezione delle esenzioni previste dall IFRS 1 First Time Adoption). 39

40 Il Gruppo VELA IL BUSINESS VELA S.p.A. è una società che opera in diversi settori: AUTOMOTIVE: in particolare progetta, produce e vende fanali per automobili in Italia e all estero; MACCHINARI: in particolare progetta, produce e vende macchinari per la piegatura delle lamiere e produzione di attrezzature per palestre; ATTREZZATURE PER PALESTRE: in particolare progetta, produce e vende attrezzature per palestre. VELA S.p.A. detiene una partecipazione totalitaria in BETA Czech Republik, società operante nello stesso business, acquisita in esercizi precedenti. 40

41 Il Gruppo VELA LA TRANSIZIONE AGLI IFRS Il fondo proprietario di VELA S.p.A. ha gestito il Gruppo per alcuni anni e ora ha intenzione di liquidare l investimento. Il management si è reso conto che, per aprire le negoziazioni anche con controparti internazionali, è importante presentare i dati del Gruppo VELA secondo principi contabili di dominio internazionale/mondiale. In tale contesto, gli azionisti di VELA S.p.A. decidono di predisporre il bilancio consolidato al 31 dicembre 2014 secondo i principi contabili internazionali e, pertanto, avviano il processo di transizione agli IFRS. 41

42 Il PERCORSO - RAGIONERIA INTERNAZIONALE BILANCIO E COMUNICAZIONE FINANZIARIA Testimonianze Documenti finali di transizione IFRS1 Bilancio consolidato Quadro normativo IAS 1 e IFRS1 IAS 38 IAS 36 IAS 8 e 10 IAS 24 IFRS 5 e 8 IAS 16 IAS 32 e 39 IFRS 7 IAS 17 e 18 IAS 12 IAS 2 e 11 IAS 37 e 19 IFRS 3 e IAS 27, 28, IFRS 10 e 11 42

43 LIBRO DI TESTO RIFERIMENTI IAS 1: Presentazione del bilancio IFRS 1: First time adoption IFRS 13: Fair value 43