Banca IMI VIII Italian Stock Market Opportunities Conference

Transcript

1 0 Banca IMI VIII Italian Stock Market Opportunities Conference Milano, 16 Settembre 2015

2 1 PIANO : INDICATORI DI SINTESI LA STRATEGIA STRUTTURA SOCIETARIA RAMI DANNI RAMI VITA INVESTIMENTI INFORMAZIONI FINANZIARIE

3 PIANO Bilancio 2014 Obiettivo 2015 FCST COR MEDIO 92% 90,7% 91,0% 90,6% INCREMENTO PREMI MEDIO DANNI +5% VITA +15% 5,1% 48,9% 4,4% 3,0% 4,7% (18,2%) ROE CONSOLIDATO MEDIO CRESCITA ANNUALE MEDIA DIVIDENDO 13,5% +5% 15,0% 5,6% 14,0% 5,0% 14,1% 5,0%

4 3 PIANO : INDICATORI DI SINTESI LA STRATEGIA STRUTTURA SOCIETARIA RAMI DANNI RAMI VITA INVESTIMENTI INFORMAZIONI FINANZIARIE

5 LA STRATEGIA 4 PRIORITA NEL CONSEGUIRE UTILE TECNICO SVILUPPO ORGANICO DELLA COMPAGNIA CLIENTELA TARGET COSTITUITA DA FAMIGLIE, PICCOLE/MEDIE IMPRESE E AFFINITY GROUP PORTAFOGLIO INVESTIMENTI A BASSO RISCHIO STABILIZZAZIONE DEL SEGMENTO IMMOBILIARE OTTIMIZZAZIONE DEI COSTI NEL MEDIO TERMINE AUTOFINANZIAMENTO E CONSOLIDAMENTO DELL ATTUALE SOLIDITA PATRIMONIALE CRESCITA ANNUALE MEDIA DIVIDENDO: +5%

6 5 PIANO : INDICATORI DI SINTESI LA STRATEGIA STRUTTURA SOCIETARIA RAMI DANNI RAMI VITA INVESTIMENTI INFORMAZIONI FINANZIARIE

7 ORGANIGRAMMA SOCIETARIO 6 YAFA HOLDING SPA (Carlo Acutis) 82% 12% 6,53% VITTORIA CAPITAL NV MÜNCHENER GROUP 51,15% VITTORIA ASSICURAZIONI S.P.A. Immobiliare Private Equity Servizi Altre Partecipazioni Strategiche

8 AZIONISTI VITTORIA ASSICURAZIONI S.p.A. 7 N.AZIONI SUL CAPITALE 1 VITTORIA CAPITAL N.V. - OLANDA (Carlo Acutis) ,15% 2 YAFA HOLDING SPA- ITALIA (Carlo Acutis) ,53% 3 ARBUS s.r.l. - Italia ,71% 4 SERFIS S.p.A. - Italia ,00% 5 NORGES BANK (Governo Norvegese) ,73% Pari a 71,12% Altri ,88% Totale ,00%

9 8 PIANO : INDICATORI DI SINTESI LA STRATEGIA STRUTTURA SOCIETARIA RAMI DANNI RAMI VITA INVESTIMENTI INFORMAZIONI FINANZIARIE

10 PREMI RAMI DANNI 9 Incremento medio premi Piano : +5%; Rca: diminuzione premio medio; Incremento premi costantemente sopra al mercato; Incremento premi mercato I trimestre su analogo periodo 2014: - 2%. /ML +4,7% +5,2% +9,4% 983 Rami non Auto ,0% Altri Rischi Auto +12,2% ,4% +12,2% ,8% +10,5% RCA +6,7% +3,9% ,0% FCST MERCATO -4,6% -2,7%

11 COMBINED RATIO TOTALE DANNI 10 COR medio obiettivo piano : 92%; COR a giugno 2015: 90,2%. Total Cost Ratio Loss Ratio

12 COMBINED RATIO R.C.AUTO 11 Ipotizzata una ripresa delle frequenze nel secondo semestre 2015; Frequenza Vittoria a giugno 2015 in linea con analogo periodo 2014 e con dicembre ,6 90,5 19,4 19,2 93,1 19,8 Total Cost Ratio Loss Ratio 72,2 71,3 73, FCST

13 12 PIANO : INDICATORI DI SINTESI LA STRATEGIA STRUTTURA SOCIETARIA RAMI DANNI RAMI VITA INVESTIMENTI INFORMAZIONI FINANZIARIE

14 PREMI RAMI VITA 13 Incremento premio medio per piano : +15%; Revisione delle strategie di crescita da finalizzarsi nella seconda metà del 2015 volta alla riduzione dei prodotti a premi unici rivalutabili su gestioni separate. / ML +48,9% +41,0% 168,3 250,6 33,6-18,2% 205,0 35,0 Quietanze 30,3 Nuova produzione 138,0 217,0 170, FCST MERCATO +31,6% +29,8%

15 14 PIANO : INDICATORI DI SINTESI LA STRATEGIA STRUTTURA SOCIETARIA RAMI DANNI RAMI VITA INVESTIMENTI INFORMAZIONI FINANZIARIE

16 COMPOSIZIONE DEGLI INVESTIMENTI 15 (bilancio consolidato) Portafoglio investimenti stabile con bassa propensione al rischio Nucleo centrale investimenti in titoli di stato; Diversificazione portafoglio tramite investimenti satellite (Immobiliare, Private Equity, Yam Invest N.V., Private Debt) % 8% 23% % 8% 22% % % % % 9% 21% Altro * / ML Immobiliare % % % % Titoli Obbligazionari e Liquidità /06/2015 * Include: Partecipazioni Strategiche, Private Equity, Mutui e Prestiti.

17 16 PIANO : INDICATORI DI SINTESI LA STRATEGIA STRUTTURA SOCIETARIA RAMI DANNI RAMI VITA INVESTIMENTI INFORMAZIONI FINANZIARIE

18 SOLVENCY I RATIO 17 Previsto ulteriore rafforzamento solvibilità patrimoniale. Rollforward 35% 226% 181% 202% -11% Maggior assorbimento margine richiesto Incremento patrimonio disponibile FCT

19 POLITICA DEI DIVIDENDI 18 Obiettivo crescita annuale media del dividendo : +5%. / * * In 2008 bonus capital increase (1:1)

20 RISULTATO NETTO E ROE CONSOLIDATO 19 ROE consolidato medio piano : 13,5%; Risultato netto al 30 giugno in linea con Forecast ,0% 14,1% / ML 12,4% 72,3 76,7 ROE CONSOLIDATO 53,5 * Risultato Netto Consolidato FCST * Il 2013 considera l effetto maggiorazione Ires una tantum pari a 16,3 mio..

21 LEGENDA 20 PREMI PREMI CONTABILIZZATI LAVORO DIRETTO. CLASSIFICAZIONE PER RAMO TECNICO LOSS RATIO LAVORO CONSERVATO SINISTRI DI COMPETENZA / PREMI DI COMPETENZA TOTAL COST RATIO - LAVORO CONSERVATO (SPESE DI GESTIONE + AMMORTAMENTO BENI IMMATERIALI + PARTITE TECNICHE) / PREMI DI COMPETENZA COMBINED RATIO LAVORO CONSERVATO (SINISTRI DI COMPETENZA + SPESE DI GESTIONE + AMMORTAMENTO BENI IMMATERIALI + PARTITE TECNICHE) / PREMI DI COMPETENZA ROE CONSOLIDATO UTILE NETTO DI GRUPPO D ESERCIZIO / SEMISOMMA PATRIMONIO NETTO DI GRUPPO INIZIALE + PATRIMONIO NETTO DI GRUPPO FINALE. IL PATRIMONIO SI CONSIDERA AL NETTO DELLA RISERVA PER PLUSVALENZE/MINUSVALENZE LATENTI SOLVENCY RATIO I PATRIMONIO DI SOLVIBILITA DISPONIBILE / MARGINE DI SOLVIBILITA RICHIESTO

22 21