Il Project Financing: caratteristiche, modalità di funzionamento e normativa

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1 Il Project Financing: caratteristiche, modalità di funzionamento e normativa JESSICA ENERGIA SICILIA Workshops promozionali

2 AGENDA PRESENTAZIONE PARTNER FSU CENNI SUL PROJECT FINANCING ASPETTI NORMATIVI CONCLUSIONI 2

3 PRESENTAZIONE PARTNER FSU SINLOC - Sistema Iniziative Locali S.p.A. Sinloc, soggetto partecipante all ATI gestore del progetto Jessica Sicilia Energia, è una società di riferimento nel mercato delle iniziative di sviluppo locale, in particolare del PPP, e dell advisory strategico-operativa a supporto di Enti e Istituzioni Locali Nella compagine azionaria di Sinloc sono presenti nove Fondazioni di Origine Bancaria e Cassa Depositi e Prestiti LA SOCIETÀ Sinloc ha un patrimonio netto pari a 52 milioni di euro Nella società operano direttamente oltre 25 professionisti di elevate competenze oltre che un numero significativo di collaboratori esterni, professionisti ed accademici PARTECIPAZIONE BANDI DI GARA E PPP Partecipazione a Bandi di gara, spesso con partner industriali e finanziari, per la realizzazione di interventi di PPP LE MODALITÀ DI INTERVENTO PARTECIPAZIONE A SOCIETÀ MISTE Costruzione e sviluppo di interventi di PPP, non necessariamente sotto forma di concessione ADVISORY Svolgimento di attività di consulenza, sia a soggetti pubblici che privati, per la messa a disposizione di competenze e conoscenze per la realizzazione di iniziative di rilevanza pubblica e locale 3

4 AGENDA PRESENTAZIONE PARTNER FSU CENNI SUL PROJECT FINANCING ASPETTI NORMATIVI CONCLUSIONI 4

5 CENNI SUL PROJECT FINANCING Introduzione _ JESSICA JESSICA Sicilia è un iniziativa che mira alla realizzazione, attraverso procedure di PPP, di interventi nell ambito dell efficienza energetica e delle fonti rinnovabili PRINCIPALI CARATTERISTICHE DELLA PROGETTUALITÀ JESSICA BENEFICIARI TIPOLOGIE PROGETTUALI MODALITÀ DI INTERVENTO Comuni, Unioni di Comuni, Province Camere di Commercio Università, Centri di ricerca di proprietà pubblica Aree Metropolitane, Città Metropolitane Enti amministrativi regionali Aziende ospedaliere e sanitarie pubbliche Enti Pubblici, anche consorziati con società ed istituzioni dipendenti o controllate dall amministrazione comunale/regionale Società miste pubblico private di qualsiasi tipo Partners privati di PPP di tipo contrattuale, comprese ESCo private che eseguono interventi di efficienza energetica per le suddette categorie mediante Contratti di Rendimento Energetico Impianti fotovoltaici integrati nell edilizia e collettori solari termici Impianti a biomassa per la produzione di energia termica Impianti a biomassa per cogenerazione /trigenerazione Impianti geotermici Efficienza energetica nell edilizia Cogenerazione/trigenerazione di Calore ed Energia ad Alta Efficienza Trasporto Pubblico Locale Interventi relativi alla Pubblica Illuminazione Concessione di lavori Pubblici Concessione di Servizi 5

6 CENNI SUL PROJECT FINANCING Definizione e Procedure di PPP La definizione Partenariato Pubblico Privato (PPP) si riferisce a forme contrattuali basate sulla cooperazione tra pubblico e privato in cui le rispettive competenze e risorse si integrano per realizzare opere pubbliche o di pubblica utilità e per la gestione dei relativi servizi Area di interesse per il FSU CONCESSIONE DI LAVORI PUBBLICI Concessione di Costruzione e Gestione sia su iniziativa pubblica che su iniziativa privata (procedura 143 e procedura 153 Codice dei contratti pubblici relativi a lavori, servizi e forniture) Procedure di PPP CONCESSIONE DI SERVIZI Il Codice degli Appalti definisce la concessione di servizi distinguendola dalle fattispecie dell appalto di servizi e della concessione di opere pubbliche ALTRE FORME DI PPP Sponsorizzazioni Partenariato societario Locazione Finanziaria o leasing in costruendo 6

7 CENNI SUL PROJECT FINANCING Il meccanismo di realizzazione La realizzazione di OOPP attraverso schemi di Concessione di costruzione e gestione si basa di solito sulla tecnica del Project Financing, ossia sul presupposto che i flussi di cassa che l unità economica produce siano sufficienti a consentire il rimborso del prestito (quota capitale + interessi) e la remunerazione del capitale di rischio le attività dell unità economica costituiscano la sola o principale garanzia collaterale del prestito Il Project Financing nasce nei paesi anglosassoni come tecnica finanziaria innovativa volta a rendere possibile il finanziamento di iniziative economiche sulla base della valenza tecnico-economica del progetto stesso piuttosto che sulla capacità autonoma di indebitamento dei soggetti promotori dell'iniziativa Il progetto viene valutato per la sua capacità di generare flussi di cassa che costituiscono la garanzia primaria per il rimborso del debito e per la remunerazione del capitale di rischio La fase di gestione dell'opera costituisce elemento di primaria importanza in quanto soltanto una gestione efficiente e qualitativamente elevata consente di generare i flussi di cassa necessari a rimborsare il debito e remunerare gli azionisti Le principali garanzie connesse all'operazione sono di natura contrattuale piuttosto che di natura reale La struttura dell'operazione è definita a seguito di un processo di negoziazione tra i diversi soggetti coinvolti (azionisti, banche, controparti commerciali) in merito alla ripartizione dei rischi dell'iniziativa tra i diversi partecipanti 7

8 CENNI SUL PROJECT FINANCING Fasi del Project Financing La realizzazione di un'operazione di Project Financing può essere generalmente disaggregata in tre specifiche fasi ossia Progettazione e costruzione, Start up e Gestione Operativa Progettazione e costruzione in questa fase i soggetti finanziatori pianificano e successivamente mettono progressivamente a disposizione del Progetto le risorse finanziarie necessarie alla sua realizzazione. Normalmente la maggior parte delle risorse finanziarie è messa a disposizione da un pool di banche finanziatrici attraverso appositi contratti di finanziamento nei quali sono previste rigorose procedure che di volta in volta consentono l'erogazione di singole tranche del finanziamento. Viene richiesto ai soci l apporto di una parte delle risorse necessarie Start-up in questa fase si verifica se il Progetto è stato realizzato secondo i tempi e le modalità previste. Vengono attivati un serie di test volti a verificare la capacità del progetto di performare secondo quanto progettato e di generare i flussi di cassa per rimborsare i debiti contratti. Qualora il Progetto non esprima i livelli di performance attesi dovranno essere attivate azioni per soddisfare le condizioni di erogazione di prestazione previste dal contratto di costruzione Gestione operativa una volta completata la fase di start-up, il Progetto entra nella fase di regime ed inizia a generare i flussi di cassa necessari a rimborsare i finanziamenti. E' in questa fase che potrà essere realmente verificata la capacità del Progetto di far fronte ai finanziamenti contratti per la sua realizzazione attraverso il flusso di cassa generato 8

9 CENNI SUL PROJECT FINANCING I vantaggi del Project Financing Diversi sono i vantaggi che l implementazione di uno schema di Project Financing potrebbe apportare sia agli operatori privati che alla Pubblica Amministrazione VANTAGGI DEGLI INTERVENTI I principali vantaggi di strutture simili sono i seguenti isolare il progetto dalle altre attività dell imprenditore legare i finanziamenti alle capacità del progetto di generare flussi di cassa coinvolgere nell iniziativa tutti gli attori interessati evidenziare e allocare in maniera ottimale tutti i rischi del progetto ottimizzare i risultati per ognuno degli attori coinvolti non far gravare sul bilancio degli enti gli oneri finanziari derivanti dalla contrazione diretta di mutui ottimizzare l allocazione delle risorse della PA (value for money) tra opere calde e fredde incrementare la dotazione infrastrutturale del Paese a parità di risorse pubbliche impegnate, grazie all'apporto di risorse private addizionali migliorare la qualità di servizio gestito in condizioni di redditività su cui, comunque, l ente pubblico mantiene il controllo 9

10 CENNI SUL PROJECT FINANCING Sfide del Project Financing In questo contesto risulta fondamentale la gestione dei progetti da un punto di vista organizzativo e relazionale SFIDE DEGLI INTERVENTI Gestione efficiente del progetto Interazione con gli Istituti finanziatori Gestione delle interazioni tra i soggetti per raggiungere il giusto compromesso fra i diversi obiettivi degli attori coinvolti Continuo aggiornamento e necessità di rispetto delle disposizioni normative Analisi, rispetto e gestione degli iter procedurali e autorizzativi Analisi e revisioni progettuali, organizzative e finanziarie con tempi non brevi Incertezza dei tempi di aggiudicazione delle gare Variazioni delle condizioni e del contesto di mercato di riferimento Gestione delle aspettative e pretese di rendita dei diversi stakeholders coinvolti nel progetto 10

11 CENNI SUL PROJECT FINANCING Tipologie progettuali realizzabili tramite Project Financing Tre sono le tipologie progettuali realizzabili attraverso il Project Financing individuate sulla base della loro capacità e modalità di generare reddito OPERE CALDE Progetti dotati di una intrinseca capacità di generare reddito attraverso ricavi da utenza. I ricavi commerciali prospettici di tali progetti consentono al settore privato un integrale recupero dei costi di investimento nell'arco della vita della concessione. In tale tipologia di progetti, il coinvolgimento del settore pubblico si limita ad identificare le condizioni necessarie per consentire la realizzazione del progetto, facendosi carico delle fasi iniziali di pianificazione, autorizzazione, indizione dei bandi di gara per l'assegnazione delle concessioni e fornendo la relativa assistenza per le procedure autorizzative Opere realizzate tramite Project Financing OPERE TIEPIDE È il caso di iniziative i cui ricavi commerciali da utenza sono di per se stessi insufficienti a generare adeguati ritorni economici, ma la cui realizzazione genera rilevanti esternalità positive in termini di benefici sociali indotti dalla infrastruttura. Tali esternalità giustificano l'erogazione di una componente di contribuzione pubblica OPERE FREDDE Progetti in cui il concessionario privato fornisce direttamente servizi alla pubblica amministrazione. È il caso di tutte quelle opere pubbliche - carceri, ospedali, scuole - per le quali il soggetto privato che le realizza e gestisce trae la propria remunerazione esclusivamente (o principalmente) da pagamenti effettuati dalla pubblica amministrazione su base commerciale 11

12 CENNI SUL PROJECT FINANCING Condizioni di applicabilità Un operazione di Project Financing prevede la partecipazione attiva nella costruzione e gestione di soggetti privati con capitali necessari alla realizzazione dell opera e comprovate capacità tecniche; dal canto suo il privato remunera il proprio investimento con i flussi di cassa generati derivanti dal mercato ovvero con un canone di equilibrio corrisposto dall Ente Pubblico Operazioni simili prevedono una struttura per cui la realizzazione e successiva gestione del progetto è affidata a soggetti privati che hanno CAPITALI NECESSARI Il capitale di rischio investito nel progetto deve essere remunerato, occorre che i flussi di cassa del progetto risultino prevedibili. La prevedibilità dei flussi di cassa deve anche far sì che il progetto sia in grado di rimborsare il debito contratto dai privati. Non si esclude comunque l intervento finanziario dell Ente Pubblico che può assumere la forma di contributo in fase di realizzazione o di canone e/o corrispettivo in fase di gestione CAPACITÀ TECNICHE L aspetto più qualificante è quello di coinvolgere nell iniziativa i soggetti che hanno le capacità tecniche e l esperienza necessarie per gestire alcuni rischi del progetto e in particolare quelli che non sono gestibili dall ente pubblico. In particolare la fase di gestione dell'opera costituisce elemento di primaria importanza, in quanto soltanto una gestione efficiente e di qualità consente di generare i flussi di cassa necessari a rimborsare il debito contratto e remunerare gli azionisti 12

13 CENNI SUL PROJECT FINANCING Special Purpose Vehicle (SPV) L operazione si realizza mediante un soggetto ad hoc nella cui compagine solo privata o mista sono presenti le categorie di operatori che si occuperanno del progetto (progettisti, costruttori, operatori di facility management e gestori) L'utilizzo del Project Financing comporta alcune specifiche implicazioni dal punto di vista organizzativo e contrattuale. Il finanziamento, infatti, non è diretto ad un'impresa preesistente bensì va a beneficio di una società di nuova costituzione ("società di progetto" o anche "SPV" - Special Purpose Vehicle) la cui esclusiva finalità è la realizzazione e la gestione del progetto stesso La società di progetto è un'entità giuridicamente distinta da quella del/i promotore/i del progetto, con la conseguente separazione dei flussi generati dal progetto da quelli relativi alle altre attività del promotore. Il duplice risultato è che, in caso di fallimento del progetto, il finanziatore non potrà rivalersi su beni del promotore diversi da quelli di proprietà della società di progetto e, simmetricamente, in caso di fallimento del promotore la società di progetto continuerà ad esistere perseguendo le proprie finalità 13

14 CENNI SUL PROJECT FINANCING Diagramma relazionale nella Concessione ESEMPLIFICATIVO SOGGETTO PUBBLICO APPALTANTE PROGETTISTI COSTRUTTORI AZIONISTI FASE DI COSTRUZIONE FASE DI GESTIONE Contratto di Concessione Eventuale contributo in conto costruzione COMPAGNIA DI ASSICURAZIONE Contratto di progettazione Contributo periodico Contratto di assicurazione Premi Costo progettazione Contratto di Concessione Contratto per la gestione dei servizi Contratto di costruzione SPV Costo di costruzione Canone di gestione Contratto di finanziamento ed erogazione Rimborso finanziamento Capitale Dividendi/Capital gain Certificati di risparmio energetico FSU Dichiarazione di risparmio energetico Eventuali Garanzie pro finanziamento SOGGETTO PUBBLICO APPALTANTE GESTORE DEI SERVIZI GESTORE SERVIZI ELETTRICI 14

15 CENNI SUL PROJECT FINANCING Diagramma relazionale nell Appalto ESEMPLIFICATIVO PROGETTISTI COSTRUTTORI FASE DI COSTRUZIONE FASE DI GESTIONE COMPAGNIA DI ASSICURAZIONE Contratto di progettazione Contratto per la gestione dei servizi Contratto di assicurazione Premi Costo progettazione Canone di gestione Contratto di costruzione Stazione appaltante Certificati di risparmio energetico Costo di costruzione Contratto di finanziamento ed erogazione Rimborso finanziamento Dichiarazione di risparmio energetico Banche GESTORE DEI SERVIZI GESTORE SERVIZI ELETTRICI 15

16 CENNI SUL PROJECT FINANCING Percorso decisionale della Pubblica Amministrazione Analisi del contesto socio economico Quadro conoscitivo generale Analisi domanda e offerta Definizione degli obiettivi Individuazione delle alternative NO Progetto va realizzato SI Mantenimento Status Quo Valutazione fattibilità economica (ACB) Analisi Costi Benefici NO Progetto va realizzato SI PPP Test 1. Analisi di Fattibilità Finanziaria 2. Valutazione Congruità Contributo 3. Project Risk Management 4. Public Sector Comparator 5. Value for Money Modalità Procurement tradizionale PPP Studio di Fattibilità 16

17 CENNI SUL PROJECT FINANCING Analisi e valutazione finanziaria nel Project Financing Un progetto realizzato in Project Financing dovrà garantire una adeguata convenienza economica ed essere sostenibile finanziariamente Piano Economico Finanziario CONTO ECONOMICO STATO PATRIMONIALE FLUSSI DI CASSA REDDITIVITÀ VALUTAZIONE EQUILIBRIO ECONOMICO FINANZIARIO (*) BANCABILITÀ (*) L equilibrio economico finanziario potrà essere eventualmente raggiunto prevedendo la presenza di un contributo pubblico il cui livello ottimale potrà essere valutato grazie a un apposita analisi di congruità CONVENIENZA ECONOMICA SOSTENIBILITÀ FINANZIARIA TIR VAN DSCR LLCR Capacità del progetto di Creare valore Generare un livello di redditività per il capitale investito adeguato alle aspettative del privato Capacità del progetto di generare flussi monetari sufficienti a garantire il rimborso dei finanziamenti compatibilmente con una adeguata remunerazione del privato che realizza e gestisce l opera 17

18 CENNI SUL PROJECT FINANCING Contabilizzazione investimento Affinché il costo dell investimento sia contabilizzato off balance da parte della Pubblica Amministrazione, occorre che il partner privato sostenga il rischio di costruzione e almeno uno tra il rischio di disponibilità e il rischio di domanda NO IL PARTNER PRIVATO SOSTIENE IL RISCHIO DI COSTRUZIONE? SI IL PPP È UN INVESTIMENTO DELLA P.A. (ON BALANCE) NO IL PARTNER PRIVATO SOSTIENE IL RISCHIO DI DISPONIBILITÀ? SI NO IL PARTNER PRIVATO SOSTIENE IL RISCHIO DI DOMANDA? SI IL PPP È UN INVESTIMENTO DEL PRIVATO (OFF BALANCE) 18

19 AGENDA PRESENTAZIONE PARTNER FSU CENNI SUL PROJECT FINANCING ASPETTI NORMATIVI CONCLUSIONI 19

20 ASPETTI NORMATIVI Procedure di Concessione di CG su iniziativa pubblica Due forme di partenariato sono disciplinate dall Art. 143 e dall Art. 153 della Legge sui LL.PP. Art. 143 Art. 153 Questa procedura prevede un unica gara avente ad oggetto progettazione definitiva ed esecutiva costruzione dell opera gestione dell opera per un determinato numero di anni La stazione appaltante (es. Comune) deve avere già realizzato la progettazione almeno preliminare dell opera Questa procedura che potrebbe essere monofase o bifase ha contemporaneamente per oggetto progettazione preliminare, definitiva ed esecutiva costruzione dell opera gestione dell opera per un determinato numero di anni A differenza dalla procedura di concessione, in questo caso il privato vincitore della gara (c.d. Concessionario) deve realizzare anche la progettazione preliminare la stazione appaltante deve avere a disposizione uno studio di fattibilità Progettazione preliminare Progettazione definitiva ed esecutiva FASE DI ATTUAZIONE SPV Costruzione Gestione servizi Studio di fattibilità Progettazione preliminare FASE DI ATTUAZIONE SPV Progettazione definitiva ed esecutiva Costruzione Gestione servizi 20

21 ASPETTI NORMATIVI Flowchart della procedura ex Art. 143 La Stazione Appaltante pubblica il bando per l affidamento della concessione dei lavori pubblici ponendo a base di gara il progetto preliminare redatto dalla stessa; la concessione viene aggiudicata con il criterio dell offerta economicamente più vantaggiosa FASI DI ATTUAZIONE DA PARTE DELL ENTE STAZIONE APPALTANTE FASI DI ATTUAZIONE DA PARTE DEL PRIVATO FASI DI ATTUAZIONE DA PARTE DEL FSU 1. Studio di fattibilità 2. Inserimento Piano Triennale OOPP 3. Approvazione elenco annuale OOPP 5. Progetto preliminare Capitolato di Gestione- PEF Convenzione 6. Pubblicazione bando di gara 8. Valutazione offerte e aggiudicazione 7. Presentazione documenti di gara 4. Analisi dello studio di fattibilità 9. Contratto di concessione 9. Contratto di concessione 12. Approvazione progetto definitivo 11. Progetto definitivo 10. Avvio Due diligence 14. Approvazione progetto esecutivo 13. Progetto esecutivo 16. Costruzione e gestione 15.stipula contratto di finanziamento 21

22 ASPETTI NORMATIVI Flowchart della procedura ex Art. 153 monofase La Stazione Appaltante pubblica il bando per l affidamento della concessione dei lavori pubblici ponendo a base di gara lo studio di fattibilità redatto dalla stessa; la concessione viene aggiudicata con il criterio dell offerta economicamente più vantaggiosa FASI DI ATTUAZIONE DA PARTE DELL ENTE STAZIONE APPALTANTE FASI DI ATTUAZIONE DA PARTE DEL PRIVATO FASI DI ATTUAZIONE DA PARTE DEL FSU 1. Studio di fattibilità 2. Inserimento Piano Triennale OOPP 3. Approvazione elenco annuale OOPP 5. Pubblicazione bando di gara con a base di gara lo studio di fattibilità 4. Analisi dello studio di fattibilità 7. Valutazione offerte, selezione del progetto ed eventuale richiesta di modifiche 6. Presentazione progetto preliminare PEF Asseverato Bozza di Convenzione modalità gestione 9. Definizione del progetto, Convenzione, e PEF finali 8. Analisi delle modifiche richieste ed eventuale accettazione delle richieste 10. Contratto di concessione al migliore offerente o a chi si adegua alle modifiche di approvazione 10. Contratto di concessione al migliore offerente o a chi si adegua alle modifiche di approvazione 11. Avvio delle due diligence 13. Approvazione progetto definitivo 15. Approvazione progetto esecutivo 12. Progetto definitivo 14. Progetto esecutivo 17. Costruzione e gestione 16. Stipula contratto di finanziamento 22

23 ASPETTI NORMATIVI Flowchart della procedura ex Art. 153 bifase La concessione viene aggiudicata con il criterio dell offerta economicamente più vantaggiosa attraverso due differenti procedure di gara: la prima ponendo a base di gara lo studio di fattibilità redatto dalla Stazione Appaltante, la seconda ponendo a base di gara il progetto preliminare presentato dal «promotore» FASI DI ATTUAZIONE DA PARTE DELL ENTE STAZIONE APPALTANTE 1. Studio di fattibilità 2. Inserimento Piano Triennale OOPP FASI DI ATTUAZIONE DA PARTE DEL PRIVATO FASI DI ATTUAZIONE DA PARTE DEL FSU 3. Approvazione elenco annuale OOPP 5. Pubblicazione bando di gara con a base di gara lo studio di fattibilità 7. Valutazione offerte e scelta migliore offerta 8. Approvazione progetto preliminare 6. Presentazione progetto preliminare PEF Asseverato Bozza di Convenzione modalità di gestione 4. Analisi dello studio di fattibilità 9. Pubblicazione bando di gara con progetto preliminare individuato, elementi del PEF e Convenzione 11. Valutazione offerte e aggiudicazione 10. Presentazione documenti di gara con eventuali varianti al progetto preliminare 12. Contratto di concessione al migliore offerente o al promotore che adegua proposta 15. Approvazione progetto definitivo 17. Approvazione progetto esecutivo 12. Contratto di concessione al migliore offerente o al promotore che adegua proposta 14. Progetto definitivo 16. Progetto esecutivo 19. Costruzione e gestione 13. Avvio delle due diligence 18. Stipula contratto di finanziamento 23

24 ASPETTI NORMATIVI Procedure di Concessione di CG su iniziativa privata Il codice degli Appalti prevede la possibilità che il privato si faccia parte attiva nella procedura di avvio dell iter amministrativo per la realizzazione di opere pubbliche o di pubblica utilità Articolo 153 comma 16 In relazione a ciascun lavoro inserito nell elenco annuale per il quale le amministrazioni non provvedano alla pubblicazione dei bandi entro 6 mesi dall approvazione dello stesso elenco annuale, i soggetti in possesso di determinati requisiti possono presentare una proposta contenente un progetto preliminare una bozza di convenzione un PEF asseverato modalità di gestione opera Se il progetto ritenuto migliore necessita di modifiche, occorre indire un dialogo competitivo Se il progetto non necessita di modifiche alternativamente occorre bandire una concessione ai sensi dell art.143 del Codice degli Appalti e invitare alla gara il promotore con diritto di adeguare la propria proposta alle medesime condizioni offerte dal migliore offerente bandire una gara e se non pervengono offerte aggiudicare il promotore, altrimenti l aggiudicazione va al migliore offerente con possibilità di adeguamento da parte del promotore (Art. 153) Articolo 153 comma 19 Gli operatori economici possono presentare alle amministrazioni aggiudicatrici delle proposte relative alla realizzazione in concessione di lavori pubblici non presenti nei documenti di programmazione La proposta contenente un progetto preliminare, una bozza di convenzione, un PEF asseverato e le modalità di gestione, se dichiarata di pubblico interesse viene inserita nei documenti di programmazione Il progetto verrà poi posto a base di gara per l affidamento di una concessione con invito al promotore Il promotore ha il diritto di adeguare la propria proposta alle medesime condizioni offerte dal migliore offerente nel caso in cui quest ultimo fosse diverso dal promotore 24

25 ASPETTI NORMATIVI Flowchart della procedura ex Art. 153 comma 16 L Art. 153 comma 16 prevede la possibilità che il privato presenti una proposta progettuale avente ad oggetto un intervento inserito dalla Stazione Appaltante nell elenco annuale delle OOPP FASI DI ATTUAZIONE DA PARTE DELL ENTE STAZIONE APPALTANTE FASI DI ATTUAZIONE DA PARTE DEL PRIVATO 1. Studio di fattibilità 2. Inserimento Piano Triennale OOPP 3. Approvazione elenco annuale OOPP 5. Presentazione avviso contenente i criteri per la valutazione delle proposte 7. Individuazione proposta di pubblico interesse Mancata pubblicazione bando di gara 4. Presentazione progetto preliminare PEF Asseverato bozza di Convenzione modalità di gestione 6. Eventuali proposte rielaborate o presentazione nuove proposte SI Dialogo competitivo con la documentazione del promotore Progetto necessita modifiche NO Approvazione progetto preliminare Redazione bando di gara e invito a partecipare rivolto al promotore con diritto di adeguare proposta (Art. 143) Redazione bando di gara e alternativamente aggiudicazione a promotore o a migliore offerente con adeguamento del promotore (Art. 153) 25

26 ASPETTI NORMATIVI Flowchart della procedura ex Art. 153 comma 19 Gli operatori economici possono presentare alle amministrazioni aggiudicatrici delle proposte relative alla realizzazione in concessione di lavori pubblici non presenti nei documenti di programmazione FASI DI ATTUAZIONE DA PARTE DELL ENTE STAZIONE APPALTANTE 2. Valutazione di pubblico interesse della proposta e delibera conseguente eventualmente preceduta da richiesta di modifiche progettuali 3. Inserimento Piano Triennale OOPP 4. Approvazione progetto preceduto da eventuale richiesta di modifiche 6. Pubblicazione bando con progetto preliminare promosso, elementi del PEF e della convenzione con invito promotore FASI DI ATTUAZIONE DA PARTE DEL PRIVATO 1. Presentazione progetto preliminare PEF Asseverato bozza di Convenzione modalità di gestione 7. Presentazione documenti di gara con eventuali varianti progetto preliminare FASI DI ATTUAZIONE DA PARTE DEL FSU 5. Analisi del progetto 8. Valutazione offerte pervenute e aggiudicazione candidato 9. Contratto di concessione al migliore offerente o al promotore che adegua proposta 12. Approvazione progetto definitivo 14. Approvazione progetto esecutivo 9. Contratto di concessione al migliore offerente o al promotore che adegua proposta 11. Progetto definitivo 13. Progetto esecutivo 16. Costruzione e gestione 10. Avvio delle due diligence 15. Stipula contratto di finanziamento 26

27 ASPETTI NORMATIVI Procedura di Concessione di servizi Secondo quanto previsto dall art. 3, comma 15 ter del Codice degli appalti, la concessione di servizi è annoverabile tra i contratti di partenariato pubblico privato La concessione di servizi presenta le caratteristiche di un appalto di servizi ad eccezione del fatto che il corrispettivo della fornitura consiste nel diritto di gestire i servizi (o in tale diritto, accompagnato da un prezzo in conformità all art. 30) Viene dunque attribuito il diritto di gestire e sfruttare economicamente il servizio pubblico concesso: il concessionario diventa unico gestore del servizio pubblico e da tale gestione trae un utile commerciale che costituisce tendenzialmente il suo corrispettivo. Soltanto qualora il concessionario sia obbligato a praticare prezzi imposti tali da non consentirgli di produrre utile d impresa ovvero qualora debba essere aiutato nel perseguimento dell equilibrio economico-finanziario, il concedente potrà prevedere un prezzo della concessione da corrispondere al concessionario Si prevede, infine, l estensione alle concessioni di servizi pubblici dell art. 143, comma 7, del Codice (l offerta per l affidamento di una concessione di servizio pubblico ed il contratto di concessione dovranno contenere il PEF di copertura degli investimenti e della connessa gestione e indicare la specificazione del valore residuo al netto degli ammortamenti annuali nonché l'eventuale valore residuo dell'investimento non ammortizzato al termine della concessione, anche prevedendo un corrispettivo per tale valore residuo) 27

28 AGENDA PRESENTAZIONE PARTNER FSU CENNI SUL PROJECT FINANCING ASPETTI NORMATIVI CONCLUSIONI 28

29 CONCLUSIONI Il contesto normativo attuale favorisce la strutturazione di operazioni progettuali, pubbliche o di utilità pubblica, in modo da coinvolgere operatori privati al fine di utilizzarne know how e risorse economiche JESSICA è un innovativo strumento di ingegneria finanziaria che permette un utilizzo rotativo delle risorse pubbliche al fine di supportare finanziariamente i progetti di produzione da fonti di energia rinnovabile e interventi di efficienza energetica strutturati in logica di Partenariato Pubblico Privato JESSICA permette all Autorità di Gestione e agli Enti Locali di interagire con il settore privato e con quello bancario attraverso schemi procedurali in cui risulta fondamentale la gestione delle interazioni tra i soggetti per raggiungere il giusto compromesso fra i diversi obiettivi degli attori coinvolti 29

30 GRAZIE PER L ATTENZIONE 30

31 CONTATTI Piero Atella Area Manager Project Configuration strategy Tel Giuseppe Fera Consultant Scouting and analysis Tel Veronica Russo Consultant Scouting and analysis Tel