Pitagora S.p.A. PILLAR III INFORMATIVA AL PUBBLICO. Aprile 2013 Situazione al 31 dicembre 2012

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1 Pitagora S.p.A. PILLAR III INFORMATIVA AL PUBBLICO Aprile 2013 Situazione al 31 dicembre 2012 sensi di Legge. Pagina 1

2 SOMMARIO Premessa... 3 Tavola 1 ADEGUATEZZA PATRIMONIALE... 7 INFORMATIVA QUALITATIVA... 7 INFORMATIVA QUANTITATIVA... 9 Tavola 2 Rischio di Credito: Informazioni generali INFORMATIVA QUALITATIVA INFORMATIVA QUANTITATIVA Tavola 3 Rischio di Credito: informazioni relative ai portafogli assoggettati al metodo standardizzato INFORMATIVA QUALITATIVA INFORMATIVA QUANTITATIVA Tavola 4 TECNICHE DI ATTENUAZIONE DEL RISCHIO INFORMATIVA QUALITATIVA INFORMATIVA QUANTITATIVA Tavola 6 Rischio di tasso di interesse sulle posizioni incluse nel portafoglio immobilizzato INFORMATIVA QUALITATIVA INFORMATIVA QUANTITATIVA sensi di Legge. Pagina 2

3 PREMESSA La Società Pitagora S.p.A. è un intermediario finanziario iscritto nell Elenco Speciale di cui all art del T.U.B. codice ABI n , con Provvedimento Banca d Italia n del , che opera prevalentemente nel mercato del credito al consumo ed in particolare, nel comparto dei finanziamenti contro cessione del quinto dello stipendio/ pensione e delegazione di pagamento a favore di pensionati e di lavoratori dipendenti di aziende private e pubbliche, in ottemperanza al dettato del D.P.R. 180/50. La compagine azionaria, alla data attuale, successivamente all aumento di capitale, è così costituita: Pitagora 1936 S.p.A., per il 78,46%, holding di partecipazione che ha per oggetto l esercizio di assunzione di partecipazioni in enti, società o imprese, anche in fase di costituzione, allo scopo di stabile investimento e non di intermediazione nella circolazione delle stesse. Il capitale sociale è così suddiviso: 52% Fondo Wise SGR, 24% Banca Popolare di Milano, 24% Bonino1934 S.r.l. Management di Pitagora S.p.A., per il 16,54%. Cassa di Risparmio di Asti, per il 5,00%, la cui operatività si sostanzia principalmente nell attività caratteristica bancaria (raccolta e impiego). 1 A decorrere dall entrata in vigore delle disposizioni di attuazione del D. Lgs. 141/2010, gli elenchi di cui agli artt. 106 e 107 del TUB, confluiranno in un unico albo ex art. 106 del TUB, come modificato dal D. Lgs. 141/2010. sensi di Legge. Pagina 3

4 La Società svolge attività di intermediazione di due tipologie di finanziamento: - Cessione del quinto dello stipendio, della pensione: è una particolare tipologia di finanziamento da estinguersi con cessione di quote dello stipendio o della pensione fino al quinto del suo ammontare. E destinato a tutte le categorie di lavoratori dipendenti, sia pubblici, sia privati nonché ai pensionati di tutti gli Enti Pensionistici. La particolarità di questa soluzione di finanziamento è che il rimborso avviene con trattenuta della rata direttamente in busta paga. Tale peculiarità fa sì che il rischio di insolvenza del debitore venga abbattuto fortemente, essendo coinvolto il datore di lavoro o l ente previdenziale nel rimborso del finanziamento attraverso la trattenuta della rata dalla busta paga del dipendente o dal cedolino del pensionato. La legge, per contenere ulteriormente il rischio di insolvenza, prevede inoltre che al momento della sottoscrizione del contratto, si stipulino delle polizze a copertura dei rischi vita ed impiego del cliente. Il rischio di impiego del cliente è coperto non solo nel caso di licenziamento o abbandono del posto di lavoro, ma anche nel caso in cui la perdita di lavoro del cliente sia conseguenza diretta del default dell azienda di riferimento. - Delega di pagamento: rappresenta una fattispecie di finanziamenti assimilato alla cessione del quinto, per i quali è previsto il rimborso attraverso il conferimento da parte del cliente di una delega di pagamento al proprio datore di lavoro. La delega di pagamento può coesistere con la cessione del quinto nei limiti previsti dalla normativa di riferimento. La Società, nel corso del 2012, ha confermato i propri orientamenti volti al consolidamento ed alla ricerca di una sempre maggiore efficienza dell organizzazione aziendale, nonché al consolidamento del proprio sistema dei controlli interni, orientato al continuo monitoraggio della struttura e dei costi aziendali. Le linee guida delle iniziative che Pitagora s.p.a. ha perseguito ed intende perseguire sono: - la diversificazione del funding; - l adeguata patrimonializzazione della Società; - la ricerca di nuovi rapporti con compagnie assicurative specializzate e retate; - i rapporti con la clientela: la ricerca della soddisfazione del cliente (merito creditizio e customer satisfaction); - il consolidamento e l adeguata strutturazione dell organizzazione aziendale; sensi di Legge. Pagina 4

5 - il sistema dei controlli interni; - il proseguimento dei processi di efficientamento; - il processo di cost management; - la formazione della struttura; - il mantenimento della rete commerciale e l ampliamento e diversificazione delle sinergie bancarie e delle società di credito al consumo; - la diversificazione del prodotto. Per gli intermediari finanziari iscritti nell Elenco speciale di cui all art. 107 del Testo Unico bancario la Vigilanza prudenziale è demandata alla Banca d Italia che, in proposito, ha emanato più disposizioni (Circolare n. 216/1996 e successivi aggiornamenti) che recepiscono le risoluzioni contenute nell Accordo di Basilea 2. In particolare, la regolamentazione prudenziale, ispirata al principio di proporzionalità, si basa su tre c.d. Pilastri : 1. il Primo Pilastro (Pillar I) prevede l obbligo per l intermediario di possedere un requisito minimo patrimoniale per fronteggiare i rischi tipici dell attività finanziaria (di credito, di controparte, di mercato e operativi), determinato attraverso l utilizzo di metodologie alternative di calcolo caratterizzate da specifici parametri di riferimento; 2. il Secondo Pilastro (Pillar II) impone agli intermediari di dotarsi di un processo di controllo interno, denominato ICAAP (acronimo di Internal Capital Adequacy Assessement Process), per la determinazione dell adeguatezza patrimoniale. L autonoma valutazione in argomento considera tutti i rischi, diversi da quelli presidiati dal primo pilastro, a cui l intermediario finanziario è potenzialmente esposto. Le diverse fasi del processo di autovalutazione sono formalizzate in uno specifico documento (Resoconto ICAAP) che, a cadenza annuale, è inoltrato dagli intermediari alla Banca d Italia che lo sottopone a valutazione; 3. il Terzo Pilastro (Pillar III) introduce per gli intermediari finanziari l obbligo di pubblicazione periodica delle informazioni riguardanti l adeguatezza patrimoniale, l esposizione ai rischi e le caratteristiche generali dei sistemi utilizzati per l identificazione, la misurazione e la gestione dei rischi. sensi di Legge. Pagina 5

6 In adempimento agli obblighi di trasparenza informativa nei confronti del pubblico, riportati al punto 3 che precede, Pitagora S.p.A., assicurandone la correttezza e la veridicità, redige il presente documento integrando i requisiti patrimoniali minimi (Pillar I) e il processo di controllo prudenziale (Pillar II). I dati riportati nel presente documento che si riferiscono alla situazione contabile al 31 dicembre 2012, sono senza rinvio ad altre fonti quelli già contenuti in altri documenti pubblici (es. Bilancio). Secondo il sopra citato principio di proporzionalità, il grado di approfondimento dell informativa è calibrato sulla complessità organizzativa della Società e replica i sistemi adottati internamente in sede di reporting agli organi aziendali. Per consentire la trasparenza e la comparabilità dei dati, le informazioni, di carattere qualitativo e quantitativo, sono rifuse in appositi quadri sinottici. In relazione al presente documento la richiamata normativa consente agli intermediari: 1. di omettere la pubblicazione di informazioni ritenute non rilevanti, ad eccezione di quelle che costituiscono requisiti informativi di idoneità 2 ; 2. in casi eccezionali, di non rendere pubbliche le informazioni esclusive o riservate 3 (incluse quelle che costituiscono requisiti di idoneità) a condizione che venga riportata sintetica elencazione delle medesime informazioni, motivandone l omissione e fornendo informativa di carattere generale sull argomento non pubblicato. Entrambe le condizioni suddette non ricorrono per Pitagora S.p.A. Il mezzo adottato per la pubblicazione è il sito internet e le informazioni sono aggiornate con periodicità annuale. 2 Cfr. Circolare n. 216 Un informazione è da considerarsi rilevante se la sua omissione o la sua errata indicazione può modificare o influenzare il giudizio o le decisioni degli utilizzatori che su di essa fanno affidamento per l adozione di decisioni economiche. 3 Cfr. Circolare n. 216 Sono considerate esclusive di un intermediario quelle informazioni che, se rese note al pubblico, intaccherebbero la sua posizione competitiva. Possono considerarsi tali le informazioni su prodotti o sistemi che, se rese note alla concorrenza, diminuirebbero il valore degli investimenti degli intermediari. sensi di Legge. Pagina 6

7 TAVOLA 1 ADEGUATEZZA PATRIMONIALE INFORMATIVA QUALITATIVA Il processo ICAAP volto alla determinazione del capitale complessivo adeguato in termini puntuali e prospettici per fronteggiare tutti i rischi rilevanti ha inizio con la fase di individuazione dei rischi a cui la Società è potenzialmente esposta e con la misurazione, qualora quantificabili, dei medesimi. L intervento interessa: 1. il rischio di credito ed il rischio operativo, inclusi nel c.d. primo pilastro, per i quali è previsto un requisito patrimoniale; 2. il rischio di tasso di interesse ed il rischio di concentrazione, inclusi nel c.d. secondo pilastro, per i quali sono previsti modelli regolamentari di determinazione del capitale interno. Le metodologie di calcolo utilizzate sono le seguenti: 1. metodo standardizzato per il rischio di credito con attribuzione ad ogni portafoglio di uno specifico coefficiente di ponderazione, determinato in funzione della tipologia di controparte e del rating attribuito da un agenzia di valutazione esterna; 2. metodo base per il rischio operativo con applicazione di un coefficiente regolamentare (15%) conteggiato sulla media delle rilevazioni dell ultimo triennio del margine di intermediazione. Relativamente ai rischi quantificabili inclusi nel secondo pilastro, i metodi in uso presso la Società per la misurazione sono i seguenti: 1. modello semplificato per il rischio di concentrazione, attraverso l utilizzo dell indice di Herfindahl che esprime il grado di frazionamento del portafoglio a cui segue la relativa Probability of default (PD) ovvero la costante di proporzionalità in funzione del tasso di decadimento qualitativo delle esposizioni, come più avanti descritto; sensi di Legge. Pagina 7

8 2. modello di misurazione semplificato per il rischio di tasso di interesse, che prevede la classificazione di tutte le attività e le passività in 14 fasce temporali in base alla loro vita residua. Nell ambito di ciascuna fascia, è calcolata l esposizione netta, compensando le posizioni di segno opposto. Le esposizioni nette di ogni fascia sono moltiplicate per i fattori di ponderazione, questi ultimi ottenuti moltiplicando una variazione ipotetica dei tassi di 200 punti base per l indicatore di duration modificata relativa alle singole fasce. I rischi inclusi nel primo pilastro e nel secondo pilastro sono oggetto di valutazione sia su basi puntuali, con riferimento alla situazione alla fine dell esercizio precedente, sia in via previsionale introducendo parametri di stress o what if allo scopo di pervenire alla determinazione del capitale necessario per fronteggiare circostanze avverse. Con gli interventi sopra delineati, la Società perviene alla quantificazione dei capitali interni atti a fronteggiare i singoli rischi. I passi successivi sono i seguenti: 1. determinazione del Capitale interno complessivo secondo un approccio building block semplificato che consiste nel sommare i requisiti regolamentari a fronte dei rischi del primo pilastro ed il capitale interno relativo agli altri rischi rilevanti del secondo pilastro, misurando così la capacità del patrimonio a fronteggiare la totalità dei rischi; 2. determinazione del Patrimonio di Vigilanza da confrontare con il capitale interno complessivo. Le consistenze, al 31 dicembre 2012, dei predetti riferimenti sono le seguenti: - Capitale Interno Complessivo pari a migliaia di euro; - Patrimonio di Vigilanza, pari a migliaia di euro; e testimoniano un adeguata copertura. sensi di Legge. Pagina 8

9 INFORMATIVA QUANTITATIVA REQUISITO PATRIMONIALE A FRONTE DEL RISCHIO DI CREDITO Come noto Pitagora svolge la propria attività di intermediazione finanziaria, attraverso accordi con partner bancari o di credito al consumo. In particolare, la Società si avvale di funding nelle seguenti forme: i. plafond rotativi e non, messi a disposizione da banche che, sulla base di specifiche convenzioni, conferiscono a Pitagora mandato ad erogare i finanziamenti ed a curarne l incasso. Pitagora, da parte sua, garantisce alla banca, attraverso la clausola del riscosso per non riscosso, il pagamento delle rate anche se il relativo importo non è stato corrisposto dal datore di lavoro; ii. cessione del credito pro-soluto, ovvero con garanzia dell esistenza e validità del credito. In tal caso, Pitagora eroga direttamente il finanziamento e, successivamente, cede il relativo credito ad una banca; iii. cessione del credito pro-solvendo; in tal caso Pitagora eroga direttamente il finanziamento e, successivamente, cede il relativo credito ad una banca rimanendo a suo carico il rischio di solvibilità del debitore. I crediti nei confronti dei clienti finanziati si compongono di una parte direttamente erogata da Pitagora e di una parte riveniente dalla clausola contrattuale del riscosso per non riscosso assunta dalla Società nei confronti delle banche convenzionate. Di seguito si riporta il dettaglio nel quale appaiono anche i crediti non riferibili ai clienti: Crediti verso la clientela Garanzie rilasciate e impegni Totale esposizioni verso la clientela Altri crediti (non riferibili ai clienti) Totale sensi di Legge. Pagina 9

10 Come già sopra riferito, per la misurazione del rischio di credito e la conseguente determinazione dell inerente requisito patrimoniale è adottato il metodo standardizzato con la commisurazione dell aliquota del 6% sul totale delle attività ponderate per il rischio. Al 31/12/12, il requisito patrimoniale a fronte del rischio di credito è pari a migliaia di euro, come da tabella che segue, nella quale le esposizioni, in aderenza alla normativa Banca d Italia, sono suddivise per classi, per ciascuna delle quali è stato adottato il criterio di ponderazione, c.d. Risk Weighted Asset (RWA). 4 Tabella 1: Rischio di credito: classificazione delle esposizioni e requisito patrimoniale Classi di esposizioni Esposizione netta 5 Ponderazione media RWA Capitale Regolamentare Esposizioni retail (di cui euro garanzie rilasciate e impegni ) Esposizioni deteriorate (di cui euro garanzie rilasciate e impegni ) Esposizioni verso enti Creditizi ,65% % % Altre esposizioni ,29% Totale Risk Weighted Asset (Attività ponderate per il rischio). Esemplificazione: Poniamo di aver erogato un finanziamento a un cliente A, che annovera puntualità nei pagamenti ed un debito residuo pari ad euro 1.000,00. Poniamo, di contro, d aver erogato un finanziamento che presenta identico debito residuo (euro 1.000,00) ad un cliente B che non e puntuale nei pagamenti. Ne consegue che: il primo finanziamento presenta un profilo di rischio di credito minore del secondo, quindi pur essendo i debiti residui allineati negli importi, il Risk Weighted Asset (RWA) per il primo è pari ad euro 750,00; mentre per il secondo è superiore, euro 1.000,00 ed è allineato all intero ammontare del debito residuo. 5 L esposizione netta è uguale all esposizione lorda meno i fondi di rettifica. sensi di Legge. Pagina 10

11 REQUISITO PATRIMONIALE A FRONTE DEL RISCHIO DI MERCATO E DI CAMBIO Il rischio di mercato non risulta applicabile in quanto la Società non possiede un portafoglio di negoziazione. Parimenti dicasi per quanto riguarda il rischio di cambio in quanto non sono detenute esposizioni in valuta estera. REQUISITO PATRIMONIALE A FRONTE DEL RISCHIO OPERATIVO Per la determinazione del capitale interno a fronte del rischio operativo è adottato il metodo BIA (Basic Indicator Approach), che prevede l applicazione di un coefficiente di rischio pari, per convenzione, al 15% conteggiato sulla media del Margine di Intermediazione degli ultimi tre anni (Gross Operating Income), come riportato nella tabella che segue: Tabella 2: Margine di Intermediazione Capitale Regolamentare Margine di Intermediazione L applicazione dell aliquota del 15% alla media di detti valori determina un requisito patrimoniale pari a migliaia di euro. Il requisito patrimoniale per il rischio operativo fornisce copertura sia per le perdite attese che per quelle inattese, sia per le perdite dirette che per quelle indirette (connesse ai possibili costi addizionali o pagamenti a parti terze che la Società deve sostenere in conseguenza di una concreta manifestazione del rischio operativo). sensi di Legge. Pagina 11

12 Nel corso dell esercizio, le perdite su crediti registrate ammontano a migliaia di euro, al netto dei fondi in precedenza appostati, e sono conseguenti, per lo più, a truffe subite e a sinistri non riconosciuti dalle compagnie assicurative oltre che dall interruzione dell attività di recupero per importi inferiori ad euro per i quali risulta anti economico procedere all attività giudiziale. Nella tabella che segue si riporta il dettaglio della voce di bilancio. Tabella 3: Perdite al 31/12/2012 Perdite al 31 / 12 / 2012 Tipologia Importo Perdite su crediti derivanti da rischi operativi in conseguenza di sinistri presentati oltre i termini, rate non incassate, ecc.) 810 Truffe subite 229 Totale Complessivo sensi di Legge. Pagina 12

13 AMMONTARE DEL PATRIMONIO DI VIGILANZA Il Patrimonio di Vigilanza è determinato coerentemente alla normativa prudenziale: P vig = P base + P supp Per Pitagora S.p.A. il Patrimonio di Vigilanza si sostanzia nel solo Patrimonio di Base ed è pari, al 31 dicembre 2012, a migliaia di euro ed è composto dalle voci riportate nella tabella che segue. Tabella 4: Patrimonio di Vigilanza al 31 dicembre 2012 Patrimonio di Vigilanza al 31 dicembre 2012 Capitale Sociale Sovrapprezzo di emissione nuove azioni 300 Riserve Utile del periodo non distribuito Totale elementi positivi del patrimonio di base Totale elementi negativi del patrimonio di base - Totale elementi da dedurre 953 Patrimonio di base Patrimonio di vigilanza sensi di Legge. Pagina 13

14 COEFFICIENTE PATRIMONIALE TOTALE E DI BASE I coefficienti di adeguatezza patrimoniale misurano la quantità di patrimonio di un intermediario finanziario, espresso in percentuale, rispetto alla sua esposizione al rischio di credito ponderato. Si applicano i seguenti rapporti minimi di adeguatezza patrimoniale: - il rapporto tra il patrimonio di base e totale esposizioni creditizie ponderate (Tier 1 Capital Ratio); - il rapporto tra il patrimonio di vigilanza e totale delle esposizioni creditizie ponderate (Total Capital Ratio). Poiché il Patrimonio di vigilanza, al 31 dicembre 2012, coincide, per la Società, con il Patrimonio di base, il coefficiente patrimoniale Total Capital Ratio è uguale al Tier 1 Capital Ratio ed è pari al 6,51%. Tabella 5: Total Capital Ratio e Tier 1 Capital Ratio al 31 dicembre 2012 ( /migliaia) Categorie / Valori importi non ponderati importi ponderati/requisiti 31/12/ /12/ /12/ /12/2011 ATTIVITA' DI RISCHIO Rischio di credito e di controparte 1.Metodologia standardizzata Metodologia basata sui rating interni 2.1 Base 2.2 Avanzata 3.Cartolarizzazioni REQUISITI PATRIMONIALI DI VIGILANZA Rischio di credito e di controparte Rischio di mercato Metodologia standard 2.Modelli interni 3.Rischio di concentrazione Rischio operativo Metodo base 2.Metodo standardizzato Metodo avanzato Altri requisiti prudenziali Altri elementi del calcolo Totale requisiti prudenziali ATTIVITA' DI RISCHIO E COEFFICIENTI DI VIGILANZA Attività massime di rischio assumibili dalla Società con il presente patrimonio ( x 16,67 ovvero l'inverso del coefficiente minimo obbligatorio pari al 6%) Patrimonio di base/attività di rischio ponterate (Tier 1 capital ratio) 6,51% 6,55% Patrimonio di vigilanza inclusio TIER 3/attività di rischio ponderate (Total Capital ratio) 6,51% 6,55% Poiché le attività assunte dalla Società (euro RWA) sono inferiori a quelle massime assumibili pari ad euro si rileva un adeguata patrimonializzazione. sensi di Legge. Pagina 14

15 PATRIMONIO DI VIGILANZA DI III LIVELLO A motivo che presso la Società non sono presenti strumenti di capitale e/o di debito non computabili nel patrimonio di vigilanza ma rispondenti a coprire perdite inattese, il capitale complessivo coincide con il patrimonio di III livello ed è pari a migliaia di euro. TAVOLA 2 RISCHIO DI CREDITO: INFORMAZIONI GENERALI INFORMATIVA QUALITATIVA La classificazione dei crediti verso clienti utilizzata dalla Società, sia nel bilancio sia nel presente documento, corrisponde a quella prescritta ai fini di vigilanza richiamata dalla Circolare n. 217 della Banca d Italia e successivi aggiornamenti di cui l ultimo emanato il 24 luglio I crediti sono esposti come deteriorati, siano essi in sofferenza, incagliati o scaduti, quando presentano rate scadute da più di 90 giorni; la deroga alla normativa che consentiva di utilizzare il termine di 180 giorni è scaduta a decorrere dal 1 gennaio Si soggiunge che, nell ambito crediti deteriorati, sono classificati i crediti per i quali sono in corso le attività di recupero, propedeutiche per l escussione delle garanzie in base a quanto previsto dalle convenzioni con le compagnie assicurative. Si ricorda infatti che tutti i crediti sono garantiti dal rischio di perdita dell impiego da parte del dipendente e di premorienza con primarie compagnie assicurative. Le rettifiche di valore stanziate in Bilancio sono anche a copertura di perdite rivenienti da tentate truffe subite, che sono in fase di verifiche, e di eventuali rischi operativi che potrebbero compromettere iil buon esito dell operazione. sensi di Legge. Pagina 15

16 INFORMATIVA QUANTITATIVA ESPOSIZIONI CREDITIZIE LORDE RELATIVE AL PERIODO DI RIFERIMENTO DISTINTE PER PRINCIPALI TIPOLOGIE DI ESPOSIZIONE E DI CONTROPARTE Di seguito viene data informazione sull esposizione di Pitagora S.p.A. verso le banche, enti finanziari e clienti presente nell attivo di bilancio rilevanti ai fini del Patrimonio di Vigilanza e tra le garanzie rilasciate. Tabella 6: Esposizioni creditizie lorde e nette al 31 dicembre 2012 Esposizione lorda Rettifiche di valore Esposizione netta Crediti verso banche ed enti finanziari Crediti verso la clientela (sia in bilancio sia tra le garanzie rilasciate) Totale esposizioni verso banche, enti finanziari e la clientela Altre voci dell'attivo rilevanti ai fini del P.d.V Totale esposizioni creditizie sensi di Legge. Pagina 16

17 DISTRIBUZIONE STRIBUZIONE PER AREE GEOGRAFICHE Da un punto di vista geografico, i crediti risultano distribuiti su tutto il territorio nazionale, con un picco nella ella regione Lombardia (23,40%), come di seguito rappresentato. La distribuzione per regioni del portafoglio clienti gestito dalla lla Società è espressa in percentuale sull credito residuo complessivo al 31 dicembre Grafico 1: Distribuzione % per aree geografiche del portafoglio gestito dalla Pitagora al 31 dicembre 2012 Umbria Valle d'aosta 0,21% 1,14% Trentino Alto Adige 0,78% Toscana 5,95% Basilicata 0,47% Calabria Abruzzo 1,49% 2,03% Veneto 6,36% Sicilia 5,79% Campania 5,65% Emilia Romagna 11,61% Sardegna 2,81% Friuli Venezia Giulia 2,23% Puglia 3,83% Lazio 11,13% Piemonte 11,54% Molise 0,23% Marche 1,37% Lombardia 23,40% Liguria 1,99% a sensi di Legge. Pagina 17

18 DISTRIBUZIONE PER TIPO DI CONTROPARTE Si riporta di seguito la distribuzione delle nuove erogazioni dell esercizio (montante lordo) per tipologia di controparte (dipendenti i pubblici/privati e pensionati) espressa in volume d affari (in migliaia di euro). Grafico 2: Distribuzione per tipo di controparte espressa in volume d affari DISTRIBUZIONE PER SETTORE ECONOMICO (AZIENDE PRIVATE) Con riferimento al totale dei finanziamenti in essere al 31/12/2012 erogati a favore di dipendenti di aziende datoriali private, si riporta di seguito la relativa distribuzione per settore economico. Grafico 3: Distribuzione % per settore economico riferita ai finanziamenti erogati a favore di dipendenti di aziende private al 31 dicembre 2012 Edilizia 4,04% Commercio ingrosso 4,52% Commercio dettaglio 9,36% Agricoltura, foreste, caccia e pesca 1,90% Servizi finanziari 2,96% Industria estrattiva 0,36% Attività non classificate 0,02% Industria, produzione 43,05% Trasporti, distribuzione 9,85% Servizi vari 23,95% sensi di Legge. Pagina 18

19 DISTRIBUZIONE PER VITA RESIDUA CONTRATTUALE ALE DELL INTERO PORTAFOGLIO Il grafico sottostante riporta la distribuzione per scadenza contrattuale del portafoglio gestito da Pitagora S.p.a. al 31 dicembre Grafico 4: Distribuzione % per scadenza contrattuale del portafoglio gestito da Pitagora al 31 dicembre ,0% 25,0% 26,3% 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,9% 1,3% 3,2% 5,2% 7,1% 10,2% 12,1% 14,4% 19,4% % Scadenza 0,0% sensi di Legge. Pagina 19

20 TIPO DI CONTROPARTE SIGNIFICATIVO, AMMONTARE DI: - ESPOSIZIONI DETERIORATE E SCADUTE; - RETTIFICHE DI VALORE; Di seguito viene presentata la suddivisione delle esposizioni, relative ai soli crediti verso la clientela retail e no retail presenti sul bilancio della Società al 31 dicembre Rettifiche di valore al 31 dicembre 2012 ( /migliaia) Esposizioni v/clientela retail 1. Attività in bonis Valore lordo Totale 31/12/2012 Rettifiche di valore Valore netto Prestiti personali 931 (1) 930 Prestiti con carte revolving Prestiti finalizzati Cessione del quinto (469) Attività deteriorate Prestiti personali - sofferenze - incagli (273) esposizioni ristrutturate - scadute 41 (1) 40 Prestiti con carte revolving - sofferenze - incagli - esposizioni ristrutturate - esposizioni scadute Prestiti finalizzati - sofferenze - incagli - esposizioni ristrutturate - esposizioni scadute Cessione del quinto - sofferenze - - incagli (2.923) esposizioni ristrutturate - esposizioni scadute (147) Totale (3.814) Esposizioni v/clientela "no retail" Totale Esposizione v/clientela Il valore corrisponde alla voce crediti verso la clientela presente nel bilancio al 31 dicembre 2012 sensi di Legge. Pagina 20

21 DINAMICA DELLE RETTIFICHE DI VALORE COMPLESSIVE Tabella 7: Dinamica delle rettifiche di valore ( /migliaia) Voce rettifiche di valore iniziali 31/12/2011 variazioni in aumento variazioni in diminuzione rettifiche di valore finali 31/12/2012 Rettifiche di valore Perdite da cessione Trasferimenti da altro status Specifiche su attività deteriorate (130) prestiti personali (130) sofferenze incagli (130) esposizioni ristrutturate esposizioni scadute prestiti finalizzati sofferenze incagli esposizioni ristrutturate esposizioni scadute 0 0 cessione del quinto sofferenze incagli esposizioni ristrutturate esposizioni scadute Di portafoglio su altre attività prestiti personali 2 (1) 1 prestiti finalizzati 0 0 cessioni del quinto Totale (130) Altre variazioni positive Riprese di valore Utili da cessione Trasferimenti da altro status Cancellazioni Altre variazioni negative sensi di Legge. Pagina 21

22 TAVOLA 3 RISCHIO DI CREDITO: INFORMAZIONI RELATIVE AI PORTAFOGLI ASSOGGETTATI AL METODO STANDARDIZZATO INFORMATIVA QUALITATIVA All interno delle Esposizioni verso Clientela retail sono compresi sia i crediti presenti nell attivo, sia gli impegni assunti dalla Società nei confronti degli Istituti di Credito per finanziamenti per la Cessione del Quinto dello stipendio e della pensione erogati a valere sui cosiddetti plafond rotativi, allocati sotto la linea. I crediti per CQS sono ponderati al 75%, mentre le esposizioni per CQP sono ponderate in base al rating della compagnia assicurativa che ha rilasciato la garanzia di premorienza. Nelle Esposizioni verso Enti Creditizi sono ricomprese tutte le esposizioni verso le Banche. Tali Esposizioni sono ponderate al 20%. Rientrano in tale esposizione anche i crediti verso intermediari finanziari aventi partecipazione inferiore al 10%, ponderate al 100%. Nelle Esposizioni scadute si riportano le attività deteriorate ponderate al 150%. Nelle Altre Esposizioni vengono riportate, in via residuale, tutte le esposizioni che non sono ricomprese nelle altre classi sopra citate ponderate al 100%. sensi di Legge. Pagina 22

23 INFORMATIVA QUANTITATIVA Di seguito vengono presentate 2 tabelle di cui la prima calcola il Risk Weighted Asset (RWA) tenendo conto delle attenuazioni al rischio in precendenza indicate, la seconda nel caso in cui tali attenuazioni non trovassero applicazione. Tabella 8: RWA con attenuazione del rischio di credito Classi di esposizioni RWA Capitale Regolamentare Esposizioni Retail Esposizioni verso Enti Creditizi Esposizioni deteriorate Altre esposizioni Totale Tabella 9: RWA senza attenuazione del rischio di credito Classi di esposizioni RWA Capitale Regolamentare Esposizioni Retail Esposizioni verso Enti Creditizi Esposizioni deteriorate Altre esposizioni Totale sensi di Legge. Pagina 23

24 TAVOLA 4 TECNICHE DI ATTENUAZIONE DEL RISCHIO INFORMATIVA QUALITATIVA Le tecniche di attenuazione del rischio di credito (CRM), adottate dalla Società, consentono di ridurre l assorbimento patrimoniale connesso alle forme tecniche di finanziamento con minor rischio, cessione della pensione, alle quali si associa una garanzia a copertura del rischio di premorienza rilasciata da quelle compagnie di assicurazione con rating assegnato dalle agenzie ECAI riconosciute dalla Banca d Italia e che rientrano fra gli intermediari vigilati. La Società utilizza gli strumenti CRM contemplati dalla normativa di Vigilanza, misurati mediante il metodo standardizzato, nel quale la garanzia agisce sostituendo la propria ponderazione a quella della controparte. INFORMATIVA QUANTITATIVA Per le tipologie di finanziamento sulle quali la Società applica tecniche di attenuazione del rischio si rimanda alla tabella esplicativa Tavola 1. sensi di Legge. Pagina 24

25 TAVOLA 6 RISCHIO DI TASSO DI INTERESSE SULLE POSIZIONI INCLUSE NEL PORTAFOGLIO IMMOBILIZZATO INFORMATIVA QUALITATIVA Il rischio di tasso si origina in relazione a problematiche di mismatching tra la struttura finanziaria dell'attivo (impieghi) e del passivo (raccolta) con impatti sulla redditività. INFORMATIVA QUANTITATIVA La misurazione del rischio di tasso viene effettuata per poter calcolare l impatto sul capitale interno complessivo di uno shock positivo/negativo della curva dei tassi di interesse. A tale scopo Banca d Italia propone un modello che prevede che tutte le attività e le passività, in base alla loro vita residua, siano suddivise in 14 fasce temporali. All interno di ciascuna fascia viene calcolata l esposizione netta, ottenuta dalla compensazione tra posizioni attive e posizioni passive. Le esposizioni nette di ogni fascia sono moltiplicate per i fattori di ponderazione, ottenuti considerando una variazione ipotetica dei tassi di 200 punti base per l indicatore di duration modificata relativa alle singole fasce. L applicazione del citato coefficiente di shock determina, una posizione netta ponderata di euro L incidenza di detto valore sul patrimonio di vigilanza definisce l indicatore di rischio pari all 5,54% 7, inferiore alla soglia di tolleranza del 20% contemplata dalla normativa (euro ). 7 L incidenza è determinata dal rapporto, espresso in percentuale, dell importo del rischio di tasso sul patrimonio di vigilanza (euro /euro ). sensi di Legge. Pagina 25