Informazioni chiave per gli investitori (KIID)

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1 Informazioni chiave per gli investitori (KIID) Il presente documento contiene le Informazioni Chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all opportunità di investire. ZENIT Breve Termine Classe R Isin al portatore IT ZENIT Breve Termine Classe R è una categoria di quote del fondo d investimento ZENIT Breve Termine. Il fondo è gestito da Zenit SGR S.p.A. e appartiene al Sistema Fondi Zenit. Categoria Assogestioni: Fondo Obbligazionario Euro Governativi Breve Termine. Obiettivi e politica d investimento Obiettivi e politica d investimento del fondo E un fondo ad indirizzo obbligazionario a breve termine che persegue come obiettivo il graduale incremento nel tempo del valore dei capitali conferiti dai partecipanti. Principali categorie di strumenti finanziari oggetto di investimento Il patrimonio del fondo è investito in strumenti finanziari di natura monetaria e obbligazionaria e non può detenere azioni. Gli strumenti finanziari obbligazionari appartengono ai paesi dell Unione Europea; investimenti contenuti possono essere effettuati in paesi emergenti ed è possibile un significativo utilizzo di strumenti denominati in valuta diversa dall euro. Gli investimenti sono effettuati in strumenti finanziari di emittenti sovrani, sovrannazionali e societari. Il portafoglio obbligazionario ha, di norma, una durata media finanziaria (duration) inferiore a 2 anni. Operazioni in strumenti finanziari derivati Il fondo può utilizzare strumenti finanziari derivati*, con finalità di copertura dei rischi, assunzione di posizioni corte nette, efficiente gestione del portafoglio, ovvero di investimento. Di norma, l esposizione del fondo, compresi i derivati, non supera il patrimonio; tuttavia, il Regolamento del fondo prevede un limite massimo fissato al 200%. Se tale facoltà venisse utilizzata, l effetto sul valore della quota potrebbe risultare amplificato del 100% sia per i guadagni che per le perdite. * Uno strumento finanziario derivato è un contratto finanziario il cui valore dipende dal prezzo di mercato di un attività sottostante. Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso Rendimento potenzialmente più basso Rischio più elevato Rendimento potenzialmente più elevato L indicatore sintetico rappresenta la volatilità storica annualizzata del fondo in un periodo di 5 anni e mira a consentire all investitore di valutare le opportunità di guadagno e i rischi di perdita connessi al fondo. Tale calcolo ha determinato il posizionamento del fondo nella categoria 2, corrispondente ad una variabilità dei rendimenti settimanali compresa tra lo 0,5% e il 2%. Avvertenze: I dati storici utilizzati per calcolare l indicatore sintetico potrebbero non costituire un indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio del fondo. La categoria di rischio/rendimento associata al fondo potrebbe non rimanere invariata e cambiare nel tempo. La categoria 1 non garantisce un investimento esente da rischi. Il fondo non è a capitale garantito e dunque non assicura il recupero degli importi inizialmente investiti. Parametro di riferimento (c.d. benchmark) Il parametro di riferimento è il seguente: 60% BofA Merrill Lynch EMU Direct Governments 1-3 Yrs. 30% BofA Merrill Lynch Euro Currency LIBOR 3-month Constant Maturity. 10% BofA Merrill Lynch EMU Corporates 1-3 Yrs. Il fondo non si propone di replicare la composizione del benchmark e pertanto può investire anche in strumenti finanziari non presenti nell indice o presenti in proporzioni diverse. Il grado di discrezionalità rispetto alla composizione del benchmark è contenuto. Destinazione dei proventi Non è prevista la distribuzione di proventi. I proventi della gestione sono reinvestiti nel patrimonio del fondo. Rimborso delle quote L investitore può ottenere su richiesta scritta il rimborso (totale o parziale) delle proprie quote in qualsiasi giorno lavorativo. I rischi di seguito evidenziati non sono adeguatamente rilevati dall indicatore sintetico, ma rivestono importanza significativa per il fondo, e possono determinare una riduzione del valore del patrimonio del fondo: Rischio di credito: l emittente di uno strumento finanziario in cui il fondo investe può non rimborsare il capitale e/o gli interessi maturati alle scadenze prefissate. Rischio di liquidità: gli strumenti finanziari del fondo possono essere venduti al di sotto del loro valore a causa di una limitata negoziabilità dei sottostanti e di una liquidità insufficiente in particolari situazioni di mercato. Rischio operativo: il fondo è esposto al rischio di malfunzionamento derivante da errori umani, inefficienze di processi operativi e sistemi, o da eventi esterni. Per ulteriori informazioni sui rischi si rinvia al Prospetto. Pagina 1 di 2

2 ZENIT Breve Termine Classe R Spese Le spese corrisposte dall investitore sono usate per coprire i costi di gestione del fondo, inclusi i costi di marketing e commercializzazione. Tali spese riducono la crescita potenziale dell investimento. Spese una tantum prelevate prima o dopo l investimento Spese di sottoscrizione Spese di rimborso Non previste per le sottoscrizioni effettuate in un unica soluzione. Fino al 3% del valore nominale del piano per le sottoscrizioni effettuate attraverso un piano di accumulo. Fino al 3% sull ammontare delle somme disinvestite. Percentuale massima che può essere prelevata dal vostro capitale prima che venga investito o al momento del rimborso. Spese prelevate dal fondo in un anno Spese correnti (%) 0,88%. Spese prelevate dal fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate al rendimento Risultati ottenuti nel passato 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% -1% -2% Commissione di performance pari al 10% dell incremento percentuale registrato dal valore della quota rispetto al valore dell high watermark assoluto. L high watermark assoluto è il valore più elevato registrato dalla quota medesimo nell arco temporale indicato nel Prospetto. Laddove maturata, la commissione è corrisposta mensilmente a favore della SGR mediante addebito dell importo al fondo. Nell esercizio chiuso al 31 dicembre 2016 la commissione legata al rendimento è stata pari allo 0,00% Informazioni chiave per gli investitori (KIID) Le spese di sottoscrizione per i piani di accumulo, calcolate sul valore nominale del piano, sono prelevate in modo lineare su ogni versamento previsto dal piano.. E prevista l applicazione di diritti fissi, il cui ammontare è indicato nel Prospetto. Le spese di rimborso sono applicate in misura decrescente in funzione della permanenza nel fondo e si azzerano dopo il terzo anno. Le cifre comunicate per le spese di sottoscrizione e rimborso sono sempre cifre massime; in alcuni casi, è possibile esborsare un importo inferiore. L investitore può informarsi circa l importo effettivo delle spese di sottoscrizione e di rimborso presso il proprio consulente finanziario o gli intermediari distributori. Le spese correnti si basano sui costi dell esercizio precedente chiuso al 31 dicembre L importo di tali spese può variare da un esercizio all altro e non include le commissioni legate al rendimento e i costi di transazione (fatta eccezione per le spese di sottoscrizione e/o rimborso pagate dal fondo al momento dell acquisto o della vendita di quote di un altro organismo di investimento collettivo). Per ulteriori informazioni sulle spese di sottoscrizione e rimborso, i diritti fissi, le spese correnti e le modalità di calcolo della commissione di performance si prega di consultare il Prospetto del fondo (Parte I, Sez. B) e l ulteriore documentazione disponibile sul sito internet Il fondo è stato costituito il 3 giugno Le performance sono calcolate in euro. I risultati del fondo includono le spese a carico del fondo (non riflesse nella performance del benchmark) e non includono le spese direttamente gravanti sull'investitore; i risultati del benchmark sono riportati al netto degli oneri fiscali per il primo semestre 2011 e al lordo per il secondo semestre Rendimento del fondo Rendimento del parametro di riferimento I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri Informazioni pratiche Depositario: ICBPI S.p.A. Copia - in lingua italiana - del Regolamento di gestione, del Prospetto e dell ulteriore documentazione d offerta del fondo, dell ultima relazione annuale e della relazione semestrale, nonché ogni ulteriore informazione pratica in merito al fondo, sono disponibili gratuitamente sul sito internet di Zenit SGR presso la sede della SGR e degli intermediari distributori. Il partecipante può richiedere per iscritto alla SGR l invio, anche a domicilio, dei documenti menzionati. I documenti contabili sono altresì disponibili presso il Depositario. La sottoscrizione delle quote del fondo può avvenire mediante il versamento in un unica soluzione o mediante piani di accumulo. L importo minimo di sottoscrizione del presente fondo varia a seconda della modalità di sottoscrizione prescelta. Il fondo si compone di quote di Classe I e quote di Classe R. Per maggiori informazioni in merito alle modalità di sottoscrizione delle quote si rinvia al Prospetto ed al Regolamento di gestione. Il valore unitario della quota del fondo - calcolato quotidianamente salvo nei giorni di chiusura della Borsa Valori italiana e di festività nazionali - è disponibile, con la frequenza sopra indicata, sul sito internet della SGR e sul quotidiano Il Sole 24 Ore. Il presente fondo è disciplinato dalla normativa in materia fiscale dello Stato Italiano; tale normativa può avere un impatto sulla posizione fiscale personale dell investitore. Zenit SGR S.p.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultano fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del Prospetto del fondo. Il fondo è autorizzato in Italia e regolamentato dalla Banca d Italia. Il Prospetto ed il KIID sono regolamentati dalla CONSOB. Zenit SGR S.p.A. è autorizzata in Italia dalla Banca d Italia e regolamentata dalla Banca d Italia e dalla CONSOB. Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono valide alla data del 5 aprile Pagina 2 di 2

3 Informazioni chiave per gli investitori (KIID) Il presente documento contiene le Informazioni Chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all opportunità di investire. ZENIT Obbligazionario Classe R Isin al portatore IT ZENIT Obbligazionario Classe R è una categoria di quote del fondo d investimento ZENIT Obbligazionario. Il fondo è gestito da Zenit SGR S.p.A. e appartiene al Sistema Fondi Zenit. Categoria Assogestioni: Fondo Obbligazionario Misto. Obiettivi e politica d investimento Obiettivi e politica d investimento del fondo E un Fondo ad indirizzo obbligazionario misto che persegue come obiettivo il graduale incremento nel tempo del valore dei capitali conferiti dai partecipanti, attuando la politica di investimento nel rispetto delle caratteristiche e delle limitazioni previste dalla Legge 11 dicembre 2016, n. 232 e rientra tra gli investimenti qualificati definiti dalla Disciplina PIR. Principali categorie di strumenti finanziari oggetto di investimento Il patrimonio del fondo è investito in strumenti finanziari di natura monetaria e obbligazionaria; può detenere azioni fino al 20% del proprio patrimonio. Gli investimenti sono effettuati per almeno il 70% in Italia o, con limitazioni, nell Unione Europea e nello Spazio Economico Europeo. Gli investimenti sono effettuati principalmente in strumenti finanziari di emittenti societari, non appartenenti al settore immobiliare. Operazioni in strumenti finanziari derivati Il fondo può utilizzare strumenti finanziari derivati*, con finalità di copertura dei rischi, assunzione di posizioni corte nette, efficiente gestione del portafoglio, ovvero di investimento. Di norma, l esposizione del fondo, compresi i derivati, non supera il patrimonio; tuttavia, il Regolamento del fondo prevede un limite massimo fissato al 200%. Se tale facoltà venisse utilizzata, l effetto sul valore della quota potrebbe risultare amplificato del 100% sia per i guadagni che per le perdite. * Uno strumento finanziario derivato è un contratto finanziario il cui valore dipende dal prezzo di mercato di un attività sottostante. Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso Rendimento potenzialmente più basso Rischio più elevato Rendimento potenzialmente più elevato L indicatore sintetico rappresenta la volatilità storica annualizzata del fondo in un periodo di 5 anni e mira a consentire all investitore di valutare le opportunità di guadagno e i rischi di perdita connessi al fondo. Tale calcolo ha determinato il posizionamento del fondo nella categoria 3, corrispondente ad una variabilità dei rendimenti settimanali compresa tra il 2% e il 5%. Avvertenze: I dati storici utilizzati per calcolare l indicatore sintetico potrebbero non costituire un indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio del fondo. La categoria di rischio/rendimento associata al fondo potrebbe non rimanere invariata e cambiare nel tempo. La categoria 1 non garantisce un investimento esente da rischi. Il fondo non è a capitale garantito e dunque non assicura il recupero degli importi inizialmente investiti. Parametro di riferimento (c.d. benchmark) Il parametro di riferimento è il seguente: 45% BofA Merrill Lynch EMU Corporates Large Cap. 25% BofA Merrill Lynch EMU Direct Governments. 20% BofA Merrill Lynch Euro Currency LIBOR 3-month Constant Maturity. 10% Comit Performance R 10 / 40. Il fondo non si propone di replicare la composizione del benchmark e pertanto può investire anche in strumenti finanziari non presenti nell indice o presenti in proporzioni diverse. Il grado di discrezionalità rispetto alla composizione del benchmark è significativo. Destinazione dei proventi Non è prevista la distribuzione di proventi. I proventi della gestione sono reinvestiti nel patrimonio del fondo. Rimborso delle quote L investitore può ottenere su richiesta scritta il rimborso (totale o parziale) delle proprie quote in qualsiasi giorno lavorativo. I rischi di seguito evidenziati non sono adeguatamente rilevati dall indicatore sintetico, ma rivestono importanza significativa per il fondo, e possono determinare una riduzione del valore del patrimonio del fondo: Rischio di credito: l emittente di uno strumento finanziario in cui il fondo investe può non rimborsare il capitale e/o gli interessi maturati alle scadenze prefissate. Rischio di liquidità: gli strumenti finanziari del fondo possono essere venduti al di sotto del loro valore a causa di una limitata negoziabilità dei sottostanti e di una liquidità insufficiente in particolari situazioni di mercato. Rischio connesso all investimento in strumenti derivati: l utilizzo di strumenti derivati consente di assumere posizioni di rischio su strumenti finanziari superiori agli esborsi inizialmente sostenuti per aprire tali posizioni (effetto leva). Pertanto, laddove il fondo si avvalesse della leva finanziaria, una variazione dei prezzi di mercato relativamente piccola avrebbe un impatto amplificato in termini di guadagno e perdita sul patrimonio del fondo. Rischio operativo: il fondo è esposto al rischio di malfunzionamento derivante da errori umani, inefficienze di processi operativi e sistemi, o da eventi esterni. Per ulteriori informazioni sui rischi si rinvia al Prospetto. Pagina 1 di 2

4 ZENIT Obbligazionario Classe R Spese Le spese corrisposte dall investitore sono usate per coprire i costi di gestione del fondo, inclusi i costi di marketing e commercializzazione. Tali spese riducono la crescita potenziale dell investimento. Spese una tantum prelevate prima o dopo l investimento Spese di sottoscrizione Spese di rimborso Fino al 2% per le sottoscrizioni effettuate in un unica soluzione. Fino al 3% del valore nominale del piano per le sottoscrizioni effettuate attraverso un piano di accumulo. Fino al 3% sull ammontare delle somme disinvestite. Percentuale massima che può essere prelevata dal vostro capitale prima che venga investito o al momento del rimborso. Spese prelevate dal fondo in un anno Spese correnti (%) 1,50% (valore stimato) Spese prelevate dal fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate al rendimento Risultati ottenuti nel passato 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% Commissione di performance pari al 20% dell incremento percentuale registrato dal valore della quota rispetto al valore dell high watermark assoluto. L high watermark assoluto è il valore più elevato registrato dalla quota medesimo nell arco temporale indicato nel Prospetto. Laddove maturata, la commissione è corrisposta mensilmente a favore della SGR mediante addebito dell importo al fondo. Nell esercizio chiuso al 31 dicembre 2016 la commissione legata al rendimento è stata pari allo 0,00%. In questo periodo la politica di investimento del fondo era diversa Informazioni chiave per gli investitori (KIID) Le spese di sottoscrizione per i versamenti in unica soluzione sono applicate applicate all atto della sottoscrizione nella misura fissa del 2% in caso di scelta del regime commissionale di front load. Le spese di sottoscrizione per i piani di accumulo, calcolate sul valore nominale del piano, sono prelevate in modo lineare su ogni versamento previsto dal piano. E prevista l applicazione di diritti fissi, il cui ammontare è indicato nel Prospetto. In caso di scelta del regime commissionale di back load le spese di rimborso sono applicate in misura decrescente in funzione della permanenza nel fondo e si azzerano dopo il terzo anno. E facoltà del partecipante scegliere l applicazione delle spese di sottoscrizione o delle spese di rimborso per le sottoscrizioni in unica soluzione. Le cifre comunicate per le spese di sottoscrizione e rimborso sono sempre cifre massime; in alcuni casi, è possibile esborsare un importo inferiore. L investitore può informarsi circa l importo effettivo delle spese di sottoscrizione e di rimborso presso il proprio consulente finanziario o gli intermediari distributori. Le spese correnti si basano su una stima, essendo i costi variati rispetto all esercizio chiuso al 31 dicembre L importo di tali spese può variare da un esercizio all altro e non include le commissioni legate al rendimento e i costi di transazione (fatta eccezione per le spese di sottoscrizione e/o rimborso pagate dal fondo al momento dell acquisto o della vendita di quote di un altro organismo di investimento collettivo). Per ulteriori informazioni sulle spese di sottoscrizione e rimborso, i diritti fissi, le spese correnti e le modalità di calcolo della commissione di performance si prega di consultare il Prospetto del fondo (Parte I, Sez. B) e l ulteriore documentazione disponibile sul sito internet Il fondo è stato costituito il 13 giugno Le performance sono calcolate in euro. Il fondo ha modificato la propria politica d investimento e il benchmark il 13 marzo 2017; pertanto, i risultati relativi al periodo precedente alla modifica sono stati ottenuti in circostanze non più valide. I risultati del fondo includono le spese a carico del fondo (non riflesse nella performance del benchmark) e non includono le spese direttamente gravanti sull'investitore; i risultati del benchmark sono riportati al netto degli oneri fiscali fino al primo semestre 2011 e al lordo dal secondo semestre Rendimento del fondo Rendimento del parametro di riferimento; questo è cambiato nel corso del periodo I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri Informazioni pratiche Depositario: ICBPI S.p.A. Copia - in lingua italiana - del Regolamento di gestione, del Prospetto e dell ulteriore documentazione d offerta del fondo, dell ultima relazione annuale e della relazione semestrale, nonché ogni ulteriore informazione pratica in merito al fondo, sono disponibili gratuitamente sul sito internet di Zenit SGR presso la sede della SGR e degli intermediari distributori. Il partecipante può richiedere per iscritto alla SGR l invio, anche a domicilio, dei documenti menzionati. I documenti contabili sono altresì disponibili presso il Depositario. La sottoscrizione delle quote del fondo può avvenire mediante il versamento in un unica soluzione o mediante piani di accumulo. L importo minimo di sottoscrizione del presente fondo varia a seconda della modalità di sottoscrizione prescelta. Il fondo si compone di quote di Classe E, quote di classe I, quote di classe R e quote di Classe W. Per maggiori informazioni in merito alle modalità di sottoscrizione delle quote si rinvia al Prospetto ed al Regolamento di gestione. Il valore unitario della quota del fondo - calcolato quotidianamente salvo nei giorni di chiusura della Borsa Valori italiana e di festività nazionali - è disponibile, con la frequenza sopra indicata, sul sito internet della SGR e sul quotidiano Il Sole 24 Ore. Il presente fondo è disciplinato dalla normativa in materia fiscale dello Stato Italiano; tale normativa può avere un impatto sulla posizione fiscale personale dell investitore. Zenit SGR S.p.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultano fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del Prospetto del fondo. Il fondo è autorizzato in Italia e regolamentato dalla Banca d Italia. Il Prospetto ed il KIID sono regolamentati dalla CONSOB. Zenit SGR S.p.A. è autorizzata in Italia dalla Banca d Italia e regolamentata dalla Banca d Italia e dalla CONSOB. Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono valide alla data del 5 aprile Pagina 2 di 2

5 Informazioni chiave per gli investitori (KIID) Il presente documento contiene le Informazioni Chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all opportunità di investire. PENSACI OGGI Classe R Isin al portatore IT Pensaci Oggi Classe R è una categoria di quote del fondo d investimento Pensaci Oggi. Il fondo è gestito da Zenit SGR S.p.A. e appartiene al Sistema Fondi Zenit. Categoria Assogestioni: Fondo Flessibile. Obiettivi e politica d investimento Obiettivi e politica d investimento del fondo Incremento nel tempo del patrimonio del Fondo, mediante strategie d investimento che prevedono una allocazione di portafoglio flessibile, senza vincoli predeterminati in ordine alle classi di strumenti finanziari in cui investire. L obiettivo di rendimento medio annuo del fondo, indipendentemente dall andamento dei mercati in cui è investito, è pari all indice BofA Merrill Lynch Euro Currency LIBOR 3-month Constant Maturity + 1%. Principali categorie di strumenti finanziari oggetto di investimento Investe in strumenti finanziari di natura monetaria, obbligazionaria e azionaria, tra cui sono compresi parti di OICR che dichiarano di investire in titoli di capitale, titoli obbligazionari, monetari e qualsiasi OICR la cui politica d investimento sia compatibile con la politica d investimento del Fondo. Non vi sono limiti alla componente azionaria, obbligazionaria o monetaria del fondo. Gli investimenti sono effettuati prevalentemente nei paesi sviluppati e nelle relative valute di riferimento; investimenti significativi sono possibili nei paesi emergenti. Gli investimenti in strumenti finanziari azionari si rivolgono ad emittenti di qualsiasi capitalizzazione e liquidità, operanti in qualsiasi settore economico. Operazioni in strumenti finanziari derivati Il fondo può utilizzare strumenti finanziari derivati*, con finalità di copertura dei rischi, assunzione di posizioni corte nette, efficiente gestione del portafoglio, ovvero di investimento. Di norma, l esposizione del fondo, compresi i derivati, non supera il patrimonio; tuttavia, il Regolamento del fondo prevede un limite massimo fissato al 200%. Se tale facoltà venisse utilizzata, l effetto sul valore della quota potrebbe risultare amplificato del 100% sia per i guadagni che per le perdite. Parametro di riferimento (c.d. benchmark) Non è previsto il raffronto della performance del fondo con quella di un parametro di riferimento, pertanto è stato indicato, in alternativa, un indicatore di rischio (volatilità annualizzata dei rendimenti) pari a 15%. Destinazione dei proventi Non è prevista la distribuzione di proventi. I proventi della gestione sono reinvestiti nel patrimonio del fondo. Rimborso delle quote L investitore può ottenere su richiesta scritta il rimborso (totale o parziale) delle proprie quote in qualsiasi giorno lavorativo. * Uno strumento finanziario derivato è un contratto finanziario il cui valore dipende dal prezzo di mercato di un attività sottostante. Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso Rendimento potenzialmente più basso Rischio più elevato Rendimento potenzialmente più elevato L indicatore sintetico rappresenta la volatilità annualizzata del fondo coerente con l indicatore interno di rischio e mira a consentire all investitore di valutare le opportunità di guadagno e i rischi di perdita connessi al fondo. Tale calcolo ha determinato il posizionamento del fondo nella categoria 5, corrispondente ad una variabilità dei rendimenti settimanali compresa tra il 10% e il 15%. Avvertenze: I dati storici utilizzati per calcolare l indicatore sintetico potrebbero non costituire un indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio del fondo. La categoria di rischio/rendimento associata al fondo potrebbe non rimanere invariata e cambiare nel tempo. La categoria 1 non garantisce un investimento esente da rischi. Il fondo non è a capitale garantito e dunque non assicura il recupero degli importi inizialmente investiti. I rischi di seguito evidenziati non sono adeguatamente rilevati dall indicatore sintetico, ma rivestono importanza significativa per il fondo, e possono determinare una riduzione del valore del patrimonio del fondo: Rischio di credito: l emittente di uno strumento finanziario in cui il fondo investe può non rimborsare il capitale e/o gli interessi maturati alle scadenze prefissate. Rischio di liquidità: gli strumenti finanziari del fondo possono essere venduti al di sotto del loro valore a causa di una limitata negoziabilità dei sottostanti e di una liquidità insufficiente in particolari situazioni di mercato. Rischio connesso all investimento in strumenti derivati: l utilizzo di strumenti derivati consente di assumere posizioni di rischio su strumenti finanziari superiori agli esborsi inizialmente sostenuti per aprire tali posizioni (effetto leva). Pertanto, laddove il fondo si avvalesse della leva finanziaria, una variazione dei prezzi di mercato relativamente piccola avrebbe un impatto amplificato in termini di guadagno e perdita sul patrimonio del fondo. Rischio di controparte: il fondo può subire perdite qualora una controparte non sia in grado di onorare i propri obblighi contrattuali nei modi e/o nei tempi stabiliti, in particolare nell ambito di operazioni in strumenti derivati negoziati fuori dai mercati regolamentati (OTC). Rischio operativo: il fondo è esposto al rischio di malfunzionamento derivante da errori umani, inefficienze di processi operativi e sistemi, o da eventi esterni. Per ulteriori informazioni sui rischi si rinvia al Prospetto. Pagina 1 di 2

6 Pensaci Oggi Classe R Spese Le spese corrisposte dall investitore sono usate per coprire i costi di gestione del fondo, inclusi i costi di marketing e commercializzazione. Tali spese riducono la crescita potenziale dell investimento. Spese una tantum prelevate prima o dopo l investimento Spese di sottoscrizione Spese di rimborso Fino al 2% per le sottoscrizioni effettuate in un unica soluzione. Fino al 3% del valore nominale del piano per le sottoscrizioni effettuate attraverso un piano di accumulo. Fino al 3% sull ammontare delle somme disinvestite. Percentuale massima che può essere prelevata dal vostro capitale prima che venga investito o al momento del rimborso. Spese prelevate dal fondo in un anno Spese correnti (%) 3,55%. Spese prelevate dal fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate al rendimento Risultati ottenuti nel passato 8% 6% 4% 2% Commissione di performance pari al 20% dell overperformance dovuta esclusivamente quando l incremento percentuale del valore della quota sia superiore all incremento percentuale dell obiettivo di rendimento all interno dell orizzonte temporale di riferimento (anno solare 1 gennaio 31 dicembre). Laddove maturata, la commissione è corrisposta annualmente a favore della SGR mediante addebito dell importo al fondo. Nell esercizio chiuso al 31 dicembre 2016 la commissione legata al rendimento è stata pari allo 0,00%. Informazioni chiave per gli investitori (KIID) Le spese di sottoscrizione per i versamenti in unica soluzione sono applicate all atto della sottoscrizione nella misura fissa del 2% in caso di scelta del regime commissionale di front load. Le spese di sottoscrizione per i piani di accumulo, calcolate sul valore nominale del piano, sono prelevate in modo lineare su ogni versamento previsto dal piano.. E prevista l applicazione di diritti fissi, il cui ammontare è indicato nel Prospetto. In caso di scelta del regime commissionale di back load le spese di rimborso sono applicate in misura decrescente in funzione della permanenza nel fondo e si azzerano dopo il terzo anno. E facoltà del partecipante scegliere l applicazione delle spese di sottoscrizione o delle spese di rimborso per le sottoscrizioni in unica soluzione. Le cifre comunicate per le spese di sottoscrizione e rimborso sono sempre cifre massime; in alcuni casi, è possibile esborsare un importo inferiore. L investitore può informarsi circa l importo effettivo delle spese di sottoscrizione e di rimborso presso il proprio consulente finanziario o gli intermediari distributori. Le spese correnti si basano sui costi dell esercizio precedente chiuso al 31 dicembre L importo di tali spese può variare da un esercizio all altro e non include le commissioni legate al rendimento e i costi di transazione (fatta eccezione per le spese di sottoscrizione e/o rimborso pagate dal fondo al momento dell acquisto o della vendita di quote di un altro organismo di investimento collettivo). Per ulteriori informazioni sulle spese di sottoscrizione e rimborso, i diritti fissi, le spese correnti e le modalità di calcolo della commissione di performance si prega di consultare il Prospetto del fondo (Parte I, Sez. B) e l ulteriore documentazione disponibile sul sito internet Il fondo è stato costituito il 10 aprile Le performance sono calcolate in euro. I risultati del fondo includono le spese a carico del fondo e non includono le spese direttamente gravanti sull'investitore. 0% -2% -4% -6% -8% Rendimento del fondo I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri Informazioni pratiche Depositario: ICBPI S.p.A. Copia - in lingua italiana - del Regolamento di gestione, del Prospetto e dell ulteriore documentazione d offerta del fondo, dell ultima relazione annuale e della relazione semestrale, nonché ogni ulteriore informazione pratica in merito al fondo, sono disponibili gratuitamente sul sito internet di Zenit SGR presso la sede della SGR e degli intermediari distributori. Il partecipante può richiedere per iscritto alla SGR l invio, anche a domicilio, dei documenti menzionati. I documenti contabili sono altresì disponibili presso il Depositario. La sottoscrizione delle quote del fondo può avvenire mediante il versamento in un unica soluzione o mediante piani di accumulo. L importo minimo di sottoscrizione del presente fondo varia a seconda della modalità di sottoscrizione prescelta. Il fondo si compone di quote di Classe I, quote di Classe Pic6 e quote di Classe R. Per maggiori informazioni in merito alle modalità di sottoscrizione delle quote si rinvia al Prospetto ed al Regolamento di gestione. Il valore unitario della quota del fondo - calcolato quotidianamente salvo nei giorni di chiusura della Borsa Valori italiana e di festività nazionali - è disponibile, con la frequenza sopra indicata, sul sito internet della SGR e sul quotidiano Il Sole 24 Ore. Il presente fondo è disciplinato dalla normativa in materia fiscale dello Stato Italiano; tale normativa può avere un impatto sulla posizione fiscale personale dell investitore. Zenit SGR S.p.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultano fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del Prospetto del fondo. Il fondo è autorizzato in Italia e regolamentato dalla Banca d Italia. Il Prospetto ed il KIID sono regolamentati dalla CONSOB. Zenit SGR S.p.A. è autorizzata in Italia dalla Banca d Italia e regolamentata dalla Banca d Italia e dalla CONSOB. Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono valide alla data del 5 aprile Pagina 2 di 2

7 Informazioni chiave per gli investitori (KIID) Il presente documento contiene le Informazioni Chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all opportunità di investire. ZENIT Pianeta Italia Classe R Isin al portatore IT ZENIT Pianeta Italia Classe R è una categoria di quote del fondo d investimento ZENIT Pianeta Italia. Il fondo è gestito da Zenit SGR S.p.A. e appartiene al Sistema Fondi Zenit. Categoria Assogestioni: Fondo Azionario Italia. Obiettivi e politica d investimento Obiettivi e politica d investimento del fondo Il fondo persegue finalità di crescita del capitale investito adottando uno stile di gestione attivo e attuando la politica di investimento nel rispetto delle caratteristiche e delle limitazioni previste dalla Legge 11 dicembre 2016, n. 232 e rientra tra gli investimenti qualificati definiti dalla Disciplina PIR. Principali categorie di strumenti finanziari oggetto di investimento Il patrimonio del fondo è investito prevalentemente in strumenti finanziari di natura azionaria. Gli strumenti finanziari sono denominati principalmente in Euro. Gli investimenti sono effettuati per almeno il 70% in Italia o, con limitazioni, nell Unione Europea e nello Spazio Economico Europeo. Gli investimenti azionari sono effettuati in strumenti finanziari di emittenti operanti in tutti i settori economici, ad eccezione del settore immobiliare, e senza vincoli di capitalizzazione, compresi titoli a piccola e media capitalizzazione. Operazioni in strumenti finanziari derivati Il fondo può utilizzare strumenti finanziari derivati*, con finalità di copertura dei rischi, assunzione di posizioni corte nette, efficiente gestione del portafoglio, ovvero di investimento. Di norma, l esposizione del fondo, compresi i derivati, non supera il patrimonio; tuttavia, il Regolamento del fondo prevede un limite massimo fissato al 200%. Se tale facoltà venisse utilizzata, l effetto sul valore della quota potrebbe risultare amplificato del 100% sia per i guadagni che per le perdite. * Uno strumento finanziario derivato è un contratto finanziario il cui valore dipende dal prezzo di mercato di un attività sottostante. Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso Rendimento potenzialmente più basso Rischio più elevato Rendimento potenzialmente più elevato L indicatore sintetico rappresenta la volatilità storica annualizzata del fondo in un periodo di 5 anni e mira a consentire all investitore di valutare le opportunità di guadagno e i rischi di perdita connessi al fondo. Tale calcolo ha determinato il posizionamento del fondo nella categoria 6, corrispondente ad una variabilità dei rendimenti settimanali compresa tra il 15% e il 25%. Avvertenze: I dati storici utilizzati per calcolare l indicatore sintetico potrebbero non costituire un indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio del fondo. La categoria di rischio/rendimento associata al fondo potrebbe non rimanere invariata e cambiare nel tempo. La categoria 1 non garantisce un investimento esente da rischi. Il fondo non è a capitale garantito e dunque non assicura il recupero degli importi inizialmente investiti. Parametro di riferimento (c.d. benchmark) Il parametro di riferimento è il seguente: 85% COMIT Performance R 10/40. 15% BofA Merrill Lynch Euro Currency LIBOR 3-month Constant Maturity. Il fondo non si propone di replicare la composizione del benchmark e pertanto può investire anche in strumenti finanziari non presenti nell indice o presenti in proporzioni diverse. Il grado di discrezionalità rispetto alla composizione del benchmark è rilevante. Destinazione dei proventi Non è prevista la distribuzione di proventi. I proventi della gestione sono reinvestiti nel patrimonio del fondo. Rimborso delle quote L investitore può ottenere su richiesta scritta il rimborso (totale o parziale) delle proprie quote in qualsiasi giorno lavorativo. I rischi di seguito evidenziati non sono adeguatamente rilevati dall indicatore sintetico, ma rivestono importanza significativa per il fondo, e possono determinare una riduzione del valore del patrimonio del fondo: Rischio di liquidità: gli strumenti finanziari del fondo possono essere venduti al di sotto del loro valore a causa di una limitata negoziabilità dei sottostanti e di una liquidità insufficiente in particolari situazioni di mercato. Rischio connesso all investimento in strumenti derivati: l utilizzo di strumenti derivati consente di assumere posizioni di rischio su strumenti finanziari superiori agli esborsi inizialmente sostenuti per aprire tali posizioni (effetto leva). Pertanto, laddove il fondo si avvalesse della leva finanziaria, una variazione dei prezzi di mercato relativamente piccola avrebbe un impatto amplificato in termini di guadagno e perdita sul patrimonio del fondo. Rischio operativo: il fondo è esposto al rischio di malfunzionamento derivante da errori umani, inefficienze di processi operativi e sistemi, o da eventi esterni. Per ulteriori informazioni sui rischi si rinvia al Prospetto. Pagina 1 di 2

8 ZENIT Pianeta Italia Classe R Spese Le spese corrisposte dall investitore sono usate per coprire i costi di gestione del fondo, inclusi i costi di marketing e commercializzazione. Tali spese riducono la crescita potenziale dell investimento. Spese una tantum prelevate prima o dopo l investimento Spese di sottoscrizione Spese di rimborso Fino al 2% per le sottoscrizioni effettuate in un unica soluzione. Fino al 3% del valore nominale del piano per le sottoscrizioni effettuate attraverso un piano di accumulo. Fino al 3% sull ammontare delle somme disinvestite. Percentuale massima che può essere prelevata dal vostro capitale prima che venga investito o al momento del rimborso. Spese prelevate dal fondo in un anno Spese correnti (%) 2,11%. Spese prelevate dal fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate al rendimento Commissione di performance pari al 20% dell overperformance dovuta esclusivamente quando l incremento percentuale del valore della quota sia superiore all incremento percentuale del benchmark all interno dell orizzonte temporale di riferimento (anno solare 1 gennaio 31 dicembre). Laddove maturata, la commissione è corrisposta annualmente a favore della SGR mediante addebito dell importo al fondo. Nell esercizio chiuso al 31 dicembre 2016, la commissione legata al rendimento è stata pari a 0,12%. Informazioni chiave per gli investitori (KIID) Le spese di sottoscrizione per i versamenti in unica soluzione sono applicate all atto della sottoscrizione nella misura fissa del 2% in caso di scelta del regime commissionale di front load. Le spese di sottoscrizione per i piani di accumulo, calcolate sul valore nominale del piano, sono prelevate in modo lineare su ogni versamento previsto dal piano. E prevista l applicazione di diritti fissi, il cui ammontare è indicato nel Prospetto. In caso di scelta del regime commissionale di back load le spese di rimborso sono applicate in misura decrescente in funzione della permanenza nel fondo e si azzerano dopo il terzo anno. E facoltà del partecipante scegliere l applicazione delle spese di sottoscrizione o delle spese di rimborso per le sottoscrizioni in unica soluzione. Le cifre comunicate per le spese di sottoscrizione e rimborso sono sempre cifre massime; in alcuni casi, è possibile esborsare un importo inferiore. L investitore può informarsi circa l importo effettivo delle spese di sottoscrizione e di rimborso presso il proprio consulente finanziario o gli intermediari distributori. Le spese correnti si basano sui costi dell esercizio precedente chiuso al 31 dicembre L importo di tali spese può variare da un esercizio all altro e non include le commissioni legate al rendimento e i costi di transazione (fatta eccezione per le spese di sottoscrizione e/o rimborso pagate dal fondo al momento dell acquisto o della vendita di quote di un altro organismo di investimento collettivo). Per ulteriori informazioni sulle spese di sottoscrizione e rimborso, i diritti fissi, le spese correnti e le modalità di calcolo della commissione di performance si prega di consultare il Prospetto del fondo (Parte I, Sez. B) e l ulteriore documentazione disponibile sul sito internet Risultati ottenuti nel passato 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% -40% -50% -60% Rendimento del fondo Rendimento del parametro di riferimento; questo è cambiato nel corso del periodo Il fondo è stato costituito il 3 giugno Le performance sono calcolate in euro. I risultati del fondo includono le spese a carico del fondo (non riflesse nella performance del benchmark) e non includono le spese direttamente gravanti sull'investitore; i risultati del benchmark sono riportati al netto degli oneri fiscali per il primo semestre 2011 e al lordo per il secondo semestre I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri Informazioni pratiche Depositario: ICBPI S.p.A. Copia - in lingua italiana - del Regolamento di gestione, del Prospetto e dell ulteriore documentazione d offerta del fondo, dell ultima relazione annuale e della relazione semestrale, nonché ogni ulteriore informazione pratica in merito al fondo, sono disponibili gratuitamente sul sito internet di Zenit SGR presso la sede della SGR e degli intermediari distributori. Il partecipante può richiedere per iscritto alla SGR l invio, anche a domicilio, dei documenti menzionati. I documenti contabili sono altresì disponibili presso il Depositario. La sottoscrizione delle quote del fondo può avvenire mediante il versamento in un unica soluzione o mediante piani di accumulo. L importo minimo di sottoscrizione del presente fondo varia a seconda della modalità di sottoscrizione prescelta. Il fondo si compone di quote di Classe E, quote di Classe I, quote di classe R e quote di Classe W. Per maggiori informazioni in merito alle modalità di sottoscrizione delle quote si rinvia al Prospetto ed al Regolamento di gestione. Il valore unitario della quota del fondo - calcolato quotidianamente salvo nei giorni di chiusura della Borsa Valori italiana e di festività nazionali - è disponibile, con la frequenza sopra indicata, sul sito internet della SGR e sul quotidiano Il Sole 24 Ore. Il presente fondo è disciplinato dalla normativa in materia fiscale dello Stato Italiano; tale normativa può avere un impatto sulla posizione fiscale personale dell investitore. Zenit SGR S.p.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultano fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del Prospetto del fondo. Il fondo è autorizzato in Italia e regolamentato dalla Banca d Italia. Il Prospetto ed il KIID sono regolamentati dalla CONSOB. Zenit SGR S.p.A. è autorizzata in Italia dalla Banca d Italia e regolamentata dalla Banca d Italia e dalla CONSOB. Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono valide alla data del 5 aprile Pagina 2 di 2

9 Informazioni chiave per gli investitori (KIID) Il presente documento contiene le Informazioni Chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all opportunità di investire. ZENIT Megatrend Classe R Isin al portatore IT ZENIT Megatrend Classe R è una categoria di quote del fondo d investimento ZENIT Megatrend. Il fondo è gestito da Zenit SGR S.p.A. e appartiene al Sistema Fondi Zenit. Categoria Assogestioni: Fondo Azionario Internazionale. Obiettivi e politica d investimento Obiettivi e politica d investimento del fondo Il fondo persegue finalità di crescita del capitale investito adottando uno stile di gestione attivo orientato a generare un extrarendimento rispetto al parametro di riferimento più avanti indicato. Principali categorie di strumenti finanziari oggetto di investimento Il fondo investe principalmente in strumenti finanziari di natura azionaria, tra cui sono compresi parti di OICR che dichiarano di investire in titoli di capitale, e in misura contenuta in strumenti finanziari di natura obbligazionaria, monetaria e depositi bancari nonché OICR di tipo flessibile o bilanciato. Gli investimenti sono effettuati prevalentemente in paesi sviluppati e nelle valute di riferimento di tali aree; investimenti nei paesi emergenti sono possibili in misura significativa. Operazioni in strumenti finanziari derivati Il fondo può utilizzare strumenti finanziari derivati*, con finalità di copertura dei rischi, assunzione di posizioni corte nette, efficiente gestione del portafoglio, ovvero di investimento. Di norma, l esposizione del fondo, compreso i derivati, non supera il patrimonio; tuttavia, il Regolamento del fondo prevede un limite massimo fissato al 200%. Se tale facoltà venisse utilizzata, l effetto sul valore della quota potrebbe risultare amplificato del 100% sia per i guadagni che per le perdite. * Uno strumento finanziario derivato è un contratto finanziario il cui valore dipende dal prezzo di mercato di un attività sottostante. Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso Rendimento potenzialmente più basso Rischio più elevato Rendimento potenzialmente più elevato L indicatore sintetico rappresenta la volatilità storica annualizzata del fondo in un periodo di 5 anni e mira a consentire all investitore di valutare le opportunità di guadagno e i rischi di perdita connessi al fondo. Tale calcolo ha determinato il posizionamento del fondo nella categoria 5, corrispondente ad una variabilità dei rendimenti settimanali compresa tra il 10% e il 15%. Avvertenze: I dati storici utilizzati per calcolare l indicatore sintetico potrebbero non costituire un indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio del fondo. La categoria di rischio/rendimento associata al fondo potrebbe non rimanere invariata e cambiare nel tempo. La categoria 1 non garantisce un investimento esente da rischi. Il fondo non è a capitale garantito e dunque non assicura il recupero degli importi inizialmente investiti. Parametro di riferimento (c.d. benchmark) Il parametro di riferimento è il seguente: 85% MSCI Daily TR Net World in Local Currency. 15% BofA Merrill Lynch Euro Currency LIBOR 3-month Constant Maturity. Il fondo non si propone di replicare la composizione del benchmark e pertanto può investire anche in strumenti finanziari non presenti nell indice o presenti in proporzioni diverse. Il grado di discrezionalità rispetto alla composizione del benchmark è rilevante. Destinazione dei proventi Non è prevista la distribuzione di proventi. I proventi della gestione sono reinvestiti nel patrimonio del fondo. Rimborso delle quote L investitore può ottenere su richiesta scritta il rimborso (totale o parziale) delle proprie quote in qualsiasi giorno lavorativo. I rischi di seguito evidenziati non sono adeguatamente rilevati dall indicatore sintetico, ma rivestono importanza significativa per il fondo, e possono determinare una riduzione del valore del patrimonio del fondo: Rischio di liquidità: gli strumenti finanziari del fondo possono essere venduti al di sotto del loro valore a causa di una limitata negoziabilità dei sottostanti e di una liquidità insufficiente in particolari situazioni di mercato. Rischio connesso all investimento in strumenti derivati: l utilizzo di strumenti derivati consente di assumere posizioni di rischio su strumenti finanziari superiori agli esborsi inizialmente sostenuti per aprire tali posizioni (effetto leva). Pertanto, laddove il fondo si avvalesse della leva finanziaria, una variazione dei prezzi di mercato relativamente piccola avrebbe un impatto amplificato in termini di guadagno e perdita sul patrimonio del fondo. Rischio operativo: il fondo è esposto al rischio di malfunzionamento derivante da errori umani, inefficienze di processi operativi e sistemi, o da eventi esterni. Per ulteriori informazioni sui rischi si rinvia al Prospetto. Pagina 1 di 2