mi-fonds L investimento attento ai costi e ai rischi

Transcript

1 mi-fonds L investimento attento ai costi e ai rischi

2 Per informazioni, consulenza o il disbrigo delle quotidiane operazioni bancarie potete raggiungerci tra- Nuove servizio prospettive di consulenza ampliano lo spazio Altre informazioni d azione e offrono maggiori opportunità, anche mite la nell investimento del vostro patrimonio. Service Line telefonando allo Da lunedì a venerdì dalle 8 alle 19 o addirittura il sabato dalle 8 alle 12. Consulenza personale La Banca Migros crea con piacere i in oltre presupposti 60 sedi in tutta la Svizzera. Fissi un appuntamento oppure venga a trovarci quando vuole. necessari con una selezionata gamma Ordinazioni di fondi d investimento. dettagliata sui nostri prodotti. Potete ordinare il materiale informativo che vi interessa alla Service Line telefonando allo oppure E al vostro capitale nel sito si prospettano le migliori premesse di successo. Per un colloquio personale di consulenza l aspettiamo Su richiesta vi forniamo volentieri la documentazione MI-FONDS 35

3 Un fondo d investimento funziona così 1 Ogni investitore decide di versare nel fondo una determinata somma. 1 O de 2 L investitore riceve in cambio quote del fondo. L I l m L d ondo 3 Il gestore amministra il patrimonio del fondo e lo investe in titoli (azioni, obbligazioni, titoli del mercato monetario e investimenti alternativi). 4 Il valore delle quote dipende dall andamento dei singoli titoli nel portafoglio del fondo. fondi d investimento Esistono diverse tipologie di fondi, ma tutti perseguono lo stesso obiettivo: ottenere un buon rendimento che, a sua volta, dipende dal rischio. Quanto maggiore è il rischio, tanto più elevate sono le opportunità di guadagno. Per individuare il fondo che meglio corrisponde alle vostre esigenze occorre determinare la vostra personale capacità di rischio e propensione al rischio. Che cos è un fondo d investimento? Il patrimonio di un fondo d investimento è composto delle somme versate da numerosi investitori. Esperti gestori collocano i capitali loro affidati, a seconda dei fondi, in Svizzera o sui mercati finanziari internazionali in azioni, obbligazioni, titoli del mercato monetario o investimenti alternativi. Ogni investitore possiede quote del fondo in misura proporzionata alla somma versata. Il valore delle quote è basato sul prezzo dei titoli di cui si compone il patrimonio del fondo. Le quote del fondo possono essere acquistate e rivendute continuamente. La strategia del fondo decide l entità del rischio che il fondo si assume in diversi settori, regioni, paesi o temi. Le vantaggiose opportunità di rendimento a lungo termine, un ampia diversificazione dei rischi e un elevata flessibilità rendono il fondo particolarmente interessante rispetto agli investimenti diretti. 4 MI-FONDS MI-FONDS 5

4 Posso permettermi l investimento perché nei prossimi anni questo denaro non mi occorre. Le premesse per entrare Siete aperti a nuove prospettive, anche nell investimento del vostro patrimonio? In tal caso avete forse già preso in considerazione l idea di investire nei Mi-Fonds, che vi offrono da un lato interessanti opportunità di conseguire maggiori rendimenti, dall altro di limitare i rischi. Ma prima di compiere questo passo vi consigliamo di porvi le seguenti domande: Posso investire almeno 1000 franchi o 1000 euro? (Investimento minimo consigliato) Sono disposto a stabilire un orizzonte temporale per l investimento di almeno tre anni? Per me è importante diversificare al meglio gli investimenti per motivi di sicurezza? Non ho né il tempo né l interesse di informarmi quotidianamente in prima persona su ciò che avviene sui mercati? Posso sopportare anche pesanti flessioni dei prezzi? Vasta scelta Nella sola Svizzera sono ammessi oltre 5400 fondi. La Banca Migros offre i propri fondi d investimento sotto il marchio Mi-Fonds dal Voi scegliete quelli commisurati alle vostre esigenze personali. Per quanto riguarda la loro gestione professionale, potete contare sui nostri specialisti. Quante più risposte affermative avete dato alle domande, tanto più sono indicati per voi i Mi-Fonds, che offrono buone opportunità per ottenere di più dai vostri investimenti a lungo termine. 6 MI-FONDS MI-FONDS 7

5 Vantaggi mi-fonds I Mi-Fonds, i fondi d investimento della Banca Migros, rispondono alle vostre esigenze personali con più o meno rischio. Ciò permette anche agli investitori privati di beneficiare di interessanti opportunità a condizioni vantaggiose. Sicurezza elevata I Mi-Fonds sono soggetti alla legge sugli investimenti collettivi e collocano il patrimonio soltanto in titoli accuratamente selezionati. Maggiore trasparenza I rapporti mensili sulla compo - sizione e sull anda mento dei Mi-Fonds possono essere consultati in qua - lunque momento nel sito Le vostre quote del fondo sono calco - late ogni giorno e pubblicate anche nei principali quotidiani svizzeri. Notevole flessibilità Gli investitori possono acqui - stare o vendere le loro quote del fondo in qualunque momento. Eseguendo le operazioni di acquisto e di vendita con M-BancNet non vengono addebitate commissioni. Ridotte fluttuazioni dei corsi Le estreme fluttuazioni dei corsi sono sistematicamente limitate con un opportuna ripartizione del patrimonio del fondo. I movimenti dei prezzi sono dunque di gran lunga inferiori ai singoli investimenti. Si riduce così anche il rischio. Gestione professionale La gestione del patrimonio è affidata ad esperti, che seguono continuamente i mercati dei capitali. Ciò garantisce la loro capacità di reagire in modo rapido e flessibile al mutare delle situazioni. Costi ridotti Indipendentemente dalla somma investita, beneficiate di un portfolio management improntato alla professionalità e alla convenienza. La dimensione dei Mi-Fonds permette infatti ai gestori di operare a condizioni più convenienti e di ammini - strare il deposito in modo più razionale. Il Lipper Fund Award 2012 premia la Banca Migros per la migliore performance su tre anni. 8 MI-FONDS MI-FONDS 9

6 Rendimento Fondi strategici Mi-Fonds (CH) 10 A Mi-Fonds (CH) 30 A, Mi-Fonds (Lux) 30 A, B Mi-Fonds (CH) 40 A Mi-Fonds (Lux) 40 (EUR) A, B Mi-Fonds (CH) 45 Sustainable A Mi-Fonds (CH) 50 A, Mi-Fonds (Lux) 50 A, B Fondi azionari Mi-Fonds (CH) InterStock A, Mi-Fonds (Lux) InterStock A, B Mi-Fonds (CH) EuropeStock A Mi-Fonds (CH) SwissStock A, Mi-Fonds (Lux) SwissStock A, B Fondo di fondi immobiliare Mi-Fonds (CH) SwissImmo A Il diagramma indica il rischio delle diverse categorie di fondi. Quanto maggiore è il rischio, tanto più interessanti sono le opportunità di guadagno. Rischio Fondi obbligazionari Mi-Fonds (Lux) InterBond A, B Mi-Fonds (CH) SwissFrancBond A Mi-Fonds (CH) SwissFrancBond Medium Term A Categorie di fondi Fondi strategici I fondi strategici si compongono di titoli del mercato monetario, obbligazioni, azioni e investimenti alternativi. Sono caratterizzati da una gestione patrimoniale completa e su misura. Quanto maggiore è la quota azionaria e quella in valuta estera, tanto più elevato è il rischio, d altro canto aumentano le opportunità di rendimento a lungo termine. Fondi obbligazionari I fondi obbligazionari investono in base al principio della diversificazione dei rischi in titoli con una remunerazione a tasso fisso o variabile. Solitamente sono caratterizzati da una relativa stabilità del valore. Il rischio dell investimento è differenziato in base alla durata dei titoli, al rating, alla valuta e al domicilio dell emittente. Fondi azionari I fondi azionari investono in azioni di aziende o settori determinati e sono diversificati in un paese definito, in una più vasta area economica o su scala internazionale. A lungo termine i fondi azionari offrono le più promettenti opportunità di guadagno, d altro canto comportano anche il rischio più elevato. Fondo di fondi immobiliare Chi opta per il Mi-Fonds (CH) SwissImmo A beneficia della massima diversificazione possibile dei propri investimenti sul mercato immobiliare svizzero. Puntando su diversi fondi e azioni immobiliari, il rischio si distribuisce tra un numero elevato di immobili ubicati in diverse località. I fondi di fondi presentano un rischio inferiore rispetto ai fondi azionari e migliori opportunità di guadagno rispetto agli obbligazionari. La gamma dei Mi-Fonds tiene conto delle diverse esigenze in materia di investimenti. 10 MI-FONDS MI-FONDS 11

7 Mi-Fonds (CH) 10 A Mi-Fonds (CH) 30 A gamma di fondi Premiato per la migliore performance su 5 anni nella categoria Mixed Asset Conservative. Indice di riferimento* Azioni svizzere: 5% Azioni estere: 5% Mercato monetario in : 5% Obbligazioni in : 75% Obbligazioni in valuta estera: 10% Fondo strategico diversificato su scala internazionale con una quota azionaria del 10% circa e il franco svizzero come valuta di riferimento. Il Mi-Fonds (CH) 10 A investe in tutto il mondo in azioni e obbligazioni denominate in diverse valute, con prevalenza del franco svizzero. Per completare e diversificare il portafoglio del fondo, si ricorre anche a titoli del mercato monetario e in vestimenti alternativi. La quota azionaria è stabilita al 10% in media del patrimonio del fondo. L obiettivo a lungo termine è costituito da una modesta crescita reale del patrimonio. Il Mi-Fonds (CH) 10 A è indicato per gli investitori che cercano una soluzione efficiente e conveniente sono disposti a tollerare un rischio relativamente modesto delle fluttuazioni di corso misurano il risultato dell investimento in franchi svizzeri attribuiscono particolare valore al reddito da interessi pianificano una durata dell investimento di almeno tre anni. Di questo fondo esiste anche una variante di diritto lussemburghese. Maggiori informazioni sui fondi d investimento di diritto lussemburghese sono riportate a pagina 25. Indice di riferimento* Azioni svizzere: 13,5% Azioni estere: 16,5% Mercato monetario in : 5% Obbligazioni in : 57,5% Obbligazioni in valuta estera: 7,5% Fondo strategico diversificato su scala internazionale con una quota azionaria del 30% circa e il franco svizzero come valuta di riferimento. Il Mi-Fonds (CH) 30 A investe in tutto il mondo in azioni e obbligazioni denominate in diverse valute, con prevalenza del franco svizzero. Per completare e diversificare il portafoglio, si ricorre anche a titoli del mercato monetario e investimenti alternativi. La quota azionaria è stabilita al 30% in media del patrimonio. L obiettivo a lungo termine è una crescita reale del patrimonio. Il Mi-Fonds (CH) 30 A è indicato per gli investitori che cercano una soluzione efficiente e conveniente sono disposti a tollerare un rischio relativamente modesto delle fluttuazioni di corso misurano il risultato dell investimento in franchi svizzeri attribuiscono particolare valore al reddito da interessi vogliono beneficiare delle opportunità di guadagno delle azioni pianificano una durata dell investimento di almeno cinque anni. 12 MI-FONDS MI-FONDS 13

8 Mi-Fonds (CH) 40 A Mi-Fonds (Lux) 40 (EUR) A, B Indice di riferimento* Azioni svizzere: 17% Azioni estere: 23% Mercato monetario in : 5% Obbligazioni in : 49% Obbligazioni in valuta estera: 6% Indice di riferimento* Azioni EUR/valute estere: 40% Mercato monetario in valuta estera: 5% Obbligazioni in valuta estera: 55% Fondo strategico diversificato su scala internazionale con una quota azionaria del 40% circa e il franco svizzero come valuta di riferimento. Il Mi-Fonds (CH) 40 A investe in tutto il mondo in azioni e obbligazioni denominate in diverse valute, con prevalenza del franco svizzero. Per completare e diversificare il portafoglio, si ricorre anche a titoli del mercato monetario e investimenti alternativi. La quota azionaria è stabilita al 40% in media del patrimonio. L obiettivo a lungo termine è una crescita reale del patrimonio. Il Mi-Fonds (CH) 40 A è indicato per gli investitori che cercano una soluzione efficiente e conveniente sono disposti a tollerare un rischio modesto delle fluttuazioni di corso misurano il risultato dell investimento in franchi svizzeri attribuiscono valore al reddito da interessi vogliono beneficiare delle opportunità di guadagno delle azioni pianificano una durata dell investimento di almeno cinque anni. Fondo strategico europeo con il 40% circa di quota azionaria e l euro come valuta di riferimento. Il Mi-Fonds (Lux) 40 (EUR) investe in titoli del mercato monetario, obbligazioni e azioni di aziende con un buon rating e sede in un paese europeo. La quota azionaria è stabilita in media al 40% del patrimonio del fondo. La valuta di riferimento è l euro. Di questo fondo esistono quote a distribuzione (A) e quote a capitalizzazione (B). Non vengono effettuati investimenti in franchi svizzeri. Il Mi-Fonds (Lux) 40 (EUR) è indicato per gli investitori che cercano una soluzione efficiente e conveniente sono interessati alle azioni e alle obbligazioni europee sono disposti a tollerare un rischio medio delle fluttuazioni di corso misurano il risultato dell investimento in euro pianificano una durata dell investimento di almeno cinque anni. 14 MI-FONDS MI-FONDS 15

9 Mi-Fonds (CH) 45 Sustainable A Mi-Fonds (CH) 50 A Indice di riferimento* Azioni svizzere: 30% Azioni estere: 15% Obbligazioni in : 55% Indice di riferimento* Azioni svizzere: 20% Azioni estere: 30% Mercato monetario in : 5% Obbligazioni svizzere: 40% Obbligazioni estere: 5% Fondo strategico diversificato su scala internazionale con una quota azionaria del 45% circa e il franco svizzero come valuta di riferimento. Il Mi-Fonds (CH) 45 Sustainable A investe in azioni e obbligazioni selezionate in base a criteri etici, ecologici, sociali ed economici. La prevalenza è attribuita agli investimenti in franchi svizzeri. La quota azionaria è fissata al 45% circa del patrimonio del fondo. A lungo termine il fondo persegue una crescita reale del patri - monio con investimenti socialmente responsabili. Il Mi-Fonds (CH) 45 Sustainable A è indicato per gli investitori che desiderano una soluzione efficiente e conveniente cercano uno strumento per investimenti sostenibili, ampiamente diversificati riconoscono l importanza di un economia gestita nel massimo rispetto possibile dell ambiente vogliono sopportare un rischio medio di fluttuazione dei corsi misurano il risultato dell investimento in franchi svizzeri pianificano una durata dell investimento di almeno cinque anni. Di questo fondo esiste anche una variante di diritto lussemburghese. Maggiori informazioni sui fondi d investimento di diritto lussemburghese sono riportate a pagina 25. Fondo strategico diversificato su scala internazionale con una quota azionaria del 50% circa e il franco svizzero come valuta di riferimento. Il Mi-Fonds (CH) 50 A investe in tutto il mondo in azioni e obbligazioni denominate in diverse valute, con prevalenza del franco svizzero. Per completare e diversificare il portafoglio, si ricorre anche a titoli del mercato monetario e investimenti alternativi. La quota azionaria è stabilita al 50% in media del patrimonio. L obiettivo a lungo termine è una crescita reale del patrimonio. Il Mi-Fonds (CH) 50 A è indicato per gli investitori che cercano una soluzione efficiente e conveniente sono disposti a tollerare un rischio medio delle fluttuazioni di corso misurano il risultato dell investimento in franchi svizzeri vogliono beneficiare in particolare delle opportunità di guadagno delle azioni ma attribuiscono comunque valore al reddito da interessi pianificano una durata dell investimento di almeno cinque anni. 16 MI-FONDS MI-FONDS 17

10 Mi-Fonds (Lux) InterBond A, B Mi-Fonds (CH) SwissFrancBond A Indice di riferimento* Sterline britanniche, corone danesi e corone svedesi: 20% Euro: 50% Yen giapponesi: 7% Dollari USA, canadesi e australiani: 23% Ripartizione in base alle durate residue* 0-3 anni: 22% 3-5 anni: 21% oltre 5 anni: 57% Fondo obbligazionario diversificato su scala internazionale con il franco svizzero come valuta di riferimento. Il Mi-Fonds (Lux) InterBond investe in tutto il mondo in obbligazioni denominate in tutte le principali valute e solo eccezionalmente in franchi svizzeri. La quota prevalente è costituita dalle obbligazioni europee. Per le obbligazioni si attribuisce particolare valore alle classi di rating da BBB ad AAA, caratterizzate da una qualità elevata. Di questo fondo esistono sia le quote a distribuzione (A) sia le quote a capitalizzazione (B). Il Mi-Fonds (Lux) InterBond A è indicato per gli investitori che cercano una soluzione efficiente e conveniente dispongono di un portafoglio composto soprattutto di titoli svizzeri (obbligazioni, azioni ecc.) pianificano una durata dell investimento di almeno cinque anni. Fondo obbligazionario diversificato per le obbligazioni in franchi svizzeri. Il Mi-Fonds (CH) SwissFrancBond A investe soprattutto in obbligazioni in franchi svizzeri con rating da buono a ottimo (da BBB ad AAA). Il fondo investe in tutte le durate, con prevalenza di quelle più lunghe. L obiettivo a lungo termine consiste nel preservare il valore reale del patrimonio. Il Mi-Fonds (CH) SwissFrancBond A è indicato in particolare per gli investitori che cercano un portafoglio obbligazionario ampiamente diversificato in franchi svizzeri sono disposti a tollerare un rischio piuttosto limitato delle fluttuazioni di corso misurano il risultato dell investimento in franchi svizzeri attribuiscono particolare valore al reddito da interessi pianificano una durata dell investimento di almeno tre anni. 18 MI-FONDS MI-FONDS 19

11 Mi-Fonds (CH) SwissFrancBond Medium Term A Mi-Fonds (CH) InterStock A Ripartizione in base alle durate residue* 0-3 anni: 26% 3-5 anni: 71% oltre 5 anni: 3% Ripartizione per regioni* Nordamerica: 58% Europa: 24% Giappone: 9% Pacifico: 6% Svizzera: 3% Fondo obbligazionario diversificato per le obbligazioni in franchi svizzeri con durate da brevi a medie. Il Mi-Fonds (CH) SwissFrancBond Medium Term A investe soprattutto in obbligazioni in franchi svizzeri con rating da buono a ottimo (da BBB ad AAA). Nel fondo prevalgono le durate medie (da tre a cinque anni). L obiettivo a lungo termine consiste nel preservare il valore reale del patrimonio. Il Mi-Fonds (CH) SwissFrancBond Medium Term A è indicato per gli investitori che cercano un portafoglio obbligazionario ampiamente diversificato in franchi svizzeri vogliono affrontare un rischio limitato di fluttuazione delle quotazioni misurano il risultato dell investimento in franchi svizzeri attribuiscono particolare valore al reddito da interessi pianificano una durata dell investimento di almeno tre anni. Di questo fondo esiste anche una variante di diritto lussemburghese, che investe una quota più elevata (il 55% circa) nell area europea, mentre ha un esposizione ridotta nel Nordamerica (il 30% circa). Maggiori informazioni sui fondi d investimento di diritto lussemburghese e di diritto svizzero sono riportate a pagina 25. Fondo azionario diversificato su scala internazionale con il franco svizzero come valuta di riferimento. Il Mi-Fonds (CH) InterStock A investe in tutto il mondo in azioni di aziende accuratamente selezionate. L obiettivo a lungo termine è costituito da una crescita reale del patrimonio. Il Mi-Fonds (CH) InterStock A è indicato per gli investitori che conoscono bene le opportunità e i rischi degli investimenti azionari sono disposti a tollerare un rischio relativamente elevato delle fluttuazioni di corso vogliono inserire nel proprio portafoglio una quota azionaria ampiamente diversificata su scala internazionale pianificano una durata dell investimento di almeno otto anni. 20 MI-FONDS MI-FONDS 21

12 Mi-Fonds (CH) EuropeStock A Mi-Fonds (CH) SwissStock A Ripartizione per paesi* Germania: 16% Francia: 16% Gran-Bretagna: 41% Italia: 4% Olanda: 4% Spagna: 5% Resto d Europa: 14% Ripartizione per settori* Salute: 31% Servizi finanziari: 18% Beni di consumo: 26% Industria: 14% Materie prime chimica: 5% Diversi: 6% Fondo azionario diversificato su scala europea con il franco svizzero come valuta di riferimento. Il Mi-Fonds (CH) EuropeStock A investe in azioni di società che hanno la propria sede oppure operano in prevalenza in un paese europeo. Il fondo rappresenta un prodotto di base, che risponde all esigenza di investire in titoli standard europei. Generalmente il fondo non investe in azioni svizzere. L obiettivo a lungo termine è costituito da una crescita reale del patrimonio. Il Mi-Fonds (CH) EuropeStock A è indicato per gli investitori che conoscono bene le opportunità e i rischi degli investimenti azionari sono disposti a tollerare un rischio relativamente elevato delle fluttuazioni di corso vogliono completare in modo opportuno il proprio portafoglio composto di titoli svizzeri (azioni, obbligazioni) pianificano una durata dell investimento di almeno otto anni. Di questo fondo esiste anche una variante di diritto lussemburghese, nella quale le piccole e medie imprese hanno una ponderazione un po più elevata. Maggiori informazioni sui fondi d investimento di diritto lussembur - ghese sono riportate a pagina 25. Fondo azionario diversificato sul mercato svizzero con il franco svizzero come valuta di riferimento. Il Mi-Fonds (CH) SwissStock A investe in aziende che hanno la sede oppure operano in prevalenza in Svizzera. Il fondo rappresenta un prodotto di base, che risponde all esigenza di investire in titoli standard svizzeri. L obiettivo a lungo termine è costituito da una crescita reale del patrimonio. Il Mi-Fonds (CH) SwissStock A è indicato per gli investitori che conoscono bene le opportunità e i rischi degli investimenti azionari sono disposti a tollerare un rischio relativamente elevato delle fluttuazioni di corso desiderano partecipare in modo conveniente all andamento del mercato azionario svizzero pianificano una durata dell investimento di almeno otto anni. 22 MI-FONDS MI-FONDS 23

13 Mi-Fonds (CH) SwissImmo A Differenze tra i Mi-Fonds (CH) e i Mi-Fonds (Lux) Indice di riferimento* Fondi immobiliari: 69% Azioni immobiliari: 26% Liquidità: 5% Tassa di negoziazione Per i Mi-Fonds (CH) la tassa di negoziazione non viene addebitata al momento della sottoscrizione. Categorie di quote Per i Mi-Fonds (CH) esistono solo quote a distribuzione (con trassegnate con A). Nei Mi-Fonds (Lux) esistono sia le quote a distri - buzione (A) sia quelle a capitalizzazione (B). Imposta preventiva Le distribuzioni dei Mi-Fonds (CH) sono soggette all imposta preventiva, di cui può tuttavia essere chiesto il rimborso con la dichiarazione fiscale. A seconda dei trattati sulla doppia imposizione con i diversi stati, anche i clienti stranieri hanno in linea di massima la possibilità di chiedere il rimborso dell imposta preventiva. Fondo ampiamente diversificato con investimenti in fondi immobiliari svizzeri e azioni di società immobiliari svizzere. Il patrimonio del Mi-Fonds (CH) SwissImmo A è investito nel settore immobiliare svizzero in diversi fondi immobiliari e azioni di società immobiliari. I redditi conseguiti sono distribuiti ogni anno. I fondi e le società immobiliari selezionati per il Mi-Fonds (CH) SwissImmo A investono a loro volta in stabili ad uso abitativo e commerciale. Il Mi-Fonds (CH) SwissImmo A è indicato per gli investitori che desiderano partecipare al mercato immobiliare svizzero già con somme ridotte puntano ad ottenere un migliore rapporto rischio/rendimento e una maggiore diversificazione del loro portafoglio con un unico investimento intendono accedere ad un portafoglio ampio, attivamente gestito sul mercato immobiliare svizzero desiderano beneficiare di un conveniente ed efficace strumento d investimento prevedono una durata dell investimento di almeno cinque anni. Domicilio dei fondi Svizzera e Lussemburgo Dal punto di vista giuridico i Mi-Fonds si differenziano per il domicilio dei fondi. Ai Mi-Fonds (CH) si applica il diritto svizzero, ai Mi-Fonds (Lux) quello lussemburghese. 24 MI-FONDS MI-FONDS 25

14 Che cosa succede dopo il conferimento dell ordine 1 giorno Rilevamento dell ordine Alle la banca riceve l ordine di acquistare quote dei Mi-Fonds. 2 giorno Valutazione Il valore d inventario netto del fondo viene calcolato in base alle quotazioni di chiusura del giorno precedente in borsa. 3 giorno Invio del conteggio Il conteggio viene inviato e il prezzo ufficiale di valutazione è pubblicato negli organi di stampa. 4 giorno Addebito (valuta) Viene registrato l acquisto nel deposito e addebitato il conto. Il prezzo conteggiato corrisponde al valore d inventario netto calcolato il secondo giorno. La gestione patrimoniale della Banca Migros fa scrupolosamente crescere il vostro patrimonio con convincenti strumenti d investimento. Sistema di valutazione I Mi-Fonds sono valutati quotidianamente mediante il Forward Pricing System riconosciuto su scala internazionale. Gli acquisti e le vendite prima delle ore 14 si basano sulle quotazioni di chiusura del giorno in cui è stato impartito l ordine. Sulla base di queste quotazioni, il giorno successivo viene calcolato il valore d inventario netto. Ciò significa che la quotazione esatta del fondo non è ancora nota nel momento in cui viene impartito l ordine. ulteriori proposte Gestione patrimoniale con i fondi d investimento Già a partire da franchi potete beneficiare della nostra gestione patrimoniale con i fondi d investimento. Gli esperti dei mercati finanziari, gli analisti dei fondi e i portfolio manager si impegnano con il loro know-how per investire e gestire nel modo migliore il vostro patrimonio in base alle vostre aspettative. Piano risparmio fondi M-Invest Con il piano risparmio fondi M-Invest accumulate a lungo termine un patrimonio grazie ad investimenti mirati e duraturi nei Mi-Fonds, beneficiando di interessanti opportunità di rendimento nel tempo. Già a partire da un versamento iniziale di 500 franchi potete godere dei vantaggi del piano risparmio fondi M-Invest. Piano di prelievo M-Invest Il piano di prelievo M-Invest è stato ideato per offrirvi la possibilità, da un lato, di investire il vostro patrimonio in modo redditizio e, dall altro, di prelevare regolarmente determinate somme. Anche se il vostro patrimonio diminuisce, gli investimenti nei fondi vi aprono interessanti opportunità di rendimento. L investimento minimo è di franchi. 26 MI-FONDS MI-FONDS 27

15 Non ha importanza se siete più o meno propensi al rischio. Qualunque strada prendiate, la Banca Migros vi aiuta a raggiungere la meta.

16 informazioni legali Aspetti generali Informazioni sui singoli Mi-Fonds Prodotti Domicilio Struttura giuridica Le sottoscrizioni dovrebbero essere effettuate solo sulla base del prospetto vigente, del rapporto annuale e semestrale. Il prospetto, il prospetto semplificato, gli statuti nonché i rapporti annuali e semestrali sui Mi-Fonds sono ottenibili gratuitamente dalla direzione del fondo o dalla Banca Migros SA. I Mi-Fonds non sono stati registrati ai sensi dello United States Securities Act del 1933, pertanto non possono essere venduti negli Stati Uniti, né direttamente né indirettamente, a «US Persons» e «US Residents». La presente pubblicazione non costituisce un offerta e serve unicamente a scopi informativi. Nel contempo la Banca Migros SA declina qualsiasi responsabilità in merito all esattezza, alla completezza e all attualità delle indicazioni fornite. I risultati conseguiti nel passato non sono garanzia di successi futuri. A seconda del fondo, il valore delle quote è soggetto alle fluttuazioni dei mercati dei capitali. Agente di pagamento e distributore dei Mi-Fonds è la Banca Migros SA. Il logo europeo in materia di trasparenza per i fondi socialmente responsabili testimonia che la Banca Sarasin & C. SA s impegna a mettere a disposizione informazioni corrette, adeguate e tempestive in modo da permettere agli interessati e, in particolare, ai clienti, di comprendere gli approcci e i metodi degli investimenti sostenibili dei fondi. Maggiori informazioni in merito alle linee guida europee sulla trasparenza negli investimenti socialmente responsabili sono ottenibili all indirizzo Le informazioni sulla politica d investimento socialmente responsabile e sulla sua attuazione nel Mi-Fonds (CH) Sustainable sono riportate all indirizzo: Le linee guida sulla trasparenza sono gestite da Eurosif, un organismo indipendente. Mi-Fonds (CH) 10 A / Mi-Fonds (CH) 30 A / Mi-Fonds (CH) 40 A / Mi-Fonds (CH) 45 Sustainable A / Mi-Fonds (CH) 50 A / Mi-Fonds (CH) SwissFrancBo nd A/Mi-Fonds (CH) SwissFrancBond Medium Term A/ Mi-Fonds (CH) InterStock A / Mi-Fonds (CH) EuropeStock A / Mi-Fonds (CH) SwissStock A / Mi-Fonds (CH) SwissImmo A Svizzera Comparti dell umbrella fund Mi-Fonds (CH) (categoria altri fondi) Direzione del fondo Banca depositaria Gestione del portafoglio Prodotti Domicilio Struttura giuridica Rappresentante per la Svizzera Banca depositaria Gestione del portafoglio UBS Fund Management (Switzerland) AG, Basilea UBS SA, Zurigo e Basilea Banca Migros SA, Asset Management, Zurigo Mi-Fonds (CH) 45 Sustainable A: Banca Sarasin & C. SA Mi-Fonds (Lux) 30 A, B/Mi-Fonds (Lux) 40 (EUR) A, B/Mi-Fonds (Lux) 50 A, B/ Mi-Fonds (Lux) InterBond A, B/ Mi-Fonds (Lux) InterStock A, B/ Mi-Fonds (Lux) SwissStock A, B Lussemburgo Comparti della Sicav Mi-Fonds (Lux), Lussemburgo UBS Fund Management (Switzerland) AG, Basilea UBS (Luxembourg) S.A., Lussemburgo Banca Migros SA, Asset Management, Zurigo 30 MI-FONDS MI-FONDS 31

17 termini tecnici Azione Titolo di partecipazione in virtù del quale il detentore risulta comproprietario (azionista) di una società. Banca depositaria La banca depositaria custodisce il patrimonio del fondo. Capacità di rischio Capacità di un investitore di vincolare il proprio capitale per un determinato periodo, senza trovarsi per questo in difficoltà finanziarie. Commissione amministrativa Compenso versato alla direzione del fondo o alla società del fondo per l amministrazione. Comparti Una Sicav può essere composta di diversi fondi d investimento indipendenti tra di loro, che si chiamano comparti. Direzione del fondo Per i fondi domiciliati in Svizzera la direzione del fondo si occupa dell amministra - zione dei fondi d investimento. Diversificazione Distribuzione dell intero patri - monio nei diversi investimenti singoli per ridurre i rischi (anche ripartizione degli investimenti). Fondo di fondi Si definiscono fondi di fondi i fondi d investimento che, a loro volta, investono in altri fondi. Gestore del portafoglio Decide gli investimenti per il fondo. High-yield bond Obbligazione alla quale le principali agenzie di rating hanno attribuito un rating di BB+ o inferiore. Gli high-yield bond offrono pertanto un rendimento previsto più elevato, ma compor tano anche un rischio maggiore. Investimenti alternativi Investimenti non tradizionali, p. e. hedge fund, private equity, immobili o materie prime. ISIN International Securities Identification Number L ISIN è un codice internazionale utilizzato in tutto il mondo per identificare inequivocabilmente i titoli. Numero di valore Questo numero permette di identificare il titolo. Obbligazione Titolo con un tasso d interesse fisso o variabile (in inglese: bond). Performance Rendimento complessivo di un investimento in percentuale del valore di mercato all inizio del periodo di misurazione. Si compone delle variazioni di corso e dei redditi reinvestiti. Propensione al rischio La propensione al rischio di un investitore è commisurata alla sua disponibilità ad accettare fluttuazioni di corso per conseguire un determinato obiettivo. Quota del fondo Certificato con carattere di carta valore che attesta la partecipazione al patrimonio e al rendimento di un fondo d investimento. Quote a capitalizzazione (categoria B) Per le quote a capitalizzazione tutti i ricavi vengono continuamente reinvestiti nel fondo. Quote a distribuzione (categoria A) I titolari delle quote a distribuzione ricevono gli interessi e/o i dividendi maturati nel fondo solitamente una volta l anno. Rating (valutazione della solvibilità creditizia) Indica la qualità di un obbligazione. Il rating viene assegnato da agenzie specializzate e va da AAA (valutazione massima) a D. Rischio Entità delle fluttuazioni di corso annuali. Sicav Société d investissement à capital variable, forma giuridica dei Mi-Fonds domiciliati in Lussemburgo. Switch Trasferimento di un investimento da un fondo ad un altro. Titoli del mercato monetario Investimenti con una durata breve (di solito fino a 12 mesi). Umbrella fund Struttura di fondi, che si compone di diversi comparti. Essi costituiscono un entità giuridica (umbrella), pertanto è necessaria la relativa autorizzazione. Valore d inventario netto Valore, calcolato e pubblicato quotidianamente, di una quota del fondo. Valuta di riferimento Viene definita anche valuta di base ed è la valuta nella quale viene misurato l andamento del valore di un fondo. 32 MI-FONDS MI-FONDS 33

18 Tabella ricapitolativa delle commissioni Fondo (domicilio) Numero di valore Commissione di Commissione Tasse Imp. emissione/riscatto 1 amministra- statali prev. Valuta di Tranche A Tranche B Tramite il Tramite tiva p.a* riferimento (distribuzione) (capitalizzazione) consulente M-BancNet (max. 50) Fondi strategici Mi-Fonds (CH) 10 A Mi-Fonds (CH) 30 A Mi-Fonds (Lux) 30 Mi-Fonds (CH) 40 A Mi-Fonds (Lux) 40(EUR) Mi-Fonds (CH) 45 Sustainable A Mi-Fonds (CH) 50 A Mi-Fonds (Lux) 50 Fondi obbligazionari Mi-Fonds (Lux) InterBond Mi-Fonds (CH) SwissFrancBond A Mi-Fonds (CH) SwissFrancBond Medium Term A Fondi azionari Mi-Fonds (CH) InterStock A Mi-Fonds (Lux) InterStock Mi-Fonds (CH) EuropeStock A Mi-Fonds (CH) SwissStock A Mi-Fonds (Lux) SwissStock EUR Fondo di fondi immobiliare Mi-Fonds (CH) SwissImmo A %/ 1 %/ 1 %/ 1 %/ 1 %/ 1 %/ 1 %/ 1 %/ 1 %/ 1 %/ 1 %/ 1 %/ 1 %/ 1 %/ 1 %/ 1 %/ 1 %/ 0,90% 0,90% 1,10% 0,90% 1,30% 1,30% 0,90% 1,10% 1,10% 0,75% 0,75% 1,10% 1,40% 1% 0,90% 1,25% 0,6 % 0,15 %** 0,15 %** 0,15 %** 0,15 %** 0,15 %** 0,15 %** No 2 No 2 No 2 No 2 No 2 No 2 servizio di consulenza Altre informazioni Consulenza personale Ordinazioni Per informazioni, consulenza o il disbrigo delle quotidiane operazioni bancarie potete raggiungerci tramite la Service Line telefonando allo Da lunedì a venerdì dalle 8 alle 19 o addirittura il sabato dalle 8 alle 12. Per un colloquio personale di consulenza l aspettiamo con piacere in oltre 60 sedi in tutta la Svizzera. Fissi un appuntamento oppure venga a trovarci quando vuole. Su richiesta vi forniamo volentieri la documentazione dettagliata sui nostri prodotti. Potete ordinare il materiale informativo che vi interessa alla Service Line telefonando allo oppure nel sito Diritti di custodia per i clienti della Banca Migros: 0,07% p.a., min Gratis in caso di passaggio ad un altro Mi-Fonds 2 L imposta preventiva non viene addebitata sulle distribuzioni in Svizzera (fondi Sicav) * Già compresa nelle quotazioni ** Tassa statale di negoziazione al momento della sottoscrizione e dello switch nei Mi-Fonds (Lux) 34 MI-FONDS MI-FONDS 35

19 A Nicht frankieren Ne pas affranchir Non affrancare Geschäftsantwortsendung Invio commerciale-risposta Envoi commercial-réponse Banca Migros SA Centro Servizi Casella postale 8010 Zurigo-Mülligen servizio di consulenza Altre informazioni Per informazioni, consulenza o il disbrigo delle quotidiane operazioni bancarie potete raggiungerci tramite la Service Line telefonando allo Da lunedì a venerdì dalle 8 alle 19 o addirittura il sabato dalle 8 alle 12. vi interessa? Migrosbank Postfach Zürich Desidero informazioni dettagliate sui Mi-Fonds. Vi prego di contattarmi. Signora Signor Consulenza personale Per un colloquio personale di consulenza l aspettiamo con piacere in oltre 60 sedi in tutta la Svizzera. Fissi un appuntamento oppure venga a trovarci quando vuole. Ordinazioni Su richiesta vi forniamo volentieri la documentazione dettagliata sui nostri prodotti. Potete ordinare il materiale informativo che vi interessa alla Service Line telefonando allo oppure nel sito Cognome/Nome Via/N NPA/Luogo Nazionalità Data di nascita Numero di conto presso la Banca Migros MI-FONDS 35 Banca Migros SA Service Line Lunedì-Venerdì dalle 8 alle 19 Sabato dalle 8 alle 12 Telefono durante il giorno Compilare, staccare e incollare a forma di busta. MBW 3042/04-12

20 Banca Migros SA Service Line MBW 3042/