SERVIZI PER LE AZIENDE

Transcript

1 CHI SIAMO Consultique SIM è una società di analisi e consulenza finanziaria indipendente sotto il controllo di Consob e Banca d Italia, che eroga servizi a investitori privati (family office), aziende, istituzionali (Enti locali, banche e fondazioni) e ad oltre 200 studi professionali di consulenza finanziaria indipendente. Il Centro Studi e Ricerche di Consultique ha analizzato tutte le tipologie di prodotti finanziari e previdenziali commercializzate in Italia (privati ed aziende) ed ha implementato diversi metodi di valutazione; tra questi, il rating dei Fondi Pensione Aperti ed il rating degli Exchange Traded Funds (ETFs) sono pubblicati ogni settimana su Plus 24 de Il Sole 24 Ore. SERVIZI PER LE AZIENDE Il network Consultique è leader nel supporto e nell assistenza ai consulenti indipendenti, studi professionali e società di consulenza finanziaria indipendente fee only. CONSULTIQUE PER LE AZIENDE La Divisione Corporate di Consultique assiste le imprese per tutte le problematiche connesse agli aspetti finanziari della gestione. L imprenditore è affiancato attivamente nei rapporti con gli istituti di credito e la consulenza ha l obiettivo di verificare l impatto delle scelte imprenditoriali future sugli equilibri economico-finanziari e patrimoniali, assistendo l imprenditore nella corretta gestione finanziaria aziendale. I nostri servizi: Gestione dei rapporti con gli istituti di credito Controllo e miglioramento delle condizioni bancarie Basilea 2 e 3, valutazione rating assegnati dalle banche ed interventi di miglioramento Analisi e monitoraggio della Centrale Rischi Redazione di business plan finalizzati all ottenimento di finanziamenti Controlli e perizie su c/c per l individuazione di casi di anatocismo e usura Analisi Fondi Pensione e supporto nella gestione delle tematiche previdenziali dei dipendenti Analisi e ottimizzazione dell allocazione del patrimonio finanziario aziendale Gestione dei rischi finanziari ed eventuale analisi dei prodotti strutturati/derivati già sottoscritti

2 BASILEA E CENTRALE RISCHI L importanza della Centrale Rischi Banca d Italia nel rating assegnato dalle banche Basilea è un accordo tra i governatori delle banche centrali dei maggiori paesi industrializzati per rendere più efficace il controllo dei rischi legati allo svolgimento dell attività bancaria, con particolare attenzione alla rischiosità dei crediti concessi alle imprese. Le caratteristiche delle aziende italiane di piccole dimensioni, spesso sotto-capitalizzate e troppo indebitate, sono tali da comportare l attribuzione ad esse di rating nella maggior parte dei casi molto bassi. Dal momento che un rating basso indica un impresa più rischiosa, e maggiore è il rischio più alti sono i tassi di interesse applicati dalle banche, l attribuzione di rating molto bassi implicherà, nella migliore delle ipotesi, che le imprese pagheranno dei tassi di interessi maggiori di quelli attuali. Ma è molto probabile che la maggioranza delle aziende venga addirittura esclusa dall accesso al credito, con la conseguente impossibilità per l impresa di proseguire l attività. È importante che le aziende si facciano assistere da società di consulenza specializzate, in grado di intervenire concretamente nel miglioramento delle componenti che concorrono alla determinazione del rating. Le attività da svolgere possono essere così sintetizzate: verifica che i bilanci degli ultimi 3 anni non presentino punti di debolezza e disequilibri patrimoniali, finanziari ed economici che porterebbero ad un rating insufficiente individuazione ed attuazione delle soluzioni più idonee per aumentare il rating stesso, attraverso il miglioramento dell equilibrio economico-finanziario e patrimoniale dell impresa gestione attiva del rapporto con le banche, improntandolo alla trasparenza delle comunicazioni in un ottica di partnership e non di conflittualità monitoraggio della situazione nel tempo, verificando l impatto delle scelte imprenditoriali future sugli equilibri economico-finanziari e patrimoniali e quindi sul rating La Centrale Rischi Banca d Italia, data la sua autorevolezza e ricchezza di dati, consente di ottenere, anche su base storica, tutte le informazioni sugli affidamenti in corso e passati (importi accordati, sconfini/insoluti, dettaglio delle tipologie di affidamento, scadenze, qualità del credito, ecc); Il costante monitoraggio consente di rettificare prontamente errate segnalazioni (statisticamente molto frequenti); Una CR che riporta dati corretti riflette più fedelmente il proprio merito creditizio e consente maggiori affidamenti e a minor costo; Presidiare i dati e le informazioni contenute consente la gestione attiva delle segnalazioni (esistono tecniche per poter gestire al meglio le segnalazioni anche in caso di difficoltà finanziaria); I dati in essa contenuti, data la loro autorevolezza, possono essere utilizzati anche per redigere e valutare al meglio il bilancio e le scelte di finanza aziendale; L utilizzo della CR come sistema di reportistica interno all azienda consente migliori valutazioni su: la struttura degli affidamenti, la sua duration, la scelta di partner e strumenti finanziari adeguati; Si possono fare valutazioni integrate ed organiche sul corretto utilizzo degli affidamenti; Si possono fare valutazioni sulla qualità degli effetti commerciali; Si può presidiare quel fattore che, in sede di valutazione del rating, le banche pesano dal 40 al 60 % (andamentale interno e di sistema); Si può utilizzare in sede di negoziazione del credito con le banche (la singola banca non conosce tutte le informazioni contenute in CR; solo il soggetto segnalato, in un contesto di trasparenza e dialogo, può consegnare un dettaglio preciso delle posizioni e illustrare al meglio la propria posizione).

3 DERIVATI Analisi contratti derivati Le banche, a partire dalla fine degli anni novanta, hanno immesso sul mercato diverse tipologie di prodotti strutturati che, in molti casi, non solo non hanno svolto la funzione di copertura del rischio, ma si sono spesso dimostrati soluzioni speculative che hanno generato perdite patrimoniali anche consistenti per le imprese. Consultique ha effettuato perizie su oltre contratti derivati, analizzando tutte le strutture vendute dalle banche italiane ed internazionali. Le perizie dei contratti derivati hanno come obiettivo: Analisi dei Payoff: descrizione della struttura finanziaria e determinazione del fine speculativo o di copertura del rischio di ciascun contratto; Analisi di Bilancio: verifica della reale necessità di copertura da parte dell azienda attraverso l analisi della struttura dell indebitamento; Pricing: unbuilding della struttura e calcolo dei costi occulti in fase di sottoscrizione/estinzione anticipata di ciascun derivato; Perdita Complessiva: quantificazione della perdita complessiva sostenuta dall azienda relativa a tutti i derivati sottoscritti (flussi periodici, Upfront e Mark to Market) e conteggio del danno derivante dalla mancata reale copertura contro i rischi finanziari. Copertura rischi finanziari La copertura efficiente del rischio finanziario (variazione dei tassi di interesse, dei tassi di cambio, dei prezzi di materie prime, ecc..) difficilmente è ottenibile attraverso prodotti finanziari preconfezionati. Solo attraverso strumenti efficienti, personalizzati, trasparenti, e quindi poco onerosi, è possibile risolvere le problematiche di financial risk management. In un fase ex-ante della gestione dei rischi finanziari, Consultique fornisce un servizio di: Assistenza nel processo di individuazione dei rischi finanziari e supporto nella determinazione degli strumenti finanziari efficienti per la gestione di tali rischi; Selezione dei migliori intermediari per ridurre al minimo i costi per la gestione dei rischi da parte dell azienda.; Analisi degli eventuali prodotti strutturati proposti all azienda: l obiettivo è di rendere trasparenti le proposte tramite una corretta valutazione, al fine di evitare scelte non in linea con le esigenze dell impresa.

4 USURA E ANATOCISMO LA PREVIDENZA IN AZIENDA L analisi dei conti correnti bancari verte principalmente su tre elementi interessanti ai fini della rideterminazione del montante di spettanza dell istituto bancario. Tali elementi si configurano nelle fattispecie degli interessi anatocistici, delle commissioni di massimo scoperto e dell usura bancaria. La rideterminazione del montante derivante dai conteggi effettuati può portare ad evidenziare l importo indebitamente sottratto dalla banca ai danni del correntista o dell affidato. Consultique SIM analizza i conti correnti in ogni categoria di affidamento, i contratti di mutuo e di leasing, in base ai dettami legislativi e giurisprudenziali ed ai più autorevoli pareri dottrinali. Le verifiche vertono sull applicazione di interessi usurari, ultralegali, nonché commissioni non dovute, anatocismo bancario, al fine di ottenere il rimborso di quanto illegittimamente versato nel corso degli anni alla banca. Le perizie ed analisi possono essere utilizzate sia in sede giudiziale che stragiudiziale, direttamente in trattativa con gli istituti di credito, usufruendo così della notevole esperienza di Consultique Sim nella gestione delle controversie in ambito bancario. Con la recente riforma del sistema previdenziale, le aziende sono il punto di riferimento dei propri dipendenti che si trovano a dover effettuare delle scelte per pianificare la propria pensione futura. Il supporto di Consultique permette all impresa di poter far fronte a tutti gli adempimenti necessari e richiesti. Le attività da svolgere possono essere così sintetizzate: check up della situazione previdenziale delle risorse umane aziendali per tipologia di inquadramento incontri informativi con i vertici aziendali incontri informativi/formativi ai dipendenti (suddivisi per tipologia di contratto d assunzione) analisi dei Fondi Pensione di categoria e aperti comparazione tra i Fondi Pensione delle categorie rappresentate in azienda e l intera offerta del mercato supporto nella scelta dell impiego del TFR trattamento fiscale delle diverse forme previdenziali supporto amministrativo alle aziende in vista della riforma eventuale assistenza a singoli dipendenti per una corretta pianificazione previdenziale possibilità di accedere ad un area informativa riservata, sempre aggiornata sulla materia legislativa previdenziale

5 CONTATTI Consultique SIM Via dei Mutilati 3D Verona Per informazioni: Ufficio commerciale Tel Fax website: