M&G Securities Limited è autorizzata e disciplinata dalla Financial Services Authority e fornisce prodotti di investimento. La sede legale della società è Laurence Pountney Hill, London EC4R 0HH. Registrata in Inghilterra, numero 90776.
Sezione 4 La societá Si ricorda che in Europa continentale sono distribuite solo classi di azioni denominate in euro e in dollari statunitensi (se emesse). Obiettivo Il comparto punta a generare un rendimento da dividendi superiore alla media di mercato, investendo principalmente in una gamma di titoli azionari globali. Il comparto punta ad accrescere le distribuzioni a lungo termine, massimizzando al contempo il rendimento totale (combinazione di reddito e crescita del capitale). Politica di investimento Il comparto persegue la generazione di un rendimento da dividendi superiore alla media di mercato, puntando al contempo ad incrementare le distribuzioni annue a lungo termine, mediante investimenti in una gamma di titoli azionari globali. L esposizione del comparto a titoli azionari globali può essere acquisita tramite l uso di derivati. Il comparto può investire in un ampia gamma di aree geografiche, settori e capitalizzazioni di mercato. Il comparto può altresì investire in altre attività quali organismi di investimento collettivo, altri valori mobiliari, liquidità e strumenti quasi monetari, depositi, warrant, strumenti del mercato monetario e derivati. Altri fattori di rischio Gli investimenti detenuti in mercati esteri sono influenzati dalle fluttuazioni dei tassi di cambio. Il compenso spettante all ACD è addebitato al capitale del comparto, anziché ai proventi. Ciò può limitare la crescita del capitale. Reddito Il reddito viene pagato ogni anno entro e non oltre il 31 luglio (pagamenti in acconto il 31 ottobre, 31 gennaio, 30 aprile, ove applicabile). Oneri e spese Commissione di sottoscrizione Classe A in sterline* 4% Classe X in sterline nessuna Classe I in sterline** 1,25% Classe A, in euro/dollari USA 4% Classe C, in euro/dollari USA 1,25% Commissione di rimborso Classe A in sterline* n/d Classe X in sterline 4,5% Classe I in sterline** n/d Classe A, in euro/dollari USA Classe C, in euro/dollari USA n/d Commissione di gestione annua Classe A in sterline* 1,5% Classe X in sterline 1,5% Classe I in sterline** 0,75% Competenze di amministrazione (IVA inclusa) TER (Coefficiente di Spesa Totale) (al 31 marzo 2011) * Classe di azioni designata ** L investimento minimo è GBP 100.000. n/d Classe A in euro/dollari USA 1,75% Classe C in euro/dollari USA 0,75% Tutte le classi di azioni 0,15% Classe A in sterline* 1,67% Classe X in sterline 1,67% Classe I in sterline** 0,93% Classe A, in euro 1,92% Classe C, in euro 0,92% Classe A, in dollari USA * 1,92% Classe C in dollari USA 0,92% Indice di rotazione del portafoglio L indice di rotazione del portafoglio al 31 marzo 2011 era 12,94% Grafico a barre (classe A in sterline) 35 30 25 20 15 10 5 0 La performance cumulativa dal lancio è pari al 52,3% Grafico a barre (classe A in dollari USA) 40 30 20 10 0 to end June each year Giu 01 - Giu 02 - Giu 03- Giu 04 - Giu 05 - Giu 06 - Giu 07 - Giu 08 - Giu 09 - Giu 10 - Giu 02 Giu 03 Giu 04 Giu 05 Giu 06 Giu 07 Giu 08 Giu 09 Giu 10 Giu 11 Fonte: Morningstar Inc, anni dal lancio, % rendimento, bid to bid, redditto netto reinvestito, in Azioni di Categoria A in US$ La performance cumulativa dal lancio è pari a 21,3% Grafico a barre (classe A in euro) 40 30 20 10 0 fine giugno di ogni anno Giu 01 - Giu 02 fine giugno di ogni anno Giu 02 - Giu 03 Giu 03- Giu 04 Giu 01 - Giu 02 - Giu 03 - Giu 04 - Giu 05 - Giu 06 - Giu 07 - Giu 08 - Giu 09 - Giu 10- Giu 02 Giu 03 Giu 04 Giu 05 Giu 06 Giu 07 Giu 08 Giu 09 Giu 10 Giu 11 Giu 04 - Giu 05 Giu 05 - Giu 06 Giu 06 - Giu 07 Giu 07 - Giu 08 Giu 08 - Giu 09 Fonte: Morningstar Inc, anni dal lancio, % rendimento, bid to bid, redditto netto reinvestito, in Azioni di Categoria A in Euro La performance cumulativa dal lancio è pari al 32,8% 31.4 Fonte: Morningstar Inc, anni dal lancio, % rendimento, bid to bid, redditto netto reinvestito, in Azioni di Categoria A in sterline 19.0 36.7 Giu 09 - Giu 10 25.2 33.0 12.9 Giu 10- Giu 11 5
Prospetto informativo semplificato esecuzione degli ordini e le soluzioni di volta in volta adottate, ove a voi pertinenti. Istruzioni specifiche Si ricorda che le istruzioni specifiche da voi impartiteci in merito alla gestione dei vostri ordini, possono impedirci di adottare le misure da noi concepite per ottenere i migliori risultati possibili nelle circostanze. La nostra politica prevede comunque di non accettare istruzioni specifiche dai nostri clienti circa le modalità dell esecuzione, da parte nostra, dei loro ordini di acquisto o vendita di azioni. Vostra conferma Inoltrandoci un ordine, confermate di conoscere e accettare la natura, la politica e i processi da noi adottati per fornire l esecuzione alle condizioni migliori come definita nella presente Politica di esecuzione degli ordini e che noi abbiamo piena facoltà di scegliere la sede appropriata per eseguire un ordine o gli ordini, fermo restando che a tal fine valuteremo e pondereremo tutti i fattori pertinenti, inclusi quelli indicati nella presente informativa sulla politica, che - a nostro ragionevole giudizio - riteniamo rilevanti al fini del conseguimento del migliore risultato per il vostro ordine. Sintesi della politica di M&G in materia di conflitti di interesse Riconosciamo di avere l obbligo, nei vostri confronti, di identificare e gestire i conflitti di interesse che possono sorgere nell ambito della nostra attività. È una questione di fiducia e riteniamo per voi importante sapere che adotteremo tutte le misure ragionevoli per garantire l identificazione di tali conflitti, la loro soluzione e il vostro trattamento equo. Maggiori dettagli sono disponibili su richiesta. 4
Prospetto informativo semplificato incaricato dei pagamenti.gli agenti incaricati dei pagamenti nominati sono indicati sul sito web www.mandg-investments.it. Svizzera First Independent Fund Services AG Klausstrasse 33 8008 Zurigo Svizzera Spagna I moduli di sottoscrizione possono essere ottenuti presso gli uffici dei distributori autorizzati in Spagna, il cui elenco è disponibile sul sito web della CNVM (www.cnmv.es). Francia RBC Dexia Investor Services Bank France SA 105 rue Réamur 75002 Parigi Francia Svezia Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) Sergels Torg 2 106 40 Stockholm Svezia Ripartizione della commissione In determinate circostanze, M&G potrà ricevere informazioni su un determinato titolo azionario da un istituto di ricerca; in tal caso, M&G può richiedere che in seguito all acquisto di tale titolo, l intermediario che si è occupato dell operazione, ceda parte della propria commissione di negoziazione all istituto di ricerca che ha fornito le informazioni alla base della decisione d investimento. Per ulteriori informazioni consultare il Prospetto completo. Disponibilità liquide dei clienti In determinate circostanze, potranno essere detenute disponibilità liquide per conto dell investitore in un apposito conto cliente aperto presso un Istituto Finanziario autorizzato nell UE. In tal caso non vengono corrisposti interessi. In caso di insolvenza della banca, vanteremo un credito nei confronti della banca a nome dei nostri clienti. Qualora la banca non potesse rimborsare tutti i suoi creditori, è tuttavia possibile che gli eventuali ammanchi debbano essere ripartiti proporzionalmente tra di essi. M&G si riserva il diritto di trattenere ogni saldo ove la liquidità sia stata detenuta in un Conto Cliente per un periodo non inferiore a 6 anni e ove non risulti possible rintracciare il cliente al quale tale liquidità appartiene. M&G si impegna a pagare tutti gli importi dovuti ove si ristabilisca un contatto con il cliente. M&G International Investments Nominees Limited Le azioni sono registrate a nome di M&G International Investments Nominees Limited, il cui indirizzo è identico a quello della nostra sede legale. Gli investimenti sono detenuti a titolo fiduciario e continueranno ad appartenervi anche qualora l intestatario divenisse insolvente. Siamo responsabili delle azioni e delle omissioni del nostro Intestatario. L Intestatario non è di per sé un soggetto autorizzato ai sensi della legge Financial Services and Markets Act 2000; può soltanto detenere Investimenti e non condurre attività per proprio conto. Legge applicabile M&G GLOBAL DIVIDEND FUND è una società di diritto inglese. Tutte le informazioni fornite saranno in inglese, tedesco, italiano, spagnolo o francese. Gli investitori sono definiti clienti retail ai sensi delle disposizioni riportate nell Handbook della FSA, salvo altrimenti comunicato per iscritto. Assemblee degli azionisti In conformità con le Open-Ended Investment Companies Regulations del 2005 (e Modifiche), M&G ha stabilito di non indire assemblee generali annuali. Restrizioni agli investitori negli Stati Uniti Le Azioni della Società non sono state e non saranno registrate presso la US Securities & Exchange Commission ai sensi della legge statunitense United States Securities Act 1933 e successive modifiche, ovvero registrate o qualificate ai sensi del diritto dei valori mobiliari di uno stato degli Stati Uniti e non potranno essere offerte, vendute, trasferite o consegnate - direttamente o indirettamente - a investitori all interno degli Stati Uniti. Reclami Qualora si desideri presentare reclamo sui servizi ricevuti o richiedere una copia della procedura per la gestione reclami di M&G, si prega di rivolgersi al rappresentante locale M&G. In caso di insoddisfazione circa la gestione del reclamo presentato, contattare: The Financial Ombudsman Service (FOS), South Quay Plaza, 183 Marsh Wall, London E14 9SR. Compensazione Siamo coperti dal Financial Services Compensation Scheme. Potete avere diritto a una compensazione da tale Scheme qualora non siamo in grado di adempiere ai nostri obblighi. Ciò dipende dal tipo di attività e dalle circostanze della rivendicazione. La maggior parte dei tipi di attività di investimento è coperta al 100% per le prime GBP 50.000 equivalenti a una compensazione massima di GBP 50.000. Maggiori informazioni sulle soluzioni di compensazione possono essere richieste a Financial Services Compensation Scheme, 7th Floor, 1 Portsoken Street, London E1 8BN, Regno Unito. Politica di esecuzione degli ordini per le classi di azioni in euro e dollari statunitensi Gestiremo qualsiasi ordine di acquisto o di vendita di azioni in modo da ottenere il migliore risultato possibile per voi nelle circostanze in oggetto. Ciò di norma comporta l esecuzione al di fuori di un mercato regolamentato o di un sistema multilaterale di negoziazione in quanto le azioni non sono quotate su tale mercato o sistema. Fattori di esecuzione Ai sensi della politica adottata, al momento di decidere come eseguire al meglio l ordine di un cliente, siamo tenuti a considerare vari fattori di esecuzione, quali prezzo, costi, rapidità, probabilità di esecuzione e regolamento, dimensioni, natura e qualsiasi altra considerazione pertinente. Di norma, riteniamo che il prezzo rappresenti il fattore più importante per voi. Politica di acquisto e vendita di azioni Quando è necessario acquistare o vendere azioni per voi, gli ordini vengono eseguiti con M&G Securities Limited come Amministratore Autorizzato della Società (ACD) di M&G GLOBAL DIVIDEND FUND. Riteniamo che l ACD sia nella posizione ideale per fornirci costantemente un prezzo di mercato competitivo e il livello di liquidità richiesto. Un comparto può talvolta essere disponibile tramite un altra piattaforma di negoziazione fornita da terzi. Sebbene questa possa essere una sede di esecuzione alternativa, non ci serviamo di tali piattaforme in quanto riteniamo di non poter ottenere un prezzo migliore in tal modo. Monitoraggio Monitoreremo l efficacia di tali soluzioni e apporteremo di volta in volta qualsiasi modifica necessaria alla nostra Politica di esecuzione degli ordini. In tale ottica, valuteremo se l utilizzo di altre sedi di esecuzione sia possibile e possa generare un risultato migliore per voi. Vi comunicheremo qualsiasi modifica rilevante alla nostra Politica di 3
Prospetto informativo semplificato L importo minimo di investimento successivo è di EUR 75 per le azioni di Classe A denominate in euro, EUR 50.000 per le azioni di Classe C denominate in euro, USD 75 per le azioni di Classe A denominate in dollari statunitensi e USD 50.000 per le azioni di Classe C denominate in dollari statunitensi. Di seguito sono elencati i requisiti di partecipazione e rimborso minimi applicabili per ogni classe di azioni. Partecipazione minima: Classe A in euro - EUR 1.000; Classe C in euro - EUR 500.000; Classe A in dollari statunitensi - USD 1.000; Classe C in dollari statunitensi - USD 500.000. Rimborso minimo: Classe A in euro - EUR 75; Classe C in euro - EUR 50.000; Classe A in dollari statunitensi - USD 75; Classe C in dollari statunitensi - USD 50.000 Non è al momento prevista alcuna commissione sulla conversione fra classi azionarie della Società, a meno che le classi in questione non siano denominate in valute diverse o siano soggette a una struttura di commissioni diversa. Oneri e spese a cui è soggetto l investimento Spese e commissioni annue Ciascun comparto ha una commissione di gestione annua, una commissione per il depositario, una commissione di custodia e una commissione amministrativa. La commissione di gestione annua, la commissione di custodia e la commissione amministrativa sono indicate nella sezione 4 ("La Società ). La commissione per il depositario viene indicata nella tabella riportata alla fine della presente sezione. Gli agenti di pagamento dei Paesi in cui sono registrate le azioni per la vendita al pubblico (Regno Unito escluso) hanno facoltà di addebitare agli investitori una commissione per i servizi resi. Politica di diluizione Il costo effettivo di acquisto o i proventi di vendita di attività della Società potrebbe scostarsi dal valore medio di mercato utilizzato ai fini della determinazione del prezzo delle azioni della stessa e quindi influire negativamente sul valore della Società. Al fine di tutelare gli interessi degli azionisti esistenti potrebbe dunque essere applicata una commissione di diluizione sull acquisto e/o sul rimborso delle azioni. Tale modalità di aggiustamento potrà essere applicata al prezzo, determinandone l aumento o la diminuzione rispetto al prezzo medio (e dando luogo alla cosiddetta forbice ) in modo da riflettere i costi di acquisto e di vendita degli investimenti. Tale politica di aggiustamento intende evitare che gli azionisti esistenti siano penalizzati in caso di acquisto o vendita di azioni della Società per importi rilevanti. Stamp Duty Reserve Tax ( SDRT ) Si applica alle cessioni e a determinati trasferimenti di azioni. Tecnicamente, la SDRT è di responsabilità del Depositario della Società ma in pratica sarà coperta mediante addebito di un onere alla Società. L ACD si riserva il diritto di addebitare una commissione per SDRT non superiore allo 0,5% sugli acquisti che superano GBP 1 milione. Come monitorare il valore delle azioni Le quotazioni più recenti delle Classi di Azioni denominate in euro e in dollari statunitensi appaiono giornalmente nei seguenti quotidiani o sul nostro sito web all indirizzo www.mandg.co.uk Paese Germania Italia Svizzera Lussemburgo Spagna Quotidiano www.fundinfo www.mandg-investments.it. Una selezione di prezzi è pubblicata anche su Il Sole 24 Ore. www.fundinfo.com Una selezione di prezzi in Tageblatt Expansión I prezzi delle Classi di Azioni denominate in lire sterline appaiono giornalmente su www.mandg.co.uk. Obbligo d imposta sull investimento L obbligo di imposta derivante dal reddito percepito e/o dalle plusvalenze realizzate da un investimento, dipende dalla situazione fiscale del singolo investitore. Per informazioni dettagliate, si consiglia di rivolgersi a un commercialista oppure a un consulente finanziario indipendente. Trattamento fiscale del fondo Imposta sui redditi Il reddito imponibile dei comparti, al netto delle relative spese, è soggetto all imposta sul reddito delle persone giuridiche da calcolarsi in base all aliquota minima di tale imposta (pari attualmente al 20%). Imposta sulle plusvalenze Le plusvalenze generate dal fondo sono esenti da tassazione nel Regno Unito. Commissione per il depositario 0,0075 % annuo sui primi GBP 150 milioni del patrimonio del comparto; 0,0050% annuo sui successivi GBP 150 milioni del patrimonio del comparto; 0,0025 % annuo sul saldo. SEZIONE 3 - ULTERIORI INFORMAZIONI Informazioni relative ai comparti Il Prospetto Informativo, il Prospetto Semplificato e le Relazioni di Gestione dei comparti sono disponibili gratuitamente dietro richiesta presso i seguenti indirizzi: Lussemburgo J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. 6 Route de Treves, Senningerberg L-2633 Luxembourg Granducato del Lussemburgo Germania J.P. Morgan AG Junghofstrasse 14 60311 Frankfurt am Main Germania Austria Raiffeisen Bank International AG Am Stadtpark 9, A-1030 Vienna Austria Italia Tutti i collocatori ed agenti incaricati dei pagamenti nominati in Italia, il cui elenco è disponibile presso ogni collocatore e ogni agente 2
Prospetto informativo semplificato SEZIONE 1 - LA SOCIETÀ Il presente documento costituisce il Prospetto Semplificato di GLOBAL DIVIDEND FUND (la Società ), redatto in conformità alle Open-Ended Investment Companies Regulations del 2001 e alle disposizioni del New Collective Investment Schemes Sourcebook pubblicato dalla FSA quale parte del proprio Handbook of Rules and Guidance (raccolta di norme e direttive). Il presente Prospetto Semplificato è datato 8 agosto 2011 e prende effetto a decorrere da tale data. Gestione e amministrazione L ACD è M&G Securities Limited, una società per azioni costituita in Inghilterra e nel Galles e iscritta nel Registro delle Imprese ai sensi dei Companies Acts 1862-1900 in data 12 novembre 1906. Controllante ultima è Prudential plc, una società di diritto inglese e gallese, con sede legale in Laurence Pountney Hill, London EC4R 0HH. M&G Securities Limited è autorizzata e disciplinata dalla Financial Services Authority (FSA). Il Depositario è The Royal Bank of Scotland PLC, Trustee and Depositary Services, The Broadstone, 50 South Gyle Crescent, Edinburgh EH12 9UZ. N.B.: Royal Bank of Scotland plc (RBS), il Depositario della Società, ha comunicato la sua intenzione di trasferire i suoi Servizi di Fiduciario e Depositario a National Westminster Bank plc il 28 ottobre 2011. National Westminster Bank plc è una controllata di RBS e, pertanto, The Royal Bank of Scotland Group plc resterà la società capogruppo operativa del Depositario. In qualità di Depositario, National Westminster Bank plc avrà gli stessi doveri e le stesse responsabilità di RBS e il cambiamento del fiduciario non produrrà alcun impatto sulle modalità di conduzione della Società. Il cambiamento non è soggetto all approvazione degli Azionisti ai quali, tuttavia, la data effettiva del cambiamento sarà comunicata nel primo bilancio successivo a tale data. La Società di revisione è PricewaterhouseCoopers LLP, 7 More London Riverside, London, SE1 2RT. L Agente per la custodia dei Registri è International Financial Data Services (UK) Limited (IFDS), IFDS House, St Nicholas Lane, Basildon, Essex SS15 5FS. Il Gestore degli investimenti è M&G Investment Management Limited, Laurence Pountney Hill, London EC4R 0HH. M&G GLOBAL DIVIDEND FUND è una Società di Investimento a Capitale Variabile (SICAV) di tipo aperto, di diritto inglese, costituita per una durata illimitata e autorizzata dalla FSA con decorrenza 9 luglio 2008. La valuta di base della Società è la lira sterlina. SEZIONE 2 - INFORMAZIONI SULL'INVESTIMENTO Prima di procedere all investimento, si raccomanda di valutare i seguenti fattori di rischio. I dettagli di tutti i rischi qui menzionati e tutti gli altri rischi si trovano nel Prospetto Informativo completo della Società. Fattori di rischio generali Il valore dell investimento può diminuire così come aumentare e l investitore potrebbe pertanto non recuperare l importo originariamente investito. I rendimenti passati non sono necessariamente indicativi dei risultati futuri. Il livello di reddito non è fisso ed è destinato a variare. Un tasso di inflazione in crescita potrebbe determinare una riduzione dell effettivo valore del guadagno di un importo equivalente. L attuale regime fiscale applicabile a coloro che investono in organismi di investimento collettivo non è garantito e potrebbe essere modificato in futuro. Fattori di rischio specifici In aggiunta ai fattori di rischio generali, esistono altri rischi specifici o significativi per determinate tipologie di investimento che sono descritti di seguito. Valuta Il valore di investimenti stranieri può essere influenzato dai tassi di cambio valutari. Rischio relativo alla controparte La Società può ricorrere a negoziazioni in strumenti derivati per fini di investimento. Si precisa che l utilizzo di strumenti derivati in questo modo non aumenterà il profilo di rischio o la volatilità di prezzo della Società Sebbene il Gestore degli investimenti sia tenuto a selezionare con cura e competenza le controparti con cui effettuare operazioni in strumenti derivati, esisterà comunque il rischio residuo che la controparte possa venir meno ai propri obblighi o divenire insolvente. Oneri in conto capitale Qualora le spese del fondo vengano imputate al capitale, ciò aumenterà il livello di proventi a scapito della crescita del capitale.. Investimenti tramite M&G International Investments Ltd Gli investitori devono contattare il nostro Servizio Clienti per informazioni al fine dell acquisto iniziale delle azioni di qualsiasi Comparto M&G. Servizio Clienti M&G International Investments Limited - Branch Office Germany Bleidenstrasse 6-10 D-60311 Francoforte info@mandg-investments.de Tel.: +49 (0) 69 1338 6767 Fax.: +49 (0) 69 1338 6371 Al fine di migliorare la sicurezza e la qualità del servizio, abbiamo la facoltà di registrare e monitorare a campione le telefonate. Non viene garantita la protezione delle informazioni contenute nei messaggi e- mail. Vi raccomandiamo quindi di non inserire informazioni riservate qualora si utilizzi la posta elettronica come mezzo di comunicazione con M&G. Le Azioni saranno registrate a nome di M&G International Investments Nominee Limited, Laurence Pountney Hill, Londra EC4R 0HH ("Nominee") e per conto dell investitore. Tale servizio sarà prestato agli investitori gratuitamente. L importo minimo di sottoscrizione iniziale è di EUR 1.000 per le azioni di Classe A* denominate in euro, EUR 500.000 per le azioni di Classe C denominate in euro, USD 1.000 per le azioni di Classe A denominate in dollari statunitensi e USD 500.000 per le azioni di Classe C denominate in dollari statunitensi, per comparto e classe azionaria. Vi preghiamo di notare che M&G non accetta contanti o assegni. Ad acquisto avvenuto gli investitori riceveranno una nota relativa all operazione effettuata (nota di sottoscrizione) contenente i dettagli dell acquisto, fra cui il numero delle azioni detenute dall intestatario a loro nome. Gli azionisti non hanno il diritto di annullare o rinunciare all acquisto. Gli investimenti successivi e gli ordini di rimborso devono essere inviati a M&G International e indicare il numero di conto dell investitore (presente su ciascuna nota di sottoscrizione), il nome dell investitore/beneficiario e la relativa classe azionaria (ISIN). 1
Indice SEZIONE 1 - LA SOCIETÀ... 1 SEZIONE 2 - INFORMAZIONI SULL INVESTIMENTO... 1 SEZIONE 3 - ULTERIORI INFORMAZIONI... 2 SEZIONE 4 - LA SOCIETÁ... 5 Assistenza telefonica per il Regno Unito: 0800 390 390
Pubblicato da M&G Securities Limited 8 agosto 2011 Prospetto Semplificato La presente traduzione italiana è una traduzione fedele dell originale in inglese del prospetto semplificato. Un legale rappresentante Prospetto semplificato pubblicato mediante deposito presso l archivio prospetti della Commissione Nazionale per la Società e la Borsa in data 28 settembre 2011.