L indebitamento finanziario complessivo delle famiglie italiane (in percentuale del reddito disponibile) 160% 150% 140% 125% 125% 120% 100% 80% 60% 61% 75% 91% 95% 40% 20% 0% Italia Francia Germania Media Area Euro Spagna Stati Uniti Regno Unito Fonte: Relazione annuale della Banca d Italia, maggio 2010 (dati a fine 2009)
set-10 Andamento in Europa del mercato del credito ipotecario 30% 20% 10% gen-06 mar-06 mag-06 lug-06 set-06 nov-06 gen-07 mar-07 mag-07 lug-07 set-07 nov-07 gen-08 mar-08 mag-08 lug-08 set-08 nov-08 gen-09 mar-09 mag-09 lug-09 set-09 nov-09 gen-10 mar-10 mag-10 lug-10 0% -10% -20% -30% -40% Francia Area Euro Germania Italia Olanda Belgio Fonte: elaborazioni ABI su dati Thomson Reuters
Italia Usa GDP Default rates GDP Default rates 5 10 4 3 8 2 1 - -1-2 6-3 -4-5 -6 IN4 MESI: 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 punti % 4 2 - -2-4 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 punti % 2007 2008 2009 Tassi di crescita del PIL e tassi di default sui mutui ipotecari tra Italia e Usa. Fonte: elaborazioni ABI su dati Thomson Reuters
Tasso d interesse sulle nuove operazioni di mutuo per l acquisto di abitazioni a tasso fisso Fonte: elaborazioni ABI su dati Eurostat
Tasso d interesse sulle nuove operazioni di mutuo per l acquisto di abitazioni a tasso variabile Fonte: elaborazioni ABI su dati Eurostat
Mutui erogati per tipo di tasso 100% 90% 80% 14,7% 15,0% 17,4% 21,0% 17,8% 16,1% 14,4% 10,7% 9,1% 2,2% 1,3% 2,3% 2,6% 1,4% 1,1% 2,7% 5,1% 4,7% 18,6% 18,6% 32,0% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 14,0% 14,5% 19,4% 23,3% 37,5% 46,3% 36,0% 37,8% 63,2% 35,8% 27,5% 27,1% 70,1% 73,3% 30,9% 76,7% 75,8% 28,8% 68,2% 69,4% 66,2% 66,0% 2,5% 49,3% 51,5% 53,4% 47,2% 46,8% 48,6% 45,8% 51,6% 32,9% 38,1% 27,7% 25,4% 21,0% 21,6% 0% I sem 02 II sem 02 I sem 03 II sem 03 I sem 04 II sem 04 I sem 05 II sem 05 I sem 06 II sem 06 I sem 07 II sem 07 I sem 08 II sem 08 I sem 09 II sem 09 I sem 10 II sem 10 Fonte: Osservatorio Mutuionline, ottobre 2010 Variabile Varibile con cap Fisso Misto
Mutui erogati per finalità 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 0,8% 0,8% 0,9% 2,3% 2,1% 1,0% 0,4% 3,5% 2,4% 2,0% 0,9% 1,5% 5,7% 6,3% 5,8% 9,4% 8,9% 8,0% 2,2% 2,3% 4,7% 7,0% 9,5% 6,1% 4,8% 6,1% 5,7% 7,0% 6,3% 6,7% 8,2% 7,6% 7,2% 6,6% 6,2% 6,9% 6,5% 5,2% 87,4% 88,1% 87,1% 82,7% 81,3% 83,8% 83,3% 79,8% 80,8% 79,6% 80,2% 1,2% 1,6% 1,2% 1,3% 2,3% 3,2% 4,5% 19,9% 21,9% 32,8% 29,8% 4,1% 5,2% 5,2% 45,1% 38,3% 34,3% 5,2% 3,4% 3,3% 3,6% 4,5% 2,6% 2,8% 4,5% 5,2% 3,1% 3,9% 30% 20% 10% 69,7% 66,1% 59,0% 61,1% 45,6% 51,2% 53,2% 0% I sem 02 II sem 02 I sem 03 II sem 03 I sem 04 II sem 04 I sem 05 II sem 05 I sem 06 II sem 06 I sem 07 II sem 07 I sem 08 II sem 08 I sem 09 II sem 09 I sem 10 II sem 10 Acquisto Prima Casa Acquisto Seconda Casa Ristrutturazione e Costruzione Sostituzione e Surroga Consolidamento e Liquidità Fonte: Osservatorio Mutuionline, ottobre 2010
100% 90% 80% 70% 1,0% 3,1% 22,4% Mutui erogati per classi di Loan-to-value (LTV) 4,2% 6,8% 10,2% 9,6% 7,1% 7,0% 5,8% 1,7% 3,7% 3,3% 3,2% 5,7% 5,6% 3,7% 5,8% 5,2% 4,7% 4,6% 3,6% 5,3% 5,0% 3,8% 3,0% 2,6% 3,6% 3,3% 3,3% 3,2% 3,9% 3,8% 3,8% 2,9% 7,9% 5,7% 20,7% 27,5% 25,2% 20,5% 22,2% 21,0% 22,9% 24,4% 23,2% 23,2% 23,1% 23,2% 23,9% 25,3% 27,0% 20,7% 23,3% 60% 50% 17,0% 13,9% 12,8% 14,5% 14,5% 14,9% 13,7% 12,9% 14,4% 14,3% 16,0% 14,7% 15,3% 14,8% 15,0% 15,1% 14,7% 16,0% 17,1% 17,1% 16,9% 40% 30% 20% 12,6% 12,3% 12,4% 12,9% 13,3% 13,0% 14,9% 13,8% 13,6% 13,8% 16,1% 14,5% 14,0% 14,0% 14,7% 14,5% 14,4% 14,6% 12,0% 12,8% 13,7% 14,5% 15,0% 13,5% 14,5% 14,0% 14,4% 15,0% 15,6% 14,7% 14,3% 13,2% 12,4% 15,2% 13,5% 13,3% 10,2% 11,7% 12,2% 11,1% 11,4% 11,7% 12,3% 10,9% 10,9% 12,1% 12,9% 12,0% 11,5% 11,2% 11,5% 10% 0% 12,4% 13,1% 12,0% 12,7% 11,6% 13,3% 14,6% 12,0% 14,2% 11,4% 11,1% 12,3% 13,3% 12,1% 12,1% 12,1% 12,1% 11,4% I sem 02 II sem 02 I sem 03 II sem 03 I sem 04 II sem 04 I sem 05 II sem 05 I sem 06 II sem 06 I sem 07 II sem 07 I sem 08 II sem 08 I sem 09 II sem 09 I sem 10 <=30% 31%-40% 41%-50% 51%-60% 61%-70% 71%-80% 81%-90% >90% Fonte: Osservatorio Mutuionline, ottobre 2010 II sem 10
Mutui erogati per professione 100% 90% 80% 3,0% 3,3% 3,3% 2,1% 2,1% 1,4% 1,8% 1,7% 1,4% 1,0% 1,6% 2,2% 2,8% 2,1% 2,8% 2,6% 3,0% 1,9% 2,1% 1,8% 2,3% 1,8% 1,8% 2,7% 3,4% 2,5% 2,3% 8,2% 6,5% 7,9% 8,1% 8,3% 7,7% 8,2% 6,2% 6,5% 2,0% 2,2% 5,3% 2,7% 5,0% 5,4% 5,6% 1,8% 2,1% 2,1% 4,5% 2,7% 2,6% 8,6% 6,3% 6,7% 6,3% 5,9% 13,7% 11,6%10,9%10,6% 10,1%11,4%10,0% 10,0% 9,9% 9,0% 9,3% 9,2% 10,0% 9,5% 9,5% 8,6% 9,3% 7,9% 70% 60% 50% 40% 30% 72,4% 75,0%77,1%77,5%77,4%77,2% 78,7%77,4%79,1%81,0%81,8%81,4% 79,1% 81,0%79,3%80,0%78,7%79,1% 20% 10% 0% I sem 02 II sem 02 I sem 03 II sem 03 I sem 04 II sem 04 I sem 05 II sem 05 I sem 06 II sem 06 I sem 07 II sem 07 I sem 08 II sem 08 I sem 09 II sem 09 I sem 10 II sem 10 Dipendente a tempo indeterminato Libero professionista Lavoratore atipico Lavoratore autonomo Pensionato Fonte: Osservatorio Mutuionline, ottobre 2010
Nuove emissioni di covered bonds e RMBS nel mercato italiano (2009) Nuove emissioni di covered bonds 8.500 mln Nuove emissioni di residential mortgage backed securities (RMBS) 52.343 mln
Il regime dell early repayment in Europa Possibilità di rimborso per il mutuatario Regime di compensazione per il lender Paesi Opzione contrattuale Diritto legale universale Nessuna compensazione Cap Nessun limite legale Belgio X X Danimarca X X Germania X[1] X[2] X[3] X[4] Estonia X[5] X[6] X Repubblica Ceca X X Grecia X X Spagna X X Francia X X Irlanda X X[7] Italia X X Latvia X X Lituania X X Ungheria X X Olanda X X Austria X X Portogallo X X Slovenia X X Slovacchia X Finlandia X X[8] Svezia X X[9] UK X X Fonte: Commissione Europea
I tassi soglia in Europa Belgio Germania Irlanda Grecia Spagna Francia Italia Cipro Lussemburgo Paesi Bassi Austria Portogallo Non esistono limiti di tasso Il doppio del tasso di mercato Non esistono limiti di tasso Non esistono limiti di tasso Pari o superiore a 2.5 volte il tasso di interesse legale Solo per famiglie, pari alla media del tasso annuale dell'ultimo trimestre maggiorato del 33% Trimestralmente, non può superare di 1.5 volte il tasso medio annuale osservato Non esistono limiti di tasso Non esistono limiti di tasso Non esistono limiti di tasso Non esistono limiti di tasso Non esistono limiti di tasso Fonte: Banca Centrale Europea Housing Finance in the Euro Area, Marzo 2009
Fonte: ABI Costo giustizia: effetto sul tasso fisso dei mutui
Effetti della crisi sull offerta di mutui ipotecari
Interventi a sostegno delle famiglie nel mercato dei mutui INTERVENTI NAZIONALI INTERVENTO Sospensione delle rate dei mutui nell'ambito del "Piano Famiglie" Fondo di solidarietà per i mutui per l'acquisto della prima casa (cd. Fondo Gasparrini) AVVIO OPERATIVITA' AGGIORNAMENTO A % BANCHE ADERENTI % SPORTELLI ADERENTI N OPERAZIONI EFFETTUATE O POTENZIALI IMPORTO COMPLESSIVO DELLE OPERAZIONI (milioni di euro) feb-09 set-10 45% 94% 30.868 4.000 nov-10 nov-10 100% 100% 4.000 400 INTERVENTI TERRITORIALI Abruzzo, Campania, Umbria, Veneto, Liguria: ca 1250 operazioni effettuate
Grazie per l attenzione a.messina@abi.it