Torino, 30 marzo 2007 COMUNICATO STAMPA Il Consiglio di Amministrazione dell IFIL approva i risultati dell esercizio 2006 Sintesi dei risultati Dati in milioni di - Criteri di redazione nei prospetti allegati 2006 2005 Variazioni Gruppo IFIL Utile consolidato del Gruppo 341,5 1.090-748,5 Patrimonio netto consolidato del Gruppo 6.222,3 5.186 + 1.036,3 Posizione Finanziaria netta consolidata Sistema Holdings 386,2 348,3 + 37,9 IFIL S.p.A Utile 625,3 100,9* + 524,4 Patrimonio netto 4.587,5 3.678,5* + 909 Dividendi totali 107,1** 85,7 + 21,4 * dati rettificati in base agli IFRS ** ammontare proposto all Assemblea degli Azionisti, pari a 0,10 per ogni az. ord. e 0,1207 per ogni az. di risparmio - IFIL S.p.A. chiude il 2006 con un utile di 625,3 milioni ( 100,9 milioni nel 2005) - Utile consolidato 2006 del Gruppo IFIL di 341,5 milioni ( 1.090 milioni nel 2005) - Proposti dividendi pari a 0,10 per ogni az. ord. e 0,1207 per ogni az. di risparmio - Assemblea degli Azionisti fissata per il 14 maggio (1 a convocazione) e 15 maggio (2 conv.) - Proposto il rinnovo dell autorizzazione acquisto azioni proprie - Previsto un risultato 2007 positivo sia per il Gruppo IFIL che per IFIL S.p.A. *** Il Consiglio di Amministrazione dell IFIL, riunitosi oggi a Torino sotto la presidenza del Vice Presidente Vicario John Elkann, ha approvato il bilancio consolidato ed il progetto del bilancio separato al 31 dicembre 2006, che verrà sottoposto all Assemblea degli Azionisti fissata per il 14 maggio 2007 (in prima convocazione) e per il 15 maggio (in seconda convocazione). L utile consolidato del Gruppo IFIL dell esercizio 2006 ammonta a 341,5 milioni e presenta una diminuzione di 748,5 milioni rispetto al risultato dell esercizio 2005 ( 1.090 milioni) che, peraltro, includeva significativi proventi netti non ricorrenti realizzati direttamente (la plusvalenza di 459,1 milioni sulla cessione della partecipazione ne La Rinascente) e tramite i gruppi Fiat e Sequana Capital (per un ammontare di competenza IFIL di complessivi 748,7 milioni). La posizione finanziaria netta consolidata del Sistema Holdings al 31 dicembre 2006 era positiva per 386,2 milioni, in aumento di 37,9 milioni rispetto al saldo positivo di fine 2005 ( 348,3 milioni); la variazione deriva dall incasso di dividendi da partecipate (+ 237,5 milioni), dagli investimenti effettuati in Gruppo Banca Leonardo S.p.A. (- 47 milioni) e in Fiat S.p.A.
(- 62,3 milioni), dai dividendi distribuiti da IFIL (- 85,7 milioni) e da altre variazioni nette (- 4,6 milioni). Il patrimonio netto consolidato del Gruppo IFIL alla fine del 2006 ammontava a 6.222,3 milioni ( 5.186 milioni a fine 2005). L incremento di 1.036,3 milioni è dovuto sostanzialmente agli adeguamenti al fair value delle partecipazioni in Sanpaolo IMI (+ 363,5 milioni) e in SGS (+ 508,4 milioni) e all utile consolidato (+ 341,5 milioni). IFIL S.p.A. ha conseguito nel 2006 un utile di 625,3 milioni, derivante per 620,1 milioni netti imposte dal ripristino di valore della partecipazione detenuta in Fiat. Il risultato del 2005, rettificato in base agli IFRS, ammontava a 100,9 milioni. Il Consiglio di Amministrazione ha inoltre deliberato di proporre all Assemblea degli Azionisti la distribuzione di un dividendo di 0,10 a ciascuna azione ordinaria e di 0,1207 a ciascuna azione di risparmio, per un ammontare massimo complessivo di 107,1 milioni (+ 24,8% rispetto all anno precedente). Lo stacco delle cedole avverrà in data 21 maggio 2007 e il dividendo sarà messo in pagamento a partire dal 24 maggio 2007. Infine il Consiglio ha deliberato di proporre all Assemblea degli Azionisti il rinnovo dell autorizzazione all acquisto e alla disposizione di azioni proprie. In particolare, l autorizzazione concede al Consiglio la facoltà di acquistare sul mercato, per 18 mesi dalla delibera assembleare, fino a un massimo di 55 milioni di azioni ordinarie e/o di risparmio, per un esborso massimo di 450 milioni, ad un prezzo non inferiore e non superiore del 15% rispetto al prezzo di riferimento registrato dal titolo nella seduta di Borsa del giorno precedente ogni singola operazione. La richiesta di autorizzazione all acquisto di azioni proprie si rende opportuna per poter eventualmente: intervenire in caso di oscillazioni delle quotazioni delle azioni al di fuori delle normali variazioni legate all andamento del mercato azionario e in conformità alle prassi di mercato; realizzare piani di stock option destinati a dipendenti ed Amministratori della Società e di società del gruppo; utilizzare le azioni proprie come oggetto di investimento per un efficiente utilizzo della liquidità aziendale; effettuare scambi azionari. L IFIL, anche attraverso la controllata Soiem, detiene attualmente 13.213.260 azioni proprie ordinarie, pari all 1,27% della categoria e all 1,23 % del capitale. Corporate Governance Il Consiglio di Amministrazione ha approvato la Relazione Annuale sulla Corporate Governance, che verrà messa a disposizione presso la sede sociale, presso la Borsa Italiana S.p.A. nonché sul sito internet della Società almeno 15 giorni prima dell'assemblea contestualmente al deposito delle relazioni illustrative sulle materie all'ordine del giorno. Inoltre il Consiglio ha deliberato di sottoporre all'esame e all'approvazione dell'assemblea Straordinaria degli Azionisti alcune modifiche dello Statuto Sociale necessarie per l'adeguamento alla Legge 28/12/2005, n. 262 (Legge sul Risparmio) come modificata dal D. Lgs. 29/12/2006, n. 303. Principali eventi del 2006 e del primo trimestre 2007 Fiat Una parte significativa dell incremento del valore conseguito dall IFIL nel 2006 va ricondotta alla performance della sua principale partecipata, il Gruppo Fiat, che nel corso dell anno ha completato con successo i programmi di rilancio avviati nei mesi precedenti. Nella divisione Auto l azione di riorganizzazione interna e la politica di alleanze mirate con altri costruttori mondiali condotta dal top management hanno permesso di incrementare i ricavi e di migliorare la redditività. Il lancio dei nuovi modelli ha trovato un ottima risposta nel mercato, che ha premiato la Fiat con significativi incrementi di quota delle nuove immatricolazioni, in Italia e in Europa. Anche gli altri settori in
particolar modo i veicoli industriali e le macchine agricole e per le costruzioni - hanno beneficiato tanto delle azioni di riorganizzazione interna quanto delle numerose intese industriali e commerciali di portata globale, consentendo una sostanziale crescita del fatturato e un robusto incremento dei margini di redditività. Sotto il profilo finanziario, il Gruppo ha visto progressivamente ridursi l indebitamento netto industriale, che alla fine del 2006 è sceso al di sotto di 1,8 miliardi di euro grazie al significativo cash flow. Un risultato che, insieme alla performance industriale, ha posto le premesse per il ritorno alla distribuzione di un dividendo. Nei mesi di novembre e dicembre 2006 IFIL ha incrementato la sua partecipazione in Fiat S.p.A. acquistando in Borsa 4.254.000 azioni ordinarie Fiat (0,39% della categoria) con un investimento di 62,3 milioni. IFIL detiene attualmente il 30,45% del capitale ordinario ed il 30,09% del capitale privilegiato di Fiat. Offerta Pubblica di Scambio e di Acquisto eseguita da Sequana Capital Nel dicembre del 2006 si è conclusa con successo l Offerta Pubblica di Scambio e di Acquisto di azioni Sequana Capital contro azioni SGS. Il Gruppo IFIL ha apportato all OPS 31.913.141 azioni Sequana Capital, ottenendo in cambio 1.029.456 azioni SGS (13,16% del capitale). A seguito di questa operazione, il Gruppo IFIL ha ottenuto una significativa partecipazione diretta in SGS, la più grande società di servizi di verifica, certificazione e controllo del mondo, quotata alla Borsa di Zurigo e presente su scala globale con una capillare rete di laboratori di analisi. La quota detenuta in SGS è stata successivamente arrotondata al 13,74% con un investimento pari a 39,5 milioni. La partecipazione in Sequana Capital è scesa dal 52,68% al 48,88%. Accordo per l acquisizione del controllo di Cushman & Wakefield Nel dicembre del 2006 è stato raggiunto un accordo per acquisire la quota di controllo del capitale di Cushman & Wakefield, la più grande società non quotata operante nei servizi immobiliari, fondata nel 1917 a New York e presente oggi in 55 Paesi con 201 sedi e 12.000 dipendenti. La transazione sarà definita al momento del perfezionamento dell operazione prevista entro breve tempo. Investimento in Gruppo Banca Leonardo S.p.A. Il 24 aprile 2006, ottenuta l autorizzazione dell autorità competente, è stato sottoscritto il 9,6% dell'attuale capitale di Gruppo Banca Leonardo S.p.A. con un investimento di 47 milioni. Un ulteriore aumento di capitale sarà sottoscritto nel mese di aprile 2007 con un investimento di 36,3 milioni. Prestito obbligazionario Il 9 giugno 2006 IFIL S.p.A. ha emesso un prestito obbligazionario non convertibile di nominali 200 milioni con scadenza 9 giugno 2011. Il prezzo di emissione del prestito obbligazionario è stato pari al 99,9% del valore nominale, con una cedola trimestrale pari al tasso Euribor a 3 mesi, maggiorato di uno spread di 68 punti base. Standard & Poor s ha assegnato all emissione un rating BBB+, in linea con l attuale rating del debito di lungo termine di IFIL S.p.A. Le obbligazioni sono state ammesse alla contrattazione presso la Borsa Valori del Lussemburgo. Provvedimento sanzionatorio Consob Il 13 febbraio 2007 è stato notificato il provvedimento Consob relativo al contenuto dei comunicati stampa emessi da IFIL S.p.A. e dalla Giovanni Agnelli e C. S.a.p.az. il 24 agosto 2005, che applica sanzioni amministrative pecuniarie a Gianluigi Gabetti, Franzo Grande Stevens e Virgilio Marrone e alle Società IFIL S.p.A. e Giovanni Agnelli e C. S.a.p.az. complessivamente pari a 16 milioni. Le sanzioni amministrative accessorie comminate prevedono la sospensione temporanea delle cariche a Gianluigi Gabetti (per mesi sei), Franzo Grande Stevens (per mesi quattro) e Virgilio Marrone (per mesi due). Contro il provvedimento Consob è stato presentato ricorso in opposizione presso la Corte di Appello di Torino unitamente alla richiesta di sospensione del medesimo per gravi motivi.
IFIL S.p.A. ha provveduto ad accantonare la sanzione pecuniaria di 4,5 milioni nei bilanci separato e consolidato dell'esercizio chiuso al 31 dicembre 2006. Aumento di capitale di Juventus Football Club S.p.A. Il 14 marzo 2007 il Consiglio di Amministrazione di Juventus Football Club S.p.A. ha approvato all'unanimità il piano di sviluppo a medio termine, finalizzato a rilanciare la società sotto il profilo dell'eccellenza sportiva, dello sviluppo commerciale e del rafforzamento patrimoniale. Per sostenere finanziariamente il piano di sviluppo, il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di proporre all'assemblea degli Azionisti convocata per il 20 aprile 2007 (in 1 a convocazione) un aumento di capitale di circa 104,8 milioni mediante emissione di 80.621.332 azioni (da offrire in opzione agli azionisti in ragione di 2 nuove azioni ogni 3 azioni possedute) al prezzo di emissione di 1,30 per azione (di cui 1,20 a titolo di sovrapprezzo). IFIL, condividendo gli obiettivi del piano di sviluppo a medio termine, sottoscriverà la quota di sua competenza, pari a 62,9 milioni. Cessione partecipazione in Turismo & Immobiliare In data 26 marzo 2007 è stato raggiunto un accordo relativo alla cessione della partecipazione in Turismo&Immobiliare, pari al 25% del capitale, per un controvalore di 5,2 milioni. La conclusione dell operazione, che è soggetta all autorizzazione delle competenti autorità, è prevista per il mese di giugno 2007. Evoluzione prevedibile della gestione Per l'esercizio 2007 di IFIL S.p.A è prevedibile un risultato positivo. A livello di bilancio consolidato, tenuto conto delle previsioni formulate dalle principali partecipate, il Gruppo IFIL prevede per il 2007 un risultato positivo. UFFICIO STAMPA INVESTOR RELATIONS Andrea GRIVA Arturo CARCHIO Tel. 011.5090.320 Tel. 011.5090.360 ufficio.stampa@ifil.it relazioni.investitori@ifil.it
GRUPPO IFIL - PROSPETTI CONTABILI CONSOLIDATI REDATTI IN FORMA SINTETICA (*) (*) Consolidando integralmente i bilanci delle società controllate del Sistema Holdings e valutando con il metodo del patrimonio netto le altre controllate e collegate operative. Conto economico consolidato redatto in forma sintetica milioni 2006 2005 Variazioni Quota nel risultato delle partecipate valutate con il metodo del patrimonio netto 293,2 622,0 (328,8) Risultato finanziario netto: - Dividendi da partecipazioni 53,0 43,7 9,3 - (Minusvalenze) Plusvalenze su cessioni di partecipazioni e titoli (0,7) 1,8 (2,5) - Altri proventi finanziari 19,2 6,3 12,9 Risultato finanziario netto 71,5 51,8 19,7 Plusvalenza sulla cessione della partecipazione La Rinascente 0,0 459,1 (459,1) Spese generali nette (23,2) (22,3) (0,9) Altri proventi (oneri) non correnti 0,2 (20,5) 20,7 Risultato prima delle imposte 341,7 1.090,1 (748,4) Imposte (0,2) (0,1) (0,1) Utile del Gruppo 341,5 1.090,0 (748,5) Quota nel risultato delle imprese controllate e collegate operative valutate con il metodo del patrimonio netto Risultati delle partecipate Quota IFIL milioni 2006 2005 2006 2005 Variazioni Gruppo Fiat 1.065,0 1.331,0 304,6 373,8 (69,2) Rettifiche di consolidamento (15,4) (a) 59,8 (b) (75,2) Totale Gruppo Fiat 289,2 433,6 (144,4) Gruppo Sequana Capital 958,0 348,1 504,2 183,7 320,5 Rettifiche di consolidamento (494,1) (c) 25,8 (d) (519,9) Totale Gruppo Sequana Capital 10,1 209,5 (199,4) Gruppo Alpitour 3,0 (e) (10,7) (e) 3,0 (10,7) 13,7 Juventus Football Club S.p.A. (14,7) (f) (16,7) (f) (8,8) (10,0) 1,2 Altre (0,3) (0,4) 0,1 Totale 293,2 622,0 (328,8) (a) Prevalentemente per attribuzione dei dividendi preferenziali degli esercizi 2004, 2005 e 2006 ad azionisti terzi. (b) Di cui 54,8 milioni per eccedenza degli incrementi della quota di competenza IFIL nel patrimonio netto consolidato del Gruppo Fiat derivanti dall'aumento di capitale Fiat sottoscritto da Terzi (+ 605,4 milioni) e dall'aumento della percentuale di consolidamento, pari allo 0,54% (+ 29,2 milioni), rispetto al costo sostenuto per l'acquisto di 87.500.000 azioni ordinarie Fiat (- 580,2 milioni), al netto della cessione dei diritti sulle azioni ordinarie e privilegiate (+ 0,4 milioni). (c) Per eliminazione della plusvalenza netta imposte derivante dall'opas Sequana Capital/SGS (- 465,8 milioni) e per effetto diluitivo di riduzione quota di partecipazione (- 28,3 milioni). (d) Rettifica della plusvalenza sulla cessione della partecipazione in Permal Group, per diverso valore di carico in IFIL. (e) Dati del periodo 1 novembre 31 ottobre. (f) Dati del periodo 1 gennaio 31 dicembre predisposti ai fini del consolidamento in IFIL. Dati non ancora verificati dalla Società di Revisione e non esaminati dal Collegio Sindacale.
GRUPPO IFIL - PROSPETTI CONTABILI CONSOLIDATI REDATTI IN FORMA SINTETICA (*) (*) Consolidando integralmente i bilanci delle società controllate del Sistema Holdings e valutando con il metodo del patrimonio netto le altre controllate e collegate operative. Stato patrimoniale consolidato redatto in forma sintetica milioni 31.12.2006 31.12.2005 Variazioni Attività non correnti Partecipazioni valutate con il metodo del patrimonio netto 3.291,8 3.576,8 (285,0) Altre attività finanziarie 2.563,5 1.238,3 1.325,2 Attività materiali 13,2 13,5 (0,3) Totale Attività non correnti 5.868,5 4.828,6 1.039,9 Attività correnti Attività finanziarie 857,1 793,3 63,8 Disponibilità liquide e mezzi equivalenti 5,7 4,2 1,5 Crediti commerciali e altri crediti 47,2 43,7 3,5 Totale Attività correnti 910,0 841,2 68,8 Totale Attivo 6.778,5 5.669,8 1.108,7 Patrimonio netto del Gruppo 6.222,3 5.186,0 1.036,3 Passività non correnti Fondi per benefici ai dipendenti e fondi per altri rischi e oneri 2,4 2,2 0,2 Prestiti obbligazionari e altri debiti finanziari 199,2 0,0 199,2 Imposte differite passive e altre passività 52,6 1,2 51,4 Totale Passività non correnti 254,2 3,4 250,8 Passività correnti Fondi per benefici ai dipendenti e fondi per altri rischi e oneri 0,0 7,8 (7,8) Prestiti obbligazionari e altri debiti finanziari 277,6 449,5 (171,9) Debiti commerciali e altre passività 24,4 23,1 1,3 Totale Passività correnti 302,0 480,4 (178,4) Totale Passivo 6.778,5 5.669,8 1.108,7 Dati non ancora verificati dalla Società di Revisione e non esaminati dal Collegio Sindacale.
GRUPPO IFIL - PROSPETTI CONTABILI CONSOLIDATI REDATTI IN FORMA SINTETICA (*) (*) Consolidando integralmente i bilanci delle società controllate del Sistema Holdings e valutando con il metodo del patrimonio netto le altre controllate e collegate operative. Posizione finanziaria netta consolidata del sistema holdings 31.12.2006 31.12.2005 Non Non milioni Corrente corrente Totale Corrente corrente Totale Attività finanziarie 857,1 0,2 857,3 793,3 0,3 793,6 Disponibilità liquide e mezzi equivalenti 5,7 0,0 5,7 4,2 0,0 4,2 Totale attività finanziarie 862,8 0,2 863,0 797,5 0,3 797,8 Prestiti obbligazionari 0,0 (199,2) (199,2) (99,8) 0,0 (99,8) Debiti verso banche e altre passività finanziarie (277,6) 0,0 (277,6) (349,7) 0,0 (349,7) Totale passività finanziarie (277,6) (199,2) (476,8) (449,5) 0,0 (449,5) Posizione finanziaria netta consolidata del ""Sistema Holdings"" 585,2 (199,0) 386,2 348,0 0,3 348,3 Rating Il rating attribuito da Standard & Poor's sull'indebitamento IFIL sul lungo termine è BBB+, mentre quello sul breve termine è A-2, entrambi con outlook stabile. Dati non ancora verificati dalla Società di Revisione e non esaminati dal Collegio Sindacale.
BILANCIO SEPARATO DI IFIL S.p.A. AL 31 DICEMBRE 2006 Sintesi conto economico milioni 2006 2005 (a) Variazioni Dividendi da partecipazioni 53,0 154,4 (101,4) (Minusvalenze) Plusvalenze su cessioni di partecipazioni e titoli (0,7) 2,6 (3,3) Ripristini di valore di partecipazioni 645,3 0,0 645,3 (Oneri) finanziari netti (19,4) (21,5) 2,1 Spese generali nette (20,1) (15,8) (4,3) Altri oneri non correnti (7,6) (18,8) 11,2 Risultato prima delle imposte 650,5 100,9 549,6 Imposte sul reddito (25,2) 0,0 (25,2) Utile netto dell'esercizio 625,3 100,9 524,4 (a) Dati rettificati in base agli IFRS. Sintesi stato patrimoniale 31.12.2006 31.12.2005 (a) milioni Importi % Importi % Variazioni Partecipazioni 5.321,9 99,1 4.102,6 98,8 1.219,3 Altre attività finanziarie non correnti 0,1 0,0 3,7 0,1 (3,6) Attività finanziarie correnti 2,5 0,1 0,8 0,0 1,7 Altre attività correnti 44,5 0,8 43,4 1,1 1,1 Totale Attivo 5.369,0 100,0 4.150,5 100,0 1.218,5 Patrimonio netto 4.587,5 85,4 3.678,5 88,7 909,0 Passività finanziarie - correnti 485,0 9,1 449,6 10,8 35,4 - non correnti 199,2 3,7 0,0 0,0 199,2 684,2 12,8 449,6 10,8 234,6 Altre passività correnti e non correnti 97,3 1,8 22,4 0,5 74,9 Totale Passivo 5.369,0 100,0 4.150,5 100,0 1.218,5 (a) Dati rettificati in base agli IFRS. Dati non ancora verificati dalla Società di Revisione e non esaminati dal Collegio Sindacale.