Presentazione Aziendale Piazza SS. Apostoli 73-00187 Roma (Sede legale) P.IVA 08010981002 Tel. +39 06 6758261 Via Terraggio 17 20123 Milano info@cafinv.eu / www.cafinv.eu
1. Introduzione Introduzione CAF è un servicer, fondato nel 2004, che gestisce, per conto terzi, portafogli di crediti prevalentemente di tipo subperforming e non performing di varie categorie: mutui ipotecari assistiti da garanzie di tipo residenziale, industriale e commerciale, finanziamenti commerciali, prestiti personali di origine bancaria e crediti al consumo. Fornisce, inoltre, servizi di valutazione, due diligence e pricing a banche ed investitori specializzati. La Società, iscritta all Elenco degli intermediari finanziari ex art. 106 TUB di Banca d Italia e sottoposta al ranking di Standard&Poor s, attualmente gestisce un portafoglio crediti complessivo di 7.6 MLD, composto per 2.5 MLD da mutui ipotecari (residenziali e commerciali) e per 5.1 MLD da crediti chirografari erogati a piccole/medie imprese o famiglie. Con uffici a Roma e Milano, CAF si avvale di un organico di 180 dipendenti, supportato da una rete esterna di avvocati, agenti immobiliari ed agenzie esattoriali. Il sistema gestionale web-based MIS, sviluppato internamente, è l elemento centrale della struttura IT di CAF. CAF, fondata nel 2004, da un gruppo di imprenditori privati, è stata acquisita nel 2015 dal fondo americano Lone Star, con l obiettivo di sviluppare la sua presenza nel mondo della gestione del credito in Italia, quale punto di riferimento per Banche, Istituzioni finanziarie ed Investitori internazionali. 2004. Costituzione della società. Evoluzione 2005. Attività di consulenza e due diligence su portafogli NPL per conto di diversi investitori internazionali, fra cui Merrill Lynch e Credit Suisse. 2006. Gestione del primo portfolio NPL ipotecario per conto di un investitore (Deutsche Bank AG). 2008. Avvio della gestione di portafogli per conto del fondo americano Varde. 2009. Affidamento del primo portafoglio chirografario in outsourcing diretto da una Banca Italiana (BNL BNP Paribas). 2010. CAF entra nel settore NPL consumer. 2011. Due diligence sul più grande portafoglio ipotecario in cessione in Italia dopo la crisi; successiva gestione a partire dal 2012. 2012. Gestione del primo portafoglio ipotecario performing per conto di un primario investitore internazionale. 2013. Gestione di portafogli ipotecari per conto del fondo Blackstone e di credito al consumo e SMEs su mandato del fondo D. E. Shaw & Co. LP. 2014. CAF raggiunge oltre 5 MLD di Assets Under Management ed è incaricata della gestione del primo portafoglio per conto del fondo Anacap. 2015. Gestione per conto del fondo Lone Star di un portafoglio NPL sia ipotecario che chirografario di 400 MLN. Acquisizione del 100% delle azioni da parte di Lone Star. La strategia di CAF è quella di migliorare il livello di servizio offerto ai propri clienti e di garantire profitti e flussi di cassa costanti. CAF dedica massima attenzione alle procedure organizzative e gestionali, monitorate costantemente attraverso severi processi di verifica di conformità e rigorosi audit interni. 1
2. Masse gestite - Andamento e dettagli 8,0 Andamento delle masse gestite ( Mld) 7,6 Masse gestite per area geografica del debitore 7,0 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,3 0,3 0,3 CAGR 06-15 ~ 43% 0,7 0,9 1,1 1,9 4,1 5,2 Sud 24,6% rd 37,4% 0,0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Centro 38,1% Masse gestite per categoria Masse gestite per tipologia di posizione Chirografari Corporate NPLs 20% Ipotecari Residenziali PLs 3% Ipotecari Residenziali NPLs 16% Ipotecari di primo grado 22% Ipotecari n Residenziali NPLs 14% Chirografari PMI NPLs 23% Chirografari 67% Ipotecari di grado successivo 11% Credito al Consumo NPLs 24% 2
3. Gestione dei crediti Processo di gestione integrato attraverso il M.I.S. (Management Information System) Massimizzazione degli INCASSI Riduzione dei TEMPI DI RECUPERO Massimizzazione IRR 3
3(a). Gestione Crediti - Legale Processo di recupero legale Al fine di massimizzare gli incassi e minimizzare i tempi di recupero, la gestione delle singole posizioni viene pianificata coerentemente con i processi di liquidazione degli immobili, ferma restando la pressione sui debitori nelle diverse fasi del processo per raggiungere accordi, trovare canali di rifinanziamento, incaricare terzi soggetti (con il consenso del debitore) interessati ad acquisire la garanzia. Debitore disponibile DPO Step necessari Vendita Lettere di notifica Capire la posizione Verificare gli immobili Valutazione immobiliare Delibera Debitore non disponibile Immobile locato? Amministrazione Asta Immobile venduto? 2 tenativo (lettera, contatto) Il presente macro-processo viene adeguato per ogni portafoglio in base alla sue caratteristiche ed alle specifiche condizioni contrattuali. 4
3(b). Gestione Crediti - Stragiudiziale Processo di recupero stragiudiziale L'approccio si basa principalmente sulla phone collection (lettere e chiamate); l attività esattoriale è utilizzata prevalentemente dove la phone collection non risulta efficace, ma anche su frazioni di portafoglio non lavorato, al fine di valutare la strategia più efficace. Dopo il contatto con i debitori/garanti, i gestori devono classificare i debitori in funzione della propensione a pagare fra chi (i) non può pagare, (ii) non vuole pagare, (iii) vuole pagare. A seconda della situazione dei debitori, sono valutate strategie legali (procedure esecutive giudiziarie) o stragiudiziali (saldi e stralcio e piani di rientro). Rintracci Ufficio Legale Attività giudiziale Portafoglio Riferimenti dbt disponibili? Ufficio Reminder Collected Cash Gestione interna Accordo rispettato? Attività esattoriale Phone Collection esterna Accordo? Il presente macro-processo viene adeguato per ogni portafoglio in base alla sue caratteristiche ed alle specifiche condizioni contrattuali. 5
4. M.I.S. (Management Information System) CAF ha sviluppato internamente il sistema gestionale web-based M.I.S. (Management Information System), ora di proprietà di una società del gruppo (Misoft), che gestisce i dati fondamentali per la valutazione e recupero dei crediti problematici (debitori, linee di credito, prestiti, immobili, garanzie, ipoteche, procedure legali, etc.). Le attività avvengono in un unica piattaforma di lavoro aperta a tutte le professionalità coinvolte nei processi valutativi e di gestione (gestori, legali, broker, investitore, cedente, mandante, etc.). Integrato gestione in un unico sistema dei processi valutativi, gestione e reporting Flessibile programmato per essere facilmente fruibile e scalabile Funzionale adeguato secondo le esigenze dei gestori Sicuro monitoraggio di attività ed accessi, protezione dei dati, segregazione degli ambienti 6
5. Architettura IT Il Sistema informativo CAF è stato sviluppato su un architettura distribuita su piattaforma virtuale, ospitata presso il Datacenter Softlayer (IBM), rispondente ai più alti standard di sicurezza ed affidabilità internazionali. L interezza dei dati delle sedi CAF non risiede nelle strutture lavorative ma completamente nel Cloud Softlayer. Le procedure contabili si basano su processi SAP, mentre il sistema di calcolo sui prestiti è fornito direttamente da Cedacri, uno dei principali fornitori di banche ed intermediari finanziari italiani. Tutti i dipendenti hanno a disposizione un computer desktop e la maggior parte di loro anche un pc portatile in caso di necessità. 7