Bank Payment Obligation BPO

Bank Payment Obligation BPO

Bank Payment Obligation: premessa Il mercato richiede soluzioni innovative in miliardi di USD 20.000 18.000 16.000 14.000 12.000 10.000 8.000 6.000 4.000 2.000 0 Crescita dell' Interscambio Commerciale (export) dal 1978 al 2014 pagamenti non garantiti Lettere di credito 1978 1986 1993 1999 2005 2011 2014 Volumi coperti da assicurazione commerciale ramo crediti a breve termine 2013: USD 1,640 mld; Volumi Factoring 2013: USD 440 Mld (domestico USD 2,667 Mld)** Negli ultimi anni i volumi del commercio mondiale hanno registrato un sorprendente aumento nelle transazioni regolate tramite pagamenti diretti e non garantiti (open account: bonifici, assegni, tratte non avallate, contro documenti), che attualmente riguardano più dell 80% dell interscambio commerciale mondiale. Questo dato significativo è destinato a crescere ulteriormente in futuro. Conseguentemente, le banche hanno optato per l adozione di prodotti innovativi da proporre ai propri clienti corporate che operano in open account. 2 * based on exports, ** 1 EUR = 1,25 USD, Source: WTO, Berne Union, Factors Chain International (FCI)

Bank Payment Obligation - DEFINIZIONE Cos'è una Bank Payment Obligation? In generale è: Un impegno irrevocabile ed indipendente, emesso da una Banca Obbligata nei confronti di una Banca Beneficiaria, ad effettuare un pagamento a vista o ad una specifica data dopo che il controllo elettronico su determinati dati sia avvenuto con successo. A cosa serve: A supportare la crescente esigenza di soluzioni di Supply Chain Finance con controparti straniere Finanza per l'ottimizzazione del Capitale Circolante Ad offrire mitigazione dei rischi legati ad operazioni con controparti straniere Sostituzione del rischio di insolvenza di una controparte con il rischio della rispettiva banca A rendere snello ed efficiente il dialogo e la comunicazione dei dati con la propria Banca Automatizzazione grazie alla dematerializzazione dei documenti. Integrazione con i sistemi gestionali 3

Bank Payment Obligation - VANTAGGI L'importatore: Migliora la liquidità dell'azienda, tramite rinegoziazione dei termini di pagamento (ad es. da vista a differito, od allungando la dilazione) a fronte dei benefici offerti all'esportatore (ad es. trasferimento del rischio da sé alla sua banca) Genera positivi riflessi sulla propria Posizione Finanziaria Netta: da debito v/banca (import/sbf/ant.fatt. etc) o minor liquidità se a credito, a debito verso fornitore o maggior liquidità se a credito L'esportatore: Ottiene certezza del pagamento (evitando i ritardi, talvolta segnalati, quando a decidere di pagare è l'importatore) Ha la possibilità di incrementare il giro d'affari: se il contratto eccede i limiti di fido sul debitore o plafond assicurato, l'esportatore ottiene uno strumento di incasso garantito dalla banca dell'importatore Risparmia il premio assicurativo sull assicurazione del credito commerciale Può richiedere eventuali servizi accessori (es. conferma/smobilizzo = sconto pro soluto) Beneficia di maggiore tutela sul potenziale rischio di revoca commessa rispetto ad operazioni non garantite (open account) Per entrambi: Costi contenuti, in ragione del minor coinvolgimento della banca, dovuto all'assenza di documenti da analizzare Ridotta attività manuale a beneficio della gestione automatizzata di flussi di dati da parte di TSU (data-matching). Contrazione dei rischi operativi, legati ad minore attività amministrativa 4

Bank Payment Obligation - SCHEMA DI PROCESSO Motore di Confronto Dati "TMA", es. SWIFT TSU Governato dalle Norme Uniformi (URBPO) 2) Inserisce i dati della transazione commerciale nel motore di confronto dei dati 6) Confronto Dati OK 3) Inoltra il messaggio ricevuta con i dati 8) Dati commerciali specifici (es. Trasporto, Assicurazione, ecc) e ancora mancanti 5) Re-inserisce i dati della transazione comm. nel motore di confronto dei dati Banca dell' (Obligor Bank) 9) Pagamento o impegno di pagamento differito Banca dell' (Recipient Bank) Banche 1) Dati Ordine di Acquisto 4) Dati Ordine di Acquisto 7) Dati commerciali specifici (es. Trasporto, Assicurazione, ecc) Relazione commerciale tra i clienti 10) Aziende 0) Contratto / Accordo Commerciale di compravendita 5

LIVELLO DI RISCHIO RISPETTO AGLI ALTRI PRODOTTI DI TRADE FINANCE Quale grado di rischio prevede Rischio Alto Pagamento Anticipato Punto di vista dell' Rischio Medio Garanzia BPO Rimessa Documentata Rischio Basso o Nullo Pagamento Posticipato Lettera Di Credito Punto di vista dell' Livello di Rischio Rischio Basso o Nullo Rischio Medio Rischio Alto Pagamento Anticipato Lettera Di Credito Garanzia BPO Rimessa Documentata Pagamento Posticipato 6

CONFRONTO CON ALTRI STRUMENTI TRADIZIONALI DI TRADE FINANCE Lettera Di Credito Servizio Bancario basato sullo scambio sulla gestione e sul controllo "materiale" dei documenti commerciali Bank Payment Obligation Servizio Bancario basato sullo scambio elettronico di dati relativi alla transazione commerciale Bonifico (o "open account") Servizio Bancario limitato all'esecuzione di pagamenti Contratti Contratti Contratti Richiesta della LC Notifica Scambio Dati SWIFT TSU Scambio Dati Ordine Accredito Banca emittente la LC Emissione della LC Banca Avvisante BPO Banca dell' Scambio Dati BPO Banca dell' Banca dell' Trasmissione Banca dell' Pagamento Pagamento Pagamento 7

BANK PAYMENT OBLIGATION EXPORT E SERVIZI ACCESSORI Baseline Data Match Baseline e Bank Payment Obligation Confronto elettronico dei dati ricavati dal contratto commerciale (Baseline) L' acconsente ad incassare tramite BPO il corrispettivo della propria vendita Alla scadenza pattuita, a vista o differita, la Recipient Bank (UniCredit Spa) accredita l' a ricezione dei fondi dalla Obligor Bank Conferma dalla Recipient Bank Conferma dalla Recipient Bank UniCredit Spa offre copertura del rischio Paese/Banca della Obligor Bank, a fronte del pagamento delle relative commissioni da parte dell'esportatore. UniCredit Spa, qualora alla scadenza la Obligor Bank non onori il proprio impegno, accrediterà il c/c dell'esportatore. Smobilizzo da parte della Recipient Bank Smobilizzo da parte della Recipient Bank UniCredit Spa anticipa la data di pagamento di una BPO differita accreditando pro-soluto l' al netto degli interessi di sconto. UniCredit Spa riceve il pagamento della BPO alla scadenza stabilita. 8