9. MODELLO DELLE CONDIZIONI DEFINITIVE Banca di Credito Cooperativo di Pompiano e della Franciacorta in qualità di Emittente CONDIZIONI DEFINITIVE ALLA NOTA INFORMATIVA SUL PROGRAMMA Banca di Credito Cooperativo di Pompiano e della Franciacorta Tasso Fisso Banca di Credito Cooperativo di Pompiano e della Franciacorta 05/06/2007-05/06/2010 4,2% EM. 183 IT0004235005 Le presenti Condizioni Definitive sono state redatte in conformità al Regolamento adottato dalla CONSOB con Delibera n. 11971/1999 e successive modifiche, nonché alla Direttiva 2003/71/CE (la Direttiva Prospetto ) ed al Regolamento 2004/809/CE. Le suddette Condizioni Definitive unitamente al Documento di Registrazione, alla Nota Informativa e alla Nota di Sintesi, costituiscono il Prospetto di Base (il Prospetto di Base ) relativo al Programma di emissione Banca di Credito Cooperativo di Pompiano e della Franciacorta Tasso Fisso (il Programma ), nell'ambito del quale l'emittente potrà emettere, in una o più serie di emissione (ciascuna un Prestito Obbligazionario o un Prestito ), titoli di debito di valore nominale unitario inferiore a 50.000 Euro (le Obbligazioni e ciascuna una Obbligazione ). L adempimento di pubblicazione delle presenti Condizioni Definitive non comporta alcun giudizio della CONSOB sull opportunità dell investimento e sul merito dei dati e delle notizie allo stesso relativi. PAGE 1
Si invita l'investitore a leggere le presenti Condizioni Definitive congiuntamente alla Nota Informativa depositata presso la CONSOB in data 17 ottobre 2006 a seguito di nulla osta comunicato con nota n. 6081046 del 11 ottobre 2006 (la "Nota Informativa"), al Documento di Registrazione depositato presso la CONSOB in data 17 ottobre 2006 a seguito di nulla osta della CONSOB comunicato con nota n. 6081046 del 11 ottobre 2006 (il "Documento di Registrazione") e alla relativa Nota di Sintesi (la "Nota di Sintesi"), al fine di ottenere informazioni complete sull'emittente e sulle Obbligazioni. Le presenti Condizioni Definitive sono state trasmesse a CONSOB in data 23/05/2007. Le presenti Condizioni Definitive si riferiscono alla Nota Informativa relativa al programma di prestiti obbligazionari "Banca di Credito Cooperativo di Pompiano e della Franciacorta Tasso Fisso, depositata presso la CONSOB in data 17 ottobre 2006 a seguito di nulla osta comunicato con nota n. 6081046 del 11 ottobre 2006. Le presenti Condizioni Definitive sono a disposizione del pubblico presso la sede della Banca di Credito Cooperativo di Pompiano e della Franciacorta, società cooperativa, piazza S. Andrea n. 12, 25030 Pompiano (BS) ed sono altresì consultabili sul sito internet della banca all indirizzo web www.bccpompianofranciacorta.it PAGE 2
1. FATTORI DI RISCHIO L OBBLIGAZIONE DENOMINATA B.C.C. DI POMPIANO E DELLA FRANCIACORTA 05/06/2010 4,2% EM.183 OGGETTO DELLE CONDIZIONI DEFINITIVE E UN TITOLO DI DEBITO CHE GARANTISCE IL RIMBORSO DEL 100% DEL VALORE NOMINALE. L OBBLIGAZIONE DA DIRITTO AD UN RENDIMENTO GARANTITO, CORRISPOSTO ATTRAVERSO IL PAGAMENTO DI CEDOLE FISSE, SECONDO IL TASSO DI INTERESSE, INDICATO NELLE CONDIZIONI DEFINITIVE DELL OFFERTA. RISCHIO EMITTENTE È IL RISCHIO RAPPRESENTATO DALLA PROBABILITÀ CHE LA BANCA DI CREDITO COOPERATIVO DI POMPIANO E DELLA FRANCIACORTA, SOCIETÀ COOPERATIVA, QUALE EMITTENTE NON SIA IN GRADO DI ADEMPIERE AI PROPRI OBBLIGHI DI PAGARE LE CEDOLE E/O RIMBORSARE IL CAPITALE IN CASO DI LIQUIDAZIONE. IL RIMBORSO DELLE OBBLIGAZIONI E GARANTITO DAL PATRIMONIO DELLA BANCA DI CREDITO COOPERATIVO DI POMPIANO E DELLA FRANCIACORTA. I TITOLI SARANNO ASSISTITI DALLA GARANZIA PRESTATA DAL FONDO DI GARANZIA DEI PORTATORI DI TITOLI OBBLIGAZIONARI EMESSI DA BANCHE APPARTENENTI AL CREDITO COOPERATIVO. RISCHIO DI LIQUIDITÀ I TITOLI NON SARANNO QUOTATI SU MERCATI REGOLAMENTATI E SEGUIRANNO LE REGOLE DEL SISTEMA DEGLI SCAMBI ORGANIZZATI DELLA BANCA DI CREDITO COOPERATIVO DI POMPIANO E DELLA FRANCIACORTA (DEPOSITATO IN CONSOB) AL FINE DI FORNIRE SU BASE CONTINUATIVA PREZZI DI ACQUISTO E DI VENDITA. IL RISCHIO È RAPPRESENTATO DALLA DIFFICOLTÀ O IMPOSSIBILITÀ PER UN INVESTITORE DI VENDERE LE OBBLIGAZIONI PRONTAMENTE PRIMA DELLA SCADENZA AD UN PREZZO CHE CONSENTA ALL'INVESTITORE DI REALIZZARE UN RENDIMENTO ANTICIPATO. GLI OBBLIGAZIONISTI POTREBBERO AVERE DIFFICOLTÀ A LIQUIDARE IL LORO INVESTIMENTO E POTREBBERO DOVER ACCETTARE UN PREZZO INFERIORE A QUELLO DI SOTTOSCRIZIONE, INDIPENDENTEMENTE DALL'EMITTENTE E DALL'AMMONTARE DELLE OBBLIGAZIONI, IN CONSIDERAZIONE DEL FATTO CHE LE RICHIESTE DI VENDITA POSSANO NON TROVARE PRONTAMENTE UN VALIDO RISCONTRO. PAGE 3
RISCHIO DI TASSO DI MERCATO È IL RISCHIO DI OSCILLAZIONE DEL PREZZO DI MERCATO DEL TITOLO DURANTE LA VITA DELL OBBLIGAZIONE B.C.C. DI POMPIANO E DELLA FRANCIACORTA 05/06/2010 4,2% EM. 183. NELL AMBITO DEL PROGRAMMA DI EMISSIONI DENOMINATO BANCA DI CREDITO COOPERATIVO DI POMPIANO E DELLA FRANCIACORTA TASSO FISSO LE OSCILLAZIONI DI PREZZO DIPENDONO ESSENZIALMENTE, SEBBENE NON IN VIA ESCLUSIVA, DALL ANDAMENTO DEI TASSI DI INTERESSE. SE IL RISPARMIATORE VOLESSE PERTANTO VENDERE LE OBBLIGAZIONI PRIMA DELLA SCADENZA NATURALE, IL LORO VALORE POTREBBE RISULTARE INFERIORE AL PREZZO DI SOTTOSCRIZIONE. RISCHIO DI RATING ALL EMITTENTE BANCA DI CREDITO COOPERATIVO DI POMPIANO E DELLA FRANCIACORTA E ALL OBBLIGAZIONE B.C.C. DI POMPIANO E DELLA FRANCIACORTA 05/06/2010 4,2% EM.183 NON SONO STATI ATTRIBUITI LIVELLI DI RATING. RISCHIO RELATIVO AL RIMBORSO ANTICIPATO I TITOLI OBBLIGAZIONARI POSSONO ESSERE ANTICIPATAMENTE RIMBORSATI DALL EMITTENTE TRASCORSI 18 MESI DALLA FINE DEL COLLOCAMENTO. NEL CASO IN CUI L EMITTENTE SI AVVALGA DELLA FACOLTA DI ESERCITARE IL RIMBORSO ANTICIPATO, L INVESTITORE POTREBBE VEDERE DISATTESE LE PROPRIE ASPETTATIVE IN TERMINI DI RENDIMENTO IN QUANTO IL RENDIMENTO ATTESO AL MOMENTO DELLA SOTTOSCRIZIONE, CALCOLATO O IPOTIZZATO SULLA BASE DELLA DURATA ORIGINARIA DEI TITOLI OBBLIGAZIONARI, POTREBBE SUBIRE DELLE VARIAZIONI IN DIMINUZIONE. NON VI E INOLTRE ALCUNA ASSICURAZIONE CHE, IN IPOTESI DI RIMBORSO ANTICIPATO, LA SITUAZIONE DEL MERCATO FINANZIARIO SIA TALE DA CONSENTIRE ALL INVESTITORE DI REIVESTIRE LA SOMMA PERCEPITA AD ESITO DEL RIMBORSO ANTICIPATO A UN RENDIMENTO ALMENO PARI A QUELLO DEI TITOLI OBBLIGAZIONARI ANTICIPATAMENTE RIMBORSATI. PAGE 4
2. CONDIZIONI DELL OFFERTA Denominazione Obbligazione Banca di Credito Cooperativo di Pompiano e della Franciacorta 05/06/2007-05-06-2010 4,2% EM. 183 ISIN IT0004235005 Ammontare Totale L Ammontare Totale dell emissione è pari a 30.000.000 Euro, per un totale di n. 30.000 Obbligazioni, ciascuna del Valore Nominale di 1.000 Euro. Periodo dell Offerta Le obbligazioni saranno offerte dal 23 maggio 2007 al 28 settembre 2007, salvo chiusura anticipata del Periodo di Offerta che verrà comunicata al pubblico con apposito avviso da pubblicarsi sul sito internet dell emittente e contestualmente, trasmesso a CONSOB. Lotto Minimo Le obbligazioni non potranno essere sottoscritte per quantitativi inferiori a 1.000 euro. Prezzo di Emissione Il Prezzo di Emissione delle Obbligazioni e pari al 100% del Valore Nominale, e cioè Euro 1.000. Data di Godimento 06 Giugno 2007 Data di Scadenza 06 Giugno 2010 Tasso di Interesse per la Cedola 4,20% Fissa Frequenza del pagamento delle Semestrale Cedole Fisse Convenzione di Calcolo La convenzione utilizzata per il calcolo delle Cedole è ACT/ACT. Convenzione e Calendario Following Business Day e TARGET. Divisa Euro Responsabile per il collocamento Il presidente del Consiglio di Amministrazione GIRELLI Sergio. Agente per il Calcolo La Banca di Credito Cooperativo di Pompiano e della Franciacorta. Regime Fiscale Gli interessi, i premi ed altri frutti sulle obbligazioni in base alla normativa attualmente in vigore (D.Lgs n. 239/96 e D.Lgs n. 461/97), sono soggetti all imposta sostitutiva pari al 12,50%. Alle eventuali plusvalenze realizzate mediante cessione a titolo oneroso ed equiparate, ovvero rimborso delle obbligazioni, saranno applicabili le disposizioni del citato D.lgs 461/97. PAGE 5
3. METODO DI VALUTAZIONE DELL OBBLIGAZIONE Componente Obbligazionaria La componente obbligazionaria è rappresentata da un titolo di debito che alla scadenza rimborsa il 100% del valore nominale e paga cedole interessi fisse alle date del 05 Dicembre 2007, 05 Giugno 2008, 05 Dicembre 2008, 05 Giugno 2010, 05 Dicembre 2010. Valore Componente La componente obbligazionaria alla data del 15/05/07 ha un valore di 100%. Obbligazionaria Scomposizione del Prezzo di Valore della componente obbligazionaria 100%; Emissione delle Obbligazioni Commissione di collocamento 0%; Prezzo di Emissione 100%. Rendimento effettivo annuo lordo 4,2399%. Rendimento effettivo annuo netto 3,7099%. PAGE 6
4. ESEMPLIFICAZIONE DEI RENDIMENTI Scenario (Ipotesi NESSUNA) Considerando la Cedole pari al 4,2% per l intera durata dell obbligazione pari a 36 mesi; il tasso interno di rendimento lordo è pari a 4,2399% il tasso interno di rendimento netto è pari a 3,7099%. Scenario (Ipot. RIMBORSO ANTICIPATO dopo 18 mesi) Considerando le Cedole del 4,2% per il primo anno e la cedola del 4,2% per il terzo semestre, nel caso di rimborso anticipato dopo 18 mesi, il tasso interno di rendimento lordo è pari a 4,2323% il tasso interno di rendimento netto è pari a 3,7032%. In conseguenza del rimborso anticipato, non vi è alcuna assicurazione che la situazione del mercato finanziario sia tale da consentire di reinvestire la somma percepita ad esito di tale rimborso, a un rendimento almeno pari a quello dei titoli obbligazionari anticipatamente rimborsati. PAGE 7
5. CONFRONTO TRA IL PRESENTE TITOLO E UN BTP DI PARI SCADENZ A Il BTP di riferimento IT0003872923 BTP 15 giugno 2010 2,75% Rendimento effettivo lordo del BTP di riferimento Alla data del 09 maggio 2007 il rendimento effettivo lordo del BTP è pari a 4,2266%. Rendimento effettivo lordo del Titolo BCC nello Scenario (Ipotesi NESSUNA) Il rendimento effettivo lordo dell obbligazione è pari a 4,2399% PAGE 8
6. AUTORIZZAZIONE RELATIVE ALL EMISSIONE L emissione dell Obbligazione oggetto delle presenti Condizioni Definitive è stata approvata con delibera del Consiglio di Amministrazione dell'emittente in data 15 maggio 2007. L Obbligazione è emessa in conformità alle disposizioni di cui all'articolo 129 del decreto legislativo n. 385 del 1 settembre 1993. Data 15 Maggio 2007 Firma GIRELLI Sergio Il Presidente del Consiglio di Amministrazione PAGE 9
RICHIESTA DI SOTTOSCRIZIONE DELLE OBBLIGAZIONI Spett.le Banca di Credito Cooperativo di Pompiano e della Franciacorta Con riferimento all emissione del prestito obbligazionario della Banca di Credito Cooperativo di Pompiano e della Franciacorta denominato Banca di Credito Cooperativo di Pompiano e della Franciacorta 05/06/2010 4,20% Em. 183 IT0004235005, si dispone la sottoscrizione, per valuta di nominali Euro (in lettere) di obbligazioni della BCC di Pompiano e della Franciacorta al prezzo di 100% per ogni 100 di valori nominali, oltre al rateo eventualmente maturato dalla data di godimento del titolo alla valuta di regolamento della presente sottoscrizione. I predetti titoli dovranno essere registrati sul deposito a custodia e amministrazione acceso presso la sede /succursale di e intestato a. L operazione sarà regolata il addebitando il controvalore nel c/c n. intestato a. Firma Si dichiara: 1. di aver ricevuto, preso visione, letto, compreso e accettato tutte le clausole contenute nel regolamento del prestito obbligazionario e nel foglio informativo, redatto ai sensi dell art. 116 del D.Lgs. 385/93; 2. di essere stato avvertito della possibilità di ricevere gratuitamente copia del prospetto informativo previsto dagli artt. 5 e seguenti del Regolamento Consob 11971/1999; 3. di essere stato reso edotto sui fattori di rischio contenuti nel prospetto informativo e descritti, in dettaglio, nel paragrafo 3 del Documento di Registrazione e nel paragrafo 2 della Nota Informativa di ciascun Programma di Emissione. Luogo, data Ordine n. Operatore: Terminale: PAGE 10 Firma