Indice Introduzione XV Parte prima PRINCIPI GENERALI 1 Redditi di capitale 3 1.1 Aspetti definitori 4 1.2 Redditi di capitale 5 1.3 Determinazione dei redditi di capitale 6 2 Redditi diversi di natura finanziaria 9 2.1 Inquadramento 10 2.2 Tipologie 11 2.3 Base imponibile 13 3 Applicazione dell imposta da parte dell intermediario 19 3.1 Rapporto di sostituzione di imposta: soggetti 20 3.2 Ritenute e imposte sostitutive sui redditi di capitale 22 3.3 Violazioni, sanzioni e ravvedimento 25 3.4 Rapporti tra il sostituto d imposta e il sostituito 28 Parte seconda STRUMENTI FINANZIARI 4 Azioni, quote e titoli similari 33 4.1 Categorie di azioni e di strumenti finanziari partecipativi 34
VI INDICE 4.2 Redditi di capitale. Utili (dividendi) 35 4.3 Redditi di capitale. Redditi derivanti da contratti di associazione in partecipazione e di cointeressenza 38 4.4 Regime fiscale dei redditi di capitale. Utili (dividendi) 39 4.5 Regime fiscale dei redditi di capitale. Proventi derivanti da contratti di associazione in partecipazione e di cointeressenza 43 4.6 Ritenute e imposte sostitutive 43 4.6.1 Utili distribuiti dalle società e dagli enti indicati nell art. 73, comma 1, lett. a) e b) del TUIR (società di capitali ed enti commerciali residenti) 44 4.6.2 Utili derivanti da azioni e titoli similari immessi in deposito accentrato presso la Monte Titoli S.p.A. 47 4.6.3 Utili corrisposti da soggetti non residenti 48 4.7 Redditi diversi (plusvalenze) 51 4.7.1 Plusvalenze derivanti da partecipazioni qualificate 52 4.7.2 Plusvalenze derivanti da partecipazioni non qualificate 53 4.7.3 Regime di esenzione per le c.d. start up 56 5 Depositi, conti correnti e certificati di deposito 59 5.1 Tipologie di rapporti bancari 60 5.2 Regime fiscale dei redditi di capitale 60 5.3 Depositi e conti correnti in valuta estera 63 6 Obbligazioni e titoli similari 69 6.1 Nozione di obbligazione 70 6.2 Redditi di capitale 70 6.2.1 Titoli soggetti all imposta sostitutiva di cui al d.lgs. n. 239/1996 71 6.2.1.1 Aliquote applicabili 74 6.2.1.2 Soggetti passivi 76 6.2.1.3 Il conto unico 78 6.2.1.4 Versamento dell imposta e dichiarazione dei versamenti effettuati 81 6.2.1.5 Accertamento, riscossione e sanzioni 82 6.2.1.6 Intermediari non residenti 82 6.2.1.7 Decorrenza delle disposizioni 83 6.2.2 Titoli soggetti alla ritenuta alla fonte di cui all art. 26, comma 1, del d.p.r. n. 600/1973 84 6.2.3 Determinazione della base imponibile 86 6.2.3.1 Titoli con cedola 86
INDICE VII 6.2.3.2 Titoli zero coupon 87 6.2.3.3 Titoli esteri e il c.d. netto frontiera 88 6.2.4 Decorrenza delle modifiche al regime fiscale delle obbligazioni e titoli similari italiani ed esteri 89 6.3 Plusvalenze 91 7 Pronti contro termine, riporti e prestito titoli 93 7.1 Premessa 94 7.2 Pronti contro termine e riporti 95 7.2.1 Ritenuta 96 7.3 Prestito titoli 97 7.3.1 Quadro normativo 98 7.3.2 Soggetti: le controparti 100 7.3.3 Soggetti: gli intermediari e i sostituti d imposta 101 7.3.4 Titoli oggetto di prestito 101 7.3.5 Proventi dell operazione 101 7.3.6 Garanzia 103 7.3.7 Esame sintetico di alcune operazioni ricorrenti 105 8 Cambiali finanziarie, accettazioni bancarie e commercial paper 113 8.1 Cambiali finanziarie 114 8.1.1 Profili relativi alle imposte indirette 116 8.1.2 Profili relativi alle imposte dirette 117 8.2 Accettazioni bancarie 119 8.2.1 Profili relativi alle imposte indirette 120 8.2.2 Profili relativi alle imposte dirette 121 8.3 Commercial paper 122 8.3.1 Profili relativi alle imposte indirette 123 8.3.2 Profili relativi alle imposte dirette 123 9 Titoli atipici 125 9.1 Premessa 126 9.2 Qualificazione tributaria degli strumenti finanziari ibridi 126 9.3 Titoli della finanza innovativa e titoli atipici 127 9.4 Qualificazione tributaria dei titoli emessi da soggetti non residenti 133 9.5 Ritenuta 134 10 Contratti derivati e altri contratti a termine di natura finanziaria 137 10.1 Rilevanza del regolamento contrattuale 138 10.1.1 Contratti derivati e altri contratti a termine di tipo traslativo 138
VIII INDICE 10.1.2 Contratti derivati e altri contratti a termine di tipo differenziale 139 10.2 Base imponibile 140 10.3 Norma di chiusura dell art. 67, comma 1, lett. c-quinquies), del TUIR 141 11 Organismi di investimento collettivo del risparmio mobiliari 143 11.1 Inquadramento generale 144 11.2 Regime fiscale degli oicr italiani 147 11.3 Regime fiscale dei partecipanti agli oicr italiani 149 11.3.1 Tassazione dei redditi di capitale 151 11.3.1.1 Criteri di determinazione della quota dei proventi riferibili a titoli pubblici italiani e ad obbligazioni emesse da stati esteri 156 11.3.2 Tassazione dei redditi diversi di natura finanziaria 158 11.4 Regime fiscale dei partecipanti agli oicvm esteri 161 11.4.1 Redditi di capitale 161 11.4.1.1 Proventi degli oicvm armonizzati e degli oicvm UE/SEE non armonizzati, i cui gestori sono soggetti a vigilanza 161 11.4.1.2 Proventi degli oicvm non armonizzati i cui gestori non sono soggetti a vigilanza e proventi degli oicvm extra UE/SEE 163 11.4.2 Redditi diversi di natura finanzaria 164 11.5 Soggetto tenuto all emissione della certificazione delle minusvalenze relative a quote di oicr/oicvm 164 11.6 Reddito d impresa: cenni 166 12 Fondi immobiliari 171 12.1 Riferimenti normativi 172 12.2 Regime tributario del fondo. Imposte dirette 173 12.3 Regime tributario del fondo. Iva e altre imposte indirette 173 12.4 Regime tributario dei partecipanti. Gli apporti 174 12.5 Regime tributario dei partecipanti. Redditi di capitale 175 12.6 Regime tributario dei partecipanti. Redditi diversi di natura finanziaria 177 12.7 Fondi immobiliari esteri 178 12.8 Società di investimento immobiliari quotate (SIIQ) 179 13 Contratti di assicurazione a contenuto finanziario 181 13.1 Inquadramento civilistico 182 13.2 Tipologie di polizze vita a contenuto finanziario 183
INDICE IX 13.2.1 Polizze rivalutabili (ramo I) 183 13.2.2 Polizze unit-linked e index-linked (ramo III) 184 13.2.2.1 Polizze unit-linked e index-linked di diritto estero 185 13.2.3 operazioni di capitalizzazione (ramo V) 185 13.2.4 Disciplina del Testo Unico della Finanza (TUF) 186 13.3 Regime fiscale 187 13.3.1 Redditi di capitale 188 13.3.1.1 Aliquota e modalità di applicazione dell imposta 188 13.3.1.2 Regime ante 2001 191 13.3.1.3 Regime post 2001: base imponibile dell imposta sostitutiva e della ritenuta 192 13.3.1.4 Regime delle polizze emesse prima del 2012 195 13.3.1.5 Riscatto parziale 196 13.3.2 Imposta sulle riserve matematiche 198 13.3.3 Redditi diversi di natura finanziaria 202 13.3.4 Regime fiscale delle somme corrisposte ai beneficiari in caso di decesso dell assicurato 204 13.3.4.1 Esenzione IRPEF 205 13.3.4.2 Esclusione da imposta di successione 205 13.3.5 Conferimento in polizza di strumenti finanziari 206 13.3.6 Reddito d impresa 206 14 Previdenza complementare 209 14.1 Inquadramento 210 14.2 Forme pensionistiche complementari e destinatari 211 14.3 Finanziamento della previdenza complementare 212 14.3.1 Deducibilità fiscale dei contributi 213 14.3.2 Lavoratori di prima occupazione 215 14.3.3 TFR destinato alla previdenza complementare 215 14.3.4 Prosecuzione volontaria della contribuzione 216 14.3.5 Comunicazione dei contributi non dedotti 216 14.3.6 Reintegro delle somme anticipate 216 14.3.7 Disciplina vigente fino al 31 dicembre 2000, prima delle modifiche introdotte con il d.lgs. n. 47/2000 (i rinvii normativi e le indicazioni di tipo monetario di questo paragrafo si riferiscono a disposizioni e valute all epoca, rispettivamente, vigenti ed in corso) 217 14.3.8 Disciplina introdotta con il d.lgs. n. 47/2000, in vigore dal 1 dicembre 2001 al 31 dicembre 2006,
X INDICE (i rinvii normativi e le indicazioni di tipo monetario di questo paragrafo si riferiscono a disposizioni e valute all epoca, rispettivamente, vigenti ed in corso) 218 14.4 Regime tributario delle forme pensionistiche complementari 219 14.4.1 Regime tributario dei fondi pensione in regime di contribuzione definita 221 14.4.2 Regime tributario dei fondi pensione in regime di prestazioni definite e dei contratti di assicurazione che attuano forme pensionistiche individuali 223 14.4.3 Regime tributario dei fondi pensione che detengono immobili 224 14.4.4 Regime tributario dei vecchi fondi 225 14.4.5 Decorrenza 225 14.5 Prestazioni 225 14.5.1 Prestazioni pensionistiche 227 14.5.2 Anticipazioni 228 14.5.3 Riscatti 230 14.5.4 Decorrenza 231 14.5.5 Disciplina vigente prima dell entrata in vigore del d.lgs. n. 47/2000 (i rinvii normativi e le indicazioni di tipo monetario di questo paragrafo si riferiscono a disposizioni e valute all epoca, rispettivamente, vigenti ed in corso) 231 14.5.6 Disciplina introdotta con il d.lgs. n. 47/2000 (in vigore dal 1 gennaio 2001 al 31 dicembre 2006) 233 14.5.7 Regime transitorio 235 14.5.7.1 Prestazioni in forma di capitale 236 14.5.7.2 Prestazioni in forma di rendita 239 14.5.7.3 Anticipazioni 240 14.5.7.4 Riscatti 240 Parte terza IMPOSIZIONE SUL PATRIMONIO E SUI TRASFERIMENTI 15 Imposta di bollo e sulle transazioni finanziarie 245 15.1 Evoluzione del tributo 246 15.2 Estratti conto inviati ai clienti e rendiconti dei libretti di risparmio 249 15.3 Comunicazioni alla clientela relative a prodotti finanziari 255 15.4 Attività segretate (oggetto dello scudo fiscale ) 261 15.5 Imposta sulle transazioni finanziarie 264
INDICE XI 16 Imposta di successione e donazione, sugli atti a titolo gratuito tra vivi, vincoli di destinazione e trust 271 16.1 Ambito del prelievo 272 16.2 Imposta di successione 273 16.2.1 Base imponibile e aliquote 274 16.2.2 Valutazione dell attivo 276 16.2.3 Successioni e rapporti bancari. Gli obblighi dei debitori e dei detentori dei beni del defunto 277 16.2.3.1 Conto corrente e deposito bancario 277 16.3 Imposta di donazione e atti a titolo gratuito tra vivi 280 16.3.1 Liberalità indirette e trasferimenti gratuiti non formali 282 16.4 Vincoli di destinazione e trust 286 16.4.1 Trust e imposizione diretta 287 16.4.2 Trust e imposizione indiretta 288 Parte quarta REGIMI IMPOSITIVI E SEGNALAZIONI 17 Imposizione sulle plusvalenze: regimi della dichiarazione, amministrato e gestito 293 17.1 Inquadramento 294 17.2 Regime della dichiarazione 294 17.3 Regime del risparmio amministrato 297 17.4 Regime dichiarativo e regime del risparmio amministrato: regole di determinazione della base imponibile 304 17.5 Regime del risparmio gestito 308 17.6 Altri obblighi degli intermediari 316 18 Archivio dei rapporti finanziari 317 18.1 Premessa 318 18.2 Scopo dell archivio dei rapporti 319 18.3 Dati identificativi e tipologia del rapporto 322 18.4 Dati contabili 324 18.5 Sanzioni 325 19 Monitoraggio fiscale degli investimenti esteri 327 19.1 Liberalizzazione valutaria 328 19.2 Finalità della disciplina del monitoraggio fiscale 328 19.3 Monitoraggio fiscale degli intermediari 330 19.3.1 Soggetti del monitoraggio 332 19.3.2 oggetto del monitoraggio 333
XII INDICE 19.3.3 Valorizzazione delle attività oggetto di monitoraggio fiscale 335 19.3.4 Intermediari e obbligo di trasmissione 336 19.3.5 Casi di esonero dal monitoraggio fiscale per gli intermediari 338 19.3.6 Monitoraggio e scudo fiscale 340 19.3.7 Adempimenti per gli intermediari: interrelazioni tra monitoraggio fiscale e dichiarazione dei sostituti d imposta (modello 770) 341 19.3.8 Monitoraggio degli intermediari: sanzioni previste 344 19.4 Monitoraggio fiscale dei contribuenti 345 19.4.1 Ambito soggettivo 347 19.4.1.1 Casi di esonero soggettivo 348 19.4.2 Ambito oggettivo 350 19.4.2.1 Attività estere di natura finanziaria 350 19.4.2.2 Attività estere di natura patrimoniale 352 19.4.2.3 Casi di esonero oggettivo 353 19.4.3 Trasferimenti 355 19.4.4 Sanzioni 357 20 Attività finanziarie detenute all estero 359 20.1 Premessa 360 20.2 Mandato fiduciario con intestazione 361 20.3 Scudo fiscale e rimpatrio giuridico 362 20.4 Mandato fiduciario senza intestazione 365 20.5 Imposta sul valore delle attività finanziarie detenute all estero (IVAFE) 368 20.6 Credito per le imposte sui redditi pagate all estero 371 21 Regime fiscale dei non residenti 373 21.1 Inquadramento 374 21.2 Concetto di residenza ai fini fiscali 375 21.3 White list e black list 377 21.4 obbligazioni e titoli similari soggetti al d.lgs. n. 239/1996 378 21.5 obbligazioni e titoli similari soggetti alla ritenuta ex art. 26, comma 1, del d.p.r. n. 600/1973 380 21.6 Cambiali finanziarie 381 21.7 Depositi e conti correnti 382 21.8 Finanziamenti 382 21.8.1 Finanziamenti tra società consociate dell Unione Europea 383 21.8.2 Finanziamenti interbancari 384
INDICE XIII 21.9 Commissioni di garanzia 385 21.10 Azioni e titoli similari 385 21.10.1 Dividendi corrisposti a società dell Unione Europea e dello Spazio Economico Europeo 387 21.10.2 Dividendi madre-figlia 387 21.11 Pronti contro termine, riporti, prestito titoli 388 21.12 Accettazioni bancarie, commercial paper, titoli atipici 390 21.13 oicr e fondi immobiliari 391 21.14 Polizze di assicurazione sulla vita a contenuto finanziario 393 21.15 Plusvalenze 393 21.16 Concetto di beneficiario effettivo secondo l ocse 394 21.16.1 Concetto di beneficiario effettivo nell esperienza italiana 397 21.16.2 Concetto di beneficial owner nell esperienza internazionale: le sentenze 398 21.17 Imposte di bollo patrimoniali 399 21.18 Imposta di successione e donazione 399 22 Direttiva europea sui pagamenti di interessi 401 22.1 Contesto generale 402 22.2 Soggetti tenuti alle comunicazioni 403 22.3 Soggetti cui si riferisce la comunicazione 404 22.4 oggetto della comunicazione: il pagamento di interessi 405 22.5 Identità e residenza dei beneficiari effettivi 407 22.6 Pagamenti a persona fisica diversa dal beneficiario effettivo 408 22.7 Contenuto delle comunicazioni 409 22.8 Trasmissione degli elementi informativi e scambio di informazioni 410 22.9 Euroritenuta. Richiesta di non applicazione 410 22.10 Euroritenuta. Eliminazione delle doppie imposizioni 411 23 Qualified Intermediary Agreement e FATCA 413 23.1 Premessa 414 23.2 Qualified Intermediary Agreement (QIA) 415 23.4 Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA), il Foreign Financial Institution Agreement (FFIA) e l Intergovernmental Agreement (IGA) 418 ACRONIMI E LOCUZIONI RICORRENTI 423