S.p.A. Sede Legale in Milano, Via Rombon 11 Capitale Sociale sottoscritto e versato Lit. 7.500.000.000 Iscritta alla Sezione Ordinaria del Registro delle Imprese di Milano al n. 208894/1999 Tribunale di Milano, REA n. 1595443 Codice Fiscale e Partita IVA 12897160151 RELAZIONE TRIMESTRALE AL 31 DICEMBRE 2000 Descrizione del Gruppo, società capogruppo, controlla al 100% Planetwork S.p.A. (attiva dal 1996), al 60% Planet ecom S.p.A., joint venture con Andersen Consulting per lo sviluppo di soluzioni informatiche in outsourcing (ASP) alle imprese e, tramite la controllata al 100% Planet Mobile S.r.l., 0,5% di IPSE 2000 SpA, joint venture con Telefonica Intercontinental S.A., Sonera, Acea Telefonica SpA, Banca di Roma e altri soci, assegnataria di una delle cinque licenze radiomobili di terza generazione (UMTS). Il Gruppo, attivo nella fornitura di servizi di telecomunicazione a banda larga, tramite la controllata Planetwork è impegnato nella realizzazione, in 15 tra i maggiori capoluoghi di provincia italiani, di reti metropolitane in fibra ottica (MAN) sulle quali veicolare servizi integrati di trasporto voce, dati, Internet nonché soluzioni informatiche e di e-commerce in modalità ASP. Il tipo di clientela al quale il Gruppo rivolge principalmente la sua offerta è quello delle imprese, con particolare attenzione verso le PMI. Il Gruppo offre inoltre i suoi servizi di telefonia e di accesso ad Internet anche alla clientela residenziale. Risultati economico finanziari del Gruppo Si riporta di seguito una sintetica comparazione dei principali dati gestionali e della posizione finanziaria netta di Planetwork al 31 dicembre 1999 e del Gruppo per il 2000. Il raffronto con l anno 1999 viene fatto con Planetwork, principale società controllata, poichè il Gruppo è stato costituito nel febbraio 2000. Dati economici ed investimenti (milioni di euro) Planetwork anno 1999 Gruppo anno 2000 Gruppo 4 Trim.2000 Ricavi (valore della produzione) 8,4 30,1 8,4 Margine di contribuzione lordo 1,3 0,5 (0,4) Risultato operativo lordo (EBITDA) (3,7) (30,2) (11,9) Investimenti materiali lordi 3,7 51,0 23,1 1
Posizione finanziaria netta (milioni di euro) Planetwork Gruppo Gruppo 31/12/1999 30/09/2000 31/12/00 Disponibilità a breve 1,9 68,2 36,6 Indebitamento a breve (3,1) (0,2) (0,2) Finanziamenti a medio lungo termine (0,6) (0,5) (0,4) Totale disponibilità (1,9) 67,5 36,0 A livello di Gruppo il bilancio consolidato evidenzia ricavi nell anno 2000 pari a 30,1 milioni di Euro, in crescita del 258% rispetto all esercizio 1999 di Planetwork pari a 8,4 milioni di Euro. In particolare i ricavi del quarto trimestre ottobre-dicembre 2000 sono stati pari a 8,4 milioni di Euro, in crescita del 37% rispetto al trimestre precedente e del 116% rispetto al IV trimestre 1999. Il margine di contribuzione lordo nel corso del 2000 è stato pari a 0,5 Milioni di Euro al netto dei costi fissi di interconnesione e di backbone nazionale, internazionale e verso Internet e pari al 1,7% del fatturato rispetto a 1,3 Milioni di Euro pari al 15,4% nel 1999. Nel IV trimestre in particolare il margine operativo netto è stato negativo di 0,4 Milioni di Euro pari a 5% del fatturato di periodo in virtù di crescenti costi fissi di interconnessione totalmente spesati nel periodo legati sia alla predisposizione di una maggiore capacità a supporto dell attività di rivendita all ingrosso (wholesale) da lanciare nel primo trimestre del 2001 sia alla strategia di rete volta ad interconnettersi per traffico voce e Internet a livello locale e capillarmente con Telecom Italia. Il management ritiene che tale strategia consentirà un notevole miglioramento del margine netto nel corso del 2001 dovuto sia all aumento del traffico e dei ricavi a parità di costi fissi derivante anche dalla rivendita di capacità all ingrosso e sia alla riduzione dei costi di raccolta e terminazione voce e Internet grazie ai livelli di interconnesioni sempre più capillari sulle centrali locali di Telecom Italia (SGU) nelle 15 città target. Il risultato operativo consolidato ante ammortamenti ed altri accantonamenti (EBITDA) nel 2000 è negativo per 30,16 Milioni di Euro ed in linea con le previsioni di piano. Tale risultato è dovuto principalmente allo sviluppo della struttura ed in particolare al costo del personale inclusi i costi per spese relative a servizi di call center di terzi e per provvigioni ad agenti pari a 11,4 Milioni di Euro. In particolare il costo del personale, passato da 78 dipendenti a fine 1999 a 367 a fine Dicembre 2000, è stato nell anno pari a 8,5 Milioni di Euro di cui 3,4 Milioni di Euro nel periodo Ottobre- Dicembre 2000. Inoltre hanno pesato sul risultato operativo consolidato nel 2000 le spese di pubblicità volte alla promozione dei servizi pari a 4 milioni di Euro nel 2000 e 1,8 Milioni di Euro nel IV trimestre 2000 e l accantonamento al fondo svalutazione crediti, pari a 4,6 Milioni di Euro nell anno ed a 1,5 Milioni di Euro nel IV trimestre del 2000, che la società ha ritenuto opportuno effettuare a fronte sia di rischi specifici relativi all incerta esigibilità di alcuni crediti commerciali prevalentemente di competenza del primo semestre sia di rischi generici relativi al complesso dei crediti in essere a fine anno. Gli investimenti in beni materiali complessivi dell esercizio sono proseguiti ad un ritmo crescente anche nel quarto trimestre dell anno e sono stati pari a 23,1 milioni di Euro nel periodo e complessivamente 51 Milioni di Euro nel corso del 2000, principalmente dovuti alla realizzazione delle reti locali in fibra ottica (MAN), all ampliamento e potenziamento delle apparecchiature di rete quali centrali di commutazione, apparati di trasmissione dati, routers e simili ed alla realizzazione di aree tecnologiche attrezzate (Internet Data Center). La situazione finanziaria netta del gruppo è risultata pari a circa 36,0 Milioni di Euro di disponibilità netta al 31 Dicembre 2000 rispetto ad una disponibilità netta al 30 Settembre pari a 2
67,5 Milioni di Euro ed un indebitamento netto di 1,8 milioni di euro a fine 1999. Nel periodo la liquidità è stata investita per 10,8 milioni di euro in IPSE e per 20,7 milioni di euro nelle attività di investimento sopra menzionate. In particolare le disponibilità a breve sono risultate al 31/12 pari a 36,6 milioni di Euro e l indebitamento complessivo di breve e medio periodo è pari a soli 0,6 milioni di Euro che dovrebbe consentire al gruppo di poter accedere ad ulteriori mezzi finanziari utilizzando anche la leva finanziaria e accendendo quindi operazioni debitorie a medio e lungo termine, in condizioni normali di mercato. Realizzazione reti di accesso locali (metropolitan area network ovvero MAN) Nel corso del quarto trimestre la società ha continuato con notevole rapidità la costruzione delle reti locali a banda larga e il lancio del business di accesso diretto rivolto alle piccole e medie aziende. In particolare al 31 Dicembre il Gruppo aveva già completato o in corso di realizzazione Km 227 di rete in nove città (Milano, Roma, Torino, Padova, Bologna, Reggio Emilia, Firenze, Napoli e Bari), con un aumento del 57% rispetto a quanto consuntivato al 30 settembre ed in linea con l obiettivo rivisto per l anno 2000 (+81% rispetto a quello originario di piano per l anno 2000 pari a 128,4 Km su quattro città). I chilometri completati sono più del doppio rispetto al 30 settembre. I 227,2 chilometri a fine 2000 rappresentano circa il 35% del progetto complessivo di cablaggio per 652 Km il cui completamento è previsto a piano entro il 2003. Al 31 Gennaio erano 242 i Km completati o in corso di realizzazione. A B C D Crescita RETI METROPOLITANE 31/03/00 30/06/00 30/09/00 31/12/00 D su C Km completati 0 13 100 205 105% Km autorizzati o in fase di realizzazione 0 25 45 22 - Totale Km completati/in realizzazione - 38 145 227 57% Richieste di autorizzazione inoltrate 0 90 256 239 - Totale generale 0 128 401 466 16% Al 31 Dicembre 2000 il Gruppo aveva attivato e collaudato con successo sei anelli in fibra ottica nelle città di Torino (1), Padova (2), Reggio Emilia (1), Firenze-Calenzano (1) e Bari (1) mentre al 30/9 la rete non era ancora stata attivata. Il gruppo prevede l attivazione di anelli anche a Bologna e Napoli nei primi mesi del 2001. Al 31/l il Gruppo ha inoltre proceduto a collegare direttamente in fibra ottica i primi quattro clienti utilizzando sia tecnologia SDH sia, per primi in Italia, la più innovativa GigaEthernet tecnologia che consente la trasmissione ad altissima velocità dei dati direttamente sul supporto ottico e l incremento di capacità su richiesta a costi pressochè nulli. Nell ambito di una strategia flessibile per il collegamento delle aziende clienti nell ultimo miglio, il Gruppo aveva avviato già dal mese di settembre, tra le prime società in Italia, la sperimentazione della tecnologia XDSL in accesso disaggregato alla rete di Telecom Italia. L accesso sul doppino di rame tramite xdsl è parte integrante del piano di fornitura di servizi diretti a banda larga a quella fascia di clientela business che non giustifica, in termini di ritorno dell investimento, la posa e la fornitura dei collegamenti (SDH/GigaEthernet) in fibra ottica. La sperimentazione partita su 2 città, Milano e Torino, a Settembre ha acconsentito sia di testare le tecnologie più avanzate per la fornitura di servizi integrati voce e Internet con protocollo IP su singolo doppino sia di definire le procedure operative di implementazione, che hanno portato il Gruppo a richiedere a Telecom Italia 3
l accesso disaggregato su ulteriori 73 centrali locali nelle 15 città target, ad estendere progressivamente il servizio ed alla predisposizione del successivo lancio commerciale su tutte le città target a partire dall inizio del 2001. Nel corso del trimestre Ottobre-Dicembre il Gruppo ha ottenuto dall Autorità nelle Comunicazioni una ulteriore licenza per installare reti e offrirle a terzi a supporto dell attività di rivendita della stessa ad altri operatori (wholesale) ed ha richiesto l attribuzione di frequenze radio punto a punto (23 GHZ) che sono state assegnate (si è in attesa della comunicazione formale da parte del Ministero); inoltre ha avviato la sperimentazione per l utilizzo delle frequenze radio punto multipunto (26 GHZ) ritenute dal management importanti per complentare il mix di tecnologie utilizzabili per completare le reti locali a banda larga. Le 15 reti locali MAN tramite i relativi POPs (point of presence) vengono via via collegate in rete ad altissima velocità grazie alla rete dorsale nazionale ad alta capacità (fino a 2,5 Gbps) affittata da Autostrade Telecomunicazioni. Al 31 Dicembre 6 POP erano stati attivati mentre i restanti 9 benchè già completati verranno resi operativi nel corso dei primi mesi del 2001 tramite i collegamenti di rete a larga banda e saranno interconnessi alla rete di Telecom Italia a livello locale. Infine al 31 Dicembre era in via di completamento l Internet Data Center (IDC) di Milano per circa 1.650 MQ la cui finalizzazione è prevista per i primi mesi del 2001, ed era stata avviata la gara per la fornitura delle attrezzature per la realizzazione dell IDC di Roma di circa 1.500 MQ di cui una prima parte è previsto venga completata per Maggio 2001. Erano state invece completati gli spazi tecnologici avanzati per complessivi circa 2.500 MQ nelle rimanenti 13 città fatta eccezione per la città di Bergamo. Servizi di Accesso Diretto (on-net) Il Gruppo ha accelerato la rifocalizzazione strategica volta ad uno rapido sviluppo del proprio core business di accesso diretto, che vede proporsi tra i primi operatori alternativi nell accesso diretto (on-net) di riferimento per le PMI. La società ha infatti lanciato Broadband l offerta altamente innovativa rivolta alle imprese che grazie ad un unico collegamento diretto a banda larga (on-net) consente di fruire, corrispondendo un importo fisso mensile, servizi di centralino (Pabx) remotizzati gestito chiavi in mano, servizi di telefonia di base e a valore aggiunto (numero verde) con monte ore di traffico già incluso nell importo, l accesso ad Internet ad altissima velocità e servizi Internet a valore aggiunto e collegamenti dati Lan to Lan tra più sedi aziendali. La commercializzazione del servizio Broadband è stata avviata ad inizio Novembre 2000 a Milano, Padova, Torino, e Firenze-Calenzano. Ad oggi sono già stati firmati 73 contratti per un valore annuo complessivo di ricavi pari a circa 700 mila euro. Di questi 8 sono stati collegati direttamente di cui 4 con la propria fibra e 4 tramite linee affittate da Telecom Italia. La società ha iniziato a fine Gennaio la commercializzazione dei servizi di acceso diretto anche grazie all accesso disaggregato alla rete di Telecom Italia con tecnologia xdsl: ad oggi 2 sono i clienti collegati direttamente a cui su un singolo doppino telefonico sono stati offerti grazie ad una tecnologia innovativa e unica in Italia quattro canali voce ed un collegamento Internet always on a 1,2 Mbps. Sono inoltre 153 i clienti ADSL/HDSL. Questi servizi di accesso ad Internet ad alta 4
velocità con velocità di accesso minima garantita, sono offerti grazie a contratti di rivendita wholesale stipulati con Telecom Italia. Coerentemente a ciò, il Gruppo ha continuato nell implementazione rapida del processo di riqualificazione e rafforzamento della sua forza di vendita diretta, che contava a fine Dicembre di 36 persone di vendita e 12 tecnici a supporto. Tale struttura è stata articolata a matrice, in parte con l introduzione, su ciascuna città target del piano, della figura del City Manager con responsabilità che includono, oltre alle vendite, anche il marketing locale e il supporto al cliente, ed in parte per segmento verticale di clientela quali telecomunicazioni, pubblica amministrazione e turismo a livello nazionale. Sono in corso le prime azioni volte alla migrazione dei clienti localizzati nelle città MAN dal collegamento indiretto al collegamento diretto. Degli attuali clienti business sono circa 6.600 quelli residenti in tali città, e di questi circa 2.200 sono situati entro un raggio di 250 metri dalle infrastrutture di rete Planetwork. Nel quarto trimestre il Gruppo ha lanciato la commercializzazione dei servizi sulla propria infrastruttura ad importanti carrier internazionali e nazionali, oltre che a reseller ed ISP. A dicembre e gennaio sono stati firmati contratti e precontratti per un controvalore di oltre sei miliardi che inizieranno a produrre fatturato a partire dai primi mesi di 2001. Servizi voce e Internet in accesso indiretto Seppur sempre più focalizzata sui servizi on-net su reti proprie a banda larga, il gruppo ritiene comunque utile continuare ad avere una presenza sui servizi voce e Internet in accesso indiretto (tramite la rete di Telecom Italia) per la fornitura di servizi in quelle aree dove le reti proprietarie non sono ancora o non saranno disponibili. La nuova strategia commerciale avviata nel IV trimestre dell anno prevede però per l acquisizione dei nuovi clienti business di fascia medio-bassa ed in parte marginale per clienti residenziali, l utilizzo solo di reti di vendita indirette agenti e procacciatori porta a porta. Tali canali consentono, infatti, una penetrazione più capillare e mirata nella fascia bassa del mercato soprattutto nelle città dove il Gruppo sta realizzando reti di accesso e dove è quindi strategico massimizzare l impatto sulla comunità e rafforzare l immagine del marchio del Gruppo. Tale canali di vendita, in corso di potenziamento con l inserimento di oltre 10 nuove reti, con oltre 700 venditori, consentono anche di contenere e controllare il costo di acquisizione per cliente. Nel IV trimestre poi la società ha accelerato la conversione della propria ampia base di clienti da accesso indiretto in carrier selection o tramite Telefox ad accesso in preselezione automatica (CPS), un servizio che consente di incrementare in modo significativo i ricavi medi per cliente. Il processo avviato nell ultimo trimestre dell anno è oggi totalmente automatizzato grazie a sistemi avanzati. Oltre seimila clienti (circa 11000 a fine Dicembre) stanno attendendo l attivazione delle CPS da parte di Telecom Italia. Il management ritiene che tale giacenza verrà quasi totalmente azzerata entro il mese di Marzo 2001 per cui l effetto positivo sui ricavi si incomincerà a vedere in parte nel primo trimestre del 2001 ma soprattutto nel corso del secondo trimestre 2001, quando il servizio sarà attivo su base generalizzata. 5
Servizi Internet avanzati (hosting e e-commerce) e ASP (Planet ecom) ha stipulato il 9 febbraio 2001 un contratto con 24 Ore Business S.p.A., controllata dall editoriale Il Sole 24Ore, per l offerta di servizi di posta elettronica avanzati (Web mail), registrazioni di domini di terzo livello, hosting di siti aziendali, realizzazione di vetrine aziendali, e approntamento di negozi virtuali per le aziende e l utenza business. Il portale ha già 35.000 utenti business registrati e sta crescendo rapidamente ad un ritmo di circa 500-600 nuovi utenti business al giorno. Inoltre tramite il portale 24ore business le aziende potranno avere accesso a condizioni privilegiate a tutti i servizi, voce e connettività Internet. La stessa offerta Internet avanzata è oggi disponibile per la propria clientela. Al 31 Dicembre per esempio erano stati contrattualizzate 20 aziende (per un totale di 34 contratti) per servizi di hosting offerti nel nuovo datacenter di Milano. L attività della Planet ecom sta procedendo più rapidamente del previsto e sono stati firmati i primi contratti commerciali per l utilizzo di applicazioni informatiche in outsourcing (modalità ASP): 10 contratti firmati o in chiusura (5 già firmati) di cui 7 per la piattaforma Sap Start up, dopo la firma con la società SAP per la fornitura di applicazioni gestionali (ERP) in modalità remota, e 3 per altre applicazioni per un valore annuo dei contratti pari a circa 900,000 Euro. L offerta ASP attuale include SAP start up e Automotive, Oracle Sales Management, GRC per ASL. Inoltre il portale Go Planet destinato agli hotel a supporto dell attività di prenotazione on-line è oggi operativo e ha ottenuto le prime 80 adesioni, registrando per l offerta integrata di servizi di prenotazione on line, servizi telefonici e accesso a Internet ad alta velocità. Il management ritiene che la fornitura di servizi Internet avanzati e di pacchetti integrati di applicazioni e servizi informatici in outsourcing consentirà di generare oltre a ricavi per tali servizi anche crescenti volumi di traffico sulla propria rete, migliorando quindi la redditività e aumentando la fidelizzazione delle aziende clienti. Nuove opportunità grazie all ottenimento della licenza UMTS con Ipse 2000 SpA La società Ipse 2000 S.p.A., di cui detiene indirettamente tramite la controllata Planet Mobile S.r.l. lo 0,5%, in data 23 ottobre, a seguito della conclusione dell asta, è risultata assegnataria di una delle cinque licenze concesse. L assegnazione della licenza e delle relative frequenze è avvenuta ad un prezzo ritenuto dal management attraente. La scelta strategica di di partecipare come socio fondatore alla società Ipse 2000 è volta a garantire, con un investimento contenuto, la possibilità di offrire servizi e accessi a larga banda sia da rete fissa sia da rete mobile (GSM e UMTS), completando quindi la propria gamma di prodotti per le aziende, già a partire dal 2001. Inoltre sono stati già presi contatti con IPSE per proporre servizi infrastrutturali e di rete rivolti ai carrier che rappresenteranno un ulteriore opportunità di sviluppo del proprio core business già a partire dalla fine dell anno in corso, come previsto dagli accordi tra i soci fondatori. Rafforzamento della struttura organizzativa e ridisegno dei processi aziendali del ciclo attivo Nel quarto trimestre è proseguito l ampliamento della struttura organizzativa con l inserimento di professionalità con esperienza specifica nel settore dei servizi avanzati. I dipendenti totali erano 367 6
al 31/12 e sono ad oggi 404 rispetto ai 225 al 30 Giugno 2000. Il 70% circa dei dipendenti è rivolta all interazione con i clienti nelle fasi pre e post vendita. E continuato poi lo sforzo di analisi e ridisegno dei processi attivi di gestione del cliente dall acquisizione alla gestione dei crediti con alcuni interventi immediati. In particolare sono state rafforzate l area di prevenzione e monitoraggio del traffico anomalo (possibili utilizzi frodatori) che ha già permesso di mettere sotto sostanziale controllo il fenomeno e l area del recupero crediti clienti che ha consentito l accelerazione degli incassi. Tutto ciò è stato reso possibile anche grazie alla messa a regime dei sistemi informatici integrati di ultima generazione (Siebel per CRM, Geneva per la fatturazione evoluta, SAP per la gestione dei processi amministrativi, Interconnect per la riconciliazione del traffico con gli altri carrier). Oggi un operatore del servizio clienti può dialogare con le aziende clienti disponendo in tempo reale di tutte le informazioni commerciali, tecniche e amministrative di gestione ed è in grado di rispondere in maniera efficace ed efficiente a qualsiasi bisogno dei clienti. Dati relativi alla Capogruppo S.p.A. Si riportano ora i dati relativi alla sola, anch essi non confrontabili con l esercizio precedente in quanto la società, costituita nell agosto 1999, non era all epoca tenuta alla redazione di chiusure trimestrali. Dati economici ed investimenti (migliaia di euro) anno 1999 anno 2000 4 Trim 2000 Ricavi (valore della produzione) 0,0 997,8 597,0 Margine di contribuzione lordo (0,5) (664,7) (164,7) Investimenti materiali lordi 0,0 3,1 3,1 Posizione finanziaria netta (migliaia di euro) al 31/12/1999 al 30/9/2000 al 31/12/2000 Disponibilità a breve 8,3 43.110,7 30.559,8 Indebitamento a breve 0,0 0,0 0,0 Finanziamenti a medio lungo termine 0,0 0,0 0,0 Totale 8,3 43.110,7 30.559,8 I ricavi sono costituiti da addebiti ad altre società del Gruppo relativi a costi principalmente amministrativi e di gestione del personale. Il margine di contribuzione lordo, data l attività svolta dalla Capogruppo, è calcolato includendo tutte le categorie di costi operativi ad eccezione della pubblicità e dei compensi agli amministratori. Anche per, la significativa variazione della situazione finanziaria netta è dovuta agli introiti della quotazione in Borsa, al netto del rimborso dei debiti a breve e del finanziamento di Lire 100 miliardi in conto aumento di capitale alla controllata Planetwork S.p.A. 7