Scienza delle Finanze LEZIONE 3 Federico Biagi federico.biagi@unipd.it Evoluzione della Finanza Pubblica in Italia Dimensioni e composizione dell intervento pubblico in Italia 1. DEFINIZIONE DELL OPERATORE PUBBLICO 2. CONTABILITA NAZIONALE (DEFINIZIONI) 3. DIMENSIONI DELL INTERVENTO PUBBLICO 4. COMPOSIZIONE DELL INTERVENTO PUBBLICO Spesa Entrate 5. EVOLUZIONE NEL TEMPO 6. IL CONFRONTO CON L EUROPA 1
Definizioni di operatore pubblico AMMINISTRAZIONI PUBBLICHE Soggetti che producono principalmente p beni o servizi non destinati alla vendita o svolgono una funzione di redistribuzione del reddito e della ricchezza (criterio funzionale - rimanda a I e II teorema dell economia del benessere) SETTORE STATALE E SETTORE PUBBLICO Enti che rientrano nella proprietà pubblica indipendentemente dalla natura pubblica o privata delle attività che svolgono. Ferrovie, monopoli, telefoni, poste, Anas Ex foreste demaniali Stato (bilancio e tesoreria) Altri enti dell amm. centr. Amministrazioni locali Enti di previdenza Aziende municipalizzate e regionalizzate SETTORE PUBBLICO SETTORE STATALE AMMINISTR. PUBBLICHE 2
Contabilità Nazionale (della P.A.) Entrate e uscite correnti: entrate e spese della PA che ricorrono in ciascun esercizio. In particolare per le spese, la classificazione riflette solo parzialmente la natura dei beni e servizi finanziati. Entrate correnti: imposte dirette + imposte indirette + contributi sociali effettivi (a carico di lavoratori e datori di lavoro) + contributi sociali figurativi + altre entrate (e.g. tasse, tariffe) Uscite correnti: consumi collettivi (retribuzioni + acquisti di beni e servizi) + prestazioni sociali + contributi alla produzione + interessi + altre uscite. Contabilità Nazionale Entrate e uscite in conto capitale: entrate straordinarie o spese di investimento Entrate in conto capitale sono tipicamente entrate tributarie straordinarie Spese in conto capitale: investimenti e trasferimenti ti in conto capitale Entrate totali: Entrate correnti+entrate in conto capitale Entrate fiscali = imposte + contributi sociali effettivi + tasse Pressione tributaria = (imposte + tasse)/pil Pressione fiscale = Entrate fiscali/pil Uscite totali: Uscite correnti+uscite in conto capitale 3
ENTRATE FISCALI Tassa: pagamento allo Stato o ad altri EE.PP. connesso ad una sua controprestazione richiesta esplicitamente da un soggetto (e.g. tasse universitarie, ticket per prestazioni sanitarie, ecc.). Consegue all applicazione del principio della controprestazione. Imposta: prelievo coattivo di ricchezza da parte dello Stato o di altri Enti Pubblici (EE.PP) non connesso ad una specifica prestazione, né indirizzato al finanziamento di uno specifico programma di spesa (e.g. IRE, IRES, IVA, accise, ecc.). Può conseguire sia al princio del beneficio che a quello della capacità contributiva. Contributo: prelievo coattivo di ricchezza da parte dello Stato o di altri EE.PP. non connesso ad una specifica prestazione, ma indirizzato al finanziamento di uno specifico programma di speso (e.g. contributi previdenziali). Normalmente consegue all applicazione del principio della capacità contributiva. Contabilità Nazionale All interno delle Uscite è bene distinguere tra voci che costituiscono: 1) domanda diretta di beni, che a loro volta possono essere distinte in spese correnti (consumi collettivi) o in conto capitale (investimenti). Essa corrisponde alla variabile G utilizzata nei modelli macroeconomici. 2) t f i ti di i ibil d h i d i i 2) trasferimenti, distinguibile a seconda che i destinatari siano gli individui/famiglie (prestazioni sociali) o le imprese (contributi alla produzione e trasferimenti in conto capitale) 4
Contabilità Nazionale Risparmio pubblico (Disavanzo corrente) = Entrate correnti Uscite correnti Esso rappresenta la contribuzione della PA alla creazione di risparmio nazionale Indebitamento netto (Disavanzo complessivo) = Entrate totali Uscite totali Saldo (avanzo o disvanzo) primario = Indebitamento netto + Spesa per interessi = Entrate totali (Uscite totali Spesa per interessi) Serve a depurate l indebitamento dalla spesa per interessi. Le dimensioni dell intervento pubblico 5
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Deficit complessivo 1996-2007 6 4 2 0-2 -4 EU (15 countries) Denmark Germany Spain France Italy Sweden United Kingdom -6-8 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 La composizione dell intervento pubblico 7
Conto delle Amministrazioni Pubbliche nel 2008 ENTRATE mld di %PIL Comp. % 1. Entrate Correnti 728,4 46,4 99,3 2. Entrate Conto Capitale. 3,5 0,3 0,7 3. ENTRATE TOTALI (1+2) 731,9 46,7 100 USCITE 4. Uscite correnti 715,9 45,5 92,4 - di cui interessi passivi 80,9 5,2 10,5 5, Uscite in conto capitale 59,0 3,8 7,6 6. USCITE TOTALI (4+5) 774,9 49,3 100,0 SALDI 7. Risparmio pubblico (1-4) 12,5 0,8 8. Indebitamento netto (3-6) - 42,9-2,7 9. Avanzo primario (8+interessi) 37,9 2,5 Debito pubblico delle AP (al 31.11.2006) 1662,6 105,7 Per memoria : Prodotto Interno Lordo 1.572,2 100,0 Entrate ed uscite totali delle AP in % del Pil 60 55 50 45 40 35 30 25 UT/PIL ET/PIL 20 70 72 74 76 78 80 82 84 86 88 90 92 94 96 98 00 02 04 06 08 8
Le entrate delle AP nel 2008 mld di Euro %PIL Comp. % ENTRATE 1. Imposte dirette 241,4 15,4 32,9 2. Imposte indirette 215,5 13,7 29,4 3. Contributi sociali effettivi 210,9 13,4 28,7 3.1 Contr. sociali dei datori 3.2 Contr. sociali dei lavoratori 4. Entrate fiscali (1+2+3) 667,8 42,5 91,0 5. Contr. sociali figurativi 3,8 0,2 0,5 6. Altre entrate 57,4 3,7 7,8 7. Entrate Correnti (4+5+6) 728,4 46,4 99,4 8. Entrate Conto Capitale. 3,5 0,3 0,6 8.1 Imposte in conto capitale 0,5 0,0 0,1 9. ENTRATE TOTALI (7+8) 731,9 46,7 100,0 Le entrate delle AP in % del Pil 18 16 Inpdap? irap 14 12 10 8 6 4 2 0 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 TD/Pil TC/Pil CSeff/Pil AE/Pil 9
Indicatori di pressione Pressione fiscale Dirette + Indirette + Contributi ti sociali Pil Pressione tributaria Dirette + Indirette Pil Vantaggi: PRESSIONE FISCALE permette confronti tra paesi anche di dimensioni diverse e confronti nel tempo è un indicatore abbastanza generale Svantaggi ( o meglio cautele da tener presente quando lo si usa): un paese può avere una pressione fiscale più alta perché predilige incentivi sotto forma di sussidi invece che sotto forma di sgravi fiscali (tax expenditure; e.g. credito d imposta sugli investimenti); la pressione fiscale può essere influenzata dal fatto che in un paese i redditi da trasferimenti (e.g. pensioni sociali, pensioni d invalidità) possano essere o meno tassati: prendiamo due paesi A e B. Il primo eroga una pensione sociale pari a 1.000 Euro e la tassa con aliquota del 10%, cosicché la pensione netta (e l esborso netto dello Stato) sarà pari a 900 Euro. Il paese B eroga una pensione sociale pari a 900 Euro e la esenta dall imposta. L esborso netto di B sarà uguale a quello di A, ma A registrerà una pressione fiscale più elevata; la pressione fiscale, nel medio periodo, può variare per reazione al ciclo economico indipendentemente dalle decisioni di politica fiscale 10
Pressione tributaria e pressione fiscale 46 44 42 40 38 36 34 32 30 28 26 24 22 20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 PressioneFiscale PressioneTributaria 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 Pressione Fiscale 1965-2005 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 10.0 0.0 1965 1968 1971 1974 1977 1980 1983 1986 1989 1992 1995 1998 2001 2004 United States Japan Belgium Denmark France Germany Italy Spain Sweden United Kingdom 11
USCITE delle AP nel 2008 mld %Pil % 10. Consumi collettivi finali 318,1 20,2 41,0 10.1 Retribuzioni 171,2 10,9 22,1 10.2 Acquisti di beni e servizi 128,4 8,2 16,6 11. Prestazioni sociali 278,0 17,7 35,8 12. Contributi alla produzione 14,2 0,9 1,8 13. Interessi 80,9 5,2 10,5 14. Altre uscite correnti 24,7 1,6 3,2 15. Uscite correnti (10+11+12+13+14) 715,9 45,6 92,4 16. Investimenti e t 35,0 2,2 4,5 17. Trasferimenti in conto capitale 24,0 1,5 3,1 18. Uscite in conto capitale 59,0 3,8 7,6 19. USCITE TOTALI (15+18) 774,9 49,3 100,0 I saldi del conto delle AP nel 2008 SALDI mld di euro in % Pil 7. Risparmio pubblico (1-4) 12,5 0,8 8. Indebitamento netto (3-6) - 43,0-2,7 9. Avanzo primario (8+interessi) 39,8 2,5 Debito pubblico delle AP (al 31.11.2006) 1662,6 105,7 Per memoria : Prodotto Interno Lordo 1.572,2 100,0 12
L evoluzione dell intervento pubblico Evoluzione della composizione della spesa delle PA 25.0 20.00 Prestazioni sociali 15.0 Retribuzioni 10.0 5.0 0.0 Spesa per interessi 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 Contributi alla produzione 2001 2002 2003 13
14 Evoluzione della composizione pressione fiscale 16.0 18.0 8.0 10.0 12.0 14.0 Imposte indirette Contributi sociali Imposte dirette 4.0 6.0 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 Evoluzione Debito PA 120.0 140.0 50.0 60.0 Spese correnti 40.0 60.0 80.0 100.0 10.0 20.0 30.0 40.0 Indebitamento Debito Entrate correnti 0.0 20.0 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003-10.0 0.0 Disavanzo primario
Uscite totali e uscite primarie in % del Pil 60 58 56 54 52 50 48 46 44 42 40 38 36 34 32 30 28 26 24 22 20 Uscite Totali Uscite Primarie 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 Indebitamento netto e saldo primario delle Ap in % del Pil 8 7 6 IND/Pil Saldo primario 5 Vincolo PSC 4 3 2 1 0-1 70 72 74 76 78 80 82 84 86 88 90 92 94 96 98 00 02 04 06 08-2 -3-4 -5-6 -7-8 -9-10 -11-12 -13-14 15
Relazione tra indebitamento netto (disavanzo) e debito B t-1 p = Stock del debito pubblico alla fine del periodo t-1 D t B t = Disavanzo del periodo t = Stock del debito pubblico alla fine del periodo t B t-1 + D t = B t Relazione tra indebitamento netto (disavanzo) e debito B t-1 + D t = B t Questa relazione è vera in astratto. In concreto, ad es., i ricavi delle privatizzazioni vanno a ridurre il debito, ma non l indebitamento. B t-1 + D t - Ricavi Privatizz. = B t 16
Debito pubblico in % del Pil 130,0 120,0 110,0 100,0 90,00 80,0 70,0 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0 70 72 74 76 78 80 82 84 86 88 90 92 94 96 98 00 02 04 06 08 debito/pil limite PattoStabilità Variazione del rapporto debito/pil e sue determinanti 15,0 10,0 5,0 0,0-5,0 71 73 75 77 79 81 83 85 87 89 91 93 95 97 99 01 03 05 07 09-10,0-15,0-20,0 0-25,0-30,0 Variazione D/Pil -n Av.Prim./Pil i 17
Il confronto con l Europa Uno sguardo all Europa Debito Pubblico/Pil Indebitamento netto/pil 140 120 15 12 100 80 60 40 20 0 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 Italia Germania Francia UK Euro 9 6 3 0-3 -6 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 Italia Germania Francia UK Europa Pressione fiscale Spesa primaria/pil 48 46 44 42 40 38 36 34 32 30 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 Italia Germania Francia UK Europa16 55 50 45 40 35 30 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 Italia Germania Francia UK Europa16 18
Spesa per interessi su Pil 14,0 13,0 12,0 11,0 10,0 9,0 8,0 7,0 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 10 1,0 0,0 87 93 00 05 07 I D F UK EU15 I principali documenti ufficiali Relazione generale sulla situazione economica del Paese (marzo) Relazione unificata sull economia e la finanza pubblica (marzo) Relazione annuale della Banca d Italia (maggio) Documento di programmazione economica e finanziaria (giugno/luglio) 19
Altri documenti utili Bollettino economico della Banca d Italia (febbraio e ottobre) Siti Internet www.tesoro.it www.bancaditalia.it www.istat.it it 20