Eurizon Eurizon è il Servizio di Gestione di Portafogli di Eurizon Capital SGR che permette di intervenire nella costruzione del portafoglio, pur nel rispetto dei limiti e criteri indicati nel Contratto. Nella nuova GP, è possibile infatti scegliere fra tre Componenti differenziate per mercato di riferimento, stile di gestione e tipologia di strumenti: attraverso la combinazione dei vari elementi, il risparmiatore può costruire un portafoglio fortemente personalizzato e coerente con i propri obiettivi È inoltre possibile conferire i propri titoli nella Componente Titoli Personalizzata fino ad un massimo del 10% della somma delle altre Componenti. La composizione della GP e il peso delle Componenti possono essere anche modificate nel tempo, in coerenza con l evoluzione dei propri bisogni e delle proprie disponibilità, nel rispetto del peso percentuale previsto. Un servizio di gestione che consente di costruire un prodotto unico Eurizon permette di definire la composizione del patrimonio in gestione, scegliendo tra gli elementi di tre Componenti, di cui una obbligatoria e due opzionali. In aggiunta alle tre macro Componenti, è possibile inoltre conferire, successivamente alla sottoscrizione del Contratto, titoli che saranno immessi nella Componente Titoli Personalizzata, fino ad un massimo del 10% della somma delle Componenti Obbligatoria e Opzionali. Componente Obbligatoria Principale info Prodotto Gestori delle Componenti Emilio Bianchi Paolo Dallera Private 0-30 Private 0-50 Private 10-70 Filippo Stefanini Componenti Opzionali Mercati Monetario Euro Governativo Europa Paesi Monetario Dollaro Corporate Euro Azionario America Governativo Italia Corporate Global High Yield Azionario Paesi Selezione + Componente Azionario Europa Flessibili Azionario Italia Globali Altre Specializzazioni Flessibili Bilanciati Azionari UCITS Alternativi Titoli Personalizzata l adeguatezza di Eurizon
Eurizon Perché acquistare Eurizon Per gestire con un unico strumento di investimento il proprio patrimonio, partecipando attivamente alla definizione del portafoglio, pur lasciando al Gestore la delega sulle scelte Per raggiungere un elevato livello di diversificazione: la Gestione di Portafogli permette al singolo risparmiatore di superare le barriere costituite dagli alti costi di transazione e consente un ampio accesso ai fondi Multimanager. Per sfruttare le caratteristiche di un servizio che consente di compensare automaticamente plusvalenze e minusvalenze di titoli e fondi. Rendicontazione I clienti di Eurizon riceveranno trimestralmente una rendicontazione dettagliata e puntuale dell intera gestione di portafoglio e delle singole Componenti. Fattori di rischio I fattori di rischio sono in generale riconducibili alle oscillazioni di prezzo degli strumenti finanziari in cui la gestione investe. Il Gestore si muove all interno di un ampio universo di investimenti in cui le variazioni di prezzo possono essere più o meno accentuate a seconda della natura dello strumento e dipendono dalle caratteristiche dell emittente e dall andamento dei mercati/settori di riferimento. D altra parte, proprio l ampia differenziazione e diversificazione di strumenti di cui si avvale la gestione è finalizzata a ridurre l impatto che singoli eventi negativi possono avere sul portafoglio complessivo. Informazioni generali Importo minimo di sottoscrizione Eurizon : Importo minimo di sottoscrizione Componente Principale: Componente Mercati: Componente Selezione: Commissione di conferimento: Commissione di gestione annua: Variazione con altre Linee di Gestione: Servizi collegati: 250.000 euro 250.000 euro qualora l investitore scelga di investire solo in una delle Linee della Componente Principale, 90.000 euro qualora l investitore scelga di investire anche nelle Componenti Opzionali (minimo 160.000 euro) da 5.000 a 40.000 euro 500 euro per singolo OICR 1,00% sul valore del singolo conferimento (ad eccezione della Componente Titoli Personalizzata) 1,45% applicata alla somma tra la Componente Principale e le Componenti Opzionali. Per la parte di patrimonio in gestione eventualmente investita nella Componente Titoli Personalizzata è applicata una commissione di gestione dello 0,20% possibili verso tutte le Linee di Gestione offerte dalla SGR Opzione Decumulo l adeguatezza di Eurizon
Eurizon Approfondimenti Componente Principale (obbligatoria) Private 0-30 Private 0-50 Emilio Bianchi, Gestore della Componente Principale Private 10-70 D. Ci descrivi brevemente le caratteristiche della Componente Principale? R. Si tratta di tre Linee di Gestione che adottano uno stile di gestione flessibile e combinano strumenti finanziari di natura monetaria, obbligazionaria e azionaria. Le Linee investono prevalentemente in quote e/o azioni di OICR (fondi comuni e Sicav). Le tre linee principali mirano a ottimizzare il rendimento, nel medio-lungo periodo, nel rispetto del budget di rischio identificato con un livello di volatilità massima differenziata. Nell ambito della Componente Principale è possibile scegliere una sola tra le Linee 0-30, 0-50 e Private 10-70 per un minimo del 30% della somma delle Componenti Obbligatoria e Opzionali. Glossario Benchmark È un indicatore finanziario coerente con le caratteristiche della Linee di Gestione al quale commisurare i risultati di queste ultime e non può essere ritenuto garanzia di un rendimento minimo. Volatilità Misura la variazione del prezzo di uno strumento finanziario. È, pertanto, un indicatore della rischiosità di un dato investimento. Quanto più alta è la volatilità di un dato strumento finanziario, tanto maggiore è non solo l aspettativa di guadagni elevati, ma anche la probabilità di subire delle perdite. D. Qual è la filosofia che guida la Gestione? R. La strategia di gestione delle Linee pone al centro del processo di investimento la determinazione dell Asset Allocation. Il punto di partenza per determinare l asset allocation è dato dalle view sui mercati di Eurizon Capital SGR e dalla definizione di quanto budget di rischio utilizzare (nel rispetto del limite massimo di volatilità di ciascuna Linea), considerando anche le stime sui rendimenti attesi e sulle correlazioni delle diverse asset class. La combinazione di questi elementi e dei limiti di investimento previsti dal contratto porta a definire come utilizzare il budget di rischio fra le diverse asset class. Componente Mercati (opzionale) Monetario Euro Monetario Dollaro Governativo Italia Governativo Europa Paesi Azionario Europa Corporate Euro Azionario America Azionario Italia Paolo Dallera, Gestore della Componente Mercati Corporate Global High Yield Azionario Paesi D. Quali sono le Linee di Gestione della Componente Mercati? R. La Componente Mercati è costituita da undici Linee di Gestione: sette monetarie/obbligazionarie e quattro azionarie, che possono essere inserite all interno della propria Eurizon. l adeguatezza di Eurizon
Eurizon Questa Componente offre la possibilità di indirizzare verso specifici mercati la composizione del portafoglio. D. In che modo la gestione riesce a creare valore? R. Il patrimonio allocato dall investitore su ogni Linea è gestito secondo una propria filosofia di investimento, che varia in base alla tipologia di mercato e agli strumenti finanziari utilizzati. Ogni Linea mette a fattor comune le analisi e le competenze maturate in ogni ambito dell attività gestionale da parte di Eurizon Capital SGR. Componente Selezione (opzionale) Flessibili Flessibili Globali Bilanciati Altre Specializzazioni Azionari Opzione Decumulo In fase di sottoscrizione o in un momento successivo è possibile decidere di disinvestire progressivamente dalla propria Gestione in misura proporzionale dalle diverse Componenti (ad esclusione della Componente Titoli Personalizzata), attraverso il servizio denominato Opzione Decumulo. Il servizio richiede la definizione della frequenza del disinvestimento, del controvalore del disinvestimento (in termini assoluti o in percentuale), della data di partenza ed eventualmente della data di chiusura. L Opzione Decumulo verrà automaticamente interrotta nel caso in cui il controvalore delle Componenti prescelte risulti uguale o inferiore alle soglie minime tecniche e/o in altri casi previsti da contratto. UCITS Alternativi Filippo Stefanini, Gestore della Componente Selezione D. Qual è la caratteristica principale della Componente Selezione? R. La Componente Selezione è caratterizzata da un elevata personalizzazione in quanto consente di partecipare attivamente alla composizione del portafoglio scegliendo i singoli OICR di primarie Società di Gestione da un apposito elenco predisposto da Eurizon Capital SGR e indicandone la relativa misura percentuale. Gli OICR selezionati da Eurizon Capital SGR appartengono a sette categorie: Flessibili, Globali, Altre Specializzazioni, Flessibili, Bilanciati, Azionari e UCITS Alternativi. È possibile investire in questa Componente fino al 40% della somma delle Componenti Obbligatoria e Opzionali. D. Quali sono le principali attività del Gestore? R. Possiamo determinare tre attività principali: individuazione della lista dei fondi inseriti all interno delle sette categorie; continua attività di valutazione e selezione di opportunità di investimento, che può comportare l eliminazione di alcuni OICR precedentemente selezionati ovvero l inserimento di nuovi OICR nell elenco. Di conseguenza, anche la composizione del portafoglio definita dall investitore può variare nel tempo; monitoraggio del rispetto del vincolo contrattuale del peso dell intera Componente (max 40%) e di quello della volatilità (max 30%). Componente Titoli Personalizzata È prevista la possibilità di inserire all interno della GP i propri titoli presenti nel Deposito Amministrato in una Componente Titoli Personalizzata, che non può superare il 10% del totale delle Componenti Obbligatoria e Opzionali. Tali titoli non verranno movimentati se non a seguito di indicazioni del cliente o di superamento del limite di peso contrattuale. È previsto il reinvestimento automatico, in misura proporzionale nelle Linee di Gestione scelte tempo per tempo dall investitore, delle somme di denaro derivanti dai rimborsi e/o dalla scadenza dei titoli, dai dividendi e dalle cedole maturate. l adeguatezza di Eurizon
Eurizon Limiti e criteri per le varie Componenti Componente Principale: indipendentemente dal peso attribuito alle singole Componenti, nel caso in cui il peso dovesse scendere sotto il 24% dell intera Eurizon *, il Gestore effettuerà un ribilanciamento di tutte le altre Componenti*, riportandolo al 30%. Componente Selezione: presenta due limiti contrattuali: un limite massimo pari al 40% della somma delle Componenti Obbligatoria e Opzionali. In caso il peso della Componente Selezione superasse il 43% della somma delle altre Componenti, la SGR provvederà al ribilanciamento di tale Componente riportandola al limite del 40%; un limite massimo di volatilità annua pari al 30%. In caso di superamento di tale limite, il Gestore potrà vendere una parte o tutte le quote degli OICR della Componente acquistando quote di OICR appartenenti ad un OICR di mercato monetario per riportare la volatilità della Componente al di sotto del livello stabilito nel Contratto. Eurizon Capital SGR S.p.A. Eurizon Capital SGR S.p.A. è autorizzata a svolgere il servizio di gestione collettiva del risparmio e quello di gestione di portafogli nonché ad istituire e gestire fondi pensioni aperti ed è specializzata nella gestione del risparmio sia per la clientela retail (alla quale rivolge un offerta di fondi comuni di investimento e gestioni di portafogli) sia per la clientela istituzionale (alla quale offre una gamma di specifici prodotti e servizi d investimento). Componente Titoli Personalizzata: se il peso dovesse superare il 13% della somma delle Componenti Obbligatoria e Opzionali, la SGR effettuerà un ribilanciamento del portafoglio in maniera proporzionale verso le altre Componenti riportandola al 10% della somma delle altre Componenti. * con esclusione della Componente Titoli Personalizzata. l adeguatezza di Eurizon Edizione gennaio 2015 Eurizon Capital SGR S.p.A. Sede Legale: Piazzetta Giordano dell Amore, 3-20121 Milano - Italia Tel. +39 02 8810.1 - Fax +39 02 8810 65 00 Capitale sociale 95.010.000,00 i.v. - Codice Fiscale e n. Iscrizione Registro Imprese di Milano 04550250015 - Partita IVA n. 12914730150 - Iscritta all Albo delle SGR, al n. 3 nella Sezione Gestori di OICVM e al n. 2 nella Sezione Gestori di FIA - Società soggetta all attività di direzione e coordinamento di Intesa Sanpaolo S.p.A. ed appartenente al Gruppo Bancario Intesa Sanpaolo, iscritto all Albo dei Gruppi Bancari. Socio Unico: Intesa Sanpaolo S.p.A. - Aderente al Fondo Nazionale di Garanzia