Relazioni e Bilanci 2008

Relazioni e Bilanci 2008

Società cooperativa per azioni Sede Legale: Bergamo, Piazza Vittorio Veneto 8 Sedi Operative: Bergamo, Piazza Vittorio Veneto 8; Brescia, Via Cefalonia 74 Aderente al Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi e al Fondo Nazionale di Garanzia Codice Fiscale, Partita IVA ed iscrizione al Registro delle Imprese di Bergamo n. 03053920165 ABI 3111.2 - Albo delle Banche n. 5678 - Albo dei Gruppi Bancari n. 3111.2 Capogruppo del Gruppo Bancario Unione di Banche Italiane Capitale sociale al 31 dicembre 2008: Euro 1.597.864.755,00 i.v. www.ubibanca.it

Bilancio d Esercizio di UBI Banca Scpa al 31 dicembre 2008

Relazione sulla gestione

UBI Banca: principali dati e indicatori 1 31.12.2008 31.12.2007 pro-forma INDICI DI STRUTTURA Crediti netti verso clientela/totale attivo 16,9% 19,8% Raccolta diretta da clientela/totale passivo 32,2% 33,7% Crediti netti verso clientela/raccolta diretta da clientela 52,4% 58,6% Patrimonio netto (incluso utile dell'esercizio)/totale passivo 16,7% 21,1% INDICI DI REDDITIVITÀ ROE (Utile dell'esercizio/patrimonio netto escluso utile dell'esercizio) 0,2% 8,1% ROE al netto delle componenti non ricorrenti 4,3% 7,3% ROA (Utile dell'esercizio/totale attivo) 0,04% 1,6% Cost/income (oneri/proventi operativi) 58,9% 42,0% Cost/income al netto delle componenti non ricorrenti 54,9% 42,9% Dividendi/proventi operativi 141,3% 83,4% Spese per il personale/proventi operativi 24,8% 19,6% COEFFICIENTI PATRIMONIALI (Dicembre 2008 "Basilea 2"; Dicembre 2007 "Basilea 1") Tier I (patrimonio di base/totale attività ponderate) 45,89% 29,33% Total capital ratio [(patrimonio di vigilanza+tier III)/totale attività ponderate] 64,25% 39,25% Patrimonio di vigilanza (dati in migliaia di euro) 13.655.979 13.547.802 di cui: Patrimonio di base dopo l'applicazione dei filtri prudenziali e deduzioni specifiche (Tier I) 9.753.795 10.196.177 Attività di rischio ponderate (dati in migliaia di euro) 21.253.805 34.759.268 DATI PATRIMONIALI (in migliaia di euro), OPERATIVI E DI STRUTTURA Crediti netti verso clientela 10.446.768 10.266.957 di cui: sofferenze nette 849 913 incagli netti - - Raccolta diretta da clientela 19.942.079 17.529.719 Patrimonio netto (escluso utile dell'esercizio) 10.334.796 10.141.731 Totale attivo 61.983.318 51.981.893 Sportelli in Italia (numero) 2 3 Risorse umane totali (dipendenti+interinali) (numero) 2 1.566 1.493 1. Gli indicatori sono stati costruiti utilizzando i dati riclassificati riportati nel capitolo Prospetti riclassificati 2008 e 2007 (pro-forma), prospetto di conto economico al netto delle più significative componenti non ricorrenti e prospetti di raccordo. Le informazioni relative al titolo azionario sono contenute nello specifico capitolo della presente Relazione sulla Gestione. 2. In relazione al significativo numero di collaboratori distaccati da UBI Banca presso altre Società del Gruppo ed in particolare presso UBI.S (914 risorse a fine 2008 e 1.072 a dicembre 2007), le risorse umane totali sono esposte al netto dei rapporti di distacco (in e out) con altre Società del Gruppo. Il dato presentato corrisponde pertanto alle risorse effettivamente impiegate da UBI Banca per lo svolgimento della propria attività di Capogruppo. 356 Relazioni e Bilanci 2008

Prospetti riclassificati 2008 e 2007 (pro-forma), prospetto di conto economico al netto delle più significative componenti non ricorrenti e prospetti di raccordo Note esplicative alla redazione dei prospetti Gli schemi di bilancio obbligatori, redatti sulla base della Circolare Banca d Italia n. 262 del 22 dicembre 2005 e successive modifiche e integrazioni, recepiscono i dati patrimoniali ed economici dell ex Banca Lombarda e Piemontese (BLP) a partire dal 1 aprile 2007, data di efficacia della fusione. Per consentire un raffronto su basi omogenee dell andamento di UBI Banca Scpa vengono pertanto utilizzati, con riferimento al 31 dicembre 2007, i Prospetti riclassificati pro-forma che includono i dati dell ex BLP per l intero esercizio 2007, ovvero tengono conto del risultato economico dei dodici mesi, anziché dei 9 mesi riferiti al periodo 1 aprile-31 dicembre 2007. Si precisa che in relazione al conferimento in UBI.S del ramo d azienda di UBI Banca rappresentato dalle attività di service e di supporto operativo, efficace dal 1 ottobre 2007, non è stata operata alcuna rettifica pro-forma dei dati al 31 dicembre 2007. Gli elementi afferenti al ramo d azienda non erano infatti ricostruibili in quanto non puntualmente identificabili; ne consegue che i due esercizi non risultano perfettamente comparabili. I prospetti patrimoniali (come pure gli schemi obbligatori) al 31 dicembre 2007 sono stati interessati da una riclassificazione dei pronti contro termine attivi e passivi verso una controparte istituzionale dalla voce crediti/debiti verso banche alla voce crediti/debiti verso clientela, che ha influenzato anche le relative componenti economiche. Tale riclassifica si è resa necessaria per allineare il censimento della controparte nei sistemi informativi ex BLP ed ex BPU. Si ricorda che nel bilancio 2007, in coerenza con le previsioni del principio internazionale IFRS 3, nei prospetti patrimoniali, come pure negli schemi di bilancio, è stato contabilizzato il costo dell acquisizione (alla data dell acquisizione stessa, pari a 4,1 miliardi), allocandolo alle attività (in particolare 3,5 miliardi nelle partecipazioni) e alle passività della Banca incorporata, con il mantenimento delle componenti residuali nella voce avviamento (circa 570 milioni) 1. I prospetti economici includono a loro volta l effetto della Purchase Price Allocation, positivo per UBI Banca per 3,5 milioni (poco più di 1 milione nel 2007). Per consentire una visione più coerente con il profilo gestionale, i prospetti riclassificati sono stati redatti in applicazione delle seguenti regole: - i recuperi di imposte iscritti alla voce 190 dello schema contabile (altri oneri/proventi di gestione) sono riclassificati a riduzione delle imposte indirette incluse fra le altre spese amministrative; - la voce rettifiche di valore nette su attività materiali e immateriali include le voci 170 e 180 dello schema contabile, nonché le quote di ammortamento dei costi sostenuti per migliorie su beni di terzi classificate alla voce 190; - gli oneri di integrazione includono i costi del piano di incentivazione all esodo, la dismissione (write-off) delle componenti hardware e software (2007), le consulenze, le spese promozionali e le spese di formazione (2007), contabilizzate rispettivamente nelle spese per il personale, nelle rettifiche di valore nette su attività materiali e immateriali e nelle altre spese amministrative. La riconduzione delle voci dei prospetti riclassificati ai dati degli schemi di bilancio redatti sulla base della Circolare Banca d Italia n. 262 del 22 dicembre 2005 viene agevolata da un lato con l inserimento, a margine di ciascuna voce, del numero corrispondente alla voce di schema obbligatorio ivi ricondotta e dall altro, con la predisposizione di specifici prospetti di raccordo. Si evidenzia inoltre che i commenti andamentali dei principali aggregati patrimoniali ed economici sono stati effettuati sulla base dei prospetti riclassificati, nonché dei prospetti riclassificati pro-forma riferiti ai periodi di comparazione. Al fine di agevolare l analisi dell evoluzione reddituale di UBI Banca ed in ottemperanza alla Comunicazione Consob n. DEM/6064293 del 28 luglio 2006, fra i prospetti riclassificati è stato inserito un apposito prospetto che evidenzia il solo impatto economico dei principali eventi ed operazioni non ricorrenti - essendo i relativi effetti patrimoniali e finanziari, in quanto strettamente connessi, non significativi - che così si riassumono: 1. Per l analisi della valutazione, per la metodologia adottata, nonché per l attribuzione del costo dell aggregazione alle attività e alle passività dell incorporata, si rimanda al Bilancio 2007, Nota Integrativa, Parte G, Operazioni di aggregazione riguardanti imprese o rami d azienda. Relazione sulla gestione 357

esercizio 2008 - oneri di integrazione conseguenti all operazione di aggregazione fra l ex BLP e l ex BPU; - plusvalenze derivanti dalla cessione della quota di UBI Pramerica e delle partecipazioni in Key Client (ex CIM Italia) e Centrale Bilanci; perdita sulla cessione di quote di UBI Sistemi e Servizi ad alcune Società del Gruppo; impairment sulla partecipazione in UBI CentroSystem; - impairment su alcune partecipazioni iscritte nel portafoglio AFS (Intesa Sanpaolo, London Stock Exchange, A2A); - polizze index-linked sottoscritte dalla clientela con sottostante titoli delle Banche islandesi ora in default; - effetti delle vicende Lehman Brothers e Bernard Madoff; - benefici derivanti dall affrancamento fiscale sulle deduzioni extra-contabili (Quadro EC del Modello Unico) e dal riconoscimento fiscale dell avviamento; esercizio 2007 - oneri di integrazione conseguenti all operazione di aggregazione (incentivi all esodo e altri oneri inclusa la stima derivante dal write-off di software e hardware destinati ad essere dismessi); - riforma della previdenza complementare; - rettifica della partecipazione indiretta in HRS-Help Rental Service (in liquidazione dal luglio 2007); contributo Fondazione Marche; irrecuperabilità nell ambito del consolidato fiscale, del credito d imposta relativo alla perdita fiscale della ex Banca Lombarda e Piemontese Spa nel primo trimestre 2007; - plusvalenza da concambio su azioni Borsa Italiana; - beneficio derivante dall adeguamento delle fiscalità differita alle nuove aliquote fiscali introdotte dalla Legge Finanziaria per il 2008. 358 Relazioni e Bilanci 2008

Stato patrimoniale riclassificato Importi in migliaia di euro 31.12.2008 31.12.2007 pro-forma Variazioni Variazioni % ATTIVO 10. Cassa e disponibilità liquide 246.460 66.812 179.648 268,9% 20. Attività finanziarie detenute per la negoziazione 2.424.111 2.753.772-329.661-12,0% 30. Attività finanziarie valutate al fair value 460.157 981.148-520.991-53,1% 40. Attività finanziarie disponibili per la vendita 2.767.513 2.060.909 706.604 34,3% 50. Attività finanziarie detenute sino alla scadenza 1.620.567 1.244.574 375.993 30,2% 60. Crediti verso banche 29.298.338 19.708.390 9.589.948 48,7% 70. Crediti verso clientela 10.446.768 10.266.957 179.811 1,8% 80. Derivati di copertura 72.787 48.975 23.812 48,6% 100. Partecipazioni 11.909.207 11.606.918 302.289 2,6% 110. Attività materiali 677.218 678.205-987 -0,1% 120. Attività immateriali 596.756 588.673 8.083 1,4% di cui: avviamento 569.058 569.694-636 -0,1% 130. Attività fiscali 593.405 528.085 65.320 12,4% 140. Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione 13.931 43.866-29.935-68,2% 150. Altre attività 856.100 1.404.609-548.509-39,1% Totale dell'attivo 61.983.318 51.981.893 10.001.425 19,2% PASSIVO E PATRIMONIO NETTO 10. Debiti verso banche 28.732.515 20.505.577 8.226.938 40,1% 20. Debiti verso clientela 5.813.895 2.872.466 2.941.429 102,4% 30. Titoli in circolazione 14.128.184 14.657.253-529.069-3,6% 40. Passività finanziarie di negoziazione 1.222.187 842.341 379.846 45,1% 60. Derivati di copertura 74.820 54.001 20.819 38,6% 80. Passività fiscali 411.849 606.326-194.477-32,1% 100. Altre passività 1.186.374 1.421.759-235.385-16,6% 110. Trattamento di fine rapporto del personale 44.483 51.037-6.554-12,8% 120. Fondi per rischi e oneri: 10.329 8.993 1.336 14,9% a) quiescenza e obblighi simili - - - - b) altri fondi 10.329 8.993 1.336 14,9% 130.+160. +170.+180. Capitale, sovrapprezzi di emissione e riserve 10.334.796 10.141.731 193.065 1,9% 200. Utile dell'esercizio 23.886 820.409-796.523-97,1% Totale del passivo e del patrimonio netto 61.983.318 51.981.893 10.001.425 19,2% Relazione sulla gestione 359

Evoluzione trimestrale dei dati patrimoniali riclassificati Importi in migliaia di euro 31 dicembre 2008 30 settembre 2008 30 giugno 2008 31 marzo 2008 31 dicembre 2007 pro-forma 30 settembre 2007 pro-forma 30 giugno 2007 pro-forma 31 marzo 2007 pro-forma ATTIVO 10. Cassa e disponibilità liquide 246.460 132.865 89.797 91.149 66.812 47.459 53.231 48.929 20. Attività finanziarie detenute per la negoziazione 2.424.111 1.434.756 2.017.122 1.877.525 2.753.772 3.600.766 5.341.853 4.474.151 30. Attività finanziarie valutate al fair value 460.157 993.918 1.195.485 1.116.263 981.148 983.750 1.889.981 2.625.374 40. Attività finanziarie disponibili per la vendita 2.767.513 2.456.359 2.132.791 2.295.688 2.060.909 1.487.837 1.247.385 1.274.585 50. Attività finanziarie detenute sino alla scadenza 1.620.567 1.385.990 1.391.788 1.251.495 1.244.574 1.247.263 1.240.169 1.319.212 60. Crediti verso banche 29.298.338 29.119.495 27.526.361 24.042.535 19.708.390 19.165.814 21.201.983 17.659.910 70. Crediti verso clientela 10.446.768 9.028.611 9.222.305 8.913.116 10.266.957 8.961.847 8.478.901 7.439.380 80. Derivati di copertura 72.787 51.520 25.396 23.270 48.975 57.233 28.508 34.726 100. Partecipazioni 11.909.207 11.714.899 11.709.110 11.706.993 11.606.918 11.540.925 11.484.117 11.472.535 110. Attività materiali 677.218 650.909 659.019 668.078 678.205 685.483 695.735 712.451 120. Attività immateriali 596.756 572.576 576.559 582.304 588.673 596.850 611.495 614.695 di cui: avviamento 569.058 569.058 569.058 569.058 569.694 569.694 578.294 569.694 130. Attività fiscali 593.405 327.706 277.708 558.671 528.085 315.471 290.307 376.403 140. Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione 13.931 13.687 13.687 13.697 43.866 15.278 8.065 14.793 150. Altre attività 856.100 1.292.782 1.297.100 1.578.986 1.404.609 893.649 839.603 926.368 Totale dell'attivo 61.983.318 59.176.073 58.134.228 54.719.770 51.981.893 49.599.625 53.411.333 48.993.512 PASSIVO E PATRIMONIO NETTO 10. Debiti verso banche 28.732.515 28.892.512 26.641.509 23.902.524 20.505.577 17.706.494 22.178.367 18.409.305 20. Debiti verso clientela 5.813.895 3.292.222 3.788.211 2.763.751 2.872.466 3.481.325 2.271.058 2.092.796 30. Titoli in circolazione 14.128.184 14.108.477 14.567.300 14.306.376 14.657.253 15.066.538 15.241.039 15.339.933 40. Passività finanziarie di negoziazione 1.222.187 633.666 831.400 708.317 842.341 811.056 1.168.412 907.044 60. Derivati di copertura 74.820 58.604 70.276 45.845 54.001 41.089 68.800 38.277 80. Passività fiscali 411.849 446.489 349.267 734.640 606.326 598.316 508.711 627.923 100. Altre passività 1.186.374 1.011.153 1.056.770 1.449.021 1.421.759 892.239 881.931 824.526 110. Trattamento di fine rapporto del personale 44.483 45.115 44.197 47.873 51.037 52.938 54.136 59.705 120. Fondi per rischi e oneri: 10.329 16.191 16.045 9.564 8.993 56.742 55.832 11.850 a) quiescenza e obblighi simili - - - - - - - - b) altri fondi 10.329 16.191 16.045 9.564 8.993 56.742 55.832 11.850 130.+160. +170.+180. Capitale, sovrapprezzi di emissione e riserve 10.334.796 10.066.367 10.060.756 10.807.780 10.141.731 10.146.295 10.165.110 10.699.520 200. Utile dell'esercizio/del periodo 23.886 605.277 708.497-55.921 820.409 746.593 817.937-17.367 Totale del passivo e del patrimonio netto 61.983.318 59.176.073 58.134.228 54.719.770 51.981.893 49.599.625 53.411.333 48.993.512 360 Relazioni e Bilanci 2008

Conto economico riclassificato Importi in migliaia di euro 31.12.2008 31.12.2007 pro-forma Variazioni Variazioni % 10.-20. Margine d'interesse (250.789) (195.803) 54.986 28,1% 70. Dividendi e proventi simili 904.355 972.298 (67.943) (7,0%) 40.-50. Commissioni nette 13.174 19.181 (6.007) (31,3%) 80.+90. +100.+110 Risultato netto dell'attività di negoziazione, copertura, cessione/riacquisto e delle attività/passività valutate al fair value (192.843) 64.015 (256.858) n.s. 190. Altri oneri/proventi di gestione 166.203 305.474 (139.271) (45,6%) Proventi operativi 640.100 1.165.165 (525.065) (45,1%) 150.a Spese per il personale (158.803) (228.572) (69.769) (30,5%) 150.b Altre spese amministrative (156.396) (191.641) (35.245) (18,4%) 170.+180. Rettifiche di valore nette su attività materiali e immateriali (61.617) (68.838) (7.221) (10,5%) Oneri operativi (376.816) (489.051) (112.235) (22,9%) Risultato della gestione operativa 263.284 676.114 (412.830) (61,1%) 130.a Rettifiche di valore nette per deterioramento crediti (4.400) (1.192) 3.208 269,1% 130.b+c+d Rettifiche di valore nette per deterioramento di altre attività/passività (496.077) (5.927) 490.150 n.s. 160. Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri (1.733) (3.742) (2.009) (53,7%) 210.+240. Utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni 17.542 (44) 17.586 n.s. Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte (221.384) 665.209 (886.593) n.s. 290. Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente 271.431 222.014 49.417 22,3% 280. Oneri di integrazione (26.161) (66.736) (40.575) (60,8%) di cui: spese del personale (15.349) (52.019) (36.670) (70,5%) altre spese amministrative (20.626) (24.779) (4.153) (16,8%) rettifiche di valore nette su attività materiali e immateriali (109) (26.854) (26.745) (99,6%) imposte 9.923 36.916 (26.993) (73,1%) Utile (perdita) delle attività non correnti in via di dismissione al netto delle imposte - (78) 78 (100,0%) Utile dell'esercizio 23.886 820.409 (796.523) (97,1%) Relazione sulla gestione 361

Evoluzione trimestrale del conto economico riclassificato Importi in migliaia di euro 2008 2007 pro-forma IV Trimestre III Trimestre II Trimestre I Trimestre IV Trimestre III Trimestre II Trimestre I Trimestre 10.-20. Margine d'interesse (64.784) (73.183) (62.220) (50.602) (56.604) (48.863) (46.725) (43.611) 70. Dividendi e proventi simili 1.151 1.285 870.280 31.639 1.285 195 942.921 27.897 40.-50. Commissioni nette 3.677 2.748 2.213 4.536 5.247 5.860 3.725 4.349 80.+90. +100.+110. Risultato netto dell'attività di negoziazione, copertura, cessione/riacquisto e delle attività/passività valutate al fair value (135.852) (32.378) 14.157 (38.770) 26.247 (5.006) 24.505 18.269 190. Altri oneri/proventi di gestione 22.867 46.997 45.771 50.568 48.298 85.941 85.010 86.225 Proventi operativi (172.941) (54.531) 870.201 (2.629) 24.473 38.127 1.009.436 93.129 150.a Spese per il personale (40.990) (36.032) (42.162) (39.619) (37.246) (61.995) (61.443) (67.888) 150.b Altre spese amministrative (41.276) (35.321) (40.863) (38.936) (55.378) (43.823) (47.211) (45.229) 170.+180. Rettifiche di valore nette su attività materiali e immateriali (14.965) (14.487) (16.087) (16.078) (13.908) (18.539) (19.100) (17.291) Oneri operativi (97.231) (85.840) (99.112) (94.633) (106.532) (124.357) (127.754) (130.408) Risultato della gestione operativa (270.172) (140.371) 771.089 (97.262) (82.059) (86.230) 881.682 (37.279) 130.a Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento crediti (4.917) 357 46 114 (1.496) 262 3 39 130.b+c+d Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di altre attività/passività (495.541) (351) (159) (26) 507 (6.412) (12) (10) 160. Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri (1.129) 772 945 (2.321) (1.616) (751) (685) (690) 210.+240. Utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni (1.331) 522 (5.157) 23.508 174 (77) (131) (10) Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte (773.090) (139.071) 766.764 (75.987) (84.490) (93.208) 880.857 (37.950) 290. Imposte sul reddito del periodo dell'operatività corrente 199.701 41.649 3.370 26.711 173.481 24.273 3.677 20.583 Oneri di integrazione (8.002) (5.798) (5.716) (6.645) (15.121) (2.385) (49.230) - 280. Utile (perdita) delle attività non correnti in via di dismissione al netto delle imposte - - - - (54) (24) - - Utile (perdita) del periodo (581.391) (103.220) 764.418 (55.921) 73.816 (71.344) 835.304 (17.367) 362 Relazioni e Bilanci 2008

Conto economico riclassificato al netto delle più significative componenti non ricorrenti Importi in migliaia di euro 31.12.2008 Componenti non ricorrenti 31.12.2008 al netto Oneri di integrazione Cessione / impairment partecipazioni Impairment partecipazioni AFS (Intesa Sanpaolo, LSE, A2A) Default banche islandesi Madoff / Lehman Affrancamento Quadro EC e riallineamento fiscale su avviamento delle componenti non ricorrenti (A) 31.12.2007 pro-forma Oneri di integrazione Effetto riforma previdenza Incentivi all esodo Altri oneri e write-off sistema informativo Componenti non ricorrenti 31.12.2007 pro-forma complem. Rettifica HRS, contributo Fondazione Marche, imposte perdita fiscale ex BL nel I trim. 07 Plusvalenza Borsa Italiana Adeguamenti fiscali come da Legge Finanziaria 2008 al netto delle componenti non ricorrenti (B) Variazioni (A-B) Variazioni % (A/B) Margine d'interesse (250.789) (250.789) (195.803) (195.803) 54.986 28,1% Dividendi e proventi simili 904.355 904.355 972.298 972.298 (67.943) (7,0%) Commissioni nette 13.174 13.174 19.181 19.181 (6.007) (31,3%) Risultato netto dell'attività di negoziazione, copertura, cessione/riacquisto e (192.843) (15.220) 61.689 (146.374) 64.015 (20.239) 43.776 (190.150) n.s. delle attività/passività valutate al fair value Altri oneri / proventi di gestione 166.203 166.203 305.474 6.645 312.119 (145.916) (46,8%) Proventi operativi 640.100 - (15.220) - - 61.689-686.569 1.165.165 - - - 6.645 (20.239) - 1.151.571 (465.002) (40,4%) Spese per il personale (158.803) (158.803) (228.572) (5.499) (234.071) (75.268) (32,2%) Altre spese amministrative (156.396) (156.396) (191.641) (191.641) (35.245) (18,4%) Rettifiche di valore nette su attività (61.617) (61.617) (68.838) (68.838) (7.221) (10,5%) materiali e immateriali Oneri operativi (376.816) - - - - - - (376.816) (489.051) - - (5.499) - - - (494.550) (117.734) (23,8%) Risultato della gestione operativa 263.284 - (15.220) - - 61.689-309.753 676.114 - - (5.499) 6.645 (20.239) - 657.021 (347.268) (52,9%) Rettifiche di valore nette per deterioramento di (4.400) 4.827 427 (1.192) (1.192) 1.619 n.s. crediti Rettifiche di valore nette per deterioramento di (496.077) 488.141 (7.936) (5.927) 5.575 (352) 7.584 n.s. altre attività/passività Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri (1.733) 1.500 (233) (3.742) (3.742) (3.509) (93,8%) Utili (perdite) dalla cessione di investimenti e 17.542 (14.990) 2.552 (44) (44) 2.596 n.s. partecipazioni Utile (perdita) dell operatività corrente (221.384) - (30.210) 488.141 1.500 66.516-304.563 665.209 - - (5.499) 12.220 (20.239) - 651.691 (347.128) (53,3%) al lordo delle imposte Imposte sul reddito dell esercizio 271.431 8.239 (28.707) (413) (18.292) (95.247) 137.011 222.014 1.815 5.222 1.069 (142.318) 87.802 49.209 56,0% dell'operatività corrente Oneri di integrazione (26.161) 26.161 - (66.736) 33.705 33.031 - - - di cui: spese del personale (15.349) 15.349 - (52.019) 50.306 1.713 - - - altre spese amministrative rettifiche di valore nette su attività materiali e immateriali (20.626) 20.626 - (24.779) 24.779 - - - (109) 109 - (26.854) 26.854 - - - imposte 9.923 (9.923) - 36.916 (16.601) (20.315) - - - Utile (perdita) delle attività non correnti al netto delle imposte - - (78) (78) 78 100,0% Utile dell'esercizio 23.886 26.161 (21.971) 459.434 1.087 48.224 (95.247) 441.574 820.409 33.705 33.031 (3.684) 17.442 (19.170) (142.318) 739.415 (297.841) (40,3%) Relazione sulla gestione 363

Prospetti di raccordo CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO AL 31 DICEMBRE 2008 Importi in migliaia di euro 31 dicembre 2008 Schema del bilancio dell impresa oneri di integrazione Riclassifiche 31 dicembre 2008 Prospetto riclassificato recupero imposte amm.ti per migliorie su beni di terzi Voci 10.-20. Margine d'interesse (250.789) (250.789) 70. Dividendi e proventi simili 904.355 904.355 40.-50. Commissioni nette 13.174 13.174 80.+90. +100.+110. Risultato netto dell attività di negoziazione, copertura, cessione/riacquisto e delle attività/ passività valutate al fair value (192.843) (192.843) 190. Altri oneri/proventi di gestione 166.082 (109) 230 166.203 Proventi operativi 639.979 - (109) 230 640.100 150.a Spese per il personale (174.152) 15.349 (158.803) 150.b Altre spese amministrative (177.131) 20.626 109 (156.396) 170.+180. Rettifiche di valore nette su attività materiali e immateriali (61.496) 109 (230) (61.617) Oneri operativi (412.779) 36.084 109 (230) (376.816) Risultato della gestione operativa 227.200 36.084 - - 263.284 130.a Rettifiche di valore nette per deterioramento crediti (4.400) (4.400) 130. b+c+d Rettifiche di valore nette per deterioram. di altre att./passività (496.077) (496.077) 160. Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri (1.733) (1.733) 210.+240. 290. Utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni 17.542 17.542 Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte (257.468) 36.084 - - (221.384) Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente 281.354 (9.923) 271.431 Oneri di integrazione (26.161) (26.161) Utile dell'esercizio 23.886 - - - 23.886 364 Relazioni e Bilanci 2008

CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO AL 31 DICEMBRE 2007 Importi in migliaia di euro Voci 31 dicembre 2007 Schema del bilancio dell impresa effetto pro-forma riclassifiche 31 dicembre 2007 I trim. 2007 Effetto PPA oneri di recupero amm.ti per pro-forma Banca I trim. 2007 integrazione imposte migliorie su Prospetto Lombarda e beni di terzi riclassificato Piemontese 10.-20. Margine d'interesse (184.186) (12.073) 456 (195.803) 70. Dividendi e proventi simili 972.115 183-972.298 40.-50. Commissioni nette 17.840 1.341-19.181 80.+90. +100.+110. Risultato netto dell attività di negoziazione, copertura, cessione/riacquisto e delle attività/passività valutate al fair value 50.889 13.126-64.015 190. Altri oneri/proventi di gestione 297.557 8.058 - (370) 229 305.474 Proventi operativi 1.154.215 10.635 456 - (370) 229 1.165.165 150.a Spese per il personale (268.923) (11.668) - 52.019 (228.572) 150.b Altre spese amministrative (207.410) (9.380) - 24.779 370 (191.641) 170.+180. 130.a 130.b+c+d 160. 210.+240. 290. 280. Rettifiche di valore nette su attività materiali e immateriali (94.983) (452) (28) 26.854 (229) (68.838) Oneri operativi (571.316) (21.500) (28) 103.652 370 (229) (489.051) Risultato della gestione operativa 582.899 (10.865) 428 103.652 - - 676.114 Rettifiche di valore nette per deterioramento crediti (1.208) 16 - (1.192) Rettifiche di valore nette per deterioramento di altre att./passività (5.927) - - (5.927) Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri (3.732) (10) - (3.742) Utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni (22) (22) - (44) Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte 572.010 (10.881) 428 103.652 - - 665.209 Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente 255.849 3.244 (163) (36.916) 222.014 Oneri di integrazione - - - (66.736) (66.736) Utile (perdita) delle att. non correnti in via di dismissione netto imposte (78) - - (78) Utile dell'esercizio 827.781 (7.637) 265 - - - 820.409 Relazione sulla gestione 365

UBI Banca - struttura organizzativa UBI Banca Scpa, banca cooperativa quotata in borsa, è a capo dell omonimo Gruppo bancario strutturato secondo un modello organizzativo integrato, di tipo federale, polifunzionale, con un offerta focalizzata per mercato. In esso le Banche Rete federate focalizzate per area geografica dove possono vantare un forte radicamento sul territorio e sono responsabili della relazione con la clientela operano coadiuvate e supportate da Fabbriche prodotto specializzate e da una Capogruppo con compiti di direzione, coordinamento e controllo. In qualità di Capogruppo UBI Banca svolge funzioni di indirizzo strategico (definendo il comune disegno imprenditoriale del Gruppo), di presidio delle funzioni di business (attraverso il supporto ed il coordinamento delle attività commerciali delle Banche Rete e delle Società prodotto), di monitoraggio dei rischi, nonché di fornitura di servizi accentrati (direttamente o attraverso società controllate). Sotto il profilo della governance, UBI Banca ha scelto di adottare il sistema dualistico, nel pieno rispetto delle prerogative e delle specificità dei due organi sociali cui sono in capo le responsabilità, distinte, di sorveglianza e di gestione. Si segnala che l incarico di sovrintendere le funzionalità del Sistema di Controllo Interno, ai sensi dell articolo 43 bis dello Statuto, è stato attribuito al Consigliere di Gestione Alfredo Gusmini, mentre il ruolo di Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, ai sensi dell art. 154 bis del D.Lgs. 58/1998 (Testo Unico della Finanza), è stato assegnato ad Elisabetta Stegher. Consiglio di Sorveglianza - Comitato per il controllo interno - Comitato per la remunerazione - Comitato nomine - Comitato bilancio Supporto al Consiglio di Sorveglianza (A. Arrigo) Audit di Capogruppo e di Gruppo (F. Rota Conti) Consiglio di Gestione Consigliere Delegato (V. Massiah) Strategia e Controllo (R. Leidi) Direttore Generale (R. Sora) Staff Compliance (M. Martinelli) Condirettore Generale (G. Caldiani) UBI Sistemi e Servizi SCpA (Rigamonti/Sonnino) Affari Legali e Societari (E. Medda) Amministrazione e Banca Depositaria (R. Sora - a.i.) Finanza e Internazionale (E. Medda) Commerciale (F. Iorio) Risorse e Organizzazione (G. Caldiani a.i.) Crediti (G. Lupinacci) Recupero Crediti (E. Bottoli) - ICT - Back Office - Organizzazione applicativa - Logistica operativa - Valorizzazione patrimonio immobiliare - Acquisti Macroaree Aree 366 Relazioni e Bilanci 2008

Le risorse umane Al 31 dicembre 2008 il numero dei lavoratori dipendenti di UBI Banca, pari a 2.259 risorse, si presentava in diminuzione rispetto ai 2.295 di fine 2007. La riduzione di 36 persone è il risultato di 158 assunzioni (di cui 52 relative a passaggi infragruppo) a fronte di 194 cessazioni, delle quali 16 per quiescenza incentivata, 82 per adesioni al Fondo di solidarietà e 45 per passaggi infragruppo. In termini di risorse effettivamente impiegate dalla Capogruppo - la cosiddetta forza lavoro calcolata rettificando il numero dei lavoratori dipendenti per tenere conto dei distacchi da e verso altre Società del Gruppo, nonché dei collaboratori con contratto di somministrazione - si è registrato un aumento di 73 unità correlato principalmente agli accentramenti operativi previsti dal Piano Industriale. Come si può notare dalla tabella che riporta la composizione dell organico per forza lavoro, a fine esercizio risultavano 1.122 distacchi presso altre Società del Gruppo, oltre l 80% dei quali (per un totale di 914 risorse) rappresentato da personale presso UBI Sistemi e Servizi (UBI.S). Al riguardo si ricorda che, in base agli accordi sindacali relativi al ramo d azienda trasferito da UBI Banca a UBI Sistemi e Servizi, in considerazione della complessità dei processi di efficientamento organizzativo e dei tempi ravvicinati di attuazione del conferimento, il personale non dirigente rimarrà in capo a UBI Banca, con contestuale temporaneo distacco presso UBI.S, fino al 31 dicembre 2010, fermo restando che dal 1 gennaio 2011 avrà comunque decorrenza il trasferimento a UBI.S del rapporto di lavoro di tutte le risorse interessate. Come evidenziato dalla tabella che riporta la composizione dell organico per qualifica, la distribuzione percentuale dei dipendenti in servizio presso UBI Banca non ha registrato significative variazioni rispetto all anno precedente. A fine 2008 l età media dei dipendenti di UBI Banca era pari a 41 anni e 10 mesi, invariata rispetto al 2007, mentre l anzianità media si attestava a 13 anni e 11 mesi (14 anni nel 2007). L incidenza del personale femminile, pari al 33,6%, risultava in linea con il dato di Gruppo e in progresso di mezzo punto percentuale rispetto alla situazione di fine 2007. Per quanto riguarda la formazione, l integrazione fra le risorse umane e le relazioni sindacali, trattandosi di attività coordinate a livello di Gruppo, si rimanda agli specifici paragrafi contenuti nel capitolo Le risorse umane della Relazione sulla gestione consolidata. COMPOSIZIONE DELL ORGANICO PER FORZA LAVORO 31.12.2008 31.12.2007 (*) Variazione Dipendenti di UBI Banca 2.259 2.295-36 Dipendenti distaccati c/o altre Società del Gruppo -1.122-1.175 53 Dipendenti distaccati da altre Società del Gruppo 383 338 45 Totale Dipendenti in servizio presso UBI Banca 1.520 1.458 62 Collaboratori con contratto di somministrazione (**) 46 35 11 TOTALE FORZA LAVORO 1.566 1.493 73 (*) I dati al 31 dicembre 2007 sono stati rettificati per tenere conto delle risorse di Mercati Finanziari Sim, incorporata con efficacia 1 gennaio 2008. (**) La somministrazione di lavoro, regolata dal D.Lgs. 10 settembre 2003, n. 276, ha sostituito il rapporto di lavoro interinale istituito dalla Legge 24 giugno 1997, n. 196. COMPOSIZIONE DELL ORGANICO PER QUALIFICA 31.12.2008 Incidenza % 31.12.2007 Incidenza % Dirigenti 140 9,2% 142 9,7% Quadri Direttivi 3 e 4 livello 388 25,5% 379 26,0% Quadri Direttivi 1 e 2 livello 309 20,3% 284 19,5% 3 a Area Professionale (impiegati) 677 44,6% 637 43,7% 1 a e 2 a Area Professionale (altro personale) 6 0,4% 16 1,1% TOTALE DIPENDENTI IN SERVIZIO PRESSO UBI BANCA 1.520 100,0% 1.458 100,0% Relazione sulla gestione 367

Lo scenario di riferimento Per quanto concerne il contesto in cui UBI Banca ha operato nel corso dell esercizio, si rinvia al capitolo Lo scenario di riferimento riportato nella Relazione sulla gestione consolidata. L attività di intermediazione La raccolta La raccolta diretta da clientela - costituita dalla voce 20 Debiti verso clientela e dalla voce 30 Titoli in circolazione del Passivo Patrimoniale - ha pressoché raggiunto a fine 2008 i 20 miliardi di euro, evidenziando un aumento di 2,4 miliardi (+13,8%) rispetto all anno precedente. Come si può osservare dalla tabella, nonostante la parziale ricomposizione dell aggregato in favore dei debiti verso la clientela (più che raddoppiati nell arco dei dodici mesi, da quasi 2,9 miliardi a 5,8 miliardi), i titoli in circolazione, con un incidenza del 70,8%, continuano a rappresentare la fonte principale della raccolta, coerentemente con le funzioni proprie di UBI Banca quale gestore accentrato della liquidità del Gruppo. Al 31 dicembre 2008 i titoli in circolazione costituiti integralmente da obbligazioni si attestavano a 14,1 miliardi di euro, mostrando un lieve ridimensionamento (-3,6%) rispetto ai valori di fine 2007, essenzialmente riconducibile all evoluzione della raccolta istituzionale in titoli EMTN (Euro Medium Term Notes), scesa di 1,1 miliardi (-8,4%) 1. A fine anno il funding sui mercati internazionali effettuato nell ambito del programma EMTN presentava una consistenza di nominali 12,2 miliardi (di cui 2 miliardi in forma subordinata), all interno di un massimale, autorizzato dalla Listing Authority londinese il 17 settembre 2008, di 15 miliardi di euro 2. Complessivamente nel corso del 2008 sono state effettuate, tra maggio e giugno, due sole emissioni in forma privata per RACCOLTA DIRETTA DA CLIENTELA Importi in migliaia di euro 31.12.2008 Incidenza % 31.12.2007 Incidenza % Variazioni in valore in % Debiti verso clientela 5.813.895 29,2% 2.872.466 16,4% 2.941.429 102,4% Titoli in circolazione 14.128.184 70,8% 14.657.253 83,6% -529.069-3,6% di cui: titoli EMTN sottoscritti dalla clientela istituzionale (*) 12.339.600 61,9% 13.470.457 76,8% -1.130.857-8,4% TOTALE RACCOLTA DIRETTA 19.942.079 100,0% 17.529.719 100,0% 2.412.360 13,8% di cui: - infragruppo (prestiti obbligazionari sottoscritti da Banche del Gruppo) 167.001 0,8% 169.945 1,0% -2.944-1,7% - passività subordinate 3.481.505 17,5% 3.302.878 18,8% 178.627 5,4% - depositi subordinati (**) 448.212 2,2% 444.550 2,5% 3.662 0,8% - titoli subordinati (***) 3.033.293 15,2% 2.858.328 16,3% 174.965 6,1% di cui: EMTN (*) 2.036.629 10,2% 2.239.636 12,8% -203.007-9,1% (*) I corrispondenti valori nominali ammontano a 12.222 milioni di euro (di cui 2.000 milioni subordinati) al 31 dicembre 2008 e a 13.378 milioni di euro (di cui 2.200 milioni subordinati) al 31 dicembre 2007. (**) L importo si riferisce ai depositi costituiti da BPB Funding Llc per nominali 300 milioni di euro e da BPCI Funding Llc per nominali 115,001 milioni. (***) Fra i titoli subordinati è incluso il deposito costituito da Banca Lombarda Preferred Capital Co. Llc per nominali 155 milioni di euro. 1. Nell ambito dello stock di titoli emessi da UBI Banca, la parte non riconducibile al funding istituzionale (EMTN) e all infragruppo (titoli sottoscritti da Banche del Gruppo) pari a 1,6 miliardi (1 miliardo a fine 2007) include il prestito obbligazionario quotato UBI Subordinato Lower Tier II a tasso variabile con ammortamento 28.11.2008-2015 collocato nel novembre 2008 presso la clientela delle Banche Rete del Gruppo per nominali 599,4 milioni. 2. Al programma attualmente in essere si riconducono, oltre alle nuove emissioni UBI Banca, i titoli originariamente emessi nell ambito dei programmi di pertinenza della ex BPU Banca e della ex Banca Lombarda e Piemontese, che prevedevano massimali rispettivamente di 10 miliardi e di 6 miliardi. A seguito della fusione per incorporazione di Banca Lombarda e Piemontese in BPU Banca, il programma di emissione dell incorporata non è più stato rinnovato. Si segnala che, con riferimento a cinque prestiti obbligazionari, per complessivi 3.750 milioni, emessi sotto il programma ex Banca Lombarda e Piemontese, e ad un private placement di 25 milioni effettuato nel 2000 nell ambito del programma ex Banca Popolare di Bergamo-CV, sono state convocate le assemblee degli obbligazionisti al fine di uniformare i relativi regolamenti a quelli di tutte le altre emissioni in essere. 368 Relazioni e Bilanci 2008

complessivi nominali 260 milioni a fronte di scadenze per circa 1.416 milioni (di cui 200 milioni relativi a un titolo con subordinazione Lower Tier III). Nel 2009 giungeranno a scadenza titoli EMTN per 3,6 miliardi di euro (di cui 1,35 miliardi già rimborsati alla data della presente Relazione) e ulteriori 1,4 miliardi nel 2010. Tutti i titoli EMTN sono ammessi a negoziazione: sulla piazza finanziaria di Londra, le nuove emissioni UBI Banca ed i titoli originariamente emessi dalla ex BPU Banca; sulla piazza del Lussemburgo, quelli emessi dalla ex Banca Lombarda e Piemontese. Il contenuto ricorso al funding istituzionale internazionale riflette la crisi di liquidità che ormai da oltre un anno sta caratterizzando i mercati e che ha determinato un significativo ampliamento dei differenziali di rendimento richiesti dagli investitori. In tale contesto, sin dal quarto trimestre 2007, UBI Banca ha sospeso le emissioni, nonostante la presenza di titoli in scadenza, ricercando una diversificazione delle proprie fonti di provvista. Nel primo semestre del 2008 è stato infatti completato l iter autorizzativo per un programma di emissione di Obbligazioni Bancarie Garantite ai sensi dell articolo 7 bis della Legge 130/1999 da parte della Capogruppo UBI Banca. Tale programma, presentato agli inizi di luglio in un road show nelle principali piazze europee, prevede un massimale di emissioni pari a 10 miliardi di euro. I titoli, che hanno già ottenuto l assegnazione da parte delle società Standard & Poor s, Moody s e Fitch Ratings di un rating preliminare pari a tripla A, saranno quotati alla Borsa di Londra. A seguito del permanere di difficili condizioni di mercato, non sono state ancora effettuate emissioni di tali strumenti. UBI Banca intende monitorare attentamente l evolversi della situazione al fine di cogliere eventuali opportunità di funding nel corso del 2009. Al netto della componente istituzionale rappresentata dagli EMTN, a fine esercizio la raccolta diretta della Capogruppo risultava pari a 7,6 miliardi di euro, in raffronto ai 4,1 miliardi del dicembre 2007 (+87,3%). Per quanto riguarda infine i debiti verso clientela, il dettaglio delle forme tecniche riportato in Nota Integrativa (Parte B, Sezione 2 del Passivo Patrimoniale, Tabella 2.1) mostra come la crescita dell aggregato (+3 miliardi nei dodici mesi) sia essenzialmente riconducibile all operatività in pronti contro termine con la Cassa di Compensazione e Garanzia. Complessivamente tale operatività ammontava a 3,4 miliardi (468 milioni a dicembre 2007), dei quali 1,9 miliardi riferiti a pronti contro termine passivi a fronte di attività cedute non cancellate e 1,5 miliardi a finanziamenti in pronti contro termine il cui sottostante deriva dall offerta di prodotti IW Power collocati presso la clientela di IW Bank. Con riferimento infine alla raccolta indiretta da clientela ordinaria, al 31 dicembre 2008 essa presentava una consistenza pari a 58 mila euro, rispetto ai 62 mila dell anno precedente, principalmente costituita da titoli in amministrazione. Al suo interno la componente del risparmio gestito si è attestata a 5 mila euro dai 6 mila euro del dicembre 2007. Gli impieghi A fine dicembre gli impieghi della Capogruppo superavano i 10,4 miliardi di euro senza variazioni di rilievo rispetto ai 10,3 miliardi di dodici mesi prima. Come evidenziato in tabella, l aggregato prevalentemente riconducibile alle esigenze di finanziamento delle Società parabancarie del Gruppo ha però mostrato al proprio interno una parziale ricomposizione dalla voce altre operazioni (-2,3 miliardi di euro a 6,1 miliardi) a quella dei mutui ipotecari e altri finanziamenti a m/l termine (+3,1 miliardi a 3,7 miliardi), la cui incidenza sul totale è arrivata a sfiorare il 36%. Tale evoluzione riflette un allungamento delle scadenze della raccolta nel settore del leasing, finalizzato a garantire un più puntuale equilibrio della struttura delle scadenze tra attivo e passivo. A fine 2008 la quasi totalità degli impieghi a durata più protratta (circa 3,7 miliardi) risultava destinata a UBI Leasing, società nata nel corso dell anno dalla fusione per incorporazione di BPU Esaleasing in SBS Leasing. La voce altre operazioni che peraltro continua a rappresentare la principale forma tecnica di impiego incorpora i finanziamenti di UBI Banca verso UBI Leasing (3,9 miliardi) e UBI Factor (2 miliardi). I pronti contro termine attivi con controparti finanziarie esterne al Gruppo sono stati ridotti nell ambito di una COMPOSIZIONE DEI CREDITI VERSO CLIENTELA Importi in migliaia di euro 31.12.2008 Incidenza % 31.12.2007 Incidenza % Variazioni in valore in % Conti correnti 500.963 4,8% 561.737 5,5% -60.774-10,8% Pronti contro termine attivi 3.076 0,0% 553.663 5,4% -550.587-99,4% Mutui ipotecari e altri finanziamenti a m/l termine 3.733.387 35,8% 668.904 6,5% 3.064.483 458,1% Carte di credito, prestiti personali e cessioni del quinto - - - - - - Locazione finanziaria - - - - - - Factoring - - - - - - Altre operazioni 6.090.080 58,3% 8.402.639 81,8% -2.312.559-27,5% Titoli di debito 118.413 1,1% 79.101 0,8% 39.312 49,7% Attività deteriorate 849 0,0% 913 0,0% -64-7,0% Attività cedute non cancellate - - - - - - TOTALE 10.446.768 100,0% 10.266.957 100,0% 179.811 1,8% Relazione sulla gestione 369

ottimizzazione della gestione della liquidità. A fine anno vi erano in essere operazioni per soli 3 milioni di euro, dai 554 milioni di fine 2007. In relazione alla diversa dinamica che ha contraddistinto i due aggregati, a dicembre il rapporto impieghi/raccolta risultava sceso al 52,4%, dal 58,6% dell anno precedente. Il rapporto rispecchia peraltro la peculiarità dell attività di intermediazione svolta da UBI Banca in qualità di Capogruppo. In relazione alla prevalente connotazione infragruppo dell attività creditizia, le sofferenze nette in calo del 7% a 849 mila euro confermavano un incidenza del tutto irrisoria (0,008%). Con riferimento alle periodiche segnalazioni sui grandi rischi, a fine 2008 UBI Banca non evidenziava posizioni eccedenti il 10% del patrimonio di vigilanza, essendo i rapporti con Società rientranti nel Gruppo bancario esclusi dall ambito della segnalazione. Per quanto riguarda infine le garanzie rilasciate, esse ammontavano ad oltre 1,3 miliardi di euro, in flessione dell 8,3% rispetto ai circa 1,5 miliardi di fine 2007, e si presentavano costituite da: - fidejussioni di natura finanziaria per 859 milioni, delle quali 656 milioni a favore di UBI Factor, 123,4 milioni a favore di BPCI Funding Llc e 41,5 milioni a favore di UBI Leasing; - garanzie di natura commerciale per 481 milioni. Di esse 132,2 milioni erano a favore di UBI Leasing, 120 milioni a favore di Coralis Rent, 40 milioni a favore di Aviva Assicurazioni Vita e 10 milioni a favore di Aviva Vita, essendo la restante parte rilasciata a beneficio di clientela ordinaria. L operatività sul mercato interbancario La posizione interbancaria netta di UBI Banca a fine 2008 risultava positiva per 566 milioni di euro, era negativa per 797 milioni dodici mesi prima. Si ricorda che UBI Banca svolge la funzione di gestore accentrato della liquidità del Gruppo, ne consegue quindi un elevata operatività interbancaria infragruppo. Separando l attività svolta in qualità di gestore accentrato della liquidità da quella effettuata in contropartita del mercato, si evidenzia una posizione netta infragruppo, come esposto in tabella, creditoria per 2,5 miliardi (+3,8 miliardi a fine 2007) a cui si contrappone una posizione netta verso il sistema debitoria per -1,9 miliardi (-4,6 miliardi a fine 2007) che diventa -2,5 miliardi al netto dei rapporti con la Banca Centrale (-4,3 miliardi a fine 2007). Nel corso dell anno, l operatività infragruppo è andata intensificandosi, al fine di ottimizzare l utilizzo di tutte le risorse finanziarie interne. In particolare, nel quarto trimestre, grazie ad un ribilanciamento della crescita degli impieghi e della raccolta con la clientela a livello di Gruppo, UBI Banca ha potuto ridurre il ricorso all indebitamento sul mercato e migliorare così la propria posizione debitoria netta. Per un quadro completo delle azioni poste in essere per fronteggiare le difficoltà attraversate dal mercato della liquidità interbancaria, si rinvia a quanto illustrato nella Relazione sulla gestione consolidata. Al 31 dicembre i crediti verso banche, al netto della riserva obbligatoria detenuta presso la Banca Centrale, si attestavano a 28,3 miliardi, in crescita del 44,9% (+8,8 miliardi) rispetto a fine 2007. Alla minore esposizione in conti correnti (-5,8 miliardi) si sono contrapposti maggiori impieghi in depositi vincolati (+2,7 miliardi), in altri finanziamenti (+3,4 miliardi) ed in titoli di debito emessi dalle Banche del Gruppo (+8,5 miliardi). Questi ultimi (complessivamente pari a 13,5 miliardi) sono stati in parte utilizzati (6,8 miliardi) per sostenere l operatività in pronti contro termine con la clientela delle Banche Rete. Per quanto riguarda invece gli altri finanziamenti, la loro crescita è principalmente riconducibile a pronti contro termine attivi attraverso i quali le Banche del Gruppo cedono alla Capogruppo titoli stanziabili da quest ultima utilizzati per il rifinanziamento. A fine esercizio era in essere un operazione per 2,5 miliardi effettuata a fronte delle cartolarizzazioni di B@nca 24-7, nonché un operazione per 1,5 miliardi su titoli della clientela di IW Bank (conti IW Power). I debiti verso banche, al netto dell esposizione verso la Banca Centrale (400 milioni di pronti contro termine effettuati utilizzando quale sottostante parte dei titoli rivenienti dalla cartolarizzazione di mutui di B@nca 24-7), ammontavano a 28,3 miliardi, in aumento del 42% (+8,4 miliardi) rispetto a dodici mesi prima. La variazione si correla principalmente MERCATO INTERBANCARIO Importi in migliaia di euro 31.12.2008 31.12.2007 Variazioni in valore in % Crediti verso banche 29.298.338 19.708.390 9.589.948 48,7% di cui: - infragruppo 27.855.529 18.048.920 9.806.609 54,3% di cui: titoli infragruppo 13.450.878 4.996.506 8.454.372 169,2% Debiti verso banche 28.732.515 20.505.577 8.226.938 40,1% di cui: - infragruppo 25.343.420 14.219.010 11.124.410 78,2% di cui: depositi subordinati 1.293.496 1.260.634 32.862 2,6% Posizione interbancaria netta 565.823-797.187 1.363.010 n.s. di cui: infragruppo 2.512.109 3.829.910-1.317.801-34,4% 370 Relazioni e Bilanci 2008