Direttore Generale Credito Valtellinese Piano Strategico e risultati di bilancio 2005 Gruppo bancario Credito Valtellinese INCONTRO CON LA COMUNITA FINANZIARIA Milano, 29 marzo 2006
Vision del Gruppo
Sussidiarietà Solidarietà Responsabilità Integrità Cooperazione Autonomia e libertà
SIMULTANEO RAGGIUNGIMENTO DI BENI ECONOMICI BENI SOCIALI Il Gruppo Credito Valtellinese opera in un ottica di medio e lungo periodo. Il conseguimento del profitto (ROE) è obiettivo nel medio termine. La creazione di valore è orientata a tutti gli stakeholders (non solo shareholders)
Modello organizzativo
Area della definizione e controllo del disegno imprenditoriale unitario COMITATO DI PRESIDENZA COMITATO DI DIREZIONE Consiglio di Amministrazione CAPOGRUPPO Direzione Generale CAPOGRUPPO Consiglio di Amministrazione DELTAS Presidente DELTAS Direzione Generale DELTAS COMITATO STRATEGICO COMITATO CONTROLLO INTERNO primo livello -capogrupposecondo livello -corporate center - DIREZIONE AUDITING DIREZIONE RISK MANAGEMENT DIREZIONE AFFARI GENERALI DIREZIONE RISORSE DIREZIONE MARKETING DIREZIONE AMMINISTRAZ. PIANIFICAZIONE
Area deicollegamentidi Gruppo COMITATO RISORSE COMITATO COMMERCIALE COMITATO CONTROLLI Comitati di Gruppo COMITATO AL.CO. COMITATO CREDITO Area di attuazione del disegno imprenditoriale unitario CREDITO VALTELLINESE DELTAS BANCAPERTA MEDIOCREVAL CREDITO ARTIGIANO APERTA SGR FINANZIARIA SAN GIACOMO CREDITO SICILIANO APERTA FIDUCIARIA CRESET SERVIZI TERRITORIALI * BANCA ARTIGIANATO E INDUSTRIA BANKADATI CRYPTO STELLINE * In fase di costituzione previa autorizzazione BI; attiva nel settore fiscalità locale. MERCATO FINANZA SPECIALIZZATA PRODUZIONE
IL MODELLO DELL IMPRESA A RETE Credito Artigiano Credito Siciliano Aperta Sicav Deltas Bankadati Creset Stelline Credito Valtellinese Bancaperta B.A.I. Mediocreval Finanziaria San Giacomo Crypto APERTA SGR L IMPRESA A RETE PROGETTATA PER CRESCERE
BANCHE INTEGRATE DAL GRUPPO CREVAL 300 2001 SANT ANGELO ANGELO 1999 BAI 295 250 1999 SAN GIACOMO 200 1998 SANTA VENERA 197 213 150 100 1997 POPOLARE DI RHO 1994 CREDITO ARTIGIANO 95 96 116 109 174 50 13 16 19 25 41 44 46 49-1970 1975 1980 1985 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002
Raccolta diretta 10.489 Raccolta indiretta 11.587 Impieghi Clienti 9.863 Mezzi patrimoniali 756 KEY FIGURES 31.12.2005 - Mln euro Utenti Internet 219.115 Soci 103 mila Collaboratori 3.307 Sportelli 346
Modello e dati di business
Il modello di business Crescita per linee interne Rete tradizionale Servizio Linea Mobile Crescita per linee esterne Alleanze e partnership commerciali Politica delle partecipazioni Territoriali Strategiche
RETE DI VENDITA E QUOTE DI MKT REGIONALI LOMBARDIA VENETO SICILIA TOSCANA LAZIO 0,08% 0,05% 0,29% 0,30% 0,50% 0,19% Impieghi 2,33% 1,79% 4,63% Raccolta 5,95% Quote di mercato a settembre 2005
SVILUPPO NEL MERCATO ON-LINE Utenti della LINEA BANC@PERTA 219.115 185.480 151.129 119.710 87.545 49.026 730 3.376 13.435 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005
QUOTE DI MERCATO NEL BANKING ON LINE 16,5% 16,2% 11,0% 7,7% 5,8% 3,7% 3,1% 2,3% 2,3% 2,3% 2,2% 2,1% 1,3% 1,3% 1,0% 0,9% Rapporto KPMG dicembre 2005 Unicredit Bancoposta Intesa San Paolo Mps Bnl Creval Capitalia Mediolanum Bpm Carige Credem Bpvn Bps Antonveneta Bca Lombarda Nel mercato del retail banking on line (retail e small business), il Gruppo Credito Valtellinese si posiziona al 7 posto nazionale, dopo Unicredit, Bancoposta, Intesa, San Paolo, Mps e Bnl.
MERCATO TRADIZIONALE ED INTERNET BANKING Quota di mercato on - line Quota di mercato tradizionale La quota nel mercato on line è pari a quasi 4 volte la quota nel mercato del banking tradizionale. Il vantaggio competitivo acquisito dal gruppo nell ambito dei servizi di banca telematica si è tradotto in una forza concorrenziale molto superiore al peso specifico della rete territoriale.
NUMERO CLIENTI (CDG): CRESCITA NEL 2005 4.340 4.721 5.001 6.333 PRIVATI 213.672 216.370 PMI CORPORATE Credito Valtellinese Credito Artigiano Credito Siciliano Banca Artigianato Bancaperta 140.863 144.455 156.532 156.698 ENTE PUBBLICO E MORALE ALTRI Forte capacità di espandere la propria base clienti. Attività bancaria orientata al servizio di privati e PMI (96% della base clienti).
CROSS SELLING 6,0 5,5 5,0 4,5 Cv 4,51 Ca 4,74 Bai 4,44 Gruppo 4,04 Cv 4,59 Ca 4,74 Bai 4,62 Gruppo 4,07 4,0 3,5 Cs 3,23 Cs 3,24 3,0 2,5 2,0 2004 2005 Incremento del tasso di cross selling grazie alle politiche di vendita e alle campagne commerciali lanciate nel 2005.
CUSTOMER RETENTION RATE 100% 95% Credito Valtellinese 95% Credito Artigiano 92% Credito Siciliano 91% Banca Artigianato 93% Gruppo CV 93% 90% 85% Tasso di ritenzione medio di Gruppo su livelli elevati.
Bilancio consolidato Principi contabili IAS/IFRS - 2004 senza IAS 32/39 -
PASSIVITA 2005 2004 Var % Debiti verso banche 859.992 520.829 65,12% Raccolta diretta dalla clientela 10.488.917 9.674.882 8,41% Passività finanziarie di negoziazione 13.656 4.527 201,66% Derivati di copertura 0 11.464-100,00% Altre voci del passivo 444.899 345.519 28,76% Fondi a destinazione specifica 220.429 219.285 0,52% Patrimonio di pertinenza di terzi 197.672 169.727 16,46% Patrimonio netto 756.074 648.781 16,54% Totale del passivo 12.981.639 11.595.014 11,96% Positivo andamento della raccolta diretta (+8,4%); Incremento dei mezzi patrimoniali connesso alla rivalutazione immobiliare e alla conversione del prestito convertibile della capogruppo; Riclassificazione nel 2005 dei derivati di copertura (passività di negoziazione).
LO SVILUPPO DELLA RACCOLTA DIRETTA RACCOLTA DIRETTA: + 8,4% valori in mln di euro 11.000 10.000 9.000 8.000 7.000 7.057 7.860 8.700 9.675 10.489 6.000 5.000 4.390 5.029 5.630 4.000 3.000 2.881 3.152 3.511 2.000 1.000 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 IAS/IFRS RACCOLTA DIRETTA: consistente incremento della provvista fondi necessaria all espansione degli impieghi.
BREAKDOWN RACCOLTA DIRETTA Titoli in circolazione Debiti verso la clientela dati in milioni di 2005 2004 Var % Conti correnti 6.674 6.151 +8,5% Pronti contro termine 1.147 939 +22,2% Altre passività BT 94 2 +4.600% DEBITI V/CLIENTELA 7.915 7.092 +11,6% TITOLI IN CIRCOLAZIONE 2.574 2.583-0,3% RACCOLTA DIRETTA 10.489 9.675 +8,4% RACCOLTA DIRETTA: titoli in circolazione stabili rispetto all anno precedente; consistente sviluppo dei debiti verso la clientela (+11,6% sul 2004).
LO SVILUPPO DELLA RACCOLTA INDIRETTA valori in mln di euro 12.000 11.000 10.000 9.000 8.000 7.000 6.000 5.000 4.000 3.000 2.000 1.000 RACCOLTA INDIRETTA: + 10,8% 11.587 10.456 9.426 8.497 7.744 6.994 7.332 5.964 4.226 3.652 3.879 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 RACCOLTA INDIRETTA: forte crescita dei prodotti di risparmio gestito ed assicurativo. Raccolta assicurativa oltre il miliardo di euro.
BREAKDOWN RACCOLTA INDIRETTA Risparmio Gestito Risparmio Amministrato Fondi Gestioni e private Assicurazioni dati in milioni di 2005 2004 Var % Gestioni e private 4.178,4 3.627,0 +15,2% Risparmio assicurativo 1.174,4 999,6 +17,5% Fondi comuni 557,8 581,7-4,1% RISPARMIO GESTITO 5.910,6 5.208,3 +13,5% RISPARMIO AMMINISTRATO 5.676,6 5.247,3 +8,2% RACCOLTA INDIRETTA 11.587,1 10.455,7 +10,8% RACCOLTA INDIRETTA: marcato sviluppo del risparmio gestito, con particolare riferimento alla raccolta assicurativa. Dal 2001 il peso del gestito sull indiretta è aumentato del 6% (dal 45% del 2001 al 51% del 2005).
LO SVILUPPO DELLA RACCOLTA GLOBALE RACCOLTA GLOBALE: + 9,7% valori in mln di euro 20.000 17.500 15.000 12.500 10.000 7.500 5.000 2.500 0 6.534 7.737 7.031 3.652 2.881 3.879 3.152 4.226 3.511 12.962 12.023 10.354 5.964 4.390 6.994 5.029 7.332 5.630 18.126 16.357 14.801 7.744 7.057 8.497 7.860 9.426 8.700 22.076 20.131 10.456 9.675 11.587 10.489 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Raccolta indiretta Raccolta diretta Continua la crescita armonica delle masse complessivamente gestite. IAS/IFRS
ATTIVITA 2005 2004 Var % Cassa e disponibilità liquide 123.624 115.010 7,49% Attività finanziarie detenute per la negoziazione 1.080.613 1.369.279-21,08% Attività finanziarie disponibili per la vendita 30.798 - - Attività finanziarie detenute sino a scadenza 1 2.800-99,96% Crediti verso banche 681.065 576.623 18,11% Crediti verso la clientela 9.863.201 8.247.110 19,60% Derivati di copertura 3.238 19.983-83,8% Partecipazioni 151.056 165.225-8,58% Immobilizzazioni materiali e immateriali 574.043 573.408 0,11% Altre voci dell'attivo 474.000 525.576-9,81% Totale dell'attivo 12.981.639 11.595.014 11,96% Sviluppo consistente dei crediti alla clientela (+19,6%) e ricomposizione dell attivo (riduzione attività finanziarie in negoziazione); Le partecipazioni non in imprese controllate e collegate, che rientrano nell'ambito di applicazione dello IAS 39, sono state riclassificate della voce "Attività finanziarie disponibili per la vendita ; Riclassificazione nel 2005 dei derivati di copertura (attività di negoziazione).
LO SVILUPPO CREDITI A CLIENTELA IMPIEGHI CLIENTI: +19,6% valori in mln di euro 10.000 9.000 8.000 7.000 6.000 5.830 6.644 7.433 8.247 9.863 5.000 4.000 3.178 3.727 4.441 3.000 2.000 1.942 2.083 2.473 1.000 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 CREDITI A CLIENTELA: forte impulso nell attività di erogazione impieghi orientata all assistenza finanziaria a famiglie e PMI, nonostante la congiuntura economica non favorevole. IAS/IFRS
BREAKDOWN DEI CREDITI ALLA CLIENTELA Medio Lungo Breve Non performing dati in milioni di Mutui Leasing Prestiti rateali CREDITI A MLT Conti correnti Altre operazioni a BT CREDITI A BT SOFFERENZE CREDIDI ALLA CLIENTELA 2005 2.938 716 377 4.031 4.292 1.370 5.662 169 9.863 CREDITI A CLIENTELA: incremento sostenuto nel settore degli impieghi a MLT; aumento anche nel segmento BT; riduzione significativa dei crediti deteriorati.
RISULTATI ECONOMICI 297,4 174,0 195,6 Garanzie Finanza 272,0 incassi e pag. Esattorie Altri servizi 2004 2005 Margine di Interesse 2004 2005 Commissioni Nette 16,4 513,1 Sviluppo del margine di interesse a fronte di una riduzione dei margini unitari (-6 b.p.); 14,2 461,9 Crescita consistente delle commissioni attive per servizi finanziari (+13,5%); In crescita il contributo dell area finanza. 2004 2005 Risultato di negoziazione 2004 2005 Margine di intermediazione
RISULTATI ECONOMICI 470,1 Rettifiche per deterioramento attività finanziarie in linea con il 2004; 43,1 43 418,9 Dinamica dei costi operativi connnessa al piano di espansione per linee interne (+19 sportelli, +186 collaboratori). 2004 2005 2004 2005 Rettifiche nette per deterioramento attività fin. Risultato netto della gestione finanziaria 321,4 349,3 2004 2005 Costi operativi 208,4 Costi per il personale 150,5 Costi amministrativi Accantonamenti ai fondi rischi 7,7 Rettifiche di valore attività mat. immat. 21 Altri proventi netti -38,2
RISULTATI ECONOMICI 97,5 120,8 11 12,4 51,1 17 2004 2005 Risultato lordo attività operativa 2004 2005 Utile delle partecipazioni 2004 2005 Imposte 50,0 92,9 2004 2005 Risultato netto Il carico fiscale incorpora una componente reddituale positiva non ricorrente per 37,4 mln riconducibile al risparmio fiscale creatosi applicando alla rivalutazione immobiliare la tassazione sostitutiva prevista dalla legge 266/05 (6%- 12%); in sede di prima applicazione degli IAS si era invece applicata un aliquota fiscale del 38,25%. -38,2
RISULTATI ECONOMICI 92,9 Al netto della posta non ricorrente 50,0 55,5 50,0 2004 2005 Risultato netto 2004 2005 Risultato netto Crescita del margine di interesse (+9,3%) e delle commissioni nette (+12,4%); Rettifiche di valore su attività finanziarie stabili; Incremento dei costi in relazione al previsto piano di espansione della rete commerciale e agli investimenti programmati; -38,2 Significativo aumento del risultato delle attività operative (+23,9%); Crescita dell utile nell ordine dell 11% (al netto posta non ricorrente).
KEY PERFORMANCE INDICATORS 2005 2004 Return on equity 7,3%* 7,7% Cost/income ratio 68,1% 69,6% Margine interm. per dip. 155 148 Raccolta per dipendente 6.676 6.450 Sofferenze nette/impieghi netti 1,7% 3%** tenuta del rendimento del capitale a fronte di riduzione dei margini unitari di redditività degli asset finanziari e dell aumento dei mezzi patrimoniali; incremento dei livelli di efficienza operativa ed economica; ulteriore miglioramento della qualità del portafoglio prestiti. (*) utile al netto della posta non ricorrente dell importo di 37,4 milioni di euro. (**) senza l applicazione del principio IAS 39.
RATIOS PATRIMONIALI PATRIMONIO DI VIGILANZA Patrimonio di base Patrimonio supplementare Patrimonio di base e supplementare Elementi da dedurre Patrimonio di vigilanza Rischi di credito Rischi di mercato Totale requisiti prudenziali Patrimonio di base / ARP Patrimonio di vigilanza / ARP 31.12.2005 Principi IAS/IFRS 662.139 481.058* 1.143.197 151.101 992.096 821.699 15.699 837.398 6,34% 9,50% 31.12.2004 Principi contabili italiani 516.710 247.258 763.968 91.689 672.279 657.912 11.845 669.757 6,17% 8,03% (*) Comprende la posta non ricorrente dell importo di 37,4 milioni di euro connessa alla rivalutazione immobiliare
CONTO ECONOMICO 2005 2004 Var % Interessi attivi e proventi assimilati 465.216 421.529 10,36% Interessi passivi e oneri assimilati -167.839-149.545 12,23% Margine di interesse 297.377 271.984 9,34% Commissioni nette 195.576 174.039 12,37% Dividendi e proventi simili 1.980 1.269 56,03% Risultato netto dell'attività di negoziazione 16.368 14.245 14,90% Risultato netto dell'attività di copertura 219 - - Utili (Perdite) da cessione altre attività finanziarie 1.566 399 292,48% Margine di intermediazione 513.086 461.936 11,07% Rettifiche nette di valore su altre attività finanzia rie -42.977-43.052-0,18% Risultato netto della gestione finanziaria 470.109 418.884 12,23%
CONTO ECONOMICO 2005 2004 Var % Spese per il personale -208.360-183.421 13,60% Altre spese amministrative -150.491-137.607 9,36% Accantonamenti ai fondi rischi e oneri -7.736-8.548-9,50% Rettifiche di valore nette su imm. mat. e imm. -21.005-23.191-9,43% Altri proventi netti 38.254 31.350 22,02% Costi operativi -349.338-321.417 8,69% Risultato lordo dell attività operativa 120.771 97.467 23,91% Utili (Perdite) delle partecipazioni 12.449 10.987 13,33% Rettifiche di valore dell'avviamento -5.836-36 16111,1 % Utili da cessione di investimenti 520 871-40,30% Imposte sul reddito dell'esercizio -17.001-51.055-66,70% Utile d'esercizio di pertinenza di terzi -17.991-8.272 117,49% Utile d'esercizio di pertinenza della capogruppo 92.912 49.962 85,97%
Effetti della prima applicazione degli IAS/IFRS sul bilancio consolidato Enzo Rocca Direttore Generale Deltas
Variazioni di Patrimonio Netto (importi in migliaia di euro) 01/01/04 31/12/04 01/01/05 (*) Patrimonio netto ex D.Lgs 87/92 452.848 532.242 532.242 Immobilizzazioni materiali e immateriali 168.036 188.187 188.187 Crediti verso banche e verso clientela - 592-773 - 81.099 Altri strumenti finanziari 3.582 7.559 9.221 Altri effetti -361 9.033 9.123 Riserve da valutazione AFS - - 1.240 Effetti fiscali - 57.674-66.674-40.606 Attribuzione al patrimonio di terzi - 19.382-20.793-8.489 Totale effetti 93.609 116.539 77.577 Patrimonio netto IAS/IFRS 546.457 648.781 609.819 (*) Prima applicazione degli IAS 32 e 39
Dettaglio delle variazioni di Patrimonio Netto (importi in migliaia di euro) Immobilizzazioni materiali e immateriali 01/01/04 31/12/04 01/01/05(*) Rivalutazione degli immobili 155.655 152.742 152.742 Rettifiche su fondi ammortamento 16.576 17.440 17.440 Rettifiche su avviamenti - 20.008 20.008 Immobilizzazioni immateriali non capitalizzabili - 4.195-2.003-2.003 Totale 168.036 188.187 188.187 Crediti verso banche e verso clientela Valutazione analitica dei crediti deteriorati - - - 75.459 Valutazione collettiva dei crediti in bonis - - - 1.143 Valutazione al costo ammortizzato - 592-773 - 4.496 Totale - 592-773 - 81.098 (*) Prima applicazione degli IAS 32 e 39
Dettaglio delle variazioni di Patrimonio Netto (importi in migliaia di euro) Altri strumenti finanziari 01/01/04 31/12/04 01/01/05(*) Attività/passività fin. detenute per la negoziaz. - - 909 Effetto netto delle operazioni di copertura - - -59 Partecipazioni 3.582 7.559 7.087 Raccolta diretta dalla clientela - - - 457 Opzione di conversione - - 1.740 Totale 3.582 7.559 9.220 Altri effetti Attualizzazione fondi del passivo 275 162 162 Fondi rischi e oneri non riconosciuti 164 7 7 Valutaz. attuariale Fondo TFR e Fondo quiescenza 125 7.595 7.595 Altri - 925 1.268 1.359 Totale - 361 9.032 9.123 (*) Prima applicazione degli IAS 32 e 39
Dettaglio delle rettifiche di conto economico (importi in migliaia di euro) 2004 (*) Risultato netto ex D.Lgs 87/92 Interessi netti Commissioni nette Spese amministrative nette Rettifiche di valore nette su immobilizzazioni materiali e immateriali Altri proventi netti Utili/Perdite delle partecipazioni valutate al patrimonio netto Imposte sul reddito Totale effetti Utile di pertinenza di terzi Risultato netto IAS/IFRS 23.915 123-303 7.356 23.085 6.531 208-9.889 27.111-1.064 49.962 (*) Esclusi IAS 32 e 39
Effetti della prima applicazione degli IAS/IFRS sul bilancio consolidato Enzo Rocca Direttore Generale Deltas
SEGMENT REPORTING SCHEMA PRIMARIO Settori di attività Dati in migliaia di euro Retail banking Asset management Corporate center Consolidato DA TI ECONOMICI Margine di interesse 290.339 0 7.038 297.377 Commissioni nette 168.117 27.459-1 195.576 Altri ricavi 0 0 20.134 20.134 Margine di intermediazione 458.455 27.459 27.172 513.086 Rettifiche nette per deterioramento valore -43.202 0 225-42.977 Risultato netto della gestione finanziaria 415.254 27.459 27.396 470.109 Costi operativi -289.044-3.680-56.614-349.338 Altri proventi e oneri 493 0 6.640 7.133 Utile ordinario 126.702 23.779-22.577 127.904 DA TI OPERA TIVI Attività fruttifere 9.744.258 579 2.065.135 11.809.972 Passività onerose 10.488.917 0 859.992 11.348.908 DA TI DI STRUTTURA Personale 2.769 21 517 3.307
SEGMENT REPORTING SCHEMA SECONDARIO Dati in migliaia di euro Italia Nord e Centro Italia Sud Consolidato DA TI ECONOMICI Margine di interesse 226.381 70.996 297.377 Commissioni nette 150.232 45.344 195.576 Altri ricavi 17.577 2.557 20.134 Margine di intermediazione 394.189 118.898 513.086 DA TI OPERA TIVI Crediti verso clientela 8.195.346 1.667.855 9.863.201 Crediti verso banche 658.698 22.367 681.065 Titoli di proprietà 971.615 143.034 1.114.650 Raccolta diretta 8.420.384 2.068.533 10.488.917 - Debiti verso clientela 6.108.169 1.806.454 7.914.623 - Titoli in circolazione 2.312.215 262.079 2.574.294 Debiti verso banche 825.174 34.818 859.992 Raccolta indiretta 10.105.583 1.481.561 11.587.144 Raccolta globale 18.525.967 3.550.094 22.076.061 DA TI DI STRUTTURA Personale 2.471 836 3.307 Filiali 213 133 346
RISTRUTTURAZIONE DELLA PRESENZA IN SICILIA 1998 Banca Popolare Santa Venera 1999 Cassa San Giacomo 2001 Banca Regionale Sant Angelo 2002 Credito Siciliano Il Credito Siciliano S.p.A. nasce il 19 giugno 2002 dalla fusione per incorporazione della Banca Popolare Santa Venera e della Leasingroup Sicilia nella Banca Regionale Sant'Angelo. Il 1 luglio 2002 il Credito Siciliano acquisisce anche la rete di sportelli della Cassa San Giacomo di Caltagirone.
RISULTATI DEL CREDITO SICILIANO Importi in milioni di euro * 2002 2003 2004 2005 2006e CAGR 02/06 Raccolta diretta 1.842 1.917 1.974 2.066 2.152 4,0% Raccolta indiretta 1.033 1.230 1.374 1.507 1.643 12,3% Raccolta globale 2.875 3.147 3.348 3.573 3.796 7,2% Impieghi 1.161 1.329 1.522 1.726 1.888 12,9% Patrimonio netto 178 179 180 203 215 4,8% Margine di interesse 66,3 68,0 70,5 71,6 80,8 5,1% Margine di intermediazione 104,0 108,6 115,0 121,6 129,2 5,6% Utile di esercizio 0,0 1,1 1,7 2,9 6,6 366,0% Numero dipendenti 925 904 913 911 915-0,3% Numero sportelli 130 130 131 133 133 0,6% Incremento consistente dei crediti alla clientela (+12,9%). Miglioramento dei livelli di produttività. Razionalizzazione della rete commerciale. Cessione crediti non perforiming a Mediocreval. Dal 2004 ripresa dei livelli di redditivita. (*) Dati consuntivi 2002-2005 secondo Italian GAAP; la pianificazione 2006 è redatta secondo i principi IAS.
Asset quality Risk profile Principi contabili IAS/IFRS - 2004 senza IAS 32/39 -
IL MIGLIORAMENTO DELL ASSET CREDITIZIO Impieghi clienti netti consolidati 9.863 10.000 9.000 8.000 7.000 6.644 7.433 8.247 6.000 5.000 valori in mln di euro 4.000 3.000 2.000 1.000 300 2002 2003 2004 2005 sofferenze nette consolidate 251 259 249 250 200 169 150 2002 2003 2004 2005
QUALITA PORTAFOGLIO PRESTITI dati in /1.000 Esp. lorda Rettifiche Esp. netta Var % Sofferenze 661.560 492.254 169.306-32,0% Incagli 103.279 10.464 92.815-11,9% Esposizioni ristrutturate 3.215 234 2.981-73,4% Esposizioni scadute/sconfinate* 87.587 1.744 85.843 n.d. Rischio paese 401 5 396 n.d. CREDITI NON PERFORMING 856.042 504.701 351.341-3.9% Indice 2005 2004 (**) Sofferenze nette/crediti clientela 1,7% 3,0% Incagli netti/ Crediti clientela 0,9% 1,3% Scadute nette/crediti clientela 0,9% n.d. Non performing netti/ Crediti clientela 3,6% 4,4% Coverage ratio sofferenze 74,4% 61,1% Coverage ratio non performing 59,0% 52,8% (*) categoria introdotta con il bilancio 2005; la parte preponderante è rappresentata da rate di mutui e prestiti personali scadute e non pagate. (**) senza applicazione IAS 39.
FINANCIAL RISK PROFILE RISCHIO TASSO Esposizione al rischio tasso interesse sul bilancio consolidato ESPOSIZIONE RISCHIO TASSO / PATRIMONIO CONSOLIDATO = 2.458/992.096 = 0,25% (31.12.2005)
RISCHIO FINANZIARIO VAR E MARKET VALUE GRUPPO
RISCHIO FINANZIARIO VAR / MARKET VALUE
Andamento capogruppo
STATO PATRIMONIALE (DLGS 87/92) ATTIVO 31/12/2005 31/12/2004 Var. % Cassa e disponibilità presso banche centrali e uffici postali 43.798 46.401-5,61% Crediti verso banche 738.176 1.213.712-39,18% Impieghi con clientela 3.919.564 3.303.920 18,63% Titoli non immobilizzati 229.600 264.985-13,35% Immobilizzazioni - titoli 43.613 66.858-34,77% - partecipazioni 696.543 634.769 9,73% - materiali e immateriali 229.331 144.548 58,65% Altre voci dell'attivo 152.251 164.868-7,65% Totale dell'attivo 6.052.876 5.840.061 3,64% PASSIVO 31/12/2005 31/12/2004 Var. % Debiti verso banche 920.798 1.201.083-23,34% Raccolta diretta dalla clientela 4.080.014 3.838.965 6,28% di cui: - passività subordinate 300.000 173.860 72,55% Altre voci del passivo 208.224 133.827 55,59% Fondi a destinazione specifica 80.378 70.126 14,62% Patrimonio netto 763.462 596.060 28,08% Totale del passivo 6.052.876 5.840.061 3,64%
CONTO ECONOMICO (DLGS 87/92) CONTO ECONOMICO 2005 2004 Var. % Interessi attivi e proventi assimilati 194.393 181.548 7,08% Interessi passivi e oneri assimilati -91.581-88.254 3,77% Margine di interesse 102.812 93.294 10,20% Dividendi e utili delle partecipazioni valutate al patrimonio netto 22.583 19.466 16,01% Commissioni nette 51.846 45.566 13,78% Profitti da operazioni finanziarie 4.299 4.165 3,22% Altri proventi netti (1) 3.440 3.207 7,27% Margine di intermediazione 184.980 165.698 11,64% Spese amministrative nette -95.477-89.753 6,38% a) spese per il personale nette (2) -46.281-42.221 9,62% b) altre spese amministrative nette (3) -49.196-47.532 3,50% Rettifiche di valore su immobilizzazioni immateriali e materiali -10.389-7.176 44,77% Risultato lordo di gestione 79.114 68.769 15,04% Rettifiche nette di valore su crediti e accantonamenti -14.026-13.063 7,37% Accantonamenti per rischi e oneri -1.254-1.200 4,50% Rettifiche nette di valore su immobilizzazioni finanziarie -6.979-243 2772,02% Utile ordinario 56.855 54.263 4,78% Perdita straordinaria -990-1.060-6,51% Utile lordo 55.865 53.203 5,00% Variazione del fondo rischi bancari generali 6.500 - - Imposte sul reddito dell'esercizio -20.535-16.720 22,82% Utile dell'esercizio 41.830 36.483 14,66%
Politica dividendi CV: utile, monte dividendi e payout 45 40 35 30 25 20 15 10 86% 85% 86% 80% 14 16 13 11 13 10 8 9 78% 70% 73% 69% 68% 26 25 24 23 21 21 18 16 17 42 36 72% 75% 32 31 26 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 5 10% 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Monte dividendi (mln ) Utile netto (mln ) Pay out ratio Politica della capogruppo orientata alla crescita costante del monte dividendi mediante una politica di stabilizzazione del pay out ratio su livelli medi decisamente elevati. Monte dividendi 2005: +18,9%.
Politica dividendi CV: dividendo e dividend yield * 45 13 11,2 11 40 8,6 9,3 8,8 8,2 40 40 40 40 9 35 30 31 33 6,2 5,7 4,2 33 33 36 5,6 3,2 36 5,7 4,6 36 5,5 3,7 6,1 3,3 5,7 2,1 5,0 3,7 2,1 2,3 7 5 3 25 1 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Dividend yield Tasso medio BOT 12 m Dividendo unitario (euro cent) Politica aziendale improntata alla stabilità del dividendo ed al mantenimento di un rendimento del titolo (dividend/yield) elevato. Dal 1996 il d/y (escluso il capital gain del titolo) si mantiene costantemente al di sopra del tasso medio annuale dei BOT a 12 mesi. * Dividendo di competenza / prezzo medio azione (medie giornaliere)
BOOK VALUE, MARKET VALUE E MARKET VALUE ADDED 1.995 1.996 1.997 1.998 1.999 2.000 2.001 2.002 2.003 2.004 2.005 Strategia aziendale Competenze distintive 590.214 1,12 Dati in milioni di euro 93.209 112.633 161.253 0,38 0,38 Politica dei 424.993 0,89 dividendi 347.048 365.414 0,72 0,76 289.584 317.113 252.423 0,67 0,71 0,72 0,62 0,37 Price/book value Book value Market value added Dal 2005 il Market Value Added è positivo. Il mercato riconosce al Credito Valtellinese la capacità di creare valore economico sostenibile nel lungo periodo attraverso la strategia aziendale, le competenze distintive e la politica orientata alla massimizzazione dei dividendi.
CRESCITA ANNUA CORSO AZIONARIO +21% 14 QUOTAZIONE 31 dicembre 2004 9,30 QUOTAZIONE 30 dicembre 2005 11,22 2.500.000 13 2.000.000 Quotazioni 12 11 10 9 1.500.000 1.000.000 8 gen 05 feb 05 mar 05 apr 05 mag 05 giu 05 lug 05 ago 05 set 05 ott 05 nov 05 dic 05 Volumi 500.000 MEDIA 2005 11,01 0 quantità prezzo media Fonte: Bloomberg serie storica dei prezzi
CRESCITA 2006 CORSO AZIONARIO +13,1% 13,5 QUOTAZIONE 30 dicembre 2005 11,22 QUOTAZIONE 24 marzo 2006 12,69 13 12,5 12 11,5 P/BV al 24 marzo 2006 1,30 MEDIA 2006 12,22 11 30-dic-05 13-gen-06 27-gen-06 10-feb-06 24-feb-06 10-mar-06 24-mar-06 prezzo media Fonte: Bloomberg serie storica dei prezzi
Piano Strategico Logica industriale
ELEMENTI ESSENZIALI DEL PIANO 2005-20XX
CRESCITA PER LINEE INTERNE 295 301 308 327 346 377 408 174 197 213 98 109 116 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006e 2007e Il piano strategico prevede l avvio di 98 nuovi punti operativi nel periodo 2004-2007, con un totale di oltre 400 sportelli a fine 2007.
IPOTESI APERTURE PIANO SPORTELLI 2006 Credito Valtellinese 10* Credito Artigiano 7* Banca Artigianato 9* (*) Piano sportelli giugno 2006 giugno 2007
PROGETTO VENETO BANCA POPOLARE DI CIVIDALE SCARL PROGETTO VENETO Il progetto prevede l ingresso del partner Veneto nel capitale sociale della BAI (circa 10%) finalizzato alla realizzazione di un progetto comune di espansione dell attività di quest ultima banca nella regione Veneto mediante, tra l altro, la creazione di una rete di filiali nelle principali province di detta regione (il Progetto BAI Veneto ). La BAI diventerà la banca di riferimento del Gruppo bancario Credito Valtellinese in Veneto operando sul mercato in stretta complementarietà con la rete di Banca di Cividale.
PROGETTO VENETO All interno del disegno imprenditoriale unitario definito a livello di Gruppo, la nuova Mission assegnata alla BAI è qui di seguito sinteticamente riassunta: Sviluppare rapidamente e stabilmente una posizione di primaria rilevanza nel mercato regionale del nord-est ponendosi quale banca di riferimento per le famiglie, i piccoli risparmiatori, i contadini, gli artigiani, la piccola e media industria del Veneto. Nel dettaglio, il piano prevede le seguenti aperture suddivise per provincia: - Vicenza15 dipendenze - Verona 10 dipendenze - Padova 10 dipendenze - altre prov. Venete 5 dipendenze - Brescia 8 dipendenze TOTALE FILIALI VENETE 2010: 40
POLITICA DELLE PARTECIPAZIONI Banca di Cividale: struttura territoriale attuale 7 31 2 8 1 2 TOTALE RETE: 51
POLITICA DELLE PARTECIPAZIONI ICBPI: evoluzione organizzativa ICBPI CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE CAPOGRUPPO COMITATO ESECUTIVO Amministratore Delegato Patto di consultazione banche socie DIREZIONE GENERALE CAPOGRUPPO Rivisitazione della mission CIM ITALIA SECETI SIDERA DIAGRAM OASI * Key Client Company Service In atto offerta di acquisizione del controllo e l inserimento nel Gruppo In fase di costituzione a seguito dell accordo con Deutsche Bank (*) Fusione operativa da 1.1.2006
NUOVO MODELLO DI SERVIZIO RESPONSABILE RETEAPERTA CDG asset GESTIONE PROATTIVA 5% 50% BIG BANK PRIVATE BANKER GESTIONE PROATTIVA E REATTIVA 10-15% 20% LE RETI DI VENDITA CAPO FILIALE TRADIZIONALE GESTIONE DI FRONT OFFICE E REATTIVA 80-85% 30% LOCAL BANKS E POSTE
RETEAPERTA SITUAZIONE ATTUALE BANCA N FRA CDG ASSET IN PORTAFOGLIO (euro/1000) ASSET MEDIO PER FRA (euro/1000) CREDITO VALTELLINESE 27 9.367 5.357.000 198 CREDITO ARTIGIANO 17 6.102 4.407.000 259 CREDITO SICILIANO 19 6.956 1.381.000 73 TOTALE GRUPPO 63 22.425 11.145.000 177
FISSA MOBILE INTRANET INTERNET CELL. PALM T.
QUANTITA' NUOVA RISCHIO PERICOLO VECCHIA BISOGNI TEMPO
LA PRESENZA IN NORD ITALIA (CON APERTURE 2006)
Piano Strategico Proiezioni 2005-2008 2008
CRESCITA DELLE MASSE PATRIMONIALI Importi in migliaia di euro 2004 2005 2006 2007 2008 CAGR 05/08 Crediti verso clientela 8.247.110 9.863.201 10.971.509 12.305.460 13.900.617 12,1% Debiti verso clientela 7.091.991 7.914.623 8.498.577 9.184.979 9.991.187 8,1% Titoli in circolazione 2.582.891 2.574.294 2.834.294 3.097.883 3.414.735 9,9% Raccolta diretta 9.674.882 10.488.917 11.332.871 12.282.862 13.405.922 8,5% Raccolta indiretta 10.455.668 11.587.143 12.537.289 13.602.958 15.040.000 9,1% - Risparmio gestito 49,8% 51,0% 52,5% 53,8% 55,5% - Risarmio amministrato 50,2% 49,0% 47,5% 46,2% 44,5% Raccolta complessiva 20.130.550 22.076.060 23.870.160 25.885.820 28.445.922 8,8% Crescita media degli impieghi pari al 12,1%, con un totale impieghi a fine 2008 a circa 14 miliardi di euro. Crescita armonica della raccolta diretta (8,5%) e indiretta (9,1%), con una raccolta globale attesa a quasi 28 miliardi di euro a fine 2008. Rapporto gestito / indiretta a oltre 55%.
CRESCITA DEI MARGINI ECONOMICI Importi in migliaia di euro 2004 2005 2006 2007 2008 CAGR 05/08 Margine di intermediazione 461.936 513.086 550.888 598.483 653.083 8,4% Costi operativi 321.414 349.338 370.441 393.457 419.994 6,3% Utile d'esercizio 49.962 55.530* 66.442 79.521 91.784 18,2% Crescita media del margine del margine intermediazione dell 8,4%. Incremento dei costi operativi connesso al piano di espansione previsto. Tasso di sviluppo medio del 18,2% dell utile, previsto a oltre 91 milioni di euro nel 2008. * Al netto posta non ricorrente connessa alla rivalutazione del patrimonio immobiliare
TOTAL CAPITAL RATIO
KEY PERFORMANCE INDICATORS 2004 2005 2006 2007 2008 Asset quality Sofferenze nette * 249.060 169.306 170.000 175.000 180.000 Crediti netti verso clientela 8.247.110 9.863.201 10.971.509 12.305.460 13.900.617 Sofferenze / Impieghi 3,0% 1,7% 1,5% 1,4% 1,3% * Escluso IAS 39 per il 2004 Return on Equity Utile netto * Patrimonio netto (compreso utile) ROE 49.962 648.781 7,7% 55.530 756.074 7,3% 66.442 878.516 7,6% * L'utile del 2005 è stato depurato di componenti non ricorrenti per 37,4 milioni di euro 79.521 1.035.807 7,7% 91.784 1.083.591 8,5% Cost / Income Costi operativi 321.414 349.338 370.441 393.457 419.994 Margine di intermediazione 461.936 513.086 550.888 598.483 653.083 Cost / Income 69,6% 68,1% 67,2% 65,7% 64,3%
LUCIANO CAMAGNI DIRETTORE GENERALE
RISULTATI AL 31.12.2005 (ex D.lgs. 87/92)
LO SVILUPPO DEGLI AGGREGATI STRATEGICI LA RACCOLTA DIRETTA 2.576 2.923 3.312 3.610 3.923 2001 2002 2003 2004 2005
LO SVILUPPO DEGLI AGGREGATI STRATEGICI COMPOSIZIONE DELLA RACCOLTA DIRETTA depositi a risparmio 1,5% conti correnti dati in milioni di depositi a risparmio 2005 2.579,4 60,4 2004 2.335,2 60,7 Δ % 10,5% -0,5% conti correnti 65,8% pronti c/termine 15,0% pronti contro termine obbligazioni certificati di deposito 589,2 591,8 3,7 506,5 563,9 9,9 16,3% 5,0% -62,9% obbligaz. 15,62% altri titoli passività subordinate Totale 28,1 70,0 3.922,7 38,4 95,0 3.609,6-26,8% -26,3% 8,7% Passività subordinate 1,785% altri titoli 0,7% certificati di deposito 0,1%
LO SVILUPPO DEGLI AGGREGATI STRATEGICI LA RACCOLTA INDIRETTA 3.512 3.556 3.817 4.128 4.469 2001 2002 2003 2004 2005
LO SVILUPPO DEGLI AGGREGATI STRATEGICI LA RACCOLTA INDIRETTA 58,2% 55,6% 53,8% 54,2% 53,4% 41,8% 44,4% 46,2% 45,8% 46,6% 2001 2002 2003 2004 2005 Gestita Amministrata
LO SVILUPPO DEGLI AGGREGATI STRATEGICI COMPOSIZIONE DELLA RACCOLTA INDIRETTA Risparmio amministrato 54% Risparmio gestito 38% dati in milioni di 2005 2004 D % Risparmio assicurativo 8% titoli in custodia risparmio gestito risparmio assicurativo 2.387 1.713 369 2.237 1.569 322 6,7% 9,2% 14,6% Totale 4.469 4.128 8,3%
LO SVILUPPO DEGLI AGGREGATI STRATEGICI LA RACCOLTA GLOBALE 8.392 7.129 7.738 6.088 6.479 2001 2002 2003 2004 2005
LO SVILUPPO DEGLI AGGREGATI STRATEGICI GLI IMPIEGHI ALLA CLIENTELA 3.717 2.521 2.821 3.069 2.168 2001 2002 2003 2004 2005
LO SVILUPPO DEGLI AGGREGATI STRATEGICI Composizione degli impieghi clienti C/ C ed alt re sovvenzioni 67,3% Mutui 22,4% Estero 3,3% Portafoglio scontato 0,2% dati in milioni di C/C e altre sovvenzioni 2005 2.501,2 2004 2.054,5 D % 21,7% Mutui 832,2 698,6 19,1% Altri 0,1% Crediti in sof ferenza 1,8 % Leasing 4,9% Pronti contro termine 0,0% Prest it i personali e al consumo 1,1% Estero Portafoglio scontato Pronti contro termine Prestiti personali e al consumo 121,3 7,0 1,3 42,6 131,5 6,1 2,2 39,6-7,7% 14,7% -40,6% 7,6% Leasing 181,5 113,9 59,4% Crediti in sofferenza 25,3 18,7 35,0% Altri 4,9 3,8 - Totale impieghi 3.717,4 3.068,9 21,1%
LA RIPARTIZIONE DEGLI IMPIEGHI PER SETTORI ECONOMICI società non finanziarie e famiglie produttrici 72,4% famiglie consumatrici 15,5% società finanziarie 12,2%
LA QUALITÀ DEL CREDITO Sofferenze Sofferenze / Impieghi Clienti 60000 53,9 /1.000 50000 40000 30000 20000 10000 28,6 25,3 37,2 18,5 18,7 1,43% 0,68% 1,20% 0,61% 0 2005 2004 sofferenze lorde rettifiche valore di bilancio 2005 2004 Coefficiente Lordo Coefficiente Netto Livello di copertura 2005 53,1% 2004 49,7%
LA QUALITÀ DEL CREDITO Altri crediti dubbi Altri crediti dubbi / Impieghi Clienti 70000 60000 64,8 59,3 1,72% /1.000 50000 40000 30000 20000 10000 0 5,5 34,4 2,7 31,7 2005 2004 Altri crediti dubbi lordi rettifiche valore di bilancio 1,60% 1,11% 1,03% 2005 2004 Coefficiente Lordo Coefficiente Netto Livello di copertura 2005 8,5% 2004 7,7%
IL PATRIMONIO Evoluzione del patrimonio netto 399 250 276 302 328 2001 2002 2003 2004 2005
I REQUISITI PRUDENZIALI DI VIGILANZA (milioni di euro) 2001 2002 2003 2004 2005 Patrimonio di vigilanza 347 402 408 408 447 Requisiti prudenziali 185 211 237 257 316 Patrimonio disponibile 149 137 165 151 131 Coefficiente complessivo 12,6% 11,5% 11,9% 11,1% 9,9%
Price to book value 2000 2001 2002 2003 2004 2005 prezzo medio 2,99 3,30 3,40 3,21 3,11 3,32 book value per azione 2,53 2,56 2,58 2,58 2,61 2,97 price/book value per azione 1,18 1,29 1,32 1,24 1,19 1,12 Pay out ratio euro/1000 2000 2001 2002 2003 2004 2005 utile netto 12.691 14.655 15.154 15.457 18.274 23.060 dividendo 10.894 12.685 13.155 13.413 14.921 17.657 pay out ratio 86% 87% 87% 87% 82% 77% Dividend yield 2000 2001 2002 2003 2004 2005 dividendo 0,1162 0,1229 0,1165 0,1093 0,1126 0,124 prezzo medio 2,99 3,30 3,40 3,21 3,11 3,32 dividend yield 3,89% 3,72% 3,43% 3,40% 3,62% 3,73%
INDICATORI ECONOMICI
CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO Dati in migliaia di euro 31-dic-05 31-dic-04 var. % Interessi attivi e proventi assimilati 189.965 171.404 10,8% Interessi passivi e oneri assimilati (84.527) (76.044) 11,2% MARGINE DI INTERESSE 105.438 95.360 10,6% Dividendi 2.642 2.269 16,4% Commissioni nette 57.941 50.327 15,1% Profitti da operazioni finanziarie 5.020 3.362 49,3% Altri proventi netti 3.641 3.044 19,6% MARGINE DI INTERMEDIAZIONE 174.682 154.362 13,2%
I RICAVI DA SERVIZI servizi di incasso e pagamento 24,3% su conti correnti 22,3% intermediazione finaziaria 37,6% su operazioni di credito 14,6% altre operazioni 1,2% euro/1000 intermediazione finanziaria servizi di incasso e pagamento su conti correnti su operazioni di credito 2005 26.775 17.350 15.892 10.391 2004 23.318 16.020 14.733 8.855 D % 14,8 8,3 7,9 17,3 altre operazioni 852 741 15,0 Totale commissioni attive 71.260 63.667 11,9
CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO Dati in migliaia di euro 31-dic-05 31-dic-04 var. % MARGINE DI INTERMEDIAZIONE 174.682 154.362 13,2% Spese per il personale (48.140) (45.823) 5,1% Altre spese amministrative (51.673) (47.347) 9,1% Rettifiche di valore su immobilizzazioni immateriali e materiali (10.754) (9.857) 9,1% RISULTATO LORDO DI GESTIONE 64.115 51.335 24,9%
IL COST / INCOME RATIO 2005 2004 costi di gestione / margine di intermediazione 63,30% 66,81% spese per il personale / margine di intermediazione 27,56% 29,69% altre spese amministrative / margine di intermediazione 29,58% 30,67%
CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO Dati in migliaia di euro 31-dic-05 31-dic-04 var. % RISULTATO LORDO DI GESTIONE 64.115 51.335 24,9% Rettifiche nette di valore su crediti e accantonamenti (17.944) (14.687) 22,2% Accantonamenti per rischi e oneri (4.450) (4.293) 3,7% Rettifiche nette di valore su immobilizzazioni finanziarie 91 (42) UTILE ORDINARIO 41.812 32.313 29,4%
CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO Dati in migliaia di euro 31-dic-05 31-dic-04 var. % UTILE ORDINARIO 41.812 32.313 29,4% Utile (Perdita) Straordinario 573 862-33,5% UTILE LORDO 42.385 33.175 27,8% Imposte sul reddito del periodo (19.325) (14.900) 29,7% UTILE DELL'ESERCIZIO 23.060 18.275 26,2%
La rete territoriale: 98 Filiali al 31 dicembre 2005 MILANO CITTA 23 Filiali nuova apertura: Vigevano - PV HINTERLAND MILANESE E BRIANZA 49 Filiali (nuove aperture: Abbiategrasso, Melzo, Monza ag.6, Vimercate) TOSCANA 10 Filiali (nuova apertura: Pistoia) Monza città 7 Filiali ROMA 15 Filiali (nuova apertura: ag. 14)
La rete territoriale: aperture programmate nel 2006 Milano ag. 22 Novara Cernusco s/n Magenta Melegnano Roma ag. 15 Roma ag. 16
L ampliamento della rete territoriale CONSOLIDAMENTO NELLE AREE DI TRADIZIONALE INSEDIAMENTO PROGRESSIVA ESPANSIONE NELLE AREE CONTIGUE A QUELLE DI TRADIZIONALE INSEDIAMENTO CARATTERIZZATE DA INDICATORI DI SVILUPPO SOCIO- ECONOMICO PARTICOLARMENTE INTERESSANTI NEL NORD E CENTRO ITALIA
Milano, 29 marzo 2006
IL POLO FINANZIARIO BANCAPERTA APERTA SICAV APERTA APERTA APERTA GLOBAL CRYPTO TECNOLOGIA E FIDUCIARIA GESTIONI SGR ASSICURAZIONI TERRITORIO 100% 48% 100% 40% 10% 19%
FINANZA DI GRUPPO BANCA VIRTUALE BANCAPERTA SISTEMI DI PAGAMENTO BANCA ASSICURAZIONE
ASSETS GESTITI TESORERIA BANCHE/TITOLI 12.819 RISPARMIO GESTITO n. 30.326 clienti 5.061 RACCOLTA INDIRETTA 11.587 Dati al 31/12/2005 Valori in milioni di euro
Emissione Obbligazionaria Credito Valtellinese joint-lead managers ABN AMRO CABOTO MEDIOBANCA co-lead manager BANCAPERTA Obbligazionario Senior 350 mln - ripartizione geografica dei sottoscrittori - ITALIA; 55% LUSSEMBURGO; 10% GERMANIA; 10% SVIZZERA; 1% OLANDA; 2% GRECIA; 2% BELGIO; 3% AUSTRIA; 4% IRLANDA; 7% REGNO UNITO; 7% EMTN 2006-2011
PERSONAL FUND PLUS - Gestione Individuale - GRUPPO BANCARIO Credito Valtellinese O.I.C.R. PB +S PF+A PF+M G G.P.F MULTIMANGER MULTIMANGER G.P.A. PRIVATE BANKING Julius Baer Fund Award 2003 Bancaperta SpA Italian Stock Fund PF + G.P.F. PF G.P.M. 19 1984 1997 2001 2002 2003 2005
BANCASSICURAZIONE
BANCASSICURAZIONE PRODUZIONE VITA PORTAFOGLIO COMPLESSIVO NETTO 1.174 ( (dati al 31/12/2005) Dati in milioni di euro
I prodotti vita venduti nei vari anni Global Valore Global Performance Global Multimanager Global In Progress Global Sicura 1 Global Cedola 1, 2 Global orizzonti 1, 2, 3 Global Index serie 16 Global Rewind Global Valore Global Performance Global Multimanager Global In Progress Global Sicura 1 Global Unit Globa Index serie 11, 12, 13, 14, 15 Global Valore Global Performance Global Multimanager Global In Progress Global Unit Globa Index serie 7, 8, 9, 10 Global E-Index serie 1 2002 2001 2003 Global Unit Global valore 2000 2004 2005 Global Valore Global Performance Global Multimanager Global In Progress Global Futura 1, 2, 3 Global Capital 1 Global Cedola 3 Global Sicura 2, 3 Global Orizzonti 4, 5 Global Valore Global Performance Global Multimanager Global In Progress Global Futura 4 e 5 Global Domani 1 Global Capital 1 Global Capital Plus
BANCASSICURAZIONE PRODUZIONE DANNI POLIZZE EMESSE n. 65.374 PREMI INCASSATI 4,7 ( (dati al 31/12/2005) Dati in milioni di euro
I prodotti danni venduti nei vari anni Global Salute Fin + A Linea Protezione Personale Conto Sicuro Linea Protezione Personale Conto Sicuro Global Salute Global Salute Fin + A Linea Protezione Personale Conto Sicuro 2001 2002 Linea Protezione Personale Conto Sicuro 2003 2000 2004 2005 Famiglia Sicura Global Casa Global Attiva Global Salute Global Tutela Fin + A Global Omnia Linea Protezione Personale Conto Sicuro Famiglia Sicura Global Casa Global Attiva Global Salute Global Tutela Fin + A Global Omnia Linea Protezione Personale Conto Sicuro
BANCA VIRTUALE E CANALI TELEMATICI
Lo sviluppo della linea cart@perta Numero di carte 120000 117.000 Distribuzione della linea 100000 80000 75.000 60000 40000 20000 0 26.000 Dicembre 2003 Dicembre 2005 Dicembre 2004 cart@perta teen 1,20% cart@perta gold 32,00% cart@perta 66,80%
1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 Links residenti in @pertacity al 31.12.2005 Aziende Enti/Associazioni Tot. 1344 1167 177 dic-05 nov-05 ott-05 set-05 ago-05 lug-05 giu-05 m ag-05 apr-05 m ar-05 feb-05 gen-05 dic-04 nov-04 ott-04 set-04 ago-04 lug-04 giu-04 m ag-04 apr-04 m ar-04 feb-04 gen-04 dic-03 nov-03 ott-03 set-03 ago-03 lug-03 giu-03 m ag-03 apr-03 m ar-03 feb-03 gen-03 dic-02 nov-02 ott-02 set-02 ago-02 lug-02 giu-02 m ag-02 apr-02 m ar-02 feb-02 gen-02 *Di cui 206 negozi attivi con e-commerce sul portale
SISTEMI DI PAGAMENTO
ARCHITETTURA DI GRUPPO CA BAI CV CS c.to accentrato c.to accentrato c.to accentrato Unica banca di regolamento indiretto indiretto indiretto BANCAPERTA TESORERIA DI GRUPPO C.TO GESTIONE ROB UNICA diretto unico gestore della liquidità EXPRESS II C.L.S. CAMBI ON LINE NUOVO BIREL SWIFT NET TARGET - EBA E- MID/pct
LINEE EVOLUTIVE
EVOLUZIONE DELLA AREA FINANZA GESTIONE FINANZIARIA: DALLA TESORERIA Trading Book ALL A.L.M. Banking Book Gestione del solo rischio di mercato (VAR) Poteri delegati in termini di VAR/RAPM Kondor+ (Bancaperta) Hedge Management Misurazione del rischio di tasso e liquidità Decisione collettiva in A.L.CO. Focus ALM (Le Banche del Gruppo)
AREA BANCASSICURAZIONE C L I E N T I GLOBAL ASSICURAZIONI E COMPAGNIE ASSICURATIVE M E R C A T O CONCLUSIONE Reingegnerizzazione dei processi RAMO VITA AVVIO Reingegnerizzazione dei processi RAMO DANNI
Portale finanziario www.creval.it AREA BANCA VIRTUALE E SISTEMI DI PAGAMENTO Nuovo CBI Banc@perta Voce Servizio Avvis@mi Canale TV digitale terrestre Rating Cliente (processi autorizzativi)
Portale e-commerce www.apertacity.com AREA BANCA VIRTUALE E SISTEMI DI PAGAMENTO
Sistemi di pagamento AREA BANCA VIRTUALE E SISTEMI DI PAGAMENTO ESTERO: EBA Step 2 Target 2 CARTE: tecnologia a microchip (innovazione di processo e di prodotto)
Tesoreria Enti Pubblici AREA BANCA VIRTUALE E SISTEMI DI PAGAMENTO Ordinativo informatico con firma digitale SIOPE Pratiche elettroniche del settore (statistiche,
AREA COMMERCIALE APERTA SICAV APERTA GESTIONI NUOVA LINEA DI BUSINESS SVILUPPO CLIENTI PROPRI DI BANCAPERTA dimensione del cliente HNWI AFFLUENT RETAIL WEALTH MANAGEMENT PRIVATE BANKING CONSULENTI DIRETTI BANCAPERTA APERTA SGR GLOBAL ASSICURAZIONI APERTA FIDUCIARIA
Milano, 29 marzo 2006
Gruppo bancario Credito Valtellinese INCONTRO CON LA COMUNITA FINANZIARIA Milano, 29 marzo 2006