TITOLI DI DEBITO E PARTECIPAZIONI o Aspetti definitori e rappresentazione in bilancio (effetti patrimoniali ed economici) secondo il codice civile o Valutazione di obbligazioni e partecipazioni secondo il codice civile o Regole IASB
Aspetti definitori Titoli di debito o obbligazioni: sono titoli che attribuiscono al titolare il diritto di ricevere un flusso determinato o determinabile di liquiditàsenza attribuire diritti di partecipazione alla gestione dell entità che li ha emessi Partecipazioni: investimento nel capitale di altre imprese rappresentato da azioni o da quote di che attribuiscono diritti patrimoniali (es. dividendi) e non patrimoniali (es. diritti di voto in assemblea)
Immobilizzazioni finanziarie Voce B.III dell attivo patrimoniale: 1. Partecipazioni (In imprese controllate, collegate, controllanti, sottoposte al controllo di controllanti, altre imprese) 2. Crediti 3. Altri titoli
Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni Voce C.III dell Attivo dello Stato Patrimoniale: 1. Partecipazioni in controllate 2. Partecipazioni in collegate 3. Partecipazioni in controllanti 3bis. Partecipazioni in imprese sottoposte al controllo delle controllanti 4. Altre partecipazioni 5. Altri titoli
Effetti economici di titoli di debito e partecipazioni (I) Voce C.15 (Proventi da partecipazioni): - Dividendi da partecipazioni - Plusvalenze da cessione partecipazioni circolanti e immobilizzate Voce C.16b (Altri proventi finanziari da titoli iscritti nelle immobilizzazioni che non costituiscono partecipazioni) - Interessi attivi su titoli immobilizzati - Plusvalenze da titoli immobilizzati
Effetti economici di titoli di debito e partecipazioni (II) Voce C.16c (altri proventi finanziari da titoli iscritti nell attivo circolante che non costituiscono immobilizzazioni) - Interessi attivi su titoli circolanti - Plusvalenze da cessione di titoli circolanti Voce C.17 (interessi ed altri oneri finanziari) - Minusvalenze da cessione titoli e partecipazioni, sia immobilizzati che circolanti
Effetti economici di titoli di debito e partecipazioni (III) Voce D19.a (Svalutazioni di partecipazioni) e D19.b ( svalutazioni di immobilizzazioni finanziarie che non costituiscono partecipazioni) e D19.c (svalutazioni di titoli iscritti nell attivo circolante che non costituiscono immobilizzazioni) - Svalutazioni di partecipazioni e di titoli (eventuale rivalutazione di ripristino va iscritta rispettivamente alle voci D18.a-D18.b D18.c)
Distinzione tra attività immobilizzate e attività circolanti Criterio funzionale: intenzione degli amministratori di mantenere un titolo nel patrimonio aziendale fino alla sua naturale scadenza o per un periodo prolungato di tempo (immobilizzazione) o la volontà di destinare l elemento di mercato a scambi sul mercato (attivo circolante) Per le partecipazioni: si presume comunque che una partecipazione non inferiore al 20% sia un immobilizzazione
Obbligazioni: contabilizzazione iniziale e valutazione successiva Valutazione iniziale al costo: inclusi oneri accessori direttamente imputabili Valutazione successiva: costo ammortizzato (interpretazione OIC 20) Esclusione del criterio del costo ammortizzato a favore del criterio del costo: se applicazione del criterio del costo da risultati irrilevanti bilancio redatto in forma abbreviata Svalutazione in caso di perdita durevole per le immobilizzazioni indizi di deterioramento durevole della solvibilità dell emittente Svalutazione se il valore desumibile dal mercato è inferiore alla valutazione al costo per le obbligazioni iscritte all attivo circolante
Obbligazioni nota integrativa Criterio di valutazione applicato per obbligazioni iscritte sia tra immobilizzazioni che tra attivo circolante I titoli per cui c è stato cambio di destinazione I titoli per cui c è stato cambio di destinazione tra attivo circolante ed immobilizzazioni
Partecipazioni acquisto, cessione, dividendi Contabilizzazione iniziale: al costo comprensivo degli oneri accessori In caso di aumento del numero delle azioni possedute per aumento a pagamento di capitale questo comporta un aumento di valore delle partecipazione; se l aumento è gratuito (utilizzando riserve) ciò non comporta un aumento del valore delle azioni In caso di cessione per il calcolo della plus(minus)valenza in caso di più acquisti a prezzi diversi si applica o il criterio del costo specifico o uno tra LIFO; FIFO, Costo medio ponderato Dividendi: contabilizzati come ricavi quando è approvata un apposita delibera da parte della società partecipata
Partecipazioni Valutazione a fine esercizio Partecipazioni Circolanti Immobilizzate Valutate al minore tra costo e valore di realizzo desumibile dal mercato Imprese controllate e/o collegate In altre imprese Opzione metodo del patrimonio netto Valutazione in base alla corrispondente frazione del patrimonio netto della partecipata Opzione metodo del costo Valutate al costo salvo perdite durevoli di valore
Partecipazioni immobilizzate Valutazioni a fine esercizio Metodo del costo: - limitato ai casi in cui l influenza della partecipante è limitata Metodo del patrimonio netto: - In caso di influenza notevole da parte della partecipante - Il valore della partecipazione equivale alla quota di patrimonio netto ad essa relativa - La partecipazione si rivaluta in caso di conseguimento di utile e si svaluta in caso di conseguimento di perdite da parte della partecipata
Confronto tra metodi Criterio di scelta Influenza effettiva almeno notevole SI Metodo utilizzato PATRIMONIO NETTO Rivalutare per utili della partecipata Aspetti contabili Svalutare per perdite non durevoli della partecipata SI SI SI Svalutare per perdite durevoli anche eccedenti perdite di bilancio NO COSTO NO NO SI Incremento di valore della partecipazione e creazione di una riserva indivisibile Decremento di valore della partecipazione e iscrizione della svalutazione alla voce D.19 a del Conto Economico
Partecipazione metodo del patrimonio netto Sono eliminati gli utili e le perdite in capo alla partecipata relativi a scambi con la partecipante non ancora realizzati Devono essere assestate nel tempo le Devono essere assestate nel tempo le differenze originarie fra il costo sostenuto per l acquisto della partecipazione ed i corrispondenti valori del patrimonio netto della partecipata
Partecipazione Nota integrativa Criteri di valutazione applicati Elenco delle partecipazioni immobilizzate detenute I movimenti delle partecipazioni immobilizzate Le variazioni intervenute nelle partecipazioni circolanti
Regole IASB Partecipazioni (I) Per quanto riguarda le partecipazioni l iscrizione in bilancio dovrebbe riguardare il bilancio consolidato e non il bilancio separato della capogruppo Nozione di controllo: una società (X) controlla un altrasocietà (Y) se l investimento nel capitale è sottoposto a ritorni variabili e se la società X è in grado di influenzare tali ritorni tramite il potere esercitato su Y
Regole IASB Partecipazioni (II) Criteri di valutazione: 1. Metodo del patrimonio netto 2. Metodo del costo 3. Regole dello IAS 39: a) Fair value con variazioni imputate al conto economico; b) Fair value con variazioni imputate ad una riserva del netto (in caso di partecipazioni disponibili per la vendita) Per ciascuna categoria di partecipazioni (es. tutte le collegate) deve essere adottato il medesimo criterio
Regole IASB Attività finanziarie Attività detenute a scopo di negoziazione: fair value e variazioni imputate al conto economico Attività detenute fino alla scadenza: costo ammortizzato Prestiti e crediti: costo ammortizzato Attività finanziarie detenute per la vendita: fair value e differenze imputate ad una riserva del netto