Alessandro De Nicola IL DIRITTO DEI CONTROLLI SOCIETARI Corporate governance: soggetti e organismi di controllo della legalità e della gestione di impresa
La presente edizione è stata chiusa in redazione il 14 luglio 2010 ISBN 978-88-324-7576-0 2010 - Il Sole 24 ORE S.p.A. Sede legale e amministrazione: via Monte Rosa 91, 20149 Milano Redazione: via G. Patecchio 2, 20141 Milano Per informazioni: Servizio Clienti Tel. 02.3022.5680-06.3022.5680 Fax 02.3022.5400-06.3022.5400 e-mail: servizioclienti.libri@ilsole24ore.com Prima edizione: luglio 2010 Fotocomposizione: Emmegi prepress, via F. Confalonieri, 36-20124 Milano Stampa: Mediascan S.r.l., via Mecenate, 76-20138 Milano Tutti i diritti sono riservati. Le fotocopie per uso personale del lettore possono essere effettuate nei limiti del 15% di ciascun volume/fascicolo di periodico dietro pagamento alla SIAE del compenso previsto dall art. 68, commi 4 e 5, della legge 22 aprile 1941 n. 633. Le riproduzioni effettuate per finalità di carattere professionale, economico o commerciale o comunque per uso diverso da quello personale possono essere effettuate a seguito di specifica autorizzazione rilasciata da AIDRO, Corso di Porta Romana n. 108, Milano 20122, e-mail segreteria@aidro.org e sito web www.aidro.org.
Hanno collaborato al volume: Paola Barometro, avvocato, membro dell European Corporate Group dello studio internazionale Orrick, Herrington & Sutcliffe; nel corso della propria carriera professionale ha maturato competenze specifiche nell ambito del diritto commerciale e societario, M&A e regole di corporate governance. Ha partecipato alla V edizione del Master Diritto e Impresa organizzato dalla Business School de Il Sole 24 ORE. Marco Mancino, membro dell European Corporate Group dello studio internazionale Orrick, Herrington & Sutcliffe; nel corso della propria carriera professionale ha maturato competenze specifiche nell ambito del diritto commerciale e societario, M&A, nonché in materia di responsabilità da reato degli enti e società ex D.Lgs. 8 giugno 2001, n. 231. Ivan Rotunno, avvocato, membro dell European Corporate Group dello studio internazionale Orrick, Herrington & Sutcliffe; specializzato in diritto societario è autore di alcune pubblicazioni in materia di responsabilità da reato degli enti e società ex D.Lgs. 8 giugno 2001, n. 231. Si ringrazia per il lavoro di ricerca ed editing Andrea Lai e Ornella Vistola.
ELENCO DELLE PRINCIPALI ABBREVIAZIONI AGE BBTC Cass. pen. Contr. imp. Corr. giur. Corr. mer. Dir. e prat. soc. Dir. fall. Dir. pen. proc. Fall. Foro amm. Foro it. Giur. comm. Giur. it. Giur. Merito Giur. milanese Giur. napoletana Giur. piemontese Giust. civ. Giust. civ. Mass. Guida al dir. Ind. pen. Nuove leg. civ. comm. Riv. dir. comm. Riv. dir. soc. Riv. dott. comm. Riv. giur. sarda Riv. It. Dir. Proc. Pen. Riv. it. medicina legale Riv. notariato Riv. pen. Riv. soc. Società Temi rom. Vita not. Analisi Giuridica dell Economia Banca, borsa e titoli di credito Cassazione Penale Contratto e Impresa Corriere Giuridico Corriere di Merito Diritto e Pratica delle Società Diritto Fallimentare Diritto Penale e Processuale Il Fallimento Foro Amministrativo Foro Italiano Giurisprudenza Commerciale Giurisprudenza Italiana Giurisprudenza di Merito Giurisprudenza Milanese Giurisprudenza Napoletana Giurisprudenza Piemontese Giustizia Civile Massimario Giustizia Civile Guida al Diritto Indice Penale Le Nuove Leggi Civili Commentate Rivista di Diritto Commerciale Rivista di Diritto Societario Rivista dei Dottori Commercialisti Rivista Giuridica Sarda Rivista Italiana di Diritto e Procedura Penale Rivista Italiana di Medicina Legale Rivista del Notariato Rivista Penale Rivista delle Società Le Società Temi Romani Vita Notarile
Indice Capitolo 1 Introduzione............................................................ pag. 1 1.1 Inquadramento della tematica........................................» 1 Capitolo 2 Il collegio sindacale.......................................................» 3 2.1 Ruolo.............................................................» 3 2.2 Struttura..........................................................» 6 2.3 Nomina - Ineleggibilità..............................................» 6 2.4 Durata - Remunerazione - Cessazione...................................» 12 2.5 Funzionamento.....................................................» 14 2.5.1 Poteri ispettivi e diritti di informazione............................» 14 2.5.2 Poteri di intervento e consulenza.................................» 16 2.5.3 Denunzie dei soci.............................................» 19 2.6 Responsabilità dei sindaci............................................» 20 2.7 La revisione legale dei conti affidata al collegio sindacale...................» 22 2.8 I sindaci di società quotate............................................» 23 2.8.1 Composizione del collegio......................................» 23 2.8.2 Cause di ineleggibilità e decadenza, requisiti di onorabilità e professionalità e limiti al cumulo degli incarichi..............................» 25 2.8.3 Limiti al cumulo di incarichi....................................» 27 2.8.4 Il ruolo, i poteri e gli obblighi di vigilanza..........................» 28 2.8.5 Il collegio sindacale e la sua (parziale) identificazione col comitato di controllo interno............................................» 30 Capitolo 3 La revisione legale dei conti................................................» 33 3.1 Introduzione - Enti di interesse pubblico e altre società....................» 33 3.2 Registro dei revisori legali, formazione e controlli di qualità.................» 34 3.3 Conferimento e cessazione dell incarico - Durata - Compenso...............» 36 3.3.1 Nomina.....................................................» 36 3.3.2 Compenso...................................................» 37 3.3.3 Durata e cessazione............................................» 38 3.4 Indipendenza ed obiettività dei revisori legali - I controlli...................» 39
VIII Il diritto dei controlli societari 3.4.1 Principi di indipendenza....................................... pag. 39 3.4.2 Compenso del revisore e retribuzione dei dipendenti.................» 41 3.4.3 Futura regolamentazione.......................................» 42 3.5 Funzioni dei revisori.................................................» 43 3.5.1 Verifica della contabilità e giudizio sul bilancio......................» 43 3.5.2 Funzioni supplementari........................................» 47 3.5.3 Poteri dei revisori.............................................» 47 3.6 Responsabilità dei revisori............................................» 48 3.7 Gli enti di interesse pubblico..........................................» 50 3.7.1 Introduzione.................................................» 50 3.7.2 L incarico e la revoca. Svolgimento dell incarico.....................» 52 3.7.3 Requisiti di indipendenza dei revisori legali........................» 53 3.7.4 Funzioni della società di revisione................................» 57 3.7.5 Obblighi informativi dei revisori.................................» 59 3.8 Le autorità di vigilanza...............................................» 60 Capitolo 4 Gli amministratori non esecutivi.............................................» 63 4.1 Nozioni generali....................................................» 63 4.2 Gli amministratori non esecutivi.......................................» 64 4.3 Gli amministratori indipendenti.......................................» 67 4.3.1 Il codice civile................................................» 67 4.3.2 T.U.F., Regolamento Emittenti e Istruzioni Banca d Italia.............» 69 4.3.2.1 Il T.U.F..............................................» 69 4.3.2.2 La normativa regolamentare.............................» 70 4.3.3 Gli amministratori di minoranza.................................» 72 4.3.4 Il Regolamento Operazioni con Parti Correlate.....................» 73 4.3.5 Il Codice di Autodisciplina......................................» 78 4.3.5.1 I comitati interni all organo amministrativo.................» 80 4.3.5.2 Il Lead Indipendent Director............................» 85 4.3.6 Il Protocollo di Autonomia per la gestione dei conflitti di interessi adottato da Assogestioni.............................................» 86 4.4 Responsabilità degli amministratori non esecutivi e degli indipendenti........» 88 4.4.1 Introduzione.................................................» 88 4.4.2 I doveri degli amministratori indipendenti.........................» 89 Capitolo 5 L organismo di vigilanza e controllo ex art. 6, D.Lgs. 8 giugno 2001, n. 231.............» 91 5.1 Introduzione.......................................................» 91 5.2 Nomina e cessazione................................................» 93 5.2.1 Atto di nomina e compenso.....................................» 93 5.2.2 Durata, dimissioni e revoca.....................................» 95 5.3 Requisiti..........................................................» 96 5.3.1 Continuità d azione, competenza e onorabilità......................» 96 5.3.2 Continuità d azione............................................» 96 5.3.3 Competenza.................................................» 97 5.3.4 Onorabilità..................................................» 97
Indice IX 5.3.5 Autonomia e indipendenza dell OdV............................. pag. 98 5.4 Composizione dell OdV.............................................» 99 5.4.1 Considerazioni generali........................................» 99 5.4.2 La sovrapposizione con altri organi o funzioni sociali................» 100 5.4.3 I sindaci.....................................................» 100 5.4.4 Gli amministratori.............................................» 102 5.4.5 Funzioni interne e soggetti esterni................................» 103 5.4.6 L OdV a composizione mista....................................» 104 5.5 L OdV nei gruppi di imprese..........................................» 105 5.6 Funzioni e poteri...................................................» 106 5.6.1 Attività d informazione e formazione del personale dipendente, dei collaboratori, soggetti apicali e dei subordinati........................» 107 5.6.2 Attività d analisi volte ad accertare la concreta coerenza fra i comportamenti aziendali tenuti e quelli indicati nel Modello..................» 108 5.6.3 Attività d aggiornamento del Modello.............................» 108 5.6.4 OdV e disciplina antiriciclaggio..................................» 110 5.7 La responsabilità dell OdV...........................................» 112 Capitolo 6 I soci di minoranza quali controllori..........................................» 115 6.1 Introduzione.......................................................» 115 6.2 I nuovi poteri assembleari............................................» 117 6.2.1 La richiesta di convocazione assembleare (art. 2367 c.c.)..............» 118 6.2.2 Il diritto di accesso agli atti depositati per le assemblee (art. 130 T.U.F.) e l informativa preassembleare...................................» 120 6.2.3 Il diritto di porre domande prima dell assemblea (art. 127-ter T.U.F.)...» 122 6.2.4 L integrazione dell ordine del giorno (art. 126-bis T.U.F.).............» 122 6.2.5 Il rinvio dell assemblea richiesto dalla minoranza dei soci (art. 2374 c.c.).» 123 6.2.6 Diritto di intervento. In particolare l esercizio del diritto di voto per corrispondenza o in via elettronica (artt. 2370 c.c. e 127 T.U.F.)........» 124 6.2.7 Le deleghe di voto (artt. 2372 c.c. e 136 e ss. T.U.F.).................» 125 6.3 La denuncia al tribunale (art. 2409 c.c.).................................» 128 6.3.1 Legittimazione attiva...........................................» 129 6.3.2 Presupposti..................................................» 130 6.3.3 Il procedimento...............................................» 131 6.4 L azione sociale di responsabilità esercitata dai soci (art. 2393-bis c.c.)...........» 133 6.4.1 Premessa....................................................» 133 6.4.2 Natura dell azione e funzionamento..............................» 133 6.4.3 Presupposti dell azione.........................................» 135 6.4.4 Rinunzia e transazione.........................................» 136 Capitolo 7 La revisione interna......................................................» 139 7.1 Nozioni generali....................................................» 139 7.1.1 Compiti e requisiti della funzione di revisione interna................» 140 7.2 La revisione interna nella normativa secondaria...........................» 143 7.2.1 Le Istruzioni di vigilanza di Banca d Italia..........................» 143
X Il diritto dei controlli societari 7.2.2 Regolamento intermediari Consob n. 11522/98..................... pag. 145 7.2.3 Regolamento Congiunto Banca d Italia - Consob....................» 146 7.2.4 Il Regolamento Isvap 8 marzo 2008, n. 20..........................» 147 7.2.5 La revisione interna negli istituti di pagamento......................» 149 7.3 Il codice di autodisciplina di Borsa Italiana..............................» 150 7.4 Considerazioni conclusive............................................» 151 Capitolo 8 Il dirigente preposto......................................................» 153 8.1 Introduzione.......................................................» 153 8.2 Nomina...........................................................» 154 8.3 Doveri del dirigente preposto.........................................» 156 8.3.1 Doveri di dichiarazione e attestazione.............................» 156 8.3.2 Dovere di predisporre adeguate procedure.........................» 158 8.4 Attribuzione di poteri e mezzi.........................................» 159 8.5 Responsabilità del dirigente preposto...................................» 160 8.5.1 La responsabilità civile.........................................» 160 8.5.2 La responsabilità penale e il D.Lgs. 231/2001.......................» 161 Capitolo 9 La funzione di conformità..................................................» 163 9.1 Introduzione.......................................................» 163 9.1.1 Il quadro normativo...........................................» 164 9.1.2 Il mandato alla funzione........................................» 165 9.2 La funzione di compliance nelle banche.................................» 165 9.2.1 Istituzione, nomina e collocamento della funzione...................» 165 9.2.2 Il responsabile della funzione....................................» 168 9.2.3 Esternalizzazione della funzione di compliance......................» 168 9.3 La funzione di compliance nelle imprese di assicurazione e riassicurazione.....» 170 9.3.1 Istituzione, nomina e collocamento della funzione di compliance.......» 170 9.3.2 Esternalizzazione della funzione di compliance......................» 171 9.3.3 Il responsabile della funzione di compliance........................» 172 9.3.4 Compiti e adempimenti........................................» 173 9.4 La funzione di conformità negli istituti di pagamento......................» 173 9.5 La funzione di conformità negli intermediari finanziari.....................» 174 9.5.1 Istituzione e requisiti...........................................» 175 9.5.2 Compiti.....................................................» 176 Capitolo 10 Il risk management.......................................................» 179 10.1 Risk management nella normativa generale e di settore....................» 179 10.2 Risk management nelle assicurazioni...................................» 181 10.3 Risk management negli istituti di pagamento............................» 183 10.4 Risk management negli intermediari finanziari...........................» 185 10.4.1 Istituzione.................................................» 185 10.4.2 Compiti...................................................» 186 10.5 Risk management e funzione antiriciclaggio nelle banche..................» 186
Indice XI Capitolo 11 Responsabile del servizio di prevenzione e protezione............................ pag 187 11.1 Introduzione......................................................» 187 11.2 Nomina..........................................................» 188 11.3 Capacità e requisiti professionali del R.S.P.P.............................» 189 11.4 Compiti del responsabile del servizio di prevenzione e protezione...........» 190 11.5 Responsabilità del R.S.P.P............................................» 190 Capitolo 12 Responsabile della privacy.................................................» 193 12.1 Alcune brevi premesse sul Codice della privacy..........................» 193 12.1.1 Ruolo e poteri del responsabile.................................» 193 APPENDICE Decreto legislativo 27 gennaio 2010, n. 39 Attuazione della direttiva 2006/43/CE, relativa alle revisioni legali dei conti annuali e dei conti consolidati, che modifica le direttive 78/660/CEE e 83/349 /CEE, e che abroga la direttiva 84/253/CEE........................................» 199 Regolamento recante disposizioni in materia di operazioni con parti correlate CONSOB.....» 222 Bibliografia..............................................................» 235 Circolari e studi...........................................................» 241 Giurisprudenza...........................................................» 245 Normativa primaria e regolamentare...........................................» 249 Indice analitico...........................................................» 251