Allegati. Esercizio 2007 ASSEMBLEA DEI SOCI DEL 19 APRILE 2008 112 ESERCIZIO

Allegati Esercizio 2007 ASSEMBLEA DEI SOCI DEL 19 APRILE 2008 112 ESERCIZIO SOCIETÀ CATTOLICA DI ASSICURAZIONE - SOCIETÀ COOPERATIVA - Sede legale: Lungadige Cangrande,16-37126 Verona (Italia) - Tel. 045 8 391 111 - Telefax 045 8 391 112 Codice Fiscale/Partita IVA e numero di iscrizione al registro delle imprese di Verona 00320160237 - R.E.A. Verona numero 9962 - Società iscritta all Albo delle Società Cooperative al numero A100378 - Albo Imprese presso ISVAP n. 1.00012 - Impresa autorizzata all esercizio delle assicurazioni a norma dell art. 65 R.D.L. numero 966 del 29/04/1923 www.cattolica.it

Indice RELAZIONI E BILANCIO Struttura del Gruppo Convocazione di Assemblea Organi statutari Scenario di riferimento Relazione sulla gestione La Società nel 2007 Gestione assicurativa Gestione patrimoniale e gestione finanziaria Organizzazione e risorse Altre informazioni Informazioni sulle imprese partecipate Stato Patrimoniale e Conto Economico Nota Integrativa Premessa Parte A - Criteri di valutazione Parte B - Informazioni sullo Stato Patrimoniale e sul Conto Economico Parte C - Altre informazioni Rendiconto finanziario Relazione del Collegio Sindacale Relazione della Società di Revisione e Relazione dell Attuario ALLEGATI Proprietà immobiliare 5 Titoli di proprietà 9 Allegati alla Nota Integrativa 59 Prospetti dimostrativi del margine di solvibilità 131 Prospetti dimostrativi delle attività a copertura delle riserve tecniche 161 3

Proprietà Immobiliare

(importi in migliaia) Costo al Costo al Città Indirizzo Superficie 31/12/2006 31/12/2007 RAMI DANNI FABBRICATI IN REDDITO VERONA VIA ASPROMONTE, 10/B, 2.983 464.946 464.946 TOTALE FABBRICATI IN REDDITO 2.983 464.946 464.946 IMMOBILI AD USO DIRETTO VERONA L.GE CANGRANDE, 16 11.201 17.963.170 18.527.468 VERONA VIA ASPROMONTE, 10/A 1.372 1.179.814 1.179.814 VERONA VIA CALATAFIMI, 10/A (autorimessa) 1.450 1.017.421 1.017.421 TOTALE IMMOBILI AD USO DIRETTO 14.023 20.160.405 20.724.703 TOTALE GENERALE FABBRICATI 17.006 20.625.351 21.189.649 (*) Al lordo del fondo ammortamento immobili di euro 6.878.909 6

Nota Integrativa R I V A L U T A Z I O N I Valori di Bilancio Economica Legge 576/1975 Legge 72/1983 Legge 413/1991 al 31/12/2007 (*) 0 0 172.587 770.725 1.408.258 0 0 172.587 770.725 1.408.258 0 292.697 842.507 2.022.000 21.684.672 0 0 72.952 325.699 1.578.465 0 0 0 502 1.017.923 0 292.697 915.459 2.348.201 24.281.060 0 292.697 1.088.046 3.118.926 25.689.318 7

Titoli di proprietà

Nota Integrativa RAMI VITA valori di registro al centesimo di euro INVESTIMENTI IN IMPRESE DEL GRUPPO E ALTRE PARTECIPATE DIVISA VALORE VALORE DI REGISTRO Azioni e quote QUOTE QUOTE UNITARIO CAMBIO AL 31/12/07 * CONTROLLATE BERICA VITA EURO 1.550.000,00 15,09677 23.400.000,00 CATTOLICA PREVIDENZA IN AZIENDA EURO 2.300.000,00 6,41309 14.750.118,00 CATTOLICA IT SERVICES EURO 43.718,00 1,00000 43.718,00 RISPARMIO & PREVIDENZA EURO 14.037.500,00 5,38175 75.546.296,22 S.MINIATO PREVIDENZA EURO 660.000,00 6,60000 4.356.000,00 VERONA SERVIZI EURO 5.000,00 1,00000 5.000,00 VICENZA LIFE EURO 317.425,00 73,08813 23.200.000,00 TOTALE 141.301.132,22 COLLEGATE CASSA DI RISPARMIO DI SAN MINIATO EURO 4.381.758,00 19,02303 83.354.313,00 TOTALE 83.354.313,00 ALTRE BCA REG. EUROPEA B.R.E. EURO 22.500.000,00 3,01406 67.816.387,39 UNIONE BANCHE IT. EURO 2.635.259,00 8,28850 21.842.334,88 TOTALE 89.658.722,27 DIVISA DEL VALORE VALORE VALORE DI REGISTRO Obbligazioni emesse da imprese NOMINALE NOMINALE UNITARIO CAMBIO AL 31/12/07 ** COLLEGATE S.MINIATO DC 03/08 ZC EURO 7.500,00 95,53360 7.165,02 S.MINIATO GN 02/08 ZC EURO 21.500,00 97,76549 21.019,58 S.MINIATO LG 02/08 ZC EURO 121.200,00 97,48818 118.155,67 TOTALE 146.340,27 ALTRE BCA LOMB.00/10 6,875% EURO 200.000,00 103,97420 207.948,39 BCA LOMB.04/11 TV EURO 70.000,00 99,35343 69.547,40 BCA LOMB.05/12 TV EURO 300.000,00 99,60639 298.819,17 EMILBANCA 04/09 3,25% EURO 230.000,00 98,09600 225.620,80 EMILBANCA 04/09 3,25% EURO 1.125.000,00 99,53856 1.119.808,84 EMILBANCA 15/03/2009 4,15% EURO 1.250.000,00 100,56109 1.257.013,67 TOTALE 3.178.758,27 11

ALTRI INVESTIMENTI FINANZIARI DIVISA VALORE VALORE DI REGISTRO Azioni e quote QUOTE QUOTE UNITARIO CAMBIO AL 31/12/07 * QUOTATE AEM EURO 560.000,00 2,02168 1.132.139,96 ALLEANZA ASSICURAZIONI EURO 1.355.800,00 8,99100 12.189.997,80 BANCO POPOLARE EURO 74.175,00 15,17706 1.125.758,10 BCA PROFILO EURO 1.360,00 1,87717 2.552,95 BENETTON GROUP EURO 97.450,00 12,31506 1.200.102,16 CAD IT EURO 5.940,00 8,12960 48.289,82 ENEL EURO 540.300,00 8,19306 4.426.707,92 ENI EURO 130.100,00 24,66833 3.209.350,17 EUTELIA EURO 33.000,00 3,48956 115.155,33 FIAT EURO 4.000,00 13,95094 55.803,74 FRANCE TELECOM SA EURO 2.108,00 24,89105 52.470,34 INTEL CORP USD 2.000,00 26,83522 1,47 36.458,41 INTESA SANPAOLO EURO 2.320.200,00 5,41206 12.557.051,30 KPN NV EURO 36.310,00 12,38421 449.670,68 MEDIASET EURO 190.000,00 6,76517 1.285.381,67 MEDIOLANUM EURO 32.889,00 5,12722 168.629,21 MONDADORI EURO 166.300,00 5,61244 933.349,51 PERNOD-RICARD SA EURO 420,00 118,48650 49.764,33 PIRELLI & C. EURO 434.578,00 0,78108 339.441,63 SAES GETTERS EURO 2.000,00 20,34056 40.681,11 SEAT PG EURO 87.800,00 0,29148 25.592,24 SIEMENS AG EURO 515,00 95,38097 49.121,20 SNAM RETE GAS EURO 1.914.300,00 4,38606 8.396.226,15 SOFTBANK CORP EURO 9.300,00 14,90778 138.642,33 TELECOM ITALIA EURO 2.142.048,00 2,17583 4.660.739,44 TELECOM ITALIA RNC EURO 3.343.437,00 1,67978 5.616.231,17 TERNA EURO 1.185.300,00 2,73523 3.242.063,14 TISCALI EURO 17.735,00 2,09978 37.239,56 UNICREDITO ITALIANO EURO 1.606.015,00 5,74467 9.226.020,84 UNIPOL PRIV EURO 2.903.700,00 2,25267 6.541.068,20 TOTALE 77.351.700,41 NON QUOTATE BCA DI SALERNO CR.COOP. EURO 13.042,00 3,16796 41.316,55 TOTALE 41.316,55 12

Nota Integrativa DIVISA VALORE VALORE DI REGISTRO Quote di fondi comuni d investimento QUOTE QUOTE UNITARIO CAMBIO AL 31/12/07 * ECM ELBE 2A1 S1 EURO 7.860,153 1.015,11034 7.978.922,61 FIP FDO IMMOBILI PUBBLICI Cl.A EURO 12,000 122.877,00000 1.474.524,00 GESTIELLE INTERNAZIONALE EURO 16.127,866 19,09500 307.961,60 GESTIELLE WORLD COMMUNICATION EURO 66.890,644 7,19018 480.955,53 ILP II S.C.A. "A" EURO 289.094,804 12,84411 3.713.166,60 INVEST REAL SECURITY EURO 143,000 1.991,37531 284.766,67 INVESTIETICO EURO 145,000 2.084,12469 302.198,08 MID-CAPITAL MEZZANINE MCM EURO 30,000 206.228,50000 6.186.855,00 OLINDA FONDO SHOPS EURO 769,000 505,89111 389.030,26 PROGRESSIO INVESTIMENTI EURO 3,000 126.596,50000 379.789,50 UBS FUND SHARP 7Y EURO 11.222,810 900,52000 10.106.364,86 VEGAGEST EUROPA IMMOBILIARE EURO 1.539,000 2.093,24500 3.221.504,06 VEGAGEST MONETARIO EURO 2.598.355,766 5,63100 14.631.341,33 VEGAGEST OBBL.BT EURO EURO 3.591.421,171 5,32300 19.117.134,90 VRG CORO OBIET.REDDITO EURO 2.779.461,809 5,01178 13.930.061,32 VRG CORO OBIET.RENDIMENTO EURO 4.695.590,069 5,20909 24.459.750,40 VRG CORO TESORERIA EURO 1.795.421,062 5,07642 9.114.317,34 TOTALE 116.078.644,06 DIVISA DEL VALORE VALORE VALORE DI REGISTRO Obbligazioni e altri titoli a reddito fisso NOMINALE NOMINALE UNITARIO CAMBIO AL 31/12/07 ** QUOTATE ABN AMBRO 05/11 ZC EURO 132.500,00 83,84000 111.088,00 ACEA 04/14 4.875% EURO 100.000,00 98,59540 98.595,40 AKZO NOBEL NV 98/08 5.375% DEM 2.950.000,00 100,62459 1,96 1.517.731,85 ALCATEL 99/09 4.375% EURO 2.950.000,00 99,62599 2.938.966,63 ANGLIAN WATER 99/09 5.375% EURO 1.035.000,00 99,96017 1.034.587,77 ANGLO AMERICAN 3,625 03/08 EURO 1.000.000,00 99,35526 993.552,57 ANGLO IRISH BK 04/14 TV EURO 2.000.000,00 94,99239 1.899.847,74 ANGLO IRISH BK 20/06/07-11 EURO 89.500,00 79,25000 70.928,75 ANGLO IRISH BK 20/06/07-11 EURO 884.000,00 79,25000 700.570,00 ASM 04/14 4.875% EURO 300.000,00 98,65764 295.972,91 AUSTRIA 03/18 4.65% EURO 400.000,00 100,13948 400.557,91 AUSTRIA 05/15 TV EURO 3.300.000,00 84,67377 2.794.234,25 AUSTRIA 06/21 3.5% EURO 3.150.000,00 89,68545 2.825.091,71 AUSTRIA 29gn05/20 TV EURO 6.500.000,00 74,13641 4.818.866,38 AUSTRIA 99/09 4% EURO 2.000.000,00 99,72534 1.994.506,88 AUSTRIA 22ap05/20 TV EURO 3.810.000,00 92,34438 3.518.320,94 AUTOSTR.04/11 TV EURO 400.000,00 99,84264 399.370,57 AVENTIS SA 4.25% 15/09/10 EURO 500.000,00 98,75886 493.794,31 B.P.EMILIA 06/16 TV EURO 2.500.000,00 97,62511 2.440.627,86 13

B.P.MILANO 07/09 TV EURO 400.000,00 99,78452 399.138,09 B.P.MILANO 07/14 TV EURO 700.000,00 98,32899 688.302,91 B.P.VICENZA 06/10 TV EURO 3.100.000,00 99,53952 3.085.725,19 B.P.VICENZA 06/11 TV EURO 1.950.000,00 98,97464 1.930.005,53 B.P.VICENZA 07/12 5,25% EURO 10.000.000,00 99,45034 9.945.034,48 B.P.VICENZA 07/14 TV EURO 2.500.000,00 97,19701 2.429.925,25 B.P.VICENZA 07/17 TV EURO 55.000.000,00 100,00000 55.000.000,00 B.STEARNS 03/09 ZC EURO 76.000,00 89,95000 68.362,00 B.STEARNS 03/09 ZC EURO 126.000,00 89,09000 112.253,40 B.STEARNS 04/10 ZC EURO 161.000,00 87,81000 141.374,10 B.STEARNS 04/10 ZC EURO 20.000,00 86,76000 17.352,00 B.STEARNS 06/13 3,964% EURO 1.100.000,00 90,46605 995.126,53 B.STEARNS 01/09 ZC EURO 176.513,55 91,19000 160.962,71 B.STEARNS 03/09 Gprix 03/03 EURO 2.620.000,00 96,05167 2.516.553,88 BANCO POPOLARE 07/19 TV EURO 35.000.000,00 97,68000 34.188.000,00 BARCLAYS 20/03/07-10 ZC EURO 46.000,00 87,77000 40.374,20 BAYER LNDBK 06/13 TV EURO 30.000.000,00 94,88750 28.466.250,00 BCA CIVIDALE 06/09 TV EURO 800.000,00 99,73815 797.905,21 BCA MARCHE 07/09 TV EURO 2.400.000,00 99,81822 2.395.637,26 BEI 02/08 1.80% EURO 150.000,00 98,49437 147.741,56 BEI 03/08 3.25% EURO 5.000.000,00 99,17896 4.958.947,81 BEI 03/13 3.625% EURO 900.000,00 96,61872 869.568,44 BEI 04/09 3.50% TF/TV EURO 1.300.000,00 95,56000 1.242.280,00 BEI 05/15 3,125% EURO 100.000,00 91,71001 91.710,01 BEI 05/16 TF/TV EURO 372.000,00 79,36146 295.224,64 BEI 05/17 TF/TV EURO 2.000.000,00 90,71409 1.814.281,76 BEI 05/20 TF/TV EURO 5.448.000,00 85,39833 4.652.500,86 BEI 05/20 TV EURO 2.886.000,00 83,97601 2.423.547,76 BEI 06/11 3.625% EURO 2.600.000,00 97,92855 2.546.142,25 BEI 06/16 TF/TV EURO 4.500.000,00 90,01865 4.050.839,12 BEI 10ott05/20 TF/TV EURO 3.054.000,00 88,69114 2.708.627,53 BEI 22/06/05-20 TF/TV EURO 6.000.000,00 74,49700 4.469.819,76 BEI 8gn05/20 TF/TV EURO 4.448.000,00 73,59200 3.273.372,16 BELGIAN 03/08 3% EURO 5.620.000,00 99,15658 5.572.599,91 BELGIAN 05/10 3% EURO 4.953.000,00 99,96829 4.951.429,63 BELGIAN 05/15 3.75% EURO 17.150.000,00 96,29248 16.514.160,04 BK IRELAND 22/09/09 3,5 EURO 500.000,00 98,17501 490.875,06 BK NED G 03/08 3,5% EURO 1.530.000,00 99,51679 1.522.606,87 BK NED G 06/11 3.125% EURO 500.000,00 96,36277 481.813,86 BK OF AMER 05/15 4% EURO 250.000,00 93,03533 232.588,33 BK OF AMER 06/13 TV EURO 50.000,00 97,52662 48.763,31 BMW US CAP 02/09 5,125% EURO 800.000,00 100,51359 804.108,69 BMW US CAP 05/10 2.75% EURO 1.156.000,00 95,03586 1.098.614,52 BOT AG 15 08 A EURO 84.000,00 97,45907 81.865,62 BOT AP 15 08 A EURO 155.000,00 98,72865 153.029,41 BOT FB 15 08 A EURO 2.050.000,00 99,31619 2.035.981,80 14

Nota Integrativa BOT GE 31 08 S EURO 22.000.000,00 99,54282 21.899.420,42 BOT GN 16 08 A EURO 20.250.000,00 97,98108 19.841.167,84 BOT MG 15 08 A EURO 1.000.000,00 98,07239 980.723,85 BOT MG 30 08 S EURO 15.000.000,00 98,24090 14.736.135,00 BOT MZ 14 08 A EURO 400.000,00 99,02833 396.113,33 BOT MZ 31 08 A EURO 7.000.000,00 98,89280 6.922.496,06 BOT OT 30 08 S EURO 49.000.000,00 98,57110 48.299.837,24 BOT ST 14 08 A EURO 2.750.000,00 97,08993 2.669.972,99 BP UNITE 04/11 TV EURO 1.000.000,00 99,26243 992.624,30 BP UNITE 07/09 TV EURO 500.000,00 99,83260 499.163,02 BPVNOV 06/09 TV EURO 1.000.000,00 98,40055 984.005,45 BPVNOV 07/17 TV EURO 1.000.000,00 96,05213 960.521,34 BRIT.GAS 98/09 5.125% FRF 6.730.000,00 100,76609 6,56 1.033.841,81 BTAN 03/08 3% EURO 244.000,00 98,84700 241.186,69 BTAN 05/10 2.5% EURO 1.000.000,00 96,38407 963.840,73 BTP OT 07/12 4,25 EURO 1.025.000,00 99,54632 1.020.349,80 BTP AG 01 02/17 5.25% EURO 6.191.000,00 113,40492 7.020.898,36 BTP AG 01 03/13 4.25% EURO 500.000,00 100,35687 501.784,35 BTP AG 01 05/15 3,75% EURO 6.000.000,00 96,29267 5.777.560,22 BTP AG 01 06/16 3.75% EURO 6.700.000,00 95,42683 6.393.597,58 BTP AP 15 04/09 3% EURO 1.470.000,00 98,65647 1.450.250,11 BTP AP 15 04/09 3% EURO 130.000,00 100,00392 130.005,10 BTP AP 15 07/12 4% EURO 600.000,00 98,78461 592.707,67 BTP cpi ST 15 05/10 0,95% EURO 4.700.000,00 97,77808 4.924.658,39 BTP FB 01 02/13 4.75% EURO 3.000.000,00 106,88598 3.206.579,50 BTP FB 01 03/19 4.25% EURO 111.000,00 95,03740 105.491,51 BTP FB 01 03/19 4.25% EURO 8.647.000,00 105,53274 9.125.416,07 BTP FB 01 04/15 4.25% EURO 1.421.000,00 99,78814 1.417.989,43 BTP FB 01 04/20 4,5% EURO 1.500.000,00 99,10947 1.486.641,99 BTP FB 01 05/37 4% EURO 3.000.000,00 86,04505 2.581.351,56 BTP FB 01 06/09 3% EURO 643.000,00 98,80805 635.335,73 BTP FB 01 06/17 4% EURO 5.900.000,00 96,68896 5.704.648,72 BTP GE 15 03/08 3.5% EURO 10.300.000,00 99,96199 10.296.084,73 BTP GE 15 05/10 3% EURO 2.589.000,00 97,92368 2.535.244,02 BTP GN 15 05/08 2.5% EURO 54.220.000,00 99,04855 53.704.121,39 BTP GN 15 05/10 2.75% EURO 76.117.000,00 96,85152 73.720.470,18 BTP GN 15 05/10 2.75% EURO 5.000.000,00 99,18956 4.959.477,87 BTP MG 01 98/08 5% EURO 2.500.000,00 100,32683 2.508.170,80 BTP MG 01 98/08 5% EURO 51.030.530,72 100,23750 51.151.726,72 BTP MG 01 98/09 4.5% EURO 34.778.440,00 100,53566 34.964.734,09 BTP MZ 15 06/11 3.5% EURO 1.050.000,00 96,99226 1.018.418,74 BTP NV 01 96/26 7.25% EURO 177,32 130,32371 231,09 BTP NV 01 96/26 7.25% EURO 5.000.000,00 126,33925 6.316.962,64 BTP NV 01 97/27 6.5% EURO 278,56 121,25215 337,76 BTP NV 01 97/27 6.5% EURO 30.575.120,00 117,03019 35.782.119,79 BTP NV 01 98/29 5.25% EURO 283.000,00 105,31513 298.041,81 15

BTP NV 01 98/29 5.25% EURO 25.664.560,00 102,88143 26.404.065,68 BTP NV 01 99/09 4.25% EURO 3.560.000,00 100,14526 3.565.171,32 BTP NV 01 99/09 4.25% EURO 30.351.861,00 99,33256 30.149.279,05 BTP ST 06/11 3,75% EURO 3.400.000,00 97,87279 3.327.674,95 BTP ST 07/10 4% EURO 150.000,00 99,56289 149.344,33 BTP ST 15 03/08 3.5% EURO 9.600.000,00 99,62218 9.563.729,66 BUND 05/15 3.25% EURO 950.000,00 93,96737 892.689,97 BUND 06/08 3.5% EURO 500.000,00 99,56829 497.841,44 BUND 06/11 3.5% EURO 2.800.000,00 98,46817 2.757.108,85 BUND 06/16 1.5% EURO 3.600.000,00 96,13540 3.460.874,49 BUND 14mz06/08 3% EURO 250.000,00 99,15922 247.898,04 BUNDESSCH 07/09 4,5% EURO 1.500.000,00 100,15118 1.502.267,74 C.C.C.IMM. 04/10 ZC EURO 68.000,00 85,87000 58.391,60 C.R.FERRARA 07/09 TV EURO 650.000,00 99,71717 648.161,62 CAIXA EST.CATAL. 06/11 TV EURO 900.000,00 99,54828 895.934,49 CAPITALIA 06/11 TV EURO 50.000,00 99,41900 49.709,50 CAPITALIA 06/16 TV EURO 2.470.000,00 97,38324 2.405.366,02 CAPITALIA 07/10 TV EURO 2.450.000,00 99,48763 2.437.446,98 CARREFOUR 3,625% 17/12/08 EURO 1.000.000,00 99,02741 990.274,06 CARREFOUR SA 99/09 4.50% EURO 1.553.000,00 99,42827 1.544.120,97 CCT AG 01 02/09 TV EURO 30.500.000,00 100,30349 30.592.565,67 CCT AP 01 01/08 TV EURO 1.950.000,00 100,06364 1.951.240,97 CCT AP 01 02/09 TV EURO 2.050.000,00 100,23155 2.054.746,86 CCT DC 01 03/10 TV EURO 15.823.000,00 100,34784 15.878.039,36 CCT FB 01 03/10 TV EURO 21.400.000,00 100,37792 21.480.875,44 CCT GN 01 03/10 TV EURO 19.500.000,00 100,36319 19.570.822,42 CCT LG 01 02/09 TV EURO 21.840.000,00 100,28882 21.903.078,31 CCT LG 01 06/13 TV EURO 19.900.000,00 100,44951 19.989.452,87 CCT MG 01 04/11 TV EURO 32.533.000,00 100,31872 32.636.690,12 CCT MZ 01 05/12 TV EURO 7.494.000,00 100,40455 7.524.317,09 CCT MZ 01 07/14 TV EURO 70.000,00 100,47487 70.332,41 CCT NV 01 04/11 TV EURO 18.164.000,00 100,31287 18.220.829,94 CCT NV 01 05/12 TV EURO 12.500.000,00 100,33789 12.542.236,54 CCT OT 01 02/09 TV EURO 9.120.000,00 100,34767 9.151.707,60 CCT ST 01 01/08 TV EURO 1.300.000,00 100,13167 1.301.711,70 CDP 30st05/20 TV EURO 1.800.000,00 93,91409 1.690.453,64 CDP 31 lg06/09 3% EURO 4.500.000,00 97,74839 4.398.677,50 CDP 31ge05/13 3% EURO 11.300.000,00 92,65749 10.470.296,74 CDP 31ge06/12 3,75% EURO 2.550.000,00 96,77586 2.467.784,48 CENTROB 99/19 TM EURO 4.953.000,00 90,05669 4.460.507,74 CIE FIN FON 07/09 4,25% EURO 1.000.000,00 99,66508 996.650,82 CIT GROUP 06/11 TV EURO 1.000.000,00 86,77254 867.725,43 CITIGROUP 04/11 TV EURO 600.000,00 98,02900 588.173,99 CITIGROUP 07/19 TV EURO 50.000.000,00 99,45000 49.725.000,00 COMMERZ 99/19 CMS TV EURO 7.500.000,00 92,76075 6.957.056,50 COMMERZ. 07/12 TV EURO 4.250.000,00 99,06351 4.210.199,10 16

Nota Integrativa CORP.CR. 05/10 TV EURO 2.500.000,00 96,58881 2.414.720,18 CORP.CR.03/08 48 B1 TV EURO 5.000.000,00 93,07301 4.653.650,38 CORP.CR. 04/09 TV EURO 5.000.000,00 96,71595 4.835.797,51 CRED.AGRICOLE 02/12 EURO 15.000.000,00 100,00000 15.000.000,00 CREDEM 06/11 TV EURO 3.100.000,00 99,27252 3.077.448,21 CREDEM 07/09 TV EURO 1.250.000,00 99,73785 1.246.723,15 CREDEM 07/10TV EURO 200.000,00 99,42905 198.858,09 CSFB 05/25 TF/TV EURO 46.200.000,00 79,85100 36.891.162,12 CSFBi 00/08 ZC FUND LINKED EURO 1.570.420,03 96,25266 1.511.571,04 CSFBi 00/08 ZC FUND LINKED EURO 249.111,13 96,34117 239.996,57 CSFP 99/11 TV% CBO USD USD 5.000.000,00 100,00000 1,47 3.396.508,39 CTZ DC 31 08 24M EURO 10.950.000,00 94,85646 10.386.782,37 CTZ MG 30 08 24M EURO 4.635.000,00 97,90155 4.537.736,75 DENMARK 04/09 3,125% EURO 1.000.000,00 98,29388 982.938,79 DEPFA 3,25 08/09/09 EURO 350.000,00 98,08245 343.288,59 DEUT.BK 99/19 TV EURO 1.548.000,00 100,99580 1.563.414,95 DEUT.REP. 98/08 4.75% EURO 500.000,00 100,31467 501.573,36 DEUT.TEL.05/09 3% EURO 3.600.000,00 97,68490 3.516.656,53 DEUT.TEL.05/09 TV EURO 500.000,00 99,82715 499.135,74 DEUT.TEL.98/08 5.25% EURO 3.416.035,00 100,23381 3.424.022,14 DEUT.HYPOBK 05/10 3% EURO 1.239.000,00 95,73338 1.186.136,59 DEXIA C.05/15 TV EURO 1.240.000,00 89,74375 1.112.822,50 DEXIA CREDIOP 02/12 EURO 30.000.000,00 100,00000 30.000.000,00 DI FIN 07/14 246 TV EURO 3.000.000,00 98,79067 2.963.720,00 DI FIN 07/14 247 TV EURO 2.000.000,00 96,68760 1.933.751,94 DI FIN 22/09/2010 EURO 3.100.000,00 93,80201 2.907.862,38 DI FIN apr 06/11 TV EURO 4.000.000,00 93,55451 3.742.180,49 E.ON INTERNATIONAL FIN EURO 200.000,00 101,19389 202.387,78 ELF AQUITAINE 99/09 4.5% EURO 2.070.000,00 99,88935 2.067.709,59 ENDESA S.A.99/09 4.2% EURO 1.300.000,00 99,96303 1.299.519,44 ENEL 03/13 4.25% EURO 2.500.000,00 97,69965 2.442.491,21 ENEL 07/14 TV EURO 1.350.000,00 97,43383 1.315.356,70 ENEL 98/08 4.5% EURO 1.035.000,00 99,94281 1.034.408,09 ERAP 3,75 25/04/10 EURO 1.000.000,00 98,96064 989.606,44 EUROP CR. 06/14 783 TV EURO 11.000.000,00 94,97507 10.447.257,18 EUROP CR. 07/14 846 TV EURO 4.500.000,00 98,27418 4.422.338,21 EUROP CR. 07/14 849 TV EURO 3.000.000,00 97,05027 2.911.508,22 FIAT FINANCE NA 07/17 5,625 EURO 7.000.000,00 94,29416 6.600.590,93 FINLANDIA GOV. 04/07/2008 3% EURO 1.000.000,00 99,40028 994.002,82 FORD 97/09 6,25% FRF 2.700.000,00 97,03401 6,56 399.403,95 FORTIS 06/09 TV EURO 200.000,00 99,75234 199.504,68 FR.TEL 05/15 3.625% EURO 5.124.000,00 89,39728 4.580.716,54 FRANCE OAT 05/21 3.75% EURO 8.950.000,00 92,68822 8.295.595,51 FRANCE OAT 97/09 TV EURO 350.000,00 99,25317 347.386,08 FRANCIA GOV. 25/04/2019 4,25% EURO 2.017.000,00 98,68032 1.990.382,12 FRANCIA GOV. 25/04/2019 4,25% EURO 200.000,00 107,46116 214.922,31 17

GE CAP 03/08 TV EURO 1.000.000,00 100,00423 1.000.042,33 GE CAP 06/16 TV EURO 2.455.000,00 96,91801 2.379.337,17 GE CAP 07/10 4,125% EURO 300.000,00 98,86418 296.592,55 GE CAP 07/14 TV EURO 2.000.000,00 98,18540 1.963.708,07 GENERALI FIN 99/14 4.75% EURO 1.035.000,00 99,78580 1.032.783,00 GMAC 27/09/2010 5,75% EURO 7.000,00 85,24871 5.967,41 GMAC 27/09/2010 5,75% EURO 403.000,00 94,21722 379.695,38 GMAC 3lg03/08 6% EURO 400.000,00 98,58470 394.338,80 GOLD.SACHS 05/12 3.125% EURO 7.686.000,00 91,44206 7.028.236,43 GOLD.SACHS 05/15 4% EURO 2.769.000,00 90,08532 2.494.462,44 GOLD.SACHS 06/11 TV EURO 1.100.000,00 97,04143 1.067.455,77 GOLD.SACHS 06/12 ZC EURO 61.500,00 78,42101 48.228,92 GOLD.SACHS 07/15 TV EURO 2.000.000,00 94,99994 1.899.998,77 GOLD.SACHS 23mg06/16 TV EURO 2.000.000,00 94,31395 1.886.279,00 GOLD.SACHS 4fb06/13 TV EURO 2.300.000,00 96,29248 2.214.726,98 GOLD.SACHS 03/10 4,25% EURO 650.000,00 102,08374 663.544,31 GOLD.SACHS 05/25 TV EURO 1.816.000,00 88,86444 1.613.778,29 GRECALE 03/32 TV EURO 4.000.000,00 99,96839 1.637.036,39 HBOS TR.05/25 TV EURO 2.000.000,00 75,93429 1.518.685,72 HBOS TR.06/26 TF/TV EURO 8.200.000,00 80,92400 6.635.768,00 HELL.REP. 07/12 4% EURO 1.760.000,00 98,59407 1.735.255,67 HELL.REP.03/08 3,5% EURO 13.800.000,00 99,65685 13.752.645,54 HELL.REP.04/09 3.50% EURO 225.000,00 99,10574 222.987,91 HELL.REP.05/08 2.9% EURO 500.000,00 98,45036 492.251,80 HELL.REP.07/17 4,3% EURO 2.150.000,00 97,99869 2.106.971,80 HELL.REP.99/19 TF/TV EURO 2.600.000,00 100,00000 2.600.000,00 HIPOTEB 02/35 CL.A EURO 5.000.000,00 98,56465 2.043.365,54 HOUSEHOLD 12/11/10 4,50 EURO 191.500,00 98,00750 187.684,36 HSBC FIN 05/10 TV EURO 100.000,00 98,22810 98.228,10 HSBC FIN 06/13 TV EURO 300.000,00 94,36611 283.098,34 HSBC FIN 06/13 TV EURO 1.050.000,00 94,25106 989.636,12 HYPO 03/54 A1 TV EURO 3.300.000,00 99,91708 3.297.263,53 HYPOBANK 07/08 4% EURO 1.500.000,00 99,56210 1.493.431,55 HYPOREAL 07/08 4,125% EURO 250.000,00 99,77603 249.440,08 HYPOVER LUX 99/11 TV EURO 2.500.000,00 98,77535 2.469.383,69 IBERDROLA 99/09 4.5% EURO 1.294.000,00 99,62832 1.289.190,47 ING BANK NV 16/09/2020 EURO 2.500.000,00 98,52578 2.463.144,60 ING BANK NV 99/09 4.625% EURO 1.734.000,00 99,94509 1.733.047,87 ING GROEP NV 06/16 TV EURO 1.050.000,00 97,88191 1.027.760,07 INTESA 04/09 ZC EURO 84.000,00 90,88581 76.344,08 INTESA 04/14 TV EURO 500.000,00 98,34349 491.717,43 INTESA 04ap06/13 TV EURO 100.000,00 98,76400 98.764,00 INTESA 06/09 ZC EURO 38.000,00 91,74850 34.864,43 INTESA 10ag06/11 ZC EURO 111.500,00 82,90610 92.440,30 INTESA 08fb06/16 TV EURO 1.500.000,00 97,39886 1.460.982,88 INTESA 11mg05/12 TV EURO 1.000.000,00 99,35316 993.531,64 18

Nota Integrativa INTESA 23nv05/15 TV EURO 100.000,00 96,80809 96.808,09 INTESA 29gn05/20 TV EURO 2.100.000,00 92,76352 1.948.033,92 INTESA 2dc 05/15 TV EURO 100.000,00 92,64091 92.640,91 INTESA 31lg07/12 ZC EURO 45.500,00 78,86301 35.882,67 INTESA 07/14 TV EURO 2.550.000,00 98,13408 2.502.419,12 INTESA BK IR.01ot03/18 97A EURO 50.000.000,00 100,00000 50.000.000,00 INTESA BK IR.15dc03/18 EURO 40.000.000,00 100,00000 40.000.000,00 IRISH 03/09 3.25% EURO 1.000.000,00 98,76522 987.652,20 ITALEASE 06/10 TV EURO 350.000,00 93,55477 327.441,69 ITALEASE 07/10 TV EURO 2.250.000,00 95,12955 2.140.414,97 ITALEASE 22/12/06-12 ZC EURO 2.026.000,00 66,13980 1.339.992,35 ITALY 05/20 TV EURO 3.440.000,00 96,55303 3.321.424,23 JPM CHASE 05/15 TV EURO 1.250.000,00 92,01542 1.150.192,80 KAUPTHING 04/14 TV EURO 5.000.000,00 94,86463 4.743.231,52 KFW 04/09 TV EURO 200.000,00 98,69562 197.391,23 KFW 04/16 TF/TV EURO 3.000.000,00 91,46956 2.744.086,90 KFW 05/08 2.5% EURO 16.800.000,00 98,39324 16.530.063,68 KFW 05/13 TF/TV EURO 2.310.000,00 80,29173 1.854.738,97 KFW 05/17 TV EURO 2.500.000,00 75,81111 1.895.277,78 KFW 07/10 3,875% EURO 250.000,00 99,31571 248.289,28 KFW 99/10 5,25% EURO 1.000.000,00 101,99087 1.019.908,66 KPN NV 98/08 4.75% EURO 111.398,00 100,36581 111.805,51 LANDSBK ISL 05/10 TV EURO 1.000.000,00 97,95640 979.564,02 LEHMAN 19mg06/16 TV EURO 900.000,00 90,83890 817.550,14 LEHMAN BR 07/12 5,375% EURO 3.000.000,00 95,86786 2.876.035,89 LEHMAN BR 14/03/11 EURO 865.000,00 93,49248 808.709,91 LEHMAN BR 27/02/14 EURO 1.548.000,00 87,14146 1.348.949,85 LEHMAN BR.07/14 TV EURO 2.600.000,00 92,27055 2.399.034,26 LEV LOANS EUR 05/10 52A TV EURO 5.000.000,00 95,70626 4.785.312,78 LOMB.LEASE 02/15 2A TV EURO 5.000.000,00 99,75164 678.511,63 MAPFRE SA 07/37 TV EURO 5.000.000,00 96,85705 4.842.852,71 MEDIOB 05/15 TV EURO 3.000.000,00 86,14885 2.584.465,50 MEDIOB 06/11 TV EURO 1.000.000,00 99,22548 992.254,81 MEDIOB. 05/15 TV EURO 620.000,00 87,74344 544.009,31 MEDIOB. 06/09 TV EURO 600.000,00 99,71762 598.305,71 MEDIOB. 07/09 4,50% EURO 7.100.000,00 99,61048 7.072.343,85 MEDIOB.06/16 TV EURO 1.150.000,00 96,73583 1.112.462,05 MEDIOB.INT. 02/12 TV EURO 47.000.000,00 100,00000 47.000.000,00 MERRILL 04/14 TV EURO 2.000.000,00 93,06864 1.861.372,73 MERRILL 06/14 TV EURO 600.000,00 92,31840 553.910,40 MERRILL 07/19 TV EURO 60.000.000,00 95,39800 57.238.800,00 MERRILL 18nv05/20 TF/TV EURO 4.000.000,00 75,60077 3.024.030,89 MERRILL 30/04/07-13 ZC EURO 27.000,00 68,88000 18.597,60 MERRILL 98/08 5,25% EURO 240.000,00 101,26025 243.024,61 MORGAN 01mz06/13 TV EURO 350.000,00 94,82755 331.896,43 MORGAN 15dc03/13 EURO 17.000.000,00 100,00000 17.000.000,00 19

MORGAN 24ot03/10 EURO 1.150.000,00 93,56769 1.076.028,44 MORGAN 29nv06/13 TV EURO 3.700.000,00 94,07152 3.480.646,22 MORGAN 2mg07/14 TV EURO 3.500.000,00 94,23493 3.298.222,72 MORGAN 30nv04/10 TV EURO 750.000,00 95,22244 714.168,29 MORGAN ST 01/04/09 5,75 EURO 132.000,00 100,69537 132.917,89 MORGAN ST 03/13 286A EURO 57.200.000,00 100,00000 57.200.000,00 MORGAN ST 1/3/10 4,375 EURO 110.500,00 98,26585 108.583,76 MPASCHI 19dc06/09 TV EURO 750.000,00 99,79735 748.480,09 MPASCHI 1ap05/15 TF/TV EURO 2.000.000,00 92,55000 1.851.000,00 MPASCHI 26ot06/09 TV EURO 400.000,00 99,59009 398.360,37 MPASCHI 07/12 5% EURO 15.000.000,00 99,51352 14.927.027,91 NAT.GRID.03/08 4,125% EURO 200.000,00 99,46881 198.937,62 NATIONWIDE 05/10 3,125% EURO 500.000,00 94,46535 472.326,77 NETHERL 03/09 2.75% EURO 1.000.000,00 98,65472 986.547,17 NETHERL 05/08 2.5% EURO 1.850.000,00 98,71132 1.826.159,51 NETHERL 05/15 3.25% EURO 300.000,00 93,65702 280.971,06 NIBC BANK NV 07/12 TV EURO 2.250.000,00 90,99667 2.047.425,09 NOMURA 06/11 TV EURO 250.000,00 99,36246 248.406,14 NORDRHEIN 05/25 TF/TV EURO 3.900.000,00 57,91500 2.258.685,00 NORDRHEIN 06/16 TV EURO 2.000.000,00 95,99659 1.919.931,74 NORGES STAT.99/11 4.625% EURO 776.000,00 94,86696 736.167,64 OLIVETTI FIN 03/08 5.875% EURO 200.000,00 100,07480 200.149,59 PACIFIC LIFE 99/19 4.7% EURO 10.000.000,00 94,66000 9.466.000,00 PIRAEUS 07/10 TV EURO 500.000,00 99,38670 496.933,48 PORT TEL INT 05/12 3.75% EURO 250.000,00 93,40274 233.506,85 PROCTER & GAMBLE 05/12 3,375 % EURO 250.000,00 93,51650 233.791,24 QUEBEC 05/16 3.375% EURO 7.200.000,00 91,34029 6.576.500,84 RABOBK 05/12 3,50% EURO 500.000,00 96,14329 480.716,44 RABOBK 07/12 4,125% EURO 2.600.000,00 98,29614 2.555.699,64 RABOBK 25fb05/20 TV EURO 6.624.000,00 84,50954 5.597.911,68 RABOBK 30gn05/15 TF/TV EURO 2.620.000,00 73,36766 1.922.232,58 RABOBK 7fb05/12 TV EURO 2.480.000,00 91,79209 2.276.443,85 RBS 02fb06/14 TV EURO 5.500.000,00 84,53200 4.649.260,00 RBS apr 04/14 TV EURO 2.500.000,00 94,44200 2.361.050,00 RBS nv05/15 TV EURO 100.000,00 94,13239 94.132,39 REL.EUR.VL 22ot07/14 89 TV EURO 2.000.000,00 97,12289 1.942.457,82 REL.EUR.VL 24st07/14 TV EURO 3.000.000,00 99,02749 2.970.824,63 RENTENBANK 03/08 3.625% EURO 5.000.000,00 99,75580 4.987.789,79 SAINT GOBAIN 99/09 4.75% EURO 3.106.000,00 99,70574 3.096.860,28 SAINT GOBAIN BV 98/08 5.125% EURO 1.262.505,00 100,35396 1.266.973,76 SANTANDER 05/09 TV EURO 200.000,00 99,60768 199.215,35 SANTANDER 05/10 TV EURO 1.000.000,00 99,47482 994.748,16 SANTANDER 07/09 4,125% EURO 1.000.000,00 99,04731 990.473,06 SLM 06/11 TV EURO 700.000,00 90,38587 632.701,11 SOC.GEN 07/12 ZC EURO 2.063.053,89 93,11255 1.920.962,14 SOC.GEN.05/15 TV EURO 2.000.000,00 74,66599 1.493.319,77 20

Nota Integrativa SPAGNA 05/16 3.15% EURO 15.200.000,00 92,26917 14.024.913,43 SPAGNA 05/16 3.15% EURO 1.610.000,00 98,76123 1.590.055,83 SPAGNA 06/08 2.9% EURO 1.550.000,00 98,45309 1.526.022,83 SPAGNA 98/29 6% EURO 500.000,00 111,52280 557.614,02 SPAOLO IMI 05/30 TV EURO 650.000,00 94,11200 611.728,00 SPAOLO IMI 03/18 67A EURO 50.000.000,00 100,00000 50.000.000,00 SPAOLO IMI 06/09 TV EURO 450.000,00 99,63883 448.374,74 SPAOLO IMI 06/16 TV EURO 2.300.000,00 97,00007 2.231.001,65 SPAOLO IMI 06/18 TV EURO 5.000.000,00 95,24125 4.762.062,29 STATOIL 99/11 5.125% EURO 2.329.000,00 99,68231 2.321.600,94 TECNOST INT 99/09 6.125% EURO 460.000,00 102,14893 469.885,09 TELECOM IT 04/19 5.375 EURO 1.500.000,00 94,68376 1.420.256,42 TELECOM IT 05/12 TV EURO 500.000,00 98,74985 493.749,23 TELEFONICA 99/09 4.5% EURO 1.040.000,00 99,93902 1.039.365,77 UNICR 02nv05/15 TV EURO 750.000,00 95,70589 717.794,21 UNICR 04dc07/17 TV EURO 35.000.000,00 99,21333 34.724.666,67 UNICR 05ap04/11 TV EURO 2.000.000,00 99,44364 1.988.872,87 UNICR 07/17 5,75% EURO 26.750.000,00 99,96633 26.740.993,41 UNICR 15mz06/16 TV EURO 800.000,00 98,72612 789.808,94 UNICR 18fb05/15 TV EURO 2.000.000,00 98,29223 1.965.844,63 UNICR 20st06/16 TV EURO 500.000,00 97,09602 485.480,09 UNICR 22ag05/20 TV EURO 2.400.000,00 89,09471 2.138.273,14 UNICR 26ag05/20 TV EURO 3.000.000,00 90,76000 2.722.799,99 VELA LEASE A2 05/28 TV EURO 5.000.000,00 99,03519 4.951.759,26 VODAFONE 03/09 4.25% EURO 9.000.000,00 99,84598 8.986.138,08 VOLKSWAGEN LEAS 4,875 07/12 EURO 1.000.000,00 98,39041 983.904,14 TOTALE 1.970.271.466,87 NON QUOTATE AIG MF 98/08 ZC DOW JONES EURO-STOXX 50 INDEX EUROLIRE 391.192.000,00 140,37771 1.936,27 283.610,43 B.P.INTRA 03/08 11A ZC EURO 130.000,00 98,50698 128.059,07 B.P.INTRA 03/08 12A ZC EURO 46.000,00 97,30776 44.761,57 B.P.INTRA 03/08 13A ZC EURO 65.500,00 96,62522 63.289,52 B.P.INTRA 03/08 14A ZC EURO 41.500,00 95,57607 39.664,07 B.P.INTRA 04/09 15A ZC EURO 25.000,00 94,75556 23.688,89 B.P.INTRA 04/09 16A ZC EURO 45.500,00 93,40062 42.497,28 B.P.INTRA 04/09 17A ZC EURO 24.000,00 91,62788 21.990,69 B.P.INTRA 04/09 ZC EURO 10.000.000,00 113,30190 11.330.190,42 B.P.INTRA 04/10 17A ZC EURO 43.000,00 87,71849 37.718,95 B.P.INTRA 05/10 18A ZC EURO 145.000,00 90,83933 131.717,03 B.P.INTRA 05/10 19A ZC EURO 22.000,00 89,79818 19.755,60 B.P.INTRA 05/10 21A ZC EURO 76.000,00 87,62972 66.598,59 B.P.INTRA 05/11 20A ZC EURO 146.500,00 84,93721 124.433,01 B.P.INTRA 05/11 ZC EURO 46.500,00 84,34172 39.218,90 B.P.P.LECCHESE 02/08 ZC EURO 500,00 98,99200 494,96 B.P.VICENZA 20/03/06-12 ZC EURO 99.000,00 77,40000 76.626,00 21

B.P.VICENZA I181 05/12/07-10 ZC EURO 36.000,00 86,99000 31.316,40 B.POP.BARI 01/09 ZC EURO 7.145.500,00 93,55000 6.684.615,25 B.POP.BARI 01/09 ZC EURO 175.000,00 94,49550 165.367,13 B.POP.BARI 01/09 ZC EURO 2.012.000,00 93,48642 1.880.946,77 B.POP.BARI 06/12 ZC EURO 717.000,00 77,32000 554.384,40 B.ROMA 92/08 TV 135 ITL 367.000,00 99,07112 1.936,27 187,78 B.STEARNS 04/10 ZC EURO 127.400,00 86,76000 110.532,24 BARCLAYS 06/11/06-09 ZC EURO 192.000,00 91,47000 175.622,40 BCA CIVID. 04/09 75A ZC EURO 38.000,00 92,66897 35.214,21 BCA CIVID. 04/09 ZC 63a EURO 4.000,00 94,56675 3.782,67 BCA CIVID. 05/11 93A ZC EURO 13.500,00 86,56956 11.686,89 BCA CIVID. 05/11 97A ZC EURO 34.500,00 85,62229 29.539,69 BCA CIVID.03/08 36A ZC EURO 38.000,00 98,87300 37.571,74 BCA CIVID.03/08 ZC 46a EURO 86.000,00 97,21909 83.608,42 BCA CIVID.07/12 ZC 72^ EURO 5.000,00 81,87560 4.093,78 BPV BSGSP 02/08 ZC 23a EURO 138.900,00 98,99249 137.500,57 BPV BSGSP 02/08 ZC EURO 157.069,01 99,72000 156.629,22 BPVNOV 07/13 ZC 150A EURO 62.000,00 79,44811 49.257,83 C.R.CHIETI 03/08 1A ZC EURO 100.500,00 95,58548 96.063,41 C.R.FERRARA 03/08 ZC EURO 45.000,00 98,03144 44.114,15 C.R.FERRARA 03/08 ZC EURO 33.500,00 97,13018 32.538,61 C.R.FERRARA 04/09 ZC EURO 45.000,00 93,31544 41.991,95 C.R.FERRARA 04/09 ZC EURO 25.000,00 91,85192 22.962,98 C.R.FERRARA 04/10 ZC EURO 51.000,00 90,36984 46.088,62 C.R.FERRARA 06/04/07-12 ZC EURO 23.000,00 82,16583 18.898,14 C.R.FERRARA 06/12 ZC EURO 19.000,00 82,26489 15.630,33 C.R.FERRARA 17/07/06-12 ZC EURO 40.000,00 81,65328 32.661,31 C.R.RIMINI 04/09 ZC EURO 84.000,00 91,67723 77.008,87 C.R.RIMINI 06/11 ZC EURO 8.000,00 84,28400 6.742,72 C.R.VOLTERRA 04/09 ZC EURO 52.000,00 91,32552 47.489,27 CARIM SPA 21/11/2003-21/11/2008 Z.C. EURO 30.000,00 95,63813 28.691,44 CCCIF ZC 22/11/2010 EURO 133.000,00 86,43000 114.951,90 CR VOLTERRA 05/10 ZC EURO 57.500,00 90,22136 51.877,28 CR.SUISSE 27dc06/09 EURO 29.500,00 92,95000 27.420,25 CREBERG 16/03/07-13 ZC EURO 26.000,00 79,26081 20.607,81 DEXIA C.03/08 4A ZC EURO 105.000,00 98,41390 103.334,59 DEXIA C.03/08 II 22A ZC EURO 120.000,00 95,48000 114.576,00 DEXIA-C.02/08 ZC EURO 117.313,77 96,39877 113.089,03 DEXIA-C.03/08 ZC 1A EURO 251.000,00 98,98295 248.447,21 DEXIA-C.03/09 ZC EURO 26.500,00 93,57000 24.796,05 DEXIA-C.03/09 ZC EURO 10.500,00 93,57000 9.824,85 DEXIA-C.03/09 ZC 11A EURO 37.000,00 92,89738 34.372,03 ENEL-ANIA 80/21 IND.N.E. ITL 18.159.000.000,00 100,00000 1.936,27 9.378.340,83 FOND.CARIPLO S.S.ANIA 7% ITL 35.171.100,00 100,00000 1.936,27 18.164,36 FOND.CARIPLO S.S.ANIA 7% ITL 20.443.800,00 100,00000 1.936,27 10.558,34 FOND.CARIPLO S.S.ANIA 7% ITL 29.942.700,00 100,00000 1.936,27 15.464,11 22

Nota Integrativa FOND.CARIPLO S.S.ANIA 7% ITL 48.674.200,00 100,00000 1.936,27 25.138,13 FOND.CARIPLO S.S.ANIA 7% ITL 16.839.000,00 99,99818 1.936,27 8.696,46 FOND.CARIPLO S.S.ANIA 7% ITL 17.414.200,00 99,99829 1.936,27 8.993,53 FOND.CARIPLO S.S.ANIA 7% ITL 21.236.500,00 100,00000 1.936,27 10.967,74 FOND.CARIPLO S.S.ANIA 7% ITL 21.236.500,00 100,00000 1.936,27 10.967,74 FOND.CARIPLO S.S.ANIA 7% ITL 32.972.900,00 100,00000 1.936,27 17.029,08 FOND.S.PAOLO S.S.ANIA 7% ITL 35.171.100,00 100,00000 1.936,27 18.164,36 FOND.S.PAOLO S.S.ANIA 7% ITL 20.443.800,00 100,00000 1.936,27 10.558,34 FOND.S.PAOLO S.S.ANIA 7% ITL 29.942.700,00 99,99985 1.936,27 15.464,09 FOND.S.PAOLO S.S.ANIA 7% ITL 85.082.500,00 100,00000 1.936,27 43.941,45 FOND.S.PAOLO S.S.ANIA 7% ITL 48.674.200,00 100,00000 1.936,27 25.138,13 FOND.S.PAOLO S.S.ANIA 7% ITL 16.838.900,00 99,99958 1.936,27 8.696,53 FOND.S.PAOLO S.S.ANIA 7% ITL 17.414.200,00 99,99851 1.936,27 8.993,55 FOND.S.PAOLO S.S.ANIA 7% ITL 21.236.500,00 100,00000 1.936,27 10.967,74 FOND.S.PAOLO S.S.ANIA 7% ITL 21.236.500,00 100,00000 1.936,27 10.967,74 FOND.S.PAOLO S.S.ANIA 7% ITL 32.972.900,00 100,00000 1.936,27 17.029,08 INTESA 06/12 ZC EURO 198.500,00 78,44000 155.703,40 INTERBANCA 94/09 184 ZC ITL 175.931.000,00 90,74000 1.936,27 82.447,07 ITALEASE 30nv05/12 TV EURO 3.054.000,00 83,41763 2.547.574,46 ITALEASE 10/04/07-13 ZC EURO 132.000,00 62,55000 82.566,00 ITALEASE 20/04/07-13 ZC Serie A201 EURO 500,00 62,34000 311,70 LANDSBK ISL 05/11 ZC EURO 78.139,02 78,73999 61.526,66 MEDIOB.04/09 76A ZC EURO 108.000,00 93,85000 101.358,00 SNS BANK 04/09 ZC EURO 137.500,00 90,87000 124.946,25 SNS BANK 05/06/11 ZC EURO 196.500,00 84,02000 165.099,30 SNS BANK 05/11 ZC EURO 111.000,00 84,02000 93.262,20 SOC.GEN.07/11 ZC EURO 64.000,00 92,82956 59.410,92 TOTALE 37.148.798,46 DIVISA DEL VALORE VALORE VALORE DI REGISTRO Opzioni e altri Derivati NOMINALE NOMINALE UNITARIO CAMBIO AL 31/12/07 ** Cll 010310 6,06 OPT / CRED.SUISSE EURO 145.000,00 1,59000 2.305,50 Cll 031209 7,8 OPT / BEAR STEARNS EURO 84.000,00 0,83000 697,20 Cll 040808 6,13 OPT SOC.GEN. 04/08/03-08 / SOC.G EURO 458.500,00 0,00001 0,05 Cll 050309 8,1 OPT BNP 05/03/04-09 / BNP EURO 224.000,00 0,29393 658,40 Cll 050411 11,06 OPT / BCA IMI EURO 13.500,00 7,45000 1.005,75 Cll 050610 9,21 OPT / DEUT.BANK EURO 142.000,00 2,17000 3.081,40 Cll 050709 8,9 OPT / DEUT.BANK EURO 45.000,00 1,85000 832,50 Cll 051109 7,35 OPT / BNP EURO 130.000,00 23,30000 30.290,00 Cll 051110 10,45 OPT / SOC.GEN. EURO 164.000,00 1,06000 1.738,40 Cll 051210 5,84 OPT I181 CS/ IXIS CORP&INV EURO 36.000,00 4,57000 1.645,20 Cll 060308 7,5 OPT BNP 06/03/03-08 EURO 38.000,00 5,03000 1.911,40 Cll 060412 10,81 OPT CS/ BCO SANTANDER EURO 23.000,00 10,91087 2.509,50 Cll 060608 7,41 OPT BEAR ST. 06/06/03-08 / BEAR EURO 231.000,00 1,10000 2.541,00 Cll 060610 6,46 OPT / CRED.SUISSE EURO 262.000,00 0,00001 0,03 Cll 060611 9,62 OPT I174 CS/ SOC.GEN. EURO 196.000,00 6,56939 12.876,00 23

Cll 060911 8,05 OPT / SOC.GEN. EURO 81.500,00 3,78000 3.080,70 Cll 061109 4,76 OPT CS/ BARCLAYS EURO 192.000,00 0,61000 1.171,20 Cll 071111 8,72 OPT CS/ BCA IMI EURO 122.500,00 0,07290 89,30 Cll 071111 9,78 OPT CS/ BNP EURO 123.000,00 3,35000 4.120,50 Cll 090709 8,45 OPT / HVB EURO 130.000,00 0,52154 678,00 Cll 100413 14,44 OPT CS/ BCA ALETTI EURO 37.000,00 10,73000 3.970,10 Cll 100512 10,7 OPT CS/ RBS EURO 94.000,00 5,25000 4.935,00 Cll 100811 11,35 OPT CS/ HVB EURO 15.000,00 8,20000 1.230,00 Cll 150609 11,01 OPT CS/ SOC.GEN. EURO 10.000,00 2,63000 263,00 Cll 150708 5,4 OPT SOC.GEN. 15/07/03-08 / SOC.GE EURO 86.000,00 0,00001 0,01 Cll 151208 9,9 OPT BCA INTESA 15/12/03-08 / BCA EURO 5.500,00 22,29000 1.225,95 Cll 160313 13,37 OPT CS/ BCA ALETTI EURO 26.000,00 10,22000 2.657,20 Cll 160409 7,7 OPT 16/04/04-09 / SOC.GEN. EURO 120.000,00 0,01000 12,00 Cll 160409 7,7 OPT CS/ SOC.GEN. EURO 101.000,00 0,55752 563,10 Cll 161012 9,6 OPT CS/ BCA ALETTI EURO 10.000,00 8,69000 869,00 Cll 171208 8,91 OPT CS/ BNP EURO 82.500,00 12,48000 10.296,00 Cll 171208 8,91 OPT CS/ BNP EURO 35.000,00 12,48000 4.368,00 Cll 180809 8,13 OPT / BCA IMI EURO 65.000,00 0,32300 209,95 Cll 181008 12,77 OPT G.SACHS 18/10/02-08 EURO 114.500,00 18,82180 21.550,96 Cll 200308 13,58 OPT CR.SUISSE 20/03/02-08 EURO 138.000,00 10,44000 14.407,20 Cll 200308 7,32 OPT M.LYNCH 20/03/03-08 EURO 243.500,00 37,78000 91.994,30 Cll 200312 13,7 OPT CS/ BBVA EURO 72.000,00 8,60000 6.192,00 Cll 200511 12,17 OPT / SOC.GEN. EURO 102.500,00 8,21000 8.415,25 Cll 200609 11,01 OPT SOC.GE.20/06/03-09 / EURO 100.500,00 2,63000 2.643,15 Cll 200611 7,96 OPT I180 CS/ DEUT.BANK EURO 884.000,00 6,74484 59.624,40 Cll 200611 7,96 OPT M.LYNCH 13/06/03-08 CS/ DEUT EURO 47.500,00 6,79000 3.225,25 Cll 200708 15,07 OPT CSFB 20/07/02-08 EURO 33.500,00 8,20000 2.747,00 Cll 200711 10 OPT / UBM EURO 46.000,00 6,34311 2.917,83 Cll 200809 7,45 OPT TRAD.LAB 20/08/03-09 / TRAD. EURO 85.500,00 5,71450 4.885,90 Cll 200909 4,87 OPT CS/ BCA IMI EURO 38.000,00 0,70000 266,00 Cll 201009 11,5 OPT UBM 20/10/03-09 / UBM EURO 172.500,00 0,00001 0,02 Cll 201209 11,43 OPT BCA IMI 20/12/03-09 / BCA I EURO 322.000,00 0,77877 2.507,64 Cll 201209 7,4 OPT / CRED.SUISSE EURO 315.000,00 0,12000 378,00 Cll 201210 11,24 OPT / DEUT.BANK EURO 43.000,00 10,30000 4.429,00 Cll 210108 14,45 OPT I165 CS/ BNP EURO 92.000,00 14,25391 13.113,60 Cll 211108 8,87 OPT I168 CS/ BCA INTESA EURO 45.000,00 0,46000 207,00 Cll 211111 12 OPT I175 CS/ SOC.GEN. EURO 76.000,00 0,00001 0,01 Cll 220310 11,08 OPT 22/03/04-10 / BNP EURO 471.000,00 0,95515 4.498,75 Cll 220509 19,45 SOC.GEN. 01/09 ALTIPLANO & COUP EURO 183.500,00 9,99000 18.331,65 Cll 221110 10,94 OPT CS/ SOC.GEN. EURO 65.000,00 14,45000 9.392,50 Cll 221208 8,1 OPT BNP 22/12/03-08 / BNP EURO 236.000,00 1,50000 3.540,00 Cll 221209 9,35 OPT / BEAR STEARNS EURO 67.000,00 1,75000 1.172,50 Cll 221212 10,44 OPT CS/ UBM EURO 10.000,00 6,29820 629,82 Cll 230213 13,3 OPT CS/ BCA ALETTI EURO 62.000,00 11,68000 7.241,60 Cll 230312 10,39 OPT CS/ SOC.GEN. EURO 20.000,00 7,03000 1.406,00 Cll 230611 9,1 OPT / BARCLAYS EURO 15.000,00 6,35000 952,50 24

Nota Integrativa Cll 260510 9,21 OPT CS/ DEUT.BANK EURO 122.000,00 2,17000 2.647,40 Cll 260612 13,8 OPT I177 CS/ DEUT.BANK EURO 197.500,00 4,11127 8.119,75 Cll 280408 8 OPT TRAD.LAB 28/04/03-08 / TRAD.LAB EURO 178.000,00 0,24000 427,20 Cll 280410 7,8 OPT / CRED.SUISSE EURO 158.500,00 2,55000 4.041,75 Cll 280608 15,4 OPT GOLD.SACHS 28/6/02-08 EURO 21.000,00 26,32524 5.528,30 Cll 280609 17,25 BNP 01/09 COUPON COMET EURO 536.500,00 1,15733 6.209,05 Cll 290612 11,93 OPT CS/ UBS EURO 5.000,00 8,88000 444,00 Cll 291109 7,24 OPT / BCA IMI EURO 211.500,00 0,55900 1.182,29 Cll 291208 9,39 OPT BCA IMI 29/12/03-08 / BCA IM EURO 142.000,00 0,46622 662,03 Cll 300413 13,36 OPT CS/ BCA ALETTI EURO 27.000,00 10,52000 2.840,40 Cll 300708 5,12 OPT BNP 30/07/03-08 / BNP EURO 54.500,00 0,49000 267,05 Cll 300908 8,95 OPT BNP 30/09/03-08 / BNP EURO 179.000,00 0,84000 1.503,60 Cll 301109 10,2 OPT / INTESA BCI EURO 20.000,00 3,62000 724,00 Cll 301110 6,4 OPT CS/ DEUT.BANK EURO 101.000,00 0,31000 313,10 Cll 310308 6,9 OPT I166 CS/ M.LYNCH EURO 103.500,00 44,19522 45.742,05 Cll 310310 11,4 OPT 31/03/04-10 / UBM EURO 54.000,00 1,77354 957,71 Cll 310712 13,49 OPT CS/ BCO SANTANDER EURO 45.500,00 9,69000 4.408,95 Index UNI ONE UNI CLASS IRS275 swap EURO 191.500,00-9,83754 18.838,89 Index UNI ONE UNI FIVE IRS262 swap EURO 132.000,00 9,89379 13.059,80 Index UNIONE EURO7BOND IRS237 Swap EURO 110.500,00 0,95406 1.054,24 TFR SWAP CITYBANK EURO 50.000.000,00 TOTALE 469.794,95 INVESTIMENTI A BENEFICIO DI ASSICURATI DEI RAMI VITA I QUALI NE SOPPORTANO IL RISCHIO E DERIVANTI DALLA GESTIONE DEI FONDI PENSIONE Investimenti relativi a prestazioni connesse a fondi comuni di investimento e indici di mercato - polizze index linked DIVISA DEL VALORE VALORE VALORE DI REGISTRO NOMINALE NOMINALE UNITARIO CAMBIO AL 31/12/06 ** ABN AMBRO 05/11 ZC EURO 5.867.500,00 83,84000 4.919.312,00 AIG MF 98/08 ZC DOW JONES EURO-STOXX 50 INDEX EUROL 7.608.808.000,00 147,36000 1.936,27 5.790.690,07 ANGLO IRISH BK 20/06/07-11 EURO 5.360.500,00 79,25000 4.248.196,25 ANGLO IRISH BK 20/06/07-11 EURO 3.116.000,00 79,25000 2.469.430,00 B.P.INTRA 03/08 11A ZC EURO 11.237.000,00 98,51687 11.070.340,68 B.P.INTRA 03/08 12A ZC EURO 7.969.000,00 97,30776 7.754.455,39 B.P.INTRA 03/08 13A ZC EURO 8.479.500,00 96,62522 8.193.335,53 B.P.INTRA 03/08 14A ZC EURO 6.349.500,00 95,61628 6.071.155,70 B.P.INTRA 04/09 15A ZC EURO 12.148.000,00 94,75555 11.510.904,21 B.P.INTRA 04/09 16A ZC EURO 12.642.500,00 93,40061 11.808.172,12 B.P.INTRA 04/09 17A ZC EURO 16.214.000,00 91,62789 14.856.546,08 B.P.INTRA 04/10 17A ZC EURO 4.602.000,00 87,71849 4.036.804,91 B.P.INTRA 05/10 18A ZC EURO 13.458.000,00 90,83933 12.225.157,03 B.P.INTRA 05/10 19A ZC EURO 9.257.000,00 89,79818 8.312.617,52 B.P.INTRA 05/10 21A ZC EURO 5.728.000,00 87,93406 5.036.862,96 B.P.INTRA 05/11 20A ZC EURO 9.454.500,00 84,93721 8.030.388,52 25

B.P.INTRA 05/11 ZC EURO 4.754.500,00 84,35000 4.010.420,75 B.P.P.LECCHESE 02/08 ZC EURO 1.379.500,00 98,99249 1.365.601,40 B.P.VICENZA I162 05/12/07-10 ZC EURO 6.500.000,00 86,99000 5.654.350,00 B.P.VICENZA I181 05/12/07-10 ZC EURO 3.464.000,00 86,99000 3.013.333,60 B.P.VICENZA 20/03/06-12 ZC EURO 3.055.000,00 77,40000 2.364.570,00 B.POP.BARI 01/09 ZC EURO 14.316.500,00 93,38884 13.370.013,28 B.POP.BARI 01/09 ZC EURO 11.065.000,00 93,48642 10.344.272,37 B.POP.BARI 06/12 ZC EURO 34.283.000,00 77,32000 26.507.615,60 B.STEARNS 03/09 ZC EURO 5.654.000,00 89,95000 5.085.773,00 B.STEARNS 03/09 ZC EURO 10.374.000,00 89,09000 9.242.196,60 B.STEARNS 04/10 ZC EURO 9.229.000,00 87,81000 8.103.984,90 B.STEARNS 04/10 ZC EURO 9.110.000,00 86,76000 7.903.836,00 B.STEARNS 01/09 ZC EURO 393.486,45 91,19000 358.820,29 B.STEARNS 04/10 ZC EURO 2.702.600,00 86,76000 2.344.775,76 BANCO POPOLARE EURO 670.571,00 15,16000 10.165.856,36 BARCLAYS 06/11/06-09 ZC EURO 14.808.000,00 91,47000 13.544.877,60 BARCLAYS 20/03/07-10 ZC EURO 7.954.000,00 87,77000 6.981.225,80 BCA CIVID. 04/09 75A ZC EURO 3.014.000,00 92,93251 2.800.985,85 BCA CIVID. 04/09 ZC 63a EURO 3.357.000,00 94,56663 3.174.601,77 BCA CIVID. 05/11 93A ZC EURO 7.638.500,00 86,56953 6.612.613,55 BCA CIVID. 05/11 97A ZC EURO 4.598.500,00 85,72979 3.942.284,39 BCA CIVID.03/08 36A ZC EURO 4.319.000,00 99,16378 4.282.883,66 BCA CIVID.03/08 ZC 46a EURO 5.319.000,00 97,54839 5.188.598,86 BCA CIVID.07/12 ZC 72^ EURO 1.500.000,00 81,87564 1.228.134,60 BCA CIVID.07/12 ZC 72^ EURO 3.495.000,00 81,87564 2.861.553,62 BPV BSGSP 02/08 ZC 23a EURO 5.808.100,00 98,99249 5.749.582,81 BPV BSGSP 02/08 ZC EURO 3.346.930,99 99,72000 3.337.559,58 BPVNOV 07/13 ZC 150A EURO 83.482.000,00 79,44811 66.324.871,19 C.C.C.IMM. 04/10 ZC EURO 5.536.000,00 85,87000 4.753.763,20 C.R.CHIETI 03/08 1A ZC EURO 5.473.500,00 95,69897 5.238.083,12 C.R.FERRARA 03/08 ZC EURO 9.016.000,00 98,03144 8.838.514,63 C.R.FERRARA 03/08 ZC EURO 4.824.500,00 97,36787 4.697.512,89 C.R.FERRARA 04/09 ZC EURO 6.411.000,00 93,35778 5.985.167,28 C.R.FERRARA 04/09 ZC EURO 6.372.000,00 91,85190 5.852.803,07 C.R.FERRARA 04/10 ZC EURO 5.686.000,00 90,51905 5.146.913,18 C.R.FERRARA 06/04/07-12 ZC EURO 19.977.000,00 82,72159 16.525.292,03 C.R.FERRARA 06/12 ZC EURO 9.906.000,00 82,37233 8.159.803,01 C.R.FERRARA 17/07/06-12 ZC EURO 6.915.000,00 81,68760 5.648.697,54 C.R.FERRARA 30/11/07-12 ZC EURO 8.000.000,00 82,72159 6.617.727,20 C.R.RIMINI 04/09 ZC EURO 2.643.000,00 91,80085 2.426.296,47 C.R.RIMINI 06/11 ZC EURO 3.057.500,00 84,28403 2.576.984,22 C.R.RIMINI 07/12 ZC EURO 2.281.000,00 81,22387 1.852.716,52 C.R.VOLTERRA 04/09 ZC EURO 3.796.000,00 91,60760 3.477.424,50 CARIM SPA 21/11/2003-21/11/2008 Z.C. EURO 3.660.000,00 95,86000 3.508.476,00 CCCIF ZC 22/11/2010 EURO 3.016.000,00 86,43000 2.606.728,80 Cll 010310 6,06 OPT / CRED.SUISSE EURO 13.458.000,00 1,59000 213.982,20 26

Nota Integrativa Cll 031209 7,8 OPT / BEAR STEARNS EURO 2.643.000,00 0,83000 21.936,90 Cll 040808 6,13 OPT SOC.GEN. 04/08/03-08 / SOC.G EURO 7.969.000,00 0,00001 0,80 Cll 050309 8,1 OPT BNP 05/03/04-09 / BNP EURO 12.148.000,00 0,31000 37.658,80 Cll 050411 11,06 OPT / BCA IMI EURO 7.638.500,00 7,45000 569.068,25 Cll 050610 9,21 OPT / DEUT.BANK EURO 9.110.000,00 2,17000 197.687,00 Cll 050709 8,9 OPT / DEUT.BANK EURO 12.642.500,00 1,85000 233.886,25 Cll 051109 7,35 OPT / BNP EURO 2.317.500,00 23,30000 539.977,50 Cll 051110 10,45 OPT / SOC.GEN. EURO 5.536.000,00 1,06000 58.681,60 Cll 051210 5,84 OPT CS/ IXIS CORP&INV EURO 6.500.000,00 4,57000 297.050,00 Cll 051210 5,84 OPT I181 CS/ IXIS CORP&INV EURO 3.464.000,00 4,57000 158.304,80 Cll 060308 7,5 OPT BNP 06/03/03-08 EURO 4.319.000,00 5,03000 217.245,70 Cll 060412 10,81 OPT CS/ BCO SANTANDER EURO 19.977.000,00 11,12000 2.221.442,40 Cll 060608 7,41 OPT BEAR ST. 06/06/03-08 / BEAR EURO 9.016.000,00 1,10000 99.176,00 Cll 060610 6,46 OPT / CRED.SUISSE EURO 9.257.000,00 0,00001 0,93 Cll 060611 9,62 OPT I174 CS/ SOC.GEN. EURO 4.172.500,00 6,57000 274.133,25 Cll 060911 8,05 OPT / SOC.GEN. EURO 9.454.500,00 3,78000 357.380,10 Cll 061109 4,76 OPT CS/ BARCLAYS EURO 14.808.000,00 0,61000 90.328,80 Cll 071111 8,72 OPT CS/ BCA IMI EURO 5.867.500,00 0,07290 4.277,41 Cll 071111 9,78 OPT CS/ BNP EURO 3.057.500,00 3,35000 102.426,25 Cll 090709 8,45 OPT / HVB EURO 6.411.000,00 0,62000 39.748,20 Cll 100413 14,44 OPT CS/ BCA ALETTI EURO 29.646.000,00 10,73000 3.181.015,80 Cll 100512 10,7 OPT CS/ RBS EURO 9.906.000,00 5,25000 520.065,00 Cll 100811 11,35 OPT CS/ HVB EURO 4.488.500,00 8,20000 368.057,00 Cll 150609 11,01 OPT CS/ SOC.GEN. EURO 804.500,00 2,63000 21.158,35 Cll 150708 5,4 OPT SOC.GEN. 15/07/03-08 / SOC.GE EURO 5.319.000,00 0,00001 0,53 Cll 151208 9,9 OPT BCA INTESA 15/12/03-08 / BCA EURO 5.473.500,00 22,29000 1.220.043,15 Cll 160313 13,37 OPT CS/ BCA ALETTI EURO 36.143.000,00 10,22000 3.693.814,60 Cll 160409 7,7 OPT 16/04/04-09 / SOC.GEN. EURO 310.000,00 0,76000 2.356,00 Cll 160409 7,7 OPT CS/ SOC.GEN. EURO 2.731.000,00 0,76000 20.755,60 Cll 161012 9,6 OPT CS/ BCA ALETTI EURO 34.283.000,00 8,69000 2.979.192,70 Cll 170712 12,5 OPT CS/ CITYBANK EURO 6.915.000,00 8,24500 570.141,75 Cll 171208 8,91 OPT CS/ BNP EURO 2.033.000,00 12,48000 253.718,40 Cll 171208 8,91 OPT CS/ BNP EURO 657.000,00 12,48000 81.993,60 Cll 180809 8,13 OPT / BCA IMI EURO 3.014.000,00 0,32300 9.735,22 Cll 181008 12,77 OPT G.SACHS 18/10/02-08 EURO 4.780.686,23 18,82180 899.811,20 Cll 200308 12,86 OPT CR.SUISSE 20/03/02-08 EURO 1.379.500,00 10,00000 137.950,00 Cll 200308 13,58 OPT CR.SUISSE 20/03/02-08 EURO 5.808.100,00 10,44000 606.365,64 Cll 200308 7,32 OPT M.LYNCH 20/03/03-08 EURO 5.209.000,00 37,78000 1.967.960,20 Cll 200312 13,7 OPT CS/ BBVA EURO 3.023.500,00 8,60000 260.021,00 Cll 200413 14,46 OPT CS/ BCA ALETTI EURO 11.875.500,00 9,93000 1.179.237,15 Cll 200511 12,17 OPT / SOC.GEN. EURO 2.769.000,00 8,21000 227.334,90 Cll 200609 11,01 OPT SOC.GE.20/06/03-09 / EURO 3.472.500,00 2,63000 91.326,75 Cll 200611 7,96 OPT I180 CS/ DEUT.BANK EURO 3.116.000,00 6,78000 211.264,80 Cll 200611 7,96 OPT M.LYNCH 13/06/03-08 CS/ DEUT EURO 5.360.500,00 6,79000 363.977,95 Cll 200708 15,07 OPT CSFB 20/07/02-08 EURO 3.800.800,00 8,20000 311.665,60 Cll 200711 10 OPT / UBM EURO 4.754.500,00 6,34310 301.582,69 27

Cll 200809 7,45 OPT TRAD.LAB 20/08/03-09 / TRAD. EURO 3.869.000,00 5,71450 221.094,01 Cll 200909 4,87 OPT CS/ BCA IMI EURO 4.962.000,00 0,70000 34.734,00 Cll 201009 11,5 OPT UBM 20/10/03-09 / UBM EURO 5.654.000,00 0,00001 0,57 Cll 201209 11,43 OPT BCA IMI 20/12/03-09 / BCA I EURO 10.374.000,00 0,89200 92.536,08 Cll 201209 7,4 OPT / CRED.SUISSE EURO 16.214.000,00 0,12000 19.456,80 Cll 201210 11,24 OPT / DEUT.BANK EURO 4.602.000,00 10,30000 474.006,00 Cll 210108 14,45 OPT I165 CS/ BNP EURO 3.346.930,99 14,46000 483.966,22 Cll 211108 8,87 OPT I168 CS/ BCA INTESA EURO 3.660.000,00 0,46000 16.836,00 Cll 211111 12 OPT I175 CS/ SOC.GEN. EURO 7.261.860,98 0,00001 0,73 Cll 220309 8,03 OPT 22/03/04-09 / HVB EURO 3.355.500,00 9,18000 308.034,90 Cll 220310 11,08 OPT 22/03/04-10 / BNP EURO 9.229.000,00 1,17000 107.979,30 Cll 220509 19,45 SOC.GEN. 01/09 ALTIPLANO & COUP EURO 14.316.500,00 9,99000 1.430.218,35 Cll 221110 10,94 OPT CS/ SOC.GEN. EURO 3.016.000,00 14,45000 435.812,00 Cll 221208 8,1 OPT BNP 22/12/03-08 / BNP EURO 6.349.500,00 1,50000 95.242,50 Cll 221209 9,35 OPT / BEAR STEARNS EURO 3.796.000,00 1,75000 66.430,00 Cll 221212 10,44 OPT CS/ UBM EURO 62.974.000,00 6,29820 3.966.228,47 Cll 230213 13,3 OPT CS/ BCA ALETTI EURO 83.482.000,00 11,68000 9.750.697,60 Cll 230312 10,39 OPT CS/ SOC.GEN. EURO 6.081.500,00 7,03000 427.529,45 Cll 230611 9,1 OPT / BARCLAYS EURO 4.598.500,00 6,35000 292.004,75 Cll 260510 9,21 OPT CS/ DEUT.BANK EURO 2.702.600,00 2,17000 58.646,42 Cll 260612 13,8 OPT I177 CS/ DEUT.BANK EURO 3.896.500,00 4,17000 162.484,05 Cll 270611 10,52 OPT / BNP EURO 3.971.000,00 17,18000 682.217,80 Cll 280408 8 OPT TRAD.LAB 28/04/03-08 / TRAD.LAB EURO 11.237.000,00 0,24000 26.968,80 Cll 280410 7,8 OPT / CRED.SUISSE EURO 4.496.500,00 2,55000 114.660,75 Cll 280608 15,4 OPT GOLD.SACHS 28/6/02-08 EURO 5.770.500,00 26,32524 1.519.097,97 Cll 280609 17,25 BNP 01/09 COUPON COMET EURO 11.065.000,00 1,16000 128.354,00 Cll 290612 11,93 OPT CS/ UBS EURO 1.500.000,00 8,88000 133.200,00 Cll 290612 11,93 OPT CS/ UBS EURO 3.495.000,00 8,88000 310.356,00 Cll 291109 7,24 OPT / BCA IMI EURO 6.372.000,00 0,55900 35.619,48 Cll 291208 9,39 OPT BCA IMI 29/12/03-08 / BCA IM EURO 4.724.500,00 0,52600 24.850,87 Cll 300413 13,36 OPT CS/ BCA ALETTI EURO 40.790.000,00 10,52000 4.291.108,00 Cll 300708 5,12 OPT BNP 30/07/03-08 / BNP EURO 4.824.500,00 0,49000 23.640,05 Cll 300908 8,95 OPT BNP 30/09/03-08 / BNP EURO 8.479.500,00 0,84000 71.227,80 Cll 301109 10,2 OPT / INTESA BCI EURO 7.482.000,00 3,62000 270.848,40 Cll 301110 6,4 OPT CS/ DEUT.BANK EURO 5.728.000,00 0,31000 17.756,80 Cll 301112 11,94 OPT CS/ BARCLAYS EURO 8.000.000,00 9,69000 775.200,00 Cll 310308 6,9 OPT I166 CS/ M.LYNCH EURO 580.000,00 45,85000 265.930,00 Cll 310310 11,4 OPT 31/03/04-10 / UBM EURO 5.686.000,00 1,83850 104.537,11 Cll 310712 13,49 OPT CS/ BCO SANTANDER EURO 4.954.500,00 9,76000 483.559,20 Cll 310812 14,3 OPT CS/ ABN AMRO EURO 2.281.000,00 13,40000 305.654,00 CR VOLTERRA 05/10 ZC EURO 4.496.500,00 90,22136 4.056.803,45 CR.SUISSE 27dc06/09 EURO 7.625.500,00 92,95000 7.087.902,25 CREBERG 16/03/07-13 ZC EURO 36.143.000,00 79,26080 28.647.230,94 CSFBi 00/08 ZC FUND LINKED EURO 72.354.579,97 96,28000 69.662.989,60 CSFBi 00/08 ZC FUND LINKED EURO 7.700.888,87 96,41000 7.424.426,96 DEXIA C.03/08 4A ZC EURO 580.000,00 98,81000 573.098,00 28