UNIVERSITA DEGLI STUDI DI ROMA TOR VERGATA DIPARTIMENTO DI MANAGEMENT E DIRITTO CORSO DI ECONOMIA AZIENDALE A.A. 2017/2018 CANALE A-L LA MISURA DEL REDDITO E DEL CAPITALE DI FUNZIONAMENTO NEL PRIMO PERIODO DI VITA (APPROFONDIMENTO N 4) Dott.ssa Chiara Carlino
1) Il 1/3/2012 si costituisce la Alfa s.r.l. L impresa eserciterà un attività industriale di produzione di rasoi elettrici. I due soci (A e B) sottoscrivono in parti uguali il capitale di 220.000. Il 30/3/2012 i soci procedono al versamento in contanti di 50.000 del capitale sottoscritto. E U S.F. + Crediti di funzionamento (v/soci) Vf+ 220.000 S.E. + Capitale di proprietà Ve+ 220.000 2
Costi di acquisto FFS Costi di acquisto FFR Ricavi di vendita Cap. di Proprietà Data Op. Descriz. Importo Descriz. Importo Descriz. Importo Descriz. Importo 01/03/12 Costituz. 220.000 Attività Finanziarie Passività finanziarie Data Op. Denaro Cred. Funz. Cred. Fin. Deb. Funz. Deb. Fin. Pass. Pres. 01/03/12 220.000 3
Il 30/3: S.F. E + Denaro Vf+ 50.000 U -Crediti di funzionamento (v/soci) Vf- 50.000 S.E. 4
Attività Finanziarie Passività finanziarie Data Op. Denaro Cred. Funz. Cred. Fin. Deb. Funz. Deb. Fin. Pass. Pres. 01/03/12 220.000 30/03/12 50.000-50.000 5
2) Il 15/4/2012 la società procede all acquisto dei ffr come segue: Macchinari 50.000; Attrezzature 15.000. Regolamento: 30% con assegno bancario, il saldo ottenendo dilazioni di pagamento. S.F. E U - Denaro Vf- 19.500 + Debiti funz. Vf- 45.500 S.E. Costo per macchinari Ve- 50.000 Costo per attrezzature Ve- 15.000 6
Costi di acquisto FFS Costi di acquisto FFR Ricavi di vendita Cap. di Proprietà Data Op. Descriz. Importo Descriz. Importo Descriz. Importo Descriz. Importo 01/03/12 Costituz. 220.000 15/04/12 acquisto 65.000 Attività Finanziarie Passività finanziarie Data Op. Denaro Cred. Funz. Cred. Fin. Deb. Funz. Deb. Fin. Pass. Pres. 01/03/12 220.000 30/03/12 50.000-50.000 15/04/12-19.500 45.500 7
3) Il 30/4/2012 i soci versano la restante parte di capitale sottoscritto sul c/c bancario presso la banca Zeta intestato alla società. S.F. E + Denaro Vf+ 170.000 U - Crediti di funzionamento (v/soci) Vf- 170.000 S.E. 8
Costi di acquisto FFS Costi di acquisto FFR Ricavi di vendita Cap. di Proprietà Data Op. Descriz. Importo Descriz. Importo Descriz. Importo Descriz. Importo 01/03/12 Costituz. 220.000 15/04/12 acquisto 65.000 Attività Finanziarie Passività finanziarie Data Op. Denaro Cred. Funz. Cred. Fin. Deb. Funz. Deb. Fin. Pass. Pres. 01/03/12 220.000 30/03/12 50.000-50.000 15/04/12-19.500 45.500 30/04/12 170.000-170.000 9
4) Il 10/5/2012, ottenuto il primo ordine, la società acquista fattori produttivi a fecondità semplice per 40.000. Il regolamento viene effettuato per il 30% con assegno bancario e il resto dilazionato. E U - Denaro Vf- 12.000 + debiti funz. Vf- 28.000 S.F. S.E. Costo per ffs Ve- 40.000 10
Costi di acquisto FFS Costi di acquisto FFR Ricavi di vendita Cap. di Proprietà Data Op. Descriz. Importo Descriz. Importo Descriz. Importo Descriz. Importo 01/03/12 Costituz. 220.000 15/04/12 acquisto 65.000 10/05/12 acquisto 40.000 Attività Finanziarie Passività finanziarie Data Op. Denaro Cred. Funz. Cred. Fin. Deb. Funz. Deb. Fin. Pass. Pres. 01/03/12 220.000 30/03/12 50.000-50.000 15/04/12-19.500 45.500 30/04/12 170.000-170.000 10/05/12-12.000 28.000 11
5) Il 4/6/2012 vengono venduti prodotti per 120.000; regolamento metà con assegno bancario il resto concedendo dilazioni. E U S.F. + Denaro Vf+ 60.000 + Crediti di funz. Vf+ 60.000 S.E. Ricavo per vendita prodotti Ve+ 120.000 12
Costi di acquisto FFS Costi di acquisto FFR Ricavi di vendita Cap. di Proprietà Data Op. Descriz. Importo Descriz. Importo Descriz. Importo Descriz. Importo 01/03/12 Costituz. 220.000 15/04/12 acquisto 65.000 10/05/12 acquisto 40.000 04/06/12 prodotti 120.000 Attività Finanziarie Passività finanziarie Data Op. Denaro Cred. Funz. Cred. Fin. Deb. Funz. Deb. Fin. Pass. Pres. 01/03/12 220.000 30/03/12 50.000-50.000 15/04/12-19.500 45.500 30/04/12 170.000-170.000 10/05/12-12.000 28.000 04/06/12 60.000 60.000 13
6) Il 27/7/2012 si provvede a corrispondere le retribuzioni al personale per 8.000 a mezzo banca. E U - Denaro Vf- 8.000 S.F. S.E. Costo per lavoro Ve- 8.000 14
Costi di acquisto FFS Costi di acquisto FFR Ricavi di vendita Cap. di Proprietà Data Op. Descriz. Importo Descriz. Importo Descriz. Importo Descriz. Importo 01/03/12 Costituz. 220.000 15/04/12 acquisto 65.000 10/05/12 acquisto 40.000 04/06/12 prodotti 120.000 27/07/12 lavoro 8.000 Attività Finanziarie Passività finanziarie Data Op. Denaro Cred. Funz. Cred. Fin. Deb. Funz. Deb. Fin. Pass. Pres. 01/03/12 220.000 30/03/12 50.000-50.000 15/04/12-19.500 45.500 30/04/12 170.000-170.000 10/05/12-12.000 28.000 04/06/12 60.000 60.000 27/07/12-8.000 15
7) L 01/8/2012 si provvede a pagare parte della fornitura di cui al punto 4, per 10.000, a mezzo banca. E - Deb.Funz. Vf+ 10.000 U - Denaro Vf- 10.000 S.F. S.E. 16
Costi di acquisto FFS Costi di acquisto FFR Ricavi di vendita Cap. di Proprietà Data Op. Descriz. Importo Descriz. Importo Descriz. Importo Descriz. Importo 01/03/12 Costituz. 220.000 15/04/12 acquisto 65.000 10/05/12 acquisto 40.000 04/06/12 prodotti 120.000 27/07/12 lavoro 8.000 Attività Finanziarie Passività finanziarie Data Op. Denaro Cred. Funz. Cred. Fin. Deb. Funz. Deb. Fin. Pass. Pres. 01/03/12 220.000 30/03/12 50.000-50.000 15/04/12-19.500 45.500 30/04/12 170.000-170.000 10/05/12-12.000 28.000 04/06/12 60.000 60.000 27/07/12-8.000 01/08/12-10.000-10.000 17
8) L 1/9/2012 si ottiene un finanziamento dalla Banca Zeta per 25.000 rimborsabile con rata quadrimetrale posticipata. Interesse pari al 10%. S.F. E + Denaro Vf+ 25.000,00 U + Debiti di finanziamento (v/banche) Vf- 25.000,00 S.E. 18
Costi di acquisto FFS Costi di acquisto FFR Ricavi di vendita Cap. di Proprietà Data Op. Descriz. Importo Descriz. Importo Descriz. Importo Descriz. Importo 01/03/12 Costituz. 220.000 15/04/12 acquisto 65.000 10/05/12 acquisto 40.000 04/06/12 prodotti 120.000 27/07/12 lavoro 8.000 Attività Finanziarie Passività finanziarie Data Op. Denaro Cred. Funz. Cred. Fin. Deb. Funz. Deb. Fin. Pass. Pres. 01/03/12 220.000 30/03/12 50.000-50.000 15/04/12-19.500 45.500 30/04/12 170.000-170.000 10/05/12-12.000 28.000 04/06/12 60.000 60.000 27/07/12-8.000 01/08/12-10.000-10.000 01/09/12 25.000 25.000 19
9) Il 1/11/2012 si stipula un contratto di assicurazione contro l incendio dei locali. Il contratto prevede il pagamento di un premio bimestrale anticipato di 6.000 con assegno bancario. E U S.F. - Denaro Vf- 6.000 S.E. Costo per premi assicurativi Ve- 6.000 20
Costi di acquisto FFS Costi di acquisto FFR Ricavi di vendita Cap. di Proprietà Data Op. Descriz. Importo Descriz. Importo Descriz. Importo Descriz. Importo 01/03/12 Costituz. 220.000 15/04/12 acquisto 65.000 10/05/12 acquisto 40.000 04/06/12 prodotti 120.000 27/07/12 lavoro 8.000 01/11/12 assicuraz 6.000 Attività Finanziarie Passività finanziarie Data Op. Denaro Cred. Funz. Cred. Fin. Deb. Funz. Deb. Fin. Pass. Pres. 01/03/12 220.000 30/03/12 50.000-50.000 15/04/12-19.500 45.500 30/04/12 170.000-170.000 10/05/12-12.000 28.000 04/06/12 60.000 60.000 27/07/12-8.000 01/08/12-10.000-10.000 01/09/12 25.000 25.000 01/11/12-6.000 21
10) Il 5/12 si incassano crediti verso clienti per 20.000. S.F. E + Denaro Vf+ 20.000 U - Crediti di funz. Vf- 20.000 S.E. 22
Costi di acquisto FFS Costi di acquisto FFR Ricavi di vendita Cap. di Proprietà Data Op. Descriz. Importo Descriz. Importo Descriz. Importo Descriz. Importo 01/03/12 Costituz. 220.000 15/04/12 acquisto 65.000 10/05/12 acquisto 40.000 04/06/12 prodotti 120.000 27/07/12 lavoro 8.000 01/11/12 assicuraz 6.000 Attività Finanziarie Passività finanziarie Data Op. Denaro Cred. Funz. Cred. Fin. Deb. Funz. Deb. Fin. Pass. Pres. 01/03/12 220.000 30/03/12 50.000-50.000 15/04/12-19.500 45.500 30/04/12 170.000-170.000 10/05/12-12.000 28.000 04/06/12 60.000 60.000 27/07/12-8.000 01/08/12-10.000-10.000 01/09/12 25.000 25.000 01/11/12-6.000 23 05/12/12 20.000-20.000
Giunge a scadenza il prestito dell operazione 8. E U -Debiti di finanziamento (v/banche) Vf+ 25.000,00 S.F. - Denaro Vf- 27.500,00 S.E. Costo per int. pass. (ffs) Ve- 2.500,00 24
Costi di acquisto FFS Costi di acquisto FFR Ricavi di vendita Cap. di Proprietà Data Op. Descriz. Importo Descriz. Importo Descriz. Importo Descriz. Importo 01/03/12 Costituz. 220.000 15/04/12 acquisto 65.000 10/05/12 acquisto 40.000 04/06/12 prodotti 120.000 27/07/12 lavoro 8.000 01/11/12 assicuraz 6.000 31/12/12 interessi 2.500 Attività Finanziarie Passività finanziarie Data Op. Denaro Cred. Funz. Cred. Fin. Deb. Funz. Deb. Fin. Pass. Pres. 01/03/12 220.000 30/03/12 50.000-50.000 15/04/12-19.500 45.500 30/04/12 170.000-170.000 10/05/12-12.000 28.000 04/06/12 60.000 60.000 27/07/12-8.000 01/08/12-10.000-10.000 01/09/12 25.000 25.000 01/11/12-6.000 05/12/12 20.000-20.000 31/12/12-27.500 25
Al 31/12 dovremo tenere conto dei seguenti effetti di natura economica o finanziaria scaturiti dalle operazioni svolte durante l esercizio 26
11) Si presume di non incassare crediti verso clienti per 1.000. E U - Crediti di funz. Vf- 1.000 S.F. S.E. Perdite future Presunte Ve- 1.000 27
Costi di acquisto FFS Costi di acquisto FFR Ricavi di vendita Cap. di Proprietà Perd. Fut. Pres Data Op. Descriz. Importo Descriz. Importo Descriz. Importo Descriz. Importo 01/03/12 Costituz. 220.000 15/04/12 acquisto 65.000 10/05/12 acquisto 40.000 04/06/12 prodotti 120.000 27/07/12 lavoro 8.000 01/11/12 assicuraz 6.000 31/12/12 interessi 2.500 31/12/12 1.000 Attività Finanziarie Passività finanziarie Data Op. Denaro Cred. Funz. Cred. Fin. Deb. Funz. Deb. Fin. Pass. Pres. 01/03/12 220.000 30/03/12 50.000-50.000 15/04/12-19.500 45.500 30/04/12 170.000-170.000 10/05/12-12.000 28.000 04/06/12 60.000 60.000 27/07/12-8.000 01/08/12-10.000-10.000 01/09/12 25.000 25.000 01/11/12-6.000 05/12/12 20.000-20.000 31/12/12-27.500 28 31/12/12-1.000
12) Si presume di sostenere costi per interventi in garanzia per 6.000, a causa di errori di fabbricazione. E U + passività presunte Vf- 6.000 S.F. S.E. Costi futuri Presunti Ve- 6.000 29
Costi di acquisto FFS Costi di acquisto FFR Ricavi di vendita Cap. di Proprietà Perd. Fut. Pres Data Op. Descriz. Importo Descriz. Importo Descriz. Importo Descriz. Importo 01/03/12 Costituz. 220.000 15/04/12 acquisto 65.000 10/05/12 acquisto 40.000 04/06/12 prodotti 120.000 27/07/12 lavoro 8.000 01/11/12 assicuraz 6.000 31/12/12 interessi 2.500 31/12/12 1.000 31/12/12 Interv. Gar 6.000 Attività Finanziarie Passività finanziarie Data Op. Denaro Cred. Funz. Cred. Fin. Deb. Funz. Deb. Fin. Pass. Pres. 01/03/12 220.000 30/03/12 50.000-50.000 15/04/12-19.500 45.500 30/04/12 170.000-170.000 10/05/12-12.000 28.000 04/06/12 60.000 60.000 27/07/12-8.000 01/08/12-10.000-10.000 01/09/12 25.000 25.000 01/11/12-6.000 05/12/12 20.000-20.000 31/12/12-27.500 31/12/12-1.000 31/12/12 30 6.000
Iniziamo a pensare agli schemi di Reddito e Capitale.. Per lo schema del reddito: La parte relativa ai costi e ricavi sostenuti nel periodo. Compiliamo per il momento Per lo schema del capitale: Il settore finanziario 31
Reddito del periodo T 0 T 1 Componenti Negative Costi sostenuti nel periodo FFS: Materie 40.000 Lavoro 8.000 Interessi 2.500 Componenti Positive Ricavi sostenuti nel periodo Vendita Prodotti 120.000 FFR: Macchinari 50.000 Attrezzature 15.000 Premi assicurativi 6.000 32
Settore Finanziario Investimenti Capitale in T 1 Fonti dei Mezzi Denaro 242.000 Cr. Funzionamento 39.000 Deb. Funzionam. 63.500 Passiv. Presunte 6.000 33
Verifica dei processi in corso di svolgimento Insieme di condizioni economiche positive e negative che, con gli elementi finanziari del capitale, costituiscono il capitale netto di funzionamento Necessità di conoscere la composizione qualitativa del capitale al fine di procedere alla valutazione e determinare, in tal modo, i costi e ricavi da rinviare al futuro 34
Se Ipotizziamo che: 1. Sono presenti rimanenze di ffs che vengono rinviati al futuro per 20.000; 2. Sono presenti rimanenze di prodotti finiti che vengono rinviati al futuro per 5.000; 3. I macchinari vengono rinviati al futuro per un valore di 37.000; 4. Le attrezzature vengono rinviate al futuro per un valore di 10.000. 5. Sono stati conseguiti ricavi in via anticipata per 12.000 Dove collocheremo tali valori nello schema del Capitale? 35
Schema del reddito (segue) Ricavi da rinviare al futuro Ricavi anticipati 12.000 Strumentalità del capitale ai fini del calcolo del reddito : composizione qualitativa Costi da rinviare al futuro FFS: Materie 20.000 FFR: Macchinari 37.000 Attrezzature 10.000 PRODOTTI 5.000 Quote di costi e perdite future presunte Costi futuri presunti 6.000 Perdite future presunte 1.000 TOT. COMP. NEG. 140.500 TOT. COMP. POS. 192.000 REDDITO POSITIVO (Utile) 51.500 TOT. 192.000 TOT. 192.000 36
Schema del capitale (segue) Settore Economico Investimenti Capitale in T 1 Fonti dei Mezzi FFS Materie 20.000 FFR Macchinari 37.000 Attrezzature 10.000 Risconti Attivi 4.000 PRODOTTI 5.000 Ricavi anticipati 12.000 Capitale in T 1 : Capitale in T 0 220.000 Reddito T 0 T 1 51.500 37
Reddito del periodo T 0 T 1 Componenti Negative Costi sostenuti nel periodo FFS: Materie 40.000 Lavoro 8.000 Interessi 2.500 FFR: Macchinari 50.000 Attrezzature 15.000 Premi assicurativi 6.000 Ricavi da rinviare al futuro Ricavi anticipati 12.000 Quote di costi e perdite future presunte Costi futuri presunti 6.000 Perdite future presunte 1.000 Componenti Positive Ricavi sostenuti nel periodo Vendita Prodotti 120.000 Costi da rinviare al futuro FFS: Materie 20.000 FFR: Macchinari 37.000 Attrezzature 10.000 PRODOTTI 5.000 TOT. COMP. NEG. 140.500 TOT. COMP. POS. 192.000 REDDITO POSITIVO (Utile) 51.500 TOT. 192.000 TOT. 192.000 38
Settore Finanziario Investimenti Capitale in T 1 Fonti dei Mezzi Denaro 242.000 Cr. Funzionamento 39.000 Settore Economico FFS Materie 20.000 FFR Macchinari 37.000 Attrezzature 10.000 PRODOTTI 5.000 Deb. Funzionam. 63.500 Deb. Finanziam. 0 Passiv. Presunte 6.000 Ricavi anticipati 12.000 Capitale in T 1 : Capitale in T 0 220.000 Reddito T 0 T 1 51.500 Totale Investimenti 353.000 Totale Fonti dei Mezzi 353.000 39