Albez edutainment production I cicli aziendali Classe III ITC 1
Alla fine di questo modulo Sarete in grado di definire il Ciclo tecnico Ciclo economico Ciclo finanziario di un azienda Saprete calcolare il ciclo di ritorno del capitale investito nei fattori d esercizio e nei fattori pluriennali Saprete cos è l ammortamento, quali fattori influiscono su di esso e cosa rappresenta per l azienda 2
SOMMARIO Premessa Il ciclo tecnico Il ciclo economico Il ciclo monetario Analisi di casi 1 Qualche considerazione Analisi di casi 2 Il ciclo di ritorno dei capitali investiti nei fattori pluriennali L ammortamento Analisi di casi 3 3
Premessa Le operazioni aziendali si susseguono nel tempo con manifestazioni cicliche, alcune di durata breve o comunque inferiore al periodo amministrativo, altre con durata pluriennale. Distinguiamo tali manifestazioni a seconda che si riferiscano all aspetto tecnico, economico o monetario della gestione. 4
Combinazione dei fattori produttivi Prodotti o servizi Ciclo tecnico Il ciclo tecnico di una produzione inizia con la combinazione dei fattori necessari per attuare il processo di trasformazione fisica di beni o di produzione di servizi e termina con l ottenimento dei prodotti o con la prestazione di servizi a terzi. 5
Vediamo il ciclo tecnico di una azienda Combinazione fattori produttivi Antica Panetteria del Corso Beni di consumo, prodotti e/o servizi input Trasformazione fisico-tecnica delle materie output 6
Costi di acquisto Ricavi di vendita Ciclo economico Il ciclo economico di un fattore produttivo ha inizio con il sostenimento dei costi connessi alle operazioni di investimento e si conclude con il conseguimento dei ricavi derivanti da operazioni di disinvestimento. 7
Vediamo il ciclo economico di una azienda Riceve la fattura d acquisto della farina, perciò. Antica Panetteria del Corso Emette la fattura di vendita del pane, perciò. sostiene il costo d acquisto della farina. consegue il ricavo di vendita del pane Ciclo economico 8
Uscite monetarie Entrate monetarie Ciclo monetario Il ciclo di ritorno del capitale o ciclo monetario ha inizio con l uscita di mezzi monetari conseguenti al regolamento dell acquisto di uno o più fattori produttivi e termina con l entrata di mezzi monetari conseguenti al regolamento della vendita di beni o di servizi. 9
Vediamo il ciclo monetario di una azienda Paga in contanti la fattura d acquisto della farina, perciò. Antica Panetteria del Corso Riceve un assegno in pagamento della fattura di vendita, perciò ha un uscita monetaria conseguente al regolamento della fattura d acquisto ha un entrata monetaria conseguente al regolamento della fattura di vendita Ciclo di ritorno del capitale 10
Analisi di casi 1. L antica panetteria del Corso, il 25 marzo alle ore 21 ha messo in lavorazione 100 Kg di farina per ottenere panini, focaccia e grissini da vendere il giorno successivo alla clientela. Alle ore 5 del 26 marzo escono dal forno panini,focaccia e grissini pronti per essere venduti. Determinare la durata del ciclo tecnico. 100 Kg di farina,ecc... Antica Panetteria del Corso Panini, focaccia. grissini Ore 21.00 del 25 marzo Ore 5.00 del 26 marzo Durata ciclo tecnico = 8 ore 11
Analisi di casi 2. La EnergyPC di Savona, azienda grossista di prodotti per l informatica, il 26 maggio ha ricevuto una fattura d acquisto di 3 personal computer per complessivi 1.500+IVA 20%, pagamento 25 giugno. Il 13 giugno ha emesso fattura di vendita dei tre pc per complessivi 1.800+IVA 20%. Il regolamento della fattura di vendita è fissato al 28 luglio. Determinare la durata del ciclo economico. Ricevimento fattura d acquisto dei pc Emissione fattura di vendita dei pc. EnergyPC srl 26 maggio 13 giugno Durata ciclo economico = giorni compresi dal 26/5 al 13/6 = 18 giorni 12
Analisi di casi 3. La EnergyPC di Savona, azienda grossista di prodotti per l informatica, il 26 maggio ha ricevuto una fattura d acquisto di 3 personal computer per complessivi 1.500+IVA 20%, pagamento 25 giugno. Il 13 giugno ha emesso fattura di vendita dei tre pc per complessivi 1.800+IVA 20%. Il regolamento della fattura di vendita è fissato al 28 luglio. Determinare la durata del ciclo monetario (o ciclo di ritorno dei capitali investiti in fattori produttivi d esercizio). Pagamento fattura d acquisto dei Pc 1.800 Incasso fattura di vendita dei Pc 2.160 EnergyPC srl 25 giugno 28 luglio Durata ciclo monetario = giorni compresi dal 25/6 al 28/7 = 33 giorni 13
Qualche considerazione Le somme spese per l acquisto dei fattori produttivi d esercizio ritornano sotto forma di denaro in tempi più o meno brevi a seconda delle clausole di pagamento concordate con fornitori e clienti; A parità di ogni altra condizione, quanto più breve è la durata del ciclo monetario, tanto minore è l importo dei finanziamenti necessari al sostegno delle attività di gestione; Viceversa, tanto più lunga è la durata del ciclo monetario tanto maggiore è l esigenza di disporre di notevoli finanziamenti; Il denaro speso nei fattori produttivi d esercizio impiegati per ottenere un prodotto deve ritornare per intero alla riscossione di ogni unità venduta. 14
Analisi di casi: acquisto di merci con pagamento anticipato e vendita con incasso dilazionato 4. La EnergyPC invia in data 15/9 ad un fornitore 1.000 come anticipo sull acquisto di stampanti laser di nuovo modello. La consegna delle merci, con fattura immediata, è effettuata in data 25/10. Successivamente le stampanti sono vendute in data 17/11 con pagamento a 60 giorni. Calcoliamo la durata del ciclo economico e del ciclo monetario. Ricevimento fattura acquisto Emissione fattura vendita 25/10 17/11 Durata ciclo economico = 23 giorni Durata ciclo monetario = 123 giorni 15/9 I fondi liquidi investiti nell acquisto delle stampanti 16/1 ritornano in azienda in 123 giorni Invio anticipo a fornitore Riscossa fattura dal cliente 15
Analisi di casi: acquisto di merci con pagamento immediato e vendita con incasso frazionato e dilazionato 5. La Elettrolux srl acquista in data 24/4 per 16.000, con pagamento immediato, una partita di 50 frigoriferi e la rivende interamente in data 16/6 per 18.000, regolamento come segue: -¼ immediato; -½ a 62 giorni; -saldo a 92 giorni. Calcoliamo la durata del ciclo economico e monetario. L acquisto dei frigoriferi è stato effettuato in data 24/4, mentre la vendita è stata conclusa il16/6. La durata del ciclo economico è stata quindi di 53 giorni. Il ciclo monetario ha una durata media più lunga del ciclo economico dato che mentre l acquisto è stato effettuato per pronta cassa, la vendita viene regolata ripartita nel tempo. Vediamo nella pagina successiva come si fa a calcolare la durata media del ciclo monetario 16
Vediamo come si fa! Data di riscossione Entrate (e) Giorni (gg) dal 24/4 alla data di riscossione e x gg 16/6 4.500 53 238.500 17/8 9.000 115 1.035.000 16/9 4.500 145 652.500 18.000 1.926.000 1.926.0000 : 18.000 = 107 giorni = durata media del ciclo monetario Il ciclo di ritorno dei fondi liquidi investiti nell acquisto dei frigoriferi è stato in media di 107 giorni 17
Analisi di casi: acquisto di merci con pagamento immediato e vendita frazionata con incasso immediato 6. Un azienda acquista per pronta cassa una partita di merci di t 100 in data 10/3 e la rivende a più riprese regolamento per pronta cassa, come segue: T 25 a e 280 la tonnellata in data 29/3 T 30 a 285 la tonnellata in data 15/4 T 15 a 290 la tonnellata in data 30/4 T 30 a 286 la tonnellata in data 15/5 Calcoliamo la durata media del ciclo economico e del ciclo monetario. Poiché le operazioni riguardanti l investimento nelle 100 t di merci e il successivo disinvestimento sono state effettuate per pronta cassa, la durata del ciclo economico e del ciclo monetario coincidono. Vediamo come si fa nella schermata seguente. 18
Vediamo come si fa! Data di riscossione Quantità (t) di merci vendute Giorni (gg) dal 10/3 alla data di riscossione t x gg 29/3 25 19 475 15/4 30 36 1080 30/4 15 51 765 15/5 30 66 1980 100 4300 4.300 : 100 = 43 giorni = durata media del ciclo economico che coincide con quello monetario Il ciclo di ritorno dei fondi liquidi investiti nelle merci è stato in media di 43 giorni 19
Il ciclo di ritorno dei capitali investiti nei fattori pluriennali I fattori produttivi d esercizio esauriscono la loro utilità in tempi brevi: le materie prime si consumano trasformandosi in prodotti; le merci escono dall azienda quando sono vendute. Il ciclo investimenti/disinvestimenti di tali fattori si rinnova più volte nel corso dell anno e se l azienda opera economicamente, i ricavi di vendita superano i costi sostenuti. I fattori produttivi pluriennali materiali ( ad esempio i macchinari, gli impianti e le attrezzature) e immateriali (ad esempio i brevetti e i diritti di concessione) danno la loro utilità per più periodi amministrativi. I fattori produttivi pluriennali permangono nell azienda a lungo e sono destinati alla vendita solo quando vengono dismessi dal processo produttivo per essere eliminati o sostituiti. Il ricavo che si ottiene in sede di disinvestimento è quasi sempre di gran lunga inferiore al costo sostenuto al momento dell acquisto in quanto detti fattori produttivi perdono gradualmente nel tempo, in tutto o in parte, la loro utilità. 20
L ammortamento Il fenomeno del deprezzamento dei fattori pluriennali prende il nome di ammortamento ed è dovuto: Alla senescenza e al deperimento, derivante dal logorio fisico dei beni strumentali impiegati nei processi produttivi; All obsolescenza, conseguente al superamento tecnologico e ai cambiamenti della moda; All inadeguatezza delle capacità produttive rispetto al variare delle dimensioni aziendali nel tempo; Alla durata, prevista dalla legge o dai contratti, di alcuni diritti corrispondenti a fattori produttivi immateriali (come i brevetti o i diritti di concessione). 21
Per i fattori produttivi pluriennali ha quindi scarso significato mettere a confronto l uscita di mezzi monetari effettuata all atto del loro pagamento con l entrata dei mezzi monetari (che può anche non esserci) ottenibile, dopo la dismissione, con la vendita. Infatti il rientro dei capitali investito in tali fattori è ripartito nel tempo e si ottiene attraverso: la riscossione dei ricavi di vendita delle merci e dei servizi, il cui importo deve essere tale da coprire non solo i costi dei fattori produttivi d esercizio ma anche il deprezzamento graduale dei fattori produttivi pluriennali; la riscossione dell eventuale ricavo di eliminazione. In altre parole il denaro speso nei fattori produttivi pluriennali deve ritornare all azienda attraverso la riscossione dei ricavi di vendita delle merci, i quali devono reintegrare anche l ammortamento. 22
Analisi di un caso: il ciclo di ritorno del capitale investito in un bene strumentale Un azienda industriale acquista per contanti un macchinario del costo di 22.000 che potrà essere utilizzato Per la produzione di 1.000 pezzi di un determinato prodotto, dopo di che potrà considerarsi fisicamente logorato e quindi da sostituire. All atto della dismissione si prevede di ottenere un ricavo di eliminazione di 2.000. Ogni prodotto richiede l acquisto e il consumo di fattori produttivi d esercizio per 100 e viene venduto per contanti a 130. Nel primo anno di utilizzo del macchinario si producono e si vendono 200 prodotti, nel secondo 300 prodotti, nel terzo 250 prodotti, nel quarto 150 prodotti e nel quinto 100 prodotti, dopo di che il macchinario viene ceduto al prezzo a suo tempo prefissato. Il deprezzamento del macchinario dipende essenzialmente dal logorio e viene calcolato in funzione di beni prodotti. Esaminiamo come rientra nell azienda il capitale investito nell acquisto del macchinario. 23
Vediamo come si fa! Poiché il macchinario, del costo di 22.000, consentirà, alla sua eliminazione, di conseguire un ricavo di 2.000, il recupero del deprezzamento, pari a 20.000, deve aver luogo attraverso il prezzo di vendita dei prodotti. Si può osservare che il prezzo di vendita degli stessi è stato stabilito in modo da coprire il costo dei fattori produttivi d esercizio, una quota del fattore produttivo pluriennale e fruttare un utile; si ha infatti: Prezzo di vendita unitario 130 Costo dei fattori di consumo immediato 100 Quota del costo del macchinario: (22.000 2.000) : 1.000 = 20 120 Utile per prodotto venduto 10 24
La seguente tabella evidenzia il fenomeno: Anno Quantità prodotti venduti Ricavo prodotti venduti [ 130 x n prodotti venduti] Costi fattori d esercizio consumati [ 100 x n prodotti venduti] Deprezzamento del macchinario [ 20 x n prodotti venduti] Utile conseguito 1 200 26.000 20.000 4.000 2.000 2 300 39.000 30.000 6.000 3.000 3 250 32.500 25.000 5.000 2.500 4 150 19.500 15.000 3.000 1.500 5 100 13.000 10.000 2.000 1.000 20.000 25
Possiamo rappresentare con il seguente schema il ciclo di ritorno del capitale investito nel bene strumentale considerato: Uscita per l acquisto 22.000 t 1 anno 2 anno 3 anno 4 anno 5 anno Ritorno ottenuto con la vendita dei prodotti (quote di reintegro riferibili all ammortamento del macchinario) 4.000 6.000 5.000 3.000 2.000 Entrata per la vendita del macchinario 2.000 26