Vivere l azienda 2 - Modulo 3 Esercizi da svolgere Soluzioni pag. 1 di 23 SOLUZIONI ESERCIZI DA SVOLGERE MODULO 3 Rilevazioni aziendali e risultati prodotti dalla gestione Unità 2 I risultati prodotti dalla gestione e gli schemi contabili di bilancio 2.4 CALCOLO ANALITICO DEL REDDITO D ESERCIZIO Ricavi operativi vendite di merci 446.600 Ricavi finanziari interessi attivi bancari e postali 910 Ricavi straordinari ricavi straordinari 4.300 Totale ricavi annui 451.810 Costi operativi acquisti di merci 319.000 costi per il personale dipendente 41.700 deperimento arredamento e altri beni durevoli 25.000 affitto dei locali 15.000 servizi vari acquistati 9.800 Costi finanziari interessi passivi bancari 2.150 Costi straordinari costi straordinari 8.600 Costi fiscali imposte e tasse 10.500 Totale costi annui 431.750 REDDITO DI ESERCIZIO 20.060
2.4 CALCOLO ANALITICO DEL REDDITO D ESERCIZIO Ricavi operativi vendite di prodotti finiti 975.900 Ricavi finanziari interessi attivi da clienti 7.210 Ricavi straordinari ricavi straordinari 15.300 Totale ricavi annui 998.410 Costi operativi acquisti di materie prime 412.000 acquisti di parti componenti 87.400 costi per il personale dipendente 161.200 deperimento impianti e altri beni durevoli 130.000 forza motrice e carburanti 94.300 affitto dei locali 19.000 servizi vari acquistati 32.800 Costi finanziari interessi passivi bancari 6.350 Costi straordinari costi straordinari 12.600 Costi fiscali imposte e tasse 14.600 Totale costi annui 970.250 Vivere l azienda 2 - Modulo 3 Esercizi da svolgere Soluzioni pag. 2 di 23 REDDITO DI ESERCIZIO 28.160
2.6 CALCOLO ANALITICO DEL REDDITO D ESERCIZIO Ricavi operativi vendite di calzature 128.250 Ricavi finanziari interessi attivi bancari 475 Ricavi straordinari ricavi straordinari per risarcimento assicurazione 9.500 Totale ricavi annui 138.225 Costi operativi acquisti di calzature 65.800 deperimento arredamento, attrezzature e altri beni durevoli 4.000 affitto immobile occupato dal negozio 18.000 retribuzioni della commessa addetta alle vendite 18.600 costi per interventi di manutenzione 1.350 costi per riscaldamento, illuminazione e acqua potabile 3.720 canone di vigilanza notturana 1.520 Costi straordinari costi straordinari per furti subiti 12.000 Costi fiscali imposte e tasse 6.700 Totale costi annui 131.690 Vivere l azienda 2 - Modulo 3 Esercizi da svolgere Soluzioni pag. 3 di 23 REDDITO DI ESERCIZIO 6.535
2.7 CALCOLO ANALITICO DEL REDDITO D ESERCIZIO Vivere l azienda 2 - Modulo 3 Esercizi da svolgere Soluzioni pag. 4 di 23 Ricavi operativi incassi per consumazioni clienti al bar 163.300 incassi da clienti per pranzi e cene alla tavola calda 414.750 affitto di cabine, ombrelloni, sdraio e lettini 831.400 noleggio barche 8.400 Ricavi finanziari Ricavi straordinari risarcimento assicurazione 30.000 Totale ricavi annui 1.447.850 Costi operativi acquisti di provviste per cibi e bevande 364.530 deperimento dei beni e dei maeriali durevoli 150.000 retribuzione al personale di servizio, di salvataggio e di pulizia 235.600 costi per interventi di manutenzione e riparazione 55.800 costi per acqua potabile, energia elettrica e gas 5.240 costi assicurazione contro danni da eventi naturali 2.800 affitti passivi per rinnovo concessione spiaggia 295.000 Costi finanziari interessi passivi bancari 9.850 Costi straordinari costi straordinari per danni causati da tromba d'aria 43.800 Costi fiscali imposte e tasse 47.700 Totale costi annui 1.210.320 REDDITO DI ESERCIZIO 237.530
2.8 CALCOLO ANALITICO DEL REDDITO D ESERCIZIO Vivere l azienda 2 - Modulo 3 Esercizi da svolgere Soluzioni pag. 5 di 23 Ricavi operativi vendite di libri 440.720 incassi da clienti per pranzi e cene alla tavola calda affitto di cabine, ombrelloni, sdraio e lettini noleggio barche Ricavi finanziari interessi attivi bancari 435 Ricavi straordinari risarcimento assicurazione 7.500 Totale ricavi annui 448.655 Costi operativi acquisti di libri 314.800 deperimento arredamento, attrezzature e altri beni durevoli 15.000 retribuzioni dell'impiegata addetta alla cassa e alla contabilità 28.600 affitto dell'immobile occupato dal negozio 19.400 affitto dell'area ad uso parcheggio 1.900 costi per interventi di manutenzione 3.350 costi per riscaldamento, illuminazione e acqua potabile 4.920 costi assicurazione contro furti e incendi 1.650 canoni per servizio di vigilanza 2.400 Costi finanziari Costi straordinari costi straordinari per incendio magazzino 8.250 Costi fiscali imposte e tasse 12.400 Totale costi annui 412.670 REDDITO DI ESERCIZIO 35.985
2.9 CALCOLO ANALITICO DEL REDDITO D ESERCIZIO Vivere l azienda 2 - Modulo 3 Esercizi da svolgere Soluzioni pag. 6 di 23 Ricavi operativi vendite di macchine utensili 5.312.900 Ricavi finanziari interessi attivi per dilazioni di pagamento accordate a clienti 3.250 Ricavi straordinari risarcimento assicurazione 18.500 Totale ricavi annui 5.334.650 Costi operativi acquisti di materie prime 982.500 acquisti di motori elettrici e altre parti componenti 1.875.600 deperimento immobile, impianti, attrezzature e altri beni durevoli 750.000 retribuzioni dirigenti, impiegati, tecnici e operai 812.700 costi per interventi di manutenzione e riparazione impianti 252.900 costi per riscaldamento, forza motrice, illuminazione e acqua potabile 92.300 costi per acquisto carburanti 36.500 costi telefonici 12.500 costi per consulenze di avvocati e commercialisti 18.700 costi per assicurazioni ((incendi, furti, responsabilità civile) 22.500 canoni per servizio di vigilanza 3.800 Costi finanziari interessi passivi bancari 7.230 Costi straordinari costi straordinari per risarcimento danni infortunio a cliente 25.000 Costi fiscali imposte e tasse 112.800 Totale costi annui 5.005.030 REDDITO DI ESERCIZIO 329.620
2.4 CALCOLO ANALITICO DEL REDDITO D ESERCIZIO Vivere l azienda 2 - Modulo 3 Esercizi da svolgere Soluzioni pag. 7 di 23 Ricavi operativi vendite di mobili rivestiti in laminato plastico 3.414.800 Ricavi finanziari interessi attivi per dilazioni di pagamento a clienti 6.740 Ricavi straordinari risarcimento assicurazione 15.000 Totale ricavi annui 3.436.540 Costi operativi acquisti di legname 855.600 acquisti di laminati plastici 912.400 acquisti di maniglie, cerniere e altre parti componenti 419.700 deperimento impianti, attrezzature e altri beni durevoli 350.000 retribuzioni dirigente, impiegata, tecnico e operai 402.600 costi per interventi di manutenzione e riparazione impianti 122.900 costi per riscaldamento, forza motrice, illuminazione e acqua potabile 61.300 costi per acquisto carburanti 28.500 costi telefonici 5.500 costi per consulenze del commercialista 5.700 costi per assicurazioni (incendi, furti, responsabilità civile) 13.200 canone per servizio di vigilanza 1.750 canone locazione fabbricato 26.000 Costi finanziari interessi passivi bancari 15.120 Costi straordinari costi straordinari per furti 20.000 Costi fiscali imposte e tasse 68.400 Totale costi annui 3.308.670 REDDITO DI ESERCIZIO 127.870
Vivere l azienda 2 - Modulo 3 Esercizi da svolgere Soluzioni pag. 8 di 23 2.11 COMPOSIZIONE PERCENTUALE DEI FINANZIAMENTI, CALCOLO DEL GRADO DI CAPITALIZZAZIONE E COMPILAZIONE DELLO STATO PATRIMONIALE a) Classificazione degli impieghi e delle fonti di finanziamento Impieghi in fattori produttivi durevoli (attivo immobilizzato) Fabbricati 485.000 Arredamento e attrezzature 264.800 Totale impieghi nell'attivo immobilizzato 749.800 Impieghi in fattori produttivi di breve durata (attivo circolante) Merci 78.700 Crediti verso clienti 28.970 Impieghi nelle disponibilità liquide Denaro in banca 24.410 Denaro in cassa 3.120 Totale impieghi nell'attivo circolante 135.200 Debiti a media e lunga scadenza Mutuo bancario quinquennale 250.000 Prestito triennale da società finanziaria 130.000 Debiti per trattamento di fine rapporto 8.500 Totale debiti a m/l scadenza 388.500 Debiti a breve scadenza Debiti verso fornitori 31.200 debiti diversi 2.400 Totale debiti a breve scadenza 33.600 Totale capitale di debito 422.100 Conferimenti iniziale dei soci 450.000 Utile dell'esercizio 12.900 Totale capitale proprio 462.900
Vivere l azienda 2 - Modulo 3 Esercizi da svolgere Soluzioni pag. 9 di 23 b) Composizione delle varie categorie di finanziamenti Passività e patrimonio netto (finanziamenti) 462.900 52,31% Conferimenti dei soci 450.000 Utile di esercizio 12.900 Capitale di debito 422.100 47,69% Debiti a m/l scadenza 388.500 43,90% Mutuo bancario quinquennale 250.000 Prestito triennale da società finanziaria 130.000 Debiti per trattamento di fine rapporto 8.500 Debiti a breve scadenza 33.600 3,79% Debiti verso fornitori 31.200 Debiti diversi 2.400 Totale fonti di finanziamento 885.000 100,00% c) Grado di capitalizzazione capitale proprio 450.000 --------------------- = --------------------- = 1,07 il grado di capitalizzazione dell impresa è soddisfacente capitale di debito 422.100 d) Stato patrimoniale Attività (impieghi) Passività e patrimonio netto (finanziamenti) Attivo immobilizzato Fabbricati 485.000 Conferimenti dei soci 450.000 Arredamento e attrezzature 264.800 Utile di esercizio 12.900 Attivo circolante Capitale di debito Merci 78.700 Debiti a m/l scadenza Crediti verso clienti 28.970 Mutuo bancario quinquennale 250.000 Denaro in banca 24.410 Prestito triennale da società finanziaria 130.000 Denaro in cassa 3.120 Debiti per trattamento di fine rapporto 8.500 Debiti a breve scadenza Debiti verso fornitori 31.200 Debiti diversi 2.400 Totale impieghi 885.000 Totale fonti di finanziamento 885.000
Vivere l azienda 2 - Modulo 3 Esercizi da svolgere Soluzioni pag. 10 di 23 2.12 COMPOSIZIONE PERCENTUALE DEI FINANZIAMENTI, CALCOLO DEL GRADO DI CAPITALIZZAZIONE E COMPILAZIONE DELLO STATO PATRIMONIALE a) Classificazione degli impieghi e delle fonti di finanziamento Impieghi in fattori produttivi durevoli (attivo immobilizzato) Fabbricati 515.000 Impianti e macchine industriali 484.000 Arredamento e attrezzature 143.500 Automezzi 57.800 Totale impieghi nell'attivo immobilizzato 1.200.300 Impieghi in fattori produttivi di breve durata (attivo circolante) Materie prime (resine) 53.700 Prodotti finiti (mobili da giardino 95.400 Crediti verso clienti 122.300 Impieghi nelle disponibilità liquide Denaro in banca 19.640 Denaro in cassa 3.760 Totale impieghi nell'attivo circolante 294.800 Debiti a media e lunga scadenza prestito bancario settennale 325.000 Debiti per trattamento di fine rapporto 14.700 Totale debiti a m/l scadenza 339.700 Debiti a breve scadenza Debiti verso fornitori 113.800 Debiti diversi 51.600 Totale debiti a breve scadenza 165.400 Totale capitale di debito 505.100 Conferimenti iniziali dei soci 700.000 Conferimenti successivi dei soci 200.000 Riserve 65.000 Utile dell'esercizio 25.000 Totale capitale proprio 990.000
Vivere l azienda 2 - Modulo 3 Esercizi da svolgere Soluzioni pag. 11 di 23 b) Stato patrimoniale e composizione delle varie categorie di impieghi e di finanziamenti Attività (impieghi) Passività e patrimonio netto (finanziamenti) Attivo immobilizzato Fabbricati 515.000 Conferimenti iniziali dei soci 700.000 Impianti e macchine industriali 484.000 Conferimenti successivi dei soci 200.000 Arredamento e attrezzature 143.500 Riserve 65.000 Automezzi 57.800 Utile dell'esercizio 25.000 totale impieghi nell'attivo immobilizzato 1.200.300 totale capitale proprio 990.000 Attivo circolante Capitale di debito Materie prime 53.700 Debiti a m/l scadenza Prodotti finiti 95.400 Prestito bancario settennale 325.000 Crediti verso clienti 122.300 Debiti per trattamento di fine rapporto 14.700 Denaro in banca 19.640 Debiti a breve scadenza Denaro in cassa 3.760 Debiti verso fornitori 113.800 totale impieghi nell'attivo circolante 294.800 Debiti diversi 51.600 Totale capitale di debito 505.100 Totale impieghi 1.495.100 Totale fonti di finanziamento 1.495.100 Attività (impieghi) Passività e patrimonio netto (finanziamenti) Attivo immobilizzato 80,28% 66,22% Capitale di debito Attivo circolante 19,72% Debiti a m/l scadenza 22,72% Debiti a breve scadenza 11,06% Totale impieghi 100,00% Totale fonti di finanziamento 100,00% c) Grado di capitalizzazione capitale proprio 965.000 --------------------- = --------------------- = 1,91 il grado di capitalizzazione dell impresa è soddisfacente capitale di debito 505.100
Vivere l azienda 2 - Modulo 3 Esercizi da svolgere Soluzioni pag. 12 di 23 2.13 LETTURA DI UNO STATO PATRIMONIALE E ANALISI DELLE CONDIZIONI DI EQUILIBRIO AZIENDALE Valutazione della struttura patrimoniale e finanziaria Grado di capitalizzazione capitale proprio 747.700 --------------------- = --------------------- = 1,19 il grado di capitalizzazione dell impresa è soddisfacente capitale di debito 625.800 Indice di copertura globale delle immobilizzazioni capitale proprio + debiti m/l scadenza 1.170.500 ------------------------------------------------ = ------------------- = 1,48 l impresa ha finanziato correttamente attivo immobilizzato 790.000 gli investimenti durevoli Indice di disponibilità attivo circolante 637.800 ------------------------- = ---------------- = 3,14 l impresa è solvibile e la sua struttura finanziaria equilibrata debiti a breve scadenza 203.000
Vivere l azienda 2 - Modulo 3 Esercizi da svolgere Soluzioni pag. 13 di 23 2.14 LETTURA DI UNO STATO PATRIMONIALE E ANALISI DELLE CONDIZIONI DI EQUILIBRIO AZIENDALE Valutazione della struttura patrimoniale e finanziaria Grado di capitalizzazione capitale proprio 557.200 --------------------- = --------------------- = 0,92 il grado di capitalizzazione dell impresa non è buono capitale di debito 607.400 Indice di copertura globale delle immobilizzazioni capitale proprio + debiti m/l scadenza 939.100 ------------------------------------------------ = ------------------- = 1,28 l impresa ha finanziato correttamente attivo immobilizzato 734.200 gli investimenti durevoli Indice di disponibilità attivo circolante 89.700 --------------------- = ---------------- = 2,17 l impresa è solvibile e la sua struttura finanziaria equilibrata debiti a breve scadenza 225.500
Vivere l azienda 2 - Modulo 3 Esercizi da svolgere Soluzioni pag. 14 di 23 2.15 LETTURA DI UNO STATO PATRIMONIALE E ANALISI DELLE CONDIZIONI DI EQUILIBRIO AZIENDALE Valutazione della struttura patrimoniale e finanziaria Grado di capitalizzazione capitale proprio 587.800 --------------------- = --------------------- = 1,29 il grado di capitalizzazione dell impresa è soddisfacente capitale di debito 456.900 Indice di copertura globale delle immobilizzazioni capitale proprio + debiti m/l scadenza 723.600 ------------------------------------------------ = ---------------- = 0,83 l impresa non ha finanziato attivo immobilizzato 873.800 correttamente gli investimenti durevoli Indice di disponibilità attivo circolante 199.100 --------------------- = ---------------- = 0,62 l impresa non è solvibile e la sua struttura finanziaria non è debiti a breve scadenza 321.100 equilibrata
Vivere l azienda 2 - Modulo 3 Esercizi da svolgere Soluzioni pag. 15 di 23 2.16 COMPILAZIONE DELLO STATO PATRIMONIALE E ANALISI DELLE CONDIZIONI DI EQUILIBRIO AZIENDALE a) Classificazione degli impieghi e delle fonti di finanziamento Impieghi in fattori produttivi durevoli (attivo immobilizzato) Terreno 485.000 Impianti e attrezzature 365.000 Arredamento 45.700 Automezzo 25.400 Totale impieghi nell'attivo immobilizzato 921.100 Impieghi in fattori produttivi di breve durata (attivo circolante) Merci (provviste alimentari per dispensa posto ristoro) 5.700 Crediti verso clienti 11.900 Crediti diversi a breve scadenza 5.725 Impieghi nelle disponibilità liquide Denaro in banca 12.650 Denaro in cassa 2.525 Totale impieghi nell'attivo circolante 38.500 Debiti a media e lunga scadenza Prestito bancario decennale 350.000 Prestito da società finanziaria 75.000 Debiti per trattamento di fine rapporto 7.500 Totale debiti a m/l scadenza 432.500 Debiti a breve scadenza Debiti verso fornitori 50.800 Debiti diversi 11.300 Totale debiti a breve scadenza 62.100 Totale capitale di debito 494.600 Conferimento iniziale 420.000 Riserve 15.000 Utile dell'esercizio 30.000 Totale capitale proprio 465.000
b) Stato patrimoniale di fine anno Vivere l azienda 2 - Modulo 3 Esercizi da svolgere Soluzioni pag. 16 di 23 Attività (impieghi) Passività e patrimonio netto (finanziamenti) Attivo immobilizzato Terreno 485.000 Conferimento iniziale 420.000 Impianti e attrezzature 365.000 Riserve 15.000 Arredamento 45.700 Utile dell'esercizio 30.000 Automezzo 25.400 totale capitale proprio 465.000 totale impieghi nell'attivo immobilizzato 921.100 Capitale di debito Attivo circolante Debiti a m/l scadenza Merci 5.700 Prestito bancario decennale 350.000 Crediti verso clienti 11.900 Prestito da società finanziaria 75.000 Crediti diversi a breve scadenza 5.725 Debiti per trattamento di fine rapporto 7.500 Denaro in banca 12.650 Debiti a breve scadenza Denaro in cassa 2.525 Debiti verso fornitori 50.800 totale impieghi nell'attivo circolante 38.500 Debiti diversi 11.300 Totale capitale di debito 494.600 Totale impieghi 959.600 Totale fonti di finanziamento 959.600 c) Valutazione della struttura patrimoniale e finanziaria Grado di capitalizzazione capitale proprio 435.000 --------------------- = --------------------- = 0,88 il grado di capitalizzazione dell impresa non è buono capitale di debito 494.600 Indice di copertura globale delle immobilizzazioni capitale proprio + debiti m/l scadenza 867.500 ------------------------------------------------ = ---------------- = 0,94 l impresa non ha finanziato attivo immobilizzato 921.100 correttamente gli investimenti durevoli Indice di disponibilità attivo circolante 38.500 ---------------------------- = ---------------- = 0,62 l impresa non è solvibile e la sua struttura finanziaria debiti a breve scadenza 62.100 non è equilibrata
Vivere l azienda 2 - Modulo 3 Esercizi da svolgere Soluzioni pag. 17 di 23 2.17 COMPILAZIONE DELLO STATO PATRIMONIALE E GIUDIZIO SULLA STRUTTURA PATRIMONIALE E FINANZIARIA a) Classificazione degli impieghi e delle fonti di finanziamento Impieghi in fattori produttivi durevoli (attivo immobilizzato) Fabbricato 387.500 Attrezzature 116.500 Arredamento 112.100 Totale impieghi nell'attivo immobilizzato 616.100 Impieghi in fattori produttivi di breve durata (attivo circolante) Merci (provviste alimentari e bottiglie di vino) 41.520 Crediti verso clienti 42.850 Impieghi nelle disponibilità liquide Denaro in banca 28.640 Denaro in cassa 2.840 Totale impieghi nell'attivo circolante 115.850 Debiti a media e lunga scadenza Prestito bancario settennale 200.000 Debiti per trattamento di fine rapporto 12.200 Totale debiti a m/l scadenza 212.200 Debiti a breve scadenza Debiti verso fornitori 59.100 Debiti diversi 28.650 Totale debiti a breve scadenza 87.750 Totale capitale di debito 299.950 Conferimento iniziale 400.000 Riserve 10.000 Utile dell'esercizio 22.000 Totale capitale proprio 432.000
Vivere l azienda 2 - Modulo 3 Esercizi da svolgere Soluzioni pag. 18 di 23 b) Stato patrimoniale di fine anno Attività (impieghi) Passività e patrimonio netto (finanziamenti) Attivo immobilizzato Fabbricato 387.500 Conferimento iniziale 400.000 Attrezzature 116.500 Riserve 10.000 Arredamento 112.100 Utile dell'esercizio 22.000 totale impieghi nell'attivo immobilizzato 616.100 totale capitale proprio 432.000 Capitale di debito Attivo circolante Debiti a m/l scadenza Merci 41.520 Prestito bancario settennale 200.000 Crediti verso clienti 42.850 Debiti per trattamento di fine rapporto 12.200 Denaro in banca 28.640 Debiti a breve scadenza Denaro in cassa 2.840 Debiti verso fornitori 59.100 totale impieghi nell'attivo circolante 115.850 Debiti diversi 28.650 Totale capitale di debito 299.950 Totale impieghi 731.950 Totale fonti di finanziamento 731.950 c) Valutazione della struttura patrimoniale e finanziaria Grado di capitalizzazione capitale proprio 410.000 --------------------- = --------------------- = 1,37 il grado di capitalizzazione dell impresa è soddisfacente capitale di debito 299.950 Indice di copertura globale delle immobilizzazioni capitale proprio + debiti m/l scadenza 622.200 ------------------------------------------------ = ---------------- = 1,01 l impresa ha finanziato attivo immobilizzato 616.100 correttamente gli investimenti durevoli Indice di disponibilità attivo circolante 115.850 ------------------------------- = ---------------- = 1,32 l impresa è solvibile e la sua struttura finanziaria è debiti a breve scadenza 87.750 equilibrata
Vivere l azienda 2 - Modulo 3 Esercizi da svolgere Soluzioni pag. 19 di 23 2.18 COMPILAZIONE DELLO STATO PATRIMONIALE E GIUDIZIO SULLA STRUTTURA PATRIMONIALE E FINANZIARIA a) Classificazione degli impieghi e delle fonti di finanziamento Impieghi in fattori produttivi durevoli (attivo immobilizzato) Fabbricato 328.700 Attrezzature e arredamento 86.600 Totale impieghi nell'attivo immobilizzato 415.300 Impieghi in fattori produttivi di breve durata (attivo circolante) Merci (lampade e altro materiale elettrico ) 43.700 Crediti verso clienti 19.850 Impieghi nelle disponibilità liquide Denaro in banca 19.740 Denaro in cassa 1.710 Totale impieghi nell'attivo circolante 85.000 Debiti a media e lunga scadenza Prestito bancario da rimborsare tra otto anni 170.000 Debiti per trattamento di fine rapporto 4.100 Totale debiti a m/l scadenza 174.100 Debiti a breve scadenza Debiti verso fornitori 29.770 Debiti diversi 8.430 Totale debiti a breve scadenza 38.200 Totale capitale di debito 212.300 Conferimento iniziale 250.000 Riserve 20.000 Utile dell'esercizio 18.000 Totale capitale proprio 288.000
Vivere l azienda 2 - Modulo 3 Esercizi da svolgere Soluzioni pag. 20 di 23 b) Stato patrimoniale di fine anno Attività (impieghi) Passività e patrimonio netto (finanziamenti) Attivo immobilizzato Fabbricato 328.700 Conferimento iniziale 250.000 Attrezzature e arredamento 86.600 Riserve 20.000 totale impieghi nell'attivo immobilizzato 415.300 Utile dell'esercizio 18.000 totale capitale proprio 288.000 Attivo circolante Merci 43.700 Capitale di debito Crediti verso clienti 19.850 Debiti a m/l scadenza Denaro in banca 19.740 Prestito bancario da rimborsare tra otto anni 170.000 Denaro in cassa 1.710 Debiti per trattamento di fine rapporto 4.100 totale impieghi nell'attivo circolante 85.000 Debiti a breve scadenza Debiti verso fornitori 29.770 Debiti diversi 8.430 Totale capitale di debito 212.300 Totale impieghi 500.300 Totale fonti di finanziamento 500.300 c) Valutazione della struttura patrimoniale e finanziaria Grado di capitalizzazione capitale proprio 270.000 --------------------- = --------------------- = 1,27 il grado di capitalizzazione dell impresa è soddisfacente capitale di debito 212.300 Indice di copertura globale delle immobilizzazioni capitale proprio + debiti m/l scadenza 444.100 ------------------------------------------------ = ---------------- = 1,07 l impresa ha finanziato attivo immobilizzato 415.300 correttamente gli investimenti durevoli Indice di disponibilità attivo circolante 85.000 ------------------------------- = ---------------- = 2,23 l impresa è solvibile e la sua struttura finanziaria è debiti a breve scadenza 38.200 equilibrata
Vivere l azienda 2 - Modulo 3 Esercizi da svolgere Soluzioni pag. 21 di 23 2.24 CONFRONTO DELLA REDDITIVITÀ DI DUE IMPRESE ATTRAVERSO IL CALCOLO DEL ROE Impresa Roberto Cella Impresa Gianni Nardi Conferimenti dei soci 850.000 Conferimenti dei soci 925.000 Autofinanziamento (riserva) 52.000 Autofinanziamento (riserva) 182.000 Utile netto d'esercizio 31.570 Utile netto d'esercizio 90.774 ROE utile d esercizio 31.570 -------------------- = ------------- x 100 = 3,50% capitale proprio 902.000 ROE utile d esercizio 90.774 -------------------- = -------------- x 100 = 8,20% capitale proprio 1.107.000 L impresa Gianni Nardi presenta un equilibrio economico decisamente migliore dell impresa Roberto Cella 2.25 COMPILAZIONE E ANALISI DI UNO SCHEMA CONTABILE DI BILANCIO CON DETERMINAZIONE DELL EQUILIBRIO ECONOMICO, PATRIMONIALE E FINANZIARIO DELL IMPRESA a) Stato patrimoniale di fine anno Attività (impieghi) Passività e patrimonio netto (finanziamenti) Attivo immobilizzato Fabbricati 345.000 Conferimento iniziale 390.000 Impianti frigoriferi 170.000 Conferimento successivo 90.000 Attrezzature di magazzino 58.600 Riserve 30.000 Arredamento e macchine d'ufficio 82.400 Utile dell'esercizio 19.540 Automezzi 25.500 totale capitale proprio 529.540 totale impieghi nell'attivo immobilizzato 681.500 Capitale di debito Attivo circolante Debiti a m/l scadenza Merci 5.880 Prestito bancario da rimborsare fra sette anni 340.000 Crediti verso clienti 188.740 Denaro in banca 35.350 Debiti a breve scadenza Denaro in cassa 9.120 Debiti verso fornitori 31.200 totale impieghi nell'attivo circolante 239.090 Debiti diversi 19.850 Totale capitale di debito 391.050 Totale impieghi 920.590 Totale fonti di finanziamento 920.590
Vivere l azienda 2 - Modulo 3 Esercizi da svolgere Soluzioni pag. 22 di 23 b) Analisi dell equilibrio economico utile d esercizio 19.540 ROE = -------------------- = ------------- x 100 = 3,83% capitale proprio 510.000 L impresa presenta un equilibrio economico basso e non soddisfacente c) Analisi dell equilibrio patrimoniale Attività (impieghi) Passività e patrimonio netto (finanziamenti) Attivo immobilizzato 74,03% 57,52% Capitale di debito Attivo circolante 25,97% Debiti a m/l scadenza 36,93% Debiti a breve scadenza 5,55% Totale impieghi 100,00% Totale fonti di finanziamento 100,00% Grado di capitalizzazione capitale proprio 510.000 --------------------- = --------------------- = 1,30 il grado di capitalizzazione dell impresa è soddisfacente capitale di debito 391.050 d) Analisi dell equilibrio finanziario Indice di copertura globale delle immobilizzazioni capitale proprio + debiti m/l scadenza 850.000 ------------------------------------------------ = ---------------- = 1,25 l impresa ha finanziato attivo immobilizzato 681.500 correttamente gli investimenti durevoli Indice di disponibilità attivo circolante 239.090 -------------------------------- = ---------------- = 4,68 l impresa è solvibile e la sua struttura finanziaria è debiti a breve scadenza 51.050 equilibrata
Vivere l azienda 2 - Modulo 3 Esercizi da svolgere Soluzioni pag. 23 di 23 2.26 ANALISI DI UN BILANCIO D ESERCIZIO Attività (impieghi) Passività e patrimonio netto (finanziamenti) Attivo immobilizzato 56,91% 54,88% Capitale di debito Attivo circolante 43,09% Debiti a m/l scadenza 30,11% Debiti a breve scadenza 15,01% Totale impieghi 100,00% Totale fonti di finanziamento 100,00% La rigidità aziendale è modesta; il capitale proprio supera il capitale di debito, pertanto la gestione potrà svolgersi in modo finanziariamente indipendente. a) Analisi dell equilibrio economico utile d esercizio 48.210 ROE = -------------------- = ------------- x 100 = 6% capitale proprio 803.500 L impresa presenta un equilibrio economico soddisfacente b) Analisi dell equilibrio patrimoniale Grado di capitalizzazione capitale proprio 803.500 --------------------- = --------------------- = 1,15 il grado di capitalizzazione dell impresa è soddisfacente capitale di debito 700.290 c) Analisi dell equilibrio finanziario Indice di copertura globale delle immobilizzazioni capitale proprio + debiti m/l scadenza 1.270.790 ------------------------------------------------ = ---------------- = 1,44 l impresa ha finanziato attivo immobilizzato 883.300 correttamente gli investimenti durevoli Indice di disponibilità attivo circolante 668.700 -------------------------------- = ---------------- = 2,87 l impresa è solvibile e la sua struttura finanziaria è debiti a breve scadenza 233.000 equilibrata