Seminario CDO Milano. Come finanziare i tuoi progetti di crescita all estero, discutiamone con Intesa San Paolo

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1 Seminario CDO Milano Come finanziare i tuoi progetti di crescita all estero, discutiamone con Intesa San Paolo Lomaglio Stefano Coordinatore Imprese/Area Milano Città Dragonetti Giovanni Specialista Trade Estero/Direzione Regionale Milano e Prov. 8 aprile 2014

2 Sistema Italia 2013 La recessione continuerà nel Possibile una ripresa nella seconda metà dell anno, se la crisi del debito rimane sotto controllo e la domanda mondiale continua a crescere Produzione industriale Previsto un calo della produzione industriale di oltre il 2%, a fronte di una contrazione del PIL stimata intorno a -1% nel Anche l anno prossimo sarà caratterizzato da politiche fiscali restrittive, che comprimeranno la domanda interna e le importazioni Investimenti Nuovo calo degli investimenti, stimato in oltre il 2%, esteso a tutte le componenti (macchinari e attrezzature, mezzi di trasporto, costruzioni) PIL e Produzione Industriale Indici di Fiducia delle Imprese Investimenti fissi lordi (var. tendenziali a prezzi costanti) dic-02 Pil t/t % Produz. industriale t/t, dx dic-04 dic-06 dic-08 dic dic Indagine Istat (sx) PMI man. (dx) Investimenti a/a Macch. e attrezz. Mezzi di trasporto Costruzioni Fonte: ISTAT e previsioni Intesa Sanpaolo

3 Andamento delle esportazioni L export resta l unico motore di crescita... Pur in un quadro di rallentamento, l export rimane, in presenza di una domanda interna assai debole, il principale motore di crescita per le imprese italiane. Anche nel 2013 il commercio con l estero sarà l unica componente della domanda a dare un contributo positivo al PIL, con una previsione di crescita del PIL globale del 3,3%, sebbene con dinamiche geografiche e settoriali molto divergenti. PIL Globale (a/a) prezzi costanti Percento Export Millioni euro, dati mensili ,000 34,000 32,000 30,000 28,000 26,000 24,000 22,000 20,000 s-03 s-04 s-05 s-06 s-07 s-08 s-09 s-10 s-11 s-12

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5 Anche in Italia è iniziata la ripresa Il recupero di fiducia delle imprese inizia a riflettersi sui dati reali di produzione industriale Nel mese di marzo, la fiducia delle imprese manifatturiere è salita ancora, sia pur lievemente, a 99,2, portandosi ai massimi da quasi tre anni. La produzione industriale a gennaio ha recuperato dopo il calo di dicembre, crescendo di +1% (da -0,8% m/m precedente). Fiducia delle imprese manifatturiere e produzione industriale (var. % a/a) Fonte: ISTAT 4

6 Rischi verso l alto sulla previsione 2014 La stima sul PIL 2014 è «under review». Possibile una revisione verso l alto di due-tre decimi in relazione alle misure di stimolo annunciate dal Governo. La componente maggiormente affetta dalla revisione sarebbero i consumi: l effetto più ampio sarebbe sul 3 trimestre PIL (prezzi 2005, a/a) var.ne % t/t Consumi delle famiglie Consumi collettivi Investimenti fissi Importazioni Esportazioni Contributo alla crescita: Commercio estero Domanda finale interna Prezzi al consumo (a/a) Disoccupazione (%) Reddito disponibile reale Tasso di risparmio Partite correnti (% PIL) Variazioni percentuali rispetto al periodo precedente, ove non diversamente specificato. Fonte: Intesa Sanpaolo 5

7 L industria cresce grazie alla spinta dei mercati esteri Domanda interna e domanda estera per settore nel (variazioni m.a. a prezzi costanti) +1,6% +5,3% Fonte: Intesa Sanpaolo - Prometeia 6

8 Rete internazionale del Gruppo 7

9 INVESTIRE «Worldwide Account» e «Open-Horizons» WORLDWIDE ACCOUNT (apertura rapporti all estero) OPEN HORIZONS partnership per ampliare l offerta Apertura direttamente dall'italia di conti correnti per la clientela Imprese presso Filiali estere Intesa Sanpaolo, Banche Estere del Gruppo; Informazioni fornite dalla filiale in Italia: elenco servizi disponibili e modalità di apertura del conto, lista documenti richiesti ed altre informazioni utili, tariffario. EUROPA Albania Bosnia Erz. Croazia Fed. Russa Francia Germania Gran Bretagna Olanda Polonia Rep. Ceca Romania Serbia Slovacchia Slovenia Spagna Ucraina Ungheria MEDIO ORIENTE - ASIA Emirati Arabi Uniti Hong Kong Giappone Shanghai Singapore AMERICA Stati Uniti AFRICA Egitto 38 banche in partnership 59 Paesi coperti da accordi di collaborazione Advisory e Banking dedicati alle imprese Approccio condiviso e in regime di reciprocità Welcoming Unit dedicata alla cura di Incoming business 8

10 Una scelta distintiva di Intesa Sanpaolo: Ufficio Internazionalizzazione Imprese Intesa Sanpaolo si è dotata dell Ufficio Internazionalizzazione Imprese per mettere a disposizione Specialisti Paese per le imprese italiane interessate all internazionalizzazione aumentare le vendite all estero cercare nuovi mercati di sbocco investire all estero gestire le consociate estere 9

11 Un gruppo di Specialisti Paese per assistere la clientela a 360 AMERICHE DESK RAPPORTI ISTITUZIONI E TERRITORIO Professionisti con consolidata esperienza operativa all estero assistono a 360 la clientela nell operatività ordinaria e straordinaria nei mercati internazionali in stretto raccordo con gli specialisti presenti su tutto il territorio 10

12 INVESTIRE Consulenza per investimenti all estero Desk Geografico Incontri con l azienda per discutere, valutare e definire il progetto di internazionalizzazione; Supporto e assistenza per la preparazione del business plan e del piano finanziario dell investimento Assistenza per individuare consulenti legali, fiscali e/o commercialisti nel Paese oggetto dell investimento/progetto d internazionalizzazione; Assistenza per apertura rapporti bancari, compresa la negoziazione delle condizioni con la Banca locale; Assistenza per individuare ed espletare le pratiche amministrative per accedere agli eventuali interventi agevolativi nazionali ed esteri (SIMEST/Fondi strutturali esteri). 11

13 Accanto all impresa in tutte le fasi del processo di internazionalizzazione INVESTIRE Specialisti dei Desk geografici accanto all impresa per assistenza alla penetrazione commerciale, offerta di strumenti e servizi finanziari, supporto per lo sviluppo commerciale estero, esecuzione di investimenti oltre confine, gestione finanziaria di consociate estere. 12

14 ESPORTARE Ricerca opportunità di business in nuovi mercati Schede Paese Trade Esplora Sviluppo Commerciale Estero: Assistenza per definizione mercato e strategie di ricerca di mercato Ricerca partner commerciali Missioni all estero, Incontri B2B Segnalazione opportunità di business Informazione e validazione partner esteri Partecipazione a missioni 13

15 EXPORT FACILE

16 Export Facile: dall idea al prodotto Il Gruppo Intesa Sanpaolo riconosce il ruolo del territorio quale fucina di idee e, animato da questa consapevolezza, si avvale di interventi attivi per conoscerlo e valorizzarlo in misura adeguata. Export Facile scaturisce dal confronto con chi opera quotidianamente sul territorio ed è frutto di suggerimenti raccolti nel corso dei numerosi roadshow organizzati negli ultimi anni con le Associazioni di Categoria. Nell approcciarsi al tema dell internazionalizzazione, il Gruppo Intesa Sanpaolo ha assunto una prospettiva creativa e produttiva, orientata ad un obiettivo primario: fornire al cliente un prodotto innovativo e ad alto valore aggiunto. Generare l idea è stato sfidante ma lo è stato altrettanto tradurla in una forma che potesse essere fruita in modo efficiente, che potesse appagare il cliente. Nonostante questo la scelta di investire su Export Facile si è rivelata senza dubbio un opportunità: ci auspichiamo che questo prodotto contribuisca a trasmettere agli operatori economici del nostro Paese fiducia e, soprattutto, nuovi stimoli per raccogliere le opportunità derivanti dalle prospettive di crescita della domanda estera.

17 Export Facile È il prodotto innovativo per le PMI operanti con l estero che permette: la cessione pro-soluto dei crediti a breve termine vantati nei confronti delle controparti estere, con conseguente trasferimento alla Banca del rischio di mancato pagamento* dei suddetti crediti dovuto ad insolvenza dei debitori la possibilità di smobilizzare i crediti export a breve termine (rappresentati da fatture con scadenza massima 150 giorni) per esigenze del circolante, mediante una nuova formula di finanziamento (c.d. anticipazione del corrispettivo ), che costituisce un ulteriore fonte di liquidità per l impresa e preserva dunque le tradizionali forme di finanziamento bancario. Il carattere distintivo del prodotto consta nella sintesi di questi due servizi, reperibili singolarmente sul mercato ma mai combinati assieme. E proprio questa fusione che qualifica Export Facile come prodotto unico e indispensabile per le aziende che vogliono espandere la loro attività su nuovi mercati e/o con nuove controparti. *Non sono invece trasferiti alla Banca (e restano pertanto a carico del Cliente) il "rischio Paese" (c.d. rischio politico) ed il "rischio di contestazione sulle forniture".

18 Un elevato livello di innovazione In sintesi Export Facile consente di: accedere ad un prodotto di copertura del rischio d insolvenza dei debitori esteri solitamente accessibile solo in presenza di importi/volumi rilevanti: non è previsto né un numero minimo di debitori da cedere né un importo minimo da garantire; beneficiare della copertura al 100% del rischio di insolvenza di controparti estere a fronte di crediti ceduti pro-soluto; monitorare il merito creditizio delle controparti estere ; ottenere con maggior facilità dalla Banca lo smobilizzo dei crediti oggetto di cessione unitamente ad una nuova formula di funding, che consente di preservare le tradizionali linee di credito concesse dal sistema bancario, in quanto non soggetta a segnalazione in Centrale Rischi.

19 INVESTIRE Finanziamento a MLT di Mediocredito Italiano per lo sviluppo dell attività internazionale INTERNATIONAL + INTERNATIONAL + SACE Destinato ad Imprese di qualsiasi settore Copertura del costo totale del progetto fino all 80%, Importo minimo pari a 500 mila euro Durata tra i 3 e i 10 anni, comprensivi di eventuale preammortamento fino a 2 anni Assistenza finanziaria personalizzata Imprese con fatturato fino a 250M (almeno 10% Export) Copertura del costo totale del progetto fino all 80%, Importo compreso tra 250K e 5M Durata tra i 3, 4 o 5 anni, comprensivi di eventuale preammortamento fino a 2 anni Assistenza di Garanzia SACE fino al 70% del finanziato senza garanzie reali 18

20 ESPORTARE Una vasta gamma di strumenti a supporto dell export Export Facile: Copertura rischio controparte mediante cessione alla Banca pro soluto di crediti esteri, rappresentati da fatture con scadenza non superiore a 150 giorni Conferma Lettere di Credito Export: Per eliminare i rischi relativi al mancato pagamento pagamento da parte della controparte estera Emissione di Bond e Garanzie: per supportare la partecipazione a Gare di appalto e forniture internazionali Utilizzo Meeting Room per incontri istituzionali (previo accordo con le strutture della rete internazionale in loco 19

21 Finanziamenti import in euro ed in divisa Descrizione Finanziamento erogato in coincidenza con l esborso all estero per il pagamento di forniture di beni e/o servizi. Scopo Posticipa l addebito in c/c con riferimento al pagamento della fornitura e, qualora espresso in divisa, anche la relativa controvalorizzazione in euro. 20

22 Finanziamenti export in euro ed in divisa Descrizione Anticipazione / finanziamento di crediti derivanti da vendita all estero di beni e/o servizi, ovvero finanziamenti su contratti e/o su flussi (in monte). Nel caso di crediti rappresentati da effetti è possibile, in alternativa all anticipo / finanziamento, richiederne l accredito sbf o lo sconto. Scopo Acquisizione di liquidità con finanziamenti correlati alla specifica operatività. 21

23 Finanziamenti export Considerazioni L esportatore che si finanzia nella stessa divisa in cui è espresso il suo credito, elimina il rischio di cambio, in quanto alla scadenza utilizzerà il ricavo per estinguere il finanziamento. Il finanziamento in divisa all esportazione può risolvere contemporaneamente le esigenze di liquidità e di copertura dal rischio di cambio. - Export 360 : un unica soluzione per le diverse forme di finanziamento nelle varie fasi di un operazione commerciale export, dall anticipo su future esportazioni su ordini/contratti, fino allo smobilizzo di fatture nelle diverse tipologie. Le imprese possono così ricevere adeguato supporto creditizio fin dalle fasi iniziali del processo produttivo e per tutta la sua durata 22

24 Caratteristiche Export Facile Export facile arricchisce la gamma dei prodotti e servizi che Intesa Sanpaolo riserva alle imprese esportatrici che vogliono tutelarsi dai rischi specifici del commercio estero. Si precisa che il Rischio Paese e il Rischio di Contestazione sulle forniture non sono coperti dal prodotto Export Facile e rimangono pertanto, a carico azienda esportatrice. Ci sono comunque altri strumenti di protezione che Intesa Sanpaolo mette a disposizione per tutelare l operatività export delle piccole e medie imprese. Altre caratteristiche: - assicurazione di crediti commerciali export a breve termine (scadenza massima 150 gg) con forniture ripetitive; - Esportazione verso controparti che non siano "Pubblica Amministrazione" (es: Ministeri) - Ampliamento del proprio business su clientela di nuova acquisizione; - La Valutazione positiva della controparte: non è sinonimo né di garanzia nè di solvibilità della stessa nel tempo. Il valore effettivo del prodotto sta nella valutazione evolutiva del merito creditizio della controparte: a seguito della formalizzazione della cessione effettua un monitoraggio costante del debitore che, a volte, determina riduzioni o revoche dei plafond - Il plafond è rotativo e viene ripristinato 45 giorni dopo la scadenza della fattura a prescindere dalla data in cui è avvenuto il pagamento della stessa. - L estinzione anticipata necessita che la fattura sia interamente capiente nel plafond

25 Richiesta di smobilizzo dei crediti ceduti Il Cliente può presentare richiesta di estinzione anticipata dell impegno di pagamento derivante dalla cessione pro soluto dei crediti ceduti alla Banca. Il Gestore potrà proporre: 1) la stipula di un contratto di estinzione anticipata dell impegno differito di pagamento dei crediti ceduti, in seguito Estinzione Anticipata. Si precisa che le fatture ammesse all estinzione anticipata sono solo quelle garantite al 100%, ovvero rientranti nel plafond concesso; oppure in alternativa 2) un contratto di finanziamento finflussi. Il Gestore, nell ambito della valutazione globale dell intervento richiesto, guiderà il Cliente alla sottoscrizione del contratto ritenuto coerente con le esigenze finanziare del cliente, tenendo presente che: 1. L Estinzione Anticipata non è un finanziamento, ma è il pagamento anticipato da parte della Banca al Cliente del corrispettivo dei crediti acquistati. Al Cliente sarà accordato solamente un plafond di rischio commerciale non soggetto a segnalazione in Centrale Rischi. La quantificazione di detto plafond in termini di importo si otterrà tenendo conto dei volumi di vendita mensili sviluppati su ciascun debitore ceduto, mentre in termini di scadenza saranno presi in considerazione i tempi medi di incasso ed i termini contrattuali (30 gg).

26 Paesi Esclusi / Calcolo Plafond Paesi attualmente esclusi dall operatività Export Facile. Oltre ai paesi appartenenti ai Gruppi embargati (rif.to nornativa embarghi) : ALGERIA ARGENTINA BIELORUSSIA - CIPRO GRECIA EGITTO IRLANDA LIBIA PORTOGALLO MAROCCO - SPAGNA TUNISIA UCRAINA - VENEZUELA Calcolo del Plafond Export Facile Il plafond dovrà essere calcolato come segue: Fatturato annuo: Termini di pagamento: 90 gg Tipologia vendite: costanti e continuative Metodo di calcolo: Esposizione media: (fatturato annuo)/365*90 (termini di pagamento) + 45 (gg ripristino plafond)= Plafond da richiedere Questo importo bisognerà maggiorarlo del 30% in caso di esportazione in valuta diversa dall'euro per eventuali oscillazioni di cambio.

27 INVESTIRE Cash Management Internazionale E un insieme di strumenti che la Banca mette a disposizione per: Ottimizzare i flussi di cassa Gestire in tempo reale i flussi monetari Automatizzare i processi e ridurre il carico amministrativo Contenere l indebitamento e ridurre i costi centralizzando le linee di credito Contenere i costi di riconciliazione e di monitoraggio 26\