Gli investimenti esteri in Italia: i numeri. Comitato Investitori Esteri

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1 Gli investimenti esteri in Italia: i numeri 0

2 Executive summary Le imprese a capitale estero hanno un ruolo importantissimo nell economia italiana (oltre un milione di occupati e circa 450 miliardi di euro di fatturato), un impatto molto significativo sulla crescita (0 miliardi di euro addizionali di investimenti diretti esteri generano una crescita del PIL nazionale di almeno lo 0,23%) e un forte contributo allo sviluppo di innovazione (gli investimenti in ricerca e sviluppo degli investitori esteri in Italia sono mediamente 3,5 volte superiori a quelli delle imprese italiane). Da numerosi anni l Italia attrae meno investimenti esteri dei paesi comparabili. Se confrontata con i principali paesi europei (Regno Unito, Francia, Germania, Spagna), l Italia è caratterizzata da minori investimenti diretti esteri sia in termini di stock che di flusso annuo. Il divario è ulteriormente accentuato se si considerano i soli investimenti in ambiti di alta specializzazione (ad esempio l % degli investimenti greenfield in Italia sono in Design e R&S, rispetto all 8,7% di quelli in Francia), ed è significativo anche per le regioni più industrializzate (ad esempio la Lombardia attrae 7,5 volte meno investimenti greenfield per milione di abitanti rispetto al South East del Regno Unito). Migliorare la capacità di attrarre investimenti in Italia è un tassello fondamentale per rilanciare la crescita economica del Paese.

3 Il Comitato Investitori Esteri di Confindustria comprende oltre 80 grandi imprese internazionali Americhe Russia/Asia Africa Europa

4 Gli Investitori Esteri in Italia rappresentano una componente rilevante dell economia italiana Più di dipendenti Fatturato generato pari a circa 445 miliardi di Euro all anno Rilevanza delle partecipazioni estere per il sistema economico del paese 2009, Miliardi di euro PIL italiano.59 Valore Aggiunto partecipazioni estere ~79 ~5,2% del PIL FONTE: ISTAT

5 Poche imprese, molta occupazione, valore aggiunto, ricerca Imprese, addetti, valore aggiunto, spesa in R&S delle imprese a controllo estero e nazionale 2009, Per cento sul totale Italia Imprese a controllo nazionale Imprese a controllo estero 0,3 7,0 2,6 24,5 Imprese Addetti Valore aggiunto Spesa in R&S delle imprese FONTE: ISTAT

6 Ogni posto di lavoro nelle imprese estere crea maggior valore aggiunto e ricerca che nelle imprese nazionali Valore aggiunto per addetto 2009, Migliaia di euro Spesa in R&S delle imprese per addetto 2009, Migliaia di euro 64,9 2, 5,5 ~2X 33,7 3.5X 0,6 Media imprese a controllo nazionale Media imprese a controllo nazionale (>250 addetti) Media imprese a controllo estero Media imprese a controllo nazionale Media imprese a controllo estero FONTE: ISTAT

7 Gli investimenti esteri generano crescita STIME Influenza degli IDE sul PIL Investimenti Deprezzamento Stock esistente Nuovi posti di lavoro Perdita di posti di lavoro Occupazione esistente Tecnologia Skills/Conoscenza/ Cultura Economie di scala Global supply chain Stock di capitale Occupazione Produttività Crescita del PIL Ogni 0 miliardi addizionali di euro di IDE in Italia genera: 2,5 mld /anno di valore aggiunto diretto miliardo /anno di valore aggiunto sull indotto 0,23% di crescita strutturale annua del PIL Business environment FONTE: McKinsey

8 L Italia attrae meno investimenti esteri degli altri paesi europei Stock di IDE in entrata 200 Flussi di IDE in entrata Media, Mld USD % PIL Mld USD % PIL Regno Unito ,4 Regno Unito 6 4,8 Francia ,0 Francia 6 2,4 Germania ,4 Germania 43,3 Spagna 64 43,7 Spagna 37 2,6 Italia 337 6,4 Italia 22,0 Al netto dei disinvestimenti effettuati nello stesso anno 2 Stime preliminari per l anno 20 FONTE: UNCTAD

9 Meno Europa, meno Italia, più paesi emergenti Distribuzione geografica dei flussi FDI in entrata Percentuale sul totale dei flussi cumulati nel periodo Periodo % = 4.7 miliardi di dollari Periodo % = miliardi di dollari 20% 47% 3% 8% 32% 9% 2% 2% 4% 27% 7% 0% Italia 2,0% Italia,2% Stime preliminari per l anno 20 FONTE: UNCTAD (dati pubblicati a gennaio 202)

10 Gli investimenti esteri sono concentrati in poche regioni 2009, Percentuale addetti delle imprese a partecipazione estera nella regione sul totale degli addetti a partecipazione estera del Paese >20% 0% - 20% % - 0% <%,8 0,2 2, 44,7 5,3 0,8 6,3 2,3 3,8 0,6 0,6 2,2 6,3 0,0,0 0,6 0, 0,2 0,8 North Rhine Westphalia Hamburg Hesse 0,6 24,3 2,4, 5,9 6,5 4,4,9 5,8 0,7,0 8,8 0,6,2 3,4,3 Berlin Bavaria Nord Pas-de-Calais < Ile-de-France (Paris region) Alsace < 0,4 Baden- Wurttemberg Rhône-Alpes Top 3 Regioni 7,8 59, per l Italia e Germania; 20 per la Francia FONTE: Banca dati Reprint, Politecnico di Milano ICE (dati al gennaio); Deutsche Bundesbank; Destatis; Bundesagentur für Arbeit; INSEE

11 Gli investimenti esteri in Italia sono limitati anche nelle regioni dove sono più concentrati 2009, Percentuale addetti delle imprese a partecipazione estera sulla forza lavoro totale della regione >5% 0% - 5% 5% - 0% <5% 3 9,2 5,0 3, 0,8 3,4 3,6 2,2 2,8 2, 0,8,5 3,9 6,2 0,2 0,5 0,3 0,3 0,5 North Rhine Westphalia Hesse Hamburg 0,6 5, 4,0 8,2 9,5 6, 9,2 9,5 6,0 2,6 3,4 0,6 3, 4, 7,8 2,4 Berlin Bavaria 5 Ile-de-France (Paris region Picardie Lorraine Alsace 24 0,2 Baden- Wurttemberg Top 3 Regioni 3,7 9, per l Italia e Germania; 20 per la Francia FONTE: Banca dati Reprint, Politecnico di Milano ICE (dati al gennaio); Deutsche Bundesbank; Destatis; Bundesagentur für Arbeit; INSEE

12 L Italia non attrae gli investimenti migliori - Pochi nuovi investimenti greenfield, anche nella regione più attrattiva Nuovi progetti di investimento diretto dall estero greenfield , Numero cumulato di progetti per milione di abitanti dati a livello nazionale e regionale 2 Regno Unito 80 South East 270 Spagna 5 Comunidad de Madrid 92 Francia 49 Ile-de-France 99 Germania 36 Bavaria 42 Italia 8 > 4X Lombardia X Avvio ex novo di attività non esistenti sul territorio. Si contrappone ad investimenti brownfield, consistenti invece nell acquisizione di attività preesistenti 2 Selezione tra le principali regioni europee per attrazione di investimenti diretti esteri FONTE: FDI Markets

13 L Italia non attrae gli investimenti migliori - Pochi nuovi investimenti greenfield in Ricerca e Sviluppo e nell Industria Numero di progetti di investimento greenfield per tipo di investimento Percento sul totale cumulato High skill Industria Commercio e servizi alla clientela Altri settori 2 00% Italia Regno Unito Germania Francia Spagna Polonia Ungheria High Skills include: Formazione, Headquarters, Ricerca e Sviluppo 2 Altri settori include tra gli altri: Servizi alle imprese, Infrastrutture, Logistica FONTE: FDI Market 2

14 Nel 20 gli IDE aumentano, ma i greenfield calano Flussi di IDE in Entrata Miliardi di dollari Investimenti greenfield Var. % Regno Unito 5,8 77, Regno Unito 32% Francia 33,9 40,0 Francia -4% Germania Spagna Italia 9,2 24,5 25,0 32,3 33, 46, Nel 20 ci sono state numerose acquisizioni di aziende italiane Germania Spagna Italia -39% -52% -% Solo per citare alcune delle più importanti: Bulgari-LVMH (4,2 mld euro), Parmalat-Lactalis (3,7 mld euro), Nuova Tirrena-Groupama (,3 mld euro), FL Selenia-Petronas ( mld euro), Gruppo Coin-BC Partners (900 mil euro), Hansenet Telekkomunikation-Telefonica Deutschland (900 mil euro) FONTE: UNCTAD (dati pubblicati a gennaio 202); Dealogic