G E M I N A GEMINA: IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE APPROVA I RISULTATI DEL PRIMO TRIMESTRE 2013

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1 GEMINA: IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE APPROVA I RISULTATI DEL PRIMO TRIMESTRE 2013 Nel primo trimestre 2013 il trend di traffico continua a registrare una flessione rispetto all anno precedente (-5,7%), fortemente condizionata dall andamento economico negativo, con particolari riflessi sul traffico Domestico (-12,9%) ed Europeo (-5,4%). Il traffico Extra UE continua ad aumentare (+4,6%), trainato principalmente dai Paesi con economie in crescita. Tale andamento del traffico si è confermato anche nel mese di aprile (-3,5% rispetto all'aprile 2012). I risultati economici consolidati dei primi tre mesi del 2013 evidenziano ricavi per 124,2 milioni di euro (+2,4%) ed un margine operativo lordo (EBITDA) pari a 54,9 milioni di euro (+11,0%), la cui crescita è dovuta principalmente all incremento tariffario e ad un diverso mix passeggeri (maggiore componente di passeggeri Extra UE). Il nuovo piano tariffario è entrato in vigore il 9 marzo 2013 a seguito dell'approvazione della nuova Convenzione - Contratto di Programma, approvata in data 21 dicembre 2012 dal Presidente del Consiglio. L indebitamento finanziario netto al 31 marzo 2013 è pari a 951,5 milioni di euro, in riduzione di 21,5 milioni di euro rispetto al 31 dicembre Nel trimestre sono stati realizzati investimenti per 14 milioni di euro (9 milioni di euro nell'analogo periodo 2012), in linea con il piano che prevede una progressiva accelerazione per un totale di circa 180 milioni previsto a fine Il Consiglio di Amministrazione di Aeroporti di Roma S.p.A. ha approvato il nuovo regolamento del Comitato Investimenti e Appalti, quale strumento di governance per il monitoraggio della realizzazione del piano degli investimenti previsto nella Convenzione- Contratto di Programma. Al 31 marzo 2013 l organico del gruppo raggiunge le unità, incrementandosi, a parità di perimetro, di 55 unità rispetto al 31 marzo Permangono forti preoccupazioni sulla situazione economicofinanziaria di alcuni vettori ed in particolare del vettore di riferimento Alitalia, che svolge il ruolo di Hub Carrier a

2 Fiumicino. La presenza in continuità di un Hub Carrier rimane un elemento essenziale da subito per l implementazione del progetto di sviluppo infrastrutturale di Fiumicino così come attualmente previsto. Informativa al Consiglio di Amministrazione in ordine alla nomina del panel di esperti indipendenti chiamati ad assistere la Società nelle verifiche necessarie a valutare l eventuale impatto sul rapporto di cambio della fusione tra Gemina e Atlantia della pretesa risarcitoria avanzata dal Ministero per l Ambiente nell ambito del procedimento penale pendente dinanzi all Autorità Giudiziaria di Firenze nei confronti di alcuni esponenti di Autostrade per l Italia S.p.A.. * * * Fiumicino, 13 maggio Il Consiglio di Amministrazione di Gemina S.p.A. ( Gemina ), presieduto dal Dott. Fabrizio Palenzona, si è riunito in data odierna e ha approvato il Resoconto Intermedio di Gestione consolidato al 31 marzo 2013, redatto applicando i principi contabili internazionali che comprende, oltre alla Gemina S.p.A., il gruppo Aeroporti di Roma S.p.A. ( ADR ) (95,90%) e Fiumicino Energia S.r.l. (87,14%). ANDAMENTO DEL TRASPORTO AEREO I volumi di traffico del primo trimestre sono storicamente i più contenuti dell'esercizio, in quanto risentono di una marcata stagionalità. Nel primo trimestre del 2013 nel Sistema Aeroportuale Romano sono transitati oltre 8 milioni di passeggeri, con un calo complessivo del 5,7% rispetto allo stesso periodo dell anno precedente. Tale risultato sconta anche l effetto negativo dell anno bisestile (2012), valutabile in circa un punto percentuale. Nello stesso periodo il traffico a livello nazionale ha registrato un calo del 5,5%. 2

3 Nell ambito del sistema aeroportuale romano, Fiumicino evidenzia una performance relativamente meno negativa sul trimestre in termini sia del traffico passeggeri (-3,7%), sia della capacità (movimenti -5,7%, tonnellaggio aeromobili -4,6% e posti offerti -5,9%). Alitalia, principali vettore dello scalo di Fiumicino, ha registrato una riduzione dei passeggeri trasportati pari al 4,5% accompagnata, anche in questo caso, da una riduzione sia dei movimenti operati (-2,4%), che dei posti offerti (-4,9%), pertanto con un lieve miglioramento del fattore di riempimento degli aeromobili (65,3% con +0,3 punti percentuali). Permane una situazione di forte preoccupazione sui possibili sviluppi di Alitalia nel breve termine, in relazione ad eventuali criticità sulla liquidità, potenzialmente verificabili già nell esercizio in corso, come appreso da organi di stampa. La presenza in continuità di un Hub Carrier rimane un elemento essenziale da subito per l implementazione del progetto di sviluppo infrastrutturale di Fiumicino così come attualmente previsto. Lo scalo di Ciampino ha registrato nel primo trimestre 2013 una maggiore diminuzione sia in termini di passeggeri trasportati (-19,7%), sia di capacità offerta (i movimenti sono diminuiti del 22,1%, mentre i posti offerti del 24,9%). La performance negativa è stata la diretta conseguenza della riduzione della capacità operate da Ryanair e Wizz Air per la stagione Winter sui propri network, mentre per la stagione summer al momento si prevede una sostanziale continuità rispetto all anno precedente. 3

4 ANDAMENTO ECONOMICO E PATRIMONIALE Ai sensi dell IFRS 5, nel conto economico del primo trimestre 2012 posto qui a raffronto, rispetto a quello pubblicato nel Resoconto intermedio di gestione al 31 marzo 2012, il contributo al risultato economico dei business retail diretto e manutenzione mezzi è stato riclassificato nella voce Risultato netto delle attività cessate/destinate alla vendita, a seguito della loro cessione a terzi intervenuta alla fine dell esercizio I ricavi complessivi del primo trimestre 2013 si attestano a 124,2 milioni di euro rispetto ai 121,3 milioni di euro del primo trimestre dell anno precedente (+2,4%). Le attività aviation - che comprendono diritti aeroportuali, infrastrutture centralizzate, servizi di sicurezza e altre attività minori - hanno generato ricavi per 73,7 milioni di euro, in aumento dell 11,4% rispetto al primo trimestre 2012, quale effetto combinato dell'aumento dei corrispettivi, parzialmente compensato dalla diminuzione del traffico. A partire dal 9 marzo 2013 sono stati applicati i nuovi corrispettivi definiti dal Contratto di Programma, che ha introdotto alcune modifiche significative rispetto al sistema tariffario in vigore in precedenza. Oltre alla variazione dei principali importi unitari, il Contratto di Programma ha definito l accorpamento di numerosi corrispettivi, in particolare nell ambito delle infrastrutture centralizzate, facendo confluire alcuni di essi all interno dei diritti aeroportuali. Si evidenzia che, in conseguenza dell applicazione del nuovo regime tariffario, a partire dal 9 marzo 2013 il canone concessorio corrisposto ad ENAC è stato elevato, con un incremento nel trimestre di circa 1,1 milioni di euro rispetto allo stesso periodo I ricavi non aviation sono diminuiti del 6,4%, passando a 47,1 milioni di euro nel primo trimestre 2013 dai 50,4 milioni di euro dello stesso periodo dello scorso anno. Tale riduzione deriva - oltre al venir meno dei ricavi relativi alle mense (1,9 milioni nel primo trimestre 2012), non gestite più direttamente da ADR dal 1 luglio dall'andamento negativo delle attività immobiliari (-3,5%), dei parcheggi (-11,6%) e della pubblicità (- 4

5 21,4%), parzialmente compensato dalla positiva performance delle subconcessioni commerciali (+ 7,1%). Con riferimento a queste ultime, la performance ha beneficiato di un mix di traffico premiante legato alla crescita della componente extra UE, tipicamente più alto spendente rispetto alla componente domestica, oltre che dalla riduzione dei tempi di coda alla sicurezza registrata a partire dal mese di maggio In particolare, il segmento Core Categories, affidato al Gruppo Lagardere dal 1 ottobre 2012, evidenzia un incremento di spesa media a passeggero del +6,9% rispetto al primo trimestre 2012, più che compensando il calo registrato dal traffico di passeggeri in partenza e gli effetti negativi delle ristrutturazioni in corso: difatti, a gennaio sono iniziati i lavori di ammodernamento e ampliamento delle superfici di vendita secondo i migliori standard di settore, il cui termine è previsto entro il mese di luglio. Il segmento Specialist Retail ha registrato un incremento di spesa media a passeggero del +7,2%, grazie all andamento molto positivo delle categorie merceologiche Luxury e Clothing con rispettivamente un +17,3% e un +19,9% in termini di ricavo medio a passeggero. Infine, il segmento Food & Beverage evidenzia una crescita della spesa media a passeggero del +3,5%, nonostante le numerose ristrutturazioni messe in atto nel trimestre a favore di nuove aperture. Il margine operativo lordo (EBITDA) risulta pari a 54,9 milioni di euro, in miglioramento di 5,4 milioni di euro rispetto al 2012, registrando quindi una crescita dell 11%. L EBITDA normalizzato 1 ammonta a 58 milioni di euro, in miglioramento di 4,1 milioni di euro rispetto al periodo a confronto, con un incidenza sui ricavi da gestione aeroportuale che passa dal 46,3% al 48,0% del Il risultato operativo (EBIT) si attesta a 15,1 milioni di euro, in aumento di 3,3 milioni di euro rispetto al trimestre Al netto degli oneri fiscali, pari a 1,4 milioni di euro, il Gruppo ha chiuso il primo trimestre dell esercizio 2013 con un risultato netto di competenza negativo per 5,9 milioni di euro, rispetto ad una perdita di 11,7 milioni di euro registrata nello stesso periodo dell anno precedente. Il cash flow operativo (FFO) del primo trimestre 2013 è pari a 32,3 milioni di euro, in aumento di 5,2 milioni di euro rispetto al periodo a confronto 1 Calcolato con esclusione di accantonamenti ai fondi e delle poste straordinarie. 5

6 L indebitamento finanziario netto al 31 marzo 2012 è pari a 951,5 milioni di euro e registra una riduzione di 21,5 milioni di euro rispetto alla fine del Al 31 marzo 2013 l organico del gruppo ADR raggiunge unità, incrementandosi, a parità di perimetro, di 55 unità rispetto al 31 marzo 2012, in particolare a seguito dell irrobustimento delle strutture operative di sicurezza, in linea con gli obiettivi di riduzione dei tempi di coda, e di assistenza ai passeggeri a ridotta mobilità, in relazione all aumento dei volumi di assistenze ed al miglioramento del livello di servizio. INVESTIMENTI A seguito dell approvazione del Contratto di Programma ADR ha dato inizio alla progettazione e realizzazione degli investimenti previsti nel relativo cronoprogramma, che tiene anche conto delle accelerazioni previste nel relativo Decreto di approvazione del 21 dicembre Inoltre, in data odierna, il Consiglio di Amministrazione di ADR ha approvato il nuovo regolamento del Comitato Investimenti e Appalti, dotando la società di un ulteriore strumento di governance per monitorare il corretto adempimento di quanto previsto nella Convenzione-Contratto di Programma con riferimento alla pianificazione, progettazione e realizzazione del piano degli investimenti. I compiti del Comitato includono, tra gli altri, il monitoraggio dei programmi di investimento (in termini di stato di avanzamento dei lavori, dei relativi costi ed il rispetto degli impegni di Convenzione), l esame dei progetti di investimento e gli appalti di maggiore rilevanza, verificando il processo di assegnazione dei contratti, e la valutazione degli assetti organizzativi e procedurali per l esecuzione dei lavori. Il Comitato è composto dai seguenti Consiglieri di Amministrazione di ADR: Stefano Cao, con funzioni di Presidente, Giuseppe Angiolini, Pierluigi Celli, Beng Huat Ho e Gianni Mion. Nel primo trimestre 2013 sono stati realizzati investimenti per 14,0 milioni di euro (sostanzialmente in linea con le attese), in aumento rispetto ai 9,0 milioni di euro dell analogo periodo del Le produzioni mensili saranno in aumento progressivo nel corso dell anno, con un totale a fine 2013 previsto in circa 180 milioni di euro. I principali investimenti riguardano piste e piazzali, aerostazioni, impianti, infrastrutture ed edifici vari. Piste e piazzali. A fine gennaio sono iniziati i lavori di riqualifica di Pista 2. Sono proseguiti i lavori di sostituzione delle griglie di raccolta delle acque meteoriche e sono stati ultimati i lavori per la realizzazione di una piazzola di rifornimento in area operativa per i mezzi dedicati al de-icing, avente la 6

7 finalità di incrementare la capacità oraria del servizio. E stato ultimato il progetto esecutivo di riqualifica della Pista 3. Aerostazioni. Riguardo l area di imbarco F (Molo C ), sono proseguiti i lavori relativi alla struttura in elevazione ed è stata completata la progettazione delle attività propedeutiche per consentire l incantieramento del nuovo edificio Avancorpo, i cui lavori sono stati avviati a fine marzo. Nell ambito delle Aerostazioni esistenti, sono proseguite le realizzazioni relative al programma Smart Action, avviato nel settembre 2012, volto a migliorare l immagine e il servizio reso al passeggero. In particolare: presso le partenze del Terminal 3 sono proseguiti i lavori per la riqualifica dell area controlli di sicurezza ed il riassetto dell area controllo passaporti; è proseguito il programma di ristrutturazione dei servizi igienici secondo l ultimo standard adottato (ultimati tre gruppi di servizi igienici a gennaio); a seguito della definizione del nuovo Concept dei servizi igienici, individuato mediante gara internazionale, è iniziata la progettazione di dettaglio per la ristrutturazione di due gruppi di servizi igienici campione, la cui realizzazione sarà completata entro luglio, per poi procedere entro l anno, in base agli esiti della campionatura, alla ristrutturazione secondo il nuovo Concept dei restanti 16 gruppi di servizi da ristrutturare e alla realizzazione di due nuovi gruppi; nel mese di febbraio sono stati avviati i lavori volti al riassetto dell area arrivi del Terminal 3, che prevede il decongestionamento della hall del Terminal, aumentando e rendendo più fruibili gli spazi per le attività operative e la circolazione dei passeggeri, con lo spostamento e la riconfigurazione di varchi doganali, uffici e spazi commerciali e il potenziamento e la ristrutturazione dei servizi igienici, sia land side che air side; nel mese di gennaio sono stati avviati i lavori per la riqualifica della pavimentazione in granito della hall partenze e del livello mezzanino del Terminal 3. Sono proseguite la progettazione e la realizzazione, a seconda delle aree interessate, degli interventi individuati nell ambito dei Gruppi di Progetto ADR-RFI-Trenitalia per il miglioramento, presso i Terminal 1 e 3, della segnaletica di indirizzo al passeggero, con particolare riferimento alla segnalazione dei percorsi di uscita, della hall ritiro bagagli, dei transiti, dei trasporti e dei servizi esterni, quali treno, taxi, bus, rent a car e parcheggi multipiano. Impianti. Sono iniziati i lavori per la realizzazione della presa di acqua dal Tevere ai fini industriali. È stata avviata la progettazione della nuova sottostazione elettrica di trasformazione Alta Tensione / Media Tensione. E 7

8 stato emesso l ordine per la sostituzione di una smistatrice dell impianto di trattamento bagagli BHS. Infrastrutture ed edifici vari. E iniziata la progettazione preliminare dell urbanizzazione airside dell Area Ovest, concernente la riprotezione dell Area SERAM (dedicata ai rifornitori di carburanti per aeromobili) e lo spostamento del Varco Doganale n.1. E iniziata la progettazione definitiva della riqualifica del Polo Bus ubicato al termine della viabilità arrivi del Terminal 3, con l obiettivo di migliorare la fruibilità dell area e il servizio reso al passeggero. QUALITA DEL SERVIZIO Oltre che nell implementazione del piano investimenti, ADR è particolarmente impegnata sul miglioramento della qualità dei servizi offerti, al fine di colmare il gap accumulatosi negli anni di stallo regolatorio e di allinearsi alle best practices aeroportuali internazionali. A tal fine, è stato avviato un progetto dedicato denominato Copernico, finalizzato ad un drastico recupero della qualità erogata e ad instaurare una modalità di miglioramento continuo. Al fine di garantire massima focalizzazione ed efficacia, l iniziativa coinvolge, oltre i passeggeri, ascoltati attraverso oltre interviste mirate, anche i principali vettori e player commerciali con impatto diretto sull utenza finale. Le priorità di intervento, dirette sui processi a maggior impatto sul passeggero, si focalizzano al momento su sicurezza, check-in, riconsegna bagagli e pulizia aerostazione e servizi igienici. l intervento sui processi è accompagnato da un programma straordinario di lavori, già avviato (es. ripavimentazione marciapiedi area partenze, ricondizionamento pavimenti Terminal 1, ristrutturazione area controlli sicurezza al Terminal 3, ristrutturazione toilette secondo i concept più funzionali oggi disponibili, ristrutturazione pontili di imbarco, ). Il progetto cura anche gli aspetti di comunicazione e trasparenza verso l'esterno, con specifiche campagne di comunicazione e pubblicazione dei risultati raggiunti su internet. Nel primo trimestre 2013 il monitoraggio dei livelli di servizio erogati è stato assicurato, come previsto nel piano della qualità, tramite l effettuazione di circa controlli oggettivi. Sia sullo scalo di Fiumicino che di Ciampino, l analisi dell andamento dei livelli di qualità evidenzia il complessivo rispetto dei valori riportati nella carta dei servizi; in particolare nel controllo di Sicurezza del bagaglio a mano, a valle del processo di societarizzazione attuato nella prima metà del 2012, si registra un costante miglioramento. 8

9 Si riportano di seguito i principali indicatori di Qualità del Servizio e le performance raggiunte. 2 GEMINA S.P.A. La Società ha chiuso i primi tre mesi del 2013 con una perdita di 2,5 milioni di euro rispetto ad una perdita netta di 1,2 milioni di euro del primo trimestre L indebitamento finanziario netto si incrementa di 1 milione di euro sostanzialmente per il pagamento delle spese di funzionamento. 2 Fiumicino: rispetto a quanto pubblicato nella relazione trimestrale al 31/3/2012, i dati del 1 trimestre 2012 per i processi check-in, sicurezza e riconsegna bagagli sono stati ricalcolati in base agli standard (carta dei servizi) in vigore nel

10 FATTI DI RILIEVO SUCCESSIVI ALLA CHIUSURA DEL TRIMESTRE Traffico primi quattro mesi del 2013 Il Sistema Aeroportuale Romano nel periodo gennaio-aprile 2013 ha continuato la tendenza del 2012, evidenziando una diminuzione dei passeggeri trasportati del 5,1%, conseguente sia al calo della componente Domestica per -11,6% che di quella Internazionale per -1,8% (rispettivamente UE -5,0% e Extra UE +4,5%). Contenzioso e quadro normativo Il 27 febbraio 2013 sono stati notificati ad ADR tre ricorsi (Assohandlers, Assaereo e Codacons) al TAR Lazio con cui è stato impugnato il Contratto di Programma, il DPCM del 21 dicembre 2012 e tutti gli altri atti presupposti, connessi e conseguenti. Il 28 febbraio 2013 è stato notificato analogo ricorso al TAR Lazio da parte del Comune di Viterbo, con richiesta di risarcimento danni. Nei primi tre giudizi Assaeroporti ha promosso un proprio ricorso ad opponendum. Il 20 marzo 2013 si è tenuta l udienza dei ricorsi promossi da Assohandlers ed Assaereo e, in tale sede, i ricorrenti hanno rinunciato alla discussione della sospensiva; è stata quindi fissata l udienza di merito per il 18 dicembre Nell udienza del 10 aprile 2013 il TAR Lazio non ha concesso la sospensiva richiesta da Codacons ed ha fissato l udienza di merito per il 18 dicembre

11 In data 29 aprile sono stati notificati ad ADR tre ricorsi straordinari al Capo dello Stato promossi rispettivamente da Aicai, DHL, UPS e TNT; Lufthansa, Austrian Airlines e Swiss; Consorzio Airport Operators e altri 14 spedizionieri. In data 2 maggio 2013 è stato notificato ad ADR analogo ricorso straordinario al Capo dello Stato promosso dalla società di handling Consulta. In tutti i ricorsi vengono impugnati l Atto Unico, il DPCM di approvazione, l Atto Aggiuntivo e tutti gli atti presupposti e connessi, con argomentazioni analoghe a quelle dei precedenti ricorsi al TAR Lazio, alle quali si aggiungono contestazioni specifiche relative all incremento della tassa erariale merci. In data 29 aprile 2013, la Regione Lazio ha approvato la Legge Finanziaria regionale per l esercizio in corso, che contiene le disposizioni sull IRESA (Imposta Regionale sulle Emissioni Sonore degli Aeromobili) che istituisce, a decorrere dal 1 maggio 2013 sugli aeroporti del Lazio, un imposta a carico dei vettori, da versarsi alle società di gestione aeroportuale che provvederanno periodicamente al riversamento alla Regione. ADR sta valutando la legittimità di tale provvedimento alla luce delle differenti applicazioni nel contesto nazionale, riservandosi di avviare eventuali azioni e coordinandosi con le Associazioni di categoria dei gestori e dei vettori. A seguito dell entrata in vigore del decreto legislativo n. 192 del 9 novembre 2012, relativo alla lotta contro i ritardi di pagamento nelle transazioni commerciali, ed a valle dei chiarimenti congiunti forniti dai Ministeri dello Sviluppo Economico e delle Infrastrutture e Trasporti, con nota del 23 gennaio 2013, ADR dovrà fissare in 60 giorni i termini di pagamento nei futuri contratti stipulati in applicazione del Codice dei Contratti. Progetto di fusione tra Gemina e Atlantia L Assemblea degli Azionisti del 30 aprile 2013 ha approvato, in sede straordinaria, il progetto di fusione per incorporazione di Gemina in Atlantia sulla base del rapporto di cambio determinato dai rispettivi Consigli di Amministrazione in data 8 marzo Il perfezionamento dell operazione di fusione è subordinato al verificarsi di talune condizioni sospensive, che ad oggi risultano tutte avverate, ad eccezione dell approvazione da parte dell Autorità Garante della Concorrenza e del Mercato, alla quale l operazione è stata notificata in data 12 aprile Con comunicazioni rese in data 29 e 30 aprile 2013, Atlantia, in relazione agli obblighi informativi assunti con l Accordo di Fusione, ha comunicato a 11

12 Gemina che, nel procedimento penale n. 9147/2007 avviato dalla Procura della Repubblica di Firenze nei confronti di alcuni esponenti di Autostrade per l Italia S.p.A., il Ministero dell Ambiente si è costituito, in data 26 marzo 2013, parte civile avanzando nei confronti della stessa Autostrade per l Italia S.p.A. una richiesta di risarcimento per danni ambientali di importo rilevante. Atlantia ha reso noto a Gemina, in particolare, di ritenere infondata tale pretesa risarcitoria e che per questa ragione non avrebbe effettuato alcun accantonamento nel bilancio al 31 dicembre 2012 e nella trimestrale al 31 marzo Gemina, in data 3 maggio 2013, ha dato mandato ad un apposito panel di esperti indipendenti i quali saranno chiamati ad assisterla in tutte le verifiche e gli approfondimenti ritenuti necessari od opportuni, al fine di consentire al Consiglio di Amministrazione di valutare l eventuale impatto sul rapporto di cambio, della costituzione di parte civile del Ministero per l Ambiente nel suddetto procedimento. Il panel di esperti composto dai Proff. Avv. Francesco Mucciarelli, Luca R. Perfetti, Andrea Zoppini, dal Prof. Alberto Prestininzi e dalla società Environ Italia S.r.l. è stato incaricato di effettuare in tempi brevi una valutazione indipendente e autonoma in ordine ai temi legali (con particolare riferimento ai profili penalistici, amministrativistici e privatistici) e a quelli tecnici (con particolare riferimento ai profili geologici, chimici e ambientali) connessi al predetto procedimento giudiziario, e di rilasciare apposito parere pro veritate in merito al grado di rischio di soccombenza nella vicenda giudiziaria in questione, con particolare riguardo alla richiesta risarcitoria avanzata dal Ministero dell Ambiente e, ove non la si reputasse infondata, alla stima più probabile del danno. In data odierna, il Consiglio di Amministrazione ha ricevuto dal Presidente e dall'amministratore Delegato un'informativa su tali aspetti, confermando l esigenza di valutare, all esito degli approfondimenti del panel di esperti, se e quali iniziative assumere nell interesse di Gemina in merito all operazione di integrazione con Atlantia. EVOLUZIONE PREVEDIBILE DELLA GESTIONE Tutte le fonti ufficiali confermano nel 2013 il permanere di una situazione di debolezza economica per l Italia e la volatilità dei mercati finanziari a livello europeo. È prevedibile che questo quadro congiunturale possa influenzare i volumi di traffico del 2013 che comunque vengono costantemente monitorati al fine di attivare azioni di reazione ancora più importanti, qualora si realizzassero cadute più profonde nei livelli di attività o di peggioramento nelle situazioni di specifici vettori. Permangono in particolare forti preoccupazioni sulla situazione economico-finanziaria di 12

13 Alitalia, il cui ruolo di Hub Carrier rimane un elemento essenziale per l implementazione del progetto di sviluppo infrastrutturale di Fiumicino così come attualmente previsto. Tuttavia, il Gruppo continuerà nella strategia di sviluppare rapporti con vettori e destinazioni intercontinentali, in particolare in quelle aree geografiche a maggiore potenziale di crescita; parallelamente procederà al consolidamento dell attuale offerta di breve-medio raggio verso destinazioni premium e all avvio di nuove rotte attualmente non servite. A seguito dell approvazione del Contratto di Programma la focalizzazione del Gruppo è sempre più nella realizzazione del Piano Investimenti e nel miglioramento della qualità del servizio, pur sempre prestando massima attenzione al monitoraggio e all ottimizzazione dei costi. Parallelamente allo sviluppo del nuovo Piano infrastrutturale, il Gruppo proseguirà nel notevole sforzo che sta compiendo sulla strada della ricerca della massima efficacia nella gestione del core business, cercando di sviluppare attività ad oggi valorizzate in maniera limitata. Per l esercizio in corso, salvo ulteriori peggioramenti dell andamento del traffico o discontinuità operative/finanziarie dei principali vettori, si prevede un incremento dell EBITDA consolidato rispetto al 2012 (da 266 milioni di euro a circa 350 milioni di euro), a seguito principalmente degli incrementi tariffari applicati dal 9 marzo 2013 e delle iniziative sopra descritte. Il flusso di cassa operativo 2013 sarà influenzato dalla variazione negativa del capitale di esercizio netto, derivante dall entrata in vigore del D.lgs. 192/2012 relativo alla fissazione in 60 giorni dei termini di pagamento. * * * Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari Sandro Capparucci dichiara ai sensi del comma 2 articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza che l informativa contabile contenuta nel presente Resoconto intermedio di gestione al 31 marzo 2013 corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili. * * * Questo comunicato stampa, ed in particolare la sezione Evoluzione prevedibile della gestione contiene dichiarazioni previsionali. Queste dichiarazioni sono basate sulle attuali aspettative e proiezioni del Gruppo relativamente ad eventi futuri e, per loro natura, sono soggette a una componente intrinseca di rischiosità ed incertezza. I risultati effettivi potrebbero differire significativamente da quelli contenuti in dette dichiarazioni a causa di una molteplicità di fattori, incluse una continua 13

14 volatilità e un ulteriore deterioramento dei mercati del capitale e finanziari, variazioni nei prezzi delle materie prime, cambi nelle condizioni macroeconomiche e nella crescita economica ed altre variazioni delle condizioni di business, mutamenti della normativa e del contesto istituzionale e molti altri fattori, la maggioranza dei quali è al di fuori del controllo del Gruppo. * * * Il Resoconto Intermedio di Gestione al 31 marzo 2013, approvato dal Consiglio di Amministrazione di Gemina S.p.A. verrà messo in data odierna a disposizione del pubblico presso la sede sociale in Fiumicino, Via dell Aeroporto di Fiumicino 320, e presso la Borsa Italiana S.p.A., nonché sul sito internet Si allegano gli schemi riclassificati contenenti i dati più significativi dello stato patrimoniale, del conto economico consolidati e il rendiconto finanziario. Il Resoconto Intermedio di Gestione non è oggetto di revisione contabile. Contatti Comunicazione Esterna Massimiliano Paolucci Tel.: / pressoffice@adr.it 14

15 Situazione economica consolidata MILIONI DI EURO 1 TRIM TRIM (*) Δ Ricav i da gestione aeroportuale di cui: 120,8 116,6 4,2 ricavi aviation 73,7 66,2 7,5 ricavi non aviation 47,1 50,4 (3,3) Serv izi di costruzione 2,0 3,7 (1,7) Altri ricav i 1,4 1,0 0,4 TOTALE RICAVI 124,2 121,3 2,9 Consumi e altri costi operativ i (39,4) (41,5) 2,1 Costi dei serv izi di costruzione (1,8) (3,5) 1,7 VALORE AGGIUNTO 83,0 76,3 6,7 Costo del lav oro (28,1) (26,8) (1,3) MARGINE OPERATIVO LORDO 54,9 49,5 5,4 Ammortamenti (26,7) (26,7) - Accantonamenti al f ondo rinnov o (13,1) (11,0) (2,1) RISULTATO OPERATIVO 15,1 11,8 3,3 Prov enti (oneri) f inanziari (19,3) (22,0) 2,7 RISULTATO DELLE ATTIVITÀ IN FUNZIONAMENTO PRIMA DELLE IMPOSTE (4,2) (10,2) 6,0 (Oneri) prov enti f iscali (1,4) (1,9) 0,5 RISULTATO NETTO DELLE ATTIVITÀ IN FUNZIONAMENTO (5,6) (12,1) 6,5 Risultato da attiv ità cessate/destinate alla v endita - 0,4 (0,4) Utile (perdita) del periodo (5,6) (11,7) 6,1 Utile (perdita) di terzi azionisti 0,3-0,3 UTILE (PERDITA) DEL GRUPPO (5,9) (11,7) 5,8 Utile (perdita) netto per azione: da attiv ità in f unzionamento (0,004) (0,008) 0,004 da attiv ità cessate/destinate alla v endita (*) i dati relativi al 1 trim stati riclassificati ai sensi dell IFRS 5 in relazione alla cessione a terzi dei business: retail diretto e manutenzione mezzi, intervenuta alla fine del 2012.

16 Situazione patrimoniale consolidata MILIONI DI EURO 31/03/13 31/12/12 Attività non correnti non finanziarie nette 3.203, ,7 (24,2) Capitale circolante netto 124,5 118,5 6,0 Fondo di rinnovo (273,4) (267,7) (5,7) TFR e fondi rischi ed oneri (312,8) (310,9) (1,9) CAPITALE INVESTITO NETTO 2.741, ,6 (25,8) Finanziato da: Patrimonio netto 1.790, ,6 (4,3) Indebitamento finanziario netto 951,5 973,0 (21,5) TOTALE 2.741, ,6 (25,8) 16

17 Posizione finanziaria netta consolidata MILIONI DI EURO 31/03/13 31/12/12 a. cassa e disponibilità liquide equivalenti 72,3 397,7 (325,4) altri crediti attività finanziarie 26,2 45,7 (19,5) strumenti finanziari derivati 4,2-4,2 b. attività finanziarie correnti 30,4 45,7 (15,3) C. TOTALE ATTIVITÀ FINANZIARIE CORRENTI (A) + (B) 102,7 443,4 (340,7) D. ATTIVITÀ FINANZIARIE NON CORRENTI 0,5 9,6 (9,1) e. passività finanziarie correnti (16,6) (526,5) 509,9 f. strumenti finanziari derivati (137,7) (133,1) (4,6) G. TOTALE PASSIVITÀ FINANZIARIE CORRENTI (E)+(F) (154,3) (659,6) 505,3 h. debiti finanziari (282,5) (139,8) (142,7) i. obbligazioni in circolazione (617,9) (626,6) 8,7 L. TOTALE PASSIVITÀ FINANZIARIE NON CORRENTI (h)+(i) (900,4) (766,4) (134,0) INDEBITAMENTO FINANZIARIO NETTO (C)+(D)+(G)+(L) (951,5) (973,0) 21,5 di cui: attività finanziarie correnti nette (c)+(g) (51,6) (216,2) 164,6 17

18 Rendiconto finanziario consolidato (IN MIGLIAIA DI EURO) 1 TRIM TRIM Utile (perdita) del periodo (5.561) (11.689) Ammortamento delle attività materiali e immateriali Incremento (decremento) del TFR ed altri fondi (114) (Incremento) decremento delle imposte anticipate e/o differite (5.526) (4.069) Accantonamenti al fondo rinnovo impianti, inclusi oneri finanziari Utile (perdita) operativo prima delle variazioni del capitale circolante (cash flow operativo - FFO) (Incremento) decremento delle rimanenze dei lavori in corso su ordinazione (Incremento) decremento dei crediti commerciali (2.408) (Incremento) decremento delle altre attività non finanziarie correnti (1.568) (1.011) Incremento (decremento) dei debiti commerciali Incremento (decremento) delle altre passività non finanziarie correnti (1.718) (5.540) Totale variazioni del capitale circolante (2.401) Disponibilità liquide generate (assorbite) dalla gestione operativa Rendiconto della gestione di investimento Investimenti aeroportuali e variazioni delle attività materiali e immateriali (13.510) (7.493) Variazioni altre voci non finanziarie dell'attivo e del passivo non corrente 34 (1.215) Disponibilità liquide generate (assorbite) dall attività di investimento (13.476) (8.708) Rendiconto della gestione finanziaria (Incremento) decremento dei crediti finanziari Incremento (decremento) dei debiti finanziari (9.480) Accensione di debiti bancari/obbligazioni a medio/lungo termine Rimborso di debiti bancari a medio/lungo termine ( ) (70.463) Altre variazioni di patrimonio netto (incluso acquisto di azioni proprie) 870 (725) Disponibilità liquide generate (assorbite) dalla gestione finanziaria ( ) (57.686) Incremento (decremento) netto delle disponibilità liquide ( ) (24.985) Disponibilità liquide all inizio del periodo Disponibilità liquide alla fine del periodo