PARTE I DEL PROSPETTO COMPLETO CARATTERISTICHE DEI FONDI E MODALITÀ DI PARTECIPAZIONE

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1 PARTE I DEL PROSPETTO COMPLETO CARATTERISTICHE DEI FONDI E MODALITÀ DI PARTECIPAZIONE La Parte I del Prospetto Completo, da consegnare su richiesta all investitore, è volta ad illustrare le informazioni di dettaglio dell investimento finanziario. SISTEMA PRIMA Linea Mercati PRIMA Fix Monetario (già Ducato Fix Monetario) PRIMA Fix Obbligazionario BT (già ABN Amro Master Monetario) PRIMA Fix Obbligazionario MLT (già ABN Amro Master Obbligazionario M-LT) PRIMA Fix Obbligazionario Globale (già ABN Master Obbligazionario Internazionale) PRIMA Fix Imprese (già Ducato Fix Imprese) PRIMA Fix High Yield (gia Ducato Fix High Yield) PRIMA Fix Emergenti (già Ducato Fix Emergenti) PRIMA Geo Italia (già Ducato Geo Italia) PRIMA Geo Euro (già Ducato Geo Euro Blue Chips) PRIMA Geo Europa (già Ducato Geo Europa) PRIMA Geo Europa PMI (già Ducato Geo Europa PMI) PRIMA Geo America (già Ducato Geo America) PRIMA Geo Globale (già Ducato Geo Globale) PRIMA Geo Asia (già Ducato Geo Asia) PRIMA Geo Paesi Emergenti (già Ducato Geo Paesi Emergenti) Linea Strategie PRIMAstrategia Italia Alto Potenziale (già Ducato Geo Italia Alto Potenziale) PRIMAstrategia Europa Alto Potenziale (già Ducato Geo Europa Alto Potenziale) PRIMAstrategia Europa PMI Alto Potenziale (già Ducato Geo Europa PMI Alto Potenziale) PRIMAstrategia A-RT 50 (già ABN Amro Expert A-RT 50) PRIMAstrategia A-RT 100 (già ABN Amro Expert A-RT 100) PRIMAstrategia A-RT 200 (già ABN Amro Expert A-RT 200) Linea Profili PRIMAforza 1 (già Ducato Multimanager Global Bond) PRIMAforza 2 (già Ducato Multimanager Equity 10-50) PRIMAforza 3 (già Ducato Mix 10-50) PRIMAforza 4 (già Ducato Mix 30-70) PRIMAforza 5 (già Ducato Mix ) Data di deposito in Consob della Parte I: 24 febbraio 2010 Data di validità della Parte I: dal 1 marzo 2010 PRIMAsgr - Parte I del Prospetto Completo 1

2 A) INFORMAZIONI GENERALI 1. LA SGR PRIMA SGR SpA - di nazionalità italiana - con sede legale in Milano, Via San Vittore n. 37, iscritta al n. 82 dell Albo delle Società di Gestione del Risparmio tenuto dalla Banca d Italia, numero verde , sito web indirizzo di posta elettronica website@primasgr.it, è la Società di Gestione del Risparmio (di seguito: SGR) cui è affidata la gestione del patrimonio dei fondi e l amministrazione dei rapporti con i partecipanti. Per ulteriori informazioni si rinvia alla Parte III del Prospetto d Offerta. 2. LA BANCA DEPOSITARIA Intesa Sanpaolo Servizi Transazionali Società per Azioni con sede legale in Milano, Via Romagnosi, 5, iscritta al n dell albo delle Banche tenuto dalla Banca d Italia è la banca depositaria dei fondi. Le funzioni di consegna e ritiro dei certificati di partecipazione ai Fondi sono svolte presso la Filiale Intesa Sanpaolo di Milano, Corso di Porta Nuova, 7, (di seguito Banca Depositaria ). 3. LA SOCIETÀ DI REVISIONE Reconta Ernst & Young S.p.A. con sede in Milano, via della Chiusa 2, è la società di revisione della SGR e dei fondi. 4. RISCHI GENERALI CONNESSI ALLA PARTECIPAZIONE AL FONDO La partecipazione ad un fondo comporta dei rischi connessi alle possibili variazioni del valore delle quote, che a loro volta risentono delle oscillazioni del valore degli strumenti finanziari in cui vengono investite le risorse del fondo. La presenza di tali rischi può determinare la possibilità di non ottenere, al momento del rimborso, la restituzione dell investimento finanziario effettuato. In particolare, per apprezzare il rischio derivante dall investimento del patrimonio del fondo in strumenti finanziari occorre considerare i seguenti elementi: a) rischio connesso alla variazione del prezzo: il prezzo di ciascun strumento finanziario dipende dalle caratteristiche peculiari della società emittente, dall andamento dei mercati di riferimento e dei settori di investimento, e può variare in modo più o meno accentuato a seconda della sua natura. In linea generale, la variazione del prezzo delle azioni è connessa alle prospettive reddituali delle società emittenti e può essere tale da comportare la riduzione o addirittura la perdita del capitale investito, mentre il valore delle obbligazioni è influenzato dall andamento dei tassi di interesse di mercato e dalle valutazioni della capacità del soggetto emittente di far fronte al pagamento degli interessi dovuti e al rimborso del capitale di debito a scadenza; b) rischio connesso alla liquidità: la liquidità degli strumenti finanziari, ossia la loro attitudine a trasformarsi prontamente in moneta senza perdita di valore, dipende dalle caratteristiche del mercato in cui gli stessi sono trattati. In generale i titoli trattati su mercati regolamentati sono più liquidi e, quindi, meno rischiosi, in quanto più facilmente smobilizzabili dei titoli non trattati su detti mercati. L assenza di una quotazione ufficiale rende inoltre complesso l apprezzamento del valore effettivo del titolo, la cui determinazione può essere rimessa a valutazioni discrezionali; c) rischio connesso alla valuta di denominazione: per l investimento in strumenti finanziari denominati in una valuta diversa da quella in cui è denominato il fondo, occorre tenere presente la variabilità del rapporto di cambio tra la valuta di riferimento del fondo e la valuta estera in cui sono denominati gli investimenti; d) rischio connesso all utilizzo di strumenti derivati: l utilizzo di strumenti derivati consente di assumere posizioni di rischio su strumenti finanziari superiori agli esborsi inizialmente sostenuti per aprire tali posizioni (effetto leva). Di conseguenza una variazione dei prezzi di mercato relativamente piccola ha un impatto amplificato in termini di guadagno o di perdita sul portafoglio gestito rispetto al caso in cui non si faccia uso della leva; e) altri fattori di rischio: le operazioni sui mercati emergenti possono esporre l investitore a rischi aggiuntivi connessi al fatto che tali mercati possono essere regolati in modo da offrire ridotti livelli di garanzia e protezione agli investitori. Sono poi da considerarsi i rischi connessi alla situazione politico-finanziaria del paese di appartenenza degli enti emittenti. L esame della politica di investimento propria di ciascun fondo consente l individuazione specifica dei rischi connessi alla partecipazione al fondo stesso. 5. CONFLITTI DI INTERESSE PRIMA SGR SpA controlla PRIMA Asset Management Ireland Ltd. Al fine di assicurare l equo trattamento degli OICR, PRIMA SGR adotta misure e procedure ragionevolmente idonee ad identificare e gestire i conflitti di interesse che possono sorgere, tenuto conto delle circostanze conosciute o riconoscibili, e dal fatto di prestare congiuntamente più servizi e attività di investimento. I conflitti rilevanti ai sensi della Policy aziendale sono quelli che, ove non adeguatamente identificati e gestiti, possono risultare, in maniera ingiusta e significativa, pregiudizievoli per gli OICR. Sono da intendersi come rilevanti anche quei conflitti che determinano un trattamento di favore non giustificato di uno o più OICR rispetto ad altri OICR. Le principali situazioni di conflitto di interesse che PRIMA SGR ha identificato come rilevanti possono essere individuate schematicamente in quattro aree di attenzione: A. Conflitti di interesse direttamente collegati all attività di gestione dei patrimoni affidati a PRIMA SGR; B. Conflitti di interesse relativi ad accordi per fornitura di beni e servizi; C. Conflitti di interesse dipendenti dai meccanismi di Corporate Governance di PRIMA SGR; D. Conflitti di interesse riferibili a comportamenti scorretti da parte dei soggetti rilevanti. Nell identificazione dei conflitti potenzialmente rilevanti, PRI- MA SGR tiene conto delle circostanze che potrebbero favorire indebitamente PRIMA SGR stessa, oppure uno o più clienti, rispetto agli interessi degli OICR. A tal fine PRIMA SGR pone particolare riguardo a quelle situa- 2 PRIMAsgr - Parte I del Prospetto Completo

3 zioni nelle quali essa stessa, un proprio soggetto rilevante, o soggetti aventi con essi un legame di controllo, possano, in maniera diretta o indiretta: realizzare un guadagno o evitare una perdita a danno degli OICR; avere un interesse distinto o contrario rispetto a quello degli OICR nel risultato del servizio di gestione collettiva o dell operazione disposta per conto degli OICR; ricevere un utilità di qualsiasi natura, idonea a far privilegiare gli interessi di altri clienti o OICR rispetto a quelli dell OICR interessato; ricevere incentivi da soggetti diversi dagli investitori sotto qualsiasi forma, specialmente ove essi siano indirizzati a privilegiare gli interessi particolari di un cliente o di un OICR (per incentivo si intende ogni utilità, anche non monetaria, diversa rispetto alle commissioni e competenze normalmente percepite). I soggetti che PRIMA SGR considera come rilevanti nell identificazione dei conflitti sono i soci di PRIMA SGR, i componenti degli organi aziendali, i dipendenti, gli agenti collegati e ogni altra persona fisica che partecipa alla prestazione di servizi e all esercizio di attività di investimento da parte di PRIMA SGR, così come specificati e delimitati dall Art. 2 del Regolamento congiunto Banca d Italia-Consob del 29 ottobre 2007 (di seguito, i Soggetti rilevanti ). La classificazione, al dettaglio o professionale, attribuita alla clientela è irrilevante ai fini della procedura di identificazione dei potenziali conflitti di interesse. I conflitti identificati e giudicati come rilevanti sono gestiti da PRIMA SGR mediante la predisposizione di apposite procedure organizzative. Le misure predisposte hanno lo scopo di impedire che i conflitti possano arrecare pregiudizio agli OICR (nel senso di gravare il loro patrimonio di oneri altrimenti evitabili ovvero escluderlo dalla percezione di utilità) o determinare una ripartizione non corretta di utilità che agli stessi normalmente competerebbero. In particolare, PRIMA SGR stabilisce a carico dei Soggetti rilevanti apposite regole di condotta volte a favorire l adozione di comportamenti improntati a canoni di correttezza e indipendenza ogni qual volta una situazione possa dar luogo a conflitti di interesse potenzialmente pregiudizievoli per gli OICR, tenuto conto della portata del pregiudizio arrecabile. A tal fine, PRIMA SGR adotta nei confronti dei citati Soggetti procedure finalizzate a: controllare, razionalizzare o impedire lo scambio di informazioni nello svolgimento delle attività, allorché lo scambio possa ledere in maniera ingiusta gli interessi di uno o più OICR; assicurare una vigilanza separata, rispetto al resto dell organizzazione, dei Soggetti rilevanti la cui attività può essere svolta in circostanze che diano luogo a conflitti potenzialmente pregiudizievoli per gli OICR o che siano portatori, a titolo personale o di terzi (inclusa la società) di interessi in conflitto con gli OICR; evitare forme di incentivo dalla cui applicazione possa derivare pregiudizio agli OICR, incluse le connessioni dirette con le retribuzioni o i ricavi dei soggetti rilevanti che esercitano prevalentemente attività da cui possono originare situazioni di conflitto di interessi; salvaguardare l integrità e l indipendenza dell attività di gestione collettiva svolta da indebite ingerenze; controllare lo svolgimento dei compiti assegnati qualora dalla partecipazione simultanea a più servizi o attività di investimento discenda il rischio di nuocere alla corretta gestione dei conflitti di interesse. PRIMA SGR monitora l attività dei Soggetti rilevanti e verifica l efficacia delle procedure adottate ad assicurare l indipendenza di detti Soggetti; a tal proposito, se del caso, implementa misure aggiuntive rispetto a quelle in essere qualora quest ultime non risultino idonee in riferimento a determinate circostanze o per fatti sopravvenuti. PRIMA SGR qualora le procedure descritte in precedenza si rivelino non sufficienti ad escludere il rischio che si realizzino pregiudizi a discapito degli OICR gestiti e dei partecipanti agli stessi, sottopone le situazioni di potenziale conflitto ai competenti organi aziendali, affinché questi adottino le deliberazioni necessarie ad assicurare comunque l equo trattamento degli OICR e dei partecipanti agli stessi. Le procedure sono sottoposte a revisione periodica da parte dell Organo di supervisione strategica di PRIMA SGR e una funzione aziendale di Compliance appositamente istituita ne verifica in modo permanente l efficacia e la conformità con la legge. La Policy è oggetto di revisione periodica da parte di PRIMA SGR che ne verifica l efficacia e l adeguatezza in rapporto al mutare degli assetti organizzativi e dei requisiti normativi. Eventuali aggiornamenti della Policy aziendale sono pubblicati tempestivamente sul sito internet della SGR. Ai sensi dell articolo 40 del Regolamento congiunto Banca d Italia-Consob del 29 ottobre 2007, PRIMA SGR ha istituito un registro, periodicamente aggiornato, nel quale sono annotate tutte le situazioni in cui è sorto o può sorgere un conflitto di interesse rilevante. La SGR può acquistare beni e titoli di società finanziate da società del gruppo di appartenenza e investire in parti di OICR promossi e/o gestiti dalla stessa SGR o da altre società di gestione del risparmio alla stessa legate, tramite controllo comune o con una considerevole partecipazione diretta o indiretta (OICR collegati), purché le politiche di investimento degli OICR da acquisire siano compatibili con quelli del Fondo acquirente. Nel caso di investimento in OICR collegati, dal compenso riconosciuto alla SGR, fino a concorrenza della percentuale della commissione di gestione e di incentivo a carico del fondo, è dedotta la remunerazione complessiva percepita dal gestore degli OICR collegati (provvigione di gestione, di incentivo, ecc. ), fermo restando che sul fondo acquirente non vengono fatti gravare spese e diritti di qualsiasi natura relativi alla sottoscrizione e rimborso delle parti di OICR acquisiti ed entro i limiti indicati nella Parte I, Sezione B (Informazioni sull investimento) del presente Prospetto d offerta. 6. RECLAMI Ai sensi dell art. 17 del Regolamento della Banca d Italia e della Consob, del 29 ottobre 2007, la SGR ha adottato idonee procedure per assicurare alla clientela al dettaglio una sollecita trattazione dei reclami presentati. PRIMAsgr - Parte I del Prospetto Completo 3

4 La trattazione dei reclami è affidata all Ufficio Compliance che, alla ricezione degli stessi, provvede al loro censimento mediante annotazione in un apposito Registro dei seguenti dati: numero progressivo assegnato al reclamo; data di presentazione e di ricevimento del reclamo; identificazione del cliente che ha presentato il reclamo; servizio d investimento al quale si riferisce; sintesi e cause del reclamo; pregiudizio economico lamentato dal cliente o stimato in relazione a quanto esposto nel reclamo; valore complessivo dell investimento in essere; data dell eventuale corrispondenza intercorsa, prima dell esito del reclamo; valutazioni sintetiche del reclamo e il suo esito; data di comunicazione dell esito del reclamo; identificazione del soggetto delegante o del soggetto collocatore con il quale è necessario raccordarsi per la risoluzione del reclamo; identificazione del dipendente, dell unità organizzativa di appartenenza e del relativo responsabile a cui è stato affidato il cliente per la prestazione del servizio; anomalie e carenze riscontrate e conseguenti proposte di intervento. I reclami riconducibili all attività di collocamento prestata dai soggetti collocatori non sono di competenza dalla SGR e, pertanto, la stessa non procede alla loro presa in carico. Detti reclami vengono inoltrati agli Uffici Reclami dei collocatori interessati e di tale circostanza viene informato il cliente. B) INFORMAZIONI SULL INVESTIMENTO Ad avvenuta registrazione del reclamo, l Ufficio Compliance provvede ad istruire la pratica, avvalendosi della collaborazione di tutte le strutture interessate, le quali devono fornire per iscritto, con sollecitudine, le informazioni e tutti gli elementi conoscitivi in loro possesso, al fine di consentire un idonea risposta al soggetto richiedente. L Ufficio Compliance, ricevute le opportune osservazioni da parte delle strutture interessate, predispone la risposta coordinandosi con la Direzione Aziendale. La SGR comunica l esito finale del reclamo al cliente entro 60 giorni dalla data di ricevimento del reclamo medesimo, per iscritto e all indirizzo dal cliente, oppure, in mancanza, presso i recapiti in possesso della SGR. I reclami, unitamente all eventuale relativa documentazione di supporto, devono essere indirizzati a: PRIMA SGR S.p.A. Ufficio Compliance Via San Vittore n Milano A mezzo, alternativamente: raccomandata a/r; fax al n. 02/ ; consegna direttamente a mano. Denominazione del Fondo Fondi Linea Mercati PRIMA Fix Monetario Data di istituzione 19 settembre 1994 Codice ISIN portatore Classe A Codice ISIN portatore Classe I Codice ISIN portatore Classe Y IT IT IT Fondo comune di investimento di diritto italiano armonizzato alla Direttiva 85/611/CEE Tipologia di gestione TIPOLOGIA DI GESTIONE DEL FONDO Gestione a benchmark, di tipo attivo Obiettivo della gestione Il parametro di riferimento cui è legata la politica d investimento è: 100% BofA Merrill Lynch Euro Treasury Bill Valuta di denominazione Euro ORIZZONTE TEMPORALE D CLASSE A - PIC 1 anno CLASSE A - PAC 2 anni CLASSE I - PIC 1 anno CLASSE Y - PIC 5 anni PROFILO DI RISCHIO DEL FONDO Grado di rischio Basso Questo grado di rischio indica una variabilità bassa dei rendimenti degli strumenti finanziari in cui è allocato il capitale investito. Scostamento dal benchmark Significativo Il grado di scostamento dal benchmark è stimato almeno sulla base della differenza, in valore assoluto, della volatilità dei rendimenti netti del fondo e del benchmark. Le volatilità sono considerate su un anno di osservazioni giornaliere ed annualizzate. 4 PRIMAsgr - Parte I del Prospetto Completo

5 Finalità Categoria Assogestioni Principali tipologie di strumenti finanziari e valuta di denominazione Aree geografiche / Mercati di riferimento Categorie di emittenti Specifici fattori di rischio Operazioni in strumenti derivati Tecnica di gestione Tecniche di gestione dei rischi Destinazione dei proventi FINALITÀ DEL FONDO Ottimizzazione della gestione della liquidità POLITICA D INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI Liquidità Area Euro Principale investimento in titoli di debito e/o strumenti finanziari del mercato monetario, denominati in Euro. Principalmente Paesi dell Area Euro. In via principale emittenti sovrani e altri emittenti con elevato merito di credito Duration: complessiva di portafoglio (inclusi i derivati ed esclusi gli OICR) non inferiore a 0 mesi e non superiore a 12 mesi. Rating: minimo di portafoglio non inferiore a investment grade. La SGR può investire in misura residuale in titoli privi di rating ritenuti di qualità pari o superiore ai titoli investment grade sulla base del proprio prudente apprezzamento. Paesi Emergenti: escluso investimento. L utilizzo dei derivati è finalizzato: - alla copertura dei rischi e alla buona gestione del portafoglio; - all investimento, fino al 30% del valore netto complessivo. L utilizzo dei derivati è coerente con il profilo di rischio/rendimento del Fondo, infatti in relazione alla finalità d investimento il Fondo si avvale di una leva finanziaria massima pari ad 1,3. Criteri di selezione degli strumenti finanziari L attenzione è prestata prevalentemente agli obiettivi e agli interventi di politica monetaria delle Banche Centrali ed alle opportunità di posizionamento, anche tramite arbitraggi, sulle curve dei tassi d interesse a brevissimo termine. Il fondo utilizza tecniche di gestione dei rischi. Per la loro illustrazione si rimanda alla Parte III, Sez. B, del Prospetto d Offerta. Il Fondo è ad accumulazione dei proventi Le informazioni sulla politica gestionale concretamente posta in essere sono contenute nella relazione degli amministratori all interno del rendiconto annuale. Rilevanza degli investimenti: Definizione Controvalore dell investimento rispetto al totale dell attivo Principale > 70% Prevalente Compreso tra il 50% e il 70% Significativo Compreso tra il 30% e il 50% Contenuto Compreso tra il 10% e il 30% Residuale < 10% I suddetti termini di rilevanza sono da intendersi come indicativi delle strategie gestionali del Fondo, posti i limiti definiti nel relativo Regolamento. RAPPRESENTAZIONE SINTETICA DEI COSTI: Si riportano, di seguito, le tabelle dell investimento finanziario relative all ipotesi di versamento in unica soluzione (c.d. Pic) e mediante Piani di Accumulo (Pac). Avvertenza: Le seguenti tabelle dell investimento finanziario rappresentano un esemplificazione effettuata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. CLASSE A PIC PRIMAsgr - Parte I del Prospetto Completo 5

6 un importo versato pari a A COMM. 0,00% 0,00% B COMM. GESTIONE 0,60% C DIRITTI FISSI 0,03% 0,03% D ALTRI COSTI SUCC. INVESTIMENTO 0,09% F = E - C CAPITALE NOMINALE 99,97% G = F - A CAPITALE INVESTITO 99,97% CLASSE A PAC finanziario riferita sia al primo versamento sia ai versamenti successivi effettuati sull orizzonte temporale d investimento consigliato. L importo versato in occasione di ogni versamento al netto dei diritti fissi d ingresso rappresenta il capitale nominale; quest ultima grandezza al netto delle commissioni di sottoscrizione e di altri costi applicati in occasione di ogni versamento, rappresenta il capitale investito. In caso di mancato completamento del Piano di Accumulo l entità delle commissioni di sottoscrizione potrà essere superiore a quella indicata nel presente Prospetto d Offerta. N.B. La presente tabella è stata calcolata considerando: - ammontare totale PAC = n versamenti = 60 - freq. Vers. Succ. = mensile - valore Vers. Iniz. = valore Vers. Succ. = diritto fisso Vers. Succ. = 1,25 CONTESTUALI AL VERSAMENTO VERSAMENTO INIZIALE VERSAMENTI SUCCESSIVI A COMM. 0,00% 0,00% B DIRITTI FISSI 0,00% 0,83% SUCCESSIVI AL VERSAMENTO C COMM. GEST IONE 0,60% 0,60% D ALTRI COSTI SUCCESIVI AL VERSAMENTO 0,09% 0,09% 100,00% F = E - B CAPITALE NOMINALE 100,00% 99,17% G = F - A CAPITALE INVESTIT O 100,00% 99,17% CLASSE I PIC 6 PRIMAsgr - Parte I del Prospetto Completo

7 un importo versato pari a A COMM. 0,00% 0,00% B COMM. GESTIONE 0,37% C DIRITTI FISSI 0,002% 0,002% D ALTRI COSTI SUCC. INVESTIMENTO 0,09% F = E - C CAPITALE NOMINALE 100,00% G = F - A CAPITALE INVESTITO 100,00% CLASSE Y PIC un importo versato pari a A COMM. 4,00% 0,80% B COMM. GESTIONE 0,20% C DIRITTI FISSI 0,002% 0,0004% D ALTRI COSTI SUCC. INVESTIMENTO 0,09% F = E - C CAPITALE NOMINALE 100,00% G = F - A CAPITALE INVESTITO 96,00% PRIMAsgr - Parte I del Prospetto Completo 7

8 Denominazione del Fondo Prima Fix Obbligazionario BT Data di istituzione 10 giugno 1992 Codice ISIN portatore Classe A Codice ISIN portatore Classe Y IT IT Fondo comune di investimento di diritto italiano armonizzato alla Direttiva 85/611/CEE Tipologia di gestione TIPOLOGIA DI GESTIONE DEL FONDO Gestione a benchmark, di tipo attivo Obiettivo della gestione Il parametro di riferimento cui è legata la politica d investimento è: 50% BofA Merrill Lynch EMU Direct Government 1-3Y 40% BofA Merrill Lynch Euro Treasury Bill 10% BofA Merrill Lynch EMU Large Cap Corporate 1-3Y Valuta di denominazione Euro ORIZZONTE TEMPORALE D CLASSE A - PIC 2 anni CLASSE A - PAC 5 anni CLASSE Y - PIC 5 anni PROFILO DI RISCHIO DEL FONDO GRADO DI RISCHIO Medio-Basso Questo grado di rischio indica una variabilità medio-bassa dei rendimenti degli strumenti finanziari in cui è allocato il capitale investito. Scostamento dal benchmark Significativo Il grado di scostamento dal benchmark è stimato almeno sulla base della differenza, in valore assoluto, della volatilità dei rendimenti netti del fondo e del benchmark. Le volatilità sono considerate su un anno di osservazioni giornaliere ed annualizzate. FINALITÀ DEL FONDO Graduale accrescimento del valore del capitale investito. POLITICA D INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI Categoria Assogestioni Obbligazionari Euro Governativi breve termine Principali tipologie di strumenti finanziari e valuta di denominazione Aree geografiche/mercati di riferimento Categorie di emittenti Specifici fattori di rischio Operazioni in strumenti derivati Principale investimento in titoli di debito a breve termine e/o strumenti finanziari del mercato monetario, denominati in Euro. Principalmente area Euro. In via principale emittenti sovrani, o titoli garantiti da stati sovrani, o organismi sovranazionali; in misura contenuta in titoli di emittenti societari con elevato merito di credito Duration: complessiva di portafoglio (inclusi i derivati ed esclusi gli OICR) non inferiore a 0 mesi e non superiore a 3,5 anni. Rating: minimo di portafoglio non inferiore a investment grade. La SGR può investire in misura residuale in titoli privi di rating ritenuti di qualità pari o superiore ai titoli investment grade sulla base del proprio prudente apprezzamento. Rischio di cambio: tendenziale copertura del rischio di cambio. Paesi Emergenti: escluso investimento. L utilizzo dei derivati è finalizzato: - alla copertura dei rischi e alla buona gestione del portafoglio; - all investimento, fino al 100% del valore netto complessivo. L utilizzo dei derivati è coerente con il profilo di rischio/rendimento del Fondo, infatti in relazione alla finalità d investimento il Fondo si avvale di una leva finanziaria massima pari ad 2. 8 PRIMAsgr - Parte I del Prospetto Completo

9 Tecnica di gestione Tecniche di gestione dei rischi Destinazione dei proventi Criteri di selezione degli strumenti finanziari La SGR attua una gestione di tipo attivo. Gli investimenti sono effettuati sulla base dell analisi macroeconomica dell area euro e dei suoi legami con il ciclo economico mondiale, con particolare attenzione alle politiche monetarie messe in atto dalla Banca Centrale Europea ed ai fattori determinanti l evoluzione della curva dei tassi di interesse in Europa. L assunzione del rischio di credito avviene sulla base di valutazioni fondamentali legate all andamento del ciclo economico, di quello dei tassi di interesse e della volatilità del mercato azionario, insieme all analisi delle prospettive reddituali e della situazione patrimoniale dei singoli emittenti. Il fondo utilizza tecniche di gestione dei rischi. Per la loro illustrazione si rimanda alla Parte III, Sez. B, del Prospetto d Offerta. Il Fondo è ad accumulazione dei proventi Le informazioni sulla politica gestionale concretamente posta in essere sono contenute nella relazione degli amministratori all interno del rendiconto annuale. Rilevanza degli investimenti: Definizione Controvalore dell investimento rispetto al totale dell attivo Principale > 70% Prevalente Compreso tra il 50% e il 70% Significativo Compreso tra il 30% e il 50% Contenuto Compreso tra il 10% e il 30% Residuale < 10% I suddetti termini di rilevanza sono da intendersi come indicativi delle strategie gestionali del Fondo, posti i limiti definiti nel relativo Regolamento. RAPPRESENTAZIONE SINTETICA DEI COSTI: Avvertenza: Le seguenti tabelle dell investimento finanziario rappresentano un esemplificazione effettuata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. CLASSE A - PIC un importo versato pari a A COMM. 0,25% 0,13% B COMM. GESTIONE 0,80% C DIRITTI FISSI 0,03% 0,02% D ALTRI COSTI SUCC. ALL INVESTIMENTO 0,11% F = E - C CAPITALE NOMINALE 99,97% G = F - A CAPITALE INVESTITO 99,72% CLASSE A PAC finanziario riferita sia al primo versamento sia ai versamenti successivi effettuati sull orizzonte temporale d investimento consigliato. L importo versato in occasione di ogni versamento al netto dei diritti fissi d ingresso rappresenta il capitale nominale; quest ultima grandezza al netto delle commissioni di sottoscrizione e di altri costi applicati in occasione di ogni versamento, rappresenta il capitale investito. In caso di mancato completamento del Piano di Accumulo l entità delle commissioni di sottoscrizione potrà essere superiore a quella indicata nel presente Prospetto d Offerta. PRIMAsgr - Parte I del Prospetto Completo 9

10 N.B. La presente tabella è stata calcolata considerando: - ammont are totale PAC = n versamenti = 60 - freq. Vers. Succ. = mensile - valore Vers. Iniz. = valore Vers. Succ. = diritto fisso Vers. Succ. = 1,25 CONTESTUALI AL VERSAMENTO VERSAMENTO INIZIALE VERSAMENTI SUCCESSIVI A COMM. 4,28% 0,55% B DIRITTI FISSI 0,00% 0,83% SUCCESSIVI AL VERSAMENTO C COMM. GEST IONE 0,80% 0,80% D ALTRI COSTI SUCCESIVI AL VERSAMENTO 0,11% 0,11% 100,00% F = E - B CAPITALE NOMINALE 100,00% 99,17% G = F - A CAPITALE INVESTIT O 95,73% 98,61% CLASSE Y PIC un importo versato pari a A COMM. 4,00% 0,80% B COMM. GESTIONE 0,35% C DIRITTI FISSI 0,002% 0,0004% D ALTRI COSTI SUCC. INVESTIMENTO 0,11% F = E - C CAPITALE NOMINALE 100,00% G = F - A CAPITALE INVESTITO 96,00% 10 PRIMAsgr - Parte I del Prospetto Completo

11 Denominazione del Fondo Data istituzione 31 luglio 2003 Codice ISIN portatore Classe A Codice ISIN portatore Classe Y PRIMA Fix Obbligazionario MLT IT IT Fondo comune di investimento di diritto italiano armonizzato alla Direttiva 85/611/CEE Tipologia di gestione TIPOLOGIA DI GESTIONE DEL FONDO Gestione a benchmark, di tipo attivo Obiettivo della gestione Il parametro di riferimento cui è legata la politica d investimento è: 80% BofA Merril Lynch EMU Direct Government 10% BofA Merril Lynch Euro Treasury Bill 10% BofA Merrill Lynch EMU Large Cap Corporate Valuta di denominazione Euro ORIZZONTE TEMPORALE D CLASSE A - PIC 4 anni CLASSE A - PAC 5 anni CLASSE Y - PIC 6 anni PROFILO DI RISCHIO DEL FONDO Grado di rischio Medio Questo grado di rischio indica una variabilità media dei rendimenti degli strumenti finanziari in cui è allocato il capitale investito. Scostamento dal benchmark Significativo Il grado di scostamento dal benchmark è stimato almeno sulla base della differenza, in valore assoluto, della volatilità dei rendimenti netti del fondo e del benchmark. Le volatilità sono considerate su un anno di osservazioni giornaliere ed annualizzate. FINALITÀ DEL FONDO Finalità Graduale accrescimento del valore del capitale investito POLITICA D INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI Categoria Assogestioni Obbligazionari Euro Governativi medio-lungo termine Principali tipologie di strumenti finanziari e valuta di denominazione Aree geografiche/mercati di riferimento Categorie di emittenti Specifici fattori di rischio Operazioni in strumenti derivati Principale investimento in titoli di debito e/o strumenti finanziari del mercato monetario, denominati in Euro. Principalmente area Euro In via principale emittenti sovrani, o titoli garantiti da stati sovrani, o organismi sovranazionali; in misura contenuta in titoli di emittenti societari con elevato merito di credito. Duration: complessiva di portafoglio (inclusi i derivati ed esclusi gli OICR) tendenzialmente non superiore a 7 anni e non inferiore a 2 anni. Rating: principalmente pari o superiore all investment grade. Rischio di cambio: tendenziale copertura del rischio di cambio. Paesi Emergenti: investimento residuale. L utilizzo dei derivati è finalizzato: - alla copertura dei rischi e alla buona gestione del portafoglio; - all investimento, fino al 100% del valore netto complessivo. L utilizzo dei derivati è coerente con il profilo di rischio/rendimento del Fondo, infatti in relazione alla finalità d investimento il Fondo si avvale di una leva finanziaria massima pari ad 2. PRIMAsgr - Parte I del Prospetto Completo 11

12 Tecnica di gestione Tecniche di gesione dei rischi Destinazione dei proventi POLITICA D INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI Criteri di selezione degli strumenti finanziari La SGR attua una gestione di tipo attivo. Gli investimenti sono effettuati sulla base dell analisi macroeconomica dell area euro e dei suoi legami con il ciclo economico mondiale, con particolare attenzione alle politiche monetarie messe in atto dalla Banca Centrale Europea ed ai fattori determinanti l evoluzione della curva dei tassi di interesse in Europa. L assunzione del rischio di credito avviene sulla base di valutazioni fondamentali legate all andamento del ciclo economico, di quello dei tassi di interesse e della volatilità del mercato azionario, insieme all analisi delle prospettive reddituali e della situazione patrimoniale dei singoli emittenti. L analisi di indicatori di trend e di momentum viene utilizzata al fine di stabilire il momento di entrata o di uscita dal mercato. Il fondo utilizza tecniche di gestione dei rischi. Per la loro illustrazione si rimanda alla Parte III, Sez. B, del Prospetto d Offerta. Il Fondo è ad accumulazione dei proventi Le informazioni sulla politica gestionale concretamente posta in essere sono contenute nella relazione degli amministratori all interno del rendiconto annuale. Rilevanza degli investimenti: Definizione Controvalore dell investimento rispetto al totale dell attivo Principale > 70% Prevalente Compreso tra il 50% e il 70% Significativo Compreso tra il 30% e il 50% Contenuto Compreso tra il 10% e il 30% Residuale < 10% I suddetti termini di rilevanza sono da intendersi come indicativi delle strategie gestionali del Fondo, posti i limiti definiti nel relativo Regolamento. un importo versato pari a RAPPRESENTAZIONE SINTETICA DEI COSTI: Avvertenza: Le seguenti tabelle dell investimento finanziario rappresentano un esemplificazione effettuata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione CLASSE A PIC La seguente tabella illustra la scomposizione percentuale dell investimento sia all orizzonte temporale d investimento consigliato. Con riferimento al momento della sottoscrizione, l importo versato al netto dei diritti fissi d ingresso rappresenta il capitale nominale; quest ultima grandezza al netto delle commissioni di sottoscrizione e di altri costi iniziali rappresenta il capitale investito. A COMM. 0,75% 0,19% B COMM. GESTIONE 1,00% C DIRITTI FISSI 0,03% 0,01% D ALTRI COSTI SUCC. INVESTIMENTO 0,11% F = E - C CAPITALE NOMINALE 99,97% G = F - A CAPITALE INVESTITO 99,22% CLASSE A PAC finanziario riferita sia al primo versamento sia ai versamenti successivi effettuati sull orizzonte temporale d investimento consigliato. L importo versato in occasione di ogni versamento al netto dei diritti fissi d ingresso rappresenta il capitale nominale; quest ultima grandezza al netto delle commissioni di sottoscrizione e di altri costi applicati in occasione di ogni versamento, rappresenta il capitale investito. In caso di mancato completamento del Piano di Accumulo l entità delle commissioni di sottoscrizione potrà essere superiore a quella indicata nel presente Prospetto d Offerta. 12 PRIMAsgr - Parte I del Prospetto Completo

13 N.B. La presente tabella è stata calcolata considerando: - ammontare totale PAC = n versamenti = 60 - freq. Vers. Succ. = mensile - valore Vers. Iniz. = valore Vers. Succ. = diritto fisso Vers. Succ. = 1,25 CONTESTUALI AL VERSAMENTO VERSAMENTO INIZIALE VERSAMENTI SUCCESSIVI A COMM. 4,28% 0,55% B DIRITTI FISSI 0,00% 0,83% SUCCESSIVI AL VERSAMENTO C COMM. GEST IONE 1,00% 1,00% D ALTRI COSTI SUCCESIVI AL VERSAMENTO 0,11% 0,11% 100,00% F = E - B CAPITALE NOMINALE 100,00% 99,17% G = F - A CAPITALE INVESTIT O 95,73% 98,61% CLASSE Y PIC un importo versato pari a A COMM. 4,00% 0,67% B COMM. GESTIONE 0,36% C DIRITTI FISSI 0,002% 0,0003% D ALTRI COSTI SUCC. INVESTIMENTO 0,11% F = E - C CAPITALE NOMINALE 100,00% G = F - A CAPITALE INVESTITO 96,00% PRIMAsgr - Parte I del Prospetto Completo 13

14 Denominazione del Fondo Data di istituzione 31 luglio 2003 Codce ISIN portatore Classe A Codce ISIN portatore Classe Y PRIMA Fix Obbligazionario Globale IT IT Fondo comune di investimento di diritto italiano armonizzato alla Direttiva 85/611/CEE Tipologia di gestione TIPOLOGIA DI GESTIONE DEL FONDO Gestione a benchmark, di tipo attivo Obiettivo della gestione Il parametro di riferimento cui è legata la politica d investimento è: 95% BofA Merrill Lynch Global Government Bond II 5% BofA Merrill Lynch Euro Treasury Bill Valuta di denominazione Euro ORIZZONTE TEMPORALE D CLASSE A - PIC 5 anni CLASSE A - PAC 4 anni CLASSE Y - PIC 9 anni PROFILO DI RISCHIO DEL FONDO Grado di rischio Medio Alto Questo grado di rischio indica una variabilità medio-alta dei rendimenti degli strumenti finanziari in cui è allocato il capitale investito. Scostamento dal benchmark Significativo Il grado di scostamento dal benchmark è stimato almeno sulla base della differenza, in valore assoluto, della volatilità dei rendimenti netti del fondo e del benchmark. Le volatilità sono considerate su un anno di osservazioni giornaliere ed annualizzate. FINALITÀ DEL FONDO Finalità Graduale accrescimento del valore del capitale investito POLITICA D INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI Categoria Assogestioni Obbligazionari Internazionali Governativi Principali tipologie di strumenti finanziari e valuta di denominazione Aree geografiche/mercati di riferimento Categorie di emittenti Specifici fattori di rischio Operazioni in strumenti derivati Principale investimento in titoli di debito e/o strumenti finanziari del mercato monetario, denominati in Euro, Dollaro e Yen. Principalmente Unione Europea, Nord America e Paesi dell Area Pacifico. In via principale emittenti sovrani, o titoli garantiti da stati sovrani,o organismi sovranazionali; in via residuale in titoli di emittenti societari con elevato merito di credito. Duration complessiva di portafoglio (inclusi i derivati ed esclusi gli OICR) tendenzialmente non superiore a 7 anni e non inferiore a 2 anni. Rating: principalmente pari o superiore all investment grade. Rischio cambio: la gestione dell esposizione valutaria è di tipo attivo. Paesi Emergenti: investimento residuale. L utilizzo dei derivati è finalizzato: - alla copertura dei rischi e alla buona gestione del portafoglio; - all investimento, fino al 100% del valore netto complessivo. L utilizzo dei derivati è coerente con il profilo di rischio/rendimento del Fondo, infatti in relazione alla finalità d investimento, il Fondo si avvale di una leva finanziaria massima pari ad PRIMAsgr - Parte I del Prospetto Completo

15 Tecnica di gestione Tecniche di gesione dei rischi Destinazione dei proventi POLITICA D INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI Criteri di selezione degli strumenti finanziari La SGR attua una gestione di tipo attivo. Gli investimenti sono effettuati sulla base dell analisi macroeconomica dell area euro e dei suoi legami con il ciclo economico mondiale, con particolare attenzione alle politiche monetarie messe in atto dalla Banca Centrale Europea ed ai fattori determinanti l evoluzione della curva dei tassi di interesse in Europa. L assunzione del rischio di credito avviene sulla base di valutazioni fondamentali legate all andamento del ciclo economico, di quello dei tassi di interesse e della volatilità del mercato azionario, insieme all analisi delle prospettive reddituali e della situazione patrimoniale dei singoli emittenti. L analisi di indicatori di trend e di momentum viene utilizzata al fine di stabilire il momento di entrata o di uscita dal mercato. Il fondo utilizza tecniche di gestione dei rischi. Per la loro illustrazione si rimanda alla Parte III, Sez. B, del Prospetto d Offerta. Il Fondo è ad accumulazione dei proventi Le informazioni sulla politica gestionale concretamente posta in essere sono contenute nella relazione degli amministratori all interno del rendiconto annuale. Rilevanza degli investimenti: Definizione Controvalore dell investimento rispetto al totale dell attivo Principale > 70% Prevalente Compreso tra il 50% e il 70% Significativo Compreso tra il 30% e il 50% Contenuto Compreso tra il 10% e il 30% Residuale < 10% I suddetti termini di rilevanza sono da intendersi come indicativi delle strategie gestionali del Fondo, posti i limiti definiti nel relativo Regolamento. RAPPRESENTAZIONE SINTETICA DEI COSTI: Avvertenza: Le seguenti tabelle dell investimento finanziario rappresentano un esemplificazione effettuata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. CLASSE A PIC un importo versato pari a A COMM. 1,25% 0,25% B COMM. GESTIONE 1,15% C DIRITTI FISSI 0,03% 0,01% D ALTRI COSTI SUCC. INVESTIMENTO 0,11% F = E - C CAPITALE NOMINALE 99,97% G = F - A CAPITALE INVESTITO 98,72% CLASSE A PAC finanziario riferita sia al primo versamento sia ai versamenti successivi effettuati sull orizzonte temporale d investimento consigliato. L importo versato in occasione di ogni versamento al netto dei diritti fissi d ingresso rappresenta il capitale nominale; quest ultima grandezza al netto delle commissioni di sottoscrizione e di altri costi applicati in occasione di ogni versamento, rappresenta il capitale investito. In caso di mancato completamento del Piano di Accumulo l entità delle commissioni di sottoscrizione potrà essere superiore a quella indicata nel presente Prospetto d Offerta. PRIMAsgr - Parte I del Prospetto Completo 15

16 N.B. La presente tabella è stata calcolata considerando: - ammontare totale PAC = n versamenti = 60 - freq. Vers. Succ. = mensile - valore Vers. I niz. = valore Vers. Succ. = diritto fisso Vers. Succ. = 1,25 CONTESTUALI AL VERSAMENTO VERSAMENTO INIZIALE VERSAMENTI SUCCESSIVI A COMM. 7,13% 0,92% B DIRITTI FISSI 0,00% 0,83% SUCCESSIVI AL VERSAMENTO C COMM. GEST IONE 1,15% 1,15% D ALTRI COSTI SUCCESIVI AL VERSAMENTO 0,11% 0,11% 100,00% F = E - B CAPITALE NOMINALE 100,00% 99,17% G = F - A CAPITALE INVESTITO 92,88% 98,24% CLASSE Y PIC un importo versato pari a A COMM. 4,00% 0,44% B COMM. GESTIONE 0,36% C DIRITTI FISSI 0,002% 0,0002% D ALTRI COSTI SUCC. INVESTIMENTO 0,11% F = E - C CAPITALE NOMINALE 100,00% G = F - A CAPITALE INVESTITO 96,00% Denominazione del Fondo PRIMA Fix Imprese Data di istituzione 15 luglio 1999 Valuta di denominazione Codice ISIN portatore Classe A Codice ISIN portatore Classe Y Euro IT IT Fondo comune di investimento di diritto italiano armonizzato alla Direttiva 85/611/CEE Tipologia di gestione Obiettivo della gestione Valuta di denominazione TIPOLOGIA DI GESTIONE DEL FONDO Gestione a benchmark, di tipo attivo Il parametro di riferimento cui è legata la politica d investimento è: 90% BofA Merrill Lynch EMU Large Cap Corporate 10% BofA Merrill Lynch Euro Treasury Bill Euro 16 PRIMAsgr - Parte I del Prospetto Completo

17 CLASSE A - PIC CLASSE A - PAC CLASSE Y - PIC Grado di rischio ORIZZONTE TEMPORALE D 4 anni 5 anni 6 anni PROFILO DI RISCHIO DEL FONDO Medio Questo grado di rischio indica una variabilità media dei rendimenti degli strumenti finanziari in cui è allocato il capitale investito. Scostamento dal benchmark Significativo Il grado di scostamento dal benchmark è stimato almeno sulla base della differenza, in valore assoluto, della volatilità dei rendimenti netti del fondo e del benchmark. Le volatilità sono considerate su un anno di osservazioni giornaliere ed annualizzate. FINALITÀ DEL FONDO Finalità Graduale incremento del valore del capitale investito POLITICA D INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI Categoria Assogestioni Obbligazionari Euro Corporate Investment Grade Principali tipologie di strumenti finanziari e valuta di denominazione Aree geografiche/mercati di riferimento Categorie di emittenti Specifici fattori di rischio Operazioni in strumenti derivati Tecnica di gestione Tecniche di gestione dei rischi Destinazione dei proventi Principale investimento in titoli di debito non governativi, denominati in Euro; investimento residuale in obbligazioni convertibili. Paesi dell Europa, dell America centro-settentrionale e dell Area Pacifico. POLITICA D INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI Investimento in emittenti di tipo societario ad elevato merito di credito, in emittenti sovrani ed assimilabili, nonché in organismi sovranazionali. Duration: complessiva di portafoglio (inclusi i derivati ed esclusi gli OICR) tendenzialmente non superiore a 7 anni e non inferiore a 2 anni. Rating: minimo di portafoglio non inferiore a CCC. In misura residuale il Fondo investe in titoli con merito di credito inferiore o ai quali non è stato assegnato alcun rating. Paesi Emergenti: investimento residuale. L utilizzo dei derivati è finalizzato: - alla copertura dei rischi e alla buona gestione del portafoglio; - all investimento, fino al 30% del valore netto complessivo. L utilizzo dei derivati è coerente con il profilo di rischio/rendimento del Fondo, infatti in relazione alla finalità d investimento il Fondo si avvale di una leva finanziaria massima pari ad 1,3. Criteri di selezione degli strumenti finanziari L attenzione è prevalentemente prestata alla valutazione della singola realtà aziendale, alla complessiva composizione delle attività del portafoglio, che devono dare un adeguata diversificazione geografica/settoriale, agli obiettivi e interventi di politica monetaria delle Banche Centrali ed alle opportunità di posizionamento, anche tramite arbitraggi, sulle curve dei tassi d interesse a medio termine. Gli investimenti e lo stile di gestione adottato si caratterizzano per una significativa attività di trading su titoli, che può tradursi in un elevata movimentazione degli strumenti finanziari detenuti in portafoglio. Il fondo utilizza tecniche di gestione dei rischi. Per la loro illustrazione si rimanda alla Parte III, Sez. B, del Prospetto d Offerta. Il Fondo è ad accumulazione dei proventi PRIMAsgr - Parte I del Prospetto Completo 17

18 Le informazioni sulla politica gestionale concretamente posta in essere sono contenute nella relazione degli amministratori all interno del rendiconto annuale. Rilevanza degli investimenti: Definizione Controvalore dell investimento rispetto al totale dell attivo Principale > 70% Prevalente Compreso tra il 50% e il 70% Significativo Compreso tra il 30% e il 50% Contenuto Compreso tra il 10% e il 30% Residuale < 10% I suddetti termini di rilevanza sono da intendersi come indicativi delle strategie gestionali del Fondo, posti i limiti definiti nel relativo Regolamento. RAPPRESENTAZIONE SINTETICA DEI COSTI: Avvertenza: Le seguenti tabelle dell investimento finanziario rappresentano un esemplificazione effettuata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. CLASSE A PIC un importo versato pari a A COMM. 0,75% 0,19% B COMM. GESTIONE 1,15% C DIRITTI FISSI 0,03% 0,01% D ALTRI COSTI SUCC. INVESTIMENTO 0,11% F = E - C CAPITALE NOMINALE 99,97% G = F - A CAPITALE INVESTITO 99,22% CLASSE A PAC finanziario riferita sia al primo versamento sia ai versamenti successivi effettuati sull orizzonte temporale d investimento consigliato. L importo versato in occasione di ogni versamento al netto dei diritti fissi d ingresso rappresenta il capitale nominale; quest ultima grandezza al netto delle commissioni di sottoscrizione e di altri costi applicati in occasione di ogni versamento, appresenta il capitale investito. In caso di mancato completamento del Piano di Accumulo l entità delle commissioni di sottoscrizione potrà essere superiore a quella indicata nel presente Prospetto d Offerta. N.B. La presente tabella è stata calcolata considerando: - ammontare totale PAC = n versamenti = 60 - freq. Vers. Succ. = mensile - valore Vers. Iniz. = valore Vers. Succ. = diritto fisso Vers. Succ. = 1,25 CONTESTUALI AL VERSAMENTO 18 PRIMAsgr - Parte I del Prospetto Completo VERSAMENTO INIZIALE VERSAMENTI SUCCESSIVI A COMM. 4,28% 0,55% B DIRITTI FISSI 0,00% 0,83% SUCCESSIVI AL VERSAMENTO C COMM. GEST IONE 1,15% 1,15% D ALTRI COSTI SUCCESIVI AL VERSAMENTO 0,11% 0,11% 100,00% F = E - B CAPITALE NOMINALE 100,00% 99,17% G = F - A CAPITALE INVESTIT O 95,73% 98,61%

19 CLASSE Y PIC un importo versato pari a A COMM. 4,00% 0,67% B COMM. GESTIONE 0,50% C DIRITTI FISSI 0,002% 0,0003% D ALTRI COSTI SUCC. INVESTIMENTO 0,11% F = E - C CAPITALE NOMINALE 100,00% G = F - A CAPITALE INVESTITO 96,00% Denominazione del Fondo PRIMA Fix High Yield Data di istituzione 1 giugno 1999 Codice ISIN portatore Classe A Codice ISIN portatore Classe Y IT IT Fondo comune di investimento di diritto italiano armonizzato alla Direttiva 85/611/CEE Tipologia di gestione TIPOLOGIA DI GESTIONE DEL FONDO Gestione a benchmark di tipo attivo Obiettivo della gestione Il parametro di riferimento cui è legata la politica d investimento è: 90% BofA Merrill Lynch BB-B Euro High Yield Constrained Index 10% BofA Merrill Lynch Euro Treasury Bill Valuta di denominazione Euro ORIZZONTE TEMPORALE D CLASSE A - PIC 7 anni CLASSE A - PAC 5 anni CLASSE Y - PIC 9 anni PROFILO DI RISCHIO DEL FONDO Grado di rischio Medio - Alto Questo grado di rischio indica una variabilità medio-alta dei rendimenti degli strumenti finanziari in cui è allocato il capitale investito. Scostamento dal benchmark Significativo Il grado di scostamento dal benchmark è stimato almeno sulla base della differenza, in valore assoluto, della volatilità dei rendimenti netti del fondo e del benchmark. Le volatilità sono considerate su un anno di osservazioni giornaliere ed annualizzate. FINALITÀ DEL FONDO Finalità Crescita del valore del capitale investito POLITICA D INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI Categoria Assogestioni Obbligazionari Euro High Yield Principali tipologie di strumenti finanziari e valuta di denominazione Aree geografiche/mercati di riferimento Principale investimento in titoli di debito non governativi, a basso merito di credito, denominati nella valuta dei Paesi europei; investimento residuale in obbligazioni convertibili. Principalmente Paesi dell Europa e dell America centro settentrionale. PRIMAsgr - Parte I del Prospetto Completo 19