PROSPETTO INFORMATIVO. IGNIS GLOBAL FUNDS SICAV multicomparto costituita ai sensi del diritto lussemburghese

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1 PROSPETTO INFORMATIVO IGNIS GLOBAL FUNDS SICAV multicomparto costituita ai sensi del diritto lussemburghese Si accettano sottoscrizioni unicamente sulla base del Prospetto informativo o del Prospetto semplificato corredato dalla relazione annuale aggiornata eventualmente disponibile nonché dalla relazione semestrale aggiornata, laddove quest ultima sia pubblicata successivamente alla relazione annuale più recente. Le suddette relazioni costituiscono parte integrante di detti Prospetti. Le sole informazioni fornite in merito alla presente offerta sono le informazioni contenute nei suddetti Prospetti, nelle relazioni finanziarie periodiche o in qualsivoglia ulteriore documento menzionato in detti Prospetti che sia pubblicamente consultabile. L investimento nel Fondo è adatto esclusivamente agli investitori disposti ad accettarne i rischi connessi. I rischi specifici relativi agli investimenti in ciascun Comparto del Fondo sono descritti nell Appendice 1 del presente Prospetto informativo. Prospetto informativo Marzo 2011

2 INFORMAZIONI IMPORTANTI Il Fondo è una società di investimento costituita ai sensi della legislazione del Granducato di Lussemburgo sotto forma di Société d'investissement à Capital Variable (SICAV) autogestita. Il Fondo è disciplinato dalla Parte I della Legge. Il Fondo offre Azioni di vari Comparti separati sulla base delle informazioni contenute nel presente Prospetto informativo e nella relativa documentazione ivi menzionata. È vietato fornire informazioni o dichiarazioni riguardanti il Fondo diverse da quanto riportato nel presente Prospetto informativo e nella relativa documentazione ivi menzionata e gli eventuali acquisti perfezionati da un soggetto sulla base di affermazioni o dichiarazioni non contenute o in contrasto con le informazioni e le dichiarazioni riportate nel presente Prospetto informativo sono da ritenersi ad esclusivo rischio dell investitore. È consentita la diffusione del presente Prospetto informativo solo se corredato dalle più recenti relazioni annuale e semestrale del Fondo eventualmente disponibili. La suddetta relazione o relazioni sono da intendersi come parte integrante del presente Prospetto informativo. Le Azioni oggetto di emissione in virtù del presente documento possono appartenere a varie Classi distinte riferite a vari Comparti separati del Fondo. Le Azioni dei diversi Comparti possono essere emesse, rimborsate e convertite al prezzo calcolato sulla base del Valore patrimoniale netto per Azione del Comparto o Classe interessati. Per ciascun Comparto è prevista la gestione di un portafoglio patrimoniale separato da investire in linea con l obiettivo di investimento stabilito per il Comparto in questione. Ne consegue che il Fondo è un fondo multicomparto che consente agli investitori di scegliere tra uno o più obiettivi di investimento mediante l investimento in uno o più Comparti. Gli investitori possono scegliere il Comparto o i Comparti più adatti alle loro aspettative specifiche di rischio e rendimento nonché alle loro esigenze di diversificazione. Inoltre, in conformità alle disposizioni dell Atto costitutivo, il Consiglio di amministrazione può emettere Azioni di diverse Classi per ciascun Comparto; in seno a ciascun Comparto, gli investitori possono pertanto optare per le Classi con le caratteristiche specifiche più adatte alle loro particolari esigenze, sulla base dei requisiti, dell'importo di sottoscrizione, della valuta della Classe in questione e della composizione delle commissioni della Classe in questione. In caso di costituzione di nuove Classi o Comparti, il presente Prospetto informativo sarà aggiornato o integrato di conseguenza. Il Consiglio di amministrazione ha attualmente autorizzato l emissione delle Classi di Azioni descritte in dettaglio nell Appendice 1 del presente Prospetto informativo. La diffusione del presente Prospetto informativo e l offerta di Azioni potrebbero essere passibili di limitazioni in talune giurisdizioni. Il presente Prospetto informativo non costituisce offerta né sollecitazione nelle giurisdizioni in cui tali pratiche sono illegali ovvero laddove il soggetto offerente o sollecitante non sia autorizzato ad espletare tali funzioni ovvero laddove non sussistano i presupposti legali che consentono ad un soggetto di ricevere detta offerta o sollecitazione. È responsabilità del soggetto in possesso del presente Prospetto informativo, o che intenda presentare richiesta di sottoscrizione delle Azioni, informarsi in merito alle leggi e normative applicabili nella giurisdizione interessata e osservare tali leggi e normative. 2

3 Lussemburgo - Il Fondo è registrato in ottemperanza alla Parte I della Legge. Tuttavia, detta registrazione non obbliga le competenti autorità lussemburghesi ad approvare o respingere l adeguatezza o l accuratezza del presente Prospetto informativo ovvero le attività detenute nei vari Comparti. Qualsiasi dichiarazione contraria è da considerarsi non autorizzata e illegale. Unione Europea ( UE ) Il Fondo è un OICVM ai sensi della Direttiva OICVM e il Consiglio di amministrazione si propone di negoziare le Azioni in ottemperanza alla Direttiva OICVM in taluni stati membri dell'ue e in paesi non membri dell'ue. Regno Unito ( UK ) Sarà inoltrata alla FSA opportuna richiesta di riconoscimento del Fondo ai sensi della Sezione 264 dell FSMA. In attesa dell esito di suddetta richiesta, il Fondo non è un organismo di investimento collettivo riconosciuto ai sensi della Sezione 264 dell FSMA, pertanto la promozione del Fondo e la distribuzione del presente Prospetto informativo nel Regno Unito sono soggette a limitazioni di legge. Sebbene il presente Prospetto informativo possa essere rilasciato direttamente dal Fondo anche al di fuori del Regno Unito, detto Prospetto informativo è attualmente rilasciato all'interno e al di fuori del Regno Unito da Ignis Investment Services Limited (autorizzato e regolamentato dalla FSA) a e/o rivolto a soggetti ai quali il Fondo può essere legalmente promosso da parte di un soggetto autorizzato ai sensi dell FSMA (un soggetto autorizzato ) in ottemperanza alla Sezione 238(5) dell FSMA e dell Allegato 5 al Capitolo 3 del Conduct of Business Sourcebook della FSA. Il presente Prospetto informativo è esentato dalla conformità alle limitazioni di promozione dell organismo (di cui alla Sezione 238(1) dell FSMA) relative alla comunicazione di inviti o sollecitazioni a partecipare ad un organismo di investimento collettivo non riconosciuto in ragione del fatto che detto Prospetto informativo viene rilasciato a e/o è rivolto alle sole tipologie di soggetti summenzionate. Fintantoché il presente Prospetto informativo è rilasciato da Ignis Investment Services Limited, le Azioni sono disponibili ai soli soggetti di cui sopra e nessun altro soggetto potrà agire in virtù del presente Prospetto informativo né basarsi su di esso. Il ricevente del presente Prospetto informativo nel Regno Unito che sia un soggetto autorizzato può (laddove e nella misura in cui ciò sia consentito dalla normativa FSA applicabile) diffondere o diversamente promuovere il Fondo solo in conformità alla Sezione 238 dell FSMA, esclusi gli altri casi. Il ricevente del presente Prospetto informativo nel Regno Unito che non sia un soggetto autorizzato non può diffondere detto Prospetto ad alcuna terza parte. Eventuali raccomandazioni o pareri forniti od offerti dal presente Prospetto informativo non riguardano prodotti e servizi di Ignis Investment Services Limited né del Gestore degli investimenti, bensì i prodotti e servizi del Fondo. Il Fondo non svolge attività di investimento nel Regno Unito, pertanto la sua attività non è soggetta alle disposizioni dell FSMA. Ne consegue che gli Azionisti potrebbero non beneficiare delle protezioni fornite dal sistema normativo del Regno Unito. Si richiama all attenzione dei potenziali investitori nel Regno Unito che, rispetto agli investimenti nelle Azioni, potrebbero non essere applicabili le disposizioni FSMA a tutela degli investitori privati e il diritto di indennizzo previsto dal Financial Services Compensation Scheme ai sensi della Sezione 213 dell FSMA. 3

4 L Atto costitutivo conferisce al Consiglio di amministrazione il potere di respingere una richiesta di sottoscrizione e l'accettazione di detta richiesta non conferisce agli investitori il diritto di acquistare Azioni in riferimento a richieste successive o future. Il Fondo può presentare richiesta di registrazione e distribuzione delle Azioni in giurisdizioni al di fuori del Lussemburgo. Qualora detta registrazione sia perfezionata, il Fondo può nominare o avere l'obbligo di nominare distributori, rappresentanti, agenti per i pagamenti o altri agenti per le giurisdizioni in questione. È possibile ottenere copia del presente Prospetto informativo presso la sede legale del Fondo ubicata presso Vertigo-Polaris, 2-4 rue Eugène Ruppert, L 2453 Lussemburgo oppure presso il Promotore: Ignis Investment Services Limited 50, Bothwell Street Glasgow, G2 6HR Scozia Tel: helpdesk@ignisasset.com 4

5 INDICE PAGINA AMMINISTRAZIONE DEL FONDO... 7 DEFINIZIONI... 9 INFORMAZIONI SUL FONDO CARATTERISTICHE PRINCIPALI STRATEGIA E OBIETTIVI DI INVESTIMENTO PROCEDURA DI GESTIONE DEL RISCHIO VALUTAZIONI SUI RISCHI CONFLITTI DI INTERESSE FINALITÀ DELLE COMMISSIONI DI NEGOZIAZIONE CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE GESTORE DEGLI INVESTIMENTI DEPOSITARIO AGENTE AMMINISTRATORE AGENTE DOMICILIATARIO DISTRIBUTORE PRINCIPALE AGENTE PER I SERVIZI NEL REGNO UNITO DIVIETO DI LATE TRADING E MARKET TIMING PROCEDURE ANTI-RICICLAGGIO PROTEZIONE DEI DATI LE AZIONI EMISSIONE E VENDITA DI AZIONI LIMITI ALL EMISSIONE E AL TRASFERIMENTO DI AZIONI RIMBORSO DELLE AZIONI CONVERSIONE DELLE AZIONI COMMISSIONE DI DILUIZIONE

6 DETERMINAZIONE DEL VALORE PATRIMONIALE NETTO (NAV) POLITICA DI DISTRIBUZIONE ONERI E SPESE REGIME DI IMPOSIZIONE FISCALE INFORMAZIONI GENERALI DOCUMENTI DISPONIBILI APPENDICE 1: INFORMAZIONI SPECIFICHE SUI COMPARTI A. Ignis Absolute Return Government Bond Fund APPENDICE 2: LIMITI AGLI INVESTIMENTI E INVESTIMENTI, TECNICHE E STRUMENTI SPECIFICI

7 AMMINISTRAZIONE DEL FONDO Consiglio di amministrazione: Presidente: Justin Egan Managing Director Carne Global Financial Services (Luxembourg) S.à r.l. Membri: Tracey McDermott Director Carne Global Financial Services (Luxembourg) S.à r.l. James Alexander Head of Fixed Income Business Development Ignis Investment Services Ltd Andre Haubensack Regional Director, Zurigo Ignis Investment Services Ltd John Robertson Director Funds and Corporate Governance Ignis Investment Services Ltd Conduttori: Tracey McDermott Director Carne Global Financial Services (Luxembourg) S.à r.l. Alex Vilchez Senior Consultant Carne Global Financial Services (Luxembourg) S.à r.l. Sede legale: Vertigo-Polaris, 2-4 rue Eugène Ruppert, L 2453 Lussemburgo Promotore: Ignis Investment Services Limited 50, Bothwell Street Glasgow, G2 6HR Scozia 7

8 Depositario: The Bank of New York Mellon (Luxembourg) S.A. Vertigo-Polaris, 2-4 rue Eugène Ruppert, L 2453 Lussemburgo Agente amministratore e Agente per i pagamenti: The Bank of New York Mellon (Luxembourg) S.A. Vertigo-Polaris, 2-4, Rue Eugène Ruppert, L-2453 Lussemburgo Agente domiciliatario: The Bank of New York Mellon (Luxembourg) S.A. Vertigo-Polaris, 2-4 rue Eugène Ruppert, L 2453 Lussemburgo Gestore degli investimenti: Ignis Investment Services Limited 50, Bothwell Street Glasgow, G2 6HR Scozia Distributore principale: Ignis Investment Services Limited 50, Bothwell Street Glasgow, G2 6HR Scozia Agente per i servizi nel Regno Unito: Ignis Investment Services Limited 50, Bothwell Street Glasgow, G2 6HR Scozia Società di revisione: Ernst & Young S.A. 7, parc d Activité Syrdall, L-5365 Munsbach Lussemburgo Consulente legale: (di diritto lussemburghese) Arendt & Medernach 14, rue Erasme L-2082 Lussemburgo 8

9 DEFINIZIONI 1933 Act La legge statunitense sui valori mobiliari Securities Act del 1933 e successive modifiche Act La legge statunitense sulle società di investimento Investment Company Act del 1940 e successive modifiche. Agente amministratore Altro mercato regolamentato Altro stato Amministratori Atto costitutivo Autorità di vigilanza o CSSF Azione Azioni di capitalizzazione Azioni di distribuzione L agente amministratore, conservatore del registro e agente per i trasferimenti e i pagamenti del Lussemburgo nominato per il Fondo e i rispettivi Comparti, ai sensi del presente Prospetto informativo. Un mercato regolamentato che opera regolarmente ed è aperto al pubblico, nella fattispecie un mercato (i) che soddisfa tutti i seguenti criteri: liquidità; multilateral order matching (corrispondenza generale tra i prezzi di domanda e offerta al fine di stabilire un prezzo unico); trasparenza (la circolazione di informazioni complete al fine di offrire ai clienti l opportunità di rintracciare le operazioni di negoziazione, assicurando in tal modo che i rispettivi ordini siano eseguiti alle condizioni correnti); (ii) in cui i titoli siano quotati con frequenza periodica; (iii) che sia riconosciuto da uno stato o un autorità pubblica delegata da detto stato ovvero da un altra entità riconosciuta da detto stato o autorità pubblica quale associazione professionale; e (iv) in cui i titoli quotati siano accessibili al pubblico. Qualsiasi altro stato europeo che non sia uno Stato membro e qualsiasi stato in America, Africa, Asia, Australia e Oceania. I membri del Consiglio di amministrazione. L atto costitutivo del Fondo del 28 ottobre 2010, ivi comprese le eventuali integrazioni e modifiche di volta in volta apportate. L'autorità lussemburghese, attualmente la Commission de Surveillance du Secteur Financier, o l autorità che ad essa sussegua, incaricata della supervisione degli organismi di investimento collettivo nel Granducato di Lussemburgo. Ciascuna azione nell ambito di qualsiasi Classe di un Comparto del Fondo di volta in volta emessa e circolante. Azioni del Fondo che non danno diritto alla distribuzione di dividendi agli Azionisti e i cui utili sono accumulati e aggiunti al capitale del Comparto interessato. Azioni del Fondo che danno diritto alla distribuzione periodica di utili agli Azionisti. 9

10 Azionista Classe o Classe di Azioni Comparto Conservatore del registro e Agente per i trasferimenti e i pagamenti Consiglio di amministrazione Contratto di Amministrazione Contratto di Deposito Contratto di Distribuzione principale Contratto di Gestione degli investimenti Contratto di novazione Un soggetto iscritto in qualità di detentore di Azioni nel registro degli azionisti del Fondo. Qualsiasi classe di Azioni di ciascun Comparto che possa differire per investitore target, vendita, commissioni di rimborso o conversione, struttura, quote di sottoscrizione o partecipazione minima, politica di distribuzione dei dividendi, commissioni di servizio, commissioni di distribuzione o per altre caratteristiche specifiche. Un portafoglio specifico di attività detenuto nell ambito del Fondo che viene investito in funzione di un particolare obiettivo di investimento. Il conservatore del registro e agente per i trasferimenti e i pagamenti nominato per il Fondo e i rispettivi Comparti, ai sensi del presente Prospetto informativo. Il consiglio di amministrazione del Fondo nominato dall'assemblea generale degli Azionisti. Contratto in virtù del quale il Fondo nomina l Agente amministratore per la fornitura al Fondo di servizi in veste, tra l altro, di agente amministratore, conservatore del registro e agente per i trasferimenti e i pagamenti rispetto a terzi, corrispondente in questo caso al Contratto di novazione dell Amministrazione e al contratto di amministrazione originario stipulato in data 29 ottobre 2010 tra il Fondo e BNY Mellon Investment Servicing (International) Limited, Filiale del Lussemburgo. Il contratto in virtù del quale il Fondo nomina il Depositario, corrispondente in questo caso al Contratto di novazione dell Amministrazione e al contratto di deposito originario stipulato in data 29 ottobre 2010 tra il Fondo e BNY Mellon International Bank Limited, Filiale del Lussemburgo. Il contratto in virtù del quale il Fondo nomina il Distributore principale. Il contratto in virtù del quale il Fondo nomina il Gestore degli investimenti per la fornitura di servizi di gestione discrezionale degli investimenti per il Fondo e i rispettivi Comparti. Il contratto stipulato tra BNY Mellon International Bank Limited, Filiale del Lussemburgo, il Fondo e The Bank of New York Mellon (Luxembourg) S.A. al fine di sostituire The Bank of New York Mellon (Luxembourg) S.A. a BNY Mellon International Bank Limited, Filiale del Lussemburgo, in qualità di Agente amministratore e al fine di attribuire a The Bank of New York 10

11 Mellon (Luxembourg) S.A. tutti i diritti e le obbligazioni previsti dal contratto di deposito originario stipulato in data 29 ottobre Contratto di novazione dell Amministrazione Depositario Direttiva OICVM Direttiva UE sul risparmio Distributore Distributore principale EONIA EUR o Euro Fondo FSA FSMA Il contratto stipulato tra BNY Mellon Investment Servicing (International) Limited, Filiale del Lussemburgo, il Fondo e The Bank of New York Mellon (Luxembourg) S.A. al fine di sostituire The Bank of New York Mellon (Luxembourg) S.A. a BNY Mellon Investment Servicing (International) Limited, Filiale del Lussemburgo, in qualità di Agente amministratore e al fine di attribuire a The Bank of New York Mellon (Luxembourg) S.A. tutti i diritti e le obbligazioni previsti dal contratto di amministrazione originario stipulato in data 29 ottobre Il depositario nominato per il Fondo e i rispettivi Comparti, ai sensi del presente Prospetto informativo. La Direttiva del Consiglio 85/611/CEE del 20 dicembre 1985, e successive modifiche, sul coordinamento delle disposizioni legislative, regolamentari e amministrative in materia di organismi di investimento collettivo in valori mobiliari. La Direttiva del Consiglio Europeo 2003/48/CE del 3 giugno 2003, e successive modifiche, sulla tassazione dei redditi da risparmio sotto forma di pagamenti di interessi. Qualsiasi distributore che abbia stipulato un contratto di distribuzione con il Fondo in riferimento alle Azioni. Il distributore principale nominato per il Fondo e i rispettivi Comparti, ai sensi del presente Prospetto informativo. Il tasso di interesse medio interbancario overnight per l area dell euro (Euro OverNight Index Average) calcolato dalla Banca Centrale Europea e pubblicato intorno alle ore 19:00 (ora dell Europa centrale) alla pagina 247 di Telerate (o la pagina successiva, in caso di cancellazione), alla pagina EONIA di Reuters (o la pagina successiva, in caso di cancellazione) o da qualsiasi altro fornitore autorizzato di dati finanziari, e pubblicato dal Financial Times. La valuta legale dell Unione Monetaria Europea. Ignis Global Funds SICAV, il cui termine include tutti i rispettivi Comparti eventualmente costituiti. L autorità britannica di regolamentazione dei servizi finanziari (Financial Services Authority) o l autorità che ad essa sussegua. La legge britannica Financial Services and Markets Act 2000 e successive modifiche. 11

12 GBP La valuta legale del Regno Unito. Gestore degli investimenti Il gestore degli investimenti nominato per il Fondo e i rispettivi Comparti, ai sensi del presente Prospetto informativo. Giorno lavorativo Giorno/i di valutazione Gruppo di società Importo di sottoscrizione Indice di riferimento Investitore esente da imposta sul reddito USA Investitore istituzionale Investitori in Piani previdenziali Qualsiasi giorno lavorativo di apertura delle banche nel Lussemburgo e nel Regno Unito e/o nel territorio o nei territori e nel giorno o nei giorni stabiliti dagli Amministratori e notificati anticipatamente per iscritto agli Azionisti e/o pubblicati secondo le modalità prescritte dal diritto lussemburghese e dalle relative procedure. Il/I Giorno/i lavorativo/i di determinazione del Valore patrimoniale netto per Azione di ciascun Comparto, come specificato nell'appendice 1 del presente Prospetto informativo. Società appartenenti allo stesso organismo di investimento la cui redazione del bilancio consolidato sia conforme alla Direttiva del Consiglio 83/349/CEE del 13 giugno 1983, e successive modifiche, relativa ai conti consolidati e alla normativa contabile riconosciuta a livello internazionale. L importo di sottoscrizione è l'importo versato da ciascun Investitore che sottoscriva azioni nel Fondo per un Comparto. L indice di riferimento per la Classe interessata come indicato nell Appendice 1 riguardo ai Comparti interessati o, qualora l indice cessi di essere un indice finanziario riconosciuto, l'indice stabilito dal Consiglio di amministrazione e notificato agli Azionisti secondo le modalità prescritte dal diritto lussemburghese e dalle relative procedure. Un Soggetto statunitense, ai sensi della definizione riportata nell US Internal Revenue Code del 1986 e successive modifiche, che sia esonerato dal pagamento dell imposta federale statunitense sul reddito; Gli investitori istituzionali ai sensi della definizione riportata all Articolo 129 della Legge o come diversamente definiti dalle linee guida e raccomandazioni emesse di volta in volta dall Autorità di vigilanza. Ai sensi della Sezione 3(42) della legge statunitense Employee Retirement Income Security Act del 1974 e successive modifiche ( ERISA ) e delle normative promulgate in forza di detta legge, ivi inclusi, a titolo esemplificativo ma non esaustivo, (a) un employee benefit plan soggetto alle disposizioni del Titolo I dell ERISA; (b) un plan soggetto alle disposizioni della Sezione 4975 dell Internal Revenue Code del 1986 e successive modifiche ( IRC ) relative alle 12

13 operazioni vietate, nella fattispecie fondi pensionistici individuali e taluni fondi pensionistici per lavoratori autonomi; e (c) un entità, quali fondi comuni di investimento, le cui attività sono negoziate come plan assets ai sensi della Sezione 3(42) dell ERISA e delle normative promulgate in forza di detta legge a causa di investimenti in essi da parte di altri investitori in piani previdenziali. Investment grade Legge Legge EUSD Mémorial C Mercati emergenti Investimenti con un rating di almeno BBB (S&P) o Baa (Moody's) o un rating equivalente per le altre agenzie di rating. La legge lussemburghese del 20 dicembre 2002 sugli organismi di investimento collettivo e successive modifiche. La legge lussemburghese del 21 giugno 2005 di attuazione della Direttiva UE sul risparmio e successive modifiche. Il Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, la gazzetta ufficiale del Lussemburgo. Taluni paesi in Asia e nel Bacino del Pacifico, Africa, Europa orientale, compresa la Russia, e America Latina con mercati valutari o economie emergenti privi delle caratteristiche di stabilità normativa, sociale, politica ed economica dei paesi più sviluppati. Mercato regolamentato Un mercato conforme alla definizione di cui al comma 20 dell'articolo 1 della Legge, in riferimento al comma 13 dell'articolo 1 della Direttiva del Consiglio CE del 10 maggio 1993 (93/22/CEE) e successive modifiche. NAV o Valore patrimoniale netto OCSE OIC OICVM Periodo di offerta iniziale Prezzo di offerta Prezzo di rimborso Il valore patrimoniale netto del Fondo o di un Comparto (in base al contesto) calcolato ai sensi dell'atto costitutivo. L Organizzazione per la Cooperazione e lo Sviluppo Economico. Un organismo di investimento collettivo. Un organismo di investimento collettivo in Valori mobiliari regolamentato dalla Direttiva OICVM. Il periodo stabilito dagli Amministratori per qualsiasi Comparto o Classe di azioni durante il quale le Azioni vengono offerte in sottoscrizione per la prima volta come specificato nell'appendice 1 del presente Prospetto informativo. Il prezzo di offerta per Azione della Classe interessata nell'ambito del Comparto interessato. Il prezzo di rimborso delle Azioni pari al Valore patrimoniale netto per Azione della Classe interessata nell ambito del Comparto interessato decurtato di eventuali commissioni di diluizione 13

14 applicabili e il cui (eventuale) tasso sia indicato nell'appendice 1 del presente Prospetto informativo. Prezzo iniziale di sottoscrizione Prospetto informativo Soggetto designato Il prezzo iniziale di ciascuna Azione come specificato nell'appendice 1 del presente Prospetto informativo. Il presente Prospetto informativo datato marzo 2011, ivi comprese le eventuali integrazioni e modifiche di volta in volta apportate. Qualsiasi soggetto che, in conseguenza dello stato di azionista e a giudizio del Consiglio di amministrazione, metta il Fondo o i rispettivi Comparti in una condizione di violazione di leggi, regolamenti o prescrizioni vigenti o di violazione giurisdizionale ovvero produca effetti avversi o arrechi pregiudizio alla condizione fiscale, residenza, posizione finanziaria o reputazione del Fondo in generale ovvero che, a giudizio del Consiglio di amministrazione, possa diversamente cagionare al Fondo e ai rispettivi Comparti svantaggi materiali o giuridici. Soggetto statunitense indica (1) una persona fisica residente negli Stati Uniti; (2) un'associazione, società o altra entità costituita secondo la legislazione di una giurisdizione statunitense ovvero che svolga la sua attività principalmente in una giurisdizione statunitense; (3) una proprietà o trust i cui proventi siano soggetti all'imposta sul reddito statunitense indipendentemente dalla fonte, o laddove l'esecutore o amministratore di detta proprietà o il fiduciario di detto trust, a seconda dei casi, sia un Soggetto statunitense ; (4) un entità che, seppur costituita secondo la legislazione di una giurisdizione non statunitense ed espletante la sua attività principalmente in una giurisdizione non statunitense, sia costituita principalmente a scopo di investimento passivo (quale un consorzio, una società di investimento o altre entità similari), laddove (i) la partecipazione complessiva in detta entità detenuta da Soggetti statunitensi sia pari o superiore al 10% della partecipazione dei beneficiari nell entità; (ii) detta entità sia stata costituita principalmente al fine di agevolare l investimento da parte di Soggetti statunitensi in un consorzio in cui l operatore è dispensato dall'adempimento di talune condizioni di cui alla Parte 4 del Regolamento della Commodity Futures Trading Commission statunitense in virtù del fatto che i partecipanti non sono Soggetti statunitensi ; o (iii) detta entità sia stata costituita da uno o più Soggetti statunitensi principalmente al fine di investire in titoli non registrati ai sensi del 1933 Act e successive modifiche; e (5) un fondo pensionistico per dipendenti, funzionari o titolari di un entità costituita ed espletante la sua attività principalmente in territorio statunitense, o qualora detto fondo sia istituito e amministrato ai sensi della legislazione statunitense. 14

15 SONIA Stato membro Strumenti del mercato monetario Strumenti finanziari derivati Il tasso di interesse medio interbancario overnight per il mercato britannico (Sterling OverNight Interbank Average Rate) pubblicato dalla Wholesale Market Brokers Association intorno alle ore 18:00 (ora di Londra) alla pagina 3937 di Telerate alla sezione Sterling Overnight Index (o la pagina successiva, in caso di cancellazione), alla pagina SPMOA1 di Reuters (o la pagina successiva, in caso di cancellazione) o da qualsiasi altro fornitore autorizzato di dati finanziari, e pubblicato dal Financial Times. Uno stato membro dell Unione Europea. Strumenti liquidi normalmente scambiati sul mercato monetario il cui valore possa essere determinato con precisione in qualsiasi momento e strumenti ammissibili come Strumenti del mercato monetario, in conformità alle linee guida emesse di volta in volta dall Autorità di vigilanza. Strumenti finanziari derivati, nella fattispecie credit default swap, opzioni e contratti futures, ivi compresi i derivati equivalenti cash-settled, negoziati su un Mercato regolamentato o un Altro mercato regolamentato, e/o strumenti finanziari derivati negoziati over-the-counter ( Derivati OTC ), fermo restando che: (i) il sottostante consista di strumenti contemplati dalla presente Sezione A, indici finanziari, tassi di interesse, valute o tassi valutari in cui il Fondo possa investire in linea con i suoi obiettivi di investimento; - le controparti nell'ambito di un operazione in derivati OTC siano istituti soggetti a supervisione prudenziale e appartenenti alle categorie autorizzate dall Autorità di vigilanza, e - i derivati OTC siano soggetti a valutazione giornaliera affidabile e verificabile e possano essere venduti, liquidati o chiusi da operazioni di compensazione in qualsiasi momento al loro valore equo su iniziativa del Fondo; (ii) - In nessun caso dette operazioni dovranno allontanare il Fondo dai suoi obiettivi di investimento. Taxes Act UE USA USD Valore patrimoniale netto per Azione La legge britannica Income and Corporation Taxes Act del 1988 in materia di imposizione fiscale sui redditi e sulle società. Unione Europea. Stati Uniti d'america. La valuta legale degli Stati Uniti d'america. Il Valore patrimoniale netto di un Comparto in un momento determinato diviso per il numero di Azioni di detto Comparto emesse 15

16 in quel momento. Valori mobiliari (i) azioni e altri titoli equivalenti ad azioni ( titoli azionari ); (ii) obbligazioni e altri strumenti di debito ( titoli di debito ); e (iii) qualsiasi altro titolo negoziabile che dia diritto all acquisizione del valore mobiliare mediante sottoscrizione o scambio, purché detto titolo non rientri nella descrizione di Tecniche e Strumenti di cui alla Parte II dell Appendice 2 del presente Prospetto informativo. Valuta di riferimento La valuta in cui è denominata la Classe o Comparto interessati. 16

17 INFORMAZIONI SUL FONDO CARATTERISTICHE PRINCIPALI Struttura Il Fondo è una società di investimento di tipo aperto costituita ai sensi della legislazione del Granducato di Lussemburgo sotto forma di Société d'investissement à Capital Variable ( SICAV ) autogestita. Il Fondo appartiene alla categoria delle SICAV autogestite ai sensi dell Articolo 27 della Legge. Il Fondo è stato costituito con la denominazione di Ignis Global Funds SICAV in data 28 ottobre 2010 e per una durata illimitata. L Atto costitutivo è stato pubblicato in data 16 novembre 2010 nel Mémorial C. Il Fondo è un fondo multicomparto che offre agli investitori un ampia scelta di investimenti in diversi Comparti, ciascuno dei quali gestisce un portafoglio titoli distinto e altre attività finanziarie liquide ammesse dalla Legge, con obiettivi di investimento specifici, come precisato nell'appendice 1 del presente Prospetto informativo. Ai sensi dell Articolo 133 della Legge, ciascun Comparto corrisponde ad una parte distinta delle attività e delle passività del Fondo, nella fattispecie le attività di un Comparto sono disponibili al solo scopo di soddisfare i diritti degli investitori in merito al Comparto in questione e i diritti dei creditori derivanti dalla costituzione e gestione di detto Comparto. Opzioni di investimento Il Fondo offre Azioni nei Comparti descritti individualmente nell Appendice 1 del presente Prospetto informativo. In caso di costituzione di nuovi Comparti, il presente Prospetto informativo sarà aggiornato di conseguenza. Classi di Azioni Tutti i Comparti possono offrire una o più Classi di Azioni. Ciascuna Classe di Azioni in seno ad un dato Comparto può presentare diverse caratteristiche o essere disponibile a diverse tipologie di investitori, pur partecipando alle attività del Comparto in questione. Sottoscrizione e partecipazione minima Le quote minime di sottoscrizione iniziale e successiva e i requisiti di partecipazione minima per ciascun Comparto sono descritte nell Appendice 1 del presente Prospetto informativo. 17

18 Prezzo di offerta e Importo di sottoscrizione Decorso il Periodo di offerta iniziale (specificato per ciascun Comparto e Classe di Azioni nell Appendice 1 del presente Prospetto informativo), il Prezzo di offerta delle Azioni corrisponde al Valore patrimoniale netto per Azione di ciascun Comparto o Classe di Azioni nell'appendice 1 del presente Prospetto informativo. Decorso il Periodo di offerta iniziale (specificato per ciascun Comparto e Classe di Azioni nell Appendice 1 del presente Prospetto informativo), l importo di sottoscrizione complessivo che ciascun Investitore deve corrispondere per sottoscrivere Azioni nel Fondo in riferimento ad un dato Comparto corrisponde all Importo di sottoscrizione, nella fattispecie il Prezzo di offerta maggiorato della commissione di vendita prevista per ciascun Comparto o Classe di Azioni nell'appendice 1 del presente Prospetto informativo. Negoziazione Le Azioni possono essere generalmente acquistate o riscattate al prezzo riferito al Valore patrimoniale netto per Azione della Classe interessata in seno ad un determinato Comparto nel Giorno di valutazione (come definito nell'appendice 1 del presente Prospetto informativo) di ciascun Comparto (come precisato nell Appendice 1 del presente Prospetto informativo). Quotazione Le Azioni di ciascun Comparto possono essere quotate sulla Borsa valori di Lussemburgo. L Appendice 1 del presente Prospetto informativo specifica se le Azioni di un dato Comparto sono da sottoporre a quotazione. 18

19 STRATEGIA E OBIETTIVI DI INVESTIMENTO Informazioni generali Il Fondo è provvisto di vari Comparti che offrono un ampia scelta di obiettivi di investimento mediante l investimento in diverse tipologie di Valori mobiliari, Strumenti del mercato monetario, Strumenti finanziari derivati e altre attività finanziarie liquide ammesse dalla Legge. L obiettivo di investimento del Fondo è la gestione delle attività a beneficio degli Azionisti dei Comparti in linea con gli obiettivi di investimento specifici di tali Comparti. Tuttavia, non è possibile fornire alcuna garanzia in merito al conseguimento da parte dei Comparti dei rispettivi obiettivi di investimento descritti in prosieguo. Strategia e Obiettivi di investimento La strategia e gli obiettivi di investimento di ciascun Comparto sono riportati nell Allegato 1 del presente Prospetto informativo. 19

20 PROCEDURA DI GESTIONE DEL RISCHIO Ciascun Comparto determina la sua esposizione globale agli strumenti finanziari derivati sulla base di un modello Value-at-Risk e si assicura che detta esposizione globale non superi la soglia del 20% come disposto nella circolare CSSF 07/308 del 2 agosto In linea con i suoi obiettivi di investimento e nel rispetto dei limiti agli investimenti descritti nell'appendice 2 del presente Prospetto informativo, ciascun Comparto può investire in strumenti finanziari derivati purché l esposizione al sottostante non superi complessivamente i limiti di investimento ivi specificati. Qualora il Comparto investa in strumenti finanziari derivati basati su indici, tali investimenti non devono essere combinati ai limiti descritti nell Appendice 2 del presente Prospetto informativo. Quando un Valore mobiliare o uno Strumento del mercato monetario comprende un derivato, quest ultimo deve essere considerato ai fini della conformità con le disposizioni della presente sezione. 20