Informazioni chiave per gli investitori

Transcript

1 Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire. Azionario Euro, un comparto Classe: R, C (Accumulazione) LU è un fondo multicomparto e multimanager gestito da Nord Est Asset Management S.A. Obiettivi e politica d'investimento Questo Fondo azionario mira a conseguire una crescita del capitale investendo principalmente in azioni quotate sulle borse valori dell'eurozona. Inoltre il Fondo potrà investire in strumenti legati a titoli. Le decisioni di investimento del Fondo vengono prese su base discrezionale. Il reddito generato dal Fondo viene reinvestito e incluso nel valore delle azioni. Gli investitori possono sottoscrivere o vendere le azioni del Fondo ogni lavorativo di banca in Lussemburgo e in Italia. Raccomandazione: Questo Fondo potrebbe non essere indicato per gli investitori che prevedono di ritirare il proprio capitale entro un periodo di 5 anni. Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso, rendimento potenzialmente più basso Rischio più elevato, rendimento potenzialmente più elevato Questo indicatore rappresenta la volatilità storica annuale del Fondo su un periodo di 5 anni. La Categoria di rischio 7 rispecchia il guadagno e/o la perdita potenziali più elevati per il portafoglio. Ciò è dovuto agli investimenti in valori mobiliari sui mercati europei. I dati storici, così come quelli utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico, non costituiscono un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro del Fondo. La categoria di rischio associata al Fondo non è garantita e potrebbe cambiare nel tempo. La categoria di rischio più bassa non garantisce un investimento esente da rischi. Il capitale investito inizialmente non è garantito. Rischi importanti per il Fondo non coperti da questo indicatore: Rischi finanziari, economici e politici: Gli strumenti finanziari risentono di diversi fattori, tra cui, in modo limitativo e non esaustivo, degli sviluppi del mercato finanziario, dell'evoluzione economia di emittenti che a loro volta sono interessati dalla situazione economica mondiale generale, nonché dalle condizioni politico-economiche in esistenti nei vari paesi. Rischi operativi: è il rischio di perdite dovute a inadeguatezza o al malfunzionamento di procedure e sistemi interni, al personale o a eventi esterni. Anche il subentrare di nuovi quadri normativi o la modifica dei quadri normativi esistenti può danneggiare il Fondo. Per una rappresentazione esaustiva dei rischi, si rimanda al paragrafo "Fattori di rischio del prospetto informativo. Rischio di concentrazione: nella misura in cui gli investimenti siano concentrati in un determinato paese, mercato, settore o una determinata classe di attivi, il Fondo potrà incorrere delle perdite a causa delle circostanze negative che interessano quel paese, mercato, settore o quella classe di attivi.

2 Spese Le spese e commissioni sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo, compresi i costi legati alla sua commercializzazione e alla distribuzione di azioni. Tali spese riducono la crescita potenziale del vostro investimento. Commissioni una tantum pagate prima o dopo l'investimento Commissione di sottoscrizione Max 3,00% Commissione di rimborso La percentuale indicata rappresenta l'importo massimo che può essere prelevato dal vostro investimento. Il vostro consulente finanziario o distributore potrà fornirvi informazioni sulle commissioni di sottoscrizione e di rimborso associate. Commissioni prelevate dal Fondo in un anno Commissioni correnti 2,68% Commissioni prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Sono indicate le commissioni di sottoscrizione e di rimborso massime. In alcuni casi, le commissioni versate potrebbero essere inferiori. Le commissioni correnti si basano sugli importi dell'anno precedente, conclusosi il 31 dicembre Tale percentuale può eventualmente variare da un anno all altro. Esclude le commissioni di sovraperformance e intermediazione, salvo in caso di commissioni di sottoscrizione e di rimborso pagate dal Fondo quando si acquistano o vendono azioni/quote di un altro Fondo. Per maggiori informazioni sulle spese del Fondo, si rimanda alle relative sezioni del prospetto informativo, disponibile sul sito internet Commissioni legate al rendimento Risultati ottenuti nel passato I risultati illustrati nel diagramma a barre non costituiscono un'indicazione affidabile dei risultati futuri. Risultati (%) ,2 7,4 25,4 16,7 10,5 30,1 8,6 I risultati annualizzati sono calcolati al netto di tutte le commissioni prelevate dal Fondo. Data di creazione del Fondo: 8 ottobre 1999 Data di lancio della classe: 8 ottobre 1999 Valuta di base: Euro ,8-40,4-16, Azionario Euro R C Informazioni pratiche Banca Depositaria: CACEIS Bank Luxembourg L'ultimo prospetto informativo e gli ultimi documenti informativi periodici regolamentari, nonché qualsiasi altra informazione pratica, sono disponibili gratuitamente presso Nord Est Asset Management S.A., 5 Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, Granducato di Lussemburgo. Il Fondo è composto da comparti, i bilanci consolidati annuali più recenti sono disponibili anche presso la Società di gestione. Il Fondo offre altre classi destinate alle categorie di investitori definite nel relativo prospetto informativo. Il valore patrimoniale netto del Fondo è disponibile su richiesta presso la sede legale del Fondo e sul suo sito all'indirizzo In base al regime fiscale dell'investitore, le eventuali plusvalenze e i redditi legati alla detenzione di quote del Fondo potrebbero essere soggetti a tassazione. Per maggiori informazioni al riguardo, si consiglia di rivolgersi al proprio consulente finanziario. è un Fondo multicomparto: le attività e le passività di ciascun comparto sono per legge separate ed indipendenti sia da quelle degli altri comparti che da quelle della società di gestione. è un Fondo multimanager: ogni comparto è affidato in gestione a gestori specializzati, come specificato nel prospetto. Nord Est Asset Management S.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto informativo per il Fondo. Il Fondo è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Nord Est Asset Management S.A. è autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 29 giugno 2012.

3 Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire. Azionario Europa Dell'Est, un comparto di Classe: R, C (Accumulazione) LU è un fondo multicomparto e multimanager gestito da Nord Est Asset Management S.A. Obiettivi e politica d'investimento Questo Fondo azionario mira a investire principalmente in titoli azionari emessi da società che operano nei mercati emergenti a rapida crescita, ma non ancora completamente sviluppati. Si tratta di titolo negoziati su borse valori o mercati regolamentati. Le decisioni di investimento del Fondo vengono prese su base discrezionale. Per conseguire tali obiettivi, il Fondo può investire in derivati per compensare i rischi derivanti dai tassi di cambio. Il reddito generato dal Fondo viene reinvestito e incluso nel valore delle azioni. Gli investitori possono sottoscrivere o vendere le azioni del Fondo ogni lavorativo di banca in Lussemburgo e in Italia. Raccomandazione: Questo Fondo potrebbe non essere indicato per gli investitori che prevedono di ritirare il proprio capitale entro un periodo di 7 anni. Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso, rendimento potenzialmente più basso Rischio più elevato, rendimento potenzialmente più elevato Questo indicatore rappresenta la volatilità storica annuale del Fondo su un periodo di 5 anni. La Categoria di rischio 7 rispecchia il guadagno e/o la perdita potenziali più elevati per il portafoglio. Ciò è dovuto agli investimenti in valori mobiliari sui mercati emergenti europei. I dati storici, così come quelli utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico, non costituiscono un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro del Fondo. La categoria di rischio associata al Fondo non è garantita e potrebbe cambiare nel tempo. La categoria di rischio più bassa non garantisce un investimento esente da rischi. Il capitale investito inizialmente non è garantito. Rischi importanti per il Fondo non coperti da questo indicatore: Rischi legati ai mercati emergenti: il Fondo investe sui mercati emergenti esteri che comportano un rischio maggiore rispetto agli investimenti sui mercati consolidati più ampi. Gli investimenti sui mercati emergenti registreranno probabilmente maggiori aumenti e diminuzioni di valore e potrebbero essere soggetti a difficoltà di contrattazione. Rischio dei mercati emergenti: un Fondo che investe sui mercati emergenti piuttosto che in paesi più sviluppati potrebbe incontrare delle difficoltà al momento della sottoscrizione o della vendita di titoli. I mercati emergenti saranno probabilmente caratterizzati da maggiori incertezze politiche e gli investimenti su tali mercati potrebbero non beneficiare dello stesso livello di protezione degli investimenti effettuati su mercati più sviluppati. Rischio di liquidità: Il rischio di liquidità si presenta laddove l'esecuzione o la cessione di un investimento risultino difficili. Ciò può ridurre i rendimenti del Fondo in quanto lo stesso potrebbe non essere in grado di negoziare in momenti o a prezzi vantaggiosi. Rischi finanziari, economici e politici: Gli strumenti finanziari risentono di diversi fattori, tra cui, in modo limitativo e non esaustivo, degli sviluppi del mercato finanziario, dell'evoluzione economia di emittenti che a loro volta sono interessati dalla situazione economica mondiale generale, nonché dalle condizioni politico-economiche in esistenti nei vari paesi.

4 Spese Le spese e commissioni sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo, compresi i costi legati alla sua commercializzazione e alla distribuzione di azioni. Tali spese riducono la crescita potenziale del vostro investimento. Commissioni una tantum pagate prima o dopo l'investimento Commissione di sottoscrizione Max 3,00% Commissione di rimborso La percentuale indicata rappresenta l'importo massimo che può essere prelevato dal vostro investimento. Il vostro consulente finanziario o distributore potrà fornirvi informazioni sulle commissioni di sottoscrizione e di rimborso associate. Commissioni prelevate dal Fondo in un anno Commissioni correnti 2,68% Commissioni prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Sono indicate le commissioni di sottoscrizione e di rimborso massime. In alcuni casi, le commissioni versate potrebbero essere inferiori. Le commissioni correnti si basano sugli importi dell'anno precedente, conclusosi il 31 dicembre Tale percentuale può eventualmente variare da un anno all altro. Esclude le commissioni di sovraperformance e intermediazione, salvo in caso di commissioni di sottoscrizione e di rimborso pagate dal Fondo quando si acquistano o vendono azioni/quote di un altro Fondo. Per maggiori informazioni sulle spese del Fondo, si rimanda alle relative sezioni del prospetto informativo, disponibile sul sito internet Commissioni legate al rendimento Risultati ottenuti nel passato I risultati illustrati nel diagramma a barre non costituiscono un'indicazione affidabile dei risultati futuri. Risultati (%) ,9 36,1 52,9 38,3 26,3 78,9 24,1 I risultati annualizzati sono calcolati al netto di tutte le commissioni prelevate dal Fondo. Data di creazione del Fondo: 25 marzo 2002 Data di lancio della classe: 22 aprile 2002 Valuta di base: Euro , , Azionario Europa Dell'Est R C Informazioni pratiche Banca Depositaria: CACEIS Bank Luxembourg L'ultimo prospetto informativo e gli ultimi documenti informativi periodici regolamentari, nonché qualsiasi altra informazione pratica, sono disponibili gratuitamente presso Nord Est Asset Management S.A., 5 Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, Granducato di Lussemburgo. Il Fondo è composto da comparti, i bilanci consolidati annuali più recenti sono disponibili anche presso la Società di gestione. Il Fondo offre altre classi destinate alle categorie di investitori definite nel relativo prospetto informativo. Il valore patrimoniale netto del Fondo è disponibile su richiesta presso la sede legale del Fondo e sul suo sito all'indirizzo In base al regime fiscale dell'investitore, le eventuali plusvalenze e i redditi legati alla detenzione di quote del Fondo potrebbero essere soggetti a tassazione. Per maggiori informazioni al riguardo, si consiglia di rivolgersi al proprio consulente finanziario. è un Fondo multicomparto: le attività e le passività di ciascun comparto sono per legge separate ed indipendenti sia da quelle degli altri comparti che da quelle della società di gestione. è un Fondo multimanager: ogni comparto è affidato in gestione a gestori specializzati, come specificato nel prospetto. Nord Est Asset Management S.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto informativo per il Fondo. Il Fondo è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Nord Est Asset Management S.A. è autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 29 giugno 2012.

5 Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire. Azionario Giappone, un comparto di Classe: R, C (Accumulazione) LU è un fondo multicomparto e multimanager gestito da Nord Est Asset Management S.A. Obiettivi e politica d'investimento L'obiettivo di questo Fondo azionario è sovraperformare l'indice giapponese Topix, al netto delle commissioni di gestione. Le decisioni di investimento del Fondo vengono prese su base discrezionale. Il Fondo investe almeno due terzi delle proprie attività in società giapponesi di prim'ordine, orientate alla crescita, caratterizzate redditività elevata, bilanci solidi e una gestione di successo. Inoltre il Fondo può investire fino al 30% delle proprie attività in obbligazioni convertibili e obbligazioni con annessi warrant azionari. Sono ammessi investimenti in titoli azionari emessi da società insediate fuori dal Giappone. Il reddito generato dal Fondo viene reinvestito e incluso nel valore delle azioni. Gli investitori possono sottoscrivere o vendere le azioni del Fondo ogni lavorativo di banca in Lussemburgo e in Italia. Tuttavia, gli investitori domiciliati in Giappone o aventi cittadinanza giapponese non possono sottoscrivere o detenere azioni del Fondo. Raccomandazione: questo Fondo potrebbe non essere indicato per gli investitori che prevedono di ritirare il proprio capitale entro un periodo compreso tra i 5 e i 6 anni. Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso, rendimento potenzialmente più basso Rischio più elevato, rendimento potenzialmente più elevato Questo indicatore rappresenta la volatilità storica annuale del Fondo su un periodo di 5 anni. La Categoria di rischio 6 rispecchia un guadagno e/o una perdita potenziali molto elevati per il portafoglio. Ciò è dovuto agli investimenti in titoli azionari sul mercato giapponese. I dati storici, così come quelli utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico, non costituiscono un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro del Fondo. La categoria di rischio associata al Fondo non è garantita e potrebbe cambiare nel tempo. La categoria di rischio più bassa non garantisce un investimento esente da rischi. Il capitale investito inizialmente non è garantito. Rischi importanti per il Fondo non coperti da questo indicatore: Rischi operativi: è il rischio di perdite dovute a inadeguatezza o al malfunzionamento di procedure e sistemi interni, al personale o a eventi esterni. Anche il subentrare di nuovi quadri normativi o la modifica dei quadri normativi esistenti può danneggiare il Fondo. Per una rappresentazione esaustiva dei rischi, si rimanda al paragrafo "Fattori di rischio del prospetto informativo. Rischi finanziari, economici e politici: Gli strumenti finanziari risentono di diversi fattori, tra cui, in modo limitativo e non esaustivo, degli sviluppi del mercato finanziario, dell'evoluzione economia di emittenti che a loro volta sono interessati dalla situazione economica mondiale generale, nonché dalle condizioni politico-economiche in esistenti nei vari paesi. Rischio dei tassi di interesse: Un aumento dei tassi di interesse potrebbe comportare una diminuzione del valore dei titoli a reddito fisso detenuti dal Fondo. I prezzi obbligazionari e i rendimenti presentano un legame inverso, pertanto quando il prezzo dell'obbligazione diminuisce, il rendimento aumenta. Rischio di cambio: Il Fondo investe in mercati esteri e può essere influenzato dalle variazioni dei tassi di cambio che potrebbero comportare un aumento o una diminuzione del valore dell'investimento.

6 Spese Le spese e commissioni sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo, compresi i costi legati alla sua commercializzazione e alla distribuzione di azioni. Tali spese riducono la crescita potenziale del vostro investimento. Commissioni una tantum pagate prima o dopo l'investimento Commissione di sottoscrizione Max 3,00% Commissione di rimborso La percentuale indicata rappresenta l'importo massimo che può essere prelevato dal vostro investimento. Il vostro consulente finanziario o distributore potrà fornirvi informazioni sulle commissioni di sottoscrizione e di rimborso associate. Commissioni prelevate dal Fondo in un anno Commissioni correnti 2,87% Commissioni prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Sono indicate le commissioni di sottoscrizione e di rimborso massime. In alcuni casi, le commissioni versate potrebbero essere inferiori. Le commissioni correnti si basano sugli importi dell'anno precedente, conclusosi il 31 dicembre Tale percentuale può eventualmente variare da un anno all altro. Esclude le commissioni di sovraperformance e intermediazione, salvo in caso di commissioni di sottoscrizione e di rimborso pagate dal Fondo quando si acquistano o vendono azioni/quote di un altro Fondo. Per maggiori informazioni sulle spese del Fondo, si rimanda alle relative sezioni del prospetto informativo, disponibile sul sito internet Commissioni legate al rendimento Risultati ottenuti nel passato I risultati illustrati nel diagramma a barre non costituiscono un'indicazione affidabile dei risultati futuri. Risultati (%) ,2 41,8 9,0 19,0 I risultati annualizzati sono calcolati al netto di tutte le commissioni prelevate dal Fondo. Data di creazione del Fondo: 25 marzo 2002 Data di lancio della classe: 22 aprile 2002 Valuta di base: Euro ,7-7,2-10,6-29,9-17, Azionario Giappone R C Informazioni pratiche Banca Depositaria: CACEIS Bank Luxembourg L'ultimo prospetto informativo e gli ultimi documenti informativi periodici regolamentari, nonché qualsiasi altra informazione pratica, sono disponibili gratuitamente presso Nord Est Asset Management S.A., 5 Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, Granducato di Lussemburgo. Il Fondo è composto da comparti, i bilanci consolidati annuali più recenti sono disponibili anche presso la Società di gestione. Il Fondo offre altre classi destinate alle categorie di investitori definite nel relativo prospetto informativo. Il valore patrimoniale netto del Fondo è disponibile su richiesta presso la sede legale del Fondo e sul suo sito all'indirizzo In base al regime fiscale dell'investitore, le eventuali plusvalenze e i redditi legati alla detenzione di quote del Fondo potrebbero essere soggetti a tassazione. Per maggiori informazioni al riguardo, si consiglia di rivolgersi al proprio consulente finanziario. è un Fondo multicomparto: le attività e le passività di ciascun comparto sono per legge separate ed indipendenti sia da quelle degli altri comparti che da quelle della società di gestione. è un Fondo multimanager: ogni comparto è affidato in gestione a gestori specializzati, come specificato nel prospetto. Nord Est Asset Management S.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto informativo per il Fondo. Il Fondo è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Nord Est Asset Management S.A. è autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 29 giugno 2012.

7 Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire. Azionario Globale, un comparto di Classe: R, C (Accumulazione) LU è un fondo multicomparto e multimanager gestito da Nord Est Asset Management S.A. Obiettivi e politica d'investimento L'obiettivo di questo Fondo azionario è conseguire una crescita nel medio e lungo termine del valore patrimoniale. Le decisioni di investimento del Fondo vengono prese su base discrezionale. Il Fondo investe principalmente in azioni quotate su borse valori europee. In misura minore il Fondo potrà investire in titoli quotati su altri mercati azionari. Il reddito generato dal Fondo viene reinvestito e incluso nel valore delle azioni. Gli investitori possono sottoscrivere o vendere le azioni del Fondo ogni lavorativo di banca in Lussemburgo e in Italia. Raccomandazione: Questo Fondo potrebbe non essere indicato per gli investitori che prevedono di ritirare il proprio capitale entro un periodo di 7 anni. Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso, rendimento potenzialmente più basso Rischio più elevato, rendimento potenzialmente più elevato Questo indicatore rappresenta la volatilità storica annuale del Fondo su un periodo di 5 anni. La Categoria di rischio 6 rispecchia un guadagno e/o una perdita potenziali molto elevati per il portafoglio. Ciò è dovuto agli investimenti in titoli azionari sul mercato regolamentato. I dati storici, così come quelli utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico, non costituiscono un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro del Fondo. La categoria di rischio associata al Fondo non è garantita e potrebbe cambiare nel tempo. La categoria di rischio più bassa non garantisce un investimento esente da rischi. Il capitale investito inizialmente non è garantito. Rischi importanti per il Fondo non coperti da questo indicatore: Rischi operativi: è il rischio di perdite dovute a inadeguatezza o al malfunzionamento di procedure e sistemi interni, al personale o a eventi esterni. Anche il subentrare di nuovi quadri normativi o la modifica dei quadri normativi esistenti può danneggiare il Fondo. Per una rappresentazione esaustiva dei rischi, si rimanda al paragrafo "Fattori di rischio del prospetto informativo. Rischi finanziari, economici e politici: Gli strumenti finanziari risentono di diversi fattori, tra cui, in modo limitativo e non esaustivo, degli sviluppi del mercato finanziario, dell'evoluzione economia di emittenti che a loro volta sono interessati dalla situazione economica mondiale generale, nonché dalle condizioni politico-economiche in esistenti nei vari paesi.

8 Spese Le spese e commissioni sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo, compresi i costi legati alla sua commercializzazione e alla distribuzione di azioni. Tali spese riducono la crescita potenziale del vostro investimento. Commissioni una tantum pagate prima o dopo l'investimento Commissione di sottoscrizione Max 3,00% Commissione di rimborso La percentuale indicata rappresenta l'importo massimo che può essere prelevato dal vostro investimento. Il vostro consulente finanziario o distributore potrà fornirvi informazioni sulle commissioni di sottoscrizione e di rimborso associate. Commissioni prelevate dal Fondo in un anno Commissioni correnti 2,69% Commissioni prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Sono indicate le commissioni di sottoscrizione e di rimborso massime. In alcuni casi, le commissioni versate potrebbero essere inferiori. Le commissioni correnti si basano sugli importi dell'anno precedente, conclusosi il 31 dicembre Tale percentuale può eventualmente variare da un anno all altro. Esclude le commissioni di sovraperformance e intermediazione, salvo in caso di commissioni di sottoscrizione e di rimborso pagate dal Fondo quando si acquistano o vendono azioni/quote di un altro Fondo. Per maggiori informazioni sulle spese del Fondo, si rimanda alle relative sezioni del prospetto informativo, disponibile sul sito internet Commissioni legate al rendimento Risultati ottenuti nel passato I risultati illustrati nel diagramma a barre non costituiscono un'indicazione affidabile dei risultati futuri. Risultati (%) ,5 4,2 19,2 6,7-5,4 8,6 11,4-10,6 I risultati annualizzati sono calcolati al netto di tutte le commissioni prelevate dal Fondo. Data di creazione del Fondo: 8 ottobre 1999 Data di lancio della classe: 8 ottobre 1999 Valuta di base: Euro ,2-39, Azionario Globale R C Informazioni pratiche Banca Depositaria: CACEIS Bank Luxembourg L'ultimo prospetto informativo e gli ultimi documenti informativi periodici regolamentari, nonché qualsiasi altra informazione pratica, sono disponibili gratuitamente presso Nord Est Asset Management S.A., 5 Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, Granducato di Lussemburgo. Il Fondo è composto da comparti, i bilanci consolidati annuali più recenti sono disponibili anche presso la Società di gestione. Il Fondo offre altre classi destinate alle categorie di investitori definite nel relativo prospetto informativo. Il valore patrimoniale netto del Fondo è disponibile su richiesta presso la sede legale del Fondo e sul suo sito all'indirizzo In base al regime fiscale dell'investitore, le eventuali plusvalenze e i redditi legati alla detenzione di quote del Fondo potrebbero essere soggetti a tassazione. Per maggiori informazioni al riguardo, si consiglia di rivolgersi al proprio consulente finanziario. è un Fondo multicomparto: le attività e le passività di ciascun comparto sono per legge separate ed indipendenti sia da quelle degli altri comparti che da quelle della società di gestione. è un Fondo multimanager: ogni comparto è affidato in gestione a gestori specializzati, come specificato nel prospetto. Nord Est Asset Management S.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto informativo per il Fondo. Il Fondo è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Nord Est Asset Management S.A. è autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 29 giugno 2012.

9 Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire. Azionario Paesi Emergenti, un comparto di Classe: R, C (Accumulazione) LU è un fondo multicomparto e multimanager gestito da Nord Est Asset Management S.A. Obiettivi e politica d'investimento Questo Fondo azionario mira a investire principalmente in titoli azionari emessi da società che operano nei mercati emergenti a rapida crescita, ma non ancora completamente sviluppati. Si tratta di titolo negoziati su borse valori o mercati regolamentati. Le decisioni di investimento del Fondo vengono prese su base discrezionale. Per conseguire tali obiettivi, il Fondo può investire in derivati per compensare i rischi derivanti dai tassi di cambio. Il reddito generato dal Fondo viene reinvestito e incluso nel valore delle azioni. Gli investitori possono sottoscrivere o vendere le azioni del Fondo ogni lavorativo di banca in Lussemburgo e in Italia. Raccomandazione: Questo Fondo potrebbe non essere indicato per gli investitori che prevedono di ritirare il proprio capitale entro un periodo di 7 anni. Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso, rendimento potenzialmente più basso Rischio più elevato, rendimento potenzialmente più elevato Questo indicatore rappresenta la volatilità storica annuale del Fondo su un periodo di 5 anni. La Categoria di rischio 6 rispecchia un guadagno e/o una perdita potenziali molto elevati per il portafoglio. Ciò è dovuto agli investimenti in titoli azionari sui mercati emergenti. I dati storici, così come quelli utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico, non costituiscono un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro del Fondo. La categoria di rischio associata al Fondo non è garantita e potrebbe cambiare nel tempo. La categoria di rischio più bassa non garantisce un investimento esente da rischi. Il capitale investito inizialmente non è garantito. Rischi importanti per il Fondo non coperti da questo indicatore: Rischio dei mercati emergenti: un Fondo che investe sui mercati emergenti piuttosto che in paesi più sviluppati potrebbe incontrare delle difficoltà al momento della sottoscrizione o della vendita di titoli. I mercati emergenti saranno probabilmente caratterizzati da maggiori incertezze politiche e gli investimenti su tali mercati potrebbero non beneficiare dello stesso livello di protezione degli investimenti effettuati su mercati più sviluppati. Rischi finanziari, economici e politici: Gli strumenti finanziari risentono di diversi fattori, tra cui, in modo limitativo e non esaustivo, degli sviluppi del mercato finanziario, dell'evoluzione economia di emittenti che a loro volta sono interessati dalla situazione economica mondiale generale, nonché dalle condizioni politico-economiche in esistenti nei vari paesi. Rischio di liquidità: Il rischio di liquidità si presenta laddove l'esecuzione o la cessione di un investimento risultino difficili. Ciò può ridurre i rendimenti del Fondo in quanto lo stesso potrebbe non essere in grado di negoziare in momenti o a prezzi vantaggiosi. Rischi operativi: è il rischio di perdite dovute a inadeguatezza o al malfunzionamento di procedure e sistemi interni, al personale o a eventi esterni. Anche il subentrare di nuovi quadri normativi o la modifica dei quadri normativi esistenti può danneggiare il Fondo. Per una rappresentazione esaustiva dei rischi, si rimanda al paragrafo "Fattori di rischio del prospetto informativo.

10 Spese Le spese e commissioni sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo, compresi i costi legati alla sua commercializzazione e alla distribuzione di azioni. Tali spese riducono la crescita potenziale del vostro investimento. Commissioni una tantum pagate prima o dopo l'investimento Commissione di sottoscrizione Max 3,00% Commissione di rimborso La percentuale indicata rappresenta l'importo massimo che può essere prelevato dal vostro investimento. Il vostro consulente finanziario o distributore potrà fornirvi informazioni sulle commissioni di sottoscrizione e di rimborso associate. Commissioni prelevate dal Fondo in un anno Commissioni correnti 2,67% Commissioni prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Sono indicate le commissioni di sottoscrizione e di rimborso massime. In alcuni casi, le commissioni versate potrebbero essere inferiori. Le commissioni correnti si basano sugli importi dell'anno precedente, conclusosi il 31 dicembre Tale percentuale può eventualmente variare da un anno all altro. Esclude le commissioni di sovraperformance e intermediazione, salvo in caso di commissioni di sottoscrizione e di rimborso pagate dal Fondo quando si acquistano o vendono azioni/quote di un altro Fondo. Per maggiori informazioni sulle spese del Fondo, si rimanda alle relative sezioni del prospetto informativo, disponibile sul sito internet Commissioni legate al rendimento Risultati ottenuti nel passato I risultati illustrati nel diagramma a barre non costituiscono un'indicazione affidabile dei risultati futuri. Risultati (%) ,3 32,6 27,5 26,1 32,9 44,9 36,0 I risultati annualizzati sono calcolati al netto di tutte le commissioni prelevate dal Fondo. Data di creazione del Fondo: 8 ottobre 1999 Data di lancio della classe: 8 ottobre 1999 Valuta di base: Euro , , , Azionario Paesi Emergenti R C Informazioni pratiche Banca Depositaria: CACEIS Bank Luxembourg L'ultimo prospetto informativo e gli ultimi documenti informativi periodici regolamentari, nonché qualsiasi altra informazione pratica, sono disponibili gratuitamente presso Nord Est Asset Management S.A., 5 Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, Granducato di Lussemburgo. Il Fondo è composto da comparti, i bilanci consolidati annuali più recenti sono disponibili anche presso la Società di gestione. Il Fondo offre altre classi destinate alle categorie di investitori definite nel relativo prospetto informativo. Il valore patrimoniale netto del Fondo è disponibile su richiesta presso la sede legale del Fondo e sul suo sito all'indirizzo In base al regime fiscale dell'investitore, le eventuali plusvalenze e i redditi legati alla detenzione di quote del Fondo potrebbero essere soggetti a tassazione. Per maggiori informazioni al riguardo, si consiglia di rivolgersi al proprio consulente finanziario. è un Fondo multicomparto: le attività e le passività di ciascun comparto sono per legge separate ed indipendenti sia da quelle degli altri comparti che da quelle della società di gestione. è un Fondo multimanager: ogni comparto è affidato in gestione a gestori specializzati, come specificato nel prospetto. Nord Est Asset Management S.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto informativo per il Fondo. Il Fondo è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Nord Est Asset Management S.A. è autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 29 giugno 2012.

11 Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire. Azionario Stati Uniti, un comparto di Classe: R, C (Accumulazione) LU è un fondo multicomparto e multimanager gestito da Nord Est Asset Management S.A. Obiettivi e politica d'investimento L'obiettivo di questo Fondo azionario è conseguire la crescita del capitale. Le decisioni di investimento del Fondo vengono prese su base discrezionale. Il Fondo investe principalmente in azioni negoziate a un prezzo molto scontato rispetto al loro valore a lungo termine, di emittenti domiciliati in USA. Inoltre il Fondo può investire fino al 30% delle proprie attività in obbligazioni convertibili e obbligazioni con annessi warrant azionari. Sono ammessi investimenti in titoli azionari emessi da società insediate fuori dagli USA. Il reddito generato dal Fondo viene reinvestito e incluso nel valore delle azioni. Gli investitori possono sottoscrivere o vendere le azioni del Fondo ogni lavorativo di banca in Lussemburgo e in Italia. Raccomandazione: questo Fondo potrebbe non essere indicato per gli investitori che prevedono di ritirare il proprio capitale entro un periodo compreso tra i 5 e i 6 anni. Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso, rendimento potenzialmente più basso Rischio più elevato, rendimento potenzialmente più elevato Questo indicatore rappresenta la volatilità storica annuale del Fondo su un periodo di 5 anni. La Categoria di rischio 7 rispecchia il guadagno e/o la perdita potenziali più elevati per il portafoglio. Ciò è dovuto agli investimenti in valori mobiliari sui mercati emergenti europei. I dati storici, così come quelli utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico, non costituiscono un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro del Fondo. La categoria di rischio associata al Fondo non è garantita e potrebbe cambiare nel tempo. La categoria di rischio più bassa non garantisce un investimento esente da rischi. Il capitale investito inizialmente non è garantito. Rischi importanti per il Fondo non coperti da questo indicatore: Rischi operativi: è il rischio di perdite dovute a inadeguatezza o al malfunzionamento di procedure e sistemi interni, al personale o a eventi esterni. Anche il subentrare di nuovi quadri normativi o la modifica dei quadri normativi esistenti può danneggiare il Fondo. Per una rappresentazione esaustiva dei rischi, si rimanda al paragrafo "Fattori di rischio del prospetto informativo. Rischi finanziari, economici e politici: Gli strumenti finanziari risentono di diversi fattori, tra cui, in modo limitativo e non esaustivo, degli sviluppi del mercato finanziario, dell'evoluzione economia di emittenti che a loro volta sono interessati dalla situazione economica mondiale generale, nonché dalle condizioni politico-economiche in esistenti nei vari paesi. Rischio dei tassi di interesse: Un aumento dei tassi di interesse potrebbe comportare una diminuzione del valore dei titoli a reddito fisso detenuti dal Fondo. I prezzi obbligazionari e i rendimenti presentano un legame inverso, pertanto quando il prezzo dell'obbligazione diminuisce, il rendimento aumenta. Rischio di cambio: Il Fondo investe in mercati esteri e può essere influenzato dalle variazioni dei tassi di cambio che potrebbero comportare un aumento o una diminuzione del valore dell'investimento.

12 Spese Le spese e commissioni sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo, compresi i costi legati alla sua commercializzazione e alla distribuzione di azioni. Tali spese riducono la crescita potenziale del vostro investimento. Commissioni una tantum pagate prima o dopo l'investimento Commissione di sottoscrizione Max 3,00% Commissione di rimborso La percentuale indicata rappresenta l'importo massimo che può essere prelevato dal vostro investimento. Il vostro consulente finanziario o distributore potrà fornirvi informazioni sulle commissioni di sottoscrizione e di rimborso associate. Commissioni prelevate dal Fondo in un anno Commissioni correnti 2,69% Commissioni prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Sono indicate le commissioni di sottoscrizione e di rimborso massime. In alcuni casi, le commissioni versate potrebbero essere inferiori. Le commissioni correnti si basano sugli importi dell'anno precedente, conclusosi il 31 dicembre Tale percentuale può eventualmente variare da un anno all altro. Esclude le commissioni di sovraperformance e intermediazione, salvo in caso di commissioni di sottoscrizione e di rimborso pagate dal Fondo quando si acquistano o vendono azioni/quote di un altro Fondo. Per maggiori informazioni sulle spese del Fondo, si rimanda alle relative sezioni del prospetto informativo, disponibile sul sito internet Commissioni legate al rendimento Risultati ottenuti nel passato I risultati illustrati nel diagramma a barre non costituiscono un'indicazione affidabile dei risultati futuri. Risultati (%) ,6 29,5 21,6 I risultati annualizzati sono calcolati al netto di tutte le commissioni prelevate dal Fondo. Data di creazione del Fondo: 25 marzo 2002 Data di lancio della classe: 22 aprile 2002 Valuta di base: Euro ,0-3,0-3,9-19,3-40,3-9, Azionario Stati Uniti R C Informazioni pratiche Banca Depositaria: CACEIS Bank Luxembourg L'ultimo prospetto informativo e gli ultimi documenti informativi periodici regolamentari, nonché qualsiasi altra informazione pratica, sono disponibili gratuitamente presso Nord Est Asset Management S.A., 5 Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, Granducato di Lussemburgo. Il Fondo è composto da comparti, i bilanci consolidati annuali più recenti sono disponibili anche presso la Società di gestione. Il Fondo offre altre classi destinate alle categorie di investitori definite nel relativo prospetto informativo. Il valore patrimoniale netto del Fondo è disponibile su richiesta presso la sede legale del Fondo e sul suo sito all'indirizzo In base al regime fiscale dell'investitore, le eventuali plusvalenze e i redditi legati alla detenzione di quote del Fondo potrebbero essere soggetti a tassazione. Per maggiori informazioni al riguardo, si consiglia di rivolgersi al proprio consulente finanziario. è un Fondo multicomparto: le attività e le passività di ciascun comparto sono per legge separate ed indipendenti sia da quelle degli altri comparti che da quelle della società di gestione. è un Fondo multimanager: ogni comparto è affidato in gestione a gestori specializzati, come specificato nel prospetto. Nord Est Asset Management S.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto informativo per il Fondo. Il Fondo è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Nord Est Asset Management S.A. è autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 29 giugno 2012.

13 Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire. Cedola, un comparto di Classe: D, D (Distribuzione) LU è un fondo multicomparto e multimanager gestito da Nord Est Asset Management S.A. Obiettivi e politica d'investimento L'obiettivo del Fondo è conseguire un rendimento positivo assoluto in Euro in qualsiasi circostanza di mercato. Le decisioni di investimento del Fondo vengono prese su base discrezionale. Il Fondo investe principalmente in diversi titoli obbligazionari e strumenti di credito emessi da mutuatari pubblici e privati. Tuttavia, il 33% delle proprie attività potrà essere investito in titoli non appartenenti a suddetto universo. Il Fondo può investire in strumenti denominati in valute diverse dall'euro. È possibile applicare una copertura al rischio valutario legato a questi investimenti. Infine, il Fondo può investire, in misura minore, anche in azioni di altri fondi. Per conseguire tali obiettivi, il Fondo può investire in derivati per aumentare l'impatto delle variazioni di mercato sui risultati del Fondo. Il reddito generato dal Fondo viene erogato sotto forma di dividendi su base mensile. Gli investitori possono sottoscrivere o vendere le azioni del Fondo ogni lavorativo di banca in Lussemburgo e in Italia. Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso, rendimento potenzialmente più basso Rischio più elevato, rendimento potenzialmente più elevato Questo indicatore rappresenta la volatilità storica annuale del Fondo su un periodo di 5 anni. La Categoria di rischio 4 rispecchia un guadagno e/o una perdita potenziali moderati per il portafoglio. Ciò è dovuto agli investimenti in obbligazioni senza vincoli geografici. I dati storici, così come quelli utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico, non costituiscono un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro del Fondo. La categoria di rischio associata al Fondo non è garantita e potrebbe cambiare nel tempo. La categoria di rischio più bassa non garantisce un investimento esente da rischi. Il capitale investito inizialmente non è garantito. Rischi importanti per il Fondo non coperti da questo indicatore: Rischi finanziari, economici e politici: Gli strumenti finanziari risentono di diversi fattori, tra cui, in modo limitativo e non esaustivo, degli sviluppi del mercato finanziario, dell'evoluzione economia di emittenti che a loro volta sono interessati dalla situazione economica mondiale generale, nonché dalle condizioni politico-economiche in esistenti nei vari paesi. Rischi operativi: è il rischio di perdite dovute a inadeguatezza o al malfunzionamento di procedure e sistemi interni, al personale o a eventi esterni. Anche il subentrare di nuovi quadri normativi o la modifica dei quadri normativi esistenti può danneggiare il Fondo. Per una rappresentazione esaustiva dei rischi, si rimanda al paragrafo "Fattori di rischio del prospetto informativo. Rischio di cambio: Il Fondo investe in mercati esteri e può essere influenzato dalle variazioni dei tassi di cambio che potrebbero comportare un aumento o una diminuzione del valore dell'investimento.

14 Spese Le spese e commissioni sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo, compresi i costi legati alla sua commercializzazione e alla distribuzione di azioni. Tali spese riducono la crescita potenziale del vostro investimento. Commissioni una tantum pagate prima o dopo l'investimento Commissione di sottoscrizione Max 0,50% Commissione di rimborso La percentuale indicata rappresenta l'importo massimo che può essere prelevato dal vostro investimento. Il vostro consulente finanziario o distributore potrà fornirvi informazioni sulle commissioni di sottoscrizione e di rimborso associate. Commissioni prelevate dal Fondo in un anno Commissioni correnti 1,29% Commissioni prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Sono indicate le commissioni di sottoscrizione e di rimborso massime. In alcuni casi, le commissioni versate potrebbero essere inferiori. Le commissioni correnti si basano sugli importi dell'anno precedente, conclusosi il 31 dicembre Tale percentuale può eventualmente variare da un anno all altro. Esclude le commissioni di sovraperformance e intermediazione, salvo in caso di commissioni di sottoscrizione e di rimborso pagate dal Fondo quando si acquistano o vendono azioni/quote di un altro Fondo. Per maggiori informazioni sulle spese del Fondo, si rimanda alle relative sezioni del prospetto informativo, disponibile sul sito internet Commissioni legate al rendimento Risultati ottenuti nel passato Le informazioni sui risultati ottenuti nel passato saranno fornite dopo la chiusura del primo esercizio finanziario. Risultati (%) I risultati illustrati nel diagramma a barre non costituiscono un'indicazione affidabile dei risultati futuri. Non vi sono dati sufficienti che ci consentano di offrire agli investitori una valida indicazione dei risultati ottenuti nel passato. Data di creazione del Fondo: 7 maggio 2007 Data di lancio della classe: 31 maggio 2011 Valuta di base: Euro Informazioni pratiche Banca Depositaria: CACEIS Bank Luxembourg L'ultimo prospetto informativo e gli ultimi documenti informativi periodici regolamentari, nonché qualsiasi altra informazione pratica, sono disponibili gratuitamente presso Nord Est Asset Management S.A., 5 Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, Granducato di Lussemburgo. Il Fondo è composto da comparti, i bilanci consolidati annuali più recenti sono disponibili anche presso la Società di gestione. Il Fondo offre altre classi destinate alle categorie di investitori definite nel relativo prospetto informativo. Il valore patrimoniale netto del Fondo è disponibile su richiesta presso la sede legale del Fondo e sul suo sito all'indirizzo In base al regime fiscale dell'investitore, le eventuali plusvalenze e i redditi legati alla detenzione di quote del Fondo potrebbero essere soggetti a tassazione. Per maggiori informazioni al riguardo, si consiglia di rivolgersi al proprio consulente finanziario. è un Fondo multicomparto: le attività e le passività di ciascun comparto sono per legge separate ed indipendenti sia da quelle degli altri comparti che da quelle della società di gestione. è un Fondo multimanager: ogni comparto è affidato in gestione a gestori specializzati, come specificato nel prospetto. Nord Est Asset Management S.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto informativo per il Fondo. Il Fondo è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Nord Est Asset Management S.A. è autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 29 giugno 2012.

15 Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire. Cedola, un comparto di Classe: R, C (Accumulazione) LU è un fondo multicomparto e multimanager gestito da Nord Est Asset Management S.A. Obiettivi e politica d'investimento L'obiettivo del Fondo è conseguire un rendimento positivo assoluto in Euro in qualsiasi circostanza di mercato. Le decisioni di investimento del Fondo vengono prese su base discrezionale. Il Fondo investe principalmente in diversi titoli obbligazionari e strumenti di credito emessi da mutuatari pubblici e privati. Tuttavia, il 33% delle proprie attività potrà essere investito in titoli non appartenenti a suddetto universo. Il Fondo può investire in strumenti denominati in valute diverse dall'euro. È possibile applicare una copertura al rischio valutario legato a questi investimenti. Infine, il Fondo può investire, in misura minore, anche in azioni di altri fondi. Per conseguire tali obiettivi, il Fondo può investire in derivati per aumentare l'impatto delle variazioni di mercato sui risultati del Fondo. Il reddito generato dal Fondo viene reinvestito e incluso nel valore delle azioni. Gli investitori possono sottoscrivere o vendere le azioni del Fondo ogni lavorativo di banca in Lussemburgo e in Italia. Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso, rendimento potenzialmente più basso Rischio più elevato, rendimento potenzialmente più elevato Questo indicatore rappresenta la volatilità storica annuale del Fondo su un periodo di 5 anni. La Categoria di rischio 4 rispecchia un guadagno e/o una perdita potenziali moderati per il portafoglio. Ciò è dovuto agli investimenti in obbligazioni senza vincoli geografici. I dati storici, così come quelli utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico, non costituiscono un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro del Fondo. La categoria di rischio associata al Fondo non è garantita e potrebbe cambiare nel tempo. La categoria di rischio più bassa non garantisce un investimento esente da rischi. Il capitale investito inizialmente non è garantito. Rischi importanti per il Fondo non coperti da questo indicatore: Rischi finanziari, economici e politici: Gli strumenti finanziari risentono di diversi fattori, tra cui, in modo limitativo e non esaustivo, degli sviluppi del mercato finanziario, dell'evoluzione economia di emittenti che a loro volta sono interessati dalla situazione economica mondiale generale, nonché dalle condizioni politico-economiche in esistenti nei vari paesi. Rischi operativi: è il rischio di perdite dovute a inadeguatezza o al malfunzionamento di procedure e sistemi interni, al personale o a eventi esterni. Anche il subentrare di nuovi quadri normativi o la modifica dei quadri normativi esistenti può danneggiare il Fondo. Per una rappresentazione esaustiva dei rischi, si rimanda al paragrafo "Fattori di rischio del prospetto informativo. Rischio di cambio: Il Fondo investe in mercati esteri e può essere influenzato dalle variazioni dei tassi di cambio che potrebbero comportare un aumento o una diminuzione del valore dell'investimento.

16 Spese Le spese e commissioni sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo, compresi i costi legati alla sua commercializzazione e alla distribuzione di azioni. Tali spese riducono la crescita potenziale del vostro investimento. Commissioni una tantum pagate prima o dopo l'investimento Commissione di sottoscrizione Max 0,50% Commissione di rimborso La percentuale indicata rappresenta l'importo massimo che può essere prelevato dal vostro investimento. Il vostro consulente finanziario o distributore potrà fornirvi informazioni sulle commissioni di sottoscrizione e di rimborso associate. Commissioni prelevate dal Fondo in un anno Commissioni correnti 1,13% Commissioni prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Sono indicate le commissioni di sottoscrizione e di rimborso massime. In alcuni casi, le commissioni versate potrebbero essere inferiori. Le commissioni correnti si basano sugli importi dell'anno precedente, conclusosi il 31 dicembre Tale percentuale può eventualmente variare da un anno all altro. Esclude le commissioni di sovraperformance e intermediazione, salvo in caso di commissioni di sottoscrizione e di rimborso pagate dal Fondo quando si acquistano o vendono azioni/quote di un altro Fondo. Per maggiori informazioni sulle spese del Fondo, si rimanda alle relative sezioni del prospetto informativo, disponibile sul sito internet Commissioni legate al rendimento Risultati ottenuti nel passato Risultati (%) ,3 I risultati illustrati nel diagramma a barre non costituiscono un'indicazione affidabile dei risultati futuri. I risultati annualizzati sono calcolati al netto di tutte le commissioni prelevate dal Fondo. Data di creazione del Fondo: 7 maggio 2007 Data di lancio della classe: 7 maggio 2007 Valuta di base: Euro. -2-0,7-4 -3,1-3, Cedola D C Informazioni pratiche Banca Depositaria: CACEIS Bank Luxembourg L'ultimo prospetto informativo e gli ultimi documenti informativi periodici regolamentari, nonché qualsiasi altra informazione pratica, sono disponibili gratuitamente presso Nord Est Asset Management S.A., 5 Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, Granducato di Lussemburgo. Il Fondo è composto da comparti, i bilanci consolidati annuali più recenti sono disponibili anche presso la Società di gestione. Il Fondo offre altre classi destinate alle categorie di investitori definite nel relativo prospetto informativo. Il valore patrimoniale netto del Fondo è disponibile su richiesta presso la sede legale del Fondo e sul suo sito all'indirizzo In base al regime fiscale dell'investitore, le eventuali plusvalenze e i redditi legati alla detenzione di quote del Fondo potrebbero essere soggetti a tassazione. Per maggiori informazioni al riguardo, si consiglia di rivolgersi al proprio consulente finanziario. è un Fondo multicomparto: le attività e le passività di ciascun comparto sono per legge separate ed indipendenti sia da quelle degli altri comparti che da quelle della società di gestione. è un Fondo multimanager: ogni comparto è affidato in gestione a gestori specializzati, come specificato nel prospetto. Nord Est Asset Management S.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto informativo per il Fondo. Il Fondo è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Nord Est Asset Management S.A. è autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 29 giugno 2012.

17 Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire. Flessibile, un comparto di Classe: R, C (Accumulazione) LU è un fondo multicomparto e multimanager gestito da Nord Est Asset Management S.A. Obiettivi e politica d'investimento Le decisioni di investimento del Fondo vengono prese su base discrezionale. Il Fondo investe principalmente in azioni, obbligazioni e obbligazioni convertibili europee. Le obbligazioni sono emesse da società, governi nazionali, agenzie governative e organizzazioni sovranazionali aventi un rating medio di almeno BBB-/Baa3. Inoltre il Fondo può investire in azioni di altri fondi. Il Fondo può investire in strumenti denominati in euro o in altre valute. Ad almeno l'80% degli investimenti in altre valute sarà applicata una copertura in Euro. Il reddito generato dal Fondo viene reinvestito e incluso nel valore delle azioni. Gli investitori possono sottoscrivere o vendere le azioni del Fondo ogni lavorativo di banca in Lussemburgo e in Italia. Raccomandazione: Questo Fondo potrebbe non essere indicato per gli investitori che prevedono di ritirare il proprio capitale entro un periodo di 5 anni. Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso, rendimento potenzialmente più basso Rischio più elevato, rendimento potenzialmente più elevato Questo indicatore rappresenta la volatilità storica annuale del Fondo su un periodo di 5 anni. La Categoria di rischio 4 rispecchia un guadagno e/o una perdita potenziali moderati per il portafoglio. Ciò è dovuto agli investimenti in titoli azionari e obbligazionari sul mercato europeo. I dati storici, così come quelli utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico, non costituiscono un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro del Fondo. La categoria di rischio associata al Fondo non è garantita e potrebbe cambiare nel tempo. La categoria di rischio più bassa non garantisce un investimento esente da rischi. Il capitale investito inizialmente non è garantito. Rischi importanti per il Fondo non coperti da questo indicatore: Rischio dei tassi di interesse: Un aumento dei tassi di interesse potrebbe comportare una diminuzione del valore dei titoli a reddito fisso detenuti dal Fondo. I prezzi obbligazionari e i rendimenti presentano un legame inverso, pertanto quando il prezzo dell'obbligazione diminuisce, il rendimento aumenta. Rischi finanziari, economici e politici: Gli strumenti finanziari risentono di diversi fattori, tra cui, in modo limitativo e non esaustivo, degli sviluppi del mercato finanziario, dell'evoluzione economia di emittenti che a loro volta sono interessati dalla situazione economica mondiale generale, nonché dalle condizioni politico-economiche in esistenti nei vari paesi. Rischi operativi: è il rischio di perdite dovute a inadeguatezza o al malfunzionamento di procedure e sistemi interni, al personale o a eventi esterni. Anche il subentrare di nuovi quadri normativi o la modifica dei quadri normativi esistenti può danneggiare il Fondo. Per una rappresentazione esaustiva dei rischi, si rimanda al paragrafo "Fattori di rischio del prospetto informativo. Rischio di credito: Il Fondo investe in obbligazioni, liquidità e altri strumenti del mercato monetario. Esiste il rischio che l'emittente sia inadempiente. La probabilità di un simile evento dipenderà dal merito creditizio dell'emittente. Il rischio di inadempienza è di norma più elevato per le obbligazioni con merito creditizio inferiore a "investment grade".

18 Spese Le spese e commissioni sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo, compresi i costi legati alla sua commercializzazione e alla distribuzione di azioni. Tali spese riducono la crescita potenziale del vostro investimento. Commissioni una tantum pagate prima o dopo l'investimento Commissione di sottoscrizione Max 1,00% Commissione di rimborso La percentuale indicata rappresenta l'importo massimo che può essere prelevato dal vostro investimento. Il vostro consulente finanziario o distributore potrà fornirvi informazioni sulle commissioni di sottoscrizione e di rimborso associate. Commissioni prelevate dal Fondo in un anno Commissioni correnti 2,02% Commissioni prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Sono indicate le commissioni di sottoscrizione e di rimborso massime. In alcuni casi, le commissioni versate potrebbero essere inferiori. Le commissioni correnti si basano sugli importi dell'anno precedente, conclusosi il 31 dicembre Tale percentuale può eventualmente variare da un anno all altro. Esclude le commissioni di sovraperformance e intermediazione, salvo in caso di commissioni di sottoscrizione e di rimborso pagate dal Fondo quando si acquistano o vendono azioni/quote di un altro Fondo. Per maggiori informazioni sulle spese del Fondo, si rimanda alle relative sezioni del prospetto informativo, disponibile sul sito internet Commissioni legate al rendimento Risultati ottenuti nel passato Risultati (%) ,3 1,2 I risultati illustrati nel diagramma a barre non costituiscono un'indicazione affidabile dei risultati futuri. I risultati annualizzati sono calcolati al netto di tutte le commissioni prelevate dal Fondo. Data di creazione del Fondo: 7 maggio 2007 Data di lancio della classe: 7 maggio 2007 Valuta di base: Euro ,2-8, Flessibile R C Informazioni pratiche Banca Depositaria: CACEIS Bank Luxembourg L'ultimo prospetto informativo e gli ultimi documenti informativi periodici regolamentari, nonché qualsiasi altra informazione pratica, sono disponibili gratuitamente presso Nord Est Asset Management S.A., 5 Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, Granducato di Lussemburgo. Il Fondo è composto da comparti, i bilanci consolidati annuali più recenti sono disponibili anche presso la Società di gestione. Il Fondo offre altre classi destinate alle categorie di investitori definite nel relativo prospetto informativo. Il valore patrimoniale netto del Fondo è disponibile su richiesta presso la sede legale del Fondo e sul suo sito all'indirizzo In base al regime fiscale dell'investitore, le eventuali plusvalenze e i redditi legati alla detenzione di quote del Fondo potrebbero essere soggetti a tassazione. Per maggiori informazioni al riguardo, si consiglia di rivolgersi al proprio consulente finanziario. è un Fondo multicomparto: le attività e le passività di ciascun comparto sono per legge separate ed indipendenti sia da quelle degli altri comparti che da quelle della società di gestione. è un Fondo multimanager: ogni comparto è affidato in gestione a gestori specializzati, come specificato nel prospetto. Nord Est Asset Management S.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto informativo per il Fondo. Il Fondo è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Nord Est Asset Management S.A. è autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 29 giugno 2012.

19 Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire. Immobiliare, un comparto di Classe: R, C (Accumulazione) LU è un fondo multicomparto e multimanager gestito da Nord Est Asset Management S.A. Obiettivi e politica d'investimento L'obiettivo del Fondo è conseguire un rendimento totale attraverso un portafoglio diversificato globale. Le decisioni di investimento del Fondo vengono prese su base discrezionale. Il Fondo investe principalmente in azioni e obbligazioni emesse da società immobiliari quotate che operano in paesi industrializzati e da fondi immobiliari chiusi. I fondi immobiliari chiusi sono ammessi o negoziati su un mercato regolamentato o mercato equivalente. Il Fondo può investire in strumenti denominati in euro o in altre valute. Ad almeno l'80% degli investimenti in altre valute sarà applicata una copertura in Euro. Il reddito generato dal Fondo viene reinvestito e incluso nel valore delle azioni. Gli investitori possono sottoscrivere o vendere le azioni del Fondo ogni lavorativo di banca in Lussemburgo e in Italia. Raccomandazione: questo Fondo potrebbe non essere indicato per gli investitori che prevedono di ritirare il proprio capitale entro un periodo compreso tra i 5 e i 6 anni. Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso, rendimento potenzialmente più basso Rischio più elevato, rendimento potenzialmente più elevato Questo indicatore rappresenta la volatilità storica annuale del Fondo su un periodo di 5 anni. La Categoria di rischio 7 rispecchia il guadagno e/o la perdita potenziali più elevati per il portafoglio. Ciò è dovuto agli investimenti in titoli azionari e obbligazionari sul mercato europeo. I dati storici, così come quelli utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico, non costituiscono un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro del Fondo. La categoria di rischio associata al Fondo non è garantita e potrebbe cambiare nel tempo. La categoria di rischio più bassa non garantisce un investimento esente da rischi. Il capitale investito inizialmente non è garantito. Rischi importanti per il Fondo non coperti da questo indicatore: Rischi finanziari, economici e politici: Gli strumenti finanziari risentono di diversi fattori, tra cui, in modo limitativo e non esaustivo, degli sviluppi del mercato finanziario, dell'evoluzione economia di emittenti che a loro volta sono interessati dalla situazione economica mondiale generale, nonché dalle condizioni politico-economiche in esistenti nei vari paesi. Rischio di cambio: Il Fondo investe in mercati esteri e può essere influenzato dalle variazioni dei tassi di cambio che potrebbero comportare un aumento o una diminuzione del valore dell'investimento. Rischi operativi: è il rischio di perdite dovute a inadeguatezza o al malfunzionamento di procedure e sistemi interni, al personale o a eventi esterni. Anche il subentrare di nuovi quadri normativi o la modifica dei quadri normativi esistenti può danneggiare il Fondo. Per una rappresentazione esaustiva dei rischi, si rimanda al paragrafo "Fattori di rischio del prospetto informativo.

20 Spese Le spese e commissioni sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo, compresi i costi legati alla sua commercializzazione e alla distribuzione di azioni. Tali spese riducono la crescita potenziale del vostro investimento. Commissioni una tantum pagate prima o dopo l'investimento Commissione di sottoscrizione Max 3,00% Commissione di rimborso La percentuale indicata rappresenta l'importo massimo che può essere prelevato dal vostro investimento. Il vostro consulente finanziario o distributore potrà fornirvi informazioni sulle commissioni di sottoscrizione e di rimborso associate. Commissioni prelevate dal Fondo in un anno Commissioni correnti 2,42% Commissioni prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Sono indicate le commissioni di sottoscrizione e di rimborso massime. In alcuni casi, le commissioni versate potrebbero essere inferiori. Le commissioni correnti si basano sugli importi dell'anno precedente, conclusosi il 31 dicembre Tale percentuale può eventualmente variare da un anno all altro. Esclude le commissioni di sovraperformance e intermediazione, salvo in caso di commissioni di sottoscrizione e di rimborso pagate dal Fondo quando si acquistano o vendono azioni/quote di un altro Fondo. Per maggiori informazioni sulle spese del Fondo, si rimanda alle relative sezioni del prospetto informativo, disponibile sul sito internet Commissioni legate al rendimento Risultati ottenuti nel passato Risultati (%) ,4 12,1 I risultati illustrati nel diagramma a barre non costituiscono un'indicazione affidabile dei risultati futuri. I risultati annualizzati sono calcolati al netto di tutte le commissioni prelevate dal Fondo. Data di creazione del Fondo: 7 maggio 2007 Data di lancio della classe: 7 maggio 2007 Valuta di base: Euro , , Immobiliare R C Informazioni pratiche Banca Depositaria: CACEIS Bank Luxembourg L'ultimo prospetto informativo e gli ultimi documenti informativi periodici regolamentari, nonché qualsiasi altra informazione pratica, sono disponibili gratuitamente presso Nord Est Asset Management S.A., 5 Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, Granducato di Lussemburgo. Il Fondo è composto da comparti, i bilanci consolidati annuali più recenti sono disponibili anche presso la Società di gestione. Il Fondo offre altre classi destinate alle categorie di investitori definite nel relativo prospetto informativo. Il valore patrimoniale netto del Fondo è disponibile su richiesta presso la sede legale del Fondo e sul suo sito all'indirizzo In base al regime fiscale dell'investitore, le eventuali plusvalenze e i redditi legati alla detenzione di quote del Fondo potrebbero essere soggetti a tassazione. Per maggiori informazioni al riguardo, si consiglia di rivolgersi al proprio consulente finanziario. è un Fondo multicomparto: le attività e le passività di ciascun comparto sono per legge separate ed indipendenti sia da quelle degli altri comparti che da quelle della società di gestione. è un Fondo multimanager: ogni comparto è affidato in gestione a gestori specializzati, come specificato nel prospetto. Nord Est Asset Management S.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto informativo per il Fondo. Il Fondo è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Nord Est Asset Management S.A. è autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 29 giugno 2012.