BANCA POPOLARE DI RAVENNA

Transcript

1 NOTA INFORMATIVA BANCA POPOLARE DI RAVENNA Società per Azioni Ravenna, Via A.Guerrini Iscritta nell Albo delle Banche al n.1161 Gruppo bancario Banca popolare dell Emilia Romagna Attività di direzione e coordinamento: Banca popolare dell Emilia Romagna soc.coop. - Modena Capitale Sociale Numero di iscrizione nel Registro delle Imprese di Ravenna Codice Fiscale e Partita IVA in qualità di emittente e responsabile del collocamento del programma di prestiti obbligazionari denominato "BANCA POPOLARE DI RAVENNA S.P.A. OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO" Il presente documento, unitamente agli allegati, costituisce una nota informativa sugli strumenti finanziari (la "Nota Informativa") ai fini della Direttiva 2003/71/CE (la "Direttiva sul Prospetto Informativo") ed è redatto in conformità all'articolo 8 del Regolamento 2004/809/CE ed in conformità alla delibera Consob n del 14 maggio 1999 (e successive modifiche). Nell'ambito del programma di prestiti obbligazionari descritto nella presente Nota Informativa (il "Programma"), Banca Popolare di Ravenna S.p.A. (l'"emittente") potrà emettere, in una o più tranche di emissione (ciascuna un "Prestito Obbligazionario" o un "Prestito"), titoli di debito di valore nominale unitario inferiore a Euro (le "Obbligazioni" e ciascuna una "Obbligazione") aventi le caratteristiche indicate nella presente Nota Informativa. In occasione di ciascun Prestito, l'emittente predisporrà delle condizioni definitive che descriveranno le caratteristiche delle Obbligazioni e che saranno pubblicate entro il giorno antecedente l'inizio dell'offerta (le "Condizioni Definitive"). L'Emittente svolge anche la funzione di soggetto responsabile del collocamento di ciascun Prestito. La presente Nota Informativa deve essere letta congiuntamente al documento di registrazione (il "Documento di Registrazione"), contenente informazioni sull Emittente Banca Popolare di Ravenna S.p.A., ed alla relativa nota di sintesi (la "Nota di Sintesi"), che riassume le caratteristiche dell'emittente e dei titoli oggetto di emissione, entrambi depositati presso la CONSOB in data 11 ottobre 2007 a seguito di nulla-osta comunicato con nota n del 2 ottobre Il Documento di Registrazione, la Nota Informativa e la Nota di Sintesi costituiscono il prospetto di base (il Prospetto di Base ) per l offerta di Prestiti Obbligazionari compresi nel programma denominato Banca Popolare di Ravenna S.p.A.. La presente Nota Informativa è stata depositata presso CONSOB in data 11 ottobre 2007 a seguito del nulla osta comunicato con nota n del 2 ottobre La presente Nota Informativa, unitamente al Documento di Registrazione ed alla Nota di Sintesi, è a disposizione del pubblico gratuitamente presso la Sede Legale dell Emittente in Via Arnaldo Guerrini n.14, Ravenna, la Sede Amministrativa in Via Walter Suzzi n.2, Ravenna, tutte le proprie Filiali ed è consultabile sul sito internet dell Emittente Si invita l investitore a valutare il potenziale acquisto delle Obbligazione alla luce delle informazioni contenute nella presente Nota Informativa, nella Nota di Sintesi, nel Documento di Registrazione nonché nelle relative Condizioni Definitive. Le Condizioni Definitive relative a ciascun prestito saranno di volta in volta inviate alla Consob. L adempimento di pubblicazione della presente Nota Informativa non comporta alcun giudizio della CONSOB sull opportunità dell investimento proposto e sul merito dei dati e delle notizie allo stesso relativi. 7

2 1. PERSONE RESPONSABILI 1.1 Indicazione delle persone responsabili Banca Popolare di Ravenna S.p.A., con sede legale in via Arnaldo Guerrini, Ravenna, legalmente rappresentata dal Presidente del Consiglio di Amministrazione munito dei necessari poteri, Piraccini dott. Piero, si assume la responsabilità delle informazioni contenute nella presente Nota Informativa. 1.2 Dichiarazione di responsabilità La presente Nota Informativa è conforme al modello pubblicato mediante deposito presso la CONSOB in data 11 ottobre 2007 a seguito di nulla osta comunicato con nota n del 2 ottobre 2007 e contiene tutte le informazioni necessarie a valutare con fondatezza i diritti connessi alle Obbligazioni da emettersi nell'ambito del Programma denominato "Banca Popolare di Ravenna S.p.A. Obbligazioni a Tasso Fisso". Banca Popolare di Ravenna S.p.A., come sopra rappresentata, è responsabile della completezza e veridicità dei dati e delle notizie contenute nella presente Nota Informativa. Banca Popolare di Ravenna S.p.A., come sopra rappresentata, dichiara che le informazioni contenute nella Nota Informativa sono, per quanto a sua conoscenza e avendo adottato tutta la ragionevole diligenza a tale scopo, conformi ai fatti e non presentano omissioni tali da alterarne il senso. Dott. Piero Piraccini Presidente del Consiglio di Amministrazione Banca Popolare di Ravenna S.p.A. Dott. Giancarlo Chiari Presidente del Collegio Sindacale Banca Popolare di Ravenna S.p.A. 8

3 2. FATTORI DI RISCHIO ED ESEMPLIFICAZIONI SI INVITANO GLI INVESTITORI A LEGGERE ATTENTAMENTE LA PRESENTE NOTA INFORMATIVA AL FINE DI COMPRENDERE I FATTORI DI RISCHIO COLLEGATI ALL ACQUISTO DI OBBLIGAZIONI. SI INVITANO INOLTRE GLI INVESTITORI A LEGGERE ATTENTAMENTE IL DOCUMENTO DI REGISTRAZIONE AL FINE DI COMPRENDERE I FATTORI DI RISCHIO RELATIVI ALL EMITTENTE. LE OBBLIGAZIONI SONO STRUMENTI FINANZIARI CHE PRESENTANO PROFILI DI RISCHIO/RENDIMENTO LA CUI VALUTAZIONE RICHIEDE PARTICOLARE COMPETENZA. E OPPORTUNO CHE GLI INVESTITORI VALUTINO SE LE OBBLIGAZIONI COSTITUISCONO UN INVESTIMENTO IDONEO ALLA LORO SPECIFICA SITUAZIONE PATRIMONIALE, ECONOMICA E FINANZIARIA. IN PARTICOLARE IL POTENZIALE INVESTITORE DOVREBBE CONSIDERARE CHE L INVESTIMENTO NELLE OBBLIGAZIONI E SOGGETTO AI RISCHI DI SEGUITO ELENCATI. I TERMINI IN MAIUSCOLO NON DEFINITI NELLA PRESENTE SEZIONE HANNO IL SIGNIFICATO AD ESSI ATTRIBUITO IN ALTRE SEZIONI DELLA PRESENTE NOTA INFORMATIVA, OVVERO DEL DOCUMENTO DI REGISTRAZIONE FATTORI DI RISCHIO RELATIVI AI TITOLI OFFERTI LE OBBLIGAZIONI CHE VERRANNO EMESSE NELL AMITO DEL PROGRAMMA BANCA POPOLARE DI RAVENNA S.P.A. OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO SONO TITOLI DI DEBITO CHE GARANTISCONO IL RIMBORSO DEL 100% DEL VALORE NOMINALE. INOLTRE, LE OBBLIGAZIONI DANNO DIRITTO AL PAGAMENTO DI CEDOLE IL CUI AMMONTARE È DETERMINATO IN RAGIONE DI UN TASSO DI INTERESSE FISSO NELLA MISURA INDICATA NELLE CONDIZIONI DEFINITIVE RELATIVE A CIASCUN PRESTITO. 2.2 RISCHIO DI TASSO E DI MERCATO LE FLUTTUAZIONI DEI TASSI DI INTERESSE SUI MERCATO FINANZIARI SI RIPERCUOTONO SUI PREZZI DI MERCATO DELLE OBBLIGAZIONI E QUINDI SUI RENDIMENTI DEI TITOLI, IN MODO PIÙ ACCENTUATO QUANTO PIÙ È LUNGA LA LORO VITA RESIDUA. LA GARANZIA DEL RIMBORSO INTEGRALE DEL CAPITALE E DI UN RENDIMENTO LORDO GARANTITO PERMETTE COMUNQUE ALL INVESTITORE DI POTERE RIENTRARE IN POSSESSO DEL CAPITALE INVESTITO, UNITAMENTE AL PAGAMENTO DI UNA CEDOLA, ALLA DATA DI RIMBORSO DEL PRESTITO E CIÒ INDIPENDENTEMENTE DALL ANDAMENTO DEI TASSI DI MERCATO. QUALORA L INVESTITORE INTENDESSE IN OGNI CASO LIQUIDARE IL PROPRIO INVESTIMENTO PRIMA DELLA DATA DI RIMBORSO, IL VALORE DELLO STESSO POTREBBE RISULTARE INFERIORE AL PREZZO DI EMISSIONE, OVVERO IL RENDIMENTO EFFETTIVO POTRÀ RISULTARE INFERIORE A QUELLO ORIGINARIAMENTE ATTRIBUITO AL TITOLO AL MOMENTO DELL ACQUISTO. 2.3 RISCHI CONNESSI ALL'EMITTENTE I TITOLI OGGETTO DELLA PRESENTE EMISSIONE SONO SOGGETTI IN GENERALE AL RISCHIO CHE, IN CASO DI LIQUIDAZIONE, L EMITTENTE NON SIA IN GRADO DI PAGARE GLI INTERESSI O DI RIMBORSARE IL CAPITALE A SCADENZA. L EMITTENTE NON HA PREVISTO GARANZIE REALI O PERSONALI DI TERZI PER IL RIMBORSO DEL PRESTITO E PER IL PAGAMENTO DEGLI INTERESSI. I TITOLI NON SONO ASSISTI DALLA GARANZIA DEL FONDO INTERBANCARIO DI TUTELA DEI DEPOSITI. 2.4 RISCHIO DI LIQUIDITÀ NON È PREVISTA LA PRESENTAZIONE DI UNA DOMANDA DI AMMISSIONE ALLE NEGOZIAZIONI PRESSO ALCUN MERCATO REGOLAMENTATO DELLE OBBLIGAZIONI DI CUI ALLA PRESENTE NOTA INFORMATIVA. CONSEGUENTEMENTE TALI TITOLI POTREBBERO PRESENTARE PROBLEMI DI LIQUIDITÀ PER L INVESTITORE CHE INTENDA VENDERLI PRIMA DELLA SCADENZA IN QUANTO LE RICHIESTE DI VENDITA POTREBBERO NON TROVARE TEMPESTIVA ED ADEGUATA CONTROPARTITA. INOLTRE, L INVESTITORE POTREBBE INCORRERE IN PERDITE IN CONTO CAPITALE SE L EVENTUALE VENDITA AVVENISSE AD UN PREZZO INFERIORE AL PREZZO DI EMISSIONE DEI TITOLI. L EMITTENTE NON ASSUME L IMPEGNO DI FAR AMMETTERE LE OBBLIGAZIONI AD UN SISTEMA DI SCAMBI ORGANIZZATI; PERTANTO, SUCCESSIVAMENTE ALL EMISSIONE, NON ASSUME ALCUN IMPEGNO DI FORNIRE IN VIA CONTINUATIVA INFORMAZIONI RELATIVE ALL ANDAMENTO DEL VALORE DI MERCATO DELLE OBBLIGAZIONI STESSE. 2.5 RISCHIO DI CONFLITTO DI INTERESSI CON LE CONTROPARTI DI COPERTURA POICHÉ L EMITTENTE POTRÀ COPRIRSI DAL RISCHIO DI INTERESSE STIPULANDO CONTRATTI DI COPERTURA CON CONTROPARTI SIA ESTERNE SIA INTERNE AL GRUPPO BANCA POPOLARE DELL EMILIA ROMAGNA, AL QUALE L EMITTENTE APPARTIENE, LA COMUNE APPARTENENZA (DELL EMITTENTE E DELLA CONTROPARTE) AL MEDESIMO GRUPPO BANCA POPOLARE DELL EMILIA ROMAGNA POTREBBE DETERMINARE UNA SITUAZIONE DI CONFLITTO DI INTRESSI NEI CONFRONTI DEGLI INVESTITORI RISCHIO CORRELATO ALL ASSENZA DI RATING DELLE OBBLIGAZIONI. AI TITOLI OGGETTO DELLA PRESENTE NOTA INFORMATIVA NON È ATTRIBUITO ALCUN LIVELLO DI RATING 9

4 2.7 Esemplificazione dei rendimenti Nelle Condizioni definitive verrà riportato il confronto tra il rendimento del prestito obbligazionario a tasso fisso ed un titolo di stato a tasso fisso di analoga durata o vita residua. 3. INFORMAZIONI FONDAMENTALI 3.1 Interessi di persone fisiche e giuridiche partecipanti all'emissione/all'offerta Si segnala che la presente Offerta è un operazione nella quale la Banca Popolare di Ravenna S.p.A. ha un interesse in conflitto in quanto avente ad oggetto strumenti finanziari di propria emissione. L Emittente provvederà a dare indicazione nelle Condizioni Definitive di eventuali soggetti terzi incaricati del collocamento delle Obbligazioni. È possibile che tali soggetti si trovino, rispetto al collocamento stesso, in una situazione di conflitto d interessi, in particolare ove appartenenti al medesimo gruppo dell Emittente Gruppo Bancario - Banca popolare dell Emilia Romagna. Inoltre l Emittente svolgerà la funzione di Agente per il Calcolo, pertanto potrebbe configurarsi una ulteriore situazione di potenziale conflitto di interessi. 3.2 Ragioni dell'offerta e impiego dei proventi Le Obbligazioni di cui alla presente Nota Informativa saranno emesse nell ambito dell ordinaria attività di raccolta da parte della Banca Popolare di Ravenna S.p.a. L ammontare ricavato dall emissione obbligazionaria sarà destinato all esercizio dell attività creditizia, di intermediazione e investimento della Banca Popolare di Ravenna S.p.A.. Non sono previste commissioni di collocamento, anche nel caso in cui la Banca intenda avvalersi di altre Banche del Gruppo quali soggetti incaricati del collocamento. 10

5 4. INFORMAZIONI RIGUARDANTI GLI STRUMENTI FINANZIARI DA OFFRIRE 4.1 Tipo di strumenti finanziari oggetto dell'offerta La presente Nota Informativa è relativa all'emissione di titoli di debito (le "Obbligazioni"), i quali determinano l'obbligo per l'emittente di rimborsare all'investitore a scadenza il 100% del loro valore nominale (il "Valore Nominale"). Le Obbligazioni, inoltre, danno diritto al pagamento di cedole il cui importo è calcolato applicando al Valore Nominale un tasso di interesse fisso la cui misura sarà indicata nelle Condizioni Definitive per ciascuna emissione (ciascuna un "Prestito Obbligazionario" o un "Prestito"). Le Condizioni Definitive, che verranno pubblicate entro il giorno antecedente l'inizio dell'offerta, conterranno altresì le indicazioni della durata e del codice ISIN delle Obbligazioni facenti parte del programma di cui alla presente Nota Informativa. 4.2 Legislazione Le Obbligazioni facenti parte del Programma di Prestiti Obbligazionari di cui alla presente Nota Informativa sono sottoposte alla Legge italiana. 4.3 Forma degli strumenti finanziari e soggetto incaricato della tenuta dei registri 4.4 Valuta di emissione degli strumenti finanziari Il Prestito Obbligazionario verrà accentrato presso la Monte Titoli S.p.A. ed assoggettato al regime di dematerializzazione di cui al D. Lgs. 24 giugno 1998 n. 213 ed alla Deliberazione CONSOB n /98, e successive modifiche ed integrazioni. Conseguentemente, sino a quando le Obbligazioni saranno gestite in regime di dematerializzazione presso la Monte Titoli S.p.A. il trasferimento delle Obbligazioni e l'esercizio dei relativi diritti potrà avvenire esclusivamente per il tramite degli intermediari aderenti al sistema di gestione accentrata presso la Monte Titoli S.p.A. Le Obbligazioni sono denominate in Euro. 4.5 Ranking Non esistono clausole di subordinazione. Ne segue che il credito dei portatori verso l Emittente verrà soddisfatto pari passu con gli altri crediti chirografari. 4.6 Diritti connessi agli strumenti finanziari 4.7 Tasso di interesse nominale e disposizioni relative agli interessi da pagare Le Obbligazioni incorporano i diritti previsti dalla normativa vigente per i titoli della stessa categoria e quindi segnatamente il diritto alla percezione delle cedole d interesse alle date di pagamento interesse ed al rimborso del capitale alla scadenza. Il tasso di interesse applicato alle Obbligazioni è un tasso di interesse fisso. Nelle Condizioni Definitive relative a ciascun Prestito Obbligazionario saranno riportati: - lo specifico tasso di interesse lordo; - la data di godimento; - la periodicità di liquidazione delle cedole; - la data di rimborso; - il rendimento effettivo lordo e netto delle Obbligazioni; - il confronto tra il rendimento del prestito obbligazionario ed un titolo di Stato a tasso fisso di analoga durata o vita residua. 4.8 Agente per il calcolo L Emittente svolge le funzioni di Agente per il Calcolo. 4.9 Termini di prescrizione I diritti relativi agli interessi, si prescrivono decorsi 5 anni dalla data di scadenza della cedola e, per quanto concerne il capitale, decorsi 10 anni dalla data in cui il Prestito è divenuto rimborsabile Data di scadenza e modalità di rimborso del prestito Le Obbligazioni saranno rimborsate in un'unica soluzione alla data di scadenza, che sarà indicate nelle Condizioni Definitive. Non è prevista la facoltà di rimborso anticipato. I rimborsi saranno effettuati tramite gli intermediari autorizzati aderenti alla Monte Titoli S.p.A. 11

6 4.11 Rendimento effettivo Il rendimento effettivo annuo di ciascun Prestito Obbligazionario, calcolato in regime di capitalizzazione composta alla data di emissione e sulla base del prezzo di emissione, sarà indicato nelle Condizioni Definitive del singolo Prestito, sia al lordo sia al netto, ipotizzando l applicazione dell imposta sostitutiva delle imposte sui redditi nella misura del 12,50% attualmente vigente Rappresentanza degli obbligazionisti 4.13 Delibere, autorizzazioni e approvazioni 4.14 Data di emissione degli strumenti finanziari 4.15 Restrizioni alla trasferibilità Non sono previste modalità di rappresentanza degli obbligazionisti in relazione alla natura degli strumenti finanziari offerti. Il Consiglio di Amministrazione della Banca in data 22 maggio 2007 ha deliberato il Programma di cui alla presente Nota Informativa per complessivi.85 milioni, valido per il periodo fino al 30 giugno 2008; tale ammontare è ricompreso nel plafond complessivo di.195 milioni di emissioni obbligazionarie che potranno essere effettuate nel medesimo periodo. L emissione dei singoli Prestiti Obbligazionari sarà deliberato da parte dell Organo competente. Ciascun Prestito sarà emesso ed offerto in conformità all'articolo 129 del Decreto Legislativo n. 385 del 1 settembre La Data di Emissione di ciascun Prestito sarà indicata nelle relative Condizioni Definitive. Oltre ai vincoli stabiliti per legge, non esistono restrizioni alla trasferibilità ed alla circolazione delle Obbligazioni. In particolare: - le Obbligazioni non sono strumenti registrati nei termini richiesti dai testi in vigore del United States Securities Act del 1933: conformemente alle disposizioni del United States Commodity Exchange Act, la negoziazione delle Obbligazioni non è autorizzata dal United States Commodity Futures Trading Commission ( CFTC ). Le Obbligazioni non possono in nessun modo essere proposte, vendute o consegnate direttamente o indirettamente negli Stati Uniti d America o a cittadini americani; - le Obbligazioni non possono essere vendute o proposte in Gran Bretagna, se non conformemente alle disposizioni del Public Offers of Securities Regulations 1995 e alle disposizioni applicabili del FSMA Il prospetto di vendita può essere reso disponibile solo alle persone designate dal FSMA Regime fiscale Gli interessi, i premi ed altri frutti delle Obbligazioni sono soggetti alle disposizioni di cui al D.Lgs. 1 aprile 1996 n.239 (applicazione di una imposta sostitutiva nei casi previsti dalla Legge, attualmente nella misura del 12,50%) e successive modifiche ed integrazioni. Ricorrendone i presupposti, si applicano anche le disposizioni di cui al D.Lgs. 21 novembre 1997 n.461 (riordino della disciplina tributaria dei redditi di capitale e redditi diversi) e successive modifiche ed integrazioni. Sono a carico degli obbligazionisti ogni altra imposta o tassa presente e futura che per legge colpiscono o dovessero colpire le presenti Obbligazioni, i relativi interessi ed ogni altro provento ad esse collegato. 5. CONDIZIONI DELL'OFFERTA 5.1 Statistiche relative all'offerta, calendario e procedura per la sottoscrizione dell'offerta Condizioni alle quali l'offerta è subordinata L'offerta non è subordinata ad alcuna condizione. L adesione al Prestito potrà essere effettuata nel corso del periodo di offerta (il Periodo di Offerta ) Importo totale dell'emissione/offerta L'ammontare totale di ciascun Prestito Obbligazionario (l Ammontare Totale ) sarà indicato nelle relative Condizioni Definitive. L'Emittente potrà, durante il Periodo di Offerta, aumentare l'ammontare Totale del singolo Prestito Obbligazionario, dandone comunicazione mediante apposito avviso da pubblicarsi sul sito internet dell'emittente e, contestualmente, trasmesso alla CONSOB. 12

7 5.1.3 Periodo di validità dell'offerta e procedura di sottoscrizione La durata del Periodo di Offerta sarà indicata nelle Condizioni Definitive e potrà essere fissata dall'emittente in modo tale che detto periodo abbia termine ad una data successiva a quella di godimento (la Data di Godimento ), a partire dalla quale le Obbligazioni incominciano a produrre interessi. L'Emittente potrà estendere tale periodo di validità, dandone comunicazione mediante apposito avviso da pubblicarsi sul sito internet dell'emittente e, contestualmente, trasmesso alla CONSOB. L'Emittente potrà procedere in qualsiasi momento durante il Periodo di Offerta alla chiusura anticipata dell'offerta, sospendendo immediatamente l'accettazione di ulteriori richieste. In tal caso l'emittente ne darà comunicazione mediante apposito avviso da pubblicarsi sul sito internet dell'emittente e, contestualmente, trasmesso alla CONSOB. Le Obbligazioni verranno offerte in sottoscrizione presso le sedi e dipendenze dei soggetti incaricati del collocamento, la cui identità sarà indicata nelle Condizioni Definitive relative al singolo Prestito Obbligazionario (di seguito i "Soggetti Incaricati del Collocamento"). La sottoscrizione delle Obbligazioni sarà effettuata consegnando l apposita modulistica, debitamente compilata e sottoscritta dall investitore, presso i Soggetti Incaricati del Collocamento Possibilità di riduzione dell'offerta L'Emittente darà corso all'emissione delle Obbligazioni anche qualora non venga sottoscritta la totalità delle Obbligazioni oggetto di Offerta Ammontare minimo e massimo dell importo sottoscrivibile Il numero minimo di Obbligazioni che dovrà essere sottoscritto da ciascun investitore, pari al Lotto Minimo (il Lotto Minimo ), sarà indicato nelle Condizioni Definitive del singolo Prestito. L importo massimo sottoscrivibile non potrà essere superiore all ammontare massimo previsto per l emissione Modalità e termini per il pagamento e la consegna degli strumenti finanziari L'Emittente potrà prevedere che durante il Periodo di Offerta vi siano una o più date nelle quali dovrà essere effettuato il pagamento del Prezzo di Emissione (le "Date di Regolamento" e ciascuna la "Data di Regolamento"). Le Date di Regolamento verranno indicate nelle Condizioni Definitive relative al singolo Prestito Obbligazionario. Nell'ipotesi in cui durante il Periodo di Offerta vi sia un'unica Data di Regolamento, questa coinciderà con la Data di Godimento (ossia con la data a partire dalla quale le Obbligazioni incominciano a produrre interessi). Laddove, invece, durante il Periodo di Offerta vi siano più Date di Regolamento, le sottoscrizioni effettuate prima della Data di Godimento saranno regolate alla Data di Godimento. Le sottoscrizioni effettuate successivamente alla Data di Godimento saranno regolate alla prima Data di Regolamento utile compresa nel Periodo di Offerta. In tal caso, il Prezzo di Emissione da corrispondere per la sottoscrizione delle Obbligazioni dovrà essere maggiorato del rateo interessi maturato tra la Data di Godimento e la relativa Data di Regolamento. Contestualmente al pagamento del Prezzo di Emissione presso il Soggetto Incaricato del Collocamento che ha ricevuto l'adesione, le Obbligazioni assegnate nell'ambito dell'offerta verranno messe a disposizione degli aventi diritto, in forma dematerializzata, mediante contabilizzazione sui conti di deposito intrattenuti presso Monte Titoli S.p.A. dal Soggetto Incaricato del Collocamento che ha ricevuto l'adesione Diffusione dei risultati dell offerta L'Emittente comunicherà, entro cinque giorni successivi alla conclusione del Periodo di Offerta, i risultati dell'offerta mediante apposito annuncio da pubblicare sul sito internet dell'emittente. Copia di tale annuncio verrà contestualmente trasmessa alla CONSOB. Entro due mesi dalla pubblicazione del suddetto annuncio, l'emittente comunicherà alla CONSOB gli esiti delle verifiche sulla regolarità delle operazioni di collocamento, nonché i risultati riepilogativi dell'offerta, ai sensi delle disposizioni vigenti Eventuali diritti di prelazione Non sono previsti diritti di prelazione, in relazione alla natura degli strumenti finanziari. 5.2 Ripartizione ed assegnazione Destinatari dell offerta Le Obbligazioni saranno emesse e collocate interamente ed esclusivamente sul mercato italiano. L Offerta è indirizzata esclusivamente alla clientela dell Emittente ed, eventualmente, delle banche italiane appartenenti al Gruppo Banca popolare dell Emilia Romagna. 13

8 5.2.2 Procedura relativa alla comunicazione agli Investitori dell'importo di Obbligazioni assegnate. Non sono previsti criteri di riparto. Saranno assegnate tutte le Obbligazioni richieste dai sottoscrittori durante il Periodo di Offerta, fino al raggiungimento dell'importo totale massimo disponibile. Le richieste di sottoscrizione saranno soddisfatte secondo l'ordine cronologico di prenotazione ed entro i limiti dell'importo massimo disponibile. Qualora, durante il Periodo di Offerta, le richieste eccedessero l'importo totale massimo disponibile, l'emittente procederà alla chiusura anticipata dell'offerta e sospenderà immediatamente l'accettazione di ulteriori richieste da parte di ciascuno dei Soggetti Incaricati del Collocamento. La chiusura anticipata sarà comunicata al pubblico con apposito avviso da pubblicarsi non appena possibile sul sito internet dell'emittente e, contestualmente, trasmesso alla CONSOB. Per ogni prenotazione soddisfatta sarà inviata apposita comunicazione ai sottoscrittori attestante l'avvenuta assegnazione delle Obbligazioni e le condizioni di aggiudicazione delle stesse. Analoga comunicazione sarà consegnata a coloro che sottoscriveranno le Obbligazioni dopo l inizio del periodo di collocamento. Le domande di adesione all'offerta sono irrevocabili. 5.3 Prezzo di Emissione Fatto salvo quanto previsto al paragrafo in tema di pagamento del rateo interessi, il Prezzo di Emissione al quale saranno offerte le Obbligazioni (il Prezzo di Emissione ) sarà indicato nelle Condizioni Definitive. Non sono previste commissioni e spese a carico degli aderenti. 5.4 Collocamento e Sottoscrizione Intermediario e distributore/i Le Obbligazioni saranno offerte tramite collocamento presso la rete di filiali della Banca Popolare di Ravenna S.p.A. ed, eventualmente, delle banche italiane appartenenti al Gruppo Banca popolare dell Emilia Romagna. La Banca Popolare di Ravenna S.p.A. opererà quale responsabile del collocamento (il Responsabile del Collocamento ) ai sensi della disciplina vigente Denominazione e indirizzo degli organismi incaricati del servizio finanziario Il pagamento degli interessi ed il rimborso del capitale saranno effettuati tramite gli intermediari autorizzati aderenti a Monte Titoli S.p.A.(Via Mantegna, Milano) Accordi di sottoscrizione Eventuali accordi di sottoscrizione relativi ai titoli alle Obbligazioni saranno indicati nelle Condizioni Definitive del singolo Prestito. 6. AMMISSIONE ALLA NEGOZIAZIONE L'Emittente non richiederà la quotazione nei mercati regolamentati e non è impegnato a fornire su base continuativa i prezzi in acquisto e/o in vendita delle Obbligazioni. L'Emittente valuterà l'opportunità di ammettere i singoli Prestiti ad un Sistema di Scambi Organizzati, assoggettato agli adempimenti di cui all art.78 del D.Lgs. 58/98 (TUF). 14

9 7. INFORMAZIONI SUPPLEMENTARI 7.1 Consulenti legati all emissione Non vi sono consulenti legati all emissione. 7.2 Informazioni contenute nella Nota Informativa sottoposte a revisione La presente Nota Informativa non contiene informazioni sottoposte a revisione o a revisione limitata da parte dei revisori legali dei conti. 7.3 Pareri o relazioni di esperti, indirizzo e qualifica La presente Nota Informativa non contiene pareri o relazioni di terzi in qualità di esperto. 7.4 Informazioni provenienti da terzi Non vi sono informazioni contenute nella presente Nota Informativa provenienti da terzi. 7.5 Rating Alla Banca Popolare di Ravenna S.p.a non sono stati assegnati rating da parte delle principali agenzie specializzate. Alla data della presente Nota Informativa, non è intenzione dell Emittente richiedere che venga attribuito un rating alle Obbligazioni. 15

10 8. REGOLAMENTO DEL PROGRAMMA BANCA POPOLARE DI RAVENNA S.P.A. OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO Il presente regolamento quadro (il "Regolamento") disciplina i titoli di debito (le "Obbligazioni" e ciascuna una "Obbligazione") che Banca Popolare di Ravenna S.p.A. (l'"emittente") emetterà, di volta in volta, nell'ambito del programma di emissioni obbligazionarie denominato Banca Popolare di Ravenna S.p.A. Obbligazioni a Tasso Fisso (il "Programma"). Le caratteristiche specifiche di ciascuna delle emissioni di Obbligazioni (ciascuna un "Prestito Obbligazionario" o un "Prestito") saranno indicate in documenti denominati "Condizioni Definitive", ciascuno dei quali riferito ad una singola emissione. Le Condizioni Definitive relative ad un determinato Prestito Obbligazionario saranno pubblicate entro il giorno antecedente l'inizio del Periodo di Offerta (come di seguito definito) relativo a tale Prestito. Il regolamento di emissione dei singolo Prestito Obbligazionario sarà dunque costituito dal presente Regolamento unitamente a quanto contenuto nel paragrafo 2 ("Condizioni dell'offerta") delle Condizioni Definitive di tale Prestito. Articolo 1 - Importo e taglio delle Obbligazioni Articolo 2 Collocamento In occasione di ciascun Prestito, l'emittente indicherà nelle Condizioni Definitive l'ammontare totale del Prestito (l'"ammontare Totale"), sempre espresso in Euro, il numero totale di Obbligazioni emesse a fronte di tale Prestito ed il valore nominale di ciascuna Obbligazione (il "Valore Nominale"). Il Prestito Obbligazionario verrà accentrato presso la Monte Titoli S.p.A. ed assoggettato al regime di dematerializzazione di cui al D. Lgs. 24 giugno 1998 n. 213 ed alla Deliberazione CONSOB n /98, e successive modifiche Gli investitori potranno aderire al Prestito compilando l'apposita modulistica messa a disposizione presso le filiali dell Emittente nonché, eventualmente, dei soggetti incaricati del collocamento (i "Soggetti Incaricati del Collocamento"), la cui identità sarà indicata nelle Condizioni Definitive. L'adesione al Prestito potrà essere effettuata nel corso del periodo di offerta (il "Periodo di Offerta"), la cui durata sarà indicata nelle Condizioni Definitive del singolo Prestito, e salva la facoltà dell'emittente di procedere alla chiusura anticipata senza preavviso. Nel corso del Periodo di Offerta, gli investitori potranno pertanto sottoscrivere un numero di Obbligazioni non inferiore ad una o al maggior numero indicato nelle Condizioni Definitive (il "Lotto Minimo"). Le richieste di sottoscrizione saranno soddisfatte secondo l'ordine cronologico di prenotazione ed entro i limiti dell'importo massimo disponibile. Qualora, durante il Periodo di Offerta, le richieste eccedessero l'ammontare Totale, l'emittente procederà alla chiusura anticipata dell'offerta e sospenderà immediatamente l'accettazione di ulteriori richieste da parte di ciascuno dei Soggetti Incaricati del Collocamento. La chiusura anticipata sarà comunicata al pubblico con apposito avviso da pubblicarsi sul sito internet dell'emittente e, contestualmente, trasmesso alla CONSOB. 16

11 Articolo 3 Godimento e Durata Articolo 4 - Prezzo di emissione Articolo 5- Interessi Articolo 6 Agente per il Calcolo Articolo 7 Rimborso Articolo 8 - Servizio del prestito Le Obbligazioni saranno emesse con termini di durata che potranno variare, di volta in volta, in relazione al singolo Prestito. Nelle Condizioni Definitive sarà indicata la data a far corso dalla quale le Obbligazioni incominciano a produrre interessi (la "Data di Godimento") e la data in cui le Obbligazioni cessano di essere fruttifere (la "Data di Scadenza"). L'Emittente potrà prevedere che durante il Periodo di Offerta vi siano una o più date nelle quali dovrà essere effettuato il pagamento del Prezzo di Emissione (le "Date di Regolamento" e ciascuna la "Data di Regolamento"). Nell'ipotesi in cui durante il Periodo di Offerta vi sia un'unica Data di Regolamento, questa coinciderà con la Data di Godimento. Laddove, invece, durante il Periodo di Offerta vi siano più Date di Regolamento, le sottoscrizioni effettuate prima della Data di Godimento saranno regolate alla Data di Godimento. Le sottoscrizioni effettuate successivamente alla Data di Godimento saranno regolate alla prima Data di Regolamento utile compresa nel Periodo di Offerta. In tal caso, il Prezzo di Emissione (come di seguito definito) da corrispondere per la sottoscrizione delle Obbligazioni dovrà essere maggiorato del rateo interessi maturati tra la Data di Godimento e la relativa Data di Regolamento. Tale rateo sarà calcolato con le modalità di seguito descritte: - per le Cedole annuali: il tasso annuo percentuale è diviso per i giorni effettivi dell anno di maturazione della Cedola in corso, il risultato è poi moltiplicato per i giorni effettivi trascorsi dalla Data di Godimento alla Data di Regolamento; il valore così ottenuto è applicato al Valore Nominale delle Obbligazioni; - per le Cedole semestrali: il tasso annuo percentuale, diviso due, è ulteriormente diviso per i giorni effettivi del semestre di maturazione della Cedola in corso, il risultato è poi moltiplicato per i giorni effettivi trascorsi dalla Data di Godimento alla Data di Regolamento; il valore così ottenuto è applicato al Valore Nominale delle Obbligazioni; - per le Cedole trimestrali: il tasso annuo percentuale, diviso quattro, è ulteriormente diviso per i giorni effettivi del trimestre di maturazione della Cedola in corso, il risultato è poi moltiplicato per i giorni effettivi trascorsi dalla Data di Godimento alla Data di Regolamento; il valore così ottenuto è applicato al Valore Nominale delle Obbligazioni. Il prezzo a cui verranno emesse le Obbligazioni (il "Prezzo di Emissione"), espresso anche in termini percentuali rispetto al Valore Nominale, sarà indicato nelle Condizioni Definitive del singolo Prestito, senza aggravio di spese e commissioni a carico dei sottoscrittori. Durante la vita del Prestito gli obbligazionisti riceveranno il pagamento di cedole (le "Cedole" e ciascuna la "Cedola"), il cui importo è calcolato applicando al Valore Nominale un tasso di interesse fisso (il "Tasso di Interesse"), la cui entità è indicata su base lorda annuale nelle Condizioni Definitive del Prestito. Le Cedole saranno pagate con frequenza trimestrale, semestrale o annuale, secondo quanto indicato nelle Condizioni Definitive. La formula del calcolo delle Cedole è la seguente: per le Cedole annuali: I = C x R per le Cedole semestrali: I = C x (R/2) per le Cedole trimestrali: I = C x (R/4) Dove: I = interessi C = Valore Nominale R = tasso annuo in percentuale L Emittente svolge le funzioni di agente per il Calcolo. Il Prestito sarà rimborsato in un unica soluzione, alla pari, alla Data di Scadenza e cessa di essere fruttifero dalla stessa data. Il pagamento delle Cedole ed il rimborso del capitale saranno effettuali per il tramite di Monte Titoli S.p.a., con l osservanza delle norme del D.Lgs. 24 giugno 1998 nr.213 e relativi regolamenti di attuazione. Qualora il giorno di scadenza coincida con un giorno non lavorativo, i pagamenti verranno effettuali il primo giorno lavorativo successivo, senza il riconoscimento di ulteriori interessi. 17

12 Articolo 9 Commissioni e oneri Articolo 10 - Termini di prescrizione Articolo 11 - Regime Fiscale Articolo 12 Disposizioni diverse Non sono previste spese e commissioni a carico dei sottoscrittori. I diritti relativi agli interessi, si prescrivono decorsi 5 anni dalla data di scadenza della cedola e, per quanto concerne il capitale, decorsi 10 anni dalla data in cui il Prestito è divenuto rimborsabile. Sono a carico degli obbligazionisti le imposte e tasse presenti e future che per legge colpiscono le obbligazioni e/o i relativi interessi, premi ed altri frutti. Attualmente si rende applicabile l imposta sostitutiva delle imposte sui redditi nella misura del 12,50%, secondo le disposizioni previste dal Decreto Legislativo 1 aprile 1996 n. 239; si applicano anche le disposizioni di cui al D.Lgs. 21 novembre 1997 n.461 (riordino delle disciplina tributaria dei redditi di capitale e redditi diversi) e successive modifiche ed integrazioni. Il rimborso del capitale ed il pagamento degli interessi sono garantiti dal patrimonio dell Emittente. Le Obbligazioni non sono coperte dalla garanzia del Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi. Le Obbligazioni sono regolate dalla Legge italiana. Per qualsiasi controversia connessa con il presente Prestito Obbligazionario, le Obbligazioni o il presente Regolamento, sarà competente, in via esclusiva, il Foro di Ravenna ovvero, ove l obbligazionista rivesta la qualifica di consumatore ai sensi e per gli effetti dell art.3 del D. Lgs.nr.206/05, il foro competente è determinato secondo le vigenti disposizioni normative. La titolarità delle Obbligazioni comporta la piena accettazione di tutte le condizioni fissate nel presente Regolamento. Per quanto non espressamente previsto dal presente Regolamento si applicano le norme di legge. Articolo 13 Comunicazioni Tutte le comunicazioni dall Emittente agli obbligazionisti saranno effettuate, ove non diversamente disposto dalla legge, mediante avviso pubblicato sul sito internet dell Emittente. 18