LA COPERTURA DEI RISCHI

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1 AREA AMMINISTRAZIONE FINANZA E CONTROLLO LA COPERTURA DEI RISCHI NELLE AZIENDE NON FINANZIARIE Formula Weekend 10 Maggio 2014 / 17 Maggio 2014 Z6037

2 REFERENTE SCIENTIFICO Chiara Oldani, Professore di Politica economica al Dipartimento di Economia e Impresa dell Università della Tuscia di Viterbo e docente LUISS G. Carli OBIETTIVI Il percorso tratta approfonditamente i temi fondamentali della gestione dei rischi secondo un approccio aggiornato con le più recenti tendenze del mondo aziendale e finanziario. Il corso si rivolge sia agli operatori dell area amministrazione e controllo che ricoprono posizioni specialistiche e vogliano completare le loro conoscenze sulle tematiche fondamentali dell area gestione dei rischi, sia agli operatori provenienti da aree diverse da quelle di gestione dei rischi, che desiderino un introduzione sistematica e ad ampio spettro alle logiche, al linguaggio ed agli strumenti dell area risk management. DESTINATARI Il corso è rivolto a Quadri e Direttivi d azienda, liberi professionisti, imprenditori, quanti operano o intendono inserirsi nella funzione Amministrazione e quanti intendano sistematizzare o aggiornare le proprie conoscenze. STRUTTURA Il corso ha una durata complessiva di 2 incontri (8 ore di formazione) e si svolgerà secondo il seguente calendario: Sabato 10 maggio 2014 Sabato 17 maggio 2014 Il corso si articola in: - Sessione d aula (4 ore): lezioni frontali sulla teoria della copertura - Esercitazione pratica (4 ore): l applicazione pratica delle metodologie di copertura del rischio per il consolidamento e la metabolizzazione dei concetti e delle prassi ATTESTATO Al termine del corso verrà rilasciato un attestato di partecipazione (frequenza minima richiesta: 80% delle attività di formazione) 2

3 PROGRAMMA La copertura dei rischi finanziari - Perché coprire le variabili finanziarie esogene al core business, impatto potenziale sui margini operativi - Scarsa prevedibilità delle variabili finanziarie (importanza delle componenti finanziarie su quelle macroeconomiche e commerciali) - Impatto della copertura sul rating aziendale (implicito o esplicito) e ripercussioni sul merito creditizio e sulle condizioni economiche applicate dal sistema bancario - Impatto della volatilità delle variabili di mercato (tassi, cambi e materie prime) - L analisi della corrispondenza/correlazione tra mercato fisico della gestione caratteristica e rischio finanziario - Pro e contro del ricorso alle soluzioni offerte dal sistema bancario rispetto alla copertura diretta dei rischi sui mercati finanziari Approfondimenti tecnici sulla copertura dei rischi - Realizzazione di strategie di coperture coerenti con l indirizzo dei vertici aziendali e con i margini previsti a budget - Rischi di tasso d interesse: analisi dei prodotti finalizzati alla copertura del rischio di rialzo dei tassi di interesse su finanziamenti specifici o su stock di indebitamento - Rischi di cambio: analisi dei prodotti finalizzati alla copertura del rischio di oscillazione del cambio import o export su importi definiti o stimati e su flussi ricorrenti - Rischio Commodity: analisi dei prodotti finalizzati alla copertura del rischio di oscillazione del prezzo delle commodity quale costo o ricavo su importi definiti o stimati e su flussi ricorrenti - Casi pratici: analisi comparativa delle soluzioni per l hedging dei rischi finanziari per il cliente - I rischi di credito e la loro copertura - Rischio Liquidità. Strumenti operativi per l analisi qualitativa e quantitativa del rischio liquidità; Politiche di liquidità di breve termine, di liquidità strutturale e Contingency Liquidity Plan; Integrazione con rischio controparte - Analisi del rischio Paese - Gli approcci di gestione integrata dei rischi Libro di Testo consigliato O. Roggi, Finanza aziendale: la gestione del rischio d impresa, la finanza evoluta e la crisi dei mercati finanziari, Franco Angeli, 2010 Materiale didattico Dispense e approfondimenti forniti dai docenti in aula 3

4 DOCENTI Il processo formativo è affidato a docenti universitari, specialisti ed esperti del settore. Chiara Oldani, Professore di Politica economica presso il Dipartimento di Economia e Impresa dell Università della Tuscia di Viterbo e docente LUISS G. Carli; dal 2009 è direttore della ricerca di Assonebb (Associazione Nazionale per l Enciclopedia della banca e della borsa) e Direttore Responsabile di Bankpedia Review Anna Maria D Arcangelis, Professore di Economia degli Intermediari Finanziari presso il Dipartimento di Economia e Impresa dell Università della Tuscia di Viterbo e Delegato del preside per il curriculum Finanza e Management Giuseppe Galloppo, Professore di Economia dei Mercati Finanziari e di Economia degli Intermediari Finanziari presso il Dipartimento di Economia e Impresa dell Università della Tuscia di Viterbo SEDE LUISS Business School, Viale Pola, 12 Roma ORARIO QUOTA D'ISCRIZIONE Euro 700, % IVA MODALITÀ D'ISCRIZIONE L iscrizione al corso è subordinata all invio al numero di fax del modulo d iscrizione scaricabile dal sito MODALITÀ DI PAGAMENTO Bonifico Bancario - indicante gli estremi del partecipante, il titolo e il Codice del Corso a favore di: LUISS Guido Carli - Divisione LUISS Business School c/c ABI CAB ENTE IBAN IT17H Unicredit Banca di Roma - n. agenzia dipend Viale Gorizia, Roma 4

5 PER ULTERIORI INFORMAZIONI SUL CORSO LUISS Business School Area Amministrazione Finanza e Controllo Viale Pola, Roma T F numero verde economicofinanziaria@luiss.it 5

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