Assiteca SIM è una Società di intermediazione mobiliare nata nel 2012 e specializzata nei seguenti servizi:

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1 #PrepararsialFuturo

2 Chi siamo Assiteca SIM è una Società di intermediazione mobiliare nata nel 2012 e specializzata nei seguenti servizi: Consulenza finanziaria indipendente Gestione di portafogli individuali Gestione di Polizze Vita Ramo III Ricezione, trasmissione ed esecuzione ordini L indipendenza e la totale assenza di conflitti di interesse sono gli elementi che contraddistinguono l intera attività di Assiteca SIM.

3 Una soluzione esclusiva nel mondo delle polizze vita Roberto Russo, Amministratore Delegato Assiteca SIM Antonio Gambardella, Responsabile Gestioni Assiteca SIM 18 luglio 2019

4 Programma Il risparmio gestito in Italia Le Polizze Vita Ramo III come strumento di tutela del risparmio La Polizza Vita «Platinum Italy» La protezione del patrimonio: il «Triangolo della Sicurezza lussemburghese» La componente assicurativa e la garanzia «rafforzata» sul capitale La metodologia di investimento: il Value Investing La trasparenza e l ottimizzazione dei costi

5 IL RISPARMIO GESTITO IN ITALIA Alcuni numeri che devono farci riflettere Debito pubblico: miliardi di euro PIL: miliardi di euro Stock di risparmio gestito: miliardi di euro Stock di ricchezza privata: miliardi di euro (decimo paese al mondo) Ricchezza privata/pil: 248% Ricchezza privata/debito pubblico: 181%

6 IL RISPARMIO GESTITO IN ITALIA Come è distribuito il risparmio privato

7 IL RISPARMIO GESTITO IN ITALIA Il risparmio degli italiani è un bene troppo prezioso per essere trascurato in questo periodo storico in cui si stanno affrontando una serie di temi che mettono a rischio i risparmi degli investitori: Il possibile incremento delle imposte di successione La minaccia di un imposta patrimoniale Brexit La mancata garanzia sulle somme di denaro superiori a euro depositate in c/c Una soluzione, per i privati e per le aziende, si presta a rispondere alle esigenze dei risparmiatori sotto il profilo finanziario e assicurativo: la Polizza Vita Ramo III con garanzia rafforzata del capitale caso morte.

8 LE POLIZZE VITA RAMO III Le Polizze Vita come strumento di tutela del risparmio Le Polizze Vita unit linked sono prodotti assicurativi la cui raccolta in Italia è pari a circa 130 miliardi di euro su base annua. Lo schema prevede che il contraente sottoscriva il contratto con una compagnia assicurativa, la quale, a sua volta, conferisce un mandato di gestione a un intermediario autorizzato (ad esempio SIM, SGR). Oggi in Italia la quasi totalità delle Polizze Vita ha come sottostante Fondi o Sicav, prodotti che contribuiscono ad accrescere in modo considerevole la redditività dei collocatori, grazie alla retrocessione delle commissioni di gestione da parte delle società di fondi quasi mai esplicitate all interno dei rendiconti presentati alla clientela.

9 LA CATENA IMPRODUTTIVA DEL VALORE Investment Bank, SGR e collocatori sono al centro del processo di investimento. La relazione centrale è quella fra distributori e collocatori. Il cliente è l anello debole della catena. Tra cliente e mercato ci sono diversi passaggi inutili (tutti a pagamento). Commissioni elevate (tanti livelli da remunerare) Pressioni commerciali Opacità in termini di rischio e di rendimento Asimmetrie informative Conflitti di interesse

10 ASSITECA SIM COME GESTORE DELEGATO Assiteca SIM ha siglato una partnership con la compagnia assicurativa GB Life Luxembourg S.A. per agire come gestore finanziario delegato della Polizza Vita Ramo III di tipo Unit Linked «Platinum Italy», con le seguenti caratteristiche: Protezione al 100% del capitale caso morte. Gestione in titoli e/o ETF e non in fondi. Metodologia del Value Investing basata sulla trasparenza operativa e sulla totale assenza di conflitti di interesse. Azzeramento dei costi, spesso occulti, collegati alle commissioni di ingresso, di gestione e di uscita dei fondi e delle Sicav tipicamente sottostanti le Polizze Vita Ramo III.

11 LA POLIZZA VITA «PLATINUM ITALY» I principali vantaggi Ottimizzazione fiscale Tassazione «per cassa» solo al momento del riscatto o del decesso. Compensazione plus e minusvalenze sino all estinzione della polizza. Deducibilità fiscale delle commissioni bancarie e finanziarie. Ottimizzazione successoria Tutto il patrimonio di polizza viene trasmesso ai beneficiari in assenza di imposte di successione. Puntuale designazione dei beneficiari, da effettuarsi al momento della sottoscrizione o successivamente. In caso di decesso dell assicurato, liquidazione della polizza in qualche settimana contro le tempistiche di liquidazione di una successione (a volte internazionale).

12 LA POLIZZA VITA «PLATINUM ITALY» I tratti distintivi Flessibilità Premio minimo: euro. Versamenti aggiuntivi a costo zero. Riscatti parziali a costo zero. Modifica profilo di investimento a costo zero. Personalizzazione della clausola beneficiaria. Leverage finanziario Possibilità di effettuare un pegno sulla polizza per accedere a una linea di credito aggiuntiva. Privacy Norme relative al segreto assicurativo lussemburghese.

13 LA POLIZZA VITA «PLATINUM ITALY» I tratti distintivi Asset protection Beneficio del «triangolo di sicurezza lussemburghese», che prevede la totale segregazione degli attivi del cliente rispetto alla Compagnia Assicurativa. Protezione in caso di default della Compagnia e/o della Banca Depositaria. Nessuna compilazione del quadro RW. Impignorabilità e insequestrabilità.

14 LA POLIZZA VITA «PLATINUM ITALY» La protezione del patrimonio: il «Triangolo della Sicurezza lussemburghese» Commissariat aux Assurances Organo supervisore dell industria assicurativa in Lussemburgo Approvazione Banca depositaria Controllo della solvibilità della Compagnia assicurativa Potere di congelare i conti bancari contenenti gli asset Banca depositaria Indipendente Gli asset in polizza non rientrano nel bilancio bancario In caso di fallimento della banca tali asset sono protetti I titolari di polizza beneficiano di diritti preferenziali (super privilegio lussemburghese) GB Life Luxembourg SA Autorizzata dal CAA Deposita gli asset dei titolari di polizza presso la Banca depositaria Asset in polizza separati dagli asset della Compagnia Mantiene costanti margini di solvibilità

15 LA POLIZZA VITA «PLATINUM ITALY» La componente assicurativa e la garanzia «rafforzata» sul capitale Coperture caso morte Base: in caso di decesso la Compagnia versa ai beneficiari il valore corrente di polizza sommato a un premio dell 1%. Garanzia del capitale: liquidazione minima corrispondente al totale dei premi investiti al netto dei riscatti parziali effettuati in caso di performance negativa del portafoglio sottostante la polizza. Garanzia a «cliquet»: garanzia del capitale rinforzata dal 90% del risultato della gestione finanziaria (solo se positiva) del contratto, al 31/12 di ogni anno.

16 LA POLIZZA VITA «PLATINUM ITALY» La componente assicurativa e la garanzia «rafforzata» sul capitale

17 LE POLIZZE VITA GESTITE DA ASSITECA SIM La metodologia di investimento: il Value Investing Lo scopo di tale approccio è quello di determinare il valore sottostante di un business oggetto di analisi per poi acquistarlo solo a un considerevole sconto rispetto al suo valore intrinseco, indipendentemente dalle oscillazioni di breve termine dei prezzi di mercato. Value Investing vuol dire rispettare con estrema semplicità alcuni princìpi fondamentali: Conoscere in modo approfondito il business sottostante l idea di investimento. Disporre di informazioni dettagliate sui manager delle aziende oggetto di studio per valutarne la capacità di generare valore nel lungo termine. Acquistare una partecipazione con un significativo margine di sconto rispetto al valore intrinseco dell azienda.

18 LE POLIZZE VITA GESTITE DA ASSITECA SIM Le linee di gestione di Assiteca SIM sottostanti la polizza Linea di gestione conservativa: prevede prevalentemente l utilizzo di titoli di debito e una leva finanziaria massima pari a 1. I titoli di debito sono classificati in funzione del rating degli emittenti e sono previsti limiti minimi e massimi di investimento per categorie di rating, e all utilizzo delle valute. Linea di gestione bilanciata: prevede l utilizzo di titoli rappresentativi del capitale di rischio (azioni), di debito (obbligazioni) e una leva finanziaria massima pari a 1. Sono imposti limiti massimi all investimento in azioni e ulteriori limiti in funzione dei rating degli emittenti (titoli di debito), del grado di liquidità dei titoli azionari e dell utilizzo delle valute. Il cliente può scegliere tra due opzioni relative all investimento in azioni: massimo 30% o massimo 60%.

19 LE POLIZZE VITA GESTITE DA ASSITECA SIM Le linee di gestione di Assiteca SIM sottostanti la polizza Linea di gestione azionaria: prevede l utilizzo prevalente di titoli rappresentativi del capitale di rischio (azioni) e una leva finanziaria massima pari a 1. Sono imposti limiti di investimento in funzione del grado di liquidità dei titoli azionari e dell utilizzo delle valute. Linea di gestione personalizzata: riservata a clienti i quali, in funzione di proprie esigenze particolari, stabiliscono la percentuale massima di titoli azionari e obbligazionari da inserire all interno del portafoglio modello e, confrontandosi con il gestore, conferiscono alcuni titoli in gestione e/o condividono con lo stesso alcune decisioni di investimento.

20 LE POLIZZE VITA GESTITE DA ASSITECA SIM La trasparenza e l ottimizzazione dei costi Costi fortemente contenuti rispetto ai competitors grazie all assenza di fondi nei portafogli. Nessuna penale in caso di riscatto anticipato. Nessun costo in caso di modifica del profilo di investimento (cambio linea di gestione). Polizza Ramo III tradizionale Polizza "Platinum Italy" gestita da Assiteca SIM Commissione d'ingresso 2% / 4% 0 Commissione di collocamento 0,5% / 1,5% 0,2% / 0,5% Commissione di gestione 1% / 2,5% 0,5% / 1% Penale di uscita 3% / 5% a scalare dello 0,1% al mese 0

21 LE POLIZZE VITA GESTITE DA ASSITECA SIM Schema riepilogativo

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