«Le Soluzioni di Private Life Insurance nell ambito del passaggio generazionale» Ernesto Prinzi

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1 «Le Soluzioni di nell ambito del passaggio» Ernesto Prinzi Senior Wealth Advisor FARAD International

2 Il Partner FARAD International SA S.A. Il Partner FARAD Da luglio 2001, FARAD International è autorizzata ad operare come broker di assicurazioni (ref.s70/01) dal Commissariat aux Assurances (CAA) in Lussemburgo, in Italia dal 2003 (primo broker autorizzato dall ISVAP ad operare in LPS) e in Svizzera dalla FINMA nel 2006 FARAD International opera in LPS Libera Prestazioni di Servizi - in tutta Europa FARAD International collabora attivamente con più di 30 compagnie assicurative dato a aprile 2012 di 6 differenti giurisdizioni i i i (B/D/L/IRL/LI/ITA) al fine di offrire un servizio professionale di intermediazione conforme Fattori chiave di successo Ttl Totale indipendenza d Specializzazione in una nicchia di mercato (nel settore del ) Servizi su misura (approccio di servizio e non ) Altamente professionali Team, multilingue e multiculturale (5 Paesi) (ITA/ENG/FR/D/NL/LUX) Elevata expertise legale costantemente aggiornata. 2

3 clienti private 1 PROTEZIONE EFFICIENZA OTTIMIZZAZIONE 4 Gestione, organizzazione e controllo del patrimonio Gestione della liquidità in eccesso o strutturale 2 Protezione del patrimonio da condizionamenti e pericoli SUCCESSIONE Passaggio PATRIMONIO AZIENDA FAMIGLIA Cessioni, acquisizioni, IPO Strutture estere di ottimizzazione Finanziamenti Cross Border 3 PIANIFICAZIONE Cessione, identificazione di Partner finanziari, acquisizionediaziende aziende SOSTENIBILITA crescita, sviluppo, 5 valorizzazione 3

4 l Partner FARAD La pianificazione successoria è l arte di conservare il patrimonio di famiglia in buone condizioni e trasmetterlo alle generazioni future 4

5 Strumenti per la pianificazione patrimoniale, nell ambito della loro funzione di protezione e previdenza, possono essere una valida risposta ai bisogni di un passaggio in quanto accomunano ai tipici vantaggi fiscali e legali delle soluzioni assicurative, la possibilità di essere utilizzati come veicolo, ad esempio per il trasferimento agli eredi anche di asset non quotati (es. partecipazioni societaria, a seguito di opportune valutazioni e sotto specifiche condizioni) Le polizze di si sono affermate negli ultimi anni come efficace alternativa o in uso congiunto ad altri strumenti (quali ad es. il trust) ) soprattutto per la possibilità di mantenere coerenti le scelte fatte con i propri obiettivi e per una efficiente flessibilità nelle scelte di gestione non disgiunto da una reale segregazione e protezione del patrimonio Elementi che accomunano la gran parte della clientela sono comunque la ricerca di soluzioni che coniugano elevati livelli di flessibilità e personalizzazione con esigenze di segregazione e tutela del patrimonio abbinate ai temi di passaggio 5

6 Soggetti e flussi La flessibilità delle soluzioni Gli asset ammissibili Contraente FARAD International Compagnia Assicurativa Persona fisica o giuridica che stipula il contratto di assicurazione, direttamente o tramite Società Fiduciaria. A fronte del versamento del premio ha la facoltà di esercitare tutti i diritti propri del contratto Broker Assicurativo: fornisce al cliente un servizio di consulenza, intermediazione e follow-up nella gestione del contratto assicurativo Viene scelta dal Contraente su suggerimento del Broker tra una rosa di quotazioni possibili. Banca Custode Apre un conto intestato alla Compagnia Assicurativa per ogni singola polizza. Si occupa del deposito e la custodia degli asset. Gestore Discrezionale Ha una procura sul conto di polizza. Gestisce il fondo assicurativo rispettando il profilo di rischio e la strategia scelti dal Contraente. Assicurato Persona fisica sulla cui vita è stipulato il contratto Beneficiario Persona fisicai o giuridica idi designata dal contraente t aricevere le somme assicurate al verificarsi dell evento assicurato. 6

7 Soggetti e flussi La flessibilità delle soluzioni Scelta tra una o più vite assicurate Libera scelta del beneficiario (anche Trust) Costi personalizzati Gli asset ammissibili Libera scelta e possibile modifica del Gestore FONDO INTERNO DEDICATO Selezione della giurisdizione del contratto iù ffi i t Gestore DEDICATO più efficiente Libera scelta della Banca Depositaria (Comunitaria o Extra-UE) Strategia di investimento tailor made sul profilo del cliente Garanzia opzionale in caso di premorienza 7

8 Partecipazioni in società Soggetti e flussi non quotate Fondidi Pi Private Equity La flessibilità delle SICAR soluzioni Cartolarizzazioni Strumenti derivati Gli asset ammissibili Hedge Funds di copertura FONDO INTERNO Fondi ETF Immobiliari DEDICATO SIF Commodities Funds Fondi di Investimento Metalli preziosi (oro) So.Par.Fi Obbligazioni Cash enhanced SICAV 8

9 generiche di prodotto Altri aspetti legali e fiscali Unit Linked Durata a vita intera per garantire flessibilità Premio Unico con possibilità di versamenti aggiuntivi Conferimento del premio in cash o in natura Sottoposto alla trasparenza dell informativa precontrattuale dell autorità di vigilanza Riscatti parziali possibili Liquidazione cash o in natura Copertura caso morte variabile in funzione dell età Presenza di un asset manager 9

10 generiche di prodotto Altri aspetti legali e fiscali Vantaggi legali Art.1920 cc Per effetto della designazione il terzo acquista un diritto proprio ai vantaggi dell assicurazione le somme corrisposte a seguito del decesso dell'assicurato non rientrano nell'asse ereditario Art.1923 cc Impignorabilità ed insequestrabilità delle somme dovute dall'assicuratore al contraente o al beneficiario Altri Vantaggi Collaterale per credito d impresa Flessibilità gestionale Delocalizzazione ufficiale del patrimonio 10

11 generiche di prodotto Altri aspetti legali e fiscali Vantaggi Fiscali 1 Differimento d imposta: l imposta sostitutiva del 20,00% (12,50% per alcune categorie di titoli) è dovuta solo in caso di riscatto e solo se si realizzi un capital gain Capitalizzazione dei rendimenti: il pagamento è differito al solo momento del riscatto vita capitalizzazione composta Armonizzazione delle aliquote: tassazione al 20% per tutti gli asset che altrimenti avrebbero tassazione marginale Esenzione totale in caso di decesso Dividendi: se detenuti dalla compagnia assicurativa fino al decesso dell assicurato Ritenuta alla fonte limitata all 1,375% sui dividendi (anzichè ritenute alla fonte del 20%) 11

12 generiche di prodotto Altri aspetti legali e fiscali Vantaggi Fiscali 2 Minus-valenze del portafoglio sottostante compensate «automaticamente» e senza limiti temporali all interno del contratto di assicurazione. E possibile compensare il Δ NAV positivo di un organismo con Δ NAV negativo di un altro organismo, mentre rispetto alla compravendita di azioni/obbligazioni, consente di compensare i redditi di capitale con eventuali minusvalenze. Switch fiscalmente neutri: In caso di investimento diretto, sono considerate fiscalmente rilevanti le operazioni di switch sia nel caso di famiglie di fondi che di organismi multicomparto. Nel caso di switch attuati nell ambito di una polizza unit linked, invece, il sottoscrittore non è direttamente investito nell OICVM: può consentire di variare liberamente l asset allocation, senza condizionamenti di tipo fiscale, ottimizzando i rendimenti. 12

13 Caso 1 Caso 2 CLIENTE: Noto imprenditore, sposato con un figlio SITUAZIONE AZIENDALE: ditta individuale PATRIMONIO MOBILIARE: 15 milioni Titoli azionari + obbligazionari + cash per 10 mio Partecipazioni (non di controllo) in società non quotate (Spa) per 5 mio CASO: Il cliente, residente in Italia, desidera uno strumento efficiente per proteggere il patrimonio non aziendale e pianificare la propria successione senza rinunciare ad una gestione personalizzata combinata al conferimento di partecipazioni in società non quotate 13

14 Caso 1 SOLUZIONE PROPOSTA: Polizza Lussemburghese: premio unico Caso 2 15 milioni. Contraente: Fiduciaria Italiana - Assicurato: Cliente - Beneficiari: Eredi legittimi BENEFICI: 1. Maggiore riservatezza (velo fiduciario) 2. Maggiore protezione (verso i creditori dell azienda) 3. Mantenimento delle relazioni bancarie preferite 4. Benefici fiscali Al decesso: nessuna imposta sul capital gain della gestione sottostante t t Con la polizza: imposta di successione =0 14

15 Caso 1 Caso 2 CLIENTE: Noto Commercialista, sindaco di alcune società del proprio territorio, possessore di un pacchetto azionario e obbligazionario della Banca (non quotata), vorrebbe segregare una parte del suo patrimonio, per coprire i rischi derivanti dalla propria professione e per pianificare la propria successione ai propri eredi. PATRIMONIO MOBILIARE: 5milioni di cui 1M in azioni e 1M di obbligazioni della Banca 15

16 Caso 1 Caso 2 SOLUZIONE PROPOSTA: Polizza Lussemburghese con Compagnia Sostituto d imposta: premio unico 5 Milioni. Contraente: Fiduciaria Italiana - Assicurato: Cliente - Beneficiari: Eredi legittimi Il cliente conferisce le azioni + le obbligazioni della Banca, assieme al portafoglio mobiliare BENEFICI: 1. Maggiore riservatezza (velo fiduciario) 2. Maggiore protezione (verso terzi) 3. Gestione dei conflitti d interesse 4. Benefici fiscali Al decesso: nessuna imposta sul capital gain della gestione sottostante Con la polizza: imposta di successione =0 Dividendi e cedole sono pagate al lordo (no 20%) all interno delle soluzioni assicurativi 16

17 Disclaimer Le informazioni qui contenute sono state preparate per scopi puramente informativi. FARAD International SA non offre garanzia di nessun tipo, sia espressa sia sottointesa, riguardante l'accuratezza o la completezza di queste informazioni. FARAD International SA nega espressamente ogni responsabilità nei confronti di chiunque subisca perdite o danni, sia diretti sia indiretti, previsti o imprevisti, incorsi o sofferti, a causa dell'uso delle informazioni qui fornite. Nessuna informazione fornita in questo documento riguardante servizi o prodotti, costituisce o si deve intendere come un'offerta di vendita o la sollecitazione di un'offerta per l'acquisto di assicurazioni o altri strumenti in qualsiasi giurisdizione dove questa offerta o sollecitazione siano proibite dalla legge o nella quale la persona facente l'offerta loffertanon è autorizzata o registrata per fare questo tipo di offerta o sollecitazione o per quelle persone che non possono ricevere offerte o sollecitazioni per legge. Qualsiasi offerta o sollecitazione proibita è nulla e in merito a ciò FARAD International SA trascurerà qualsiasi comunicazione ricevuta. Questo documento non è inteso per fornire alcuna consulenza o raccomandazione per vendere o comprare assicurazioni, prodotti di investimento o strumenti finanziari. Gli utilizzatori di questo documento sono invitati a rivolgersi a consulenti esperti in merito ad ogni argomento in esso contenuto. 2-4 Rue Beck - L-1222 Luxembourg - Tel Fax info@farad.lu

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