FTSE/MIB Future Daily Report 14/8/2012

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1 FTSE/MIB Future Daily Report 14/8/2012 Commento ed Analisi cura di Daniela Turri Buongiorno. Ieri altra sessione (e siamo a quattro!) con prezzi in stallo in circa 300 punti nella fascia 14700/14470, chiusura a 14555, in linea con la chiusura precedente (14575). Struttura invariata: il derivato continua la solita fase laterale amplissima, in essere da oltre 10 mesi nella fascia 17200/12200 con punto medio quindi in area 14680/14720 (se calcolato esattamente tra minimo e massimo) e nell'area 14850/15150 (se calcolato sulle chiusure) e con ripiegamenti sotto quota da effettuare (del punto medio del range dovete sempre tener conto nella gestione complessiva della vs operatività). Sottolineo nuovamente, soprattutto per i nuovi lettori, come da lunedì 6/agosto si sia aperta una "finestra temporale" importantissima che durerà sino a metà agosto circa (14/21 ago) e che potrà prolungarsi sino al 03/sett/2012: durante tale periodo saranno ancora attuabili veloci ed ampi picchi ribassisti sugli obiettivi segnalati ma, ancora piu' importante, il modo in cui si svilupperà l'oscillazione (soprattutto sino al ago) ci fornirà interessanti ed utilissime indicazioni e proiezioni per l'andamento dei prossimi mesi. Pertanto vi consiglio di operare poco e di non appesantire le posizioni, gestendo quelle tuttora in essere e senza andare in "overtrading", così da rimanere quanto più possibile "scarichi" nei prossimi giorni o comunque poco esposti/poco investiti. Le attese per le prossime ore e sessioni (visto il secco rallentamento dell'azione del mercato) sono per una fase concitata in circa 1200pt di range, con ripiegamento iniziale a 14530/14430 e e poi a 14220/14190 (target succcessivo: 14070/13970). Rimbalzi a 14650/ Sino a quando il laterale è in essere (e cioè sino a quando i valori non chiudono la settimana sotto il supporto in area 12700) resta "attivo=da raggiungere" l' obiettivo rialzista che si colloca a 14770/14885 (ritracciamento). La struttura necessita comunque di ripiegamenti di maggior ampiezza, con target normale a 14070/13870 e successivo a 13680/13480 area. Come già evidenziato dall'altro ieri, la salita senza storni, il raggiungimento di obiettivi rialzisti identificati oltre un mese e mezzo fa e raggiunti con un picco rialzista in sole 72h dopo settimane di stallo, i volumi sottili espongono il ns derivato a veloci picchi ribassisti con obiettivi normali sotto i 14000pt. Infatti in ogni caso il derivato ha la necessità di effettuare ripiegamenti innanzitutto a 14080/13880 e 13720/13680=pullback e poi a 13530/ Supporto giornaliero a sostiene la fase rialzista di breve (la cui violazione segnalerà continuazione ribassista per 13080/12980 e 12620/12320=triplo minimo). Supporto settimanale transita a 13000pt e sostiene il derivato in ottica plurisettimanale (successivo e principale: 12700), resistenza settimanale: Al rialzo in piu' sessioni ed anche dopo ritorni sotto quota si potranno avere risalite su obiettivi rialzisti, interni al laterale, posti sopra i valori sinora raggiunti. Nessun trend rialzista è partito dai minimi, pertanto l'andamento sarà ancora caratterizzato da notevole volatilità in entrambe le direzioni (su/giù) e con andamento altamente irregolare, non direzionale. Tutta la zona 12700/12000 è area supportiva e potrà essere velocemente ritoccata varie volte con picchi ribassisti nel periodo 16/07-16/08; solo chiusure settimanali inferiori all'area porteranno a cadute verticali del derivato.

2 Ricordate che la volatilità giornaliera media del ns future da giu/2011 è di circa 1000/1200pt al giorno! La salita senza storni ribassisti espone il derivato al rischio di rovesciamenti di fronte, state attenti quindi a non esporvi troppo (chiamate a margine incombenti). EUROSTOXX50: --NB: Report daily viene offerto separatamente (A chi puo operare solo con un contratto FIB ed attualmente non ha posizioni, suggerisco di utilizzare 5 minifib - che equivalgono ad 1 fib grosso - SCAGLIONANDO le entrate sui vari livelli di obiettivo indicati nella operatività). NB=Ricordatevi che la tendenza principale è ancora ribassista...non fatevi impressionare dalla velocità ma focalizzate la vs attenzione e operatività sugli obiettivi di prezzo indicati. Se operate con piu contratti, distanziateli tra di loro di almeno 800/1000pt uno dall'altro, in quanto ora la volatilità giornaliera media "normale" è di circa 1200/1500pt Strategia: sul rialzo delle ultime sessioni nonchè sul picco rialzista di venerdi e sino a ieri sono state chiuse in buon profitto gran parte delle rialziste aperte sul precedente ribasso (aperte a vari livelli dai in su). Acquisti tuttora in essere (ed in profitto) andranno cautelativamente chiusi od alleggeriti in area 14600, tutti hanno stop su chiusura settim inf a (o stretto: su chiusura giornaliera inferiore a 13300). Vendite riaperte sul rialzo di venerdi e delle successive sessioni, vengono mantenute per ribassi nuovamente a 14220, 14050/13850 (alleggerire qui se siete in profitto ed avete numerose vendite in essere) poi 13780/13520 (alleggerire qui sempre) e poi 13330/13300 (alleggerire anche qui in quanto è test del supporto giornaliero) poi ts x 13070/12970 ed inf. Vendite aperte nei mesi scorsi, in ottica plurisettimanale/plurimensile, sono state decisamente alleggerite sui ribassi a 13200/12680 di inizio giugno; parte residua di vendite (ottica plurisettimanale) sono state chiuse in area 13100/12700=quindi alleggerite o totalmente chiuse tra venerdi 20/07/12 e lunedi 23/07/2012 o 25/07; se tali vendite sono tuttora in essere si potranno proteggere con stop su chiusura settimanale sup a per profitto a 13850/13450 (chiudere sempre qui una parte delle vendite che avrete in profitto, anche se minimo) e poi ts x e 13080/12820 (poi stringere di piu il trailing stop per cogliere eventuali approdo a 12600/12300). Tutti gli acquisti tuttora in essere hanno stop su chiusura settimanale inf a o giornaliera inf a Tempistica INDICATIVA: Fase laterale/rialzista era attesa protrarsi sino ai primi 10gg di luglio con successivo segmento ribassista o quantomeno laterale/ribassista con incremento spinta ribassista a partire dalla metà (circa) di luglio. Ed in effetti è cio che si sta realizzando. Si sottolinea come il periodo 18/07-18/08 potrà essere caratterizzato da ampi picchi ribassisti e sottoposto a rischio di accelerazione ribassista (Notare come il periodo 01/19 marzo che doveva essere speso in una fase laterale/ribassista non si è pero' realizzata e quindi: il primo trimestre si chiude in netto rialzo senza storni, da cui: secondo trimestre=laterale-->> ed in effetti è stato ribassista con implicazioni laterali dal 27/maggio, terzo trimestre=ribassista e quarto trimestre: laterale o ribassista). OPZIONI: CALL chiuse/alleggerite sul rialzo delle recenti sessioni. Rientri in acquisto di CALL fatte sui ribassi a 13350/12850 e/o sono state gia chiuse. CALL tuttora in essere andranno cautelativamente alleggerite in area 14350/14650 (per rientrare su ripiegamenti). CALL acquistate sopra possono essere mantenute ma eventuali incrementi solo sui ritorni a 13600/ Acquisti di PUT fatti sul rialzo dei gg scorsi (o quando indice in area 14050/14250) vengono mantenute (eventuale incremento solo in area 14800/15200 e per poco! mantenere liquidità!) per ritorni a 13700/13500 e poi a 13330/13030 (poi ts tassativo). Rientri in acquisto di CALL (leggero) a 13700/13400 mantenendo liquidità per incremento a 12700/12400.

3 Al ribasso ripasseremo (abbiamo obiettivi tuttora attivi) a: / / /13980PB 13920/ / / / / / / pb R 12050/11950 (c=a) / / (target successivi si collocano ben sotto i 10000pt). Al rialzo ripasseremo (abbiamo obiettivi ancora attivi) a: / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /19060R / /PMR 19900/ / R 21150/ / /cop.gap 21730/ / / / /22620R 23080/23130=cop.gap, 23300/ /24180cop gap / (c=a) /25780 (C=A dai minimi di lug09)... Si ricorda che, in caso di utilizzo di più contratti, gli stessi vanno distanziati tra loro di almeno 800/1000pt (sia che operiate in acquisto, sia che attuate vendite). Nota inserita nel report dd 03/lug/2012= le tasse e la "stretta" in corso non servono a nulla, sono soldi prelevati dai cittadini e "buttati" nel buco nero dell'euro. E' solo questione di tempo... del tempo che i cittadini ci metteranno a comprendere che l'euro è un errore mostruoso (alcuni di noi l'hanno capito sin dall inizio, altri... sono ancora abbagliati dalla "nuova moneta"). Il governo tecnico sembra non comprendere proprio i numeri, cioè la SUA materia. Fatevi due conti: tra fiscal compact, pareggio di bilancio, riduzione del Pil, contrazione dei consumi, costo della struttura burocratica che serve a tenere in vita l' Euro e... per il 2016 saremo con il fondoschiena definitivamente a terra. I numeri non mentono. Purtroppo. Grafico inserito nel report dd 27/luglio/2012

4 Grafico inserito in allegato al report dd 22/ago/ >> notare la precisione dei target ribassisti (identificati con settimane/mesi di anticipo...), furono poi toccati quelli a ed a 13210; resta il residuo a area (tuttora attivo). Anche al rialzo la previsione è stata precisissima: il max del ritracciamento individuato con mesi di anticipo a (contratto sett/11) è stato poi effettivamente raggiunto: max a contratto mar/12 ed indice: max a (previsione effettuata con MESI di anticipo e mentre il mercato andava alla ricerca ancora di un punto di minimo!) -- Notare come alla data 27/lug/2012 i prezzi siano ancora inseriti in tale canale ribassista, e si trovino sostanzialmente a ridosso della base/trendlines piu' bassa.

5 Grafico giornaliero del contratto future scadenza giu/2012, allegato al report dd 21/MAG/2012. Notare il canale ribassista rosso ed i target ribassisti evidenziati (la posizione delle resistenze e la parte alta del canale). Operazioni giornaliere (Operazioni da chiudersi in giornata od in due sessioni operative circa...) acquisto 13740/ con stop su chiusura giornaliera inferiore a Profitto a 13900; acquisto 13080/12780 con stop su chiusura giornaliera inferiore a Profitto a area; acquisto 12620/12220 con stop su chiusura giornaliera inferiore a per risalite e profitto a 12900/ Per chi mantenesse la posizione, applicare trailing-stop per profitto a 13420/13520 area; vendita in area 14600/14700 con stop su chiusura giornaliera superiore a Profitto a 14350/14250, poi eventuale trailing-stop per profit in area 14080/ Operazioni aggressive (Operazioni da chiudersi prevalentemente in giornata, maggiormente rischiose poiché presuppongono stop più ravvicinati rispetto alle altre tipologie di operatività) vendita a 14600/14700 area con stop su chiusura giornaliera superiore a per ribassi a 14460/14360 e poi eventuale trailing-stop per area; acquisto 14330/14230 con stop su chiusura oraria inferiore a x risalite e profit a 14420/14450; acquisto 14080/13780 con stop su chiusura giornaliera inferiore a per profit a 14180; acquisto a 13680/13330 con stop su chiusura giornaliera inferiore a x risalite e profit a 13780/13880 area, poi eventuale trailing-stop x profit in area 13930/14030; acquisto a 13080/12280 con stop su chiusura giornaliera inferiore a x risalite a 13200/13300 area, poi eventuale trailing-stop x profitto in area 13520/ Operazioni di medio periodo (Per medio periodo, relativamente ai Futures, si può intendere un arco temporale anche di giorni e più) vendite in essere (pregresse e/o riaperte sul rialzo delle ultime 5 sessioni) sono state mantenute in vista del ribasso in corso e sono state eventualmente alleggerite a 13540/13330 sul picco di giovedì scorso (alleggerite qui una parte delle vendite, SE erano in profitto), mentre altre ancora in essere si potranno chiudere in profitto a 13880/13520, 13350, 13080/12980, e 12620/12420 (poi trailing- stop tassativo x profit in area 12250); stop su chiusura settimanale superiore a 14880; rientri in acquisto a 13680/13330 con stop su chiusura giornaliera inferiore a Profit a 13830/13930; acquisto a 12820/12320 con stop su chiusura settimanale inferiore a (eventuale stop largo: inferiore a 11950) per risalite a 13100/13200 area, poi eventuale trailingstop x profit a 13620/13720 area.

6 Nasdaq Indice NASDAQ: i prezzi si trovano su livelli di supporto importanti che, violati, imprimeranno ulteriore spinta ribassista all indice... Attesi ripiegamenti comunque sotto i valori attuali su target indicati già mesi fa (è solo questione di tempo...). Dow Jones Indice DOW JONES: salita che ha raggiunto vari target rialzisti toccando quota alcune sessioni fa, e ritestandolo più volte. Il supporto settimanale a sostiene i prezzi nell immediato. In più sessioni è atteso il test di 12400/12200 area. Al rialzo area 13000/13130 racchiude vari obiettivi rialzisti di medio periodo. Aggiornamenti intraday Agg. h dd 06/ago/2012: siamo a 14275, dopo un veloce ripiegamento stamani a Fermo restando quanto già indicato in report (area 14220/14380 vi sono tre target rialzisti), attesi ripiegamenti innanzitutto a 14035, poi a 13920/13820 e poi i già citati obiettivi. Se avete venduto, NON incrementate (si incrementa solo ad 800pt di distanza ALMENO dalla vendita precedente) potete mantenere la posizione per profitto sui target indicati. Se non avete venduto, fatelo ora (siamo a 14275) stop su chiusura giornaliera sup a per ribassi a 14030/13930 e 12820/12780 area. Strategia confermata.

7 Glossario - breakout: rottura di determinati livelli di prezzo (es.: rottura della resistenza o del supporto); - doppio massimo: quando per due volte i prezzi si portano sulla stessa area di massimi, si genera quindi un "doppio massimo" (può accadere anche a distanza di più sessioni). E' generalmente considerata una figura di inversione ribassista; - doppio minimo: quando per almeno due volte i prezzi si portano sulla stessa area di minimi, si genera quindi un "doppio minimo" (può accadere anche a distanza di più sessioni). E' generalmente considerata una figura di inversione rialzista; - gap: grafico con spazi vuoti ("vuoto dei prezzi"); sono generalmente causati da violente accelerazioni del mercato e dei prezzi; - pullback: movimento di ritorno su un livello di supporto/resistenza o di una trendline che sono state violate in precedenza. Si dice che il mercato "riconosce" tale livello, ritestandolo (pull back significa tornare indietro), per poi riprendere la tendenza in direzione della rottura; - range: raggio d'azione, fascia di oscillazione = trading range; - resistenza: area (livello di prezzi) che delimita al rialzo l'oscillazione del mercato (zona quindi dove si ripresentano con maggior forza i venditori); - reverse: inversione (generalmente "fare reverse" corrisponde a girare/modificare la posizione, ad esempio da rialzo a ribasso e viceversa); - stop su chiusura giornaliera: stop che va attivato solo se la chiusura giornaliera (cioè l'ultimo prezzo "battuto" della sessione, cioè il valore di chiusura della giornata) supera questo livello di stop. Si deve quindi attendere la chiusura del mercato, verificare l'ultimo prezzo battuto e se tale prezzo corrisponde a quanto indicato dallo "stop su chiusura giornaliera", il giorno successivo si andrà a chiudere la posizione in perdita; - stop su chiusura settimanale: come sopra, ma il prezzo di riferimento da considerare per lo stop è quello dell'ultimo prezzo battuto della settimana (prezzo di chiusura della sessione del venerdì). La chiusura della posizione in perdita verrà quindi effettuata il lunedì successivo; - supporto: area (livello di prezzi) che sostiene la tendenza rialzista del mercato (zona quindi dove si ripresentano con maggior forza i compratori); - trailing-stop: il trailing stop è un ordine dinamico che segue il trend dei prezzi del titolo, è generalmente fissato come scostamento minimo di prezzo dal mercato rispetto al prezzo di entrata. È attivo dal momento dell'esecuzione dell'ordine e segue dinamicamente le quotazioni del titolo; - trendline: linea che individua la direzione del trend principale e che i prezzi seguono nella loro oscillazione.