SUPPLEMENTO AL FASCICOLO INFORMATIVO IO RISPARMIO - Multiramo a Premi ricorrenti

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1 SUPPLEMENTO AL FASCICOLO INFORMATIVO IO RISPARMIO - Multiramo a Premi ricorrenti Nell ambito del processo di razionalizzazione della gamma Fondi, il consiglio di amministrazione della SICAV BNP PARIBAS L1 ha ritenuto opportuno procedere allo scioglimento senza liquidazione del Fondo BNP PARIBAS L1 Model 5 (ISIN: LU ) mediante trasferimento degli investimenti in un Fondo non presente nel paniere del prodotto assicurativo di cui al Fascicolo Informativo oggetto del presente supplemento. Pertanto a decorrere dal 30 luglio 2015 è interrotta l offerta del Fondo citato. Fermo il resto.

2 BNP Paribas CARDIF VITA Compagnia di Assicurazione e Riassicurazione S.p.A. Contratto di assicurazione sulla vita con partecipazione agli utili e unit linked Mod. BDM002 Ed. 06/2015 Io Risparmio Multiramo a premi ricorrenti Prodotto M02 Il presente Fascicolo informativo contenente: Scheda sintetica Nota informativa Condizioni di assicurazione comprensive del Regolamento della Gestione CAPITALVITA Glossario Modulo di proposta ed Informativa e consenso al Trattamento dei Dati Personali deve essere consegnato al Contraente prima della sottoscrizione della Proposta di assicurazione Prima della sottoscrizione leggere attentamente la Scheda sintetica e la Nota informativa Ed. 01/2014 Scheda sintetica - Pagina 1 di 1

3 SCHEDA SINTETICA Codice Prodotto M02 La presente Scheda sintetica è redatta secondo lo schema predisposto dall IVASS, ma il suo contenuto non è soggetto alla preventiva approvazione dell IVASS. ATTENZIONE: LEGGERE ATTENTAMENTE LA NOTA INFORMATIVA PRIMA DELLA SOTTOSCRIZIONE DEL CONTRATTO La presente Scheda sintetica è volta a fornire al Contraente un informazione di sintesi sulle caratteristiche, sulle garanzie, sui Costi e sugli eventuali rischi presenti nel Contratto e deve essere letta congiuntamente alla Nota informativa. 1. Informazioni generali 1.a. Impresa di assicurazione BNP Paribas CARDIF VITA Compagnia di Assicurazione e Riassicurazione S.p.A. società del gruppo BNP Paribas (di seguito Cardif Vita S.p.A. o Compagnia). 1.b. Informazioni sulla situazione patrimoniale dell Impresa Il patrimonio netto della Compagnia, relativamente all anno 2014 (ultimo bilancio approvato), ammonta a Euro, di cui Euro corrispondono al capitale sociale e Euro corrispondono al totale delle riserve patrimoniali compreso il risultato di periodo. L indice di solvibilità, che rappresenta il rapporto tra l ammontare del margine di solvibilità disponibile e l ammontare del margine di solvibilità richiesto dalla normativa vigente, è pari a 1,26. 1.c. Denominazione Contratto IO RISPARMIO Multiramo a premi ricorrenti 1.d. Tipologia del Contratto Le Prestazioni previste dal Contratto sono collegate, a scelta del Contraente, all andamento del valore di attivi contenuti in OICR armonizzati e/o al Rendimento di una Gestione separata. Le Prestazioni assicurate riferibili ai Premi destinati all investimento in OICR sono espresse in Quote il cui valore dipende dalle oscillazioni di prezzo delle attività finanziarie di cui le Quote sono rappresentazione. Pertanto il Contratto comporta rischi finanziari per il Contraente riconducibili all andamento del valore delle Quote. Le Prestazioni assicurate riferibili ai Premi destinati all investimento nella Gestione separata sono contrattualmente garantite dall Impresa e si determinano annualmente in base al Rendimento di una Gestione separata di attivi denominata CAPITALVITA. 1.e. Durata La durata del presente Contratto coincide con la durata residua di vita dell Assicurato. È possibile esercitare il diritto di Riscatto trascorso un mese dalla data di decorrenza contrattuale. 1.f. Pagamento dei Premi Alla data di sottoscrizione del modulo di proposta (di seguito Proposta), il Contraente si impegna a versare i Premi secondo una preordinata periodicità. Nel corso della durata contrattuale il Contraente ha la facoltà di effettuare versamenti aggiuntivi. In ogni caso la somma dei Premi versati non potrà superare i 5 milioni di Euro. In occasione della sottoscrizione del Contratto e del Versamento di un premio aggiuntivo, il Contraente indica la ripartizione dell investimento scegliendo una delle Strategie di investimento di seguito definite: Ed. 06/2015 Scheda sintetica - Pagina 1 di 5

4 Denominazione Strategia Percentuale investita in CAPITALVITA Percentuale investita negli OICR di riferimento Linea 70 70% 30% Linea 50 50% 50% Linea 30 30% 70% Linea % - 2. Caratteristiche del Contratto IO RISPARMIO Multiramo a premi ricorrenti è un Contratto di assicurazione sulla vita che consente l investimento in attivi con diverso livello di rischio/rendimento. Esso prevede, inoltre, un Bonus che, in relazione all Età dell Assicurato alla data del decesso, maggiora di un importo assegnato la Prestazione che è maturata sulla parte investita in Fondi soddisfacendo così l esigenza, in caso di decesso dell Assicurato, di assicurare ai Beneficiari caso morte designati la liquidazione di un capitale. La Compagnia preleva parte dei Premi versati per coprire i Costi ed il rischio demografico, pertanto tale parte non concorre alla formazione delle Prestazioni. Alla Sezione G della Nota informativa è presente un progetto esemplificativo dello sviluppo delle Prestazioni e del valore di Riscatto relativamente alla percentuale di Premi destinati alla Gestione separata. L Impresa è tenuta a consegnare il progetto esemplificativo elaborato in forma personalizzata al più tardi al momento in cui il Contraente è informato che il Contratto è concluso. 3. Prestazioni assicurative e garanzie offerte Il Contratto prevede le seguenti tipologie di Prestazioni: a) UPrestazione in caso di decesso dell Assicurato In caso di decesso dell Assicurato, in qualsiasi epoca avvenga, è previsto il pagamento ai Beneficiari caso morte designati in polizza dal Contraente del capitale assicurato determinato come indicato al punto 2a) della sezione B della Nota informativa. Il Rendimento riconosciuto annualmente in base al risultato della Gestione separata viene definitivamente consolidato. b) Opzioni contrattuali Trascorsi 5 anni dalla data di decorrenza, contestualmente alla richiesta di Riscatto, è facoltà del Contraente richiedere una delle seguenti opzioni: opzione da capitale in rendita: la conversione del valore di Riscatto in una rendita pagabile fino a che l Assicurato è in vita; opzione da capitale in rendita certa e poi vitalizia: la conversione del valore di Riscatto in una rendita pagabile in modo certo per 5 o 10 anni e successivamente fino che l Assicurato è in vita; opzione da capitale in rendita reversibile: la conversione del valore di Riscatto in una rendita pagabile fino al decesso dell Assicurato e successivamente reversibile, in misura totale o parziale, a favore di una persona fino a che questa è in vita. Maggiori informazioni sono fornite in Nota informativa alla Sezione B. In ogni caso le coperture assicurative ed i meccanismi di Rivalutazione delle Prestazioni sono regolati dagli Artt. 11 e 13 delle Condizioni contrattuali. Ed. 06/2015 Scheda sintetica - Pagina 2 di 5

5 4. Rischi finanziari a carico del Contraente L Impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di capitale o di Rendimento minimo relativamente ai Premi investiti in Fondi. Pertanto il Contratto comporta rischi finanziari per il Contraente riconducibili all andamento del valore delle Quote. Si tenga presente, inoltre, che l operazione di Riscatto consente il recupero dei Premi versati relativamente alla parte investita in Gestione separata qualora le Rivalutazioni annuali compensino i Costi. 4.a Rischi finanziari a carico del Contraente Il valore di Riscatto potrebbe risultare inferiore ai Premi versati. La Prestazione caso morte potrebbe risultare inferiore ai Premi versati. 4.b Profilo di rischio dei Fondi Il Contratto presenta profili di rischio finanziario ed orizzonti temporali minimi consigliati di investimento in funzione dei Fondi prescelti dal Contraente e della percentuale di Premi ad essi destinata. Nella successiva tabella sono riportati, in base alla classificazione indicata dall IVASS, i profili di rischio dei Fondi cui possono essere collegate le Prestazioni: Profilo di rischio Basso Medio Basso Medio Medio Alto Alto Molto Alto BNP Paribas L1 Model 5 X 5. Costi L Impresa, al fine di svolgere l attività di collocamento e di gestione dei contratti e di incasso dei Premi, preleva dei Costi secondo la misura e le modalità dettagliatamente illustrate in Nota informativa alla Sezione D. I Costi gravanti sui Premi, quelli prelevati dalla Gestione separata e quelli prelevati dalla parte investita in Fondi riducono l ammontare delle Prestazioni. Per fornire un indicazione complessiva dei Costi che gravano a vario titolo sul Contratto, viene di seguito riportato l indicatore sintetico Costo percentuale medio annuo che indica di quanto si riduce ogni anno, per effetto dei Costi, il potenziale tasso di Rendimento del Contratto rispetto a quello di un analoga operazione non gravata dai Costi. Il predetto indicatore ha una valenza orientativa in quanto calcolato su parametri prefissati. Il Costo percentuale medio annuo (CPMA) è calcolato con riferimento al premio della Prestazione principale e non tiene pertanto conto dei Premi delle coperture complementari e/o accessorie. Il Costo percentuale medio annuo in caso di Riscatto nei primi anni di durata contrattuale può risultare significativamente superiore al Costo riportato in corrispondenza del 5 anno. Il dato non tiene conto degli eventuali Costi di overperformance e di switch gravanti sul Fondo in quanto elementi variabili dipendenti dall attività gestionale. Il Costo percentuale medio annuo è stato determinato sulla base di un ipotesi di tasso di Rendimento degli attivi stabilito dall IVASS nella misura del 4% annuo ed al lordo dell imposizione fiscale. Ed. 06/2015 Scheda sintetica - Pagina 3 di 5

6 Ipotesi adottate: Premio periodico annuo: 1.500,00 Età: qualunque Tasso di Rendimento degli attivi: 4% Gestione separata CAPITALVITA BNP Paribas L1 Model 5 (profilo di rischio medio) Anno CPMA Anno CPMA 5 1,93% 5 2,78% 10 1,61% 10 2,46% 15 1,50% 15 2,35% 20 1,45% 20 2,30% 25 1,41% 25 2,27% Ipotesi adottate: Premio periodico annuo: 750,00 Età: qualunque Tasso di Rendimento degli attivi: 4% Gestione separata CAPITALVITA BNP Paribas L1 Model 5 (profilo di rischio medio) Anno CPMA Anno CPMA 5 2,05% 5 2,90% 10 1,65% 10 2,50% 15 1,52% 15 2,37% 20 1,46% 20 2,31% 25 1,42% 25 2,27% Ipotesi adottate: Premio periodico annuo: 3.000,00 Età: qualunque Tasso di Rendimento degli attivi: 4% Gestione separata CAPITALVITA BNP Paribas L1 Model 5 (profilo di rischio medio) Anno CPMA Anno CPMA 5 1,84% 5 2,69% 10 1,58% 10 2,43% 15 1,49% 15 2,34% 20 1,44% 20 2,29% 25 1,40% 25 2,26% 6. Illustrazione dei dati storici di Rendimento della Gestione separata e dei Fondi 6.1 Gestione Separata In questa Sezione è rappresentato il tasso di Rendimento realizzato dalla Gestione separata CAPITALVITAP P negli ultimi 5 anni ed il corrispondente tasso di Rendimento minimo riconosciuto agli Assicurati. Il dato è confrontato con il tasso di Rendimento medio dei titoli di Stato e con l indice ISTAT dei prezzi al consumo per le famiglie di impiegati e operai. Ed. 06/2015 Scheda sintetica - Pagina 4 di 5

7 P Anno Rendimento realizzato dalla Gestione CAPITALVITAP Rendimento minimo riconosciuto agli Assicurati Rendimento medio dei titoli di Stato Inflazione ,71% 2,41% 3,35% 1,55% ,76% 2,46% 4,89% 2,73% ,75% 2,45% 4,64% 2,97% ,85% 2,55% 3,35% 1,17% ,86% 2,56% 2,08% 0,21% Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. 6.2 Fondi In questa sezione è rappresentato il Rendimento storico realizzato negli ultimi 3 anni dal Fondo BNP Paribas L1 Model 5 a cui è collegata la Prestazione assicurativa. Il dato è confrontato con quello di un parametro di riferimento, di seguito denominato benchmark. Il benchmark è un indice comparabile, in termini di composizione e di rischiosità, agli obiettivi di investimento attribuiti alla gestione di un Fondo ed a cui si può fare riferimento per confrontare il risultato di gestione. Tale indice, in quanto teorico, non è gravato di Costi. Le predette informazioni sono integrate con l indice ISTAT dei prezzi al consumo per le famiglie di impiegati e operai. RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni BNP Paribas L1 Model 5 10,66% 8,50% 35% MSCI World (USD) NR + 15% Citigroup WGBI EMU (EUR) RI + 5% MSCI Emerging Markets (Free) (USD) NR + 35% S&P High Income Equity World (EUR) NR (Lux tax based) + 10% FTSE EPRA NAREIT Global (EUR) NR 14,82% 11,86% Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni TASSO MEDIO DI INFLAZIONE 1,45% 1,73% Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. 7. Diritto di ripensamento Il Contraente ha la facoltà di revocare la Proposta o di recedere dal Contratto. Per le relative modalità leggere la Sezione E della Nota informativa. Cardif Vita S.p.A. è responsabile della veridicità dei dati e delle notizie contenuti nella presente Scheda sintetica. Cardif Vita S.p.A. Il Rappresentante Legale Isabella Fumagalli Ed. 06/2015 Scheda sintetica - Pagina 5 di 5

8 NOTA INFORMATIVA Codice Prodotto M02 La presente Nota informativa è redatta secondo lo schema predisposto dall IVASS, ma il suo contenuto non è soggetto alla preventiva approvazione dell IVASS. Il Contraente deve prendere visione delle Condizioni di assicurazione prima della sottoscrizione del Contratto. SEZIONE A - INFORMAZIONI SULL IMPRESA DI ASSICURAZIONE 1. UInformazioni generali BNP Paribas CARDIF VITA Compagnia di Assicurazione e Riassicurazione S.p.A. società del gruppo BNP Paribas (di seguito Cardif Vita S.p.A. o Compagnia). Sede legale e Direzione Generale: Via Tolmezzo, Milano (Italia) Telefono 02/ Sito internet: Posta elettronica: servizioclienti@cardif.com PEC: cardifspa@pec.cardif.it Cardif Vita S.p.A. autorizzata all esercizio delle assicurazioni con Provvedimento ISVAP del (G.U. n 279 del ), iscritta all albo imprese di assicurazione e riassicurazione n Società unipersonale soggetta a direzione e coordinamento da parte di BNP Paribas Cardif. Società di revisione dell Impresa: PricewaterhouseCoopers S.p.A. Via Monte Rosa, Milano (Italia). SEZIONE B INFORMAZIONI SULLE PRESTAZIONI ASSICURATIVE, SUI RISCHI FINANZIARI E SULLE GARANZIE OFFERTE 2. Prestazioni assicurative e garanzie offerte La durata del presente Contratto, essendo la forma assicurativa a vita intera, è indeterminata e coincide con la vita residua dell Assicurato pertanto il Contratto si estingue con il decesso dell Assicurato, a seguito della richiesta di Recesso o al pervenimento della richiesta scritta di Riscatto totale. Il Contratto prevede le seguenti Prestazioni assicurative: a) Prestazione in caso di decesso In caso di decesso dell Assicurato, in qualsiasi epoca avvenga, IO RISPARMIO Multiramo a premi ricorrenti prevede la corresponsione, ai Beneficiari caso morte designati, di un capitale che si ottiene sommando i seguenti importi: - la somma del maggior valore tra ciascuna Parte di capitale investita nella Gestione separata, rivalutata alla Data riferimento evento (come definito all Art. 10 delle Condizioni contrattuali), ed il relativo Premio versato (eventualmente riproporzionati in caso di avvenuti riscatti parziali e switch); - l importo che si ottiene moltiplicando il numero di quote dei Fondi ascritte al Contraente per il loro valore unitario, alla Data riferimento evento ; - un Bonus, il cui importo non può comunque superare i euro, calcolato in funzione dell età dell Assicurato alla data di decesso secondo il meccanismo definito all Art. 11 delle Condizioni contrattuali. Tale Bonus non è previsto nel caso in cui l intero Contratto sia collegato alla Gestione separata. b) Opzioni contrattuali Trascorsi 5 anni dalla data di decorrenza, contestualmente alla richiesta di Riscatto, è facoltà del Contraente richiedere una delle seguenti opzioni: - opzione da capitale in rendita: la conversione del valore di Riscatto in una rendita pagabile fino a che l Assicurato è in vita; - opzione da capitale in rendita certa e poi vitalizia: la conversione del valore di Riscatto in una rendita pagabile in modo certo per 5 o 10 anni e successivamente fino che l Assicurato è in vita; Ed. 06/2015 Nota informativa - Pagina 1 di 16

9 - opzione da capitale in rendita reversibile: la conversione del valore di Riscatto in una rendita pagabile fino al decesso dell Assicurato e successivamente reversibile, in misura totale o parziale, a favore di una persona fino a che questa è in vita. Le modalità di calcolo di conversione in rendita verranno indicate al momento della richiesta dell opzione. In considerazione del fatto che la Compagnia non offre alcuna garanzia di Rendimento minimo sulla parte investita nei Fondi, il capitale liquidabile in caso di decesso per l Assicurato potrebbe risultare inferiore alla somma dei Premi versati; pertanto l Assicurato si assume il rischio relativo ad un eventuale andamento negativo del valore delle Quote. Il Rendimento riconosciuto annualmente in base al risultato della Gestione separata viene definitivamente consolidato. Per gli aspetti di dettaglio, relativi alle Prestazioni assicurative del Contratto, si rimanda a quanto disposto dagli Artt. 11 e 13 delle Condizioni contrattuali. 3. Rischi finanziari Il Contratto descritto nella presente Nota informativa è un Contratto di assicurazione sulla vita di tipo Multiramo ovvero un Contratto in cui una parte dell entità delle somme dovute dalla Compagnia è direttamente collegata all andamento dei Fondi di riferimento e una parte è collegata alla Gestione separata. In particolare le Prestazioni assicurative derivanti dal presente Contratto, relativamente alla parte investita nei Fondi, sono espressamente correlate alle variazioni del valore delle quote, le quali a loro volta dipendono dalle oscillazioni di prezzo delle attività finanziarie di cui le Quote sono rappresentazioni. I rischi connessi all investimento finanziario collegato al presente Contratto sono di seguito illustrati: a) rischio connesso alla variazione del prezzo: il prezzo di ciascuno strumento finanziario dipende dalle caratteristiche peculiari dell emittente, dall andamento dei mercati di riferimento e dei settori di investimento e può variare, in modo più o meno accentuato, a seconda della sua natura. In linea generale, la variazione del prezzo delle azioni è connessa alle prospettive reddituali degli emittenti e può essere tale da comportare la riduzione o, addirittura, la perdita del capitale investito, mentre il valore delle obbligazioni è influenzato dall andamento dei tassi di interesse di mercato e dalle valutazioni della capacità dell emittente di far fronte al pagamento degli interessi dovuti ed al rimborso del capitale di debito a scadenza; b) rischio connesso alla liquidità: la liquidità degli strumenti finanziari, ossia la loro attitudine a trasformarsi prontamente in moneta senza perdita di valore, dipende dalle caratteristiche del mercato in cui gli stessi sono trattati. In generale, i titoli trattati su mercati regolamentati sono più liquidi e, quindi, meno rischiosi in quanto più facilmente smobilizzabili dei titoli non trattati su detti mercati. L assenza di una quotazione ufficiale rende, inoltre, complesso l apprezzamento del valore effettivo del titolo, la cui determinazione può essere rimessa a valutazioni discrezionali; c) rischio di controparte: rischio, tipo dei titoli di debito (es. obbligazioni), connesso all eventualità che l ente emittente, per effetto di un deterioramento della sua solidità patrimoniale, non sia in grado di pagare l interesse o di rimborsare il capitale tipico dei titoli di debito (es. obbligazioni) il valore del titolo risente di tale rischio variando al modificarsi delle condizioni creditizie dell ente emittente; d) rischio connesso alla valuta di denominazione: per l investimento in strumenti finanziari denominati in una valuta diversa da quella in cui è denominato ciascun Fondo, occorre tenere presente la variabilità del rapporto di cambio tra la valuta di riferimento del Fondo e la valuta estera in cui sono denominati gli investimenti; e) altri fattori di rischio: le operazioni sui mercati emergenti potrebbero esporre il Contraente a rischi aggiuntivi connessi al fatto che tali mercati potrebbero essere regolati in modo da offrire ridotti livelli di garanzia e protezione agli investitori. Sono poi da considerarsi i rischi connessi alla situazione politico-finanziaria del paese di appartenenza degli emittenti, i rischi legati alle restrizioni imposte agli investitori stranieri, alle controparti, alla volatilità di mercato più elevata. Si tenga presente, infine, che l operazione di Riscatto consente il recupero dei premi versati relativamente alla parte investita in Gestione separata qualora le Rivalutazioni annuali compensano i Costi. 4. Informazioni sull impiego dei Premi Alla data di sottoscrizione della Proposta, il Contraente si impegna a versare i Premi secondo una preordinata Ed. 06/2015 Nota informativa - Pagina 2 di 16

10 periodicità. L importo e l eventuale periodicità del versamento (annuale, semestrale, trimestrale o mensile) vengono indicati dal Contraente al momento della sottoscrizione del Contratto. Nel corso della durata contrattuale è lasciata la possibilità al Contraente di disporre del piano dei versamenti, di sospendere e riprendere successivamente il pagamento dei premi, di modificare l importo del premio, di variare la frequenza dei versamenti e di modificare la strategia di investimento. Ciascun premio periodico viene corrisposto mediante addebito automatico sul conto corrente bancario del Contraente. All atto della sottoscrizione del Contratto il Contraente effettua il pagamento della prima rata di Premio mediante addebito sul conto corrente bancario. Il versamento dei Premi successivi al primo viene effettuato il giorno 15 del mese in cui cade la ricorrenza (mensile, trimestrale, semestrale o annuale) della decorrenza del Contratto. Nel caso in cui il 15 risultasse non lavorativo l addebito è posticipato al giorno lavorativo successivo. In caso di estinzione del conto corrente, il Contraente potrà proseguire il rapporto assicurativo e corrispondere i premi mediante bonifico bancario o altre diverse modalità di pagamento da concordarsi con la Società. Nel corso della durata contrattuale il Contraente ha la facoltà di effettuare versamenti aggiuntivi. In ogni caso la somma dei premi versati non potrà superare i 5 milioni di Euro. In occasione della sottoscrizione del Contratto e del Versamento di un Premio aggiuntivo, il Contraente indica la ripartizione dell investimento scegliendo una delle Strategie di investimento di seguito definite: Denominazione Strategia Percentuale investita in CAPITALVITA Percentuale investita in BNP PARIBAS L1 MODEL 5 Linea 70 70% 30% Linea 50 50% 50% Linea 30 30% 70% Linea % - o in eventuali altre Strategie di investimento che potranno essere rese disponibili successivamente combinando anche altri OICR o Gestioni separate aggiunte successivamente al presente Contratto. Per la parte relativa all investimento nel Fondo BNP Paribas L1 Model 5, il Contratto prevede la conversione del Premio versato, al netto delle Spese contrattuali e dell importo per la copertura del Bonus per il caso di decesso, in quote dell OICR. Per la copertura per il caso di decesso, descritta all Art. 11 delle Condizioni contrattuali, la Compagnia preleva lo 0,10% annuo della somma dei premi versati e destinati al Fondo BNP Paribas L1 Model 5 (eventualmente riproporzionata in caso di riscatti parziali e switch), alla decorrenza del Contratto ed annualmente ogni 1/1 mediante prelievo quote. Pertanto tale importo, al pari dell importo trattenuto a fronte dei Costi del Contratto, non concorre alla formazione del capitale. In occasione dell invio dell estratto conto annuale, la Compagnia si impegna a comunicare al Contraente il numero delle quote disinvestite per la copertura per il caso di decesso. 5. UModalità di calcolo e di assegnazione della partecipazione agli utili della Gestione separata Il tasso di Rendimento annuo della Gestione separata CAPITALVITAP P viene annualmente attribuito alla parte di Contratto ad essa collegata, a titolo di partecipazione agli utili. Il tasso di Rendimento annuo CAPITALVITAP utilizzato per la Rivalutazione è quello calcolato al 30/09, per la Rivalutazione annuale al 31/12 oppure alla fine del terzo mese solare antecedente il mese della data di Rivalutazione, per la Rivalutazione in corso d anno. Alla Compagnia spetta una Commissione annuale di gestione pari all 1,30%. La misura di Rivalutazione annua è pari alla differenza, solo se positiva, tra il tasso di Rendimento annuo CAPITALVITAP P e la predetta commissione annuale di gestione. Relativamente alla parte destinata alla Gestione separata la Compagnia garantisce, in caso di decesso, la liquidazione di un capitale pari alla la somma del maggior valore tra ciascuna Parte di capitale versata destinata alla Gestione separata, rivalutata alla Data riferimento evento, ed il relativo Premio versato (eventualmente riproporzionati in caso di avvenuti riscatti parziali e switch). Ed. 06/2015 Nota informativa - Pagina 3 di 16

11 Il Rendimento riconosciuto annualmente in base al risultato della Gestione separata viene definitivamente acquisito dal Contratto. Per gli aspetti di dettaglio, relativi alle modalità di assegnazione della partecipazione agli utili della Gestione separata, si rimanda a quanto disposto dall Art. 7 delle Condizioni contrattuali. Allo scopo di illustrare gli effetti del meccanismo di Rivalutazione, alla Sezione G viene proposto il progetto esemplificativo di sviluppo della Prestazione relativa alla parte investita nella Gestione separata e del relativo valore di Riscatto. In ogni caso la Compagnia si impegna a consegnare al Contraente entro la data di Conclusione del Contratto un progetto esemplificativo elaborato in forma personalizzata. 6. Valore della quota dei Fondi Il valore della Quota di BNP Paribas L1 Model 5 viene calcolato ogni giorno lavorativo delle Banche in Lussemburgo, a condizione che i mercati finanziari corrispondenti a una frazione significativa (circa il 50%) degli attivi del Comparto siano stati aperti almeno un giorno dopo quello che è servito da base di calcolo del valore precedente della Quota. Il valore della Quota del Fondo BNP Paribas L1 Model 5 si ottiene dividendo per il numero delle Quote esistenti il valore corrente del patrimonio del Fondo stesso al netto delle Spese previste e indicate al paragrafo Costi. A tal proposito si segnala che il valore della Quota del Fondo è quotidianamente pubblicato sul sito Il valore di riferimento della Quota utilizzato per la Prestazione in caso di decesso e per le somme liquidate in caso di Riscatto è quello relativo alla cosiddetta Data riferimento evento ovverosia il 4 giorno lavorativo successivo a quello in cui perviene alla Compagnia l intera documentazione descritta nell apposita sezione delle Condizioni contrattuali. Se il disinvestimento delle Quote non fosse possibile per cause oggettive che impediscono la Valorizzazione delle Quote del Fondo (festività, chiusura dei mercati finanziari, guasti tecnici sui circuiti telematici dei mercati finanziari, ecc..) si provvederà ad effettuarlo appena possibile sulla base della prima Quotazione immediatamente disponibile, successivamente al venir meno delle cause ostative. SEZIONE C INFORMAZIONI SULLA GESTIONE SEPARATA E SUL FONDO A CUI SONO COLLEGATE LE PRESTAZIONI ASSICURATIVE 7. Gestione separata Denominazione CAPITALVITA Valuta di denominazione Euro Finalità Periodo di osservazione Composizione Obiettivo della gestione finanziaria è la conservazione dei capitali investiti e la realizzazione di un Rendimento positivo, in quanto ciò sia compatibile con le condizioni di mercato. I criteri che guidano l asset allocation sono: il rispetto dei limiti regolamentari, la sicurezza e la liquidità degli investimenti, l efficienza in termini di rischio-rendimento delle combinazioni individuate, la ricerca del beneficio di diversificazione, la coerenza col profilo delle varie tipologie di garanzie offerte dai contratti collegati con la gestione separata valutata sulla base di modelli di Asset Liability Management. Il tasso medio di Rendimento è determinato relativamente al periodo che decorre dal 1 gennaio fino al 31 dicembre. Inoltre, ogni mese viene determinato il Rendimento medio mensile in relazione al periodo di osservazione costituito da ciascun mese solare dell esercizio e dagli undici mesi immediatamente precedenti, da applicare ai contratti ai quali viene applicata la clausola di rivalutazione mensile. In linea generale, le risorse di CAPITALVITA possono essere investite in tutte le attività ammissibili a copertura delle riserve tecniche ai sensi dell Art. 38 del Decreto Lgs. 7 settembre 2005, n. 209, recante il Codice delle Assicurazioni Private e dei relativi regolamenti attuativi. Ed. 06/2015 Nota informativa - Pagina 4 di 16

12 Limiti all investimento Stile gestionale Società di revisione della Gestione La gestione può investire fino al 100% in titoli obbligazionari di emittenti: Governativi e assimilati E ammesso l investimento in titoli emessi e/o garantiti da Stati appartenenti all OCSE, da organismi sovranazionali ai quali aderisca almeno uno Stato membro dell OCSE, da emittenti locali controllati da emittenti governativi appartenenti all OCSE. Corporate I titoli di emittenti corporate devono avere un buon merito creditizio che, così come previsto dall articolo 11 comma 3, del Regolamento ISVAP n. 36 del 2010, è valutato dalla Società con riferimento non esclusivo al rating. È prevista la possibilità di detenere obbligazioni con rating Below Investment Grade, in conseguenza di un declassamento del rating dell emittente intervenuto successivamente al momento dell acquisto, se ciò non pregiudica gli interessi degli assicurati e gli obiettivi della gestione separata. L investimento sul mercato azionario è concentrato prevalentemente nell area Euro. L esposizione azionaria riguarda titoli con un livello di liquidità adeguato all investimento effettuato, quotati sui principali mercati borsistici. L investimento in titoli obbligazionari o azioni può avvenire direttamente o attraverso l acquisto di quote di ETF, SICAV o OICR, al fine di garantire un adeguato livello di diversificazione. Gli strumenti finanziari sono selezionati tra tutti i settori merceologici, hanno come area geografica di riferimento prevalente l Area Euro. E ammesso l investimento in strumenti di mercato monetario, quali depositi bancari a vista e Time Deposit con durata inferiore e superiore a 15 giorni, fondi di liquidità prevalentemente area euro. Gli investimenti alternativi (private equity, hedge funds, venture capital) e l investimento immobiliare sono ammessi nei limiti regolamentari. L esposizione sul comparto immobiliare può avvenire attraverso l acquisto di partecipazioni in società immobiliari o attraverso quote di OICR immobiliari. Il peso dei titoli obbligazionari corporate non può superare il 60% del totale degli attivi di CAPITALVITA. Complessivamente, il peso del comparto azionario non può essere superiore al 20%. Nell ottica dell efficienza gestionale, è possibile investire fino al 20% del patrimonio della gestione separata in OICR od obbligazioni gestiti o, rispettivamente, emessi da società appartenenti al gruppo. Le politiche di gestione e di investimento sono tese a garantire nel tempo un equa partecipazione degli assicurati ai risultati finanziari della gestione separata, evitando disparità che non siano giustificate dalla necessità di salvaguardare, nell interesse della massa degli assicurati, l equilibrio e la stabilità della gestione separata. A tutela degli interessi degli Assicurati, il risultato della Gestione viene annualmente certificata dalla PricewaterhouseCoopers S.p.A. Via Monte Rosa, Milano (Italia), una Società di Revisione Contabile - iscritta nell apposito Albo di cui al D.Lgs. 24/02/98 n. 58. La Gestione separata CAPITALVITAP P, separata dalle altre attività della Compagnia, è disciplinata in base ad apposito Regolamento contenuto nelle Condizioni contrattuali. 8. Fondo Di seguito si riporta la descrizione del Fondo disponibile alla data di redazione della presente Nota informativa, a cui è collegata la Prestazione: Ed. 06/2015 Nota informativa - Pagina 5 di 16

13 Denominazione Fondo BNP Paribas L1 Model 5 ISIN LU Forma Società di gestione Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale consigliato Profilo di rischio Composizione Percentuale di investimenti infragruppo Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione quote Utilizzo di derivati Comparto armonizzato della SICAV BNP Paribas L1 di diritto lussemburghese BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, Howald-Hesperange, Granducato di Lussemburgo 24 novembre 2008 mediante conferimento della categoria A" del comparto "Model Fund 5" della SICAV ABN AMRO Funds Azionario Globale Euro Accrescere il valore del patrimonio a lungo termine 8 anni Medio Questo comparto investe in diverse classi di attivi, e in strumenti finanziari derivati su tale tipo di attivi. Gli investimenti sui mercati emergenti sono limitati al 20%. In condizioni normali, il Gestore opererà la seguente composizione di portafoglio: Azioni: dal 50% al 100% Titoli immobiliari: da 0% al 20% Obbligazioni: da 0% al 30% Titoli di credito a breve termine: da 0% al 10% Il Fondo potrà investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi. Al fine di realizzare l obiettivo di gestione il Fondo sarà gestito ponendo l accento su una diversificazione internazionale degli investimenti. Il Comparto cerca di trarre profitto dalle opportunità di creazione di valore che si presentano, limitando i rischi e gestendo in maniera attiva un portafoglio di titoli mobiliari. Il Gestore cercherà di mantenere un profilo di rischio elevato. Il Gestore favorisce le azioni cercando di gestire il rischio con investimenti secondari in titoli che generano interessi a scadenze variabili. Il Gestore si serve di ricerche macroeconomiche per decidere l allocazione delle azioni e delle obbligazioni e per selezionare ogni titolo. Le decisioni di acquisto e vendita si basano su diversi fattori quali le quotazioni, il valore intrinseco della società, la redditività dei capitali sociali, la concorrenzialità, la redditività e la qualità del management. Quando seleziona le posizioni, il Gestore cerca di realizzare un esposizione diversificata a differenti settori e a differenti emittenti con l obiettivo di ridurre il rischio. Avvertenza: l obiettivo di Rendimento/protezione non costituisce garanzia di Rendimento minimo dell investimento finanziario. 35% MSCI World (USD) NR + 15% Citigroup WGBI EMU (EUR) RI + 5% MSCI Emerging Markets (Free) (USD) NR + 35% S&P High Income Equity World (EUR) NR (Lux tax based) + 10% FTSE EPRA NAREIT Global (EUR) NR. A capitalizzazione Il valore della quota si ottiene dividendo per il numero delle quote esistenti il valore corrente del patrimonio del Fondo stesso al netto delle spese previste e indicate al paragrafo Costi relativamente al punto 9.2. Il Comparto investe in strumenti finanziari derivati su diverse classi di attivi. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Ed. 06/2015 Nota informativa - Pagina 6 di 16

14 Società di revisione del Fondo Pricewaterhousecoopers Audit, 61-63, rue de Villiers Neuilly sur Seine La Compagnia si riserva di rendere disponibili ulteriori Fondi le cui caratteristiche saranno comunicate al Contraente ai sensi della normativa di riferimento così come eliminarne nell ambito del processo di razionalizzazione della gamma dandone comunicazione al Contraente con apposita comunicazione. Per i dettagli si rinvia all Art. 8 delle Condizioni contrattuali. SEZIONE D - INFORMAZIONI SU COSTI, SCONTI E REGIME FISCALE 9. Costi 9.1 Costi gravanti direttamente sul Contraente Costi gravanti sul Premio Su ciascun Premio versato grava un caricamento definito in misura percentuale in base al cumulo dei Premi versati dal Contraente. In particolare: Cumulo Premi versati Caricamento sul Premio Da (inclusi) A (esclusi) % 0, ,00 2,50% 1200, ,00 2,25% 2.400, ,00 2,00% 5.000, ,00 1,50% , ,00 1,25% ,00 Oltre 1,00% Tali Spese sono applicate per la copertura degli oneri di acquisto, emissione e gestione del Contratto. In particolare le Spese di emissione del Contratto sono pari a 50 Euro Costi per Riscatto e switch Non sono previsti Costi di Riscatto. Tuttavia, la Compagnia trattiene la Commissione di gestione annuale, di cui al punto 9.4, proporzionata alla frazione di anno solare trascorsa dall ultimo prelievo annuale. Per ogni operazione di switch, eccetto quelli di tipo automatico che sono gratuite, è previsto un Costo pari a 25 Euro. 9.2 Costi gravanti sui Fondi Fondo BNP Paribas L1 Model 5 Commissione di gestione del Fondo Commissione di incentivo (o di performance) Massima 1,50% annuo con prelievo giornaliero Non prevista Nella Commissione di gestione del Fondo non è incluso l eventuale Costo connesso con l acquisizione e la dismissione delle attività del Fondo (ad es. i Costi di intermediazione inerenti alla compravendita degli strumenti finanziari) in quanto non quantificabile alla data di redazione della presente Nota informativa. La Compagnia non addebita alcun costo per l acquisizione e la dismissione delle attività dei fondi emessi o gestiti da società del Gruppo BNP Paribas. Si tenga presente inoltre che sul Fondo possono gravare altre Spese (di pubblicazione, per la banca depositaria, ecc), a tal fine nei dati storici è possibile rilevare il TER del Fondo che rappresenta l incidenza di tutti i Costi sul patrimonio del Fondo stesso. 9.3 Costi applicati mediante prelievo sul Rendimento della Gestione separata La Compagnia trattiene dal Rendimento annuo della Gestione separata CAPITALVITA una commissione pari all 1,30%. Ed. 06/2015 Nota informativa - Pagina 7 di 16

15 Tale Commissione può essere ridotta o annullata per consentire il riconoscimento del minimo garantito previsto dal Contratto. 9.4 Costi applicati alla parte investita in Fondi La Compagnia matura il diritto ad una Commissione annuale, per l attività di strutturazione e monitoraggio dei Fondi sottostanti, calcolata in misura percentuale pari a 1,40% sul Controvalore delle Quote alla data di calcolo e prelevata annualmente ogni 1/1 dal numero di Quote complessive detenute relativamente a ciascun Fondo. L addebito di tale Commissione di gestione può avvenire solo mediante la riduzione del numero di Quote attribuite al Contratto. *** Cardif Vita S.p.A. corrisponde a Banca delle Marche S.p.A. in amministrazione straordinaria, per la sua attività di intermediazione relativamente al prodotto IO RISPARMIO Multiramo a premi ricorrenti, una Commissione definita in misura percentuale, in base alla tipologia di premio versato, dei Costi previsti dal Contratto di cui al punto Retrocessione Tipologia di Premio 55% Rate del piano di versamenti ricorrenti 50% Versamenti aggiuntivi Con riferimento ai Costi di cui ai punti 9.3 e 9.4, CARDIF VITA S.p.A. corrisponde a Banca delle Marche S.p.A. in amministrazione straordinaria una commissione definita in misura percentuale e pari al 50%, con un minimo dello 0,65% trattenuto dalla Compagnia, relativamente ai Costi di cui al punto USconti Non previsti 11. Regime fiscale In merito al regime fiscale applicabile al presente Contratto di assicurazione sulla vita ed in particolare relativamente alla tassazione delle somme assicurate (siano esse corrisposte sotto forma di capitale o a titolo di rendita vitalizia), si intendono applicate le disposizioni di legge in vigore alla data di stipula del Contratto, salvo successive modifiche. In particolare, al momento della redazione del presente fascicolo la normativa di riferimento risulta essere costituita dal D.P.R. 22 dicembre 1986 n. 917 così come modificato ed integrato in seguito. A tal proposito si segnalano: - la detraibilità dei premi relativi ad assicurazioni aventi per oggetto il rischio morte (nella misura e nei limiti stabiliti dalla legge); - l applicazione dell imposta sostitutiva delle imposte sui redditi sulle somme corrisposte in forma di capitale relativamente all eventuale plusvalenza conseguita 1 ; - l esenzione ai fini IRPEF delle somme a copertura del rischio demografico corrisposte in caso di morte dell Assicurato; - la non soggezione alle imposte di successione delle somme corrisposte in caso di morte dell Assicurato; - in caso di esercizio dell opzione in rendita l applicazione dell imposta sostitutiva delle imposte sui redditi sulla differenza, se positiva, tra il capitale in opzione e il premio versato, analoga tassazione annuale dei rendimenti maturati su ciascuna rata annua di rendita e l esenzione ai fini IRPEF della rendita erogata (poiché non consente il Riscatto successivamente all inizio dell erogazione). 1 In caso di prestazioni percepite nell esercizio di attività commerciali l imposta sostitutiva non viene applicata Ed. 06/2015 Nota informativa - Pagina 8 di 16

16 SEZIONE E - ALTRE INFORMAZIONI SUL CONTRATTO 12. UModalità di Perfezionamento del Contratto, di pagamento dei Premi e di conversione in Quote Al momento della sottoscrizione della Proposta contrattuale, il Contraente si impegna a versare i premi secondo una preordinata periodicità. L importo e l eventuale periodicità del versamento (annuale, semestrale, trimestrale o mensile) vengono indicati dal Contraente al momento della sottoscrizione del Contratto. In ogni caso, nel corso della durata contrattuale, è lasciata la possibilità al Contraente di disporre del piano dei versamenti, di sospendere e riprendere successivamente il pagamento dei Premi, di modificare l importo del Premio, di variare la frequenza dei versamenti e di modificare la Strategia di investimento. Il Contraente ha la facoltà di effettuare versamenti aggiuntivi. In occasione della sottoscrizione del Contratto e del versamento di un premio aggiuntivo, il Contraente indica la ripartizione dell investimento scegliendo una delle strategie di investimento attive al momento dell operazione. In caso di estinzione del conto corrente, il Contraente potrà proseguire il rapporto assicurativo e corrispondere i premi mediante bonifico bancario o altre diverse modalità di pagamento da concordarsi con la Compagnia. Il Contratto si conclude alle ore 24 del terzo giorno lavorativo successivo alla data di sottoscrizione della Proposta a condizione che sia stato pagato il primo premio pattuito entro tale termine. Gli effetti del Contratto decorrono a partire dal 6 giorno lavorativo successivo a quello in cui è stato addebitato il premio in conto corrente del Contraente. La conversione del premio destinato ai Fondi, in quote di ciascun Fondo prescelto, viene effettuata sulla base della quotazione del quinto giorno lavorativo successivo a quello in cui è addebitato il conto corrente del Contraente (di seguito data di Valorizzazione ). Il numero iniziale di quote ascritte al Contraente è determinato dividendo la parte di Premio versato, destinata a ciascun Fondo ed al netto dei Costi, per il valore unitario della Quota del relativo Fondo. Se si dovessero verificare inconvenienti di natura oggettiva (festività, chiusura dei mercati finanziari, guasti tecnici dei circuiti telematici dei mercati finanziari, ecc.) tali da impedire la conversione secondo la tempistica suddetta, si provvederà ad effettuarla considerando la quotazione immediatamente disponibile, successivamente al venir meno delle cause ostative. Nel caso in cui il Contraente intenda effettuare versamenti di premi in nuovi Fondi o Gestioni separate istituiti successivamente, la Compagnia è obbligata a consegnare preventivamente al Contraente l estratto della Nota informativa aggiornata a seguito dell inserimento dei nuovi Fondi o Gestioni separate, unitamente al Regolamento della Gestione separata. Per gli aspetti di dettaglio si rimanda a quanto disposto all Artt. 3, 5 e 9 delle Condizioni contrattuali. 13. Lettera di conferma di investimento del Premio La Compagnia si impegna a comunicare al Contraente entro 10 giorni dalla data di Valorizzazione delle Quote le seguenti informazioni: - l ammontare del Premio versato; - l importo e la percentuale del Premio investito nella Gestione separata; - l importo e la percentuale del Premio investito in Quote del/i Fondo/i; - la data di Decorrenza del Contratto; - la parte di Premio versato alla Decorrenza destinato alla copertura del Bonus per il caso di decesso; - il numero di Quote attribuite per ciascun Fondo; - il valore unitario utilizzato per la conversione; - la data a cui è riferito il valore unitario utilizzato per la conversione. In caso di Versamenti aggiuntivi la Compagnia si impegna a garantire analoga informativa. Per le rate di Premio periodico viene inviata con cadenza semestrale un informativa cumulata mentre per i Versamenti aggiuntivi essa è inviata entro 10 giorni dalla data di Valorizzazione delle quote. Ed. 06/2015 Nota informativa - Pagina 9 di 16

17 14. Risoluzione del Contratto per sospensione pagamento dei Premi Non prevista. 15. URiscatto e riduzione Il Contraente può risolvere anticipatamente il Contratto mediante richiesta scritta di Riscatto totale, trascorso almeno un mese dalla data di Decorrenza. Il valore di Riscatto totale è pari alla somma tra il Controvalore delle Quote di ciascun Fondo prescelto, al netto del rateo di Commissione di gestione, e le Parti di capitale investite nella Gestione separata entrambi calcolati alla Data di riferimento evento definita ai sensi dell Art. 10 delle Condizioni contrattuali. In considerazione del fatto che non esistono garanzie di Rendimento minimo prestate dalla Compagnia relativamente alla parte investita in Fondi, il Contraente deve valutare con attenzione le conseguenze negative collegate ai rischi dell investimento che potrebbero far risultare il capitale liquidabile in caso di Riscatto totale inferiore a quello versato. Il Riscatto totale della polizza comporta l'estinzione del Contratto e, di conseguenza, la Compagnia non sarà più tenuta al versamento di alcuna Prestazione in caso di decesso dell Assicurato a decorrere dalla data di ricezione della relativa richiesta (anche sotto forma di flusso elettronico). Relativamente alla parte investita in Gestione separata, allo scopo di illustrare gli effetti della richiesta di Riscatto totale è stato predisposto alla Sezione G un progetto esemplificativo che riporta lo sviluppo del valore di Riscatto. In ogni caso nel progetto esemplificativo elaborato in forma personalizzata il Contraente ha la possibilità di rilevare dati più puntuali. Trascorso un mese dalla data di Decorrenza del Contratto, il Contraente ha facoltà di richiedere la liquidazione di una parte del capitale in vigore indicando le Quote e/o gli importi che intende riscattare. Sul valore di riscatto parziale la Compagnia trattiene il rateo di commissione di gestione. A seguito di un operazione di Riscatto parziale, il Contratto rimane in vigore per il capitale residuo per la parte investita in Gestione separata e per le Quote residue relativamente alla parte investita nei Fondi; il Contraente riceverà dalla Compagnia apposita informativa relativa all importo del capitale residuo ed al numero delle Quote residue. In caso di Riscatto parziale, la Prestazione di Bonus in caso di premorienza sarà determinata, al successivo prelievo annuale dell 01/01, sulla base dei Premi versati destinati ai Fondi e riproporzionati moltiplicandoli per il rapporto tra il numero delle Quote residue e il numero di Quote inizialmente assegnate. Per il calcolo del valore di Riscatto sia totale che parziale, la Quotazione di riferimento è quella relativa alla Data riferimento evento. Se il disinvestimento delle Quote non fosse possibile per cause oggettive che impediscono la Valorizzazione delle Quote del Fondo (festività, chiusura dei mercati finanziari, guasti tecnici sui circuiti telematici dei mercati finanziari, ecc.), si provvederà ad effettuarlo appena possibile sulla base della prima Quotazione immediatamente disponibile, successivamente al venir meno delle cause ostative. In ogni caso la Compagnia, al fine di consentire al Contraente la determinazione del valore di Riscatto della polizza, si dichiara in ogni momento disponibile a comunicarne l importo calcolato sulla base delle informazioni disponibili al momento della richiesta che dovrà essere indirizzata a: Cardif Vita S.p.A. Customer Care Via Tolmezzo, Milano Tel 02/ Fax 02/ Uservizioclienti@cardif.comU Non è prevista riduzione. 16. Operazioni di switch Trascorsi 30 giorni dalla data di Decorrenza contrattuale, il Contraente ha la facoltà di effettuare dei trasferimenti (c.d. switch) ovvero ha la facoltà di trasferire parte o la totalità dell importo investito in uno o più sottostanti finanziari verso uno o più sottostanti finanziari disponibili al momento del trasferimento indicandone la percentuale di ripartizione. Nel caso in cui sia richiesto il trasferimento verso nuovi Fondi e/o Gestioni separate collegati successivamente al Contratto, la Compagnia si impegna a consegnare al Contraente l Estratto di Nota informativa aggiornata. La richiesta di passaggio deve pervenire per iscritto alla Compagnia. Ed. 06/2015 Nota informativa - Pagina 10 di 16

18 L operazione viene effettuata sulla base delle valorizzazioni del quarto e quinto giorno successivo a quello di pervenimento della richiesta (di seguito data switch ). Nel passaggio dalla Gestione separata a uno o più Fondi, la Compagnia provvede a: - calcolare il capitale in vigore il quarto giorno lavorativo successivo alla data switch; - diminuire il capitale in vigore delle eventuali Spese amministrative di passaggio; - determinare la somma da reinvestire applicando al capitale di cui al punto precedente le percentuali indicate dal Contraente; - determinare il numero delle Quote attribuite al Contratto dividendo gli importi cosi determinati per il valore della Quota del Fondo di destinazione al quinto giorno lavorativo successivo alla data switch; Nel passaggio da uno o più Fondi alla Gestione Separata, la Compagnia provvede a: - determinare l importo da trasferire moltiplicando il numero di Quote del Fondo da disinvestire per il valore della Quota al quarto giorno lavorativo successivo alla data switch; - diminuire tale importo delle eventuali Spese amministrative di passaggio determinando così il capitale costitutivo al quinto giorno lavorativo successivo alla data switch. Nel passaggio da uno o più Fondi ad uno o più Fondi, la Compagnia provvede a: - determinare l importo da trasferire moltiplicando il numero di Quote di ciascun Fondo da disinvestire per il valore della Quota al quarto giorno lavorativo successivo alla data switch; - diminuire tale importo delle eventuali Spese amministrative di passaggio; - determinare la somma da reinvestire applicando al capitale di cui al punto precedente le percentuali indicate dal Contraente; - determinare il numero delle Quote attribuite al Contratto dividendo gli importi così determinati per il valore della quota di ciascun Fondo di destinazione al quinto giorno lavorativo successivo alla data switch. Se per cause oggettive (festività, chiusura dei mercati, guasti sul sistema telematico, ecc.) le Quotazioni del quarto e/o del quinto giorno non fossero rilevabili, si prenderà in considerazione la prima Quotazione successiva immediatamente disponibile. Le Spese amministrative di passaggio sono fissate in misura pari a 25 Euro, ad eccezione delle operazioni di switch automatico che sono gratuite. Qualora si verificasse la chiusura di uno o più Fondi per le cause previste nel Regolamento dei Fondi stessi, la Compagnia provvederà ad investire il Controvalore delle Quote liquidate in CAPITALVITA. Successivamente a ciascuna operazione di switch, la Compagnia comunicherà al Contraente il numero delle Quote disinvestite o di quelle attribuite nonché i rispettivi valori unitari dei giorni di riferimento dell operazione effettuata. 17. Revoca della Proposta La Proposta del presente Contratto può essere revocata fino al momento della Conclusione del Contratto. La Revoca della Proposta deve essere comunicata per iscritto dal Contraente alla Compagnia. Entro 20 giorni dal ricevimento della comunicazione relativa alla Revoca, la Compagnia provvede a rimborsare al Contraente il Premio da questi corrisposto. 18. UDiritto di Recesso Il Contraente può esercitare il diritto di Recesso entro 30 giorni dalla Conclusione del Contratto. L esercizio del diritto di Recesso implica la risoluzione del Contratto. La volontà di recedere dal Contratto deve essere comunicata alla Compagnia per iscritto entro il termine di cui sopra ed avrà efficacia dal momento in cui essa perviene alla Compagnia. Entro 20 giorni dal ricevimento della comunicazione relativa al Recesso, la Compagnia provvede a rimborsare al Contraente un importo pari alla somma tra: - la parte del Premio versato destinato alla Gestione separata; - il Controvalore delle Quote, sia in caso di incremento che in caso di decremento delle stesse, calcolato al quarto giorno lavorativo successivo al ricevimento della richiesta di Recesso aumentato dell importo dei Costi di caricamento trattenuti sulla Quota di premio destinata ai Fondi; Ed. 06/2015 Nota informativa - Pagina 11 di 16

19 diminuito delle Spese di emissione indicate al paragrafo e riportate anche in Proposta e in Condizioni contrattuali. 19. UDocumentazione da consegnare all Impresa per la liquidazione delle Prestazioni Per ogni pagamento la Compagnia richiede la consegna da parte degli aventi diritto della documentazione dettagliatamente descritta nell apposita sezione delle Condizioni contrattuali. I pagamenti dovuti vengono effettuati dalla Compagnia entro 20 giorni dal ricevimento della documentazione prevista. L avente diritto deve inoltrare tempestiva richiesta di liquidazione delle somme assicurate, e comunque entro il termine di Prescrizione di dieci anni da quando si è verificato l evento su cui il diritto si fonda, ossia dalla data di decesso dell Assicurato (art c.c.). In caso di omessa richiesta di liquidazione entro detto termine decennale, il diritto alla liquidazione delle somme assicurate in polizza si prescrive e tali somme sono obbligatoriamente devolute al Fondo appositamente costituito presso il Ministero dell'economia e delle Finanze, secondo quanto disposto dalla Legge 23/12/2005 n. 266 e successive modificazioni ed integrazioni. 20. ULegge applicabile al Contratto La legislazione applicabile al Contratto è quella italiana. Nel caso le parti convenissero la scelta di una diversa legislazione, troveranno comunque applicazione le norme imperative di diritto italiano. Al Contratto di assicurazione sulla vita si applicano le norme previste dagli artt e ss. del codice civile. Si richiama in particolare l attenzione sui seguenti articoli: - ai sensi dell art c.c. il Beneficiario caso morte acquista, per effetto della designazione un diritto proprio ai vantaggi dell assicurazione nei confronti della Compagnia. Ne consegue che le somme corrisposte a seguito di decesso dell Assicurato non rientrano nell asse ereditario; - ai sensi dell art c.c. le somme dovute in dipendenza dei contratti di assicurazione sulla vita non sono pignorabili né sequestrabili. Per le controversie relative al Contratto è competente l Autorità Giudiziaria del luogo di residenza o di domicilio elettivo del Consumatore. 21. ULingua in cui è redatto il Contratto Il Contratto ed ogni documento ad esso allegato sono redatti in lingua italiana. 22. UReclami 22.1 Reclami all Impresa Eventuali reclami riguardanti il rapporto contrattuale e la gestione dei sinistri devono essere inoltrati per iscritto, mediante posta, telefax o all Impresa e, in particolare, alla funzione Ufficio Reclami, incaricata del loro esame, ai seguenti recapiti: BNP Paribas CARDIF VITA Compagnia di Assicurazione e Riassicurazione S.p.A.- Ufficio Reclami - Via Tolmezzo, Milano - n fax indirizzo reclami@cardif.com. Qualora l'esponente non si ritenga soddisfatto dall'esito del reclamo o in caso di assenza di riscontro nel termine massimo di quarantacinque giorni, potrà rivolgersi all'ivass - via del Quirinale 21, Roma, secondo le modalità previste per i reclami presentati direttamente all IVASS sotto elencate ed inviando altresì copia del reclamo presentato all Impresa nonché dell eventuale riscontro da quest ultima fornito Reclami all IVASS I reclami per l accertamento dell osservanza della normativa di settore devono essere presentati direttamente all IVASS al recapito sopraindicato. Per la stesura del reclamo a IVASS è possibile utilizzare il modello disponibile sul sito e sul sito della Compagnia nella sezione dedicata ai reclami. Il reclamo inviato all IVASS deve riportare chiaramente i seguenti elementi identificativi: - il nome, cognome e domicilio del reclamante; - l individuazione dei soggetti di cui si lamenta l operato; - la descrizione dei motivi della lamentela e l eventuale documentazione a sostegno della stessa. Resta in ogni caso salva la facoltà di ricorrere all istituto della mediazione come disciplinato dal D. Lgs. n 28 del 4 marzo 2010 e di adire l Autorità Giudiziaria. Ed. 06/2015 Nota informativa - Pagina 12 di 16

20 P per 23. UInformativa in corso di Contratto La Compagnia comunicherà per iscritto al Contraente qualunque modifica dovesse intervenire, nel corso della durata contrattuale, con riferimento alle variazioni degli elementi identificativi della Compagnia medesima, del Contratto, della Nota informativa e del Regolamento della Gestione CAPITALVITAP effetto di modifiche alla normativa successive alla Conclusione del Contratto. Entro sessanta giorni dalla chiusura di ogni anno solare, la Compagnia si impegna ad inviare al Contraente un Estratto conto contenente tutte le informazioni relative all annualità appena trascorsa, indicando in particolare: a) cumulo dei Premi versati dalla data di Decorrenza al 31/12 dell anno precedente a cui si riferisce il rendiconto; b) capitale in vigore, numero e Controvalore delle Quote assegnate al 31/12 dell anno precedente a cui si riferisce il rendiconto; c) dettaglio dei Premi versati, dei Premi investiti nella Gestione e delle Quote assegnate relativamente ai Premi investiti nei Fondi di riferimento nell anno a cui si riferisce il rendiconto; d) dettaglio degli importi e/o delle Quote trasferite ed assegnate mediante operazioni di switch nell anno a cui si riferisce il rendiconto; e) numero delle Quote prelevate per il Premio della copertura aggiuntiva per il caso di decesso nell anno a cui si riferisce il rendiconto; f) numero delle Quote prelevate per la Commissione di gestione annuale nell anno a cui si riferisce il rendiconto; g) valori di riscatti parziali effettuati nell anno a cui si riferisce il rendiconto; h) capitale in vigore, numero e Controvalore delle Quote assegnate al 31/12 dell anno a cui si riferisce il rendiconto; i) capitale liquidabile in caso di decesso e valore di Riscatto al 31/12 dell anno a cui si riferisce il rendiconto; j) tasso annuo di Rendimento realizzato dalla Gestione CAPITALVITA, Commissione di gestione applicata e misura annua di Rivalutazione riconosciuta al Contratto. Oltre alle suddette informazioni l Estratto conto annuale conterrà un aggiornamento dei dati storici di cui al punto 6 della Scheda sintetica ed alla Sezione F della presente Nota informativa relativamente all ultima annualità trascorsa. La Compagnia è tenuta inoltre a dare comunicazione per iscritto al Contraente dell eventualità che il Controvalore delle Quote complessivamente detenute si sia ridotto, in corso di Contratto, di oltre il 30% rispetto al Premio investito nei Fondi e a comunicare ogni ulteriore riduzione pari o superiore al 10%. La comunicazione sarà effettuata entro dieci giorni lavorativi dal momento in cui si è verificato l evento. 24. Conflitto di interessi La Compagnia si può venire a trovare in possibili situazioni di conflitto di interessi, anche derivanti da rapporti di gruppo, societari e/o da rapporti di affari propri e/o di società del gruppo di appartenenza, ove per gruppo di appartenenza si intende il gruppo BNP Paribas che detiene indirettamente il capitale sociale della Compagnia. La Compagnia ha stipulato accordi con controparti qualificate (SIM, banche, SGR) appartenenti al predetto gruppo BNP Paribas per l acquisto di Quote di OICR emessi e/o intermediati dai medesimi soggetti per la copertura degli impegni assunti dalla Compagnia. In tali OICR potrebbero essere presenti, in via diretta o indiretta, strumenti finanziari emessi da società del gruppo BNP Paribas. La Compagnia deposita presso BNP Paribas Securities Services, banca depositaria del gruppo, i relativi strumenti finanziari e la liquidità. Nel patrimonio della Gestione separata possono essere presenti strumenti finanziari, ivi comprese Quote di OICR e SICAV, emessi e/o intermediati e/o detenuti da società del gruppo BNP Paribas, ad ogni modo sempre nel massimo rispetto dei limiti qualitativi e quantitativi stabiliti in conformità alle disposizioni normative e di vigilanza. In relazione alla gestione di CAPITALVITA, la Compagnia riceve un servizio di consulenza in materia di investimenti da BNP PARIBAS Investment Partners società del gruppo BNP Paribas. La Compagnia precisa di avere in corso, con riferimento al presente Contratto, accordi che prevedono il riconoscimento di utilità derivanti dalla restituzione di commissioni o altri proventi. In particolare la Compagnia ha in essere degli accordi con la società di gestione che prevedono la retrocessione del 50% della Commissione di gestione applicata al Comparto BNP Paribas L1 Model, è previsto che il Contraente benefici di tali proventi retrocessi mediante il riconoscimento di un numero di Quote dello stesso Fondo da assegnare in proporzione alle Quote ascritte al Contratto al momento di tale riconoscimento. Tale operazione viene effettuata con periodicità variabile per ciascun Fondo. Per maggiori dettagli il Contraente può riferirsi all estratto conto annuale o contattare direttamente la Compagnia. Ed. 06/2015 Nota informativa - Pagina 13 di 16