Investitori istituzionali italiani: rilevazione annuale su iscritti, dimensioni, composizione e gestori dei patrimoni previdenziali per l anno 2013

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1 PRIMA EDIZIONE Investitori istituzionali italiani: rilevazione annuale su iscritti, dimensioni, composizione e gestori dei patrimoni previdenziali per l anno 2013 A cura del Comitato Tecnico Scientifico di Itinerari Previdenziali in collaborazione con Itinerari Previdenziali, Milano, Dicembre 2014

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3 Introduzione Questa prima indagine completa la tradizionale rilevazione di Itinerari Previdenziali sul mondo degli Investitori Istituzionali italiani e sui soggetti che offrono servizi e prodotti per la gestione di questi grandi patrimoni destinati alle prestazioni sociali. Se l indagine annuale tra gli Investitori Istituzionali, giunta alla quarta edizione, esprime il sentiment, il tipo di rapporti e il livello di comunicazione tra investitori e gestori, questa rilevazione esprime i numeri e la dimensione di questo mondo: dalla quantificazione degli aderenti alla dimensione dei patrimoni, la loro composizione e chi sono i soggetti e le fabbriche che li gestiscono. In questa prima rilevazione ci siamo occupati dei Fondi Pensione Negoziali (FPN), dei Fondi Preesistenti (FPP) e delle Casse di Previdenza Professionali di primo pilastro. I dati esposti nell indagine sono rigorosamente rilevati dai bilanci ufficiali di questi Enti. 1. FONDI PENSIONE NEGOZIALI (FPN) Al , i 39 fondi pensione di natura negoziale operanti nel Paese, contavano iscritti e un patrimonio complessivo di Di seguito i primi 15 fondi negoziali classificati per numero di iscritti, che rappresentano il 77% del totale: 1 Cometa Fondoposte Telemaco Fonte Prevedi Fondo Gommaplastica Fonchim Cooperlavoro Previambiente Laborfonds Previmoda Alifond Espero Priamo Solidarietà Veneto I primi 15 FPN per numero di iscritti

4 Guardando, invece, al patrimonio, i primi 15 fondi negoziali, che rappresentano circa l 80 % del totale, risultano essere: 1 Cometa Fopen Fondo Gommaplastica Fonchim Fondoposte Previmoda Fonte Telemaco Cooperlavoro Laborfonds Priamo Solidarieta' Veneto Fondenergia Alifond Eurofer I primi 15 FPN per patrimonio (valori in mln) La composizione dei patrimoni dei FPN 1,3% 4,8% 16,4% 7,8% 10,3% 59,4% Depositi Titoli di Stato Altri titoli di debito Titoli di e OICR Altre attività passività Fonte: Covip, Relazione per l anno

5 La gestione dei fondi pensione negoziali, in linea con le disposizioni dettate dal d.lgs. 252/2005 e DM 703/1996, recentemente innovato dal Decreto 2 settembre 2014 N. 166, è totalmente esternalizzata a gestori patrimoniali professionali, quali: banche, SIM, SGR e compagnie di assicurazione. Solo un fondo Eurofer ha investito direttamente in fondi immobiliari chiusi come previsto dall articolo 6, comma 1, lettera d. Di seguito vengono indicati i 35 gestori, classificati per ammontare delle risorse gestite (AUM) e per numero di mandati. Gestore Numero mandati AUM Quota di mercato Gestore Numero mandati AUM Quota di mercato Eurizon ,94% UBS Global ,67% UnipolSai ,66% Duemme ,32% Ass. S.p.A. Pioneer IM ,37% Natixis ,32% State Street ,03% Edmond de ,81% GA Rothschild Ass ,23% Arca ,77% Generali S.p.A. Credit Suisse ,17% Morgan Stanley ,48% DW Axa IM ,12% Ing ,46% Generali IE ,90% Allianz S.p.A ,34% Amundi ,08% Schroders IM ,34% Groupama ,96% Russell ,28% Dexia ,71% Pictet & Cie ,26% HSBC ,27% Epsilon Sgr ,25% Global BlackRock ,23% Raiffeisen ,19% kapitalanlage gesel Allianz GI ,93% Azimut ,16% BNP Paribas ,32% Fery Trust ,11% Anima Sgr ,23% Finanziaria ,09% Internazionale Investments Sgr Cattolica ,02% JP Morgan ,01% Ass. PIMCO ,97% Europe Totale ,00% 5

6 I grafici che seguono rappresentano la classifica dei primi 15 gestori rispettivamente per numero di mandati e per risorse gestite (AUM). I primi 15 gestori per numero di mandati I primi 15 gestori per AUM (valori in mln) Nell allegato 1 è riportato un elenco dettagliato dei gestori suddivisi per ogni singolo fondo negoziale dal quale abbiano ricevuto mandato e, dove possibile, per singole linee di investimento per le quali prestano la loro attività. Nell allegato 2 è riportato un elenco dettagliato dei fondi con i mandati conferiti che, ove possibile, sono stati anche suddivisi per linee di investimento. 2. FONDI PENSIONE PREESISTENTI (FPP) Alla fine del 2013 i fondi preesistenti in attività erano 330, di cui 212 dotati di soggettività giuridica (c.d. autonomi) e 118 costituiti all interno del patrimonio di società o enti (c.d. interni); di questi, in particolare, 100 sono interni a banche, 7 a imprese di assicurazione e 11 a società o enti non finanziari (sezioni speciali II e III dell albo COVIP). 6

7 I fondi interni contano iscritti e risorse destinate alle prestazioni pari a mentre quelli autonomi hanno iscritti e risorse destinate alle prestazioni pari a rappresentando, quindi, il 98% per numero di iscritti ed il 94% per risorse dell insieme dei preesistenti. Come sopra riportato, le risorse dei fondi interni -caratterizzati, in gran parte per l erogazione di rendite a prestazione definita- sono una quota parte del patrimonio degli enti promotori senza una propria gestione specifica. L indagine per la sua stessa finalità - è stata, quindi, compiuta avendo riguardo unicamente ai fondi autonomi ed, in dettaglio, a 38 di questi, costituiti ante d.lgs. 124/1993. I 38 fondi oggetto della nostra indagine rappresentano all incirca il 73% del patrimonio complessivo e il 75% degli iscritti dei fondi pensione preesistenti autonomi. I primi 15 fondi preesistenti per numero di iscritti, che rappresentano circa il 60% del totale, sono i seguenti: 1 Previndai Previbank Pensioni BNL Bcc Previp Compl. Giornalisti italiani Unicredit Intesa Sanpaolo Gruppo Cariparma-C.A Banca di Roma Fonage Previgen Sanpaolo IMI Gruppo generali Fiprem I primi 15 FPP per numero di iscritti

8 Guardando, invece, al patrimonio, i primi 15 fondi preesistenti, che rappresentano circa il 57 % del totale, risultano essere: 1 Previndai Previbank Pensioni BNL Mario Cassa Previdenza San 2 Negri Previp Paolo Sanpaolo IMI Intesa Sanpaolo Fonage Pensioni Cariplo Unicredit Bcc Gruppo Generali Banca di Roma Previgen I primi 15 FPP per patrimonio (valori in mln) Il patrimonio dei fondi pensione preesistenti gestito in via diretta ammonta a pari a circa il 21% del totale dell attivo. Questa quota di patrimonio investita direttamente conferma che l adeguamento dei fondi pensione preesistenti al d.lgs. 252/2005, sulla base delle previsioni del Decreto n: 62/2007, è ormai in via di completamento. 8

9 L elevata percentuale degli investimenti conferita in gestione è confermata anche dal ridotto numero di addetti dei Fondi. Gli investimenti diretti consistono prevalentemente in immobili o quote di fondi immobiliari (oltre il 40%), residuo del patrimonio immobiliare dei preesistenti dopo l adeguamento. Più in dettaglio la tipologia degli investimenti è la seguente: I gestori, rappresentati per numero di mandati e per ammontare delle risorse gestite (AUM), sono: Gestore Numero mandati AUM Quota di mercato Gestore Numero mandati AUM Quota di mercato Generali Italia ,94% Lombard Odier ,62% S.p.A. UnipolSai ,64% Morgan Stanley ,60% Ass. S.p.A. DW Allianz S.p.A ,72% Dexia ,55% Effepilux ,05% Epsilon Sgr ,52% Eurizon ,85% Creditras Vita ,51% S.p.A. Amundi ,53% Banco Popolare ,48% FPP Sanpaolo ,28% Duemme ,44% IMI State Street ,11% Schroders IM ,44% GA Pioneer IM ,02% Natixis ,43% BCC ,86% BPN ,42% Risparmio & Previdenza Anima Sgr ,60% Zenit ,31% BNY Mellon ,54% Symphonia ,31% Generali IE ,44% Groupama ,26% Allianz GI ,36% Franklin ,25% Templeton Pictet & Cie ,33% UBS Global ,23% Banca Aletti ,27% Lazard ,22% Società Reale Mutua Ass ,13% BlackRock ,20% 9

10 BNP Paribas ,07% Invesco ,20% Assimoco ,04% Meriten ,19% Vita Intesa San ,97% Investire ,14% Paolo Previdenza Immobiliare Axa IM ,96% Neuberger Berman Europe ,13% Aviva Vita ,96% Man ,08% S.p.A. Investments Credit Suisse ,93% Fidelity ,06% Investments Fideuram ,65% JP Morgan ,03% Vita S.p.A. Cattolica ,63% Julius Baer ,02% Previdenza S.p.A. swiss & global Azimut ,63% Alleanza Ass ,00% S.p.A. Nomura ,62% Zurich Inv. Life 1 0 0,00% S.p.A. PIMCO ,62% Europe Totale ,00% I grafici che seguono rappresentano la classifica dei primi 15 gestori rispettivamente per numero di mandati e per risorse gestite (AUM). I primi 15 gestori per numero di mandati

11 I primi 15 gestori per AUM (valori in mln) In allegato 3 è riportato un elenco dettagliato dei gestori suddivisi per ogni singolo fondo preesistente dal quale abbiano ricevuto mandato e, dove possibile, per singole linee di investimento per le quali prestano la loro attività. In allegato 4 è riportato un elenco dettagliato dei fondi con i mandati conferiti che, ove possibile, sono stati anche suddivisi per linee di investimento La suddivisione degli investimenti in gestione per tipologia è la seguente: 3. CASSE DEI LIBERI PROFESSIONISTI La nostra indagine è stata svolta avendo riguardo alle Casse privatizzate dei liberi professionisti, ai sensi e per gli effetti dei decreti legislativi nn. 509/1994 e 103/1996, che eroghino prestazioni pensionistiche. I dati sono quelli reperibili nei bilanci consuntivi presentati e pubblicati dalle medesime casse per l esercizio / Alla data del le 22 Casse professionali oggetto della nostra indagine contano complessivamente iscritti, comprensivi in taluni casi anche dei c.d. pensionati attivi, a fronte di pensionati. 11

12 Nel complesso il rapporto iscritti/pensionati pesa decisamente a favore dei primi. La tabella che segue riporta il numero di iscritti e l incremento percentuale per singola Cassa. 1 ENP ,12% 9 ENPAIA ,20% 17 INPGI ,55% 2 ENASARCO ,32% 10 FASC ,27% 18 EPPI ,63% Cassa INPGI 3 Forense ,94% 11 PROF ,60% 19 ENPAB ,77% 4 Inarcassa ,41% 12 ENPAPI ,66% 20 Cassa Notariato ,42% 5 CIPAG ,33% 13 CNPR ,56% 21 ENPAIA P.AG ,28% 6 ENPAF ,47% 14 ENPAV ,58% 22 ENPAIA AGR ,99% 7 CNPADC ,01% 15 EPAP ,63% 8 ENPAP ,35% 16 ENPACL ,09% La classifica delle Casse per numero di iscritti ENP ENASARCO Cassa Forense Inarcassa CIPAG ENPAF CNPADC ENPAP ENPAIA FASC INPGI PROF. ENPAPI CNPR ENPAV EPAP ENPACL INPGI EPPI ENPAB Cassa Notariato ENPAIA P.AG. ENPAIA AGR. Guardando al totale attivo le Casse risultano così classificate: 1 ENP ENPAF ENPAPI Cassa Forense ENPAIA ENPAV Inarcassa Cassa Notariato ENPAB ENASARCO EPPI INPGI PROF CNPADC ENPAP ENPAIA P.A CNPR ENPACL ENPAIA AGR CIPAG FASC INPGI EPAP

13 La classifica delle Casse per totale attivo (valori in mln) ENP Cassa Forense Inarcassa ENASARCO CNPADC CNPR CIPAG INPGI ENPAF ENPAIA Cassa Notariato EPPI ENPAP ENPACL FASC EPAP ENPAPI ENPAV ENPAB INPGI PROF. ENPAIA P.A ENPAIA AGR. Nel complesso si registra un aumento sensibile del patrimonio netto delle diverse Casse professionali, con la sola eccezione della Cassa Italiana di Previdenza e Assistenza dei Geometri Liberi Professionisti e della Cassa Nazionale del Notariato il cui patrimonio è sostanzialmente stabile (nel 2013 la variazione rispetto all anno precedente è stata rispettivamente pari a -0,63% e 0,07%). Ove si passino in rassegna le modalità di investimento, si vede come la gestione degli attivi sia prevalentemente diretta (per 14 casse è superiore al 70% e solo 2 scendono sotto il 50%) lasciando solo una parte residuale ai mandati di gestione a operatori professionali. Gli investimenti diretti, che ammontano a , si concentrano nell acquisto di titoli e di quote di OICR e nel settore immobiliare. Per quanto riguarda i titoli, si tratta prevalentemente di obbligazioni, pari al 28% del totale delle risorse gestite direttamente. Gli investimenti immobiliari, invece, si distinguono in immobili e in quote di società immobiliari. 13

14 Passando ai mandati di gestione, in allegato sono qui di seguito riportati i gestori con l indicazione del numero di mandati e degli AUM. Gestore Numero mandati AUM Quota di mercato Gestore Numero mandati AUM Quota di mercato State Street GA ,25% Unipol Banca ,12% BlackRock ,68% Societe Generale ,09% Credit Suisse ,02% Allianz S.p.A ,04% Legal & General ,70% JP Morgan ,99% Symphonia ,46% HSBC Global ,97% Deutsche Bank ,89% Schroders IM ,96% Amundi ,61% Anima Sgr ,94% Eurizon ,45% PIMCO Europe ,93% BPS ,95% Natixis ,84% Invesco ,83% UBS Global ,82% Kairos ,76% Pioneer IM ,72% Duemme ,75% Lazard ,71% Lombard Odier ,72% Fideuram ,62% Dexia ,69% T.Rowe ,62% Western Asset ,60% Axa IM ,59% Pictet & Cie ,50% Man Investments ,50% BNP Paribas ,32% Banca Patrimoni ,47% Generali IE ,21% Nomura ,31% Banca Profilo ,17% Generali Italia ,23% S.p.A. Totale ,00% I grafici che seguono rappresentano la classifica dei primi 15 gestori rispettivamente per numero di mandati e per risorse gestite (AUM). I primi 15 gestori per numero di mandati 4 3,5 2,5 3 1, ,5 0 14

15 I primi 15 gestori per AUM (valori in mln) In allegato 5 è riportato un elenco dettagliato dei gestori suddivisi per ogni singolo ente dal quale abbiano ricevuto mandato e, dove possibile, per singole linee di investimento per le quali prestano la loro attività. In allegato 6 è riportato un elenco dettagliato degli enti con i mandati conferiti che, ove possibile, sono stati anche suddivisi per linee di investimento. 4. I GESTORI Conclusa l analisi per ogni singolo segmento del mercato previdenziale, di seguito si riporta il dato aggregato riguardante i soggetti gestori di tutte e tre le tipologie di investitori istituzionali oggetto della nostra indagine: fondi pensioni negoziali, fondi pensioni preesistenti e casse professionali. La tabella che segue riporta l elenco dei gestori con indicazione del numero di mandati, degli AUM, e della percentuale di risorse gestite rispetto al totale. Gestore Numero mandati AUM Quota di mercato Gestore Numero mandati AUM Quota di mercato UnipolSai Ass ,23% Intesa ,40% S.p.A. Sanpaolo SIM Generali Italia ,15% Aviva Vita ,40% S.p.A. Eurizon ,57% Edmond de ,38% Rothschild State Street ,89% Arca ,36% GA Pioneer IM ,76% BPS ,35% Allianz S.p.A ,15% Azimut ,34% Credit Suisse ,86% Epsilon Sgr ,33% BlackRock ,56% Invesco ,30% Amundi ,38% Nomura ,30% Generali IE ,03% Fideuram ,27% Vita Axa IM ,86% Cattolica ,26% Previdenza Ass. Generali S.p.A ,44% Ing ,21% 15

16 Creditras Vita ,21% Dexia ,16% Kairos ,21% Groupama ,96% Banco ,20% Popolare Allianz GI ,93% Western ,19% Asset Anima Sgr ,81% FPP Ex BPN ,17% Effepilux ,68% Lazard ,17% BNP Paribas ,68% Banca Profilo ,14% HSBC Global ,64% JP Morgan ,14% Unipol Banca ,13% PIMCO ,29% Zenit ,13% Europe Duemme ,01% Russell ,13% UBS Global ,97% Societe ,13% Generale FPP Sanpaolo ,95% Franklin ,11% IMI Templeton Cattolica Ass ,94% Man ,09% Investments Natixis ,89% Raiffeisen ,09% kapitalanlage gesel Pictet & Cie ,85% Meriten ,08% Legal & ,79% Fideuram ,07% General BCC ,77% T.Rowe ,07% Risparmio & Previdenza Symphonia ,66% Investire ,06% Immobiliare BNY Mellon ,64% Banca ,06% Patrimoni Banca Aletti ,53% Neuberger ,05% Berman Europe Morgan ,47% Fery Trust ,05% Stanley DW Reale Mutua di ,47% Finanziaria ,04% Ass. Internazionale Investments Sgr Lombard Odier ,46% Fidelity ,02% Investments Deutsche Bank ,46% Julius Baer ,01% swiss & global Schroders IM ,45% Alleanza Ass ,00% Assimoco Vita ,43% Zurich Inv ,00% Life Totale ,00% 16

17 I grafici che seguono riportano la classifiche dei primi 15 gestori per numero di mandati per risorse in gestione (AUM). I primi 15 gestori per numero di mandati I primi 15 gestori per AUM (valori in mln)

18 Allegato 1 Gestore Linea/comparto in gestione Allianz GI Cometa - Cometa linea reddito Mediafond - Mediafond Comparto obbligazionario Allianz S.p.A Cometa - Cometa linea crescita Amundi Alifond - Alifond Cometa - Cometa linea reddito Fondoposte - Fondoposte Fopadiva - Fopadiva prudente Pegaso - Pegaso Pegaso - Pegaso dinamico Fonte - Fonte Fopadiva - Fopadiva dinamico Anima Sgr Eurofer - Eurofer Fonchim - Fonchim Crescita Fondapi - Fondapi crescita Fondapi - Fondapi prudente Fondoposte - Fondoposte Pegaso - Pegaso Prevedi - Prevedi Quadri e Capi Fiat - Quadri e capi Fiat bil.azionario Quadri e Capi Fiat - Quadri e capi Fiat bil.obbligazionario Arca Previambiente - Previambiente dipendenti/autonomi - Solidarietà Veneto reddito Ass. Generali S.p.A. Alifond - Erogazione rendita Arco - Erogazione rendita Astri - Astri Astri - Erogazione rendita Cometa - Cometa linea monetario plus Cometa - Erogazione rendita Concreto - Erogazione rendita Cooperlavoro - Erogazione Espero - Erogazione rendita Eurofer - Eurofer dinamico rendita Eurofer - Erogazione rendita Foncer - Erogazione rendita Fonchim - Erogazione rendita Piloti_Ass.volo /Fondaereo - Erogazione rendita Fondenergia - Erogazione rendita Fondo gommaplastica - Fondo Sanità - Fondo Sanità D Fondo Sanità - Erogazione Fondoposte - Erogazione rendita Fonte - Fonte garantito Erogazione rendita Garantito rendita Fopadiva - Erogazione rendita Fopen - Erogazione rendita Laborfonds - Erogazione rendita Mediafond - Mediafond Pegaso - Erogazione rendita Comparto Garantito Prevaer - Erogazione rendita Prevedi - Erogazione rendita Previambiente - Erogazione Previcooper - Erogazione Previlog - Previlog Bilanciato rendita rendita Previmoda - Erogazione rendita Priamo - Erogazione rendita Quadri e Capi Fiat - Erogazione dipendenti/autonomi - Telemaco - Erogazione rendita rendita Erogazione rendita Axa IM Alifond - Alifond Cooperlavoro - Cooperlavoro Fonchim - Fonchim Stabilità Fondenergia - Fondenergia Fonte - Fonte Azimut Fopen - Fopen obbligazionario Telemaco - Telemaco prudente green Telemaco - Telemaco yellow Fopen - Fopen prevalentemente azionario Telemaco - Telemaco conservativo blue BlackRock Fonchim - Fonchim Stabilità Laborfonds - Laborfonds Pegaso - Pegaso Telemaco - Telemaco prudente green Laborfonds - Laborfonds dinamica Telemaco - Telemaco yellow Priamo - Priamo Bilanciato Prudenza Telemaco - Telemaco conservativo blue Priamo - Priamo Bilanciato Sviluppo 18

19 BNP Paribas Cooperlavoro - Cooperlavoro Fondapi - Fondapi prudente Pegaso - Pegaso Priamo - Priamo Bilanciato Sviluppo Telemaco - Telemaco yellow Telemaco - Telemaco conservativo blue Telemaco - Telemaco prudente green Credit Suisse Alifond - Alifond Arco - Arco prudente Fonchim - Fonchim Stabilità Fondenergia - Fondenergia Fonte - Fonte dinamico Laborfonds - Laborfonds prudente etica Prevedi - Prevedi Previmoda - Previmoda rubino (Linea Bilanciata Dinamica) Previmoda - Previmoda smeraldo (Linea bilanciata) Previmoda - Previmoda zaffiro (Linea Bilanciata prudente) Dexia Foncer - Foncer Foncer - Foncer Dinamico Fonchim - Fonchim Crescita Fondenergia - Fondenergia Fondo gommaplastica - Fondo gommaplastica dinamico Fopen - Fopen Prevaer - Prevaer crescita Prevaer - Prevaer dinamica Prevaer - Prevaer prudente Previmoda - Previmoda rubino (Linea Bilanciata Dinamica) Previmoda - Previmoda smeraldo (Linea bilanciata) Previmoda - Previmoda zaffiro (Linea Bilanciata prudente) Quadri e Capi Fiat - Quadri e capi Fiat bil.obbligazionario Duemme Byblos - Byblos Concreto - Concreto Prevaer - Prevaer crescita Prevaer - Prevaer dinamica Prevaer - Prevaer prudente dipendenti/autonomi - Solidarietà Veneto reddito Edmond de Rothschild Piloti_Ass.volo /Fondaereo - Fondaereo Garantito Fopen - Fopen obbligazionario Epsilon Sgr Previambiente - Previambiente Eurizon Fery Trust Finanziaria Internazionale Investments Sgr Piloti_Ass.volo /Fondaereo - Fondaereo Linea 2 Prev.obbl. Piloti_Ass.volo /Fondaereo - Fondaereo Linea 3 Bil.o Mista Piloti_Ass.volo /Fondaereo - Fondaereo Linea 4 Prev. Azion. Arco - Arco prudente Cometa - Cometa linea monetario plus Cooperlavoro - Cooperlavoro Espero - Espero crescita Filcoop - Filcoop bilanciata Foncer - Foncer Fonchim - Fonchim Stabilità Fondo gommaplastica - Fondo gommaplastica Fonte - Fonte Crescita Fonte - Fonte Dinamico Fopen - Fopen Laborfonds - Laborfonds obbligazionario Pegaso - Pegaso Pegaso - Pegaso dinamico Previcooper - Previcooper dipendenti/autonomi - Solidarietà Veneto reddito Telemaco - Telemaco Telemaco - Telemaco prudente conservativo blue green Fondenergia - Fondenergia dipendenti/autonomi - Solidarietà Veneto dinamico Fondenergia - Fondenergia dinamico dipendenti/autonomi - Solidarietà Veneto prudente dipendenti/autonomi - Solidarietà Veneto reddito Fondoposte - Fondoposte Eurofer - Eurofer Fondoposte - Fondoposte Mediafond - Mediafond Comparto azionario Telemaco - Telemaco yellow 19

20 Generali IE Alifond - Alifond Alifond - Alifond dinamico Espero - Espero garanzia Eurofer - Eurofer Fonchim - Fonchim Stabilità Fondo Sanità - Fondo Sanità A Scudo Fondoposte - Fondoposte garantito Previcooper - Previcooper dinamico 20 Priamo - Priamo Bilanciato Sviluppo dipendenti/autonomi - Solidarietà Veneto reddito Groupama Alifond - Alifond Byblos - Byblos Byblos - Byblos dinamico Espero - Espero crescita Fonchim - Fonchim Stabilità Fondo gommaplastica - Fondo gommaplastica Prevaer - Prevaer crescita Prevaer - Prevaer dinamica Prevaer - Prevaer prudente Previcooper - Previcooper Priamo - Priamo Bilanciato Sviluppo dipendenti/autonomi - Solidarietà Veneto prudente HSBC Global Cometa - Cometa linea reddito Fondenergia - Fondenergia Fondoposte - Fondoposte Ing Fondapi - Fondapi prudente Fopen - Fopen obbligazionario JP Morgan Telemaco - Telemaco garantito White Morgan Stanley DW Previambiente - Previambiente Natixis Arco - Arco prudente Fonchim - Fonchim Stabilità Pictet & Cie Fondo Sanità - Fondo Sanità C Espansione Telemaco - Telemaco yellow Telemaco - Telemaco conservativo blue Telemaco - Telemaco prudente green Pimco Europe Alifond - Alifond Espero - Espero crescita Fondapi - Fondapi crescita Fondapi - Fondapi prudente Fopen - Fopen obbligazionario Previambiente - Previambiente Pioneer IM Agrifondo - Agrifondo garantito Arco - Arco Astri - Astri Astri - Astri garantito Cometa - Cometa linea crescita dinamico Concreto - Concreto Concreto - Concreto garantito Cooperlavoro - Cooperlavoro Espero - Espero crescita Eurofer - Eurofer garantito dinamico Foncer - Foncer Foncer - Foncer garantito Fonchim - Fonchim garantito Fonchim - Fonchim Stabilità Piloti_Ass.volo /Fondaereo - Fondaereo Garantito (*******) Piloti_Ass.volo /Fondaereo - Fondaereo Linea 2 Prev.obbl. Piloti_Ass.volo /Fondaereo - Fondaereo Linea 3 Bil.o Mista Piloti_Ass.volo /Fondaereo - Fondaereo Linea 4 Prev. Azion. Fondenergia - Fondenergia Fondenergia - Fondenergia dinamico Fondenergia - Fondenergia garantito Fondo gommaplastica - Fondo gommaplastica Fondo gommaplastica - Fondo gommaplastica conservativo con garanzia Fondo Sanità - Fondo Sanità B Progessione Fopadiva - Fopadiva dinamico Fopadiva - Fopadiva prudente Fopen - Fopen obblig. Garantito Laborfonds - Laborfonds Pegaso - Pegaso garantito Prevaer - Prevaer garantita garantita Prevedi - Prevedi sicurezza Previambiente - Previambiente garantito Previlog - Previlog Bilanciato Previlog - Previlog Garantito Previmoda - Previmoda smeraldo (Linea bilanciata) Priamo - Priamo Bilanciato Prudenza Priamo - Priamo Bilanciato Sviluppo Quadri e Capi Fiat - Quadri e capi Fiat bil.obbligazionario Quadri e Capi Fiat - Quadri e capi Fiat garantito dipendenti/autonomi - Solidarietà Veneto dinamico

21 Raiffeisen kapitalanlage gesel Pegaso - Pegaso Russell Schroders IM Cattolica Ass. Cometa - Cometa linea crescita Cometa - Cometa linea reddito Cooperlavoro - Cooperlavoro Byblos - Erogazione rendita Cometa - Cometa linea sicurezza Cooperlavoro - Cooperlavoro sicurezza Fopadiva - Fopadiva garantito Previcooper - Previcooper sicuro dipendenti/autonomi - Solidarietà Veneto garantito Tfr State Street GA Byblos - Byblos Cometa - Cometa linea reddito Espero - Espero crescita Fonchim - Fonchim Stabilità Fondoposte - Fondoposte Pegaso - Pegaso Previambiente - Previambiente Telemaco - Telemaco Telemaco - Telemaco prudente conservativo blue green UBI Pramerica Cometa - Cometa linea crescita Cometa - Cometa linea reddito UBS Global Cometa - Cometa linea reddito UnipolSai Ass. S.p.A. Priamo - Priamo Bilanciato Prudenza Priamo - Priamo Bilanciato Sviluppo Telemaco - Telemaco yellow Agrifondo - Agrifondo Agrifondo - Erogazione rendita Alifond - Alifond garantito Alifond - Erogazione rendita Arco - Arco garantito Arco - Arco prudente Arco - Erogazione rendita Byblos - Byblos garantito Cometa - Cometa linea sicurezza Concreto - Erogazione rendita Cooperlavoro - Cooperlavoro Cooperlavoro - Erogazione Eurofer - Eurofer Eurofer - Erogazione rendita Filcoop - Filcoop bilanciata rendita Filcoop - Filcoop garantita Filcoop - Erogazione rendita Foncer - Erogazione rendita Fonchim - Erogazione rendita Piloti_Ass.volo /Fondaereo - Erogazione rendita Fondapi - Fondapi garanzia Fondapi - Erogazione rendita Fondenergia - Erogazione rendita Fondo gommaplastica - Fondo gommaplastica Fondo gommaplastica - Erogazione rendita Fondoposte - Fondoposte Fondoposte - Erogazione rendita Fonte - Fonte Fonte - Fonte garantito Fonte - Erogazione rendita garantito Fopadiva - Erogazione rendita Mediafond - Erogazione rendita Pegaso - Erogazione rendita Prevaer - Erogazione rendita Prevedi - Prevedi Previcooper - Previcooper Previcooper - Erogazione rendita Priamo - Erogazione rendita dipendenti/autonomi - Solidarietà Veneto prudente Previmoda - Previmoda garantito Telemaco - Telemaco garantito White Previmoda - Erogazione rendita Telemaco - Erogazione rendita Priamo - Priamo Garantito Protezione 21

22 Allegato 2 Nome del fondo Linea/comparto in gestione - Gestore negoziale Agrifondo Agrifondo - Agrifondo garantito - Pioneer IM Alifond Alifond - Amundi Alifond - Axa IM Alifond - Credit Suisse Alifond - PIMCO Alifond dinamico - Generali Alifond garantito - Europe Investments Europe Arco Arco garantito - Arco prudente - Eurizon Astri Astri - Arco dinamico - Pioneer IM Byblos Byblos - Duemme Byblos - Groupama SOCIETA' CATTOLICA DI ASSICURAZIONE - SOCIETA' COOPERATIVA Cometa Cometa linea crescita - Pioneer IM Arco prudente - Credit Suisse Alifond - Generali Investments Europe Arco prudente - Astri - Pioneer IM Astri garantito - Pioneer IM Cometa linea crescita - ALLIANZ SOCIETA' PER AZIONI Cometa linea reddito - Allianz Cometa linea reddito - Amundi Global Investors Cometa linea reddito - Russell Cometa linea sicurezza - SOCIETA' CATTOLICA DI ASSICURAZIONE - SOCIETA' COOPERATIVA Concreto Concreto - Duemme Concreto - Pioneer IM Byblos - State Street GA Byblos dinamico - Groupama Cometa linea crescita - Russell Cometa linea monetario plus - Cometa linea reddito - HSBC Cometa linea reddito - UBS Global Global Cometa linea sicurezza - Concreto garantito - Pioneer IM Alifond - Groupama Arco prudente - Natixis Byblos garantito - Cometa linea monetario plus - Eurizon Cometa linea reddito - State Street GA 22

23 Cooperlavoro Cooperlavoro - Cooperlavoro dinamico - Pioneer IM Espero Espero crescita - Eurizon Espero garanzia - Generali Investments Europe Cooperlavoro - Schroders IM Cooperlavoro sicurezza - SOCIETA' CATTOLICA DI ASSICURAZIONE - SOCIETA' COOPERATIVA Espero crescita - Pioneer IM Eurofer Eurofer - Anima Sgr Eurofer - Generali Investments Europe Filcoop Eurofer garantito - Pioneer IM Filcoop bilanciata - Eurizon Filcoop bilanciata - Cooperlavoro - Axa IM Espero crescita - State Street GA Eurofer - Eurizon Filcoop garantita - Foncer Foncer - Pioneer IM Foncer - Dexia Foncer - Eurizon Cooperlavoro - BNP Paribas Cooperlavoro - Eurizon Espero crescita - Groupama Espero crescita - PIMCO Europe Eurofer - Foncer Dinamico - Dexia Eurofer dinamico - Foncer garantito - Pioneer IM Fonchim Fonchim Crescita - Anima Sgr Fonchim Crescita - Dexia Fonchim garantito - Pioneer IM Fonchim Stabilità - Pioneer IM Fonchim Stabilità - Eurizon Fonchim Stabilità - Groupama Fonchim Stabilità - Credit Fonchim Stabilità - Generali Fonchim Stabilità - Axa IM Fonchim Stabilità - BlackRock Suisse Investments Europe Fonchim Stabilità - State Street GA Fonchim Stabilità - Natixis Piloti_Ass.volo /Fondaereo Fondapi Fondaereo Garantito (*******) - Pioneer IM Fondaereo Linea 3 Bil.o Mista - Edmond de Rothschild Fondaereo Garantito (*******) - Edmond de Rothschild Fondaereo Linea 4 Prev. Azion. - Pioneer IM Fondaereo Linea 2 Prev.obbl. - Pioneer IM Fondaereo Linea 4 Prev. Azion. - Edmond de Rothschild Fondapi crescita - PIMCO Europe Fondapi crescita - Anima Sgr Fondapi garanzia - Fondapi prudente - Ing Fondapi prudente - Anima Sgr Fondaereo Linea 2 Prev.obbl. - Edmond de Rothschild Fondapi prudente - PIMCO Europe Fondaereo Linea 3 Bil.o Mista - Pioneer IM Fondapi prudente - BNP Paribas 23

24 Fondenergia Fondo gommaplastica Fondenergia - Pioneer IM Fondenergia dinamico - Pioneer IM Fondo gommaplastica - Pioneer IM Fondo gommaplastica dinamico - Dexia Fondo Sanità Fondo Sanità A Scudo - Generali Investments Europe Fondenergia - Dexia Fondenergia dinamico - Fery Trust Fondo gommaplastica - Groupama Fondo Sanità B Progessione - Pioneer IM Fondenergia - Axa IM Fondenergia dinamico - Credit Suisse Fondo gommaplastica - Eurizon Fondo Sanità C Espansione - Pictet & Cie Fondoposte Fondoposte - Eurizon Fondoposte - Anima Sgr Fondoposte - Edmond Fondoposte garantito - de Rothschild Fonte Fonte - Fonte - Credit Suisse Fonte Dinamico - Eurizon Fonte garantito - Fopadiva Fopadiva dinamico - Amundi Fopadiva dinamico - Pioneer IM Fopadiva garantito - SOCIETA' CATTOLICA DI ASSICURAZIONE - SOCIETA' COOPERATIVA Fopen Fopen - Dexia Fopen obbligazionario - Ing Fopen obbligazionario - PIMCO Europe Fopen prevalentemente azionario - Axa IM Fondenergia - HSBC Global Fondenergia garantito - Pioneer IM Fondo gommaplastica - Fondo Sanità D Garantito - Fondenergia - Fery Trust Fondo gommaplastica conservativo con garanzia - Pioneer IM Fondoposte - Amundi Fondoposte - HSBC Global Fondoposte - State Street GA Fondoposte garantito - Generali Investments Europe Fonte - Axa IM Fonte - Amundi Fonte Crescita - Eurizon Fonte garantito - Fopen obbligazionario - Axa IM Fopen obblig. Garantito - Pioneer IM Fopadiva prudente - Amundi Fopen obbligazionario - Edmond de Rothschild Fopadiva prudente - Pioneer IM Fopen obbligazionario - Eurizon 24

25 Laborfonds Mediafond Laborfonds - Eurizon Mediafond Comparto azionario - Eurizon Laborfonds - BlackRock Mediafond Comparto Garantito - ASSICURAZIONI GENERALI SOCIETA' PER AZIONI Pegaso Pegaso - Axa IM Pegaso - BNP Paribas Pegaso - Raiffeisen Pegaso - Eurizon kapitalanlage gesel Laborfonds dinamica - BlackRock Mediafond Comparto obbligazionario - Allianz Global Investors Pegaso - Allianz Global Investors Pegaso dinamico - Allianz Global Investors Laborfonds garantita - Pioneer IM Pegaso - State Street GA Pegaso dinamico - Eurizon Laborfonds prudente etica - Credit Suisse Pegaso - Anima Sgr Pegaso garantito - Pioneer IM Prevaer Prevaer crescita - Duemme Prevaer crescita - Dexia Prevaer crescita - Groupama Prevaer dinamica - Duemme Prevaer dinamica - Dexia Prevaer dinamica - Groupama Prevaer garantita - Pioneer IM Prevaer prudente - Duemme Prevaer prudente - Dexia Prevaer prudente - Groupama Prevedi Prevedi - Anima Sgr Prevedi - Credit Suisse Previambiente Previambiente - Arca Previambiente - Morgan Stanley DW Previambiente garantito - Pioneer IM Previcooper Previcooper - Eurizon Previcooper - Previlog Previlog Bilanciato - Pioneer IM Previlog Bilanciato - Prevedi - Previambiente - PIMCO Europe Previcooper - Groupama Previlog Garantito - Pioneer IM Prevedi sicurezza - Pioneer IM Previambiente - Epsilon Sgr Previcooper dinamico - Generali Investments Europe Previambiente - State Street GA Previcooper sicuro - SOCIETA' CATTOLICA DI ASSICURAZIONE - SOCIETA' COOPERATIVA 25

26 Previmoda Previmoda garantito - Previmoda smeraldo (Linea bilanciata) - Pioneer IM Priamo Priamo Bilanciato Prudenza - Pioneer IM Priamo Bilanciato Sviluppo - Generali Investments Europe Quadri e Capi Fiat Quadri e capi Fiat bil.azionario - Anima Sgr Dipendenti/autonomi Solidarietà Veneto dinamico - Pioneer IM Solidarietà Veneto prudente - Finanziaria Internazionale Investments Sgr Solidarietà Veneto reddito - Eurizon Telemaco Telemaco yellow - Axa IM Telemaco yellow - State Street GA Telemaco conservativo blue - Eurizon Telemaco prudente green - BNP Paribas Previmoda rubino (Linea Bilanciata Dinamica) - Credit Suisse Previmoda zaffiro (Linea Bilanciata prudente) - Credit Suisse Priamo Bilanciato Prudenza - State Street GA Priamo Bilanciato Sviluppo - State Street GA Quadri e capi Fiat bil.obbligazionario - Pioneer IM Solidarietà Veneto dinamico - Finanziaria Internazionale Investments Sgr Solidarietà Veneto reddito - Arca Telemaco yellow - BNP Paribas Telemaco conservativo blue - Axa IM Telemaco conservativo blue - State Street GA Telemaco prudente green - Pictet & Cie Previmoda rubino (Linea Bilanciata Dinamica) - Dexia Previmoda zaffiro (Linea Bilanciata prudente) - Dexia Priamo Bilanciato Prudenza - BlackRock Priamo Bilanciato Sviluppo - Groupama Quadri e capi Fiat bil.obbligazionario - Dexia Solidarietà Veneto garantito Tfr - SOCIETA' CATTOLICA DI ASSICURAZIONE - SOCIETA' COOPERATIVA Solidarietà Veneto reddito - Duemme Telemaco yellow - Pictet & Cie Telemaco conservativo blue - BNP Paribas Telemaco garantito White - Telemaco prudente green - Azimut Previmoda smeraldo (Linea bilanciata) - Credit Suisse Priamo Bilanciato Sviluppo - BNP Paribas Priamo Bilanciato Sviluppo - BlackRock Quadri e capi Fiat bil.obbligazionario - Anima Sgr Solidarietà Veneto prudente - Solidarietà Veneto reddito - Generali Investments Europe Telemaco yellow - Azimut Telemaco conservativo blue - Pictet & Cie Telemaco garantito White - JP Morgan Telemaco prudente green - Eurizon Previmoda smeraldo (Linea bilanciata) - Dexia Priamo Bilanciato Sviluppo - Pioneer IM Priamo Garantito Protezione - Quadri e capi Fiat garantito - Pioneer IM Solidarietà Veneto prudente - Groupama Solidarietà Veneto reddito - Finanziaria Internazionale Investments Sgr Telemaco yellow - Eurizon Telemaco conservativo blue - Azimut Telemaco prudente green - Axa IM Telemaco prudente green - State Street GA 26

27 Allegato 3 Gestore Linea/comparto in gestione Alleanza Ass. S.p.A. Cariparma-Credti-Agricole - Obiettivo Rendita (ex Assicurativa) Allianz GI FP Compl. Giorn. Italiani - Prudente Allianz S.p.A. Previndai - Assicurativo Linea garantita (TFR TACITO) Previp - Linea 3 Bilanciata Fondo Pensioni per il personale Cariplo - COMPARTO SEZIONE 2 A CONTRIBUZIONE DEFINITA FP personale Cariplo - COMPARTO SEZIONE 2 A CONTRIBUZIONE DEFINITA FP Personale Banco di Napoli - COMPARTO SEZIONE B A CONTRIBUZIONE DEFINITA COMPARTO BASE Previndai - Assicurativo 1990 Previndai - Erogazione rendita BCC - Erogazione rendita Bca di Roma - Garantito Unicredit - Garantito (Assicurativo) Cariparma-Credti-Agricole - Obiettivo Rendita (ex Assicurativa) FPP Dip.DEUTSCHE BANK - Garantito-Assicurativo FPP Dip.DEUTSCHE BANK - Garantito-Assicurativo 2 Mario Negri - Garantito Previbank - Comparto Multigaranzia Assicurativo Previbank - Erogazione rendita Previndapi - Gestione Assicurativa Previp - Linea 1 Gestione Assicurativa garantita Previp - Linea 1 Gestione Assicurativa garantita Previp - Erogazione rendita Amundi Cariparma-Credit-Agricole - Orizzonte 10 (ex linea monetaria) FP Personale del Gruppo BNL/BNP Paribas Italia - COMPARTO LINEA STACCO FP PERSONALE GRUPPO BANCARIO INTESA SANPAOLO - MONETARIO UBI FONDO - Comparto Garantito Cariparma-Credti-Agricole - Orizzonte 10 (ex Obblig.5) FP PERSONALE AZIENDE DEL GRUPPO INTESA SANPAOLO - LINEA ASSICURATIVA NO LOAD Cariparma-Credti-Agricole - Orizzonte 20 (ex Mista 30) FONDO PENSIONE PREV.INT - MONOCOMPARTO Cariparma-Credti-Agricole - Orizzonte 30 (ex Bilanciata) FPpersonale Cariplo - COMPARTO SEZIONE 2 A CONTRIBUZIONE DEFINITA Fondenel,- BOND Fondenel - INLATION LINKED Fondenel, - MONEY MARKET Fp personale C.R. Firenze - MONOCOMPARTO FP PERSONALE GRUPPO INTESA SANPAOLO - LINEA MISTA 30 Anima Sgr Bca di Roma - Moderato Bipiemme - Linea UNO Bilanciata Cariparma-Credti-Agricole - Orizzonte 20 (ex Mista 30) Assimoco Vita S.p.A. BCC - Orizzonte 5 Assicurativo Cariparma-Credti-Agricole - Orizzonte 30 (ex Bilanciata) FP PERSONALE GRUPPO BANCARIO INTESA SANPAOLO - LINEA BILANCIATA Bipiemme - Linea DUE Bilanciata Leggermente aggressiva FPP Dip.DEUTSCHE BANK - Azionario Bipiemme - Linea TRE Obbligazionaria FPP Dip.DEUTSCHE BANK - Etico Cariparma-Credti-Agricole - Orizzonte 10 (ex Obblig.5) 27

28 Aviva Ass. Vita Mario Negri - Garantito FONDO PENSIONE GRUPPO UBI BANCA BPB - ASSICURATIVO RO I FONDO PENSIONE GRUPPO UBI BANCA BPB - BILANCIATO AZIONARIO Axa IM Bca di Roma - Moderato Previp - Linea 4 Bilanciata Azionaria Azimut FP Compl. Giorn. Italiani - Prudente BANCA ALETTI Fondo Pensioni Personale Gruppo Banco Popolare - Comparto azionario FP Compl. Giorn. Italiani - Mix Fondo Pensioni Personale Gruppo Banco Popolare - Comparto dinamico FONDO PENSIONE GRUPPO UBI BANCA BPB - MONETARIO Fondo Pensioni per il personale Cariplo - COMPARTO SEZIONE 2 A CONTRIBUZIONE DEFINITA FP Compl. Giorn. Italiani - Crescita Fondo Pensioni Personale Gruppo Banco Popolare - Comparto prudente FONDO PENSIONE GRUPPO UBI BANCA BPB - BILANCIATO OBBLIGAZIONARIO FP personale Cariplo - COMPARTO SEZIONE 1 A PRESTAZIONE DEFINITA FP Personale Banco di Napoli - COMPARTO SEZIONE A - PRESTAZIONE DEFINITA BPN - ACCUMULAZIONE FONDO PENSIONE GRUPPO UBI BANCA BPB - BILANCIATO FP Personale del Gruppo BNL/BNP Paribas Italia - COMPARTO LINEA VOLO BPN - GARANTITO BPN - EROGAZIONE BPN - PRESTAZIONI ACCESSORIE BANCO POPOLARE Fondo Pensioni Personale Gruppo Banco Popolare - Comparto garantito BCC Risparmio & BCC - Orizzonte 10 BCC - Orizzonte 10 BCC - Orizzonte 20 BCC - Orizzonte 30 Previdenza BlackRock FP PersonaleBanco di Napoli - COMPARTO SEZIONE A - PRESTAZIONE DEFINITA BNP Paribas Fondo Pensioni per il personale Cariplo - COMPARTO SEZIONE 2 A CONTRIBUZIONE DEFINITA FPpersonale Cariplo - COMPARTO SEZIONE 1 A PRESTAZIONE DEFINITA Fondo Pensioni del Personale del Gruppo BNL/BNP Paribas Italia - COMPARTO LINEA STACCO FP Personale del Gruppo BNL/BNP Paribas Italia - COMPARTO LINEA VOLO FP Personale del Gruppo BNL/BNP Paribas Italia - COMPARTO LINEA ARRIVO FP PERSONALE GRUPPO INTESA SANPAOLO - MONETARIO BNY Mellon Sanpaolo-IMI - Difensivo Sanpaolo-IMI - Prudenziale Sanpaolo-IMI - Prudenziale Sanpaolo-IMI - Equilibrato Sanpaolo-IMI - Etico Sanpaolo-IMI - Aggressivo FP Personale del Gruppo BNL/BNP Paribas Italia - COMPARTO LINEA STACCO Fondo Pensioni del Personale del Gruppo BNL/BNP Paribas Italia - COMPARTO LINEA VOLO FP Personale del Gruppo BNL/BNP Paribas Italia - COMPARTO LINEA ARRIVO 28

29 Cattolica Previdenza S.p.A. Bipiemme - Linea CINQUE Assic. Garantita FP Compl. Giorn. Italiani - Erogazione rendita Bipiemme - Erogazione rendita Cariparma-Credti-Agricole - Obiettivo e garantito (ex Garantita) Mario Negri - Garantito Cariparma-Credti-Agricole - Obiettivo Rendita (ex Assicurativa) Credit Suisse BCC - Orizzonte 10 BCC - Orizzonte 20 BCC - Orizzonte 30 Fondo Pensioni del Personale del Gruppo BNL/BNP Paribas Italia - COMPARTO LINEA STACCO FP Compl. Giorn. Italiani - Garantito Fondo Di Previdenza Per Il Personale Della Cassa Di Risparmio Di Firenze - MONOCOMPARTO Creditras Vita S.p.A. Previbank - Comparto Previbank - Erogazione rendita Multigaranzia Assicurativo Dexia Bca di Roma - Moderato Sanpaolo-IMI - Prudenziale Sanpaolo-IMI - Equilibrato Sanpaolo-IMI - Aggressivo UBI FONDO - Linea 2 Duemme Cariparma-Credti-Agricole - Orizzonte 10 (ex linea monetaria) Cariparma-Credti-Agricole - Orizzonte 10 (ex Obblig.5) Cariparma-Credti-Agricole - Orizzonte 20 (ex Mista 30) Cariparma-Credti-Agricole - Orizzonte 30 (ex Bilanciata) Effepilux Unicredit - 3 anni Unicredit - 3 anni Unicredit - 10 anni Unicredit - 10 anni Unicredit - 15 anni Epsilon Sgr Unicredit - 15 anni Mario Negri - Bilanciato Medio Termine (ex ) FP personale Cariplo - COMPARTO SEZIONE 1 A PRESTAZIONE DEFINITA Fondo Pensioni per il personale Cariplo - COMPARTO SEZIONE 1 A PRESTAZIONE DEFINITA FP PERSONALE GRUPPO INTESA SANPAOLO - LINEA BILANCIATA Eurizon Previndai - Bilanciato Previndai - Sviluppo FPP Dip.DEUTSCHE BANK - FPP Dip.DEUTSCHE BANK - FP Compl. Giorn. Italiani - Monetario Obbligazionario Prudente Sanpaolo-IMI - Difensivo Sanpaolo-IMI - Prudenziale Sanpaolo-IMI - Equilibrato Sanpaolo-IMI - Etico Sanpaolo-IMI - Aggressivo FIPREM - Comparto Bilanciato FONDO PENSIONE PER IL PERSONALE DELLE AZIENDE DEL GRUPPO BANCARIO INTESA SANPAOLO - LINEA MISTA 30 FP Personale Banco di Napoli - COMPARTO SEZIONE B CONTRIBUZIONE DEFINITA COMPARTO BASE FONDO PENSIONE PER IL PERSONALE DELLE AZIENDE DEL GRUPPO BANCARIO INTESA SANPAOLO - LINEA BILANCIATA FP Personale del Banco di Napoli - COMPARTO SEZIONE A - PRESTAZIONE DEFINITA Fondo Previdenza Personale C. R. Firenze - MONOCOMPARTO Prudente FP PERSONALE GRUPPO INTESA SANPAOLO - MONETARIO Fidelity Investments Sanpaolo-IMI - Prudenziale Sanpaolo-IMI - Equilibrato Sanpaolo-IMI - Aggressivo FIDEUR VITA Sanpaolo-IMI - Garantito Sanpaolo-IMI - Fondi ex IMI 60 Sanpaolo-IMI - Fondi ex IMI 65 Sanpaolo-IMI - Fondi ex IMI Unit linek 29

30 Franklin Templeton Generali IE Fondo Pensioni per il personale Cariplo - COMPARTO SEZIONE 2 A CONTRIBUZIONE DEFINITA Bipiemme - Linea QUATTRO Azionaria Fondo Pensioni per il personale Cariplo - COMPARTO SEZIONE 1 A PRESTAZIONE DEFINITA FP Compl. Giorn. Italiani - Prudente Dipendenti IBM - Dipendenti IBM - Azionario Mario Negri - Bilanciato Obbligazionario Medio Termine (ex ) Sanpaolo-IMI - Difensivo Sanpaolo-IMI - Prudenziale Sanpaolo-IMI - Equilibrato Sanpaolo-IMI - Etico Sanpaolo-IMI - Aggressivo UBI FONDO - Comparto Garantito Generali Italia S.p.A. Previndai - Assicurativo Linea garantita (TFR TACITO) Groupama Fondo Pensioni del Personale del Gruppo BNL/BNP Paribas Italia - COMPARTO LINEA ARRIVO Previndai - Assicurativo Linea garantita (TFR FP Personale del Banco di Napoli - COMPARTO SEZIONE A - PRESTAZIONE DEFINITA Previndai - Assicurativo Linea garantita (TFR TACITO) TACITO) Previndai - Assicurativo 1990 Previndai - Erogazione rendita Cariparma-Credti-Agricole - Obiettivo Rendita (ex Assicurativa) Fipdaf - Erogazione rendita Previbank - Comparto Multigaranzia Assicurativo Previndapi - Gestione Assicurativa Fondo Pensione dei dipendenti delle società del Gruppo Generali - MONOCOMPARTO FONDO PENSIONE DIRIGENTI ENI - DINICO Previbank - Comparto Finanziario FONDO PENSIONE DIRIGENTI IBM - AZIONARIO FONDO PENSIONE DIRIGENTI IBM - OBBLIGAZIONARIO Previndai - Assicurativo 1990 Previndai - Assicurativo 1990 FPP Dip.DEUTSCHE BANK - Erogazione rendita Fipdaf - Augusta Risparmio- Auris Dipendenti IBM - Garantito Assicurativo Dipendenti IBM - Erogazione rendita Mario Negri - Garantito Mario Negri - Garantito Previbank - Erogazione rendita Previgen - Generali Italia Previgen - Generali Italia Previgen - Erogazione rendita Sanpaolo-IMI - Erogazione rendita FONDO PENSIONE PER IL PERSONALE DELLE AZIENDE DEL GRUPPO BANCARIO INTESA SANPAOLO - LINEA ASSICURATIVA NO LOAD FONDO PENSIONE PREV.INT - MONOCOMPARTO Fondo Pensioni per il personale Cariplo - COMPARTO SEZIONE 2 A CONTRIBUZIONE DEFINITA UBI FONDO - Erogazione rendita FONDO PENSIONE GRUPPO UBI BANCA BPB - ASSICURATIVO RO I FONDO PENSIONE DIRIGENTI IBM - ASSICURATIVO GARANTITO Fondo Pensioni per il personale Cariplo - COMPARTO SEZIONE 2 A CONTRIBUZIONE DEFINITA FIPREM - Erogazione rendita FONDO PENSIONE DIRIGENTI ENI - GARANTITO ASSICURATIVO FP PERSONALE CARIPLO - COMPARTO SEZIONE 2 A CONTRIBUZIONE DEFINITA GARANTITO FONDO PENSIONE DIRIGENTI ENI - BILANCIATO 30

31 Intesa Sanpaolo Previdenza SIM FONDO PENSIONE PER IL PERSONALE DELLE AZIENDE DEL GRUPPO BANCARIO INTESA SANPAOLO - GARANTITO TFR + Invesco Sanpaolo-IMI - Prudenziale Sanpaolo-IMI - Equilibrato Sanpaolo-IMI - Aggressivo FPPersonale del Banco di Napoli - COMPARTO SEZIONE B A CONTRIBUZIONE DEFINITA COMPARTO BASE Investire Immobiliare Fondo Pensioni Personale Gruppo Banco Popolare - Comparto stabilità JP Morgan Sanpaolo-IMI - Prudenziale Sanpaolo-IMI - Equilibrato Sanpaolo-IMI - Aggressivo Julius Baer swiss & global Mario Negri - Bilanciato Lungo Termine Lazard Fondo Pensioni per il personale Cariplo - COMPARTO SEZIONE 2 A CONTRIBUZIONE DEFINITA Fondo Pensioni per il personale Cariplo - COMPARTO SEZIONE 1 A PRESTAZIONE DEFINITA Lombard Odier Previndai - Bilanciato Previndai - Sviluppo Man Investments FP Personale Banco di Napoli - COMPARTO SEZIONE A - PRESTAZIONE DEFINITA Meriten Sanpaolo-IMI - Prudenziale Sanpaolo-IMI - Equilibrato Sanpaolo-IMI - Aggressivo Morgan Stanley DW Previndai - Bilanciato FP Personale del Banco di Napoli - COMPARTO SEZIONE A - PRESTAZIONE DEFINITA Natixis Neuberger Berman Europe Previp - Linea 2 Bilanciata Obbligazionaria FP Personale del Banco di Napoli - COMPARTO SEZIONE B A CONTRIBUZIONE DEFINITA COMPARTO BASE Fondo pensione CRAIPI - MONOCOMPARTO FP Personale del Banco di Napoli - COMPARTO SEZIONE A - PRESTAZIONE DEFINITA Nomura Previndai - Bilanciato Previndai - Sviluppo Fondo Pensione Complementare per il Personale del Banco di Napoli - COMPARTO SEZIONE A - PRESTAZIONE DEFINITA Pictet & Cie FP Compl. Giorn. Italiani - Sanpaolo-IMI - Difensivo Sanpaolo-IMI - Prudenziale Sanpaolo-IMI - Equilibrato Sanpaolo-IMI - Aggressivo Prudente PIMCO Europe Previndai - Bilanciato Previndai - Sviluppo 31