IL FONDO CENTRALE DI GARANZIA, ALCUNE LINEE EVOLUTIVE

Transcript

1 IL FONDO CENTRALE DI GARANZIA, ALCUNE LINEE EVOLUTIVE Intervento Dott. Giuseppe Edoardo Solarino Componente Comitato di gestione Fondo centrale di garanzia PMI Foggia, Università degli studi di Foggia - 27 maggio 2011

2 Il Fondo di garanzia: mission e beneficiari IL FONDO DI GARANZIA, vera e propria infrastruttura immateriale a servizio del Paese, VIENE ISTITUITO CON LEGGE N. 662/96 MISSION: dare sostegno e impulso ai soggetti economici e al mercato, mettendosi al loro servizio e facilitandone i processi Sono beneficiarie del Fondo le PMI, consorzi e società consortili: - Presenti sul territorio nazionale - Economicamente sane -Appartenenti a qualsiasi settore (comprese le attività di trasporto merci su strada per conto terzi) esclusi i settori sensibili COSA ACCOMUNA FONDO CENTRALE E CONFIDI? FINALITA Assicurare una parziale assicurazione ai crediti Concessi dagli istituti di credito a favore delle Piccole e medie imprese TARGET PMI economicamente e finanziariamente Sane L IMPORTO MASSIMO GARANTITO è 1,5 milioni di euro

3 La gestione: un Comitato con ampia rappresentanza Il Comitato si configura come un luogo di confronto che: rappresenta al suo interno gli interessi di diversi soggetti del mondo istituzionale, oltre che bancario e imprenditoriale; svolge l attività di istruttoria delle pratiche; delinea le linee guida della policy dello strumento; raccoglie le esigenze di tutti gli stakeholder che hanno a che fare con il Fondo; si avvale dell Osservatorio come strumento di supporto alle decisioni strategiche. Focus: la composizione del Comitato di Gestione ISTITUZIONI NAZIONALI E LOCALI Ministero dello Sviluppo Economico (tra i quali il Presidente e il Vicepresidente) Ministero Economia e Finanze Ministero politiche agricole e forestali Ministero Infrastrutture e Trasporti Dip. Innovazione e Tecnologie presso la Presidenza del Consiglio Regioni ABI E LE CATEGORIE ABI, Le categorie: Confindustria, Confapi, Confcommercio, Confesercenti, Confartigianato, CNA, Casartigiani, Confartigianato/ UNATRAS e Confcooperative

4 2008: decreto anti-crisi e rafforzamento del Fondo di garanzia Dal 2008, per volontà del legislatore, il Fondo è stato notevolmente rafforzato Tra i principali interventi: Ampliamento della dotazione - stanziati circa 2 miliardi di Euro per gli anni Innalzamento importo massimo garantito- da 500 mila Euro a 1,5 milioni di Euro Estensione alle imprese artigiane - nel 2010, le operazioni accolte relative a imprese artigiane, si attestano intorno al 16,8% del totale Istituzione di una sezione speciale per i trasporti - le domande accolte dall inizio dell anno ammontano complessivamente a unità per un importo finanziato pari a circa 146 milioni di Euro Riconoscimento della ponderazione zero sulle garanzie concesse (alleggerisce il patrimonio minimo che le banche devono possedere in relazione alla rischiosità della loro esposizione creditizia)

5 I numeri del Fondo di garanzia: dati 2010

6 : i numeri della crescita % +77% Dalla sua costituzione, il Fondo ha registrato una CRESCITA COSTANTE DELL OPERATIVITÀ La crescita è sempre più evidente a partire dal 2008 * Rielaborazione dati Unicredit Medio Credito Centrale DOMANDE ACCOLTE DIECI ANNI DI OPERATIVITÀ FINANZIAMENTI ATTIVATI (importi in miliardi di euro) 4,9 9,1 25,0 IMPORTO GARANTITO (importi in miliardi di euro) 2,8 5,2 13,4 L EFFETTO LEVA: con un euro di accantonamento si attivano circa 16 euro di finanziamenti

7 La distribuzione dell impatto PER SETTORI ALTRO 0,5% SERVIZI 18,5% La maggior parte delle operazioni fa riferimento ad imprese che operano nei settori dell industria e del commercio Rispetto al 2009, La crescita più consistente: nel settore dei servizi +208,3% INDUSTRIA 41,4% COMMERCIO 39,6% MEDIA IMPRESA 9,5% PER TIPO DI IMPRESA MICROIMPRESA 57,8% PICCOLA IMPRESA 32,6% CONSORZIO 0,1% Rispetto al 2009 La crescita più consistente: nelle microimprese +117,7%

8 Focus: la ricaduta sui territori Domande accolte (anno 2010) Imprese del Nord: Imprese del Centro: Imprese del Sud: Finanziamenti accolti (anno 2010) Imprese del Nord: 4,8 mld Imprese del Centro: 1,4 mld Imprese del Sud: 2,9 mld IL MAGGIOR NUMERO di operazioni accolte nel 2010 si è registrato in: Lombardia (18,5%) - Piemonte (16,3%) - Sicilia (13,6%) - Campania (9,9%)

9 Gli ultimi dati sull operatività del Fondo Ad aprile 2011 (a partire da gennaio): ammesse alla garanzia del Fondo operazioni (+33,5% rispetto all anno precedente) per un volume complessivo di finanziamenti pari a 2,8 mld (+8,4%) per un importo garantito di 1,6 mld (+9,4%) euro il finanziamento medio attivato, che si riduce a euro per le imprese artigiane Il 68% delle domande fa riferimento a finanziamenti al di sotto dei euro, mentre solo l 1,4% è riferito ad importi compresi tra 1,1 e 1,5 milioni di euro

10 Controgaranzia e collegamento con i Confidi

11 Le modalità di intervento del Fondo La GARANZIA DIRETTA viene concessa direttamente alle Banche e agli intermediari finanziari (art. 107 D. lgs 385/93) GARANZIA DIRETTA TIPOLOGIA DI OPERAZIONI CONTROGARANZIA Il vantaggio di agganciarsi al fondo per gli operatori : LA PONDERAZIONE ZERO COGARANZIA la CONTROGARANZIA viene concessa su operazioni di garanzia concesse da Confidi ed altri Fondi di Garanzia (gestiti da banche e intermediari artt D.lgs 385/93)

12 CONTROGARANZIA Viene concessa su operazioni di garanzia concesse da Confidi ed altri fondi di garanzia (gestiti da banche ed intermediari - artt. 106 e 107 D.Lgs. 385/93). Esistono due tipologie di intervento: a prima richiesta se il Confidi o altro fondo di garanzia concede garanzia a prima richiesta ; sussidiaria se il Confidi o altro fondo di garanzia concede garanzia sussidiaria

13 PONDERAZIONE ZERO L intervento del Fondo è assistito dalla garanzia di ultima istanza dello Stato che comporta, secondo la vigilanza della Banca d Italia, attenuazione del rischio di credito sulle garanzie dirette e sulle controgaranzie a prima richiesta concesse dal Fondo, azzerando l assorbimento di capitale per i soggetti finanziatori sulla quota di finanziamento garantita.

14 I CONFIDI E IL FONDO DI GARANZIA I Confidi rivestono un ruolo importante per il Fondo: con esso operano circa 150 Confidi Il 68,2% degli interventi del Fondo riguarda operazioni di controgaranzia, a dimostrazione del ruolo importante rivestito dai Confidi Nel periodo gen-apr 2011 crescita delle operazioni di controgaranzia del 29,2% rispetto al 2010 Vicinanza alle imprese Conoscenza Formazione Punti di forza dei Confidi

15 Garanzia diretta e controgaranzia: LA DISTRIBUZIONE anno 2010 GARANZIA DIRETTA 31,6% COGARANZIA 0,1% CONTROGARANZIA 68,3% Nel 2010, le operazioni di controgaranzia hanno rappresentato il 68,3% del totale Nel 2010, i finanziamenti attivati con la controgaranzia hanno rappresentato il 53% circa del totale

16 Focus: IL PESO DELLA CONTROGARANZIA NEGLI ANNI L EVOLUZIONE DELLE DOMANDE DI CONTROGARANZIA (anni *) ,1 0,5 0,9 0,7 0,2 0,3 0,1 0,1 0,1 0,2 0,1 14,1 8,6 9, ,5 2 6,3 2 2,5 2 5,6 2 3,2 2 4,9 3 1,6 8 5,2 9 1,2 8 9,9 8 5,9 73,4 73,2 76,6 74,3 76,7 74,9 6 8, Cogaranzia Garanzia Diretta Controgaranzia * Rielaborazione dati Unicredit Medio Credito Centrale

17 I Confidi che operano con il Fondo centrale di garanzia Oltre 230 Confidi e Fondi Regionali che operano con il Fondo FOCUS: i principali confidi che operano con il Fondo Un centinaio i Confidi che hanno effettuato operazioni nel 2010 CONFIDI OPERAZIONI ACCOLTE FINANZIAMENTI ATTIVATI IMPORTO GARANTITO (2010) (mln ) (mln ) oltre le operazioni accolte presentate da Confidi nel 2010 oltre 4,5 miliardi i finanziamenti attivati dai Confidi tramite il Fondo per un importo garantito dal Fondo Centrale superiore ai 2 miliardi di euro a favore di operazioni dei Confidi EUROFIDI , ,1 CONFESERFIDI ,5 36,3 FIDI TOSCANA ,6 179,2 UNIONFIDI PIEMONTE ,1 94,5 NEAFIDI ,2 73,5

18 Una recente novità: la revisione dei criteri di autorizzazione dei confidi a certificare il merito di credito COSA DICE LA RIFORMA: maggiore flessibilità e velocità delle procedure di ammissione dei Confidi che vogliono lavorare con il Fondo eliminazione della condizione per cui attualmente possono richiedere l autorizzazione solo i Confidi che abbiano già ottenuto l ammissione alla controgaranzia per almeno 50 operazioni sostituzione di alcuni indicatori ormai desueti e introduzione di modifiche che prendono in considerazione i processi di accorpamento aumento dei punteggi per gli operatori sottoposti alla vigilanza della Banca d Italia e per i soggetti con ambito di operatività almeno regionale inoltre, è stato deciso di introdurre un nuovo meccanismo di monitoraggio trimestrale dei tassi di sofferenza dei Confidi e degli altri fondi di garanzia autorizzati, al fine di confrontare la qualità media del portafoglio controgarantito con la qualità media del portafoglio complessivo del Fondo

19 LE RISERVE POI E PON Con decreti del MISE dell 11/12/09 sono state istituite riserve speciali con risorse del Programma Operativo Nazionale Ricerca e competitività (per 100 milioni di euro) e del Programma Operativo Interregionale Energie rinnovabili e risparmio energetico (per 96 milioni di euro) Per la riserva PON investimento finalizzato alla ricerca e alla promozione della competitività. Operazioni di garanzia diretta consentite solo per investimenti realizzati da pool di imprese La riserva POI, destinata a PMI in contabilità ordinaria, è a sua volta suddivisa in 5 sottoriserve Le Sezioni PON e POI operano nelle sole Regioni Convergenza (Campania, Calabria, Puglia e Sicilia)

20 I CRITERI DI VALUTAZIONE DEL MERITO DI CREDITO La valutazione del merito di credito ha generalmente ad oggetto i dati di bilancio (o delle dichiarazioni fiscali) degli ultimi due esercizi e consiste nel calcolo (scoring) dei principali indicatori economico - finanziari e del relativo scostamento dai valori ottimali, con il conseguente inserimento dell impresa beneficiaria in una delle 3 fasce di valutazione (Fascia 1, Fascia 2, Fascia 3) Fascia 1: proposta positiva al Comitato previa valutazione del rapporto tra ammontare del finanziamento e cash flow dell impresa Fascia 2: da valutare caso per caso sulla base di vari elementi (bilancio, investimenti, prospettive, prec. ammissioni al Fondo) Fascia 3: proposta negativa al Comitato

21 Dott. Giuseppe Solarino Componente Comitato di gestione Fondo centrale di garanzia PMI Foggia, Università degli Studi di Foggia - 27 maggio 2011 Dati Osservatorio Comitato di Gestione su Fonte Gestore Unicredit MedioCredito Centrale