Tecnologia al servizio dell ingegneria delle fondazioni e perforazioni

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1 Tecnologia al servizio dell ingegneria delle fondazioni e perforazioni Relazione Semestrale al 30 giugno 2001 Incontro con la Comunità Finanziaria Milano, 8 ottobre 2001

2 1. Il Gruppo TREVI Davide Trevisani 2. Dati finanziari al 30 giugno 2001 Daniele Forti 3. Andamento del settore fondazioni Davide Trevisani 4. Andamento del settore perforazioni Davide Trevisani 5. Settore parcheggi Davide Trevisani

3 Gruppo TREVI - Diversificazione Produttiva Settore Perforazioni Settore Fondazioni Settore Parcheggi Attività di perforazione petrolifera Impianti di perforazione per petrolio, gas e acqua Servizi di ingegneria del sottosuolo Impianti di fondazione Attività di gestione Trevipark Sistema di gestione parcheggi

4 Gruppo TREVI - Diversificazione geografica Trevi S.p.A. Cesena (Italy) Trevi Icos Corporation Boston (USA) Trevi Icos South (USA) Wagner Construction J.V. (USA) Trevi Cimentaciones Caracas (Venezuela) Trevi Foundations Nigeria Lagos (Nigeria) Trevi Foundations Philippines Inc (Philippines) Trevi Fundacoes Lda Lisbon (Portugal) Pilotes Trevi Buenos Aires (Argentina) Trevi Construction Co. Ltd (Hong Kong) Profuro Lda (Mozambique) Petreven C.A. (Venezuela) Cifuven C.A. (Venezuela) Trevi Contractors B.V. Amsterdam (Netherlands) Trevi Insaat ve M. A.S. Istanbul (Turkey) Swissboring Piling Overseas Corp. Ltd Zurigo (Svizzera) Swissboring Overseas Corp. Ltd Dubai (U.A.E.) Swissboring & Co. LLC Oman Trevi Algerie E.U.R.L. Algeria Algeria - Argentina - P.R. China - Germany Egypt - Hong Kong Mozambique Nigeria - Oman - Qatar Philippines - Portugal - R.S.M. - Singapore Sweden - Thailand - Turkey - U.A.E. - United Kingdom - United States - Venezuela Soilmec S.p.A. Cesena (Italy) Soilmec S.p.A. Drilling Equipment Division Piacenza (Italy) Soilmec S.p.A. Representative Office Beijing (China) Soilmec Branham Inc. (USA) Lianyungang Soilmec Machinery Co. Ltd. Lianyungang (China) Soilmec Japan Co. Ltd. Tokyo (Japan) Soilmec Far East Pte. Ltd. (Singapore) SMFE Sdn. Bhd. (Malaysia) Soilmec Misr Cairo (Egypt) Soilmec Ltd Peterborough (UK) Soilmec International B.V. Amsterdam ( Netherlands) Soilmec H.K. Ltd. Hong Kong I.D.T. S.a. Republic of San Marino

5 Gruppo TREVI - Aspetti chiave Integrazione Verticale Ricerca e Sviluppo Presenza Globale Settore Fondazioni - Servizi di ingegneria del sottosuolo e progettazione e realizzazione di impianti e macchinari del settore Impianti idraulici mobili di perforazione Impianti per fondazioni speciali Più di 1000 progetti in oltre 40 paesi, in 5 continenti. Impianti e macchinari distribuiti in oltre 80 paesi Settore Perforazioni - Servizi di perforazione e progettazione e realizzazione di impianti per l estrazione di idrocarburi e ricerche idriche Impianti per gallerie TreviPark / Sistemi di gestione Deep Mixing / TurboJet Pompe ad alta pressione 85% del fatturato consolidato del 1H 2001 all estero Leadership Impresa leader nell ingegneria del sottosuolo Ottima reputazione a livello mondiale Soluzioni altamente innovative

6 Strategia Settore Perforazioni Sviluppo del mercato dei pozzi d acqua (Africa e Medio Oriente) Attenzione al mercato del Sud Est asiatico Cessione di tecnologia e assistenza da fornire a principali Oil Company Perforazioni in Venezuela: inserimento di un terzo impianto a dicembre 2001 ed un quarto impianto a giugno 2002 Settore Parcheggi Commercializzazione sistema di gestione totale

7 Strategia Settore Fondazioni Rafforzare la presenza nei mercati chiave: in USA forti opportunità di crescita per gli investimenti infrastrutturali previsti dai Piani federali e governativi - TEA-21 Ricercare nicchie di mercato redditizie: manutenzione e riparazione dighe - fondazioni speciali di ponti e metropolitane Ricerca e sviluppo per mantenimento leadership tecnologica Rafforzamento della presenza in Africa ed Estremo Oriente Massimo sfruttamento delle sinergie tecniche e commerciali di Gruppo

8 Settore perforazioni: boom di ricavi e ordini ITL mld CAGR ,8%E Variazione annua + 66,2% E 79,4 70,8 28,6 7,3 13,7 20,8 12,5 132 E Semestre Anno Portafoglio ordini 30 giugno 2001: 238 miliardi

9 Progetti principali del portafoglio al 30 giugno 2001 Importi in ITL mld PROGETTO PAESE LINEA DI PRODOTTO LAVORI A TERMINARE Perforazioni di pozzi petroliferi Venezuela Perforazioni 132 Pozzi d'acqua Nigeria Perforazioni 11,4 Attrezzature per pozzi Medio Oriente Impianti di perf. 94 Trevipark Italia Parcheggi 11,2 Diga di Sikkak Algeria Servizi di Ingegneria 3,5 Autostrada Rosario - Victoria Argentina Servizi di Ingegneria 1,1 Edificio Industriale Argentina Servizi di Ingegneria 1,1 Edifici Emirati Arabi Servizi di Ingegneria 7,2 Diga Gilgel Gibe Etiopia Servizi di Ingegneria 6,7 Diga Filippine Servizi di Ingegneria 4 Ponte Joao Landim Guinea Bissau Servizi di Ingegneria 13,5 Metropolitana Hong Kong Servizi di Ingegneria 15,5 Diga di Lavello Italia Servizi di Ingegneria 7,7 Metropolitana leggera Napoli Italia Servizi di Ingegneria 7,6 Porto di Messina Italia Servizi di Ingegneria 20,6 Galleria Bibele - Raticosa Italia Servizi di Ingegneria 18,8 Fabbricato industriale Nigeria Servizi di Ingegneria 2,2 Protezione impianto di raffinazione Nigeria Servizi di Ingegneria 4,3 Alta velocità ferroviaria Taiwan Servizi di Ingegneria 24,4 Ponte sul fiume "Fall River" USA Servizi di Ingegneria 15,8 Ponte Carolina del Nord USA Servizi di Ingegneria 18,3 Fondazioni per infrastrutture trasporti USA Servizi di Ingegneria 6,4 Fondazioni parcheggio a Boston USA Servizi di Ingegneria 13,6 Parking Garage - Boston USA Servizi di Ingegneria 11,3 Edificio - Boston USA Servizi di Ingegneria 17,6 Metropolitana di Valencia Venezuela Servizi di Ingegneria 3,2 Gallerie e viadotti Venezuela Servizi di Ingegneria 12,9

10 Progetti principali acquisiti dopo il 30 giugno 2001 Importi in ITL mld PROGETTO PAESE LINEA DI PRODOTTO IMPORTO PROGETTO Diga Walter F. George USA Servizi di ingegneria 68 Metropolitana di Monaco di Baviera Metropolitana di Vienna Ponte sul Fiume Po Alta Velocità Germania Servizi di ingegneria 10 Austria Servizi di ingegneria 9 Italia Servizi di ingegneria 6

12 Valore della produzione (ITL mld) ,5 385,3 CAGR ,5% E Var. annua + 17,2% E 415,8 514,7 612,4 718 E E

13 Vendite Nette (ITL mld) ,3 CAGR ,3% Var. semestrale + 34,9 % 255,3 344,3 1H H H2001 Italia Resto d'europa USA e Canada Centro e Sud America Africa Medio Oriente Estremo Oriente

14 Ripartizione delle Vendite Nette per linea di prodotto Linea di prodotto 1H 2001 % 1H 2000 % Var. % Settore Fondazioni Lavori speciali di fondazioni 198,3 57,6 157,2 61,6 +26,2% Impianti speciali per fondazioni 74,8 21,7 74,1 29,0 +1,0% Settore Perforazioni Impianti per perforazioni pozzi di petrolio, acqua e gas 57,3 16,7 13,0 5,1 +340,3% Perforazioni petrolifere 13,5 3,9 7,8 3,1 +72% Settore Parcheggi Parcheggi (*) 0,4 0,1 3,2 1,2-86,9% Totale 344, , ,9 (*) Lavori in corso eseguiti nel semestre per 0,5 mld

15 Settore Fondazioni - Vendite Nette 1H H H Ripartizione geografica (ITL mld) CAGR Var. semestrale + 18% 273, ,2 231,3 Africa 14,7% Medio Oriente 3,6% Centro-Sud America 8,6% Sud Est Asiatico 14,8% Italia 17,8% USA e Canada 31,1% Europa 9,4% H H H2001

16 Settore perforazioni - Vendite Nette 1H H H Ripartizione geografica (ITL mld) CAGR % Var. semestrale % 70,8 Resto Mondo USA e 0,8% Canada 4,5% Sud Est Asiatico 4,1% Centro Sud America 19,8% Italia 3,7% ,5 20,8 Medio Oriente 67,1% H H H2001

17 EBITDA EBITDA - margine EBITDA (ITL mld) Var. semestrale + 21 % ,4% 9,3% 24,8 30,1 1 H H ,5% 12,0% 10,5% 9,0% 7,5% 6,0% 4,5% 3,0% 1,5% 0,0% Margine su ricavi totali

18 EBIT EBIT - margine EBIT (ITL mld) Var. semestrale + 33,6 % 4,1% 4,1% 11 14,7 1 H H % 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% Margine su ricavi totali

19 Portafoglio ordini del Gruppo TREVI Il portafoglio ordini del Gruppo TREVI al 30 giugno ammonta a circa ITL 598,9 mld Il 48,5 %, pari a circa ITL 290 mld, è da eseguirsi nella seconda metà dell anno Nel secondo semestre sono previste consegne di macchine perforatrici per oltre ITL 47 mld Geograficamente è così ripartito: 1H 2001 % 2000 % 1999 % Europa 103,8 17,3 119,7 25,1 153,7 39,0 USA e Canada 105,1 17,6 106,6 22,4 86,4 22,0 Centro e Sud America 177,6 29,7 41,0 8,6 47,9 12,2 Africa 43,3 7,2 61,9 13,0 45,0 11,4 Medio Oriente 104,4 17,4 130,6 27,5 39,8 10,1 Sud Est Asiatico 64,7 10,8 16,2 3,4 21,0 5,3 Totale 598,9 100,0 476,0 100,0 393,8 100,0

20 Confronto trimestrale (ITL mld) 2Q Q Q Q 2000 Ricavi 190,5 166,5 180,1 143,0 Margine Operativo Lordo 15,9 14,2 17,5 5,8 Risultato Operativo 7,8 6,9 9,6 (1,5) Risultato ante imposte 7,3 2,7 2,2 1,4 Risultato di pertinenza di terzi (*) (0,7) (1,1) - 0,3 Risultato Netto del Gruppo (*) 6,6 1,6 2,2 1,7 Portafoglio ordini (*) Il risultato di pertinenza di terzi e del Gruppo è al lordo delle imposte

21 Investimenti in Imm. materiali e Spese in Ricerca e Sviluppo Investimenti in Imm. materiali Spese in Ricerca e Sviluppo (ITL mld) ,1 65,5 52,2 61,6 46,2 61,3 32,2 26, H2001 (ITL mld) ,1 8,1 7,5 3, H2001 Investimenti lordi Investimenti netti

22 Indebitamento e Debt / Equity ratio (ITL mld) ,5 90,2 71,5 64,9 5, H ,5 1 0,5 0 0,69x 0,46x 0,25x H2001 Debt / Equity Passività a breve Passività a lungo

23 Sintesi del Conto Economico Consolidato (ITL mld) H H ,6 Ricavi 357,0 265,4 568,1 Vendite Nette 344,3 255,3 20,4 Altri Ricavi 12,7 10,1 (569,5) Costi della Produzione 342,3 254,4 (29,0) di cui Ammortamenti (15,4) (13,8) 48,1 EBITDA 30,1 24,8 8,5% % Vendite Nette 8,7% 9,7% 19,1 Risultato Operativo 14,7 11,0 3,4% % Vendite Nette 4,3% 4,3% (8,6) Altri Proventi (4,7) (4,0) 10,5 Risultato Ante Imposte 10,0 7,0 0,3 Risultato di pertinenza dei Terzi (1,8) (0,1) (6,5) Imposte sul reddito d' Esercizio 4,3 Risultato del Gruppo 8,2 6,9

24 Sintesi dello Stato Patrimoniale Consolidato (ITL mld) H H ,1 Attivo Corrente 489,8 380,5 15,6 Immobilizzazioni Immateriali 15,2 15,6 206,9 Immobilizzazioni Materiali 228,9 193,5 3,1 Immobilizzazioni Finanziarie 3,0 12,2 648,7 Totale Attivo 736,9 601,8 316,0 Passivo a Breve Termine 382,4 294,9 122,6 Passivo a Lungo Termine 129,0 96,1 7,8 Capitale e Riserve di Terzi 9,1 8,4 202,3 Patrimonio Netto di Gruppo 216,4 202,4 648,7 Totale Passivo 736,9 601,8 94,7 Posizione Finanziaria Netta 155,1 92,6 5,2 Breve Termine 64,9 25,5 89,5 Lungo Termine 90,2 67,1

26 Settore fondazioni - Outlook di settore ITALIA Volume globale di investimenti di circa mld in 5 anni Fondo Unico per le Grandi Opere: mld Priorità: Alta Velocità Milano - Torino, Milano - Genova, Milano - Venezia Variante di Valico, Pedemontana Lombarda, autostrada Brescia - Milano, Passante di Mestre, Metropolitane Milano e Roma, assi ferroviario e autostradale Reggio Calabria - Catanzaro - Taranto Task Force per sbloccare opere ferme e già finanziate per MLD USA Atteso forte incremento degli investimenti infrastrutturali; accelerazione del Piano TEA-21 (218 mld di USD in 6 anni)

27 Settore Fondazioni L incidenza sul totale delle vendite nette di Gruppo è del 79,3% (90,6% del 2000) Incremento della presenza in Africa pari al 14,7% dei ricavi (5,8% nel primo semestre 2000) Presenza più diversificata negli USA (New England, California, Florida) Ripresa della redditività in Italia Il portafoglio ordini è di Lit. 361 mld di cui il 71% (Lit. 257 mld) relativo al 2001

28 Costruzione Ponte Calatrava Buenos Aires Argentina Fondazioni Ponte Rosario-Victoria Argentina

29 Fondazioni Domaquaree Berlino Fondazioni Nuovo Ospedale San Pau Barcellona

31 Outlook di settore Analisi del mercato on-shore (escluso U.S.A e Canada) Area geografica Incremento America Latina Europa Africa Medio Oriente Estremo Oriente N. Imp ia n ti TOTALE America Latina Europa Africa Medio Oriente Estremo Oriente Area Fonte: Baker Hughes; Spear & Associates - settembre 2001

32 Outlook di settore Source: U.S. DOE/EIA Analisi del mercato (escluso USA ed Est Europa) Quotazione Brent - Sett Sett.. 01 Fonte: DB - Reuters BRT-, Close(Last Quote) [Line] Daily 31Aug97-03Nov01 N Impianti di perforazione Totale BRT-, Close(Last Quote) 03Oct Pr USD Bbl CAGR +8,5% E 2002E 2003E 2004E Fonte: Rielaborazione TREVI di dati forniti da Oil Company Sep97 Nov Jan98 Mar May Jul Sep Nov Jan99 Mar May Jul Sep Nov Jan00 Mar May Jul Sep Nov Jan01 Mar May Jul Sep Nov

33 Il settore perforazioni Incidenza del settore sul conto economico consolidato per il 19,5% del totale (14% del 2000 e il 6,8% del 1999) Forti investimenti con rientro del capitale in 5 anni Margini più elevati di quelli del core business Portafoglio ordini al 30 giugno 2001 di 238 mld

34 Il settore perforazioni (ITL mld) ,3 (ITL mld) ,0 7,8 13, H2000 1H H2000 1H2001 Impianti Servizi Portafoglio lavori

35 Impianto G-200 Venezuela

36 Modelli ADVANCE Hydraulic Hoist Type HH è un impianto di perforazione idraulico e automatico HH è il risultato degli sforzi congiunti di TREVI (SOILMEC) e del Gruppo ENI (AGIP e SAIPEM) RISULTATI OTTENUTI: drastica riduzione degli incidenti, sicurezza del personale operativo e tutela ambientale incremento medio del 30% delle performances di perforazione; riduzione media del 40% dei costi di mobilitazione e trasporto; automatizzazione di manovra delle aste di perforazione.

38 Il settore parcheggi Attività di gestione Inaugurato l 8 ottobre il primo parcheggio all Università Bocconi di Milano; prevista l apertura di un secondo parcheggio entro fine anno. Sono in corso trattative per l acquisizione della gestione diretta di ulteriori parcheggi Inaugurato un parcheggio TREVIPARK in Via Prestinari a Roma Concluso un accordo con la società inglese Trevipark Plc, per lo sviluppo commerciale internazionale del parcheggio automatico meccanizzato Sistema di gestione parcheggi (Parking on line) Sviluppata la piattaforma di e-commerce per la fornitura di servizi on line e con possibilità di acquisto abbonamenti con carta di credito

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43 Parcheggio in Roma Via Prestinari ( Quartiere Prati)