Tecnologia al servizio dell ingegneria delle fondazioni e perforazioni

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1 Tecnologia al servizio dell ingegneria delle fondazioni e perforazioni Relazione semestrale al 30 giugno 2002 Incontro con la Comunità Finanziaria Milano, 21 ottobre 2002

2 1. Il Gruppo TREVI Davide Trevisani 2. Dati finanziari 3. Il settore fondazioni 4. Il settore perforazioni 5. Il settore parcheggi

3 Gruppo TREVI - Business Unit Diversificazione produttiva CORE BUSINESS Settore fondazioni Diversificazione produttiva Settore Perforazioni Attività di specialist contractor Servizi di ingegneria geotecnica Impianti per fondazioni Settore Parcheggi Attività di perforazione petrolifera Impianti di perforazione per petrolio, gas e acqua Attività di gestione Trevipark Sistemi di gestione

4 Aspetti Chiave DIVISIONE TREVI - Appalti e servizi per l ingegneria del sottosuolo e servizi di perforazione INTEGRAZIONE VERTICALE DIVISIONE SOILMEC - Progettazione e realizzazione di impianti e macchinari per l ingegneria del sottosuolo e per la perforazione di pozzi per l estrazione di idrocarburi e ricerche idriche Sinergie produttive che generano continui miglioramenti Investimenti in ricerca e sviluppo per essere competitivi sul mercato Presenza globale: impianti e macchinari distribuiti in più di 80 Paesi Facilità di riposizionamento di mezzi e uomini Gruppo leader a livello mondiale nell ingegneria del sottosuolo Ottima reputazione a livello mondiale da oltre 40 anni

5 Diversificazione geografica: Presenza globale U.S.A. Trevi Icos Corporation (Boston) Trevi Icos South Wagner Construction J.V. Portogallo Trevi Fundacoes Lda Svizzera Swissboring Olanda Trevi Contractors B.V. Turchia Trevi Insaat ve M. A.S. Italia (Cesena) Trevi S.p.A. Italia Soilmec S.p.A. (Cesena) Drilling Division (Piacenza) San Marino I.D.T. (San Marino) U.K. Soilmec Ltd Olanda Soilmec Internat.. B.V. Cina Uff.. Rappresentanza Hong Kong Soilmec H.K. U.S.A. Soilmec Branham Inc. Algeria Trevi Algerie Giappone Soilmec Japan Venezuela Petreven C.A. Cifuven C.A. Trevi Cimentaciones C.A. Nigeria Trevi Foundations Oman Swissboring Emirati Arabi Swissboring Egitto Uff.. rappresentanza Malesia SMFE SDN BHD Singapore Soilmec Far East Ltd Hong Kong Trevi Construction Argentina Pilotes Trevi Mozambico Profuro Lda Filippine Trevi Philippines Inc.

6 1. Il Gruppo TREVI 2. Dati finanziari Daniele Forti 3. Il settore fondazioni 4. Il settore perforazioni 5. Il settore parcheggi

7 Ricavi totali CAGR CAGR ,9% 11,9% Var. Var. annua annua + + 4,4% 4,4% (milioni ) ,3 176,1 194,7 210,4 263,0 304,0 349,7 365,0 E E

8 Vendite nette (milioni ) 240 CAGR CAGR + + 9,27% 9,27% Var. Var. annua annua -11,4% -11,4% ,9 177,8 157, H H H2002 Italia Resto d'europa USA e Canada Centro e Sud America Africa Medio Oriente Estremo Oriente Resto del mondo

9 Ripartizione Vendite Nette per linea di prodotto Importi in milioni di Linea di prodotto 1H 2002 % 1H 2001 % Var. % Lavori speciali di fondazioni 98,1 62,3% 102,4 57,6% - 4,2% Impianti speciali per fondazioni 39,9 25,3% 38,6 21,7% 3,4% Settore Fondazioni 138,0 87,6% 141,0 79,3% - 2,1% Impianti per perforazioni pozzi di petrolio, acqua e gas 15,6 9,9% 29,6 16,7% - 47,3% Perforazioni petrolifere 3,1 2,0% 7,0 3,9% - 55,7% Settore Perforazioni 18,7 11,9% 36,6 20,6% - 48,9% Settore Parcheggi 0,8 0,5% 0,2 0,1% 300% Totale 157, , ,4%

10 Divisione Trevi - Vendite Nette 1H H H Ripartizione geografica (milioni ) 160 CAGR CAGR + + 8,34% 8,34% Var. Var. annua annua -6,9% -6,9% EBITDA EBITDA 1H 1H 2002: 2002: 9,3 9,3 milioni milioni ,9 109,6 102 America Latina 6,9% Africa 15,8% Medio Oriente 6,1% Estremo Oriente 12,9% 40 U.S.A. e Canada 34,1% Europa (Italia esclusa) 8,5% Italia 15,7% 0 1H H H 2002

11 Divisione Soilmec - Vendite Nette 1H H H Ripartizione geografica (milioni ) 120 CAGR CAGR ,06% 11,06% Var. Var. annua annua -18,6% -18,6% EBITDA EBITDA 1H 1H 2002: 2002: 5,7 5,7 milioni milioni ,2 55,5 America Latina 3,2% U.S.A. e Canada 13,3% Africa 8,6% Medio Oriente 11,4% Estrem o Oriente 16,6% Resto del Mondo 0,2% 40 Europa (Italia esclusa) 36,2% Italia 10,5% 0 1H H H 2002

12 Sintesi del Conto Economico Consolidato (milioni ) H H ,7 Ricavi 163,3 184,4 341,3 Vendite Nette 157,5 177,8 8,4 Altri ricavi 5,8 6,6 347,3 Costi della produzione 157,3 176,8 17,4 di cui ammortamenti e svalutazioni 9,0 7,9 19,8 EBITDA 15,0 15,5 5,7% % Ricavi totali 9,2% 8,4% 2,4 EBIT 6,0 7,6 0,7% % Ricavi totali 3,6% 4,1% (10,9) Proventi e oneri finanziari (3,5) (4,0) 2,5 Differenze di cambio nette (8,0) 1,4 0,5 Altri ricavi 0,0 0,2 (5,5) Risultato ante imposte e interessi di terzi (5,5) 5,2 0,5 Risultato di pertinenza di terzi 0,2 0,9 2,1 Imposte sul reddito d'esercizio (3,9) Risultato di Gruppo (*) (5,7) 4,3 (*) Il risultato del semestre non tiene conto delle imposte sul reddito

13 Sintesi dello Stato Patrimoniale Consolidato (milioni ) H H ,2 Attivo Corrente 259,4 252,9 127,0 Immobilizzazioni Materiali 125,7 118,2 7,2 Immobilizzazioni Immateriali 6,3 7,9 3,2 Immobilizzazioni Finanziarie 3,4 1,6 376,6 Totale Attivo 394,8 380,6 195,4 Passivo a Breve Termine 250,2 197,5 78,7 Passivo a Lungo Termine 54,9 66,6 4,6 Capitale e Riserve di Terzi 4,4 4,7 97,9 Patrimonio Netto di Gruppo 85,3 111,8 376,6 Totale Passivo 394,8 380,6 103,1 Posizione Finanziaria Netta 115,4 80,1 44,8 Breve Termine 80,5 33,5 58,3 Lungo Termine 34,9 46,6 1,01 Rapporto Debt / Equity 1,29 0,69

14 Confronto trimestrale (milioni ) 2Q Q Q Q 2001 Ricavi 84,4 78, ,4 Margine Operativo Lordo 8 7 (0,9) 5,2 Risultato Operativo 3,7 2,3 (5,9) 0,8 Risultato di Gruppo (*) (5,7) 0,2 (7,2) (3,5) Portafoglio ordini 466,3 386,5 317,7 356,3 (*) Il risultato di Gruppo è al lordo delle imposte e del risultato di terzi

15 Investimenti in Imm.. materiali e Spese in Ricerca e Sviluppo Investimenti in Imm.. Materiali Spese in Ricerca e Sviluppo (milioni ) (milioni ) 50 42,7 6 5, ,9 31,8 23,9 31,7 34, ,2 3,9 2, , (*) 1H H 2002 Investimenti netti Investimenti lordi (*) Nel 2001 forte impulso ad una nuova attività di noleggio macchine con investimenti lordi per 16,7 milioni di euro

16 Portafoglio ordini del Gruppo TREVI Il portafoglio ordini del Gruppo TREVI al 30 giugno 2002 ammonta a 466,3 mln (+46,8% rispetto all esercizio precedente). Il 45% è da eseguire nel corso dell anno 2002 Il portafoglio ordini del Settore Drilling ammonta a 121,1 mln (+25,7 % rispetto al 31 dicembre 2001) Geograficamente è così ripartito: Importi in milioni di 30/06/02 % 2001 % 2000 % Europa 91,7 19,7% 64,6 20,3% 61,8 25,1% USA e Canada 92,8 19,9% 78,1 24,6% 55,1 22,4% Centro e Sud America 95,8 20,5% 60,6 19,1% 21,2 8,6% Africa 85,5 18,3% 47,9 15,1% 32,0 13,0% Medio Oriente 53,8 11,5% 44,5 14,0% 67,4 27,4% Sud Est Asiatico 46,8 10,0% 22,0 6,9% 8,3 3,4% Totale 466,3 100,0 317,7 100,0 245,8 100,0

17 Commesse principali acquisite dopo il 30 giugno 2002 Importi in milioni di PROGETTO PAESE LINEA DI PRODOTTO IMPORTO PROGETTO Aeroporto di Dubai Emirati Arabi Lavori speciali di fondazione 20,4 Diga di Kramis Algeria Lavori speciali di fondazione 4,8 Impianto di perforazione HH300 Ucraina Drilling 6,4 Perforazioni petrolifere Colombia Drilling 11,2 (*) (*) Commessa di due anni estendibile a 5 anni per ulteriori 17 milioni

18 1. Il Gruppo TREVI 2. Dati finanziari 3. Il settore fondazioni Cesare Trevisani 4. Il settore perforazioni 5. Il settore parcheggi

19 Il settore fondazioni FONDAZIONI di Porti Dighe Edifici Tunnel Autostrade Ponti

20 Settore fondazioni Le vendite nette del core business nel primo semestre 2002, servizi e macchinari, sono state di 138 milioni, pari al 87,6% del totale (79,3% nello stesso periodo dell anno precedente); 98,1 milioni per servizi di ingegneria e 39,9 per macchinari L 86% delle vendite nette è realizzato all estero. L area geografica di maggior importanza è costituita dagli USA, con un volume complessivo di 39,5 milioni (28,6% del totale) Il portafoglio lavori al 30 giugno 2002 del settore fondazioni è pari a 339,2 milioni (73% circa del totale), con un incremento del 37,8% rispetto al 31 dicembre 2001

21 Investimenti in infrastrutture in Italia Incidenza % degli investimenti in opere pubbliche/pil (Elaborazione dati ANCE - settembre 2002) Svezia Spagna Danimarca Germania Belgio Francia Regno Unito Italia 1,5 2,1 2,3 2,7 2,7 3,4 3,7 4,1 Media = 2,7 (Italia esclusa) % PIL L incidenza degli investimenti in opere pubbliche sul PIL in Italia rispetto ai principali Paesi europei risulta di oltre un punto percentuale inferiore Investimenti in opere pubbliche in Italia (Elaborazione dati ANCE - settembre 2002) 35 Miliardi di euro Investimenti aggiuntivi in opere pubbliche necessari per allineare l Italia alla media europea Investimenti in opere pubbliche nell ipotesi di invarianza dei volumi attuali

22 Legge obiettivo - risorse finanziarie Previsioni di impegno, spesa effettiva e disponibilità finanziarie destinate alle infrastrutture della legge obiettivo suddivise per anno (miliardi ) 25 A A 22,08 16,2 9,6 13, ,99 7,62 14,43 4,96 2, , ,3 10, B C Fonte Edilizia e Territorio luglio 2002 Impegni Attivazione spesa Disponibilità A) Con una previsione di implementazione della legge collegata alla Finanziaria 2002 di mln di euro B) Con una previsione di implementazione della legge collegata alla Finanziaria 2002 di mln di euro C) Con una previsione di implementazione della legge collegata alla Finanziaria 2002 di mln di euro

23 Settore fondazioni - Italia La Legge Obiettivo determinerà, oltre ad un aumento consistente del volume di attività, un miglioramento sensibile del quadro normativo di riferimento di cui beneficeranno in particolare le realtà imprenditoriali più valide Il settore fondazioni è il primo che beneficerà dei riscontri positivi della Legge Obiettivo, con un notevole incremento dei lavori in Italia a partire dal secondo semestre 2003 La TREVI è l impresa leader dell ingegneria del sottosuolo nel mercato domestico con un peso sul settore stimato in circa il 9% Da una stima TREVI, in media, il settore di ingegneria del sottosuolo incide sulle opere infrastrutturali per circa il 10% (20% nelle gallerie) L importo annuo della spesa prevista nella Legge Obiettivo è circa 8 mld per i prime tre anni e oltre 12 mld per quelli successivi. L importo dedicato al settore si può stimare, mediamente, in oltre 1 mld di all anno per i prossimi 10 anni

24 Strategie Completare la linea macchine del core business; nuova linea di gru Progettare e offrire al mercato il cantiere integrato: attrezzature, tecnologia e servizi di ingegneria Aumentare la rete di vendita Soilmec con particolare attenzione ai Balcani e all Est Europeo Incentivazione di alleanze strategiche con società leader nei mercati nazionali e regionali Riduzione drastica della struttura produttiva in Argentina con impiego delle risorse in altre aree (es( es.. Cile e Perù dove esistono possibilità concrete di aggiudicazioni di progetti speciali) Forte attività in Medio Oriente (UAE, Oman, Qatar) con un mercato delle costruzioni in fase di forte crescita. Ottimo posizionamento delle società del Gruppo in tale regione Forte attività in West Africa con posizione di leadership Mantenimento di punti di osservazione nel Far East con possibilità concrete di progetti speciali spot

25 Strategie - Mercato U.S.A. Valorizzazione dello straordinario rapporto instaurato con il Corps of Engeneers - U.S. Army nell importante lavoro della diga di Walter F. George per futuri progetti. Il Corps (6 mld di USD di budgetr annuale per il solo settore civile) ha ottenuto un incremento del 3% per il budget di spesa del 2003 Sostanziale mantenimento dei piani pluriennali Federali e Statali di spesa per il settore dei trasporti (218 mld di USD per il periodo ) con leggera diminuzione per il 2003 solo delle spese per la costruzione di autostrade Ricerca di di lavori eseguiti con contratti cost plus o con contratti di assistenza tecnica Riconoscimento delle maggiori società di costruzioni della posizione di leadership del Gruppo nel Settore dell ingegneria del sottosuolo

26 1. Il Gruppo TREVI 2. Dati finanziari 3. Il settore fondazioni 4. Il settore perforazioni Claudio Cicognani 5. Il settore parcheggi

27 Il settore perforazioni PERFORAZIONI petrolio acqua gas

28 Il settore perforazioni Vendite nette Portafoglio lavori (milioni ) (milioni ) ,1 96, , , ,5 18, H H 2002

29 Perché un settore Drilling Acqua: Per la vita Olio / Gas: : Energia per la qualità della vita

30 Divisione Drilling - La storia 1987: Acquisizione di Geo Astra (PC) 1994: Acquisizione di Massarenti & Ballerini nel settore dal : Nasce SaiTre, joint venture tra Saipem 51% e TREVI 49%, allo scopo di unire le competenze tecniche e commerciali di Saipem con le tecniche innovative di perforazione sviluppate all interno del Gruppo TREVI. SaiTre è dotata di un impianto G : Costituzione di Petreven C.A. in Venezuela 1999: Acquisizione di Branham Industries Inizio dell attività di perforazione in Venezuela. SaiTre è dotata di un secondo impianto denominato G : Acquisizione del ramo di azienda manutenzione da Saipem S.p.A. Petreven C.A. è dotata di un nuovo impianto denominato G : SaiTre ha realizzato in Italia 6 chiusure minerarie e 5 pozzi di esplorazione; Petreven ha acquisito da Perez Companq un contratto quinquennale del valore di 40 mil.. di USD 2002: Introduzione in Venezuela di un innovativo impianto denominato HH 300

31 Gamma produttiva

32 Performance servizi semplificazione delle operazioni di perforazione, mantenendo unaparticolare attenzione alla sicurezza del personale operativo automatizzazione di manovra delle aste di perforazione ridotto impatto ambientale e ingombro rispetto agli impianti convenzionali drastica riduzione degli incidenti e rotture incremento medio del 30% delle performances di perforazione riduzione media del 30% dei costi di perforazione riduzione media del 40% dei costi di mobilitazione e trasporto

33 Soilmec Unit SOILMEC Drilling rigs 223 Mud pumps 750 Equipment 4500 Branham-Massarenti Ballerini Drilling rigs 1920 Mud pumps 450

34 Localizzazione produttiva Soilmec Branham Inc. Conroe - Texas -USA Soilmec SpA Drilling Equip. Division Piacenza (PC) - Italy Area uffici: sq.m Stabilimento: sq.m Area coperta : sq.m N. addetti: 35 Area Uffici: 450 sq.m Stabilimento: sq.m Area coperta: sq.m N. addetti: 120 Soilmec SpA Drilling & Found.Equip. Cesena (FC) - Italy Area Uffici: sq.m Stabilimento: sq.m Area coperta: sq.m N. addetti: 350 Soilmec SpA Oil Field Service Cortemaggiore (PC) - Italy Area Uffici: 430 sq.m Stabilimento: sq.m Area coperta: sq.m N. addetti: 45

35 Strutture operative Maturin Venezuela Il Cairo Egypt Dubai UAE (programmata) Piacenza Italia Petersburg U.K. Singapore Mosca CSI LIBYA (in fase di realizzazione) Hong Kong

36 Punto di vista del cliente

37 Principali vantaggi Impianto tradizionale 1000 Hp Impianto G Hp TRADITIONALE MAST TELESCOPICO NON INSTALLATO TOP DRIVE IDRAULICO e INCORPORATO 50 m STANDARD STANDARD PIPE RACK SISTEMA VERTICALE 24 m 70 Nr. of CAMION 22

38 Posizionamento competitivo - Impianti OIL -obiettivo Quota di mercato Water OIL 2000 Contenuto tecnologico

39 Segmentazione del mercato - servizi Necessità di risorse in outsourcing Pozzi d acqua profondi Esplorazione Rielaborazione Trevi su dati forniti da Oil Company Capacità di generare valore Aree convenzionali Aree non convenzionali

40 Strategie di mercato - Impianti Potere contrattuale USA Majors EDRA Soilmec Wirth Bentec Contenuto tecnologico

41 Strategie di mercato - Servizi Potere contrattuale Major Oil Companies Drilling Drilling Companies Companies Alleanza Strategica con Oil e Drilling Companies TREVI TREVI Contenuto tecnologico Rielaborazione Trevi su dati forniti da Oil Company

42 Strategie di mercato Impianti fast moving Pacchetto rig rig+servizio Basi logistiche in zone strategiche Saudi per refurbishing e ricambi Accordi di collaborazione per costruzione parziale in loco e Trasferimento di Tecnologia in paesi emergenti (Cina, Iran, Russia ) Alleanza con costruttori Europei EDRA per meglio competere con i colossi Americani sul mercato Sperimentazione diretta sul campo delle nuove tecnologie e visibilità delle performance ottenute in qualità ambientale e di sicurezza operativa Penetrazione in nuovi mercati tramite contratti di lunga durata Alleanza strategica con alcune primarie Drilling Company per ottimizzare la tecnologia Trevi con l esperienza delle Oil Company

43 Trattative in corso - Impianti Far East 6,1% N e S America 11,5% Gulf Area 42,5% Europa 20,3% Africa 19,6% Pozzi d acqua: 55 milioni di euro,, 28 negoziazioni attive Pozzi petroliferi: 378 milioni di euro,, 76 negoziazioni attive

44 1. Il Gruppo TREVI 2. Dati finanziari 3. Il settore fondazioni 4. Il settore perforazioni 5. Il settore parcheggi Davide Trevisani

45 Settore Parcheggi TREVIPARK Gestione Fornitura di sistemi

46 Aree di attività TreviPark Parcheggi Meccanizzati Concessioni Gestione - Servizi di gestione Progettazione Costruzione Manutenzione e assistenza Progettazione Costruzione Gestione BOT Telesorveglianza Telecontrollo Gestione Totale Parcometri Project financing Web Site

47 Struttura tecnica TreviPark La tecnologia Trevipark,, permette di creare posti auto dove la disponibilità di spazio è limitata, sfruttando il sottosuolo La struttura circolare del parcheggio e la minima occupazione di suolo in superficie permettono di riqualificare l area

48 Parcheggi gestiti con sistema TreviPark Nome del parcheggio Capienza Luogo Attivazione servizio Autosilo prototipo Sede Trevi 12 posti Cesena 1991 Parcheggio Palazzo Mascheroni 28 posti Milano 1992 Parcheggio Sanguinetti 60 posti Cesena 1995 Parcheggio Anni '90 84 posti Cesena 1995 Autosilo Via Adua 72 posti Cesena 1996 Autosilo Via Franchini 72 posti Cesena 1996 Parcheggio ex Mattarella 268 posti Cesena 1996 Parcheggio Gasometro 64 posti Cesena 1996 Autosilo ex Giacomoni 96 posti Cesena 1997 Autosilo Piazza Fabbri 84 posti Cesena 1999 Autosilo Via G. Finali 168 posti Cesena 2000 Autosilo privato C.so Cairoli 72 posti Torino 2000 Autosilo Prestinari 84 posti Roma 2001 Parcheggio Università Bocconi 560 posti Milano 2001 Parcheggio Aeroporto Lamezia 800 posti Lamezia Terme 2002 Autosilo B. Croce 72 posti Brescia in costruzione Autosilo Pizzetti 84 posti Roma in costruzione Stockholm Parkering 48 posti Stoccolma in costruzione

49 Sviluppo commerciale Espansione all estero Siglato accordo strategico per lo sviluppo commerciale nei Paesi del Nord Europa, dove la limitata disponibilità di spazio nelle grandi città e l elevata densità di auto richiedono una soluzione compatibile con la struttura architettonica limitando l impatto ambientale. Il Gruppo TREVI, si impegna a cedere in esclusiva a Nordicom A/S ( società danese quotata alla Borsa di Copenhagen,, leader nel settore immobiliare e attiva negli investimenti per la costruzione e gestione dei Centri Commerciali, i diritti di licenza per i Paesi Scandinavi, Polonia e Germania del Nord dei sistemi automatizzati di parcheggi sotterranei di tipo TreviPark. L accordo è finalizzato a favorire lo sviluppo futuro della tecnologia TreviPark anche all estero, principalmente nei Paesi del Nord Europa dove da tempo è iniziata un attenta valutazione di questo tipo di strutture da parte degli Enti Pubblici Locali.

50 Outlook di settore Iniziative private - Torino: : cliente Palazzo Paravia (fornitura chiavi in mano R9x7 ) avvio ott Pescara: : rilevato il complesso con società veicolo detenuta al 25% City Park per ristrutturazione e gestione parcheggio meccanizzato avvio ott.. 02 Iniziative sul suolo pubblico - C.so Matteotti - Torino (concessione diretta R12x6 ) - L.go Re Umberto - Torino (concessione diretta R12x6 ) - P.za Vescovio - Roma (appalto di costruzione R12x6 ) - L.go Digione - Roma (appalto di costruzione R12x6 ) Principali trattative - Milano: : aggiudicazione dell area in via Adda/via Cornalia per concessione diretta R12x6 - Taranto: : attesa aggiudicazione del Bando, 900 posti auto, sospesa per un ricorso al Consiglio di Stato. - Finale Ligure: : costruzione e gestione di 3 silos meccanizzati R12x7