Prospetto Semplificato Parte Generale Julius Baer Multistock Prospetto Semplificato depositato presso la Co.N.So.B. in data 18/11/2009

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1 Prospetto Semplificato Parte Generale Julius Baer Multistock Prospetto Semplificato depositato presso la Co.N.So.B. in data 18/11/2009 Il presente Prospetto Semplificato è stato redatto ai sensi dell articolo 109 della legge lussemburghese del 20 dicembre 2002 riguardante gli organismi d investimento collettivo («Legge del 2002») e contiene una sintesi di determinate informazioni relative alla Julius Baer Multistock (la «Società»). La Società è autorizzata all emissione di azioni per investimento prive di valore nominale («azioni»; «quote») di diversi portafogli di investimento («comparti»), come descritto di volta in volta nelle Parti Speciali del presente Prospetto Semplificato. Il presente Prospetto Semplificato non sostituisce il Prospetto Informativo completo della Società. Le informazioni riguardanti in particolare la composizione del patrimonio del fondo possono essere desunte dal bilancio annuale e dalla relazione semestrale della Società. Gli investitori possono richiedere tale documentazione in qualsiasi momento e a titolo gratuito presso la banca depositaria, nonché presso i singoli agenti di pagamento e di informazioni. Per ulteriori informazioni è possibile consultare il sito Internet JULIUS BAER MULTISTOCK è una «société d investissement à capital variable» («SICAV») riconosciuta, in virtù della Legge del 2002, come un organismo di investimento collettivo in valori mobiliari («OICVM»). Data di fondazione: 1 dicembre 1989 Esercizio finanziario: 1 luglio 30 giugno Autorità di vigilanza: Commission de Surveillance du Secteur Financier («CSSF») Promotore: GAM Holding AG, ZurigoSocietà di gestione: Swiss & Global Asset Management (Luxembourg) S.A., 25, Grand-Rue, L-1661 Lussemburgo Banca depositaria e Agente di pagamento in Lussemburgo: RBC Dexia Investor Services Bank S.A. («RBC Dexia»), 14, Porte de France, L-4360 Esch-sur-Alzette Revisore dei conti della Società: PricewaterhouseCoopers S.à r.l., 400, route d Esch, L-1471 Lussemburgo Agente di pagamento in Svizzera: Bank Julius Bär & Co. AG, Zurigo Agente di pagamento e di informazione in Germania: Bank Julius Bär Europe AG, An der Welle 1, Casella postale , D Francoforte sul Meno Agente di pagamento in Austria: Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG, Vienna Rappresentante in Svizzera: Swiss & Global Asset Management AG, Zurigo Società di distribuzione: Per ulteriori informazioni si consiglia di rivolgersi alla banca depositaria o di consultare il sito Internet Situazione fiscale Nel Granducato di Lussemburgo la Società è soggetta ad una «taxe d abonnement» da versare ogni trimestre pari allo 0,05% annuo, (ovvero secondo la legislazione fiscale lussemburghese, allo 0,01% annuo limitatamente alle azioni riservate agli investitori istituzionali), del valore netto d inventario del comparto, evidenziato alla fine di ogni trimestre. Nel Granducato di Lussemburgo i redditi della Società non sono soggetti ad imposta. In virtù della legge del Lussemburgo e conformemente alla prassi vigente, i detentori di azioni non sono soggetti in Lussemburgo ad alcuna imposta sui redditi di capitale, sul reddito, sulle donazioni, di successione o ad altre imposte (fanno eccezione gli investitori domiciliati o residenti in Lussemburgo o che in Lussemburgo abbiano la loro sede fissa nonché determinati investitori ex-residenti nel Lussemburgo, qualora detengano più del 10% delle azioni della Società). In base alle disposizioni della Direttiva 2003/48/CE del 3 giugno 2003 relativa all imposizione fiscale dei redditi da interessi ( Direttiva 2003/48 ), entrata in vigore il 1 luglio 2005, nel caso in cui un effettivo beneficiario economico non opti per la procedura di notifica, i pagamenti di interessi contemplati dalla Direttiva 2003/48, effettuati nell ambito di distribuzioni di dividendi, assegnazioni, cessioni, rimborsi di azioni dei soggetti indicati nella direttiva medesima sono soggetti all applicazione di una ritenuta fiscale alla fonte. La ritenuta è applicata da un agente di pagamento (avente le caratteristiche previste dalla Direttiva 2003/48), di uno Stato membro dell UE, o da un agente di pagamento di uno Stato terzo che in base a trattati statali con l'ue (ad esempio la Svizzera dal ) effettui o riceva pagamenti dei predetti interessi in favore degli effettivi beneficiari economici che siano persone fisiche e che abbiano la residenza in un stato membro della UE diverso. La ritenuta alla fonte sui pagamenti di interessi è prevista in misura del 15% nei primi tre anni dall entrata in vigore della Direttiva 2003/48, del 20% per i tre anni successivi e successivamente del 35%. Spetta agli investitori informarsi presso i loro consulenti in merito alle possibili conseguenze fiscali o di altro tipo dell acquisto, della detenzione, della vendita (del riscatto), della conversione e del trasferimento delle azioni derivanti dalle leggi della giurisdizione applicabile per tali operazioni e sulle eventuali norme di controllo della circolazione di capitali. Giorno di valutazione Il valore netto d inventario viene calcolato in ogni giorno che sia lavorativo bancario in Lussemburgo che non sia al contempo un consueto giorno festivo per le Borse Valori o per altri mercati che costituiscono la base di valutazione per una parte sostanziale del valore netto d inventario del relativo comparto. Acquisto di azioni Le azioni sono offerte alla vendita in qualsiasi giorno di valutazione al prezzo di emissione (secondo quanto definito nel Prospetto Informativo completo). Per le richieste di sottoscrizione di azioni che pervengono alla Società direttamente (c.a. RBC Dexia) o tramite una società di distribuzione entro e non oltre le ore 15.00, ora locale del Lussemburgo, è determinante il prezzo di emissione valido il giorno di valutazione seguente. Per tutte le richieste di sottoscrizione pervenute alla Società (cioè RBC Dexia) dopo l ora stabilita, è determinante il prezzo di emissione valido il secondo giorno di valutazione successivo. L importo complessivo della sottoscrizione deve essere versato mediante normale trasferimento bancario entro quattro giorni lavorativi bancari in Lussemburgo ovvero dopo il rispettivo giorno di valutazione in conformità con eventuali disposizioni nazionali. Le società di distribuzione possono offrire le azioni connesse a piani di risparmio. La società di distribuzione o la banca corrispondente, con sede in un cosiddetto Paese GAFI, possono sottoscrivere e detenere le azioni come Nominee (a proprio nome, ma per conto dell investitore). Per ogni comparto possono essere emesse azioni ad accumulazione B, C ed E, nonché azioni a distribuzione A, e Ca, ciascuna in differenti valute. Le valute e le tipologie di azioni disponibili, per ciascun comparto, possono essere richieste presso l'agente amministrativo centrale e/o presso gli agenti di informazione o i distributori. Non è previsto un importo minimo di sottoscrizione per le azioni A, B ed E. Per le azioni C e Ca (azioni per gli investitori istituzionali secondo la definizione riportata nel prospetto informativo completo) l importo minimo di sottoscrizione, nel caso della sottoscrizione iniziale, ammonta a EUR , ovvero al controvalore espresso nella valuta del relativo comparto o della relativa tipologia di azioni. Conversione Gli investitori in un comparto possono in ogni giorno di valutazione convertire le loro azioni in azioni di un altro comparto della Società. Le richieste di conversione pervenute alla Società direttamente (c.a. RBC Dexia) o tramite una società di distribuzione entro e non oltre le

2 Prospetto Semplificato Parte Generale Julius Baer Multistock Prospetto Semplificato depositato presso la Co.N.So.B. in data 18/11/2009 ore 15.00, ora locale del Lussemburgo, sono eseguite il primo giorno di valutazione successivo. Le richieste di conversione pervenute alla Società dopo il termine stabilito sono eseguite il secondo giorno di valutazione successivo. La conversione si basa sul valore d'inventario di ogni azione del comparto in oggetto. La conversione viene calcolata secondo la formula seguente: A = [((B C)-E) F]/D,dove: A = numero delle azioni del comparto di destinazione che devono essere emesse B = numero delle azioni del comparto originariamente detenuto C = prezzo di riscatto di ogni azione del comparto originariamente detenuto, al netto di eventuali spese di alienazione D = prezzo di emissione di ogni azione del comparto di destinazione, maggiorato dei costi di reinvestimento E = eventuale commissione di conversione applicata (al massimo 1% del valore netto d inventario). Richieste di conversione analoghe pervenute lo stesso giorno verranno assoggettate ad una uguale commissione di conversione. F = tasso di cambio; se il comparto di origine e quello di destinazione sono denominati nella stessa valuta, il tasso di cambio è pari a 1. Nel caso di una conversione di azioni A, B o E in azioni C o Ca, nell ambito della prima conversione, l importo di conversione minimo deve essere pari a EUR , ovvero al controvalore espresso nella valuta del rispettivo comparto o della relativa tipologia di azioni. Riscatto Su richiesta di un azionista, le azioni possono essere restituite in qualsiasi giorno di valutazione al valore netto d inventario (secondo quanto definito nel Prospetto informativo completo) per quota. Per le richieste di riscatto che pervengono alla Società direttamente (c.a. RBC Dexia) o tramite una società di distribuzione entro e non oltre le ore 15.00, ora locale del Lussemburgo, è determinante il prezzo di emissione valido il giorno di valutazione seguente. Per le richieste di riscatto pervenute alla Società dopo il termine stabilito, è determinante il prezzo di emissione valido il secondo giorno di valutazione successivo. I pagamenti vengono effettuati entro cinque giorni lavorativi bancari in Lussemburgo a partire dal rispettivo giorno di valutazione e dall arrivo presso la Società della richiesta di riscatto completa. Pubblicazione del prezzo I prezzi di emissione e di riscatto relativi ai singoli comparti e tipologie di azioni sono disponibili presso la banca depositaria, gli agenti di pagamento e di informazione. La quotazione corrente è inoltre pubblicata in ogni giorno di borsa aperta come segue: Svizzera: almeno su Germania: FAZ, Handelsblatt, Börsen-Zeitung Austria: Die Presse Italia: Il Sole 24 Ore, Milano Finanza Spagna: Expansión, Inversión A livello internazionale: Financial Times Informazioni integrative per investitori svizzeri Il Prospetto, il Prospetto Semplificato, lo Statuto, nonché le Relazioni annuali e semestrali possono essere ottenuti gratuitamente presso il rappresentante. Le comunicazioni che riguardano la JULIUS BAER MULTISTOCK vengono effettuate in Svizzera sul Foglio Ufficiale Svizzero di Commercio (SHAB) e sulla piattaforma informatica: I prezzi di emissione e di riscatto e i valori netti d inventario di ogni tipologia di azione distribuita in Svizzera saranno pubblicati ogni giorno di valutazione, con l indicazione commissioni escluse, sul sito: Ulteriori informazioni per gli investitori della Repubblica Federale di Germania Agenti di pagamento e di informazione in Germania / Regime dei costi Bank Julius Bär Europe AG, An der Welle 1, Casella Postale , D Francoforte sul Meno. Gli agenti di pagamento in Germania connessi e necessari per lo svolgimento dell'attività di distribuzione, non potranno addebitare all'investitore costi e spese ulteriori, in particolare le spese per le operazioni associate agli ordinativi dei clienti. Pubblicazioni I prezzi di emissione e di riscatto dei singoli comparti e delle tipologie di azioni distribuite in Germania sono pubblicati sui quotidiani Handelsblatt, Frankfurter Allgemeine (FAZ) e Börsen-Zeitung. Ulteriori eventuali comunicazioni agli investitori (azionisti) sono pubblicate sul Bundesanzeiger. Riscatto e Conversione delle azioni Gli investitori possono presentare le loro azioni per il riscatto o la conversione in ogni momento alla Bank Julius Bär Europe AG, Francoforte sul Meno. Proventi da riscatto, dividendi ed eventuali altre remunerazioni possono essere corrisposti per il tramite dell agente di pagamento in Germania che può anche effettuare il pagamento. Informazioni e documenti Il Prospetto Informativo completo ed il Prospetto Semplificato, lo Statuto nonché le Relazioni Annuali e Semestrali della JULIUS BAER MULTISTOCK possono essere ottenuti gratuitamente in forma cartacea, in ogni giorno lavorativo bancario, presso il suddetto agente di pagamento e di informazione, dove si potranno altresì ottenere i prezzi di emissione e di riscatto. Inoltre vi si potranno prendere in visione i documenti disponibili presso la sede della Società in Lussemburgo (contratti di consulenza per gli investimenti, il contratto di amministrazione del fondo, i contratti con la Banca Depositaria, agente amministrativo principale, agente domiciliare, agente di pagamento principale e agente del registro degli azionisti e di trasferimento). Rischi particolari dovuti agli obblighi di attestazione fiscale per la Germania Su richiesta dell amministrazione finanziaria tedesca, JULIUS BAER MULTISTOCK deve attestare la correttezza delle basi di imposizione dichiarate. Qualora venissero individuati errori relativi al passato, la correzione non viene effettuata per il passato, ma ne viene tenuto conto nell ambito della dichiarazione per l esercizio in corso. La correzione può sfavorire o favorire gli investitori ai quali, nell esercizio in corso, spetta un dividendo o viene accreditato un importo di capitalizzazione. Varie La vendita di azioni della JULIUS BAER MULTISTOCK è stata notificata all Ente Federale di Vigilanza sui Servizi Finanziari, ai sensi del 132 della Legge sugli investimenti. IL PRESENTE PROSPETTO SEMPLIFICATO DELLA JULIUS BAER MULTISTOCK È TRADUZIONE FEDELE DELL ULTIMO PROSPETTO RICEVUTO DALLA COMMISSIONE DI SORVEGLIANZA DEL SETTORE FINANZIARIO, LUSSEMBURGO (CSSF).

3 Agriculture Fund La presente Parte Speciale del Prospetto Semplificato contiene una sintesi di determinate informazioni relative a Julius Baer Multistock AGRICULTURE FUND («comparto») e deve essere letta unitamente alla Parte Generale del Prospetto Semplificato. Il presente Prospetto Semplificato non sostituisce il Prospetto Informativo completo della Società. Consulente per gli investimenti Wellington Management Company, LLP, Boston/USA Obiettivi e politica d investimento L obiettivo di investimento della Società in merito allo Julius Baer Multistock AGRICULTURE FUND ( AGRICULTURE FUND ) è il conseguimento di una crescita del capitale nel lungo periodo attraverso l'investimento di almeno due terzi del patrimonio dell'agriculture FUND in un portafoglio in titoli azionari e altri titoli di partecipazione accuratamente selezionati di aziende che si occupano della produzione, trasformazione, distribuzione e commercializzazione e/o della valorizzazione a livello mondiale di prodotti agrari e prodotti derivati, che realizzano la parte preponderante dei propri ricavi con il finanziamento dei suddetti settori, che detengono partecipazioni prevalentemente in siffatte aziende e/o che offrono in detti settori servizi, attrezzature e materie sussidiarie e di consumo e che hanno la propria sede o la parte preponderante della propria attività economica in Paesi riconosciuti. La Società può inoltre investire fino a un terzo del patrimonio dell'agriculture FUND in altri beni patrimoniali, quali titoli azionari e altri titoli di partecipazione accuratamente selezionati di altre aziende nonché in titoli a tasso fisso o tasso variabile e in altri titoli di credito così come in obbligazioni convertibili e con warrant (fino a un massimo del 25% del patrimonio dell'agriculture FUND) di emittenti di Paesi riconosciuti. Nell'ambito di questo terzo del patrimonio dell'agriculture FUND la Società può inoltre impiegare strumenti finanziari derivati su indici e sottoindici su materie prime ( derivati ) nonché certificati e prodotti strutturati che rispondano ai requisiti dell'articolo 8 e 9 e dell'articolo 2, rispettivamente, della Direttiva 2007/16/CE. La performance degli indici/sottoindici su materie prime sottostanti ai derivati viene replicata mediante la stipula di uno o più contratti swap secondo i quali, in caso di andamento positivo, la controparte corrisponde all'agriculture FUND un importo dipendente dall'ammontare del volume nominale e della performance, mentre in caso di andamento negativo l'agriculture FUND corrisponde alla controparte una somma contrattualmente convenuta. Le controparti sono esclusivamente istituti finanziari di prim'ordine specializzati su questo tipo di operazioni. Nella misura in cui l'agriculture FUND investe in certificati, questi ultimi possono avere come sottostanti, se consentito, anche singoli titoli del settore delle materie prime. In tale ipotesi è sempre esclusa la consegna fisica. Fino a un massimo del 15% del patrimonio dell'agriculture FUND può essere investito in warrant su azioni o altri titoli di partecipazione. Gli acquisti di warrant implicano maggiori rischi dovuti alla maggiore volatilità di questo tipo di investimento. Gli impegni assunti con l'utilizzo di derivati vengono costantemente e interamente coperti mediante investimenti a pronta liquidabilità, quali titoli a tasso fisso o tasso variabile, titoli di credito (ivi compresi gli zero bond) di ottima solvibilità e da titoli del mercato monetario. Non viene pertanto esercitato alcun effetto leva. Infine, a seconda della valutazione del mercato del momento, l'agriculture FUND può detenere mezzi liquidi. L'AGRICULTURE FUND è denominato in dollari Usa. Gli investimenti dell'agriculture FUND possono essere espressi in dollari Usa o in altre valute. I rischi di cambio possono essere coperti in tutto o in parte. Non può essere esclusa una perdita di valore per effetto di oscillazioni dei cambi. I titoli emessi da emittenti della Federazione russa possono essere acquistati direttamente se sono negoziati in una borsa valori riconosciuta o in un altro mercato regolamentato regolarmente funzionante, riconosciuto e aperto al pubblico. Sono attualmente considerati mercato riconosciuto nella Federazione russa il Russian Trading System Stock Exchange e il Moscow Interbank Currency Exchange. I titoli di emittenti della Federazione russa direttamente acquistati che sono negoziati al di fuori del Russian Trading System Stock Exchange e del Moscow Interbank Currency Exchange nonché, in particolare, investimenti diretti in altri Paesi che non sono negoziati in una borsa valori riconosciuta o in un altro mercato regolamentato regolarmente funzionante, riconosciuto e aperto al pubblico, possono ammontare, insieme con altri investimenti c.d. non riconosciuti, a un massimo del 10% del valore netto d'inventario dell'agriculture FUND. Nell AGRICULTURE FUND possono essere utilizzati anche in grande quantità strumenti derivati e altre tecniche d investimento e strumenti finanziari particolari. In generale tali investimenti comportano spesso rischi superiori agli investimenti diretti in valori mobiliari. I potenziali rischi possono derivare ad esempio da complessità, non linearità, effetto leva, elevata volatilità, ridotta liquidità, limitata possibilità di valutazione, totale perdita di valore o rischio di inadempienza delle controparti. Nell AGRICULTURE FUND possono essere acquistati in grande quantità valori mobiliari di emittenti con sede nei cosiddetti mercati emergenti e/o denominati nella valuta di questi paesi o ad essa associati economicamente. Per mercati emergenti si intendono in generale i mercati di Paesi in procinto di diventare industrializzati nel senso moderno del termine, caratterizzati da un alto potenziale di crescita, ma anche da un maggior rischio. Rientrano in questa categoria in particolare i Paesi inclusi nell indice International Finance Corporation Global Composite Index o nell'indice MSCI Emerging Markets Index. Tecniche di investimento e strumenti Nel rispetto delle condizioni e restrizioni stabilite dalla legge nonché dalla CSSF, il comparto è autorizzato a ricorrere a tecniche e strumenti destinati ad una efficiente amministrazione del portafoglio degli investimenti, in particolare a scopo di copertura. Profilo di rischio del comparto Il valore dei beni patrimoniali inclusi nel comparto si basa sulle quotazioni di borsa giornaliere. A causa delle oscillazioni delle quotazioni, esso può aumentare o anche diminuire. Sussiste quindi il rischio che un investitore non ricavi la somma originariamente investita. Il valore dei beni patrimoniali dipende principalmente dall'andamento generale dell'economia, nonché da fattori specifici per ciascuna azienda. Esso dipende inoltre dalla situazione della domanda e dell offerta alla borsa, che a sua volta è fortemente influenzata dalle aspettative degli operatori di mercato. Gli investitori la cui valuta di riferimento si discosta dalla valuta di investimento del comparto possono incorrere in rischi di cambio. Il comparto può detenere prodotti finanziari derivati per la copertura del rischio o in vista di un più agevole raggiungimento dell obiettivo d investimento. Di norma non può essere garantito che gli obiettivi della politica d investimento saranno effettivamente conseguiti. Si fa presente ai potenziali investitori che gli investimenti in mercati emergenti comportano notevoli rischi. In particolare, sussiste il rischio: a) di un possibile scarso o del tutto assente volume di scambio dei valori mobiliari sul relativo mercato che può portare a difficoltà di liquidazione e a rilevanti oscillazioni dei prezzi; b) di incertezza della situazione politica, economica, legale e sociale e conseguenti pericoli di esproprio o sequestro, il rischio di un tasso d inflazione eccezionalmente elevato, di misure fiscali restrittive e di altri sviluppi negativi; c) di possibili e rilevanti oscillazioni dei tassi di cambio delle valute, di diversità degli ordinamenti giuridici, di restrizioni

4 Agriculture Fund esistenti o possibili alle esportazioni di valuta, di limitazioni doganali o di altre limitazioni di leggi o di altre restrizioni agli investimenti; d) di situazioni politiche o di altro tipo che limitino le possibilità di investimento del comparto, come ad esempio limitazioni verso emittenti o industrie considerate rilevanti dal punto di vista dell interesse nazionale, e e) di mancanza di norme giuridiche adeguatamente sviluppate per investimenti privati o esteri e il rischio di una possibile mancanza di garanzia per la proprietà privata. Inoltre per gli investimenti effettuati in certi Paesi d investimento esistono rischi relativi al regolamento delle operazioni in titoli, nel senso che esiste il rischio che malgrado il pagamento del loro corrispettivo da parte dell AGRICULTURE FUND, il titolo non venga consegnato o venga consegnato con ritardo. Altresì non può essere escluso il rischio di falsificazioni o di furto di valori mobiliari. In quanto agli investimenti in alcuni Paesi si segnalano i rischi connessi alla proprietà e al deposito dei valori mobiliari. In alcuni Paesi di investimento la proprietà di valori mobiliari viene provata mediante la registrazione nei libri dell emittente dei valori mobiliari o del suo conservatore del registro (il quale non ha qualità di agente della banca depositaria né è responsabile verso quest ultima). L obbligo di controllo da parte della banca depositaria si limita ad un controllo con le sue migliori forze per quanto sia ragionevolmente possibile. I certificati rappresentativi della partecipazione ad aziende di determinati Paesi di investimento, non vengono custoditi dalla banca depositaria, da banche depositarie da essa delegate o da un effettivo sistema di deposito. A causa di questo regime e della carenza di una normativa efficace e con forza esecutiva, la Società potrebbe perdere la registrazione e la proprietà dei valori mobiliari in alcuni Paesi di investimento in conseguenza di frode, negligenza o semplicemente di scarsa diligenza. Si richiama l attenzione sul fatto che i certificati di partecipazione esistono per lo più in forma di fotocopia e di conseguenza la loro validità può essere oggetto di contestazioni. Codici identificativi delle categorie di azioni Codice ISIN: Numero valore CH: A USD: LU A EUR: LU A CHF: LU B USD: LU B EUR: LU B CHF: LU Profilo dell investitore Il comparto è adatto agli investitori con esperienza negli investimenti volatili, che dispongano di una solida conoscenza dei mercati dei capitali e che intendano partecipare allo sviluppo dei mercati dei capitali, per perseguire i loro specifici obiettivi di investimento. Gli investitori devono tener presente l eventualità di oscillazioni del valore, che temporaneamente potrebbero anche comportare elevate perdite di valore. In un portafoglio complessivo il rispettivo comparto potrebbe essere impiegato come investimento integrativo. Utilizzo degli utili Possono essere emesse azioni ad accumulazione e a distribuzione. Il Consiglio di amministrazione propone all attenzione dell Assemblea generale degli investitori adeguati dividendi annui per le azioni a distribuzione. Le modalità di distribuzione di ciascun dividendo sono stabilite a tempo debito dal Consiglio di amministrazione. Costi Commissione di vendita: Conformemente al Prospetto Informativo completo, per l emissione di azioni i collocatori possono applicare una commissione di vendita a carico degli investitori non superiore al 5% del valore netto d inventario. Commissione di riscatto: Qualora non sia stata addebitata una commissione di vendita, il collocatore può addebitare una commissione di riscatto, al massimo del 3%. Commissione di conversione: Al massimo 1% del valore netto d inventario. Commissioni per la consulenza relativa al portafoglio titoli del comparto e servizi di amministrazione, nonché servizi di distribuzione connessi: Azioni A e B: max. 1,60% p.a. del valore netto d'inventario. Azioni C e Ca: max. 0,85% p.a. del valore netto d'inventario. Azioni E: max. 2,35% p.a. del valore netto d'inventario. Nel caso delle azioni C e Ca non si pagano commissioni per possibili servizi di collocamento. La commissione per la banca depositaria, l agente di amministrazione, l agente domiciliare, del registro degli azionisti e di trasferimento ammonta al massimo allo 0,20% su base annua. Altri costi: Il valore netto d inventario del comparto è inoltre impiegato dalla Società per pagare le spese inerenti alla sua attività. Per ulteriori dettagli si rimanda al Prospetto Informativo completo. C USD: LU C EUR: LU C CHF: LU E USD: LU E EUR: LU E CHF: LU Performance delle azioni A e B Ad oggi dati relativi alla performance storica dell AGRICULTURE FUND non sono disponibili, perché il comparto è stato attivato solamente il 30 giugno Si presenterà soltanto la performance di un anno solare intero. I dati relativi alla performance storica non costituiscono alcuna garanzia di utili futuri.

5 Prospetto semplificato Parte Speciale Julius Baer Multistock Asia Stock Fund La presente Parte Speciale del Prospetto Semplificato contiene una sintesi di determinate informazioni relative a Julius Baer Multistock ASIA STOCK FUND («comparto») e deve essere letta unitamente alla Parte Generale del Prospetto Semplificato. Il presente Prospetto Semplificato non sostituisce il Prospetto Informativo completo della Società. Consulente per gli investimenti Swiss & Global Asset Management AG, Zurigo Obiettivi e politica d investimento L obiettivo di investimento della Società in merito allo Julius Baer Multistock ASIA STOCK FUND ( ASIA STOCK FUND ) è il conseguimento di un incremento del capitale a lungo termine mediante investimenti per almeno due terzi del patrimonio in un portafoglio di azioni accuratamente selezionate e altri titoli di partecipazione di aziende con sede o che svolgano una parte preponderante della loro attività economica in Paesi asiatici riconosciuti. Inoltre, la Società può investire fino ad un massimo di un terzo del patrimonio dell ASIA STOCK FUND in un portafoglio di azioni accuratamente selezionate e altri titoli di partecipazione di aziende con sede o che svolgano una parte preponderante della loro attività economica in altri Paesi riconosciuti oppure in valori mobiliari a reddito fisso o variabile nonché in obbligazioni convertibili e cum warrant (fino ad un massimo del 25% del patrimonio) di emittenti di Paesi riconosciuti. Fino ad un massimo del 15% del patrimonio del comparto può essere investito in warrants su azioni o su altri titoli di partecipazione. Gli acquisti di warrants implicano rischi più elevati dovuti alla maggiore volatilità di questo tipo di investimenti. L ASIA STOCK FUND è espresso in dollari Usa. Tecniche di investimento e strumenti Nel rispetto delle condizioni e restrizioni stabilite dalla legge nonché dalla CSSF, il comparto è autorizzato a ricorrere a tecniche e strumenti destinati ad una efficiente amministrazione del portafoglio degli investimenti, in particolare a scopo di copertura. Profilo di rischio del comparto Il valore dei beni patrimoniali inclusi nel comparto si basa sulle quotazioni di borsa giornaliere. A causa delle oscillazioni delle quotazioni, esso può aumentare o anche diminuire. Sussiste quindi il rischio che un investitore non ricavi la somma originariamente investita. Il valore dei beni patrimoniali dipende principalmente dall'andamento generale dell'economia, nonché da fattori specifici per ciascuna azienda. Esso dipende inoltre dalla situazione della domanda e dell offerta alla borsa, che a sua volta è fortemente influenzata dalle aspettative degli operatori di mercato. Gli investitori la cui valuta di riferimento si discosta dalla valuta di investimento del comparto possono incorrere in rischi di cambio. Il comparto può detenere prodotti finanziari derivati per la copertura del rischio o in vista di un più agevole raggiungimento dell obiettivo d investimento. Di norma non può essere garantito che gli obiettivi della politica d investimento saranno effettivamente conseguiti. Gli investimenti in certi Paesi asiatici sono legati ad un rischio maggiore. In particolare sussiste il rischio: a) di un possibile scarso o del tutto assente volume di scambio dei valori mobiliari sul relativo mercato che può portare a difficoltà di liquidazione e a rilevanti oscillazioni dei prezzi; b) di incertezza della situazione politica, economica e sociale e conseguenti pericoli di esproprio o sequestro, il rischio di un tasso d inflazione eccezionalmente elevato, di misure fiscali restrittive e di altri sviluppi negativi; c) di possibili e rilevanti oscillazioni dei tassi di cambio delle valute, di diversità degli ordinamenti giuridici, di restrizioni esistenti o possibili alle esportazioni di valuta, di limitazioni doganali o di altre limitazioni di leggi o di altre restrizioni agli investimenti; d) di situazioni politiche o di altro tipo che limitino le possibilità di investimento del comparto, come ad esempio limitazioni verso emittenti o industrie considerate rilevanti dal punto di vista dell interesse nazionale, e e) di mancanza di norme giuridiche adeguatamente sviluppate per investimenti privati o esteri e il rischio di una possibile mancanza di garanzia per la proprietà privata. Le restrizioni alle esportazioni di valuta o altre norme similari possono altresì causare in questi Paesi un ritardo nel recupero degli investimenti o possono precluderli del tutto o parzialmente, con conseguenti possibili ritardi nel pagamento del prezzo di riscatto. Codici identificativi delle categorie di azioni Codice ISIN: Numero valore CH: A USD: LU B USD: LU C USD: LU E USD: LU Performance delle azioni A e B L andamento di altre categorie di azioni è sostanzialmente paragonabile a quello delle azioni B, ma può discostarsene a causa di una diversa struttura delle commissioni o di altre caratteristiche. Si presenta soltanto la performance di un anno solare intero partendo dal lancio, ovvero degli ultimi 10 anni. Informazioni sulle performance delle altre categorie di azioni sono disponibili sul sito I dati relativi alla performance storica non costituiscono alcuna garanzia di utili futuri. Profilo dell investitore Il comparto è adatto soltanto ad investitori esperti con esperienza negli investimenti volatili, che dispongano di un approfondita conoscenza dei mercati dei capitali e che intendano beneficiare in maniera mirata degli sviluppi di mercato nei mercati specializzati e sono consapevoli delle opportunità e dei rischi specifici di questi segmenti di mercato. Gli investitori devono tener presente l eventualità di oscillazioni del valore, che temporaneamente potrebbero anche comportare molto elevate perdite di valore. In un portafoglio ampiamente diversificato il comparto potrebbe essere utilizzato come investimento integrativo. Utilizzo degli utili Possono essere emesse azioni ad accumulazione e a distribuzione. Il Consiglio di amministrazione propone all attenzione dell Assemblea generale degli investitori adeguati dividendi annui per le azioni a distribuzione. Le modalità di distribuzione di ciascun dividendo sono stabilite a tempo debito dal Consiglio di amministrazione. Costi Commissione di vendita: Conformemente al Prospetto Informativo completo, per l emissione di azioni i collocatori possono applicare una commissione di

6 Prospetto semplificato Parte Speciale Julius Baer Multistock Asia Stock Fund vendita a carico degli investitori non superiore al 5% del valore netto d inventario. Commissione di riscatto: Qualora non sia stata addebitata una commissione di vendita, il collocatore può addebitare una commissione di riscatto, al massimo del 3%. Commissione di conversione: Al massimo 1% del valore netto d inventario. Commissioni per la consulenza relativa al portafoglio titoli del comparto e servizi di amministrazione, nonché servizi di distribuzione connessi: Azioni A e B: max. 1,60% p.a. del valore netto d'inventario. Azioni C e Ca: max. 0,85% p.a. del valore netto d'inventario. Azioni E: max. 2,35% p.a. del valore netto d'inventario. Nel caso delle azioni C e Ca non si pagano commissioni per possibili servizi di collocamento. La commissione per la banca depositaria, l agente di amministrazione, l agente domiciliare, del registro degli azionisti e di trasferimento ammonta al massimo allo 0,20% su base annua Altri costi: Il valore netto d inventario del comparto è inoltre impiegato dalla Società per pagare le spese inerenti alla sua attività. Per ulteriori dettagli si rimanda al Prospetto Informativo completo.

7 Biotech Fund La presente Parte Speciale del Prospetto Semplificato contiene una sintesi di determinate informazioni relative a Julius Baer Multistock BIOTECH FUND («comparto») e deve essere letta unitamente alla Parte Generale del Prospetto Semplificato. Il presente Prospetto Semplificato non sostituisce il Prospetto Informativo completo della Società. Consulente per gli investimenti Swiss & Global Asset Management AG, Zurigo Obiettivi e politica d investimento L'obiettivo di investimento della Società in merito allo Julius Baer Multistock BIOTECH FUND ( BIOTECH FUND ) è il conseguimento di un incremento del capitale a lungo termine mediante l'investimento di almeno due terzi del patrimonio del BIOTECH FUND in un portafoglio di azioni accuratamente selezionate e di altri titoli di partecipazione emessi da società del settore della biotecnologia o da società la cui attività principale è quella di detenere partecipazioni in siffatte società o di finanziare siffatte società, e che hanno la propria sede o svolgono la parte preponderante della propria attività economica in Paesi riconosciuti. Il settore della biotecnologia comprende l'intera catena del valore della biotecnologia, nel quadro della quale le imprese provvedono a predisporre, sviluppare, utilizzare, commercializzare e/o vendere metodi, procedure, tecnologie, prodotti o servizi. Per biotecnologia si intende la traduzione di cognizioni acquisite nel settore della biologia e della biochimica in elementi tecnici o tecnicamente utilizzabili che portano allo sviluppo di nuovi prodotti e procedure, specialmente nei settori della salute, dell'agricoltura, dell'ambiente, della produzione di alimentari o di altri processi industriali. La Società può investire fino ad un massimo di un terzo del patrimonio del BIOTECH FUND in un portafoglio di azioni accuratamente selezionate e altri titoli di partecipazione di aziende con sede o che svolgano una parte preponderante della loro attività economica in altri Paesi riconosciuti oppure in valori mobiliari a reddito fisso o variabile, nonché in obbligazioni convertibili e cum warrant (fino ad un massimo del 25% del patrimonio del BIOTECH FUND) di emittenti di Paesi riconosciuti. Fino ad un massimo del 15% del patrimonio del BIOTECH FUND può essere investito in warrants su azioni o su altri titoli di partecipazione. Gli acquisti di warrants implicano rischi più elevati dovuti alla maggiore volatilità di questo tipo di investimenti. Il BIOTECH FUND è espresso in dollari Usa. Nel BIOTECH FUND possono essere acquistati valori mobiliari di emittenti con sede nei cosiddetti mercati emergenti e/o denominati nella valuta di questi paesi o ad essa associati economicamente. Per mercati emergenti si intendono in generale i mercati di Paesi in procinto di diventare industrializzati nel senso moderno del termine, caratterizzati da un alto potenziale di crescita, ma anche da un maggior rischio. Rientrano in questa categoria in particolare i Paesi inclusi nell indice International Finance Corporation Global Composite Index o nell'indice MSCI Emerging Markets Index. Tecniche di investimento e strumenti Nel rispetto delle condizioni e restrizioni stabilite dalla legge nonché dalla CSSF, il comparto è autorizzato a ricorrere a tecniche e strumenti destinati ad una efficiente amministrazione del portafoglio degli investimenti, in particolare a scopo di copertura. Profilo di rischio del comparto Il valore dei beni patrimoniali inclusi nel comparto si basa sulle quotazioni di borsa giornaliere. A causa delle oscillazioni delle quotazioni, esso può aumentare o anche diminuire. Sussiste quindi il rischio che un investitore non ricavi la somma originariamente investita. Il valore dei beni patrimoniali dipende principalmente dall'andamento generale dell'economia, nonché da fattori specifici per ciascuna azienda. Esso dipende inoltre dalla situazione della domanda e dell offerta alla borsa, che a sua volta è fortemente influenzata dalle aspettative degli operatori di mercato. Gli investitori la cui valuta di riferimento si discosta dalla valuta di investimento del comparto possono incorrere in rischi di cambio. Il comparto può detenere prodotti finanziari derivati per la copertura del rischio o in vista di un più agevole raggiungimento dell obiettivo d investimento. Di norma non può essere garantito che gli obiettivi della politica d investimento saranno effettivamente conseguiti. Si fa presente ai potenziali investitori che gli investimenti in mercati emergenti comportano notevoli rischi. In particolare, sussiste il rischio: a) di un possibile scarso o del tutto assente volume di scambio dei valori mobiliari sul relativo mercato che può portare a difficoltà di liquidazione e a rilevanti oscillazioni dei prezzi; b) di incertezza della situazione politica, economica e sociale e conseguenti pericoli di esproprio o sequestro, il rischio di un tasso d inflazione eccezionalmente elevato, di misure fiscali restrittive e di altri sviluppi negativi; c) di possibili e rilevanti oscillazioni dei tassi di cambio delle valute, di diversità degli ordinamenti giuridici, di restrizioni esistenti o possibili alle esportazioni di valuta, di limitazioni doganali o di altre limitazioni di leggi o di altre restrizioni agli investimenti; d) di situazioni politiche o di altro tipo che limitino le possibilità di investimento del comparto, come ad esempio limitazioni verso emittenti o industrie considerate rilevanti dal punto di vista dell interesse nazionale, e e) di mancanza di norme giuridiche adeguatamente sviluppate per investimenti privati o esteri e il rischio di una possibile mancanza di garanzia per la proprietà privata. Le restrizioni alle esportazioni di valuta o altre norme similari possono altresì causare in questi Paesi un ritardo nel recupero degli investimenti o possono precluderli del tutto o parzialmente, con conseguenti possibili ritardi nel pagamento del prezzo di riscatto. Codici identificativi delle categorie di azioni Codice ISIN: Numero valore CH: A USD: LU A EUR: LU A CHF: LU B USD: LU B EUR: LU B CHF: LU C USD: LU C EUR: LU C CHF: LU E USD: LU E EUR: LU E CHF: LU Performance delle azioni B Ad oggi dati relativi alla performance storica del BIOTECH FUND non sono disponibili, perché il comparto è stato attivato solamente il 1 febbraio Si presenterà soltanto la performance di un anno solare intero. I dati relativi alla performance storica non costituiscono alcuna garanzia di utili futuri. Profilo dell investitore Il comparto è adatto soltanto ad investitori esperti con esperienza negli investimenti volatili, che dispongano di un approfondita conoscenza dei mercati dei capitali e che intendano beneficiare in

8 Biotech Fund maniera mirata degli sviluppi di mercato nei mercati specializzati e sono consapevoli delle opportunità e dei rischi specifici di questi segmenti di mercato. Gli investitori devono tener presente l eventualità di oscillazioni del valore, che temporaneamente potrebbero anche comportare molto elevate perdite di valore. In un portafoglio ampiamente diversificato il rispettivo comparto potrebbe essere utilizzato come investimento integrativo. Utilizzo degli utili Possono essere emesse azioni ad accumulazione e a distribuzione. Il Consiglio di amministrazione propone all attenzione dell Assemblea generale degli investitori adeguati dividendi annui per le azioni a distribuzione. Le modalità di distribuzione di ciascun dividendo sono stabilite a tempo debito dal Consiglio di amministrazione. Costi Commissione di vendita: Conformemente al Prospetto Informativo completo, per l emissione di azioni i collocatori possono applicare una commissione di vendita a carico degli investitori non superiore al 5% del valore netto d inventario. Commissione di riscatto: Qualora non sia stata addebitata una commissione di vendita, il collocatore può addebitare una commissione di riscatto, al massimo del 3%. Commissione di conversione: Al massimo 1% del valore netto d inventario. Commissioni per la consulenza relativa al portafoglio titoli del comparto e servizi di amministrazione, nonché servizi di distribuzione connessi: Azioni A e B: max. 1,60% p.a. del valore netto d'inventario. Azioni C e Ca: max. 0,85% p.a. del valore netto d'inventario. Azioni E: max. 2,35% p.a. del valore netto d'inventario. Nel caso delle azioni C e Ca non si pagano commissioni per possibili servizi di collocamento. La commissione per la banca depositaria, l agente di amministrazione, l agente domiciliare, del registro degli azionisti e di trasferimento ammonta al massimo allo 0,20% su base annua. Altri costi: Il valore netto d inventario del comparto è inoltre impiegato dalla Società per pagare le spese inerenti alla sua attività. Per ulteriori dettagli si rimanda al Prospetto Informativo completo.

9 Black Sea Fund La presente Parte Speciale del Prospetto Semplificato contiene una sintesi di determinate informazioni relative a Julius Baer Multistock BLACK SEA FUND («comparto») e deve essere letta unitamente alla Parte Generale del Prospetto Semplificato. Il presente Prospetto Semplificato non sostituisce il Prospetto Informativo completo della Società. Consulente per gli investimenti Swiss & Global Asset Management AG, Zurigo Obiettivi e politica d investimento L obiettivo di investimento della Società in merito allo Julius Baer Multistock BLACK SEA FUND ( BLACK SEA FUND ) è il conseguimento di un incremento del capitale a lungo termine mediante investimenti per almeno due terzi del patrimonio in un portafoglio di azioni accuratamente selezionate e altri titoli di partecipazione di aziende con sede o che svolgano una parte preponderante della loro attività economica in Paesi confinanti del Mare Nero. La Società può investire fino ad un massimo di un terzo del patrimonio del BLACK SEA FUND in un portafoglio di azioni accuratamente selezionate e altri titoli di partecipazione di aziende con sede o che svolgano una parte preponderante della loro attività economica in altri Paesi riconosciuti oppure in valori mobiliari a reddito fisso o variabile nonché in obbligazioni convertibili e cum warrant (fino ad un massimo del 25% del patrimonio) di emittenti di Paesi riconosciuti. Fino ad un massimo del 15% del patrimonio del BLACK SEA FUND può essere investito in warrants su azioni o su altri titoli di partecipazione. Gli acquisti di warrants implicano rischi più elevati dovuti alla maggiore volatilità di questo tipo di investimenti. In Russia sono effettuati investimenti esclusivamente in valori mobiliari che sono negoziati alla Russian Trading System Stock Exchange o alla Moscow interbank Currency Exchange. La società può inoltre detenere mezzi liquidi per il BLACK SEA FUND che, in circostanze particolari possono arrivare sino al 49%. Il BLACK SEA FUND è espresso in Euro. Il rischio di cambio rispetto all'euro può essere coperto totalmente o parzialmente. Tecniche di investimento e strumenti Nel rispetto delle condizioni e restrizioni stabilite dalla legge nonché dalla CSSF, il comparto è autorizzato a ricorrere a tecniche e strumenti destinati ad una efficiente amministrazione del portafoglio degli investimenti, in particolare a scopo di copertura. Profilo di rischio del comparto Il valore dei beni patrimoniali inclusi nel comparto si basa sulle quotazioni di borsa giornaliere. A causa delle oscillazioni delle quotazioni, esso può aumentare o anche diminuire. Sussiste quindi il rischio che un investitore non ricavi la somma originariamente investita. Il valore dei beni patrimoniali dipende principalmente dall'andamento generale dell'economia, nonché da fattori specifici per ciascuna azienda. Esso dipende inoltre dalla situazione della domanda e dell offerta alla borsa, che a sua volta è fortemente influenzata dalle aspettative degli operatori di mercato. Gli investitori la cui valuta di riferimento si discosta dalla valuta di investimento del comparto possono incorrere in rischi di cambio. Il comparto può detenere prodotti finanziari derivati per la copertura del rischio o in vista di un più agevole raggiungimento dell obiettivo d investimento. Di norma non può essere garantito che gli obiettivi della politica d investimento saranno effettivamente conseguiti. Si fa presente ai potenziali investitori che gli investimenti nel BLACK SEA FUND comportano notevoli rischi. I mercati azionari e l economia dei Paesi confinanti del Mar Nero sono generalmente volatili. In particolare sussiste il rischio: a) di un possibile scarso o del tutto assente volume di scambio dei valori mobiliari sul relativo mercato che può portare a difficoltà di liquidazione e a rilevanti oscillazioni dei prezzi; b) di incertezza della situazione politica, economica e sociale e conseguenti pericoli di esproprio o sequestro, il rischio di un tasso d inflazione eccezionalmente elevato, di misure fiscali restrittive e di altri sviluppi negativi; c) di possibili e rilevanti oscillazioni dei tassi di cambio delle valute, di diversità degli ordinamenti giuridici, di restrizioni esistenti o possibili alle esportazioni di valuta, di limitazioni doganali o di altre limitazioni di leggi o di altre restrizioni agli investimenti; d) di situazioni politiche o di altro tipo che limitino le possibilità di investimento del BLACK SEA FUND, come ad esempio limitazioni verso emittenti o industrie considerate rilevanti dal punto di vista dell interesse nazionale, e e) di mancanza di norme giuridiche adeguatamente sviluppate per investimenti privati o esteri e il rischio di una possibile mancanza di garanzia per la proprietà privata. Gli investimenti del comparto effettuati in certi paesi d investimento possono inoltre risentire di sviluppi politici e/o di modifiche legislative, di misure di controllo valutario o fiscale dei relativi Paesi. Inoltre esistono rischi relativi al regolamento delle operazioni in titoli, nel senso che esiste il rischio che malgrado il pagamento del loro corrispettivo da parte del comparto, il titolo non venga consegnato o venga consegnato con ritardo. Altresì non può essere escluso il rischio di falsificazioni o di furto di valori mobiliari. In quanto agli investimenti in Russia si segnalano i rischi connessi alla proprietà e al deposito dei valori mobiliari. In Russia la proprietà di valori mobiliari viene provata mediante la registrazione nei libri dell emittente dei valori mobiliari o del suo conservatore del registro (il quale non ha qualità di agente della banca depositaria né è responsabile verso l emittente). L obbligo di controllo da parte della banca depositaria si limita ad un controllo con le sue migliori forze per quanto sia ragionevolmente possibile. I certificati rappresentativi della partecipazione ad aziende russe, non vengono custoditi dalla banca depositaria, da banche depositarie da essa delegate o da un effettivo sistema di deposito. A causa di questo regime e della carenza di una normativa efficace e con forza esecutiva, la Società potrebbe perdere la registrazione e la proprietà dei valori mobiliari russi in conseguenza di frode, negligenza o semplicemente di scarsa diligenza. Si richiama l attenzione sul fatto che i certificati di partecipazione esistono per lo più in forma di fotocopia e di conseguenza la loro validità può essere oggetto di contestazioni. Codici identificativi delle categorie di azioni Codice ISIN: Numero valore CH: A EUR: LU A USD: LU A CHF: LU B EUR: LU B USD: LU B CHF: LU C EUR: LU C USD: LU C CHF: LU E EUR: LU E USD: LU E CHF: LU

10 Black Sea Fund Performance delle azioni A e B Black Sea Fund, in EUR Black Sea Fund, in CHF Black Sea Fund, in USD Utilizzo degli utili Possono essere emesse azioni ad accumulazione e a distribuzione. Il Consiglio di amministrazione propone all attenzione dell Assemblea generale degli investitori adeguati dividendi annui per le azioni a distribuzione. Le modalità di distribuzione di ciascun dividendo sono stabilite a tempo debito dal Consiglio di amministrazione. Costi Commissione di vendita: Conformemente al Prospetto Informativo completo, per l emissione di azioni i collocatori possono applicare una commissione di vendita a carico degli investitori non superiore al 5% del valore netto d inventario. Commissione di riscatto: Qualora non sia stata addebitata una commissione di vendita, il collocatore può addebitare una commissione di riscatto, al massimo del 3%. Commissione di conversione: Al massimo 1% del valore netto d inventario. Commissioni per la consulenza relativa al portafoglio titoli del comparto e servizi di amministrazione, nonché servizi di distribuzione connessi: Azioni A e B: max. 1,60% p.a. del valore netto d'inventario. Azioni C e Ca: max. 0,85% p.a. del valore netto d'inventario. Azioni E: max. 2,35% p.a. del valore netto d'inventario. Nel caso delle azioni C e Ca non si pagano commissioni per possibili servizi di collocamento. La commissione per la banca depositaria, l agente di amministrazione, l agente domiciliare, del registro degli azionisti e di trasferimento ammonta al massimo allo 0,20% su base annua. Altri costi: Il valore netto d inventario del comparto è inoltre impiegato dalla Società per pagare le spese inerenti alla sua attività. Per ulteriori dettagli si rimanda al Prospetto Informativo completo. L andamento di altre categorie di azioni è sostanzialmente paragonabile a quello delle azioni B, ma può discostarsene a causa di una diversa struttura delle commissioni o di altre caratteristiche. Si presenta soltanto la performance di un anno solare intero partendo dal lancio, ovvero degli ultimi 10 anni. Informazioni sulle performance delle altre categorie di azioni sono disponibili sul sito I dati relativi alla performance storica non costituiscono alcuna garanzia di utili futuri. Profilo dell investitore Il rispettivo comparto è adatto soltanto ad investitori esperti con esperienza negli investimenti volatili, che dispongano di un approfondita conoscenza dei mercati dei capitali e che intendano beneficiare in maniera mirata degli sviluppi di mercato nei mercati specializzati e sono consapevoli delle opportunità e dei rischi specifici di questi segmenti di mercato. Gli investitori devono tener presente l eventualità di oscillazioni del valore, che temporaneamente potrebbero anche comportare molto elevate perdite di valore. In un portafoglio ampiamente diversificato il rispettivo comparto potrebbe essere utilizzato come investimento integrativo.

11 Central Europe Stock Fund La presente Parte Speciale del Prospetto Semplificato contiene una sintesi di determinate informazioni relative a Julius Baer Multistock CENTRAL EUROPE STOCK FUND («comparto») e deve essere letta unitamente alla Parte Generale del Prospetto Semplificato. Il presente Prospetto Semplificato non sostituisce il Prospetto Informativo completo della Società. Consulente per gli investimenti Swiss & Global Asset Management AG, Zurigo Obiettivi e politica d investimento La politica di investimento della Società in merito allo Julius Baer Multistock CENTRAL EUROPE STOCK FUND ( CENTRAL EUROPE STOCK FUND ) è il conseguimento di un incremento del capitale a lungo termine mediante investimenti per almeno due terzi del patrimonio in un portafoglio di azioni accuratamente selezionate di aziende dell Europa centrale e orientale (inclusi gli stati della CSI). La Società può inoltre investire fino ad un massimo di un terzo del patrimonio in azioni accuratamente selezionate di aziende di altri Paesi, in valori mobiliari a reddito fisso o variabile, obbligazioni convertibili e cum warrant nonché in warrants (fino ad un massimo del 15% del patrimonio del comparto). Gli acquisti di warrants implicano rischi più elevati dovuti alla maggiore volatilità di questo tipo di investimenti. Nell ipotesi in cui le azioni non rientrino nella definizione di valori mobiliari eleggibili di cui al comma 1 (a) del capitolo Politica di investimento e restrizioni agli investimenti del Prospetto Informativo completo, esse possono essere acquistate solo nel rispetto delle restrizioni definite al primo capoverso del comma 1 (f). In Russia sono effettuati investimenti esclusivamente in valori mobiliari che sono negoziati alla Russian Trading System Stock Exchange o alla Moscow interbank Currency Exchange. Il comparto può inoltre detenere mezzi liquidi che, in circostanze particolari possono arrivare sino al 49%. Il CENTRAL EUROPE STOCK FUND è espresso in Euro. Tecniche di investimento e strumenti Nel rispetto delle condizioni e restrizioni stabilite dalla legge nonché dalla CSSF, il comparto è autorizzato a ricorrere a tecniche e strumenti destinati ad una efficiente amministrazione del portafoglio degli investimenti, in particolare a scopo di copertura. Profilo di rischio del comparto Il valore dei beni patrimoniali inclusi nel comparto si basa sulle quotazioni di borsa giornaliere. A causa delle oscillazioni delle quotazioni, esso può aumentare o anche diminuire. Sussiste quindi il rischio che un investitore non ricavi la somma originariamente investita. Il valore dei beni patrimoniali dipende principalmente dall'andamento generale dell'economia, nonché da fattori specifici per ciascuna azienda. Esso dipende inoltre dalla situazione della domanda e dell offerta alla borsa, che a sua volta è fortemente influenzata dalle aspettative degli operatori di mercato. Gli investitori la cui valuta di riferimento si discosta dalla valuta di investimento del comparto possono incorrere in rischi di cambio. Il comparto può detenere prodotti finanziari derivati per la copertura del rischio o in vista di un più agevole raggiungimento dell obiettivo d investimento. Di norma non può essere garantito che gli obiettivi della politica d investimento saranno effettivamente conseguiti. Si fa presente ai potenziali investitori che gli investimenti nel CENTRAL EUROPE STOCK FUND comportano notevoli rischi. I mercati azionari e l economia dei mercati emergenti (emerging markets) sono generalmente volatili. Gli investimenti del comparto effettuati in determinati mercati emergenti possono inoltre risentire di sviluppi politici e/o di modifiche legislative, di misure di controllo valutario o fiscale dei relativi Paesi. Inoltre esistono rischi relativi al regolamento delle operazioni in titoli, nel senso che esiste il rischio che malgrado il pagamento del loro corrispettivo da parte del comparto, il titolo non venga consegnato o venga consegnato con ritardo. Altresì non può essere escluso il rischio di falsificazioni o di furto di valori mobiliari. In quanto agli investimenti in Russia si segnalano i rischi connessi alla proprietà e al deposito dei valori mobiliari. In Russia la proprietà di valori mobiliari viene provata mediante la registrazione nei libri dell emittente dei valori mobiliari o del suo conservatore del registro (il quale non ha qualità di agente della banca depositaria né è responsabile verso l emittente). L obbligo di controllo da parte della banca depositaria si limita ad un controllo con le sue migliori forze per quanto sia ragionevolmente possibile. I certificati rappresentativi della partecipazione ad aziende russe, non vengono custoditi dalla banca depositaria, da banche depositarie da essa delegate o da un effettivo sistema di deposito. A causa di questo regime e della carenza di una normativa efficace e con forza esecutiva, la Società potrebbe perdere la registrazione e la proprietà dei valori mobiliari russi in conseguenza di frode, negligenza o semplicemente di scarsa diligenza. Si richiama l attenzione sul fatto che i certificati di partecipazione esistono per lo più in forma di fotocopia e di conseguenza la loro validità può essere oggetto di contestazioni. Codici identificativi delle categorie di azioni Codice ISIN: Numero valore CH: A EUR: LU A USD: LU B EUR: LU B USD: LU C EUR: LU C USD: LU E EUR: LU E USD: LU Performance delle azioni A e B Central Europe Stock Fund, in EUR Central Europe Stock Fund, in USD L andamento di altre categorie di azioni è sostanzialmente paragonabile a quello delle azioni B, ma può discostarsene a causa di una diversa struttura delle commissioni o di altre caratteristiche. Si

12 Central Europe Stock Fund presenta soltanto la performance di un anno solare intero partendo dal lancio, ovvero degli ultimi 10 anni. Informazioni sulle performance delle altre categorie di azioni sono disponibili sul sito I dati relativi alla performance storica non costituiscono alcuna garanzia di utili futuri. Profilo dell investitore Il comparto è adatto soltanto ad investitori esperti con esperienza negli investimenti volatili, che dispongano di un approfondita conoscenza dei mercati dei capitali e che intendano beneficiare in maniera mirata degli sviluppi di mercato nei mercati specializzati e sono consapevoli delle opportunità e dei rischi specifici di questi segmenti di mercato. Gli investitori devono tener presente l eventualità di oscillazioni del valore, che temporaneamente potrebbero anche comportare molto elevate perdite di valore. In un portafoglio ampiamente diversificato il comparto potrebbe essere utilizzato come investimento integrativo. Utilizzo degli utili Possono essere emesse azioni ad accumulazione e a distribuzione. Il Consiglio di amministrazione propone all attenzione dell Assemblea generale degli investitori adeguati dividendi annui per le azioni a distribuzione. Le modalità di distribuzione di ciascun dividendo sono stabilite a tempo debito dal Consiglio di amministrazione. Costi Commissione di vendita: Conformemente al Prospetto Informativo completo, per l emissione di azioni i collocatori possono applicare una commissione di vendita a carico degli investitori non superiore al 5% del valore netto d inventario. Commissione di riscatto: Qualora non sia stata addebitata una commissione di vendita, il collocatore può addebitare una commissione di riscatto, al massimo del 3%. Commissione di conversione: Al massimo 1% del valore netto d inventario. Commissioni per la consulenza relativa al portafoglio titoli del comparto e servizi di amministrazione, nonché servizi di distribuzione connessi: Azioni A e B: max. 1,60% p.a. del valore netto d'inventario. Azioni C e Ca: max. 0,85% p.a. del valore netto d'inventario. Azioni E: max. 2,35% p.a. del valore netto d'inventario. Nel caso delle azioni C e Ca non si pagano commissioni per possibili servizi di collocamento. La commissione per la banca depositaria, l agente di amministrazione, l agente domiciliare, del registro degli azionisti e di trasferimento ammonta al massimo allo 0,20% su base annua. Altri costi: Il valore netto d inventario del comparto è inoltre impiegato dalla Società per pagare le spese inerenti alla sua attività. Per ulteriori dettagli si rimanda al Prospetto Informativo completo.

13 Energy Transition Fund La presente Parte Speciale del Prospetto Semplificato contiene una sintesi di determinate informazioni relative a Julius Baer Multistock ENERGY TRANSITION FUND («comparto») e deve essere letta unitamente alla Parte Generale del Prospetto Semplificato. Il presente Prospetto Semplificato non sostituisce il Prospetto Informativo completo della Società. Consulente per gli investimenti Swiss & Global Asset Management AG, Zurigo Obiettivi e politica d investimento L obiettivo di investimento della Società in merito allo Julius Baer Multistock ENERGY TRANSITION FUND ( ENERGY TRANSITION FUND ) è il conseguimento di una crescita del capitale nel lungo periodo attraverso l'investimento di almeno due terzi del patrimonio dell'energy TRANSITION FUND in un portafoglio in titoli azionari e altri titoli di partecipazione accuratamente selezionati di aziende del settore dell'energia convenzionale e alternativa o di aziende la cui attività principale è quella di detenere partecipazioni in siffatte aziende o di finanziare siffatte aziende e che hanno la propria sede o la parte preponderante della propria attività economica in Paesi riconosciuti. L'universo d'investimento dell'energy TRANSITION FUND comprende tutta la catena del valore del settore energetico, ossia le aziende che si occupano dello sviluppo, della produzione, promozione, dell'utilizzo, della commercializzazione e/o vendita di prodotti, servizi, tecnologie, metodi o procedure nel campo della produzione, dello stoccaggio, della trasformazione e/o della distribuzione di energia. Nel settore dell'energia convenzionale e/o alternativa rientrano in generale le aziende operanti in misura prevalente ma non esclusiva nei campi delle materie prime energetiche, dei carburanti, delle energie rinnovabili, delle centrali elettriche, dell'infrastruttura, delle attrezzature, della tecnologia, dell'efficienza energetica, della riduzione delle emissioni, dei trasporti o della gestione dell'energia/delle risorse o che compiono attività comunque afferenti al settore energetico. La Società può inoltre investire fino a un massimo di un terzo del patrimonio dell'energy TRANSITION FUND in altri beni patrimoniali, quali titoli azionari e altri titoli di partecipazione accuratamente selezionati di altre aziende aventi la propria sede o la parte preponderante della propria attività economica in Paesi riconosciuti, o in titoli a tasso fisso o tasso variabile e in altri titoli di credito, in obbligazioni convertibili e con warrant (max. 25% del patrimonio dell'energy TRANSITION FUND) di emittenti di Paesi riconosciuti. Nell'ambito di questo terzo del patrimonio dell'energy TRANSITION FUND la Società può inoltre investire in certificati e prodotti strutturati che rispondano a tutte le norme di legge e di vigilanza applicabili, siano emessi da istituti finanziari specializzati in operazioni del genere e garantiscano il regolamento attraverso cash settlement. Fino a un massimo del 15% del patrimonio dell'energy TRANSITION FUND può essere investito in warrant su azioni o altri titoli di partecipazione. Gli acquisti di warrant implicano maggiori rischi dovuti alla maggiore volatilità di questo tipo di investimento. Infine, a seconda della valutazione del mercato del momento, l'energy TRANSITION FUND può detenere mezzi liquidi. L'ENERGY TRANSITION FUND è denominato in dollari Usa. Gli investimenti dell'energy TRANSITION FUND possono essere espressi in dollari Usa o in altre valute. I rischi di cambio possono essere coperti in tutto o in parte. Non può essere esclusa una perdita di valore per effetto di oscillazioni dei cambi. I titoli emessi da emittenti della Federazione russa possono essere acquistati direttamente se sono negoziati in una borsa valori riconosciuta o in un altro mercato regolamentato regolarmente funzionante, riconosciuto e aperto al pubblico. Sono attualmente considerati mercato riconosciuto nella Federazione russa il Russian Trading System Stock Exchange e il Moscow Interbank Currency Exchange. I titoli di emittenti della Federazione russa direttamente acquistati che sono negoziati al di fuori del Russian Trading System Stock Exchange e del Moscow Interbank Currency Exchange nonché, in particolare, investimenti diretti in altri Paesi che non sono negoziati in una borsa valori riconosciuta o in un altro mercato regolamentato, regolarmente funzionante, riconosciuto e aperto al pubblico, possono ammontare, insieme con altri investimenti c.d. non riconosciuti, a un massimo del 10% del valore netto d'inventario dell'energy TRANSITION FUND. Nell ENERGY TRANSITION FUND possono essere acquistati in grande quantità valori mobiliari di emittenti con sede nei cosiddetti mercati emergenti e/o denominati nella valuta di questi paesi o ad essa associati economicamente. Per mercati emergenti si intendono in generale i mercati di Paesi in procinto di diventare industrializzati nel senso moderno del termine, caratterizzati da un alto potenziale di crescita, ma anche da un maggior rischio. Rientrano in questa categoria in particolare i Paesi inclusi nell indice International Finance Corporation Global Composite Index o nell'indice MSCI Emerging Markets Index. Tecniche di investimento e strumenti Nel rispetto delle condizioni e restrizioni stabilite dalla legge nonché dalla CSSF, il comparto è autorizzato a ricorrere a tecniche e strumenti destinati ad una efficiente amministrazione del portafoglio degli investimenti, in particolare a scopo di copertura. Profilo di rischio del comparto Il valore dei beni patrimoniali inclusi nel comparto si basa sulle quotazioni di borsa giornaliere. A causa delle oscillazioni delle quotazioni, esso può aumentare o anche diminuire. Sussiste quindi il rischio che un investitore non ricavi la somma originariamente investita. Il valore dei beni patrimoniali dipende principalmente dall'andamento generale dell'economia, nonché da fattori specifici per ciascuna azienda. Esso dipende inoltre dalla situazione della domanda e dell offerta alla borsa, che a sua volta è fortemente influenzata dalle aspettative degli operatori di mercato. Gli investitori la cui valuta di riferimento si discosta dalla valuta di investimento del comparto possono incorrere in rischi di cambio. Il comparto può detenere prodotti finanziari derivati per la copertura del rischio o in vista di un più agevole raggiungimento dell obiettivo d investimento. Di norma non può essere garantito che gli obiettivi della politica d investimento saranno effettivamente conseguiti. Si fa presente ai potenziali investitori che gli investimenti in mercati emergenti comportano notevoli rischi. In particolare, sussiste il rischio: a) di un possibile scarso o del tutto assente volume di scambio dei valori mobiliari sul relativo mercato che può portare a difficoltà di liquidazione e a rilevanti oscillazioni dei prezzi; b) di incertezza della situazione politica, economica, legale e sociale e conseguenti pericoli di esproprio o sequestro, il rischio di un tasso d inflazione eccezionalmente elevato, di misure fiscali restrittive e di altri sviluppi negativi; c) di possibili e rilevanti oscillazioni dei tassi di cambio delle valute, di diversità degli ordinamenti giuridici, di restrizioni esistenti o possibili alle esportazioni di valuta, di limitazioni doganali o di altre limitazioni di leggi o di altre restrizioni agli investimenti; d) di situazioni politiche o di altro tipo che limitino le possibilità di investimento del comparto, come ad esempio limitazioni verso emittenti o industrie considerate rilevanti dal punto di vista dell interesse nazionale, e e) di mancanza di norme giuridiche adeguatamente sviluppate per investimenti privati o esteri e il rischio di una possibile mancanza di garanzia per la proprietà privata. Inoltre per gli investimenti effettuati in certi Paesi d investimento esistono rischi relativi al regolamento delle operazioni in titoli, nel senso che esiste il rischio che malgrado il pagamento del

14 Energy Transition Fund loro corrispettivo da parte dell ENERGY TRANSITION FUND, il titolo non venga consegnato o venga consegnato con ritardo. Altresì non può essere escluso il rischio di falsificazioni o di furto di valori mobiliari. In quanto agli investimenti in alcuni Paesi si segnalano i rischi connessi alla proprietà e al deposito dei valori mobiliari. In alcuni Paesi di investimento la proprietà di valori mobiliari viene provata mediante la registrazione nei libri dell emittente dei valori mobiliari o del suo conservatore del registro (il quale non ha qualità di agente della banca depositaria né è responsabile verso quest ultima). L obbligo di controllo da parte della banca depositaria si limita ad un controllo con le sue migliori forze per quanto sia ragionevolmente possibile. I certificati rappresentativi della partecipazione ad aziende di determinati Paesi di investimento, non vengono custoditi dalla banca depositaria, da banche depositarie da essa delegate o da un effettivo sistema di deposito. A causa di questo regime e della carenza di una normativa efficace e con forza esecutiva, la Società potrebbe perdere la registrazione e la proprietà dei valori mobiliari in alcuni Paesi di investimento in conseguenza di frode, negligenza o semplicemente di scarsa diligenza. Si richiama l attenzione sul fatto che i certificati di partecipazione esistono per lo più in forma di fotocopia e di conseguenza la loro validità può essere oggetto di contestazioni. Codici identificativi delle categorie di azioni Codice ISIN: Numero valore CH: A USD: LU A EUR: LU A CHF: LU B USD: LU B EUR: LU B CHF: LU distribuzione. Le modalità di distribuzione di ciascun dividendo sono stabilite a tempo debito dal Consiglio di amministrazione. Costi Commissione di vendita: Conformemente al Prospetto Informativo completo, per l emissione di azioni i collocatori possono applicare una commissione di vendita a carico degli investitori non superiore al 5% del valore netto d inventario. Commissione di riscatto: Qualora non sia stata addebitata una commissione di vendita, il collocatore può addebitare una commissione di riscatto, al massimo del 3%. Commissione di conversione: Al massimo 1% del valore netto d inventario. Commissioni per la consulenza relativa al portafoglio titoli del comparto e servizi di amministrazione, nonché servizi di distribuzione connessi: Azioni A e B: max. 1,60% p.a. del valore netto d'inventario. Azioni C e Ca: max. 0,85% p.a. del valore netto d'inventario. Azioni E: max. 2,35% p.a. del valore netto d'inventario. Nel caso delle azioni C e Ca non si pagano commissioni per possibili servizi di collocamento. La commissione per la banca depositaria, l agente di amministrazione, l agente domiciliare, del registro degli azionisti e di trasferimento ammonta al massimo allo 0,20% su base annua. Altri costi: Il valore netto d inventario del comparto è inoltre impiegato dalla Società per pagare le spese inerenti alla sua attività. Per ulteriori dettagli si rimanda al Prospetto Informativo completo. C USD: LU C EUR: LU C CHF: LU E USD: LU E EUR: LU E CHF: LU Performance delle azioni A e B Ad oggi dati relativi alla performance storica dell ENERGY TRANSITION FUND non sono disponibili, perché il comparto è stato attivato solamente il 31 ottobre Si presenterà soltanto la performance di un anno solare intero. I dati relativi alla performance storica non costituiscono alcuna garanzia di utili futuri. Profilo dell investitore Il comparto è adatto soltanto ad investitori esperti con esperienza negli investimenti volatili, che dispongano di un approfondita conoscenza dei mercati dei capitali e che intendano beneficiare in maniera mirata degli sviluppi di mercato nei mercati specializzati e sono consapevoli delle opportunità e dei rischi specifici di questi segmenti di mercato. Gli investitori devono tener presente l eventualità di oscillazioni del valore, che temporaneamente potrebbero anche comportare molto elevate perdite di valore. In un portafoglio ampiamente diversificato il rispettivo comparto potrebbe essere utilizzato come investimento integrativo. Utilizzo degli utili Possono essere emesse azioni ad accumulazione e a distribuzione. Il Consiglio di amministrazione propone all attenzione dell Assemblea generale degli investitori adeguati dividendi annui per le azioni a

15 Prospetto semplificato Parte speciale Julius Baer Multistock Euroland Value Stock Fund La presente Parte Speciale del Prospetto Semplificato contiene una sintesi di determinate informazioni relative a Julius Baer Multistock EUROLAND VALUE STOCK FUND («comparto») e deve essere letta unitamente alla Parte Generale del Prospetto Semplificato. Il presente Prospetto Semplificato non sostituisce il Prospetto Informativo completo della Società. Consulente per gli investimenti Swiss & Global Asset Management AG, Zurigo Obiettivi e politica d investimento L obiettivo di investimento della Società in merito allo Julius Baer Multistock EUROLAND VALUE STOCK FUND ( EUROLAND VALUE STOCK FUND ) consiste nel conseguimento di un incremento del capitale a lungo termine mediante investimenti, pari a un minimo di due terzi del patrimonio, in un portafoglio di azioni accuratamente selezionate e altri titoli di partecipazione di aziende con sede o che svolgano una parte preponderante della loro attività economica in Paesi riconosciuti dell area monetaria dell euro. Possono essere effettuati, inoltre, investimenti per un massimo di un terzo del patrimonio, anche in un portafoglio di azioni accuratamente selezionate e altri titoli di partecipazione di aziende con sede o che svolgano una parte preponderante della loro attività economica in altri Paesi riconosciuti. La Società può anche investire in valori mobiliari a reddito fisso o variabile, in obbligazioni convertibili e cum warrant di emittenti di Paesi riconosciuti. Fino ad un massimo del 15% del patrimonio del comparto può essere investito in warrants su azioni o su altri titoli di partecipazione. Gli acquisti di warrants implicano rischi più elevati dovuti alla maggiore volatilità di questo tipo di investimenti. Lo stile d investimento è orientato sui criteri fondamentali di analisi (verso i cosiddetti titoli value ). L EUROLAND VALUE STOCK FUND è espresso in Euro. Tecniche di investimento e strumenti Nel rispetto delle condizioni e restrizioni stabilite dalla legge nonché dalla CSSF, il comparto è autorizzato a ricorrere a tecniche e strumenti destinati ad una efficiente amministrazione del portafoglio degli investimenti, in particolare a scopo di copertura. Profilo di rischio del comparto Il valore dei beni patrimoniali inclusi nel comparto si basa sulle quotazioni di borsa giornaliere. A causa delle oscillazioni delle quotazioni, esso può aumentare o anche diminuire. Sussiste quindi il rischio che un investitore non ricavi la somma originariamente investita. Il valore dei beni patrimoniali dipende principalmente dall'andamento generale dell'economia, nonché da fattori specifici per ciascuna azienda. Esso dipende inoltre dalla situazione della domanda e dell offerta alla borsa, che a sua volta è fortemente influenzata dalle aspettative degli operatori di mercato. Gli investitori la cui valuta di riferimento si discosta dalla valuta di investimento del comparto possono incorrere in rischi di cambio. Il comparto può detenere prodotti finanziari derivati per la copertura del rischio o in vista di un più agevole raggiungimento dell obiettivo d investimento. La concentrazione sui titoli della tipologia 'value' può causare una volatilità elevata rispetto all andamento del mercato generale. Di norma non può essere garantito che gli obiettivi della politica d investimento saranno effettivamente conseguiti. Codici identificativi delle categorie di azioni Codice ISIN: Numero valore CH: A EUR: LU A USD: LU B EUR: LU B USD: LU C EUR: LU C USD: LU Codice ISIN: Numero valore CH: E EUR: LU E USD: LU Ca EUR: LU Performance delle azioni A e B Euroland Value Stock Fund, in EUR Euroland Value Stock Fund, in USD L andamento di altre categorie di azioni è sostanzialmente paragonabile a quello delle azioni B, ma può discostarsene a causa di una diversa struttura delle commissioni o di altre caratteristiche.. Si presenta soltanto la performance di un anno solare intero partendo dal lancio, ovvero degli ultimi 10 anni. Informazioni sulle performance delle altre categorie di azioni sono disponibili sul sito I dati relativi alla performance storica non costituiscono alcuna garanzia di utili futuri. Profilo dell investitore Il comparto è adatto agli investitori con esperienza negli investimenti volatili, che dispongano di una valida conoscenza dei mercati dei capitali e che intendano partecipare allo sviluppo dei mercati dei capitali, per perseguire i loro specifici obiettivi di investimento. Gli investitori devono tener presente l eventualità di oscillazioni del valore, che temporaneamente potrebbero anche comportare elevate perdite di valore. All interno di un portafoglio complessivo il comparto potrebbe essere impiegato per investire in maniera mirata in titoli 'value'. Utilizzo degli utili Possono essere emesse azioni ad accumulazione e a distribuzione. Il Consiglio di amministrazione propone all attenzione dell Assemblea generale degli investitori adeguati dividendi annui per le azioni a distribuzione. Le modalità di distribuzione di ciascun dividendo sono stabilite a tempo debito dal Consiglio di amministrazione. Costi Commissione di vendita: Conformemente al Prospetto Informativo completo, per l emissione di azioni i collocatori possono applicare una commissione di

16 Prospetto semplificato Parte speciale Julius Baer Multistock Euroland Value Stock Fund vendita a carico degli investitori non superiore al 5% del valore netto d inventario. Commissione di riscatto: Qualora non sia stata addebitata una commissione di vendita, il collocatore può addebitare una commissione di riscatto, al massimo del 3%. Commissione di conversione: Al massimo 1% del valore netto d inventario. Commissioni per la consulenza relativa al portafoglio titoli del comparto e servizi di amministrazione, nonché servizi di distribuzione connessi: Azioni A e B: max. 1,20% p.a. del valore netto d'inventario. Azioni C e Ca: max. 0,55% p.a. del valore netto d'inventario. Azioni E: max. 1,95% p.a. del valore netto d'inventario. Nel caso delle azioni C e Ca non si pagano commissioni per possibili servizi di collocamento. La commissione per la banca depositaria, l agente di amministrazione, l agente domiciliare, del registro degli azionisti e di trasferimento ammonta al massimo allo 0,20% su base annua. Altri costi: Il valore netto d inventario del comparto è inoltre impiegato dalla Società per pagare le spese inerenti alla sua attività. Per ulteriori dettagli si rimanda al Prospetto Informativo completo.

17 Europe Growth Stock Fund La presente Parte Speciale del Prospetto Semplificato contiene una sintesi di determinate informazioni relative a Julius Baer Multistock EUROPE GROWTH STOCK FUND («comparto») e deve essere letta unitamente alla Parte Generale del Prospetto Semplificato. Il presente Prospetto Semplificato non sostituisce il Prospetto Informativo completo della Società. Consulente per gli investimenti Swiss & Global Asset Management AG, Zurigo Obiettivi e politica d investimento L obiettivo di investimento della Società in merito allo Julius Baer Multistock EUROPE GROWTH STOCK FUND ( EUROPE GROWTH STOCK FUND ) è il conseguimento di un incremento del capitale a lungo termine mediante investimenti per al meno due terzi del patrimonio in un portafoglio di azioni accuratamente selezionate e altri titoli di partecipazione di aziende con sede o che svolgano una parte preponderante della loro attività economica in Paesi riconosciuti europei (incl. la Turchia) e che siano, allo stesso tempo, valori mobiliari di crescita (c.d. valori growth). Nella definizione di valori "growth" rientrano i titoli con aspettative di crescita degli utili o del fatturato superiori alla media, che, in base a criteri quali il rapporto prezzo/patrimonio netto, il rapporto prezzo/utili, il rapporto prezzo/cash flow, il rapporto prezzo/fatturato, il rendimento dei dividendi ecc., presentino una valutazione tendenzialmente superiore alla media rispetto al mercato. Inoltre, la Società può investire fino ad un massimo di un terzo del patrimonio dello EUROPE GROWTH STOCK FUND in un portafoglio di azioni accuratamente selezionate e altri titoli di partecipazione di aziende con sede o che svolgano una parte preponderante della loro attività economica in Paesi riconosciuti oppure in valori mobiliari a reddito fisso o variabile nonché in obbligazioni convertibili e cum warrant (fino ad un massimo del 25% del patrimonio) di emittenti di Paesi riconosciuti. Fino ad un massimo del 15% del patrimonio del comparto può essere investito in warrants su azioni o su altri titoli di partecipazione. Gli acquisti di warrants implicano rischi più elevati dovuti alla maggiore volatilità di questo tipo di investimenti. Lo EUROPE GROWTH STOCK FUND è espresso in Euro. Tecniche di investimento e strumenti Nel rispetto delle condizioni e restrizioni stabilite dalla legge nonché dalla CSSF, il comparto è autorizzato a ricorrere a tecniche e strumenti destinati ad una efficiente amministrazione del portafoglio degli investimenti, in particolare a scopo di copertura. Profilo di rischio del comparto Il valore dei beni patrimoniali inclusi nel comparto si basa sulle quotazioni di borsa giornaliere. A causa delle oscillazioni delle quotazioni, esso può aumentare o anche diminuire. Sussiste quindi il rischio che un investitore non ricavi la somma originariamente investita. Il valore dei beni patrimoniali dipende principalmente dall'andamento generale dell'economia, nonché da fattori specifici per ciascuna azienda. Esso dipende inoltre dalla situazione della domanda e dell offerta alla borsa, che a sua volta è fortemente influenzata dalle aspettative degli operatori di mercato. Gli investitori la cui valuta di riferimento si discosta dalla valuta di investimento del comparto possono incorrere in rischi di cambio. Il comparto può detenere prodotti finanziari derivati per la copertura del rischio o in vista di un più agevole raggiungimento dell obiettivo d investimento. La particolare attenzione rivolta a società la cui capitalizzazione è, al momento dell'investimento, inferiore al 2% della capitalizzazione complessiva dei rispettivi mercati nazionali e che, rispettivamente, in virtù delle valutazioni di mercato, presentano una scarsa solidità finanziaria, può comportare delle oscillazioni di valore sopra la media e/o portare addirittura a una perdita di valore completa in relazione a singoli investimenti. Di norma non può essere garantito che gli obiettivi della politica d investimento saranno effettivamente conseguiti. Codici identificativi delle categorie di azioni Codice ISIN: Numero valore CH: A EUR: LU B EUR: LU C EUR: LU E EUR: LU Ca EUR: LU *) Performance delle azioni A e B *) con decorrenza dal 31/01/2006 la politica di investimento dello EUROPE GROWTH STOCK FUND è stata cambiata. Le performance qui rappresentate si riferiscono al periodo successivo al predetto cambiamento. L andamento di altre categorie di azioni è sostanzialmente paragonabile a quello delle azioni B, ma può discostarsene a causa di una diversa struttura delle commissioni o di altre caratteristiche. Si presenta soltanto la performance di un anno solare intero partendo dal lancio, ovvero degli ultimi 10 anni. Informazioni sulle performance delle altre categorie di azioni sono disponibili sul sito I dati relativi alla performance storica non costituiscono alcuna garanzia di utili futuri. Profilo dell investitore Il comparto è adatto agli investitori con esperienza negli investimenti volatili, che dispongano di una solida conoscenza dei mercati dei capitali e che intendano partecipare allo sviluppo dei mercati dei capitali, per perseguire i loro specifici obiettivi di investimento. Gli investitori devono tener presente l eventualità di oscillazioni del valore, che temporaneamente potrebbero anche comportare elevate perdite di valore. All interno di un portafoglio complessivo il comparto può essere impiegato per investire in maniera mirata in titoli di crescita (growth). Utilizzo degli utili Possono essere emesse azioni ad accumulazione e a distribuzione. Il Consiglio di amministrazione propone all attenzione dell Assemblea generale degli investitori adeguati dividendi annui per le azioni a distribuzione. Le modalità di distribuzione di ciascun dividendo sono stabilite a tempo debito dal Consiglio di amministrazione. Costi Commissione di vendita: Conformemente al Prospetto Informativo completo, per l emissione di azioni i collocatori possono applicare una commissione di vendita a carico degli investitori non superiore al 5% del valore netto d inventario.

18 Europe Growth Stock Fund Commissione di riscatto: Qualora non sia stata addebitata una commissione di vendita, il collocatore può addebitare una commissione di riscatto, al massimo del 3%. Commissione di conversione: Al massimo 1% del valore netto d inventario. Commissioni per la consulenza relativa al portafoglio titoli del comparto e servizi di amministrazione, nonché servizi di distribuzione connessi: Azioni A e B: max. 1,20% p.a. del valore netto d'inventario. Azioni C e Ca: max. 0,55% p.a. del valore netto d'inventario. Azioni E: max. 1,95% p.a. del valore netto d'inventario. Nel caso delle azioni C e Ca non si pagano commissioni per possibili servizi di collocamento. La commissione per la banca depositaria, l agente di amministrazione, l agente domiciliare, del registro degli azionisti e di trasferimento ammonta al massimo allo 0,20% su base annua. Altri costi: Il valore netto d inventario del comparto è inoltre impiegato dalla Società per pagare le spese inerenti alla sua attività. Per ulteriori dettagli si rimanda al Prospetto Informativo completo.

19 Europe Leading Stock Fund La presente Parte Speciale del Prospetto Semplificato contiene una sintesi di determinate informazioni relative a Julius Baer Multistock EUROPE LEADING STOCK FUND («comparto») e deve essere letta unitamente alla Parte Generale del Prospetto Semplificato. Il presente Prospetto Semplificato non sostituisce il Prospetto Informativo completo della Società. Performance delle azioni A e B Europe Leading Stock Fund, in EUR Consulente per gli investimenti Swiss & Global Asset Management AG, Zurigo Obiettivi e politica d investimento L obiettivo di investimento della Società in merito allo Julius Baer Multistock EUROPE LEADING STOCK FUND ( EUROPE LEADING STOCK FUND ) è il conseguimento di un incremento del capitale a lungo termine mediante investimenti per almeno due terzi del patrimonio in un portafoglio di azioni accuratamente selezionate, altri titoli di partecipazione oppure in warrants su azioni e titoli di partecipazione (fino ad un massimo del 15% del patrimonio del comparto), di aziende con sede o che svolgano una parte preponderante della loro attività economica in un Paese europeo riconosciuto. Il patrimonio viene investito principalmente in azioni delle maggiori aziende europee comprese in uno dei principali indici azionari europei (p.es. Dow Jones Europe Stoxx 50 o FTSE Eurotop 100). Inoltre, la Società può investire fino ad un massimo di un terzo del patrimonio del comparto in valori mobiliari a reddito fisso o variabile, in obbligazioni convertibili e cum warrant di emittenti di Paesi riconosciuti. Gli acquisti di warrants implicano rischi più elevati dovuti alla maggiore volatilità di questo tipo di investimenti. Lo EUROPE LEADING STOCK FUND è espresso in Euro. Tecniche di investimento e strumenti Nel rispetto delle condizioni e restrizioni stabilite dalla legge nonché dalla CSSF, il comparto è autorizzato a ricorrere a tecniche e strumenti destinati ad una efficiente amministrazione del portafoglio degli investimenti, in particolare a scopo di copertura. Profilo di rischio del comparto Il valore dei beni patrimoniali inclusi nel comparto si basa sulle quotazioni di borsa giornaliere. A causa delle oscillazioni delle quotazioni, esso può aumentare o anche diminuire. Sussiste quindi il rischio che un investitore non ricavi la somma originariamente investita. Il valore dei beni patrimoniali dipende principalmente dall'andamento generale dell'economia, nonché da fattori specifici per ciascuna azienda. Esso dipende inoltre dalla situazione della domanda e dell offerta alla borsa, che a sua volta è fortemente influenzata dalle aspettative degli operatori di mercato. Gli investitori la cui valuta di riferimento si discosta dalla valuta di investimento del comparto possono incorrere in rischi di cambio. Il comparto può detenere prodotti finanziari derivati per la copertura del rischio o in vista di un più agevole raggiungimento dell obiettivo d investimento. Di norma non può essere garantito che gli obiettivi della politica d investimento saranno effettivamente conseguiti. Codici identificativi delle categorie di azioni Codice ISIN: Numero valore CH: A EUR: LU A USD: LU B EUR: LU B USD: LU C EUR: LU C USD: LU Ca EUR: LU E EUR: LU E USD: LU Europe Leading Stock Fund, in USD L andamento di altre categorie di azioni è sostanzialmente paragonabile a quello delle azioni B, ma può discostarsene a causa di una diversa struttura delle commissioni o di altre caratteristiche. Si presenta soltanto la performance di un anno solare intero partendo dal lancio, ovvero degli ultimi 10 anni. Informazioni sulle performance delle altre categorie di azioni sono disponibili sul sito I dati relativi alla performance storica non costituiscono alcuna garanzia di utili futuri. Profilo dell investitore Il comparto è adatto agli investitori con esperienza negli investimenti volatili, che dispongano di una solida conoscenza dei mercati dei capitali e che intendano partecipare allo sviluppo dei mercati dei capitali, per perseguire i loro specifici obiettivi di investimento. Gli investitori devono tener presente l eventualità di oscillazioni del valore, che temporaneamente potrebbero anche comportare elevate perdite di valore. In un portafoglio complessivo il comparto potrebbe essere impiegato come investimento di base. Utilizzo degli utili Possono essere emesse azioni ad accumulazione e a distribuzione. Il Consiglio di amministrazione propone all attenzione dell Assemblea generale degli investitori adeguati dividendi annui per le azioni a distribuzione. Le modalità di distribuzione di ciascun dividendo sono stabilite a tempo debito dal Consiglio di amministrazione. Costi Commissione di vendita: Conformemente al Prospetto Informativo completo, per l emissione di azioni i collocatori possono applicare una commissione di vendita a carico degli investitori non superiore al 5% del valore netto d inventario. Commissione di riscatto: Qualora non sia stata addebitata una commissione di vendita, il collocatore può addebitare una commissione di riscatto, al massimo del 3%.

20 Europe Leading Stock Fund Commissione di conversione: Al massimo 1% del valore netto d inventario. Commissioni per la consulenza relativa al portafoglio titoli del comparto e servizi di amministrazione, nonché servizi di distribuzione connessi: Azioni A e B: max. 1,20% p.a. del valore netto d'inventario. Azioni C e Ca: max. 0,55% p.a. del valore netto d'inventario. Azioni E: max. 1,95% p.a. al massimo del valore netto d'inventario. Nel caso delle azioni C e Ca non si pagano commissioni per possibili servizi di collocamento. La commissione per la banca depositaria, l agente di amministrazione, l agente domiciliare, del registro degli azionisti e di trasferimento ammonta al massimo allo 0,20% su base annua. Altri costi: Il valore netto d inventario del comparto è inoltre impiegato dalla Società per pagare le spese inerenti alla sua attività. Per ulteriori dettagli si rimanda al Prospetto Informativo completo.