NOTA INFORMATIVA. Per l offerta del Prestito Obbligazionario. Banca di Credito Cooperativo di Vignole Tasso Fisso Step Up 413^

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1 BANCA DI CREDITO COOPERATIVO DI VIGNOLE SOCIETA' COOPERATIVA Sede sociale: Via IV Novembre 108, Vignole di Quarrata (PT) Iscrizione Albo delle Banche al n Iscritta all'albo Cooperative n. A Capitale sociale Euro ,44, al Iscritta al n Registro Imprese di Pistoia e Codice Fiscale Partita IVA: NOTA INFORMATIVA Per l offerta del Prestito Obbligazionario Banca di Credito Cooperativo di Vignole Tasso Fisso Step Up 413^ (Codice ISIN IT ) Il presente documento costituisce una nota informativa sugli strumenti finanziari ai fini della Direttiva 2003/71/CE ed è redatto in conformità all'articolo 8 del Regolamento 2004/809/CE ed in conformità alla delibera Consob n del 14 maggio 1999 (e successive modifiche). La presente Nota Informativa è stata depositata presso CONSOB in data 17/10/2006 a seguito del nulla osta comunicato con nota n del 05/10/2006. L adempimento di pubblicazione della presente Nota Informativa non comporta alcun giudizio della CONSOB sull opportunità dell investimento proposto e sul merito dei dati e delle notizie allo stesso relativi. La presente Nota Informativa deve essere letta congiuntamente al Documento di Registrazione di Banca di Credito Cooperativo di Vignole Società Cooperativa (di seguito anche Emittente, Banca o BCC) depositato presso la CONSOB in data 17/10/2006 a seguito di nulla-osta comunicato con nota n del 05/10/2006, contenente informazioni sull Emittente, ed alla Nota di Sintesi depositata presso la CONSOB in data 17/10/2006 a seguito di nullaosta comunicato con nota n del 05/10/2006, che riassume le caratteristiche dell'emittente e del presente Prestito Obbligazionario. Insieme, il Documento di Registrazione, la Nota Informativa e la Nota di Sintesi costituiscono il prospetto informativo per l offerta del prestito obbligazionario Banca di Credito Cooperativo di Vignole Tasso Fisso Step Up 413^ [Codice ISIN IT ]. La presente Nota Informativa, unitamente al Documento di Registrazione ed alla Nota di Sintesi è a disposizione del pubblico gratuitamente presso la sede legale della Banca di Credito Cooperativo di Vignole, posta in Via IV Novembre, 108 a Vignole di Quarrata Pistoia e presso ogni sua Filiale. Detti documenti verranno inoltre consegnati, su richiesta del Sottoscrittore, presso il domicilio dello stesso in caso di operatività fuori sede. L investimento nel presente Prestito Obbligazionario comporta dei rischi; al riguardo si rinvia alla Sezione 2 Fattori di rischio. Pagina 1 di 12

2 Indice n. pagina 1. - PERSONE RESPONSABILI INDICAZIONE DELLE PERSONE RESPONSABILI DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITÀ FATTORI DI RISCHIO FATTORI DI RISCHIO RELATIVI AI TITOLI OFFERTI ESEMPLIFICAZIONE DEI RENDIMENTI INFORMAZIONI FONDAMENTALI INTERESSI DI PERSONE FISICHE E GIURIDICHE PARTECIPANTI ALL EMISSIONE/ALL OFFERTA RAGIONI DELL OFFERTA E IMPIEGO DEI PROVENTI INFORMAZIONI RIGUARDANTI GLI STRUMENTI FINANZIARI DA OFFRIRE/DA AMMETTERE ALLA NEGOZIAZIONE DESCRIZIONE DEGLI STRUMENTI FINANZIARI LA LEGISLAZIONE IN BASE ALLA QUALE GLI STRUMENTI FINANZIARI SONO STATI CREATI FORMA DEGLI STRUMENTI FINANZIARI E SOGGETTO INCARICATO DELLA TENUTA DEI REGISTRI VALUTA DI EMISSIONE DEGLI STRUMENTI FINANZIARI RANKING DEGLI STRUMENTI FINANZIARI DIRITTI CONNESSI AGLI STRUMENTI FINANZIARI TASSO DI INTERESSE NOMINALE E DISPOSIZIONI RELATIVE AGLI INTERESSI DA PAGARE Data di godimento e di scadenza degli interessi Termine di prescrizione degli interessi e del capitale Tasso di interesse nominale Metodo di determinazione delle cedole Responsabile dei calcoli DATA DI SCADENZA E MODALITÀ DI AMMORTAMENTO DEL PRESTITO RENDIMENTO EFFETTIVO RAPPRESENTANZA DEGLI OBBLIGAZIONISTI DELIBERE, AUTORIZZAZIONI E APPROVAZIONI DATA DI EMISSIONE DEGLI STRUMENTI FINANZIARI RESTRIZIONI ALLA LIBERA TRASFERIBILITÀ DEGLI STRUMENTI FINANZIARI REGIME FISCALE CONDIZIONI DELL OFFERTA STATISTICHE RELATIVE ALL OFFERTA, CALENDARIO PREVISTO E MODALITÀ DI SOTTOSCRIZIONE DELL OFFERTA Condizioni alle quali l offerta è subordinata Ammontare totale dell offerta Periodo di offerta e descrizione delle procedure di sottoscrizione Possibilità di riduzione dell ammontare delle sottoscrizioni Ammontare minimo e massimo dell importo sottoscrivibile Modalità e termini per il pagamento e la consegna degli strumenti finanziari Diffusione dei risultati dell offerta Eventuali diritti di prelazione PIANI DI RIPARTIZIONE E DI ASSEGNAZIONE Destinatari dell offerta Comunicazione ai sottoscrittori dell ammontare assegnato e della possibilità di iniziare le negoziazioni prima della comunicazione FISSAZIONE DEL PREZZO Prezzo di offerta COLLOCAMENTO E SOTTOSCRIZIONE I soggetti incaricati del collocamento Denominazione e indirizzo degli organismi incaricati del servizio finanziario AMMISSIONE ALLA NEGOZIAZIONE E MODALITÀ DI NEGOZIAZIONE MERCATI PRESSO I QUALI È STATA RICHIESTA L AMMISSIONE ALLE NEGOZIAZIONI DEGLI STRUMENTI FINANZIARI QUOTAZIONE SU ALTRI MERCATI REGOLAMENTATI INFORMAZIONI SUPPLEMENTARI CONSULENTI LEGATI ALL EMISSIONE INFORMAZIONI CONTENUTE NELLA NOTA INFORMATIVA SOTTOPOSTE A REVISIONE PARERI O RELAZIONI DI ESPERTI, INDIRIZZO E QUALIFICA INFORMAZIONI PROVENIENTI DA TERZI...11 Pagina 2 di 12

3 7.5 - RATING DELL EMITTENTE E DELLO STRUMENTO FINANZIARIO REGOLAMENTO DEL PRESTITO OBBLIGAZIONARIO...12 Pagina 3 di 12

4 1. - PERSONE RESPONSABILI 1.1 Indicazione delle persone responsabili La BANCA DI CREDITO COOPERATIVO DI VIGNOLE, SOCIETA' COOPERATIVA, con Sede sociale in Via IV Novembre 108, Vignole di Quarrata (PT). Iscritta all Albo delle Banche al n , iscritta all'albo Cooperative n. A159491, rappresentata legalmente, ai sensi dell art. 40 dello Statuto, dal Presidente del Consiglio di Amministrazione, Signor Gori Giancarlo, si assume la responsabilità di tutte le informazioni contenute nella presente Nota Informativa. 1.2 Dichiarazione di responsabilità La presente Nota Informativa è conforme al modello depositato in Consob in data 17/10/2006 a seguito di nulla-osta comunicato con nota n del 05/10/2006, e contiene tutte le informazioni necessarie a valutare con fondatezza i diritti connessi con il Prestito Obbligazionario Banca di Credito Cooperativo di Vignole Tasso Fisso Step Up 413^ (Codice ISIN IT ). La BANCA DI CREDITO COOPERATIVO DI VIGNOLE, SOCIETA' COOPERATIVA, come sopra rappresentata, dichiara di aver adottato la ragionevole diligenza richiesta ai fini della redazione della presente Nota Informativa e attesta che le informazioni ivi contenute sono, per quanto a propria conoscenza, conformi ai fatti e non presentano omissioni tali da alterarne il senso. Banca di Credito Cooperativo di Vignole Società Cooperativa Il Legale Rappresentante Gori Giancarlo Il Presidente del Collegio Sindacale Biancalani Paolo Pagina 4 di 12

5 2. FATTORI DI RISCHIO La BANCA DI CREDITO COOPERATIVO DI VIGNOLE, SOCIETA' COOPERATIVA, in qualità di emittente, invita gli investitori a prendere attenta visione della presente Nota Informativa, al fine di comprendere i fattori di rischio connessi alla sottoscrizione della presente obbligazione. Nondimeno si richiama l attenzione dell investitore al Documento di Registrazione ove sono riportati i fattori di rischio relativi all emittente. 2.1 Fattori di rischio relativi ai titoli offerti RISCHIO EMITTENTE IL TITOLO OGGETTO DELLA PRESENTE EMISSIONE È SOGGETTO IN GENERALE AL RISCHIO CHE, IN CASO DI LIQUIDAZIONE, LA BANCA DI CREDITO COOPERATIVO DI VIGNOLE, SOCIETA' COOPERATIVA NON SIA IN GRADO DI PAGARE GLI INTERESSI O DI RIMBORSARE IL CAPITALE A SCADENZA. LA BANCA DI CREDITO COOPERATIVO DI VIGNOLE, SOCIETA' COOPERATIVA non ha PREVISTO GARANZIE PER IL RIMBORSO DEL PRESTITO. IL TITOLO NON È ASSISTITO DALLA GARANZIA DEL FONDO INTERBANCARIO DI TUTELA DEI DEPOSITI NÉ DAL FONDO DI TUTELA DEI DEPOSITI DEL CREDITO COOPERATIVO. RISCHIO DI TASSO L INVESTIMENTO NEI TITOLI OGGETTO DELLA PRESENTE EMISSIONE COMPORTA GLI ELEMENTI DI RISCHIO MERCATO PROPRI DI UN INVESTIMENTO IN TITOLI OBBLIGAZIONARI A TASSO FISSO. LE FLUTTUAZIONI DEI TASSI DI INTERESSE SUI MERCATI FINANZIARI SI RIPERCUOTONO SUI PREZZI E QUINDI SUI RENDIMENTI DEI TITOLI BANCA DI CREDITO COOPERATIVO DI VIGNOLE TASSO FISSO STEP UP 413^ (CODICE ISIN IT ), IN MODO TANTO PIÙ ACCENTUATO QUANTO PIÙ LUNGA È LA LORO VITA RESIDUA. CONSEGUENTEMENTE, QUALORA GLI INVESTITORI DECIDESSERO DI VENDERE I TITOLI PRIMA DELLA SCADENZA, IL VALORE DI MERCATO POTREBBE RISULTARE INFERIORE ANCHE IN MANIERA SIGNIFICATIVA AL PREZZO DI SOTTOSCRIZIONE DEI TITOLI, IL RICAVO DI TALE VENDITA POTREBBE QUINDI ESSERE INFERIORE ANCHE IN MANIERA SIGNIFICATIVA ALL IMPORTO INIZIALMENTE INVESTITO OVVERO IL RENDIMENTO EFFETTIVO DELL INVESTIMENTO POTREBBE RISULTARE ANCHE SIGNIFICATIVAMENTE DIVERSO OVVERO SIGNIFICATIVAMENTE INFERIORE A QUELLO ATTRIBUITO AL TITOLO BANCA DI CREDITO COOPERATIVO DI VIGNOLE TASSO FISSO STEP UP 413^ (CODICE ISIN IT ) AL MOMENTO DELL ACQUISTO IPOTIZZANDO DI MANTENERE L INVESTIMENTO FINO ALLA SCADENZA. RISCHIO DI RIMBORSO ANTICIPATO I TITOLI OBBLIGAZIONARI POSSONO ESSERE ANTICIPATAMENTE RIMBORSATI DALL EMITTENTE TRASCORSI ALMENO 18 MESI DALLA DATA DI CHIUSURA DEL PERIODO DI OFFERTA DELL ULTIMA TRANCHE. LA FACOLTÀ DI RIMBORSO ANTICIPATO POTRÀ ESSERE ESERCITATA QUALORA IL TASSO DI REMUNERAZIONE DEL PRESENTE PRESTITO OBBLIGAZIONARIO SIA ECCESSIVAMENTE ONEROSO RISPETTO AI CORRENTI TASSI DI REMUNERAZIONE DEL MERCATO FINANZIARIO. L EVENTUALE RIMBORSO ANTICIPATO AVVERRÀ ALLA PARI E SENZA DEDUZIONE DI SPESE. NEL CASO IN CUI L EMITTENTE SI AVVALGA DELLA FACOLTÀ DI ESERCITARE IL RIMBORSO ANTICIPATO, L INVESTITORE POTREBBE VEDERE DISATTESE LE PROPRIE ASPETTATIVE IN TERMINI DI RENDIMENTO IN QUANTO IL RENDIMENTO ATTESO AL MOMENTO DELLA SOTTOSCRIZIONE, CALCOLATO O IPOTIZZATO SULLA BASE DELLA DURATA ORIGINARIA DEI TITOLI OBBLIGAZIONARI, POTREBBE SUBIRE DELLE VARIAZIONI IN DIMINUZIONE. NON VI È INOLTRE ALCUNA ASSICURAZIONE CHE, IN IPOTESI DI RIMBORSO ANTICIPATO, LA SITUAZIONE DEL MERCATO FINANZIARIO SIA TALE DA CONSENTIRE ALL INVESTITORE DI REINVESTIRE LE SOMME PERCEPITE AD ESITO DEL RIMBORSO ANTICIPATO AD UN RENDIMENTO ALMENO PARI A QUELLO DEI TITOLI OBBLIGAZIONARI ANTICIPATAMENTE RIMBORSATI. RISCHIO DI LIQUIDITA NON È PREVISTA LA PRESENTAZIONE DI UNA DOMANDA DI AMMISSIONE ALLE NEGOZIAZIONI PRESSO ALCUN MERCATO REGOLAMENTATO DELLE OBBLIGAZIONI DI CUI ALLA PRESENTE NOTA INFORMATIVA. GLI OBBLIGAZIONISTI POTREBBERO AVERE DIFFICOLTÀ A LIQUIDARE IL LORO INVESTIMENTO E POTREBBERO DOVER ACCETTARE UN PREZZO INFERIORE A QUELLO DI SOTTOSCRIZIONE IN CONSIDERAZIONE DEL FATTO CHE LE RICHIESTE DI VENDITA POSSANO NON TROVARE PRONTAMENTE UN VALIDO RISCONTRO. RISCHIO DI PREZZO E IL RISCHIO RAPPRESENTATO DA POSSIBILI VARIAZIONI DEL PREZZO DOVUTE ALLE MUTEVOLI CONDIZIONI DI MERCATO. Pagina 5 di 12

6 RISCHIO CORRELATO ALL ASSENZA DI RATING AI TITOLI OGGETTO DELLA PRESENTE NOTA INFORMATIVA NONCHE ALLA BANCA DI CREDITO COOPERATIVO DI VIGNOLE (EMITTENTE) NON È STATO ATTRIBUITO ALCUN LIVELLO DI RATING. RISCHIO CONNESSO ALL ASSENZA DI INFORMAZIONI SUCCESSIVE ALL EMISSIONE L EMITTENTE NON FORNIRÀ, SUSSESSIVAMENTE ALL EMISSIONE, ALCUNA INFORMAZIONE RELATIVAMENTE AL VALORE DI MERCATO CORRENTE DELLE OBBLIGAZIONI. RISCHIO DI COINCIDENZA DELL EMITTENTE CON L AGENTE DI CALCOLO POICHÉ L EMITTENTE OPERERÀ ANCHE QUALE RESPONSABILE PER IL CALCOLO, CIOÈ SOGGETTO INCARICATO DELLA DETERMINAZIONE DEGLI INTERESSI E DELLE ATTIVITÀ CONNESSE, TALE COINCIDENZA DI RUOLI (EMITTENTE ED AGENTE DI CALCOLO) POTREBBE DETERMINARE UNA SITUAZIONE DI conflitto di interessi nei confronti degli investitori. 2.2 Esemplificazione dei rendimenti Si riporta di seguito l esemplificazione dei rendimenti di una obbligazione Banca di Credito Cooperativo di Vignole Tasso Fisso Step Up 413^ [Codice ISIN IT ] del valore nominale di Euro 1.000,00, al lordo e al netto dell effetto fiscale, avente le caratteristiche di seguito riportate: VALORE NOMINALE: Euro 1.000,00 TASSO FISSO PRIMO ANNO TASSO FISSO SECONDO ANNO TASSO FISSO TERZO ANNO 3,80% ANNUO 4,05% ANNUO 4,30% ANNUO DATA DI GODIMENTO DATA DI SCADENZA DURATA 3 ANNI PREZZO DI EMISSIONE 100,00% del valore nomiale COMMISSIONI DI COLLOCAMENTO 0,45% FREQUENZA CEDOLA Semestrale posticipata, con pagamento il 25 marzo e 25 settembre RIMBORSO 100% del valore nominale alla scadenza Partendo dalle cedole, fissate al 3,80% lordo (3,33% netto) per il primo anno, al 4,05% lordo (3,54% netto) per il secondo anno e al 4,30% lordo (3,76% netto) per il terzo anno, il titolo ha un rendimento effettivo a scadenza pari al 3,92% lordo e al 3,41% al netto della ritenuta fiscale. Decorrenza cedola Scadenza cedola Tasso Fisso Lordo Annuale Tasso Fisso Netto Annuale Tasso Fisso Lordo Semestrale Tasso Fisso Netto Semestrale % % % % 25/09/ /03/2007 3,800 3,325 1,900 1,663 25/03/ /09/2007 3,800 3,325 1,900 1,663 25/09/ /03/2008 4,050 3,544 2,025 1,772 25/03/ /09/2008 4,050 3,544 2,025 1,772 25/09/ /03/2009 4,300 3,763 2,150 1,881 25/03/ /09/2009 4,300 3,763 2,150 1,881 Esemplificazione dei rendimenti del presente prestito obbligazionario, in caso di estinzione anticipata LA BANCA SI RISERVA LA FACOLTA DI RIMBORSO ANTICIPATO, TRASCORSI ALMENO 18 MESI DALLA DATA DI CHIUSURA DEL PERIODO DI OFFERTA DELL ULTIMA TRANCHE, QUALORA IL TASSO DI REMUNERAZIONE DEL PRESTITO OBBLIGAZIONARIO SIA ECCESSIVAMENTE ONEROSO RISPETTO AI CORRENTI TASSI DI REMUNERAZIONE DEL MERCATO. IN PARTICOLARE LA BANCA DI CREDITO COOPERATIVO DI VIGNOLE SI AVVARRA DI TALE FACOLTA NELL IPOTESI IN CUI I TASSI DI INTERESSE DIMINUISCANO IN QUANTO IN TALE IPOTESI (TASSI DI INTERESSE DECRESCENTI) L EMITTENTE POTREBBE DECIDERE DI RIMBORSARE IL PRESTITO E DI EMETTERNE UN ALTRO A CONDIZIONI PIU VANTAGGIOSE PER LA STESSA (TASSI OFFERTI DAL MERCATO PIU BASSI). Pagina 6 di 12

7 NEL CASO IN CUI L EMITTENTE SI AVVALGA DELLA FACOLTÀ DI ESERCITARE IL RIMBORSO ANTICIPATO, TRASCORSI ALMENO 18 MESI DALLA DATA DI CHIUSURA DEL PERIODO DI OFFERTA DELL ULTIMA TRANCHE L INVESTITORE POTREBBE VEDERE DISATTESE LE PROPRIE ASPETTATIVE IN TERMINI DI RENDIMENTO IN QUANTO IL RENDIMENTO ATTESO AL MOMENTO DELLA SOTTOSCRIZIONE, CALCOLATO O IPOTIZZATO SULLA BASE DELLA DURATA ORIGINARIA DEI TITOLI OBBLIGAZIONARI, POTREBBE SUBIRE DELLE VARIAZIONI IN DIMINUZIONE. NON VI È INOLTRE ALCUNA ASSICURAZIONE CHE, IN IPOTESI DI RIMBORSO ANTICIPATO, LA SITUAZIONE DEL MERCATO FINANZIARIO SIA TALE DA CONSENTIRE ALL INVESTITORE DI REINVESTIRE LE SOMME PERCEPITE AD ESITO DEL RIMBORSO ANTICIPATO AD UN RENDIMENTO ALMENO PARI A QUELLO DEI TITOLI OBBLIGAZIONARI ANTICIPATAMENTE RIMBORSATI. Partendo dalle cedole, fissate al 3,80% lordo (3,33% netto) per il primo anno, al 4,05% lordo (3,54% netto) per il secondo anno e al 4,30% lordo (3,76% netto) per il terzo anno, ed ipotizzando il rimborso anticipato al 2 anno il titolo ha un rendimento effettivo alla data di rimborso anticipato del 25 settembre 2008 pari al 3,00% lordo e al 2,59% al netto della ritenuta fiscale. Decorrenza cedola Scadenza cedola Tasso Fisso Lordo Annuale Tasso Fisso Netto Annuale Tasso Fisso Lordo Semestrale Tasso Fisso Netto Semestrale % % % % 25/09/ /03/2007 3,800 3,325 1,900 1,663 25/03/ /09/2007 3,800 3,325 1,900 1,663 25/09/ /03/2008 4,050 3,544 2,025 1,772 25/03/ /09/2008 4,050 3,544 2,025 1,772 Confronto tra il presente prestito obbligazionario e un BTP di pari scadenza circa Il rendimento effettivo a scadenza del Btp 1 novembre 2009, codice Isin IT , titolo a più basso rischio emittente, avente all incirca pari scadenza, acquistato in data al prezzo di 102,01 oltre a rateo interessi, è pari al 3,57% lordo e al 3,04% al netto della ritenuta fiscale. AVVERTENZE: SI PRECISA CHE SUL PREZZO DI OFFERTA È PREVISTA L APPLICAZIONE DI UNA COMMISSIONE DI COLLOCAMENTO PARI AL 0,45% DEL VALORE NOMINALE, CORRISPONDENTE A EURO 4,50 DELLO STESSO. 3. INFORMAZIONI FONDAMENTALI 3.1 Interessi di persone fisiche e giuridiche partecipanti all emissione/all offerta L offerta del prestito obbligazionario Banca di Credito Cooperativo di Vignole Tasso Fisso Step Up 413^ (Codice ISIN IT ) rappresenta un operazione nella quale la Banca di Credito Cooperativo di Vignole ha un interesse in conflitto con quello dei potenziali investitori poiché ha per oggetto strumenti finanziari di propria emissione. Inoltre la Banca di Credito Cooperativo di Vignole ha un interesse in conflitto poiché riveste anche il ruolo di agente di calcolo Ragioni dell offerta e impiego dei proventi La presente offerta è riconducibile all attività di raccolta del risparmio. Essa ha lo scopo di acquisire la provvista per erogare il credito a favore dei soci e della clientela che opera nella zona di competenza della banca INFORMAZIONI RIGUARDANTI GLI STRUMENTI FINANZIARI DA OFFRIRE/DA AMMETTERE ALLA NEGOZIAZIONE Descrizione degli strumenti finanziari Il Prestito obbligazionario Banca di Credito Cooperativo di Vignole Tasso Fisso Step Up 413^, Codice ISIN IT ha una durata stabilita in 3 anni. Pagina 7 di 12

8 Alla scadenza sarà rimborsato al 100% del suo valore nominale. Le cedole di interesse saranno corrisposte SEMESTRALMENTE e verranno calcolate applicando al Valore Nominale un tasso di interesse fisso pari al 3,80% lordo (3,33% netto) per il primo anno, al 4,05% lordo (3,54% netto) per il secondo anno e al 4,30% lordo (3,76% netto) per il terzo anno La legislazione in base alla quale gli strumenti finanziari sono stati creati Il regolamento del presente Prestito Obbligazionario è redatto secondo la legge italiana Forma degli strumenti finanziari e soggetto incaricato della tenuta dei registri Le obbligazioni sono rappresentate da titoli al portatore aventi taglio minimo pari ad euro 1.000,00 (mille), interamente ed esclusivamente immessi in gestione accentrata presso Monte Titoli Spa (via Mantegna, Milano) ed assoggettati al regime di dematerializzazione di cui al D.Lgs 213/98 ed alla delibera Consob 11768/98 e successive modificazioni Valuta di emissione degli strumenti finanziari Il prestito obbligazionario è denominato in euro e le cedole del prestito sono anch esse denominate in euro Ranking degli strumenti finanziari Non è previsto un ranking tra le obbligazioni emesse dalla banca Diritti connessi agli strumenti finanziari Le obbligazioni incorporano i diritti previsti dalla normativa vigente per i titoli della stessa categoria e quindi segnatamente il diritto alla percezione delle cedole d interesse alle date di pagamento interesse ed al rimborso del capitale alla data di scadenza Tasso di interesse nominale e disposizioni relative agli interessi da pagare Data di godimento e di scadenza degli interessi Il godimento delle obbligazioni decorre dal 25 settembre Gli interessi saranno pagati SEMESTRALMENTE alle date del 25 marzo e del 25 settembre al netto dell imposta sostitutiva e delle spese Termine di prescrizione degli interessi e del capitale I diritti degli obbligazionisti si prescrivono, per quanto riguarda gli interessi, decorsi 5 anni dalla data di scadenza delle cedole e, per quanto riguarda il capitale, decorsi 10 anni dalla data in cui l'obbligazione è divenuta rimborsabile Tasso di interesse nominale Le obbligazioni fruttano, sul valore nominale l interesse annuo fisso pari al 3,80% lordo (3,33% netto) per il primo anno, al 4,05% lordo (3,54% netto) per il secondo anno e al 4,30% lordo (3,76% netto) per il terzo anno Metodo di determinazione delle cedole Il tasso di interesse della prima cedola SEMESTRALE pagabile in data 25/03/2007 è del 3,80% lordo (3,33% netto) su base annua, pari al 1,90% lordo (1,663% netto) su base semestrale. Le cedole successive alla prima saranno pari al: - 3,80% lordo (3,33% netto) fino alla data del 25/09/2007 su base annua, corrispondenti al 1,90% lordo e 1,663% netto su base semestrale; - al 4,05% lordo (3,54% netto) fino alla data del 25/09/2008 su base annua, corrispondenti al 2,025% lordo e 1,772% netto su base semestrale; - al 4,30% lordo (3,76% netto) fino alla data del 25/09/2009 su base annua, corrispondenti al 2,15 lordo e 1,881 netto su base semestrale. Gli interessi verranno calcolati secondo la convenzione giorni effettivi su giorni effettivi (ACT/ACT). Il ritardo dell'incasso delle cedole e/o del valore delle obbligazioni non darà luogo a nuovi interessi Qualora il pagamento degli interessi cadesse in un giorno non lavorativo (considerato come non lavorativo qualsiasi giorno in cui il sistema TARGET non è operativo) lo stesso verrà eseguito il primo giorno lavorativo successivo Responsabile dei calcoli I calcoli saranno eseguiti dalla Banca di Credito Cooperativo di Vignole Società Cooperativa. Pagina 8 di 12

9 Data di scadenza e modalità di ammortamento del prestito Il titolo scade in data 25/09/2009 e da tale data cesseranno di produrre interessi. Le obbligazioni saranno rimborsate in unica soluzione. Il rimborso del capitale avverrà alla pari. Il pagamento delle cedole scadute ed il rimborso a scadenza avverrà mediante accredito in conto. Qualora il pagamento degli interessi cadesse in un giorno non lavorativo (considerato come non lavorativo qualsiasi giorno in cui il sistema TARGET non è operativo) lo stesso verrà eseguito il primo giorno lavorativo successivo, senza che ciò dia diritto a maggiori interessi. L EMITTENTE SI RISERVA LA FACOLTÀ DI RIMBORSARE ANTICIPATAMENTE L INTERO PRESTITO, TRASCORSI ALMENO 18 MESI DALLA DATA DI CHIUSURA DEL PERIODO DI OFFERTA DELL ULTIMA TRANCHE. LA FACOLTÀ DI RIMBORSO ANTICIPATO POTRÀ ESSERE ESERCITATA QUALORA IL TASSO DI REMUNERAZIONE DEL PRESENTE PRESTITO OBBLIGAZIONARIO SIA ECCESSIVAMENTE ONEROSO RISPETTO AI CORRENTI TASSI DI REMUNERAZIONE DEL MERCATO FINANZIARIO. L EVENTUALE RIMBORSO ANTICIPATO AVVERRÀ ALLA PARI E SENZA DEDUZIONE DI SPESE. LE OBBLIGAZIONI CESSERANNO DI ESSERE FRUTTIFERE ALLA DATA STABILITA PER IL LORO RIMBORSO ANTICIPATO Rendimento effettivo Si rinvia ai precedenti paragrafi 2.2 e Rappresentanza degli obbligazionisti Non prevista in relazione alla natura degli strumenti finanziari offerti Delibere, autorizzazioni e approvazioni L emissione del prestito obbligazionario è stata deliberata in data 5 luglio 2006 dal Consiglio di amministrazione. Il presente prestito obbligazionario presenta caratteristiche standard ai sensi delle vigenti Istruzioni di Vigilanza per le Banche e, come tale, non è soggetto a comunicazione preventiva a Banca d Italia, ex art. 129 T.U.B Data di emissione degli strumenti finanziari La data di emissione del prestito obbligazionario è il 25 settembre Restrizioni alla libera trasferibilità degli strumenti finanziari Non vi sono limiti alla libera circolazione e trasferibilità delle obbligazioni Regime fiscale Gli interessi, i premi ed altri frutti sulle obbligazioni in base alla normativa attualmente in vigore (D.Lgs n. 239/96 e D.Lgs n. 461/97), sono soggetti all imposta sostitutiva pari al 12,50%. Alle eventuali plusvalenze realizzate mediante cessione a titolo oneroso ed equiparate, ovvero rimborso delle obbligazioni, saranno applicabili le disposizioni del citato D.lgs 461/97. Le imposte e tasse che in futuro dovessero colpire le obbligazioni, i relativi interessi, i premi e gli altri frutti saranno a carico dei possessori dei titoli e dei loro aventi causa. 5. CONDIZIONI DELL OFFERTA 5.1 Statistiche relative all offerta, calendario previsto e modalità di sottoscrizione dell offerta Condizioni alle quali l offerta è subordinata L offerta non è subordinata ad alcuna condizione Ammontare totale dell offerta L ammontare totale massimo del Prestito Obbligazionario è di nominali euro ,00 suddiviso in massimo n obbligazioni da nominali euro 1.000,00 cadauna, rappresentati da titoli al portatore Periodo di offerta e descrizione delle procedure di sottoscrizione Le obbligazioni saranno offerte dal 25 settembre 2006 al 23 marzo 2007, salvo chiusura anticipata del collocamento, per il tramite della Banca di Credito Cooperativo di Vignole Società Cooperativa e delle sue filiali. La sottoscrizione delle obbligazioni sarà effettuata a mezzo di apposita scheda di adesione che dovrà essere consegnata presso la Banca di Credito Cooperativo e le sue filiali ovvero nel caso di operatività fuori sede, se richiesto, presso il domicilio del cliente. Pagina 9 di 12

10 Possibilità di riduzione dell ammontare delle sottoscrizioni Non è prevista la possibilità di riduzione dell ammontare delle sottoscrizioni Ammontare minimo e massimo dell importo sottoscrivibile Le sottoscrizione potranno essere accolte per importi minimi di euro 1.000,00, pari al valore nominale di ogni obbligazione, e multipli di tale valore. L importo massimo sottoscrivibile non potrà essere superiore all ammontare totale massimo previsto per l emissione Modalità e termini per il pagamento e la consegna degli strumenti finanziari Il pagamento in contante, ovvero mediante addebito in conto corrente, sarà effettuato il giorno della sottoscrizione; i titoli saranno messi a disposizione degli aventi diritto in pari data mediante deposito presso la Monte Titoli S.p.A Diffusione dei risultati dell offerta La Banca di Credito Cooperativo di Vignole Società Cooperativa entro 5 giorni successivi alla conclusione del periodo di offerta, comunicherà i risultati della medesima mettendo a disposizione del pubblico, gratuitamente, presso la sede legale della Banca di Credito Cooperativo di Vignole, posta in Via IV Novembre, 108 a Vignole di Quarrata Pistoia e ogni sua filiale apposito annuncio. Copia del predetto annuncio verrà trasmesso contestualmente alla Consob ai sensi delle disposizioni vigenti. Entro due mesi dalla pubblicazione del suddetto annuncio, l Emittente comunicherà alla Consob gli esiti delle verifiche sulla regolarità delle operazioni di collocamento, nonché i risultati riepilogativi dell offerta, ai sensi delle disposizioni vigenti Eventuali diritti di prelazione Non previsti, in relazione alla natura degli strumenti finanziari offerti. 5.2 Piani di ripartizione e di assegnazione Destinatari dell offerta Le obbligazioni sono emesse e collocate interamente ed esclusivamente sul mercato italiano e destinate alla clientela retail e/o istituzionale dell Emittente Comunicazione ai sottoscrittori dell ammontare assegnato e della possibilità di iniziare le negoziazioni prima della comunicazione L assegnazione delle obbligazioni emesse avviene in base alla priorità cronologica delle richieste di sottoscrizione. Non sono previsti criteri di riparto. 5.3 Fissazione del prezzo Prezzo di offerta Il prezzo di offerta del presente prestito è pari al 100% del valore nominale e cioè euro 1.000,00 per obbligazione, senza aggravio di imposte e con l aumento dell eventuale rateo di interessi calcolato secondo la convenzione giorni effettivi su giorni effettivi dalla data di inizio di decorrenza del godimento del prestito obbligazionario fino a quella di sottoscrizione, in ragione di un dietimo giornaliero lordo di EURO 0,105 per ciascuna obbligazione da Euro 1.000,00. UNICO ONERE PREVISTO È LA COMMISSIONE DI COLLOCAMENTO PARI AL 0,45% DEL VALORE NOMINALE, CORRISPONDENTE A EURO 4,50 DELLO STESSO Collocamento e sottoscrizione I soggetti incaricati del collocamento Le obbligazioni saranno offerte tramite collocamento presso la sede e le filiali della Banca di Credito Cooperativo di Vignole Società Cooperativa. Il responsabile del collocamento, ai sensi della disciplina vigente, è il Sig. Gori Giancarlo, legale rappresentante della Banca di Credito Cooperativo di Vignole società cooperativa Denominazione e indirizzo degli organismi incaricati del servizio finanziario Il pagamento degli interessi e il rimborso del capitale saranno effettuati tramite gli intermediari autorizzati aderenti a Monte Titoli SpA. Pagina 10 di 12

11 6. - AMMISSIONE ALLA NEGOZIAZIONE E MODALITÀ DI NEGOZIAZIONE 6.1 -Mercati presso i quali è stata richiesta l ammissione alle negoziazioni degli strumenti finanziari Il prestito obbligazionario non sarà oggetto di domanda per l ammissione alla negoziazione su mercati quotati Quotazione su altri mercati regolamentati Il prestito obbligazionario in oggetto non sarà trattato su altri mercati regolamentati INFORMAZIONI SUPPLEMENTARI 7.1 Consulenti legati all Emissione Non vi sono consulenti legati all emissione Informazioni contenute nella Nota Informativa sottoposte a revisione Le informazioni contenute nella presente Nota informativa non sono state sottoposte a revisione o a revisione limitata da parte dei revisori legali dei conti Pareri o relazioni di esperti, indirizzo e qualifica Non vi sono pareri o relazioni di esperti nella presente Nota Informativa Informazioni provenienti da terzi Non vi sono informazioni, contenute nella presente Nota Informativa, provenienti da terzi Rating dell Emittente e dello strumento finanziario La Banca di Credito Cooperativo di Vignole Società Cooperativa non è fornita di rating, così come il presente prestito obbligazionario Banca di Credito Cooperativo di Vignole Tasso Fisso Step Up 413^, Codice ISIN IT Pagina 11 di 12

12 8. REGOLAMENTO DEL PRESTITO OBBLIGAZIONARIO BANCA DI CREDITO COOPERATIVO DI VIGNOLE Codice ABI PRESTITO OBBLIGAZIONARIO T.F. Step Up 413^ EMISSIONE - REGOLAMENTO DEL PRESTITO CODICE ISIN IT [Acronimo ] ARTICOLO 1 - Importo e titoli Il prestito obbligazionario "Banca di Credito Cooperativo di Vignole Tasso Fisso Step Up 413^ emissione è emesso nell'ambito dell'attività di raccolta del risparmio per l'esercizio del credito per un importo di Euro (Quarantamilioni). Il prestito sarà interamente ed esclusivamente immesso in gestione accentrata presso Monte Titoli SpA, in regime di dematerializzazione di cui al Decreo Legislativo 24/06/1998, n. 213 ed alla Delibera CONSOB 23/12/1998, n ; non si procederà di conseguenza alla stampa del certificato. Il prestito è rappresentato da obbligazioni al portatore del valore nominale di Euro ciascuna, munite di n. 6 cedole di interesse Semestrale. Il taglio minimo di emissione è pari a Euro E consentita l emissione di certificati obbligazionari con tagli più elevati di Euro 1.000, comunque multipli di Euro Il taglio non è in alcun caso frazionabile, né in fase di emissione né in ipotesi di successiva negoziazione Il lotto minimo di sottoscrizione è pari a Euro ARTICOLO 2 - Prezzo di emissione e data di godimento Le obbligazioni sono emesse ALLA PARI il giorno 25/09/2006, cioè al prezzo di Euro per ogni obbligazione. Per le sottoscrizioni successive al 25/09/2006, in aggiunta, dovrà essere corrisposto il rateo di interessi maturato dalla data di inizio di decorrenza del godimento del prestito fino a quella di sottoscrizione, in ragione di un dietimo giornaliero lordo di EURO 0,105 per ciascuna obbligazione da Euro E prevista inoltre una commissione di collocamento pari a 0,45% del valore nominale, corrispondente a Euro 4,50 dello stesso. La sottoscrizione del prestito si chiude: - al raggiungimento dell importo massimo dell emissione; - anticipatamente per autonoma volontà della Banca; - e comunque il 23/03/2007. ARTICOLO 3 Durata e rimborso La durata del prestito è di 36 mesi (1096 giorni) e pertanto sarà integralmente rimborsato, ALLA PARI, il 25/09/2009. Il rimborso avverrà senza alcuna deduzione per spese. L Emittente si riserva la facoltà di rimborsare anticipatamente l intero prestito, trascorsi almeno 18 mesi dalla data di chiusura del periodo di offerta dell ultima tranche. La facoltà di rimborso anticipato potrà essere esercitata qualora il tasso di remunerazione del presente prestito obbligazionario sia eccessivamente oneroso rispetto ai correnti tassi di remunerazione del mercato finanziario. L eventuale rimborso anticipato avverrà alla pari e senza deduzione di spese. Le obbligazioni cesseranno di essere fruttifere alla data stabilita per il loro rimborso anticipato. ARTICOLO 4 - Interessi Il pagamento degli interessi avverrà in rate Semestrali posticipate, previa deduzione della ritenuta del 12,50% prevista dalla vigente normativa fiscale. Il tasso è fissato nella seguente misura: - PRIMO ANNO - tasso fisso nominale ed effettivo del 3,80% annuo (1,900% semestrale), al lordo delle ritenute fiscali; - SECONDO ANNO - tasso fisso nominale ed effettivo del 4,05% annuo (2,025% semestrale), al lordo delle ritenute fiscali; - TERZO ANNO - tasso fisso nominale ed effettivo del 4,30% annuo (2,150% semestrale), al lordo delle ritenute fiscali; Gli interessi verranno calcolati secondo la convenzione giorni effettivi su giorni effettivi (ACT/ACT). ARTICOLO 5 Cedole Le cedole, calcolate secondo quanto indicato all art. 4, verranno pagate il 25 marzo e 25 settembre. Le obbligazioni cesseranno di essere fruttifere di interesse dalla data stabilita per il loro rimborso. Il ritardo dell'incasso delle cedole e/o del valore delle obbligazioni non darà luogo a nuovi interessi. Qualora il pagamento degli interessi cedolari cadesse in giorno di chiusura degli sportelli bancari, lo stesso verrà eseguito il primo giorno lavorativo successivo, senza corresponsione di interessi per tale periodo aggiuntivo. ARTICOLO 6 - Termini di prescrizione e decadenza I diritti degli obbligazionisti si prescrivono, per quanto riguarda gli interessi, decorsi 5 anni dalla data di scadenza delle cedole e, per quanto riguarda il capitale, decorsi 10 anni dalla data in cui l'obbligazione è divenuta rimborsabile. ARTICOLO 7 - Garanzie Il rimborso del capitale e il pagamento degli interessi sono garantiti dal patrimonio della Banca. Le obbligazioni non rientrano tra gli strumenti di raccolta assistiti da Fondi di tutela dei depositi del Credito Cooperativo, né sono coperte dalla garanzia del Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi. ARTICOLO 8 - Regime fiscale I redditi di capitale (interessi, premi ed altri frutti) delle obbligazioni sono soggetti all'imposta sostitutiva del 12,50%, secondo quanto previsto dalle disposizioni del D. Lgs. 1 Aprile 1996 n 239. Eventuali redditi diversi sono soggetti all imposta sostitutiva del 12,50% prevista dal Decreto Legislativo 461/1997. Le imposte e tasse presenti e future, che colpiscono o dovessero colpire le obbligazioni e/o i relativi interessi, sono a carico del legittimato. ARTICOLO 9 - Varie Tutte le comunicazioni della Banca di Credito Cooperativo di Vignole agli obbligazionisti verranno effettuate, ove non disposto diversamente dalla legge, mediante avviso pubblicato su almeno un quotidiano a diffusione locale. Il possesso delle obbligazioni comporta la piena accettazione di tutte le clausole indicate nel presente regolamento. Per qualsiasi controversia connessa con il prestito obbligazionario, le obbligazioni o il presente regolamento, sarà competente, in via esclusiva, il Foro di Pistoia. Pagina 12 di 12