Resoconto intermedio di gestione consolidato al 31 marzo 2013

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1 Resoconto intermedio di gestione consolidato al 31 marzo 2013

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3 Sommario Gruppo bancario Banca popolare dell Emilia Romagna sommario Cariche sociali della Capogruppo alla data di approvazione del Resoconto intermedio di gestione consolidato al 31 marzo 2013 pag. 5 Relazione intermedia sulla gestione del Gruppo al 31 marzo 2013 pag. 7 PROSPETTI CONTABILI CONSOLIDATI Prospetti contabili consolidati al 31 marzo 2013 Stato patrimoniale consolidato pag. 71 Conto economico consolidato pag. 72 Prospetto della redditività consolidata complessiva pag. 73 Prospetto delle variazioni del patrimonio netto consolidato pag. 74 NOTE ESPLICATIVE CONSOLIDATE Struttura e contenuto del Resoconto intermedio di gestione consolidato al 31 marzo 2013 pag. 79 Informazioni sullo Stato patrimoniale consolidato pag. 89 Informazioni sul Conto economico consolidato pag. 115 Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura pag. 129 Informazioni sul patrimonio consolidato pag. 133 Informazioni sulle operazioni di aggregazione riguardanti imprese o rami d azienda pag. 143 ALLEGATI Prospetti contabili della Capogruppo al 31 marzo 2013 Stato patrimoniale pag. 149 Conto economico pag. 150 Conto economico trimestralizzato pag. 151 Prospetto delle variazioni del patrimonio netto pag. 152 Dichiarazione del Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari pag

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5 Cariche sociali della Capogruppo alla data di approvazione del Resoconto intermedio di gestione consolidato al 31 marzo 2013 cariche sociali Consiglio di amministrazione Presidente: * rag. Ettore Caselli Vice Presidenti: * dott. Alberto Marri * cav.lav.ing. Piero Ferrari * rag. Giosuè Boldrini Amministratore delegato: * dott. Luigi Odorici Consiglieri: avv. Antonio Angelo Arru ing. Giulio Cicognani * ing. Pietro Ferrari prof.ssa Elisabetta Gualandri dott. Manfredi Luongo prof. dott. Giuseppe Lusignani avv. Valeriana Maria Masperi cav. lav. Giuseppina Mengano dott. Fioravante Montanari avv. Daniela Petitto * rag. Deanna Rossi * dott. Erminio Spallanzani * prof. Angelo Tantazzi dott. Mario Zucchelli I Consiglieri contrassegnati con un asterisco sono membri del Comitato esecutivo. Collegio sindacale Presidente: dott. Romano Conti Sindaci effettivi: dott. Carlo Baldi dott. Guglielmo Cacchioli dott. Fabrizio Corradini dott. Pier Paolo Ferrari Sindaci supplenti: dott. Luigi Fontana dott. Luigi Attilio Mazzocchi 5

6 Collegio dei probiviri cariche sociali Effettivi: dott.ssa Miranda Corradi avv. Federico Ferrari Amorotti avv. Vittorio Rossi dott. Roberto Bernardi avv. Massimo Turchi Supplenti: avv. Pier Luigi Cerutti dott. Philip Bergamini Direzione generale Direttore generale: rag. Fabrizio Togni Vice Direttori generali: dott. Alessandro Vandelli dott. Eugenio Garavini Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari Dirigente preposto: rag. Emilio Annovi 6

7 RELAZIONE INTERMEDIA SULLA GESTIONE DEL GRUPPO al 31 marzo 2013 Gruppo bancario Banca popolare dell Emilia Romagna 7

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11 Sommario PREMESSA relazione intermedia sulla gestione 1. I FATTI DI RILIEVO E LE OPERAZIONI STRATEGICHE 1.1 Operazioni strategiche 1.2 Operazioni di finanza strutturata 1.3 Il Piano industriale di Gruppo Altri fatti di rilievo 2. L'AREA DI CONSOLIDAMENTO DEL GRUPPO BPER 2.1 Mappa del Gruppo al 31 marzo Composizione del Gruppo al 31 marzo Variazioni nell area di consolidamento 3. I RISULTATI DELLA GESTIONE 3.1 Premessa 3.2 Indicatori di performance 3.3 Aggregati patrimoniali 3.4 Il patrimonio di vigilanza e i ratios patrimoniali 3.5 Raccordo utile/patrimonio netto consolidati 3.6 Aggregati economici 3.7 I dipendenti del Gruppo 3.8 Organizzazione territoriale del Gruppo 4. ALTRE INFORMAZIONI 4.1 Azioni proprie in portafoglio 4.2 Rating 4.3 Accertamenti ispettivi degli Organi di Vigilanza sulle Banche e Società del Gruppo 4.4 Comunicazione in merito alle esposizioni detenute dalle società quotate nei titoli di debito sovrano 4.5 Principali contenziosi ed azioni giudiziarie pendenti 5. FATTI DI RILIEVO AVVENUTI DOPO LA CHIUSURA DEL TRIMESTRE E PREVEDIBILE EVOLUZIONE DELLA GESTIONE 5.1 Fatti di rilievo avvenuti dopo il 31 marzo Prevedibile evoluzione della gestione 11

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13 PREMESSA Il 1 trimestre 2013 ha registrato una crescita globale modesta e geograficamente disomogenea, seppur in graduale miglioramento rispetto ai trimestri precedenti. A fronte della prosecuzione di un buon andamento del PIL nei paesi emergenti (per l intero 2013 il Fondo Monetario Internazionale prevede una crescita del 5,3%), le economie dei paesi industrializzati hanno continuato a subire il calo della domanda interna, in un ambiente in cui la fiducia di consumatori ed imprese risulta solo in lieve e marginale miglioramento. relazione intermedia sulla gestione In America, nei primi tre mesi dell anno, la prima stima del Pil trimestrale annualizzato indica un incremento del 2,5% grazie al contributo positivo del mercato immobiliare che mostra segnali di ripresa dopo la profonda crisi del , all effetto ricchezza dovuto al rialzo dei mercati finanziari, in particolare quello borsistico, e al graduale miglioramento del mercato del lavoro. La politica monetaria della Fed, straordinariamente espansiva, ha inoltre ridotto i tassi ai minimi storici, compresi quelli sui mutui, dando un contributo positivo all economia e sostenuto i mercati finanziari. Nell Eurozona permane un contesto economico ancora recessivo. Il graduale miglioramento della situazione sui mercati finanziari non si è ancora pienamente trasmesso all economia reale, soprattutto nei paesi oggetto della crisi del debito sovrano del 2011 e 2012; questi ultimi, in particolare, evidenziano alcuni segnali preoccupanti, tra i quali il rialzo del tasso di disoccupazione, il calo della produzione industriale ed una riduzione della fiducia di imprese e consumatori. La politica monetaria della Banca Centrale Europea, pur mantenendosi accomodante, fatica a trasmettere i sui effetti sull economia reale. L andamento dell inflazione non desta particolare preoccupazione e, al contrario, secondo i dati più recenti, si sta delineando all orizzonte uno scenario di disinflazione. In Italia, i dati congiunturali mostrano la prosecuzione della fase recessiva in atto da diversi trimestri. L andamento negativo del PIL continua a riflettere la debolezza della domanda interna, come conseguenza delle politiche restrittive adottate per il risanamento dei conti pubblici. Le prospettive macroeconomiche permangono deboli e i primi segnali di ripresa dovrebbero manifestarsi solo verso la fine del 2013 e più probabilmente nel Tra gli eventi più significativi che hanno caratterizzato il trimestre, si evidenzia che, nel corso del mese di gennaio, la Banca Centrale Giapponese ha impresso una significativa svolta alla propria operatività in tema di politica monetaria, attuando una serie coordinata di interventi che hanno avuto l effetto di provocare una forte svalutazione dello yen, che ha spinto al rialzo la borsa locale e con effetti positivi anche sui mercati finanziari mondiali. Inoltre, nel corso del mese di marzo, nell area Euro si è assistito al riacutizzarsi delle tensioni politiche e finanziarie in corrispondenza della crisi di Cipro, che ha rischiato di contagiare anche altri paesi europei a causa di una gestione dell emergenza non coesa da parte delle autorità europee che si è manifestata, almeno inizialmente, inefficace. La soluzione finale adottata e condivisa ha successivamente convinto i mercati e fatto rientrare le tensioni finanziarie, con i mercati che hanno proseguito nel loro trend di normalizzazione e ripresa, sospinti anche dall attività delle banche centrali mondiali che, in assenza di pressioni inflazionistiche, hanno adottando politiche monetarie sempre più espansive e non convenzionali. 13

14 1. I FATTI DI RILIEVO E LE OPERAZIONI STRATEGICHE relazione intermedia sulla gestione 1.1 Operazioni strategiche Progetto di fusione per incorporazione di Cassa di Risparmio della Provincia dell Aquila s.p.a., Banca Popolare di Lanciano e Sulmona s.p.a. e Banca Popolare di Aprilia s.p.a. in Banca popolare dell Emilia Romagna s.c. In data 11 gennaio 2013 il Consiglio di amministrazione di Banca popolare dell Emilia Romagna s. c. (di seguito anche BPER o Incorporante ), ed i Consigli di amministrazione di Cassa di Risparmio della Provincia dell Aquila s.p.a. (CARISPAQ), Banca Popolare di Lanciano e Sulmona s.p.a. (BPLS), Banca Popolare di Aprilia s.p.a. (BPA), hanno approvato un Progetto di fusione per incorporazione di CARISPAQ, BPLS e BPA (di seguito anche Incorporande ) in BPER. La fusione, che rientra tra le attività previste dal Piano industriale di Gruppo , volte a conseguire una semplificazione e razionalizzazione della struttura organizzativa e di governo del Gruppo, nonché un ottimizzazione e valorizzazione delle risorse ed una riduzione dei costi operativi è stata autorizzata da Banca d Italia in data 5 marzo. La fusione avrà luogo in forma semplificata ai sensi dell art bis del Codice civile in quanto l Incorporante detiene una partecipazione superiore al 90% del capitale sociale delle Incorporande. I Consigli di amministrazione delle società partecipanti alla fusione, assistiti da advisors indipendenti, hanno determinato i rapporti di cambio, senza conguagli in denaro, come segue: n. 1,01 azioni ordinarie BPER per ogni azione ordinaria CARISPAQ; n. 1,76 azioni ordinarie BPER per ogni azione ordinaria BPLS; n. 8,76 azioni ordinarie BPER per ogni azione ordinaria BPA; Ai sensi dell art bis del Codice civile, agli azionisti delle Incorporande diversi da BPER, sarà riconosciuto il diritto di far acquistare le proprie azioni all Incorporante per un corrispettivo calcolato alla stregua dei criteri previsti per il recesso. Poiché la fusione comporta implicitamente una trasformazione eterogenea delle Incorporande ed una modifica dei diritti di voto e di partecipazione, agli azionisti delle medesime diversi da BPER, che non abbiano concorso alla deliberazione di fusione, spetta il diritto di recesso per tutte o parte delle azioni possedute, ai sensi dell art e seguenti del Codice civile. Il valore di liquidazione delle azioni è stato determinato dai Consigli di amministrazione delle Incorporande, previo parere favorevole dei relativi Collegi sindacali e della società incaricata della revisione legale dei conti, in: Euro 8,90 per ciascuna azione ordinaria CARISPAQ; Euro 13,20 per ciascuna azione ordinaria BPLS; Euro 58,60 per ciascuna azione ordinaria BPA. Tali importi sono stati definiti anche quale corrispettivo da riconoscere ai soci delle Incorporande che esercitassero l opzione di vendita ai sensi dell art bis del Codice civile. In data 8 marzo 2013 avendo ottenuto le necessarie autorizzazioni dall Organo di Vigilanza, la Capogruppo ha iscritto presso il Registro delle Imprese di Modena il Progetto di fusione e in data 11 marzo 2013 ha depositato gli atti di cui al procedimento semplificato ai sensi dell art bis del Codice civile. Tale documentazione resterà depositata durante i trenta giorni precedenti la deliberazione di fusione e finché questa sia adottata ed è stata pubblicata anche sul sito internet Gli ulteriori sviluppi dell operazione sono riportati nel capitolo Fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura del trimestre e prevedibile evoluzione della gestione. 14

15 Cessione della quota di controllo nella società immobiliare IMMO.BI s.r.l. In data 29 gennaio 2013 la Capogruppo ha raggiunto un accordo di cessione con la società Sequenza s.p.a. per la vendita dell intera quota di controllo (80,90%) posseduta da BPER nella società Immo.Bi s.r.l. per un corrispettivo pari ad Euro ,91. La società, che al 31 dicembre 2012 era stata contabilizzata tra le Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione, al 31 marzo 2013 è uscita dal perimetro di consolidamento. relazione intermedia sulla gestione Nadia s.p.a. acquisisce quote di controllo in due società immobiliari In data 30 gennaio 2013 Nadia s.p.a, in un ottica di razionalizzazione e riorganizzazione del patrimonio immobiliare, ha stipulato un contratto di acquisto per diventare socio unico nella società Immobiliare Reiter sp.a., già posseduta al 31 dicembre 2012 per il 34% e per subentrare nel controllo totalitario di un altra società immobiliare Galilei Immobiliare s.r.l. L acquisizione di tali società da parte di Nadia s.p.a. permetterà di presidiare e gestire più efficacemente lo sviluppo dei terreni edificabili presenti nelle due società, e la cessione degli asset destinati alla vendita. Optima cambia denominazione sociale A far data dal 1 febbraio 2013 Optima cambia la sua denominazione in Optima s.p.a. SIM avendo ottenuto tutte le autorizzazioni necessarie dalle autorità competenti, trasferendo al contempo la propria sede legale a Modena. BPER acquista il controllo della Cassa di Risparmio di Bra In data 07 febbraio 2013 Banca popolare dell Emilia Romagna Soc. Coop. (di seguito anche BPER ) e Fondazione Cassa di Risparmio di Bra (di seguito anche la Fondazione ), ottenute le autorizzazioni necessarie da parte delle competenti Autorità, hanno dato esecuzione, al Contratto di compravendita di azioni sottoscritto il 20 settembre 2012, avente ad oggetto la cessione, da parte della Fondazione a favore di BPER, del 35,98% del capitale della Cassa di Risparmio di Bra (di seguito anche la Cassa ), per un controvalore complessivo di circa Euro 23,9 milioni, costituito dal pagamento del corrispettivo per il 50% in contanti e per il restante tramite Obbligazioni Subordinate BPER tipo Lower Tier II a tasso fisso della durata di 7 anni. L operazione ha determinato in capo a BPER la titolarità di una partecipazione di controllo pari al 67,00% del capitale della Cassa, che comporta l ingresso della banca nell area di consolidamento. BPER e la Fondazione procederanno in tempi brevi al rafforzamento della dotazione patrimoniale della Cassa sottoscrivendone, pro-quota, un aumento di capitale al fine di dare impulso ad un processo di crescita e di sviluppo dimensionale della stessa nella regione Piemonte. Arca Impresa Gestioni SGR s.p.a. Arca Impresa Gestioni SGR s.p.a è una SGR specializzata nella promozione e gestione di fondi chiusi di private equity. Attualmente AIG gestisce quattro fondi, due dei quali in fase di investimento e due prossimi alla conclusione dell attività di disinvestimento. Negli ultimi mesi dello scorso anno BPER aveva formalizzato l avvio di un periodo di trattativa in esclusiva con Iniziativa Gestione Investimenti SGR s.p.a. (di seguito anche IGI SGR ), finalizzato 15

16 relazione intermedia sulla gestione a ricercare possibili intese per il perfezionamento dell operazione. IGI SGR ad oggi gestisce tre fondi raccolti presso investitori istituzionali italiani ed esteri investendo, in maggioranze o minoranze, nel capitale di sviluppo di aziende italiane e affiancando imprenditori di successo nel processo di sviluppo manageriale, espansione geografica e nella ricerca di opportunità di acquisizioni. Tali trattative hanno avuto esito positivo, e in data 6 dicembre 2012 BPER ha sottoscritto il contratto di cessione con IGI SGR dell intero capitale sociale della controllata Arca Impresa Gestioni SGR s.p.a., il cui perfezionamento è avvenuto in data 21 marzo 2013 ad esito dell ottenimento delle autorizzazioni di legge da parte dell acquirente. La società, che al 31 dicembre 2012 era stata contabilizzata tra le Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione, al 31 marzo 2013 è uscita dal perimetro di consolidamento. 1.2 Operazioni di finanza strutturata Come noto, una delle linee guida del Piano industriale è quella del mantenimento di un adeguato profilo di liquidità. Seguendo tale indirizzo, sono state pianificate diverse iniziative finalizzate alla diversificazione delle forme di finanziamento a medio-lungo termine, inizialmente tramite operazioni di mercato aperto dell'eurosistema, in attesa si rivitalizzi l interesse degli operatori verso transazioni con controparti italiane, oggi limitato. In tale contesto, nel periodo in esame, sono state perfezionate le seguenti azioni: a valere sul Programma pluriennale di Obbligazioni Bancarie Garantite ( Covered Bond ) per complessivi Euro 5 miliardi, destinato agli investitori istituzionali, il cui prospetto di base è stato approvato in data 30 novembre 2011 dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier del Lussemburgo, è in corso di realizzo una terza cessione di portafoglio, per un ammontare pari a circa Euro un miliardo, costituita, oltre che dalla produzione BPER 2012, dai crediti delle tre banche incorporande CARISPAQ- Cassa di Risparmio della provincia dell Aquila, Banca Popolare di Lanciano e Sulmona e Banca Popolare di Aprilia. Tale cessione sarà propedeutica ad una nuova emissione obbligazionaria per Euro 750 milioni, destinata al mercato degli investitori istituzionali; cartolarizzazione Finanziamenti a Piccole Medie Imprese: in analogia con l operazione Estense Finance, posta in essere nel 2009, nel 2012 si è provveduto a cedere e far cartolarizzare finanziamenti di nostra emissione, acquisendo in sottoscrizione tutti i titoli originati dall operazione, al fine di disporre di ulteriori strumenti rifinanziabili presso la BCE. Oggetto della cessione sono stati finanziamenti in bonis erogati a favore di Piccole Medie Imprese (Small Medium Enterprises S.M.E.) per un importo complessivo di Euro 2,2 miliardi. Acquirente la società veicolo Estense S.M.E. s.r.l. che ha correlatamente emesso titoli Senior (Classe A) per Euro 1,5 miliardi, dotati di rating A-/A (low), rispettivamente dalle Agenzie Standard & Poor s e DBRS, e titoli Junior (Classe B), privi di rating, per Euro 0,7 miliardi. Dal mese di febbraio 2013, l emissione Senior ha ottenuto l eligibility da parte della Banca Centrale del Lussemburgo, ed è divenuta disponibile per le operazioni di rifinanziamento presso BCE; tramite le due società del Gruppo attive nel comparto, è stata posta in essere una cartolarizzazione di crediti da operazioni di leasing. mediante cessione pro soluto in un unica soluzione alla società veicolo ( SPV denominata "MULTI LEASE AS s.r.l.") di un portafoglio di crediti di leasing in bonis selezionati secondo specifici criteri oggettivi. La cessione dei crediti è stata formalizzata in data 1 febbraio 2013 con avvenuta pubblicazione sulla Gazzetta Ufficiale n. 16 del 7 febbraio L'operazione è definita 16

17 "multi-originator" in quanto realizzata congiuntamente da Sardaleasing ed Abf Leasing. Il valore complessivo dei crediti ceduti è pari a circa Euro milioni, di cui circa Euro 580 milioni (57%) riferibili a Sardaleasing ed Euro 438 milioni (43%) riferibili ad Abf Leasing. La scelta della struttura multi-originator ha consentito un significativo abbattimento dei costi, sia di strutturazione iniziale che di gestione successiva. L SPV ha finanziato il pagamento del prezzo d acquisto dei crediti tramite l emissione di: titoli Senior dotati di rating A da parte di due agenzie (Standard&Poor's e Fitch Ratings), quotati su un mercato regolamentato e quindi dotati di caratteristiche di eleggibilità; titoli Junior, non dotati di rating e non quotati. Obiettivo dell operazione è ancora una volta il reperimento di liquidità a favore dell'intero Gruppo bancario, a costi competitivi, mediante il rifinanziamento presso la BCE. relazione intermedia sulla gestione 1.3 Piano industriale di Gruppo Il Piano industriale, che sta indirizzando l attività del Gruppo, ha come obiettivo principale lo sviluppo di una redditività adeguata e sostenibile nel tempo, realizzata attraverso: l efficientamento delle strutture e l aumento dei ricavi; il contenimento della base dei costi; il rafforzamento della macchina operativa di Gruppo; nel rispetto del forte radicamento territoriale che da sempre contraddistingue il Gruppo BPER. Le principali azioni previste dal Piano industriale possono essere distinte in due macrocategorie, azioni straordinarie ed azioni ordinarie, declinate in 82 progetti, di cui 68 ordinari e 14 straordinari, avviati sulla base delle priorità loro assegnate. Nel trimestre sono proseguite tutte le attività, già ampiamente illustrate nella Relazione degli amministratori sulla gestione del gruppo del 31 dicembre scorso, con particolare riguardo al progetto Gestione industrializzata delle sofferenze di Gruppo, al Programma Basilea 2, alla valorizzazione della strategia multicanale, oltre che al già citato Progetto di fusione per incorporazione delle tre banche del Centro Italia. 1.4 Altri fatti di rilievo Sisma in Emilia-Romagna: BPER a sostegno della clientela Del sisma che nel maggio 2012 ha tragicamente colpito le zone di elezione della Capogruppo abbiamo ampliamente trattato in sede di resoconto annuale dello scorso esercizio. Proseguono ora, senza sosta, le attività di bonifica dei danni e ripristino delle installazioni, civili e produttive, azioni che ci vedono protagonisti in prima linea. Fin da fine ottobre scorso, la Capogruppo BPER è stata riconosciuta come banca d appoggio per l erogazione dei contributi destinati alle famiglie ed alle imprese colpite dal terremoto, come stabiliti dalle ordinanze regionali n.29/2012 e successive (per gli immobili residenziali) e n. 57/2012 e successive (per le attività produttive). A novembre 2012 è terminata la moratoria dei finanziamenti nelle zone colpite dal sisma come da Decreto Legge n.74/2012 ma il Gruppo ha acconsentito a che i clienti ancora in difficoltà, potessero prorogare fino al 30 giugno 2013 la sospensione delle rate dei prestiti, al fine di 17

18 sostenere concretamente il territorio e favorire il ritorno alla normalità nel più breve tempo possibile. relazione intermedia sulla gestione Partecipate In data 31 gennaio 2013 il Consiglio di amministrazione della partecipata Cassa di Risparmio di Savigliano s.p.a. ha deliberato un aumento gratuito del capitale sociale ai sensi e per gli effetti di cui all art del Codice civile, principalmente con l utilizzo delle riserve di rivalutazione immobiliare al fine di rafforzare i presidi patrimoniali di Vigilanza ed in particolare il coefficiente Tier 1 capital ratio. Il Consiglio di amministrazione di Alba Leasing s.p.a. nella seduta del 17 dicembre 2012 approvava le Linee Guida del Piano industriale in cui si prevedeva, in particolare, l ottenimento dello status di banca; tale trasformazione dall attuale status di Società Finanziaria ex Art. 107 richiede il preventivo raggiungimento di adeguati livelli di patrimonializzazione: per raggiungere tale obiettivo il Consiglio ha conseguentemente deliberato di richiedere ai soci nuovi mezzi patrimoniali. In data 28 gennaio 2013 il Consiglio di amministrazione di BPER ha autorizzato a sottoscrivere l incremento di Euro 70 milioni di Capitale sociale della partecipata. Il capitale di Alba Leasing è passato quindi da Euro 255 milioni ad Euro 325 milioni. La Capogruppo ha aderito all operazione, sottoscrivendo azioni per un controvalore complessivo pari ad Euro 25,5 milioni mentre la percentuale di possesso è rimasta invariata rispetto al 31 dicembre Cooptazione di un Consigliere Il Consiglio di amministrazione di BPER in data 11 gennaio 2013, ha deliberato all unanimità la cooptazione in Consiglio dell ing. Pietro Ferrari, in sostituzione del Consigliere Alessandro Fagioli, il quale aveva rassegnato le proprie dimissioni dalla carica il 18 dicembre L ing. Ferrari è modenese, laureato in Ingegneria civile edile all Università di Bologna. Nel 1982 entra nell azienda di famiglia Ing. Ferrari s.p.a., in qualità di amministratore unico e nel 1990 ne diventa Amministratore Delegato. Ricopre varie cariche societarie e da giugno 2008 è Presidente di Confindustria Modena. L Assemblea dei Soci dello scorso 20 aprile ha poi confermato nell incarico l ing. Ferrari, per il successivo triennio

19 2. L AREA DI CONSOLIDAMENTO DEL GRUPPO BPER 2.1 Mappa del Gruppo al 31 marzo 2013 Fatte le dovute premesse nei paragrafi che precedono, Vi presentiamo la mappa del Gruppo, alla data del 31 marzo relazione intermedia sulla gestione 19

20 Banca Popolare di Ravenna S.p.A. 86,851% Banca Popolare di Lanciano e Sulmona S.p.A. 91,010% 1,000% 99,000% Banca Popolare dell'emilia Romagna (Europe) International S.A. 100,000% Cassa di Risparmio di Bra S.p.A. 67,000% Estense Covered Bond S.r.l. 60,000% BPER Services S.C.p.A. 100,000% (b) 91,638% BPER Trust Company S.p.A. 100,000% EMRO Finance Ireland Limited 100,000% a) Corrispondente al 49,998% dell'intero ammontare del Capitale Sociale costituito da azioni ordinarie, privilegiate e da azioni di risparmio, queste ultime prive del diritto di voto. b) Partecipano altresì nella BPER Services S.C.p.A. : Banco di Sardegna S.p.A. (4,762%), Banca di Sassari S.p.A. (0,400%), Banca popolare di Lanciano e Sulmona S.p.A. (0,400%), Banca popolare di Ravenna S.p.A. (0,400%), Banca della Campania S.p.A. (0,400%), Carispaq S.p.A. (0,400%), Banca popolare del Mezzogiorno S.p.A. (0,400%), Banca popolare di Aprilia S.p.A. (0,400%), Optima S.p.A. SIM (0,400%) e Sardaleasing S.p.A. (0,400%). Carispaq-Cassa di Risparmio della provincia dell'aquila S.p.A. 94,773% Banca Popolare di Aprilia S.p.A. 95,197% 5,000% Optima S.p.A. - SIM 100,000% Sardaleasing S.p.A. 96,162% 91,162% Nettuno Gestione Crediti S.p.A. 100,000% ABF Leasing S.p.A. 100,000% Mutina S.r.l. 100,000% Nadia S.p.A. 100,000% Il perimetro di consolidamento comprende anche le controllate: - dalla Capogruppo: Melior Valorizzazioni Immobili S.r.l. (100,000%), - da Banca della Campania S.p.A.: Polo Campania S.r.l. (100,000%), - da Nadia S.p.A.: Galilei Immobiliare S.r.l. (100,000%) e Immobiliare Reiter S.p.A. (100,000%), non iscritte al gruppo in quanto prive dei necessari requisiti di strumentalità. SITUAZIONE AL 31/03/2013 Banca Popolare del Mezzogiorno S.p.A. 96,711% Banca della Campania S.p.A. 99,253% Banco di Sardegna S.p.A. 51,000% (a) 79,722% Banca di Sassari S.p.A. 95,973% 16,251% Tholos S.p.A. 100,000% EMILIA ROMAGNA FACTOR S.p.A. 60,710% Numera S.p.A. 100,000% Modena Terminal S.r.l. 100,000% Evidenziamo che nell'albo tenuto presso la Banca d'italia risultano ancora iscritte le società Arca Merchant International S.A., cessata in data 28 febbraio 2013 e Arca Impresa Gestioni SGR s.p.a., ceduta in data 21 marzo 2013.

21 2.2 Composizione del Gruppo al 31 marzo 2013 Il Gruppo BPER risulta iscritto dal 7 agosto 1992, sotto il n , nell'albo di cui all'art. 64 del Decreto Legislativo n. 385 del 1 settembre Di seguito riportiamo l elenco delle Banche e delle altre Società che hanno concorso alla formazione dell area di consolidamento al 31 marzo 2013, distinte in Banche e Società controllate (consolidate con il metodo integrale) e Banche e Società collegate (consolidate con il metodo del patrimonio netto). relazione intermedia sulla gestione Si riporta per ciascuna la quota di capitale detenuta a livello di gruppo, facendo specifiche note là dove necessario. A) Società consolidate con il metodo integrale: 1) Banca popolare dell'emilia Romagna s.c., con sede a Modena (Capogruppo) 2) Banca Popolare di Ravenna s.p.a., con sede a Ravenna (86,851%); 3) Banca Popolare di Lanciano e Sulmona s.p.a., con sede a Lanciano (CH) (91,010%); 4) Banca Popolare del Mezzogiorno s.p.a., con sede a Crotone (96,711%); 5) Banca Popolare di Aprilia s.p.a., con sede a Aprilia (LT) (95,197%); 6) Banca popolare dell Emilia Romagna (Europe) International s.a., con sede nel Granducato del Lussemburgo (100%) 1 ; 7) Banca della Campania s.p.a., con sede a Napoli (99,253%); 8) Banco di Sardegna s.p.a., con sede a Cagliari, partecipazione del 51% per le azioni ordinarie, del 60,724% per quelle privilegiate e del 41,423% per quelle di risparmio (prive di diritto di voto, quotate sul mercato ufficiale di Borsa), in totale partecipazione del 49,998%; 9) CARISPAQ - Cassa di risparmio della provincia dell Aquila s.p.a., con sede a L Aquila (94,773%); 10) Banca di Sassari s.p.a., con sede a Sassari (95,973%) 2 ; 11) Cassa di Risparmio di Bra s.p.a., con sede a Bra (CN) (67,000%); 12) EMRO Finance Ireland limited, con sede a Dublino (IRL), società finanziaria di diritto irlandese (100%); 13) Nadia s.p.a., con sede a Modena, società immobiliare (100%); 14) Modena Terminal s.r.l., con sede a Campogalliano (MO), società di magazzinaggio di merci varie, di deposito e stagionatura del formaggio, di conservazione frigorifera di carni e prodotti deperibili (100%); 15) BPER Services s.cons.p.a., con sede a Modena, consorzio di servizi informatici (100%) 3 ; 1 partecipano: la Capogruppo (99%) e Banca Popolare di Ravenna s.p.a. (1%). 2 partecipano: Banco di Sardegna s.p.a. (79,722%) e la Capogruppo (16,251%). 3 partecipano: la Capogruppo (91,638%), Banco di Sardegna s.p.a. (4,762%), Banca di Sassari s.p.a. (0,400%), Banca popolare di Lanciano e Sulmona s.p.a. (0,400%), Banca popolare di Ravenna s.p.a. (0,400%), Banca della Campania s.p.a. (0,400%), CARISPAQ s.p.a. (0,400%), Banca popolare del Mezzogiorno s.p.a. (0,400%), Banca popolare di Aprilia s.p.a. (0,400%), Optima s.p.a. SIM (0,400%) e Sardaleasing s.p.a. (0,400%). 21

22 16) Mutina s.r.l., con sede a Modena, società veicolo per la cartolarizzazione di crediti (100%); relazione intermedia sulla gestione 17) Nettuno Gestione Crediti s.p.a., con sede a Bologna, società di servizio per il recupero crediti (100%); 18) ABF Leasing s.p.a., con sede a Milano, società di leasing (100%); 19) Emilia Romagna Factor s.p.a., con sede a Bologna, società di factoring (60,710%); 20) Optima s.p.a. SIM, con sede a Modena, società di intermediazione mobiliare (100%); 21) Sardaleasing s.p.a., con sede a Sassari, società di leasing (96,162%) 4 ; 22) Numera s.p.a., con sede a Sassari, società di informatica, controllata dal Banco di Sardegna che ne detiene l intero capitale sociale; 23) Tholos s.p.a., con sede a Sassari, società immobiliare, controllata dal Banco di Sardegna che ne detiene l intero capitale sociale; 24) Estense Covered Bond s.r.l., con sede a Conegliano (TV), società veicolo funzionale all emissione di Obbligazioni Bancarie Garantite, ai sensi dell art.7bis della Legge 130/99 (60%); 25) BPER Trust Company s.p.a., con sede a Modena, società con incarico di trustee per i trust istituiti dalla clientela, nonché di prestazione di consulenza in materia di trust (100%); Oltre alle citate Società appartenenti al Gruppo bancario, il perimetro di consolidamento comprende anche le seguenti controllate, dirette ed indirette, non iscritte al Gruppo bancario in quanto prive dei necessari requisiti di strumentalità: Melior Valorizzazioni Immobili s.r.l. (100%); Immobiliare Reiter s.p.a. controllata da Nadia s.p.a. che ne detiene l intero capitale sociale; Galilei Immobiliare s.r.l. controllata da Nadia s.p.a. che ne detiene l intero capitale sociale; Polo Campania s.r.l. controllata da Banca della Campania s.p.a. che ne detiene l intero capitale sociale. La società al 31 marzo 2013 risulta ancora inattiva, ed il valore della partecipazione è stato allocato tra le Attività finanziarie disponibili per la vendita. B) Società consolidate con il metodo del patrimonio netto 1) Cassa di Risparmio di Fossano s.p.a., con sede a Fossano (CN) (23,077%); 2) Cassa di Risparmio di Saluzzo s.p.a., con sede a Saluzzo (CN) (31,019%); 3) Cassa di Risparmio di Savigliano s.p.a., con sede a Savigliano (CN) (31,006%); 4) Banca della Nuova Terra s.p.a., con sede a Milano (30,369%); 5) Serfina Banca s.p.a., con sede a Chieti partecipata da Banca Popolare di Lanciano e Sulmona s.p.a. che detiene il 17,872% del suo capitale; 6) Alba Leasing s.p.a., con sede a Milano (36,430%); 7) CO.BA.PO. - Consorzio Banche Popolari s.con., con sede a Bologna (26,044%) 5 ; 4 partecipano: Banco di Sardegna s.p.a. (91,162%) e la Capogruppo (5%). 5 partecipano: la Capogruppo (23,587%) e Banca Popolare di Ravenna s.p.a. (2,457%). 22

23 8) Sofipo Fiduciaire SA, con sede a Lugano partecipata da Banca Popolare dell Emilia Romagna (Europe) International s.a che detiene il 30% del suo capitale; 9) CONFORM - Consulenza Formazione e Management s.c.a.r.l., con sede ad Avellino (49,405%) 6 ; 10) Sintesi 2000 s.r.l, con sede a Milano (33,333%); relazione intermedia sulla gestione 11) CAT progetto Impresa Modena s.c.r.l., con sede a Modena (20%); 12) Resiban s.p.a., con sede a Modena (20%); 13) Unione Fiduciaria s.p.a., con sede a Milano (24%); 14) Atriké s.p.a., con sede a Modena (45%); 15) Sarda Factoring s.p.a., con sede a Cagliari (21,484%); 7 16) Felsinea Factor s.p.a., con sede a Bologna (20%); 17) Emil-Ro Service s.r.l., con sede a Bologna (25%) Variazioni nell area di consolidamento Società consolidate con il metodo integrale in data 30 gennaio 2013 Nadia s.p.a. ha stipulato un contratto di acquisto per diventare socio unico nella società Immobiliare Reiter s.p.a., già posseduta al 31 dicembre 2012 per il 34% e per subentrare nel controllo totalitario di un altra società immobiliare Galilei Immobiliare s.r.l. L acquisizione del restante 66% dell Immobiliare Reiter s.p.a è stata effettuata al prezzo simbolico di Euro in quanto dalla situazione patrimoniale presa a riferimento, redatta alla data del 30 novembre 2012 dal Consiglio di amministrazione della società, risulta che il patrimonio netto si sia azzerato per perdite. I soci uscenti sono stati tuttavia esonerati da ogni obbligo di finanziamento e ricapitalizzazione della stessa, in quanto è la società acquirente a provvedere alla ricapitalizzazione. In data 25 marzo 2013 l Assemblea dell'immobiliare Reiter ha approvato la copertura delle perdite pregresse e la ricostituzione del capitale sociale. Al 31 marzo 2013 la società presenta un capitale sociale ricostituito per Euro 900 mila; in data 7 febbraio 2013 la Capogruppo ha acquistato il 35,98% del capitale della società Cassa di Risparmio di Bra s.p.a., già posseduta al 31 dicembre 2012 per il 31,02%, diventando pertanto intestataria di una partecipazione di controllo pari al 67% del capitale della stessa, come più ampiamente illustrato nel precedente capitolo riferito alle Operazioni strategiche ; in data 25 febbraio 2013 si è perfezionata la cessione dell intera quota di controllo (80,90%) detenuta nella società Immo.Bi. s.r.l.; in data 28 febbraio 2013 si è conclusa la liquidazione della società Arca Merchant International s.a e pertanto BPER ha provveduto ad inoltrare la richiesta per la formale cancellazione dal Gruppo bancario; in data 21 marzo 2013 si è perfezionata la cessione del 100% del capitale di Arca Impresa Gestioni SGR s.p.a.. 6 partecipano: la Capogruppo (40,476%), Banca della Campania s.p.a. (5,952%) e Banco di Sardegna s.p.a. (2,976%). 7 partecipano: Banco di Sardegna s.p.a. (13,401%) e la Capogruppo (8,083%). 8 partecipano: la Capogruppo (16,667%) ed Emilia Romagna Factor s.p.a. (8,333%). 23

24 relazione intermedia sulla gestione Nel periodo sono altresì intervenute le seguenti variazioni nella quota di partecipazione della Capogruppo in alcune Banche e Società controllate: Banco di Sardegna s.p.a.: già partecipata dalla Capogruppo per il 49,841%, ora per il 49,998% a seguito di acquisti sul mercato di azioni di risparmio; Banca Popolare di Lanciano e Sulmona s.p.a.: già partecipata dalla Capogruppo per il 91%, a seguito di diversi acquisti da soci si è incrementata al 91,010%; Banca Popolare di Ravenna s.p.a.: già partecipata dalla Capogruppo per l 86,788%, a seguito di diversi acquisti da soci si è incrementata all 86,851%; CARISPAQ s.p.a.: già partecipata dalla Capogruppo per il 94,772%, a seguito di diversi acquisti da soci si è incrementata al 94,773%; Banca Popolare del Mezzogiorno s.p.a.: già partecipata dalla Capogruppo per il 96,659%, a seguito di diversi acquisti da soci si è incrementata al 96,711%; Banca della Campania s.p.a.: già partecipata dalla Capogruppo per il 99,240%, a seguito di diversi acquisti da soci si è incrementata al 99,253%; Banca di Sassari s.p.a.: già partecipata dalla Capogruppo per il 16,225%, a seguito di diversi acquisti da soci si è incrementata al 16,251%. Società consolidate con il metodo del patrimonio netto non sono più partecipazioni rilevanti la Cassa di Risparmio di Bra s.p.a., e la società Immobiliare Reiter s.p.a in quanto BPER, direttamente o indirettamente, ne ha assunto il controllo come evidenziato nel punto precedente; in data 28 febbraio 2013 Emilia Romagna Factor s.p.a. ha ceduto l intera sua partecipazione (50%) nella società Ekaton s.r.l.. 24

25 3. I RISULTATI DELLA GESTIONE 3.1 Premessa relazione intermedia sulla gestione In questo primo trimestre dell anno, la crisi economica non ha mostrato segni di miglioramento e persistono condizioni difficili per l economia reale e per l occupazione. In tale contesto, è giudicato positivamente il ritorno all utile del Gruppo, tenuto conto del fatto che si è continuato ad applicare criteri particolarmente prudenziali nella valutazione del credito problematico e mantenute elevate le coperture in coerenza con quanto avvenuto nell ultima parte del La prima parte di quest anno deve essere considerata interlocutoria, di transizione verso una fase di normalizzazione collocabile auspicabilmente nella seconda parte dell anno, nella quale ci si aspetta un consolidamento della redditività caratteristica, un ulteriore contenimento dei costi ed un lento e graduale miglioramento della qualità del credito. Si sottolinea, inoltre, la solida posizione patrimoniale del Gruppo con un livello di Core Tier 1 all 8,20%, nonostante il consolidamento di CRBra, al netto del quale sarebbe addirittura aumentato all 8,33% rispetto all 8,27% del 2012 e l ulteriore miglioramento del profilo di liquidità. Sul fronte strategico, il trimestre ha visto l ingresso della Cassa di Risparmio di Bra nel perimetro di consolidamento del Gruppo, mentre proseguono le operazioni di razionalizzazione e semplificazione del Gruppo, che dopo l incorporazione di Meliorbanca nel novembre scorso, vedrà realizzate le fusioni nella Capogruppo, entro la fine di maggio, delle tre controllate del Centro-Italia, Carispaq, Banca Popolare di Aprilia e Banca Popolare di Lanciano e Sulmona. 25

26 3.2 Indicatori di performance Indicatori Finanziari (*) relazione intermedia sulla gestione Indici di struttura (%) crediti netti verso clientela\totale attivo 78,02% 77,95% crediti netti verso clientela\raccolta diretta da clientela 102,69% 101,79% attività immobilizzate\totale attivo 2,02% 2,03% totale attività di rischio ponderate (RWA)\totale attivo 72,81% 72,62% avviamento\totale attivo 0,61% 0,61% raccolta diretta complessiva\totale attivo 88,49% 88,37% raccolta gestita\raccolta indiretta 42,48% 41,01% Leverage (**) 14,49 14,24 saldo interbancario (in migliaia) ( ) ( ) numero dipendenti numero sportelli bancari nazionali Indici di redditività (%) ROE 0,30% -0,29% ROA (utile netto\totale attivo) 0,02% 0,15% Cost to income ratio 57,38% 54,40% Rettifiche nette su crediti \ crediti netti verso clientela 0,33% 0,21% Eps base 0,042 0,266 Eps diluito 0,043 0,256 Indici di rischiosità (%) sofferenze nette\crediti netti verso clientela 4,43% 3,92% incagli netti\crediti netti verso clientela 5,33% 5,23% rettifiche di valore su sofferenze\sofferenze lorde 54,30% 54,87% rettifiche di valore su crediti in bonis\crediti lordi in bonis 0,65% 0,66% Patrimonio di vigilanza e ratios patrimoniali (***) Patrimonio di base Core (Core Tier 1) Patrimonio di base (Tier 1) Patrimonio di vigilanza (compreso Tier 3) attività di rischio ponderate (RWA) Core Tier1 ratio 8,20% 8,27% Tier 1 capital ratio 8,25% 8,30% Total capital ratio 11,78% 12,13% Indicatori Non Finanziari Indici di produttività (in migliaia) raccolta diretta per dipendente 3.956, ,67 crediti verso clientela per dipendente 4.063, ,23 risparmio gestito per dipendente 905,31 871,47 risparmio amministrato per dipendente 1.226, ,63 margine di intermediazione per dipendente 41,54 47,43 (*) I valori di confronto relativi a dati di Conto economico sono riferiti al 31 marzo 2012, ad eccezione del ROE rappresentato su base annualizzata. (**) Leverage = total tangible assets (totale attivo al netto delle immobilizzazioni immateriali)/tangible equity (mezzi patrimoniali complessivi al netto delle immobilizzazioni immateriali). (***) Il Patrimonio (Core Tier 1, Tier 1 e Total capital) e conseguentemente i ratios sono stati calcolati tenendo conto della quota di utile destinabile a patrimonio, realizzato nei primi tre mesi dell anno, e degli effetti netti al 31 marzo 2013 derivanti dall applicazione della fair value option, con un incidenza di 6 bps per la quota complessiva riferibile ai risultati del primo trimestre

27 3.3 Aggregati patrimoniali Di seguito sono riportate, in migliaia di Euro, le poste e gli aggregati contabili più significativi al 31 marzo 2013, a raffronto con gli omologhi valori al 31 dicembre 2012, dando evidenza delle variazioni intervenute, assolute e percentuali. relazione intermedia sulla gestione ATTIVO (in migliaia) Voci Variazioni Var. % 10. Cassa e disponibilità liquide ( ) -26, Attività finanziarie detenute per la negoziazione ( ) -14, Attività finanziarie valutate al fair value (4.206) -2, Attività finanziarie disponibili per la vendita , Attività finanziarie detenute sino alla scadenza , Crediti verso banche ( ) -15, Crediti verso clientela , Derivati di copertura n.s. 90. Adeguamento di valore di attività oggetto di copertura generica (+/-) (233) -21, Partecipazioni (2.800) -1, Attività materiali , Attività immateriali ,18 - di cui: avviamento , Attività fiscali: ,34 a) correnti (41.519) -36,59 b) anticipate ,31 b1) di cui alla Legge 214/ , Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione (15.512) -84, Altre attività ( ) -19,75 Totale dell attivo ,23 27

28 CREDITI VERSO CLIENTELA relazione intermedia sulla gestione (in migliaia) Voci Variazioni Var. % Conti correnti (99.017) -1,22 Mutui ,65 Altre operazioni ,45 Crediti verso la clientela netti ,32 (in migliaia) Voci Variazioni Var. % Esposizioni lorde deteriorate ,88 Sofferenze ,01 Incagli ,25 Esposizioni ristrutturate ( ) -25,87 Esposizioni scadute ,21 Esposizioni lorde in bonis ,55 Totale esposizione lorda ,56 Rettifiche di valore su esposizioni deteriorate ,54 Sofferenze ,84 Incagli (75.430) -12,02 Esposizioni ristrutturate (42.938) -52,90 Esposizioni scadute ,07 Esposizioni lorde in bonis (1.116) -0,39 Totale rettifiche di valore complessive ,03 Esposizioni nette deteriorate ,66 Sofferenze ,44 Incagli ,32 Esposizioni ristrutturate (77.323) -20,15 Esposizioni scadute ,51 Esposizioni lorde in bonis ,55 Totale esposizione netta ,32 I crediti verso la clientela, al netto delle rettifiche di valore, sono pari ad Euro ,5 milioni (Euro ,7 milioni al 31 dicembre 2012), in leggero aumento da inizio anno (+1,32%), dovuto principalmente all ingresso nel perimetro di consolidamento di Cassa di Risparmio di Bra s.p.a.. Significativa è la crescita della componente mutui, in particolare per le erogazioni della Capogruppo e di CARISPAQ s.p.a. di mutui ricevuti dalla Cassa Depositi e Prestiti per la ricostruzione post- sisma, mentre risultano in calo i conti correnti. Le rettifiche di valore si riferiscono a crediti in bonis per Euro 283,5 milioni (Euro 284,6 milioni al 31 dicembre 2012; -0,39%) e a crediti deteriorati per Euro 3.193,1 milioni (Euro 3.025,4 milioni al 31 dicembre 2011; +5,54%). Il livello di copertura complessivo risulta quindi del 6,67% a fronte del 6,44% al 31 dicembre Se teniamo conto delle svalutazioni dirette operate per Euro 1.479,2 milioni (Euro 1.466,6 milioni al 31 dicembre 2012) su crediti a sofferenza in essere a fronte di procedure concorsuali, il valore reale complessivo del petitum per sofferenze corrisponde ad Euro 6.198,4 milioni (Euro 5.642,5 milioni al 31 dicembre 2012) e la percentuale di copertura reale corrisponde al 65,20% (66,60% al 31 dicembre 2012). Con le medesime considerazioni sopra evidenziate la copertura reale dei crediti dubbi risulta pari al 45,49% (era 46,34% al 31 dicembre 2012) e per l intero ammontare dei crediti è pari al 9,24% (era 9,04% al 31 dicembre 2012). 28

29 Il tasso di interesse medio del periodo, riferito ai rapporti di impiego bancari con clientela, è risultato pari al 3,49%, in calo di circa 51 b.p., rispetto al tasso medio fatto registrare nello stesso periodo dello scorso esercizio. La forbice tra i tassi attivi e passivi dei rapporti bancari con clientela, è pari all 1,80%, in flessione rispetto ai primi tre mesi del 2012 (era 2,16%). La forbice complessiva tra il tasso medio annuo di remunerazione dell attivo fruttifero ed il costo medio annuo del passivo oneroso si quantifica all 1,71%, in flessione rispetto al primo trimestre dello scorso esercizio (quando era dell 1,91%). relazione intermedia sulla gestione Crediti verso clientela Var. Lordi Netti Lordi Netti lordi % (in migliaia) Var. netti % Liv. di copertura % 1. Banca popolare dell'emilia Romagna s.c ,78-1,15 5,80 2. Banca popolare di Ravenna s.p.a ,76-0,97 4,17 3. Banca popolare di Lanciano e Sulmona s.p.a ,54-0,96 7,88 4. CARISPAQ - Cassa di Risparmio della provincia dell'aquila s.p.a ,57-4,12 4,80 5. Banca popolare del Mezzogiorno s.p.a ,53 0,39 5,70 6. Banca popolare dell'emilia Romagna (Europe) International s.a ,74 10,76 0,19 7. Banca popolare di Aprilia s.p.a ,36-8,97 4,11 8. Banca della Campania s.p.a ,82-3,40 8,23 9. Banca di Sassari s.p.a ,06-2,52 6, Banco di Sardegna s.p.a ,13-0,07 9, Cassa di Risparmio di Bra s.p.a n.s. n.s. 3,06 Totale banche ,45 1,18 6,48 Altre società e variazioni da consolidamento ,88 16,64 20,77 Totale ,56 1,32 6,67 29

30 relazione intermedia sulla gestione I crediti dubbi (sofferenze, incagli, esposizioni ristrutturate ed esposizioni scadute da oltre 90 giorni) qui rappresentati riguardano i soli finanziamenti del portafoglio Crediti verso la clientela. Il loro ammontare netto, di Euro 5.598,9 milioni (+7,66%), risulta pari all 11,50% (era 10,82% al 31 dicembre 2012) del totale dei crediti netti verso clientela, mentre su base lorda, il rapporto tra crediti dubbi e crediti verso la clientela, è pari al 16,86% (era 16,02% al 31 dicembre 2012). Nel dettaglio le sofferenze nette risultano pari ad Euro 2.156,8 milioni (+14,44%), gli incagli netti ammontano ad Euro 2.594,5 milioni (+3,32%), i crediti ristrutturati netti sono pari ad Euro 306,5 milioni (-20,15%) e gli scaduti (past due) netti assommano ad Euro 541,1 milioni (+28,51%). Il livello di copertura risulta soddisfacente ed adeguato alla rischiosità del portafoglio: il coverage ratio sui crediti dubbi complessivi si attesta al 36,32% rispetto al 36,78% di fine anno. Crediti dubbi Var. Lordi Netti Lordi Netti lordi % (in migliaia) Var. netti % Liv. di copertura % 1. Banca popolare dell'emilia Romagna s.c ,84 5,70 38,25 2. Banca popolare di Ravenna s.p.a ,74 6,68 31,15 3. Banca popolare di Lanciano e Sulmona s.p.a ,64 6,16 34,42 4. CARISPAQ - Cassa di Risparmio della provincia dell'aquila s.p.a ,98 0,75 38,31 5. Banca popolare del Mezzogiorno s.p.a ,70-0,16 35,83 6. Banca popolare dell'emilia Romagna (Europe) International s.a ,70-3,25 17,39 7. Banca popolare di Aprilia s.p.a ,13 24,78 40,14 8. Banca della Campania s.p.a ,03 12,59 33,81 9. Banca di Sassari s.p.a ,35 2,05 40, Banco di Sardegna s.p.a ,56 1,23 43, Cassa di Risparmio di Bra s.p.a n.s. n.s. 20,38 Totale banche ,98 7,57 38,28 Altre società e variazioni da consolidamento ,79 8,36 15,27 Totale ,88 7,66 36,32 30

31 Le sofferenze qui evidenziate riguardano i soli finanziamenti del portafoglio Crediti verso la clientela. Il loro ammontare netto, pari ad Euro 2.156,8 milioni (+14,44%), risulta il 4,43% (era 3,92% al 31 dicembre 2012) del totale dei crediti netti verso clientela, mentre su base lorda, il rapporto tra sofferenze e crediti verso la clientela è pari al 9,05% (era 8,13% al 31 dicembre 2012). La copertura delle sofferenze risulta pari al 54,30% rispetto al 54,87% di dicembre 2012: a perimetro costante (cioè al netto di CR Bra) e tenendo conto dei cambi di status effettuati nel trimestre ma che già scontavano adeguati accantonamenti (circa Euro 310 milioni su base lorda e Euro 150 milioni di crediti netti), i valori di copertura risultano sostanzialmente in linea rispetto alla fine del relazione intermedia sulla gestione Sofferenze Lordi Netti Lordi Netti Var. lordi % (in migliaia) Var. netti % Liv. di copertura % 1. Banca popolare dell'emilia Romagna s.c ,44 15,60 54,39 2. Banca popolare di Ravenna s.p.a ,59 2,05 51,60 3. Banca popolare di Lanciano e Sulmona s.p.a ,02 2,46 57,51 4. CARISPAQ - Cassa di Risparmio della provincia dell'aquila s.p.a ,66 8,05 61,80 5. Banca popolare del Mezzogiorno s.p.a ,72 4,04 55,46 6. Banca popolare dell'emilia Romagna (Europe) International s.a Banca popolare di Aprilia s.p.a ,43 11,41 59,06 8. Banca della Campania s.p.a ,74 26,61 49,56 9. Banca di Sassari s.p.a ,41 3,98 57, Banco di Sardegna s.p.a ,23 9,13 62, Cassa di Risparmio di Bra s.p.a n.s. n.s. 53,50 Totale banche ,08 13,97 56,47 Altre società e variazioni da consolidamento ,11 18,13 26,33 Totale ,01 14,44 54,30 31

32 relazione intermedia sulla gestione Gli incagli qui evidenziati riguardano i soli finanziamenti del portafoglio Crediti verso la clientela. Il loro ammontare netto, pari ad Euro 2.594,5 milioni (+3,32%), risulta il 5,33% (era 5,23% al 31 dicembre 2012) del totale dei crediti netti verso clientela, mentre su base lorda, il rapporto tra incagli e crediti verso la clientela è pari al 6,03% (era 6,11% al 31 dicembre 2012). La copertura degli incagli risulta pari al 17,54% rispetto al 19,99% di fine anno; il calo sconta la variazione dello stato amministrativo citato per le sofferenze: al netto dello stesso si riscontra un incremento delle coperture dell'1,46%. Incagli Lordi Netti Lordi Netti Var. lordi % (in migliaia) Var. netti % Liv. di copertura % 1. Banca popolare dell'emilia Romagna s.c ,48 3,03 20,14 2. Banca popolare di Ravenna s.p.a ,74 7,06 19,60 3. Banca popolare di Lanciano e Sulmona s.p.a ,12 22,54 13,72 4. CARISPAQ - Cassa di Risparmio della provincia dell'aquila s.p.a ,01 4,34 21,49 5. Banca popolare del Mezzogiorno s.p.a ,72-3,69 16,19 6. Banca popolare dell'emilia Romagna (Europe) International s.a ,70-3,25 17,39 7. Banca popolare di Aprilia s.p.a ,93 36,76 20,80 8. Banca della Campania s.p.a ,53-5,41 17,73 9. Banca di Sassari s.p.a ,93 1,58 15, Banco di Sardegna s.p.a ,06 0,90 17, Cassa di Risparmio di Bra s.p.a n.s. n.s. 8,62 Totale banche ,82 5,33 18,45 Altre società e variazioni da consolidamento ,45-13,03 7,37 Totale ,25 3,32 17,54 32

33 Distribuzione dei finanziamenti verso imprese non finanziarie residenti (in migliaia) % Var. % 03.13/12.12 relazione intermedia sulla gestione A. Agricoltura, silvicoltura e pesca ,49 6,50 B. Estrazione di minerali da cave e miniere ,16-6,76 C. Attività manifatturiere ,39 1,16 D. Fornitura di energia elettrica, gas, vapore e aria condizionata ,36 5,66 E. Fornitura di acqua, reti fognarie, attività di gestione dei rifiuti e risanamento ,84 5,89 F. Costruzioni ,69 1,17 G. Commercio all'ingrosso e al dettaglio, riparazione di autoveicoli e motocicli ,33-0,76 H. Trasporto e magazzinaggio ,76 15,21 I. Attività dei servizi di alloggio e di ristorazione ,79 3,16 J. Servizi di informazione e comunicazione ,99 10,65 K. Attività finanziarie e assicurative ,14 1,95 L. Attività immobiliari ,28-5,02 M. Attività professionali, scientifiche e tecniche ,43 12,09 N. Noleggio, agenzie di viaggio, servizi di supporto alle imprese ,46-0,21 O. Amministrazione pubblica e difesa, assicurazione sociale obbligatoria ,01-4,62 P. Istruzione ,05 4,02 Q. Sanità e assistenza sociale ,00 7,66 R. Attività artistiche, sportive, di intrattenimento e divertimento ,43-0,50 S. Altre attività di servizi ,52 1,18 Totale finanziamenti verso imprese non finanziarie residenti ,12 1,60 Finanziamenti verso imprese non finanziarie non residenti ,44-49,27 Totale finanziamenti verso imprese non finanziarie ,56 0,95 Privati e altri non compresi nelle voci precedenti ,40 3,88 Imprese finanziarie ,38-4,01 Componente titoli ,59-2,69 Governi e altri enti pubblici ,06 2,08 Assicurazioni ,01-56,32 Totale finanziamenti verso le imprese ,00 1,32 33

34 relazione intermedia sulla gestione 34